VSCO, cerca de la VictoriaLa histórica marca de lencería femenina viene teniendo un pésimo 2023, pero está dando señales para una segunda mitad auspiciosa..
Papel que curiosamente cotiza hace sólo dos años, no sabe mucho de subas sostenidas, ya que alcanzó su pico algunas semanas después de su IPO y desde ahí fue todo para abajo.
Hace unas semanas encontró freno en lo que sería el reconocimiento por tercer contacto a un soporte dinámico bajista que viene desde julio 2021 (alejar zoom). Además, parece estar armando una figura de piso como es el hombro cabeza hombro invertido, que se ejecutaría sobre 21,50, coincidente con la empinada pendiente bajista que viene poniendo el ritmo a la caída de este año, y viene desde 47 dólares.
En la medida que no caiga de 19 dólares parece lista para salir disparada y superar esos 21,50, que habilitarían como primeras paradas los 25 y 27 dólares. Debajo de 19 volveríamos a los mínimos en el mejor de los casos.
Sin dudas para seguir de cerca.
Ideas de la comunidad
Tendencia de los Dólares AUD después de que la Fed Suba las T...Tendencia de los Dólares AUD después de que la Fed Suba las Tasas a un Máximo de 22 Años
La Reserva Federal ha decidido aumentar las tasas de interés en 25 puntos básicos, alcanzando un rango de 5.25% a 5.50%, marcando el nivel más alto visto en 22 años. Los participantes del mercado anticiparon ampliamente este movimiento a medida que la Fed reanudaba su campaña de ajuste.
En su declaración, la Fed expresó una perspectiva positiva sobre el crecimiento económico, reconociendo que la actividad económica se ha expandido a un ritmo moderado, lo cual es una mejora sutil de la caracterización anterior de crecimiento "modesto". El foco en los precios al consumidor se mantuvo, con la Fed enfatizando que la inflación continúa siendo elevada, y las autoridades monitorearán de cerca los riesgos que plantea, reflejando su evaluación del mes anterior.
Tras el anuncio de la decisión de la Fed, el dólar estadounidense retrocedió en todos los ámbitos. Este movimiento en el dólar contribuyó a un impulso en los precios del oro y un enfoque inmediato ahora está en la resistencia menor de $1,973 y $1,978 más arriba.
Una excepción a la tendencia general es el dólar australiano, que se opuso a la tendencia después de que los datos revelaron que la inflación interna se desaceleró más de lo esperado en el segundo trimestre. Esta disminución de la inflación redujo la presión sobre el Banco de la Reserva de Australia para implementar nuevas medidas de endurecimiento de la política. Los datos mostraron que el índice de precios al consumidor de Australia aumentó un 6% , una desaceleración desde el 7% registrado en el primer trimestre y por debajo de las expectativas del mercado del 6,2%. En consecuencia, el dólar australiano se debilitó a aproximadamente $0.676.
Resultados positivos favorecen una reforzamiento alcistaEl FX:EURUSD retoma su cruce por encima de EUR/USD 1.11 según la intervención de Powell especulaba con una cercanía al final del ciclo monetario , dejando así abierta la posibilidad a una última subida en función de los datos. El mercado tras anunciar la FED su nuevo rango en 5.25-5.50% (máximo en 22 años), terminaba asignándole una mayor probabilidad a que se produzca una nueva pausa en la próxima reunión. El TVC:DJI por su parte encadenaba su decimotercera sesión consecutiva con saldo positivo , lo que ha sido su periodo más extenso en rentabilidad desde 1987. Otro factor relevante fue la publicación de resultados de NASDAQ:META en donde anunciaba unos ingresos por encima de consenso mientras que NASDAQ:EBAY no conseguía batir las expectativas previstas . KRX:005930 por su parte reportaba unos beneficios por encima del consenso , señal de que el consumo en tecnología comienza a recuperarse.
En deuda vimos tanto en US como en Europa ligeros repuntes en tires aunque sin mayores sobresaltos. Tras la intervención de la FED, las proyecciones de los Fed Fund Futures no solamente no auguran ningún ajuste adicional, sino que adelantan las expectativas de recortes de tipos al mes de marzo 2024 . En commodities el nuevo tensionamiento de ciertas materias primas como el TVC:USOIL o el trigo pueden reactivar nuevamente la presión en precios. La cesta de materias primas se ha incrementado un 8% MTD tras la posibilidad de una recuperación del consumo en China, el tensionamiento en el Mar Negro y también por la caída del $FX:EURUSD.
En macro seguiremos la comparecencia de Lagarde y conoceremos también las peticiones de bienes duraderos US (jun), el PIB US 2T y las peticiones de empleo semanal US. Aun teniendo todas las condiciones para que el mercado emprenda una toma de beneficios, la calma es absoluta con un TVC:VIX en 13.19% , mínimos de enero 2020 y una volatilidad en la yields de los Treasuries 2-30Y en su nivel más bajo YTD.
Fuente: GVC Gaesco
EURUSD -Interest Rate Decision - FOMCA las 14:00 hora de New York se darán dos noticias de alta volatilidad
1.- Decisión de tipos de interés (Interest Rate Decision)
2.- La rueda de prensa del Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC)
Este par está haciendo una corrección diaria de sus último impulso. En otras palabras, estamos en un retroceso aproximadamente del 50% . La indecisión del mercado esta latente, después de estas noticias el mercado me ayudará a despejar algunas inquietudes personales (si el par EURUSD busca seguir con la corrección buscando mínimos o los compradores dominan el mercado y la tendencia continua hasta culminar julio)
Situación actual del mercado.Buenas tardes,
Espero que esten bien.
Hoy les traigo un breve resumen de como YO veo el mercado desde el punto de vista de AT, AF y data on chain.
Recomiendo que sumen la información sin sesgo a sus análisis.
Si les sirve, no se olviden de compartirlo🫶
Arranquemos⬇️
Trend Accumulation Score
Este ratio muestra quienes están comprando y vendiendo BTC.
Se observa una clara distribución del precio de los principales jugadores (=whales, >10k BTC).
Sin embargo, quienes están comprando claramente son el retail y las wallets entre 1k-10k BTC.
Grafico 1D
La primera interpretación que tenemos es un posible movimiento de distribución.
Que según Wyckoff, este giro de stock de manos grandes a manos débiles se genera en un contexto donde hay noticias positivas, FOMO y demás.
Gráfico 4hs
La clave esta pensar en un retesteo de oferta y entrada de volumen a la baja para retestear o quebrar la TL bajista en los niveles de 28k.
En caso de hacer un retesteo en los 29800 y continuar la tendencia a la baja, nos estaría confirmando la distribución.
Detectando la tendencia
Ya finalizando con el AT es muy clara la compresión del precio con caída del volumen (la caída de volumen hay que verlo en otro CEX).
A partir de que zona confirma una continuación de tendencia a la baja en HTF (tf alto)?
$24800.
Distribución de supply para las whales
Se observa una caída en la participación desde el tope de ciclo.
Donde quienes empezaron a tener mayor participación fueron las whales +100k BTC y menos las de 10-100k.
Es clave ver que a pesar de pumpea el precio, están vendiendo.Whale to Exchange Inflows.
Miremos lo alta que es la correlación entre los momentos que las Whales depositan BTC en los exchanges y el crash del precio.
El inflow es bastante grande como para pensar que probablemente ocurra una caída del precio.
SOPR
Nos muestra que tan en pánico o euforia están los agentes según la realización/cierre de operaciones.
En la mayoría de los casos luego de que ocurre una toma de ganancias grande, ocurre una caída del precio generada por un Panic sell (lo que se podría esperar).
OBs
Desde el punto de vista de los order books, se interpreta que el 100% del movimiento actual se esta generando por orden market.
Por eso nuevamente es clave retostar la oferta (29800).
Es clave ver la liquidez de compra que absorbió en los 29k.
Liquidaciones HTF
Pensando en una tolerancia en este rango de 29k-31k, la zona mas clave para ir a buscar un sobreapalancamiento son los long en los 24k (interesante zona para comprar a largo plazo) los 27800.
Zona que viene acumulando desde el pump de los 16k.
Liquidaciones LTF
Delta en casi 8B, con un precio clave en los 30500.
Devuelta, se podria esperar o confirmar un pullback en esta zona.
Seria lo ideal para pensar en un short a mediano plazo.
Vencimiento de Opciones
Dos vencimientos claves para que sigan: 28 de Julio y 29 de Sep.
Max pain/Zonas mas probadles donde se ejecuten la menor cantidad de calls y de puts: 29k y 27k (en mismo orden de fechas.
Esto es todo por hoy, quise hacer un repaso rápido de la info que estaba viendo y lo que espero del mercado.
Como siempre les digo, si les gusta este tipo de contenido, háganmelo saber con un like o rt para seguir subiendo.
Muchas gracias.
Un saludo, Fibo
¿Próximas correcciones en los índices mundiales?Los índices continúan testeando las zonas de máximos mientras que los inversores esperan que se produzca una corrección como consecuencia de un impacto retardado del endurecimiento monetario y también por la erosión de la inflación sobre el ahorro de los consumidores. Los niveles clave para estos índices se encuentran en su actual zona de cotización, donde el TVC:SX5E lo sitúa en 4.400, el XETR:DAX en 16.300 y el BME:IBC en 9.500 puntos. El CBOE:SPX alcanzó su máximo desde abril 2022 mientras que el BLACKBULL:US30 enlazaba su decimosegunda sesión de avance consecutivo, el mayor periodo de sesiones alcistas continuadas en seis años . La confianza del consumidor (jul) en US añadía cierto revulsivo al mercado con unos datos notablemente por encima de lo previsto, lo que reforzó la tesis de un aterrizaje suave en la economía americana. Por otro lado, a pesar de que el barómetro de Wall Street en resultados estimados 2T 23 era bajo, más del 80% del 26% de compañías publicadas han superado expectativas.
En deuda, los Treasuries 2Y, más sensibles los cambios inminentes permanecieron sin apenas cambios. Las tasas negociadas por los swaps descuentan hoy un ajuste de la FED del 0.25% con algún incremento adicional a finales de año. En commodities los mensajes tanto sobre el reforzamiento de estímulos en China como del redoblamiento de tensiones en las exportaciones ucranianas, han recrudecido la presión sobre las principales materias primas , especialmente metales y energía. El sentimiento de un recorte de tipos por delante de una caída de la inflación, así como el lanzamiento de nuevos productos de IA que compensarían la desaceleración en la nube siguen produciendo entradas de dinero en tecnología americana. Además, el incremento de confianza del consumidor en US a su máximo en dos años unido a un marco laboral sólido, van diluyendo los atisbos de recesión abrupta . Sin embargo, en Europa los pesos sectoriales son distintos y podríamos ver un reacople negativo en el mercado del 5-6% durante las próximas semanas.
Fuente: GVC Gaesco
EURUSD. ESTO ES LA GUERRA.De todas las semanas que hemos vivido con este par, esta me da la sensación que tiene una especial importancia.
En esta semana se habla de las Tasas de Interes, os dejo un link para aquel que quiera saber que son y como sacarles provecho:
El tema está en que EEUU publica el miércoles a las 20:00H (hora española) y Europa el jueves 27/07 a las 14:30H de España. ¿Esto que quiere decir? Gran volatilidad.
Hemos visto como el mercado estadounidense aun es fuerte, indicando que pueden seguir subiendo los tipos de interés, aunque sea una última vez, por lo que es mas que probable una subida de 0.25% que NO ESTÁ DESCONTADA EN EL MERCADO.
¿Y por qué no está descontada? Pues porque en Europa se estima que seguirán subiendo las tasas mas agresivamente que EEUU al tener mas recorrido, pero esto no es del todo cierto, debemos de estar atentos el lunes 24/07 con la publicación del PMI, un PMI por debajo de lo esperado hará indicar que no es necesario esa subida de interés.
Creo que este par es el mas difícil de operar esta semana hasta que no se decida nada. Realicemos el análisis técnico:
1. Un FIBO trazado desde el último impulso nos muestra un retroceso del 0.38%, indicando una tendencia alcista sana.
2. En gráfico diario vemos un DOJI, una vela que muestra indecisión. Normal, pues es una semana importante, los inversores están a la expectativa.
3. El MACD muestra un retroceso correcto y un volumen descendente, a la espera de noticia.
Lo mas lógico con este par es esperar a las noticias, en el caso de que el PMI de Europa sea malo, es síntoma de un retroceso hasta el volumen profile medio (LINEA VERDE FOSFORITO), es lo que veo mas probable.
En caso de que el PMI sea mejor de lo esperado, veremos una subida del euro realizando un doble techo a la espera de la subida de tipos.
De momento en este par me mantengo neutro pero con cierta inclinación a los cortos.
Bitcoin lateral: 1 largo abierto y 3 más enrecámara si corrigeEn esta entrada podrás ver el siguiente contenido:
Análisis semanal anterior de Bitcoin (Semana 28. Julio de 2023)
Escenario actual trading en Bitcoin para la Semana 29. Julio de 2023
Análisis relativo BTCUSDT vs. ETHUSDT semana 29. Julio de 2023.
Análisis Técnico y Chartista Bitcoin
Niveles de entrada en largo
Niveles de Stop Loss
Niveles de salida en largo
Conclusión
Análisis semanal anterior de Bitcoin (Semana 28. Julio de 2023)
La semana pasada planteábamos como escenario principal la rotura a la baja del largo lateral (rectángulo amarillo en el gráfico) y detallábamos 3 posibles entradas en largo (al 33%): Trade 1 , Trade 2 y Trade 3 todos con objetivo alcista a la zona de resistencia entre 31.500$ - 32.500$.
Durante la última semana el precio no ha conseguido salir del rango lateral y no nos ha ofrecido ninguna oportunidad de entrada en largo .
Escenario actual trading en Bitcoin para la semana 29. Julio de 2023
La hipótesis principal de trabajo sigue siendo una ruptura a la baja del rango lateral formado entre el 22 de junio y el 22 de julio de 2023, para subirnos alcistas (con 3 niveles de entrada que detallaremos a continuación).
Mantenemos las 3 entradas en los mismos niveles, ya que la estructura no ha cambiado, pero añadimos un trade adicional, en el grafico Trade 0 .
El Trade 0 , entrada en el nivel de los 29.900$ está sustentado por:
Nivel de estocástico en diario en sobreventa : el rango lateral ha saneado el indicador pasando de sobre-compra a sobre-venta.
RSI en diario en el nivel del 50% .
Precio en la parte inferior del rango lateral .
Planteamos, por tanto:
Una compra, Trade 0 (al 25%), en el nivel actual sobre los 29.900$
Un retroceso, donde si sucede detallamos 3 posibles entradas en largo (al 25%): Trade 1, Trade 2 y Trade 3 .
Todos con objetivo a la zona de 31.500$ - 32.500$.
A pesar de tener una visión alcista de fondo continuamos pensando que Bitcoin puede ir a apoyarse a la directriz alcista que arranca en diciembre del 2022 y que ha sido validada en marzo y junio de 2023, previo a reemprender el verdadero impulso alcista. Si la corrección llega a la directriz alcista planteamos una posible entrada en largo (Trade 3) con objetivo también a la zona de 31.500$ - 32.500$.
Por si el retroceso se queda a medio camino, planteamos el Trade 1, muy próximo al 38% de retroceso de Fibonacci del impulso B.
Por si el retroceso no fuera de tanta extensión, planteamos el Trade 2, donde ubicamos la entrada en la extensión por abajo del rectángulo que determina el rango lateral, zona confluyente con el 50% del fibo del impulso B.
El Trade 0 está planteado por si previo al retroceso vuelve a probar la zona resistencia.
Análisis relativo BTCUSDT vs. ETHUSDT semana 29. Julio de 2023
Para la semana 29, el relativo Bitcoin vs Ethereum en nuestra opinión no contradice el mantener la idea de preferir tomar posiciones en Bitcoin que Ethereum , siempre que el análisis técnico de cada activo así lo recomiende. Puedes ver el análisis aquí:
Análisis Técnico y Chartista Bitcoin
• Rotura de la cuña formada entre abril y junio de 2023.
• Impulso alcista del 19 al 21 de junio.
• Rango lateral del 22 de junio al 22 de julio de 2023, entre los 29.700$ y los 31.500$.
• POC horario en zona de 28.800$ - 28.900$.
• Fibonacci del impulso B (38% en 28500$, 50% en 27.800$ y 61% en 27.100$).
• RSI en diario en 50, con tendencia bajista clara.
• Estocástico en diario en sobre-venta.
Niveles de entrada en largo
Marcamos 4 zonas de entrada:
Para el Trade 0 la zona de 29.900$ ; suelo del rango lateral entre los 29.700$ y los 31.500$.
Para el Trade 1 la zona de 28.900$ ; nivel técnico en diario, POC secundario en horario y nivel muy próximo al 38% de retroceso de Fibonacci del impulso B.
Para el Trade 2 la zona de los 27.800$ ; nivel técnico en diario confluyente con el 50% de retroceso de Fibonacci del impulso B, y la extensión a la baja de la altura del rango lateral formado entre el 22 de junio y el 9 de julio.
Para el Trade 3 , retroceso hasta la directriz alcista, marcado con nivel de entrada la zona de los 27.100$ .
Niveles de Stop Loss
Marcamos un nivel de Stop Loss para cada entrada:
Para el Trade 0 y el Trade 1 la zona de 28.200$; ligeramente por debajo del 38% de retroceso de Fibonacci del impulso B y de la zona pivote en diario, marcado en el gráfico.
Para el Trade 2 y el Trade 3 la zona de los 24.200$; debería romper a la baja la directriz alcista y la zona pivote semanal.
Niveles de salida en largo
En todos los trades marcamos la zona pivote semanal superior (de los 31.500$ a los 32.200$) como objetivo de take profit. Vemos difícil que el precio de Bitcoin supere dicha zona y creemos es óptima para la toma de beneficios.
Conclusión
Seguimos con visión alcista, ahora planteamos una posición larga y a corto plazo un escenario de retroceso con 3 niveles de entrada en largo . Continuaremos con la visión alcista a medio plazo, salvo que pierda la directriz alcista, y se consolide por debajo de la zona pivote semanal por debajo de los 24.000$ - 23.500$.
Manejamos una posición larga abierta en el entorno de los 29.900$ y 3 posibles niveles de entrada en largo: un retroceso trade 1 para ver a continuación un nuevo ataque a la zona pivote semanal superior (aquí planteamos una posición con alto risk-reward). Un segundo escenario trade 2 donde planteamos una caída máxima hasta la extensión del rango lateral y un tercer escenario trade 3 con una caída a la directriz alcista, para coger fuerza y seguir desde allí la tendencia ascendente.
¡¡¡Feliz semana de trading y hasta el próximo domingo!!!
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Recuerda que este análisis no debe considerarse como una recomendación de inversión ni como una promoción financiera, sino como una explicación de la actividad de trading realizada en MILLAS SPOT.
¿Es un buen momento para invertir en el mercado de renta fija?Actualmente nos encontramos en un contexto económico con una inflación elevada, sobre todo en los últimos meses. Desde principios de 2021 la subida de la inflación ha sido constante tanto en Europa como en Estados Unidos. Debido a este aumento, los principales bancos centrales han tenido que intervenir en la economía para contra restar el efecto negativo que puede tener sobre la economía, haciendo uso de una política monetaria restrictiva. Desde mediados de 2022 el BCE, y la FED ya meses antes, han aplicado subidas constantes de tipos de interés hasta niveles no vistos desde la crisis del 2008.
Si nos remontamos 15 años atrás nos encontrábamos en un contexto económico en recesión, donde podemos ver similitudes con la situación actual. A mediados de 2008 los tipos de interés en Europa se encontraban al 4,25% debido a los niveles de inflación cercanos al 4,2%. Debido a la crisis inmobiliaria y la consiguiente recesión económica el BCE realizo una bajada constante de tipos hasta llegar al 1% en cuestión de un año. Con estos cambios en la política monetaria expansiva, el BCE buscaba una reactivación inmediata en la economía. Los siguientes años tuvieron un efecto positivo, mientras que los tipos se mantenían al 1%, la inflación pasaba de niveles negativos hasta llegar al 3% a finales de 2011, lo que comportó una subida de tipos de interés hasta el 1,5%. En 2012 esos años de bonanza se volvieron a ver afectados con la continuación de la crisis. La inflación volvió a llegar a niveles negativos y los tipos de interés en marzo del 2016 al 0%, niveles históricamente nunca vistos.
Para profundizar un poco más en este aspecto, hemos querido analizar el comportamiento del Bund Alemán en los últimos 15 años y como se ha visto afectado su precio en relación a las decisiones tomadas por los bancos centrales.
El Bund Alemán a 10 años, está considerado como el activo libre de riesgo de referencia en Europa. Los activos libres de riesgo son aquellos que prácticamente no tienen riesgo de solvencia y por consecuencia tienen un riesgo muy bajo.
A lo largo del tiempo, se ha podido comprobar como el mercado de renta fija y los tipos de interés tienen una correlación negativa. Cuando hablamos de correlación negativa nos referimos a que el comportamiento del mercado de renta fija mayormente se ha visto afectado por las decisiones tomadas por los bancos centrales y que cuando los tipos de interés suben, los precios de los bonos bajan y a la inversa pasa exactamente lo mismo, cuando los bancos centrales bajan los tipos de interés, los precios de los bonos suben.
Desde julio de 2008 el Bund Alemán ha subido en precio de forma constante exceptuando un punto clave en su curva de crecimiento. En 2011 una subida de tipos que pasaron del 1% al 1,5%, hizo frenar esta subida del precio que llevaba en los últimos años. Posteriormente, la constante bajada de tipos hizo llegar a niveles máximos de su cotización histórica.
Durante el periodo entre 2016 y 2022 los tipos de interés en la Eurozona se mantuvieron al 0%. A lo largo de este periodo, aunque los tipos de interés estuvieran al 0%, el aumento del precio del Bund Alemán no se detuvo. Desde marzo de 2016 hasta noviembre de 2020 el Bund Alemán vio un aumento del 9% en su precio. A partir de ese momento debido a la especulación que había sobre la posible subida de tipos de interés principalmente al crecimiento de la inflación que se situó en junio de 2022 al 8%, el precio del Bund Alemán experimentó una caída que ha día de hoy es cercana al 25%. Con estos datos, podemos razonar que la variación en los precios de los bonos no es paralela a los movimientos de los bancos centrales y que, por costumbre, el mercado suele anticiparse a ellos.
Llegados a 2022 y con una situación de alta inflación en la Eurozona, el BCE tuvo que intervenir en el transcurso de la economía europea efectuando subidas escalonadas de tipos de interés para intentar remediar los niveles de inflación por los que se estaban teniendo, es así como que desde 2021 el precio del Bund Alemán ha entrado en caída picada acentuando esta bajada debido a las constantes subidas de tipos de interés por parte del BCE.
Este comportamiento nos hace pensar que el mercado de renta fija, especialmente los bonos Investment Grade se ven afectados por las decisiones que se toman en cuanto a la política monetaria y que siguen una especie de patrón el cual nosotros como inversores podemos utilizar para poder prever los movimientos futuros en los precios.
¿Qué podemos esperar en los próximos años?
Actualmente, podemos esperar bajadas de tipos de interés a mediados/finales del 2024. Estas bajadas en los tipos beneficiarían a aquellos que hubieran decidido invertir actualmente en renta fija, ya que la bajada de tipos puede provocar un aumento de la valoración de los precios, lo que haría que el inversor no solo cobrara el cupón del bono, sino que también se rentabilice la subida del precio de ese bono, pudiendo mejorar su TIR de compra.
El otro escenario que se debería plantear es la opción de que el BCE no efectuara bajadas de tipos según la predicción actual y se mantuvieran a los niveles actuales durante varios meses. En este caso, el inversor podría esperar al vencimiento del bono y de este modo recibir la TIR inicialmente conocida.
El IBEX35 y las Elecciones GeneralesEl IBEX35 en su versión Total Return encara las elecciones generales prácticamente en máximos históricos. La etapa de Pedro Sánchez al frente del gobierno se cerraría, de acabar el domingo, con una subida cercana al 15% en el IBEX35 Total Return. Lo hace tras superar, allá por febrero de este mismo año, la importante zona de resistencia sobre los 29.350 puntos zonales.
No seríamos honestos si extrajéramos alguna conclusión clara del efecto positivo o negativo que ha tenido este gobierno sobre la trayectoria del índice a lo largo de los últimos años. Hay quien dice que la economía va bien, otros que va mal, pero la realidad es que el índice en su versión total return está cerca de máximos históricos.
Posiblemente esto hable más de la poca correlación entre la economía real y la Bolsa más que de las buenas o malas políticas de este y los demás gobiernos. De hecho, en una economía tan globalizada, gran parte de los proyectos, beneficios, facturación… de la mayoría de las compañías que cotizan en España se generan del extranjero.
La única diferencia es a qué tipo de industria favorece el gobierno de cada partido. Históricamente un gobierno del PP ha implicado cierta estabilidad legislativa para el sector bancario y eléctrico. A grandes rasgos, una victoria de la derecha podría ser beneficiosa para las eléctricas y para la banca, mientras que una victoria socialista podría ser una buena noticia para las constructoras.
Recordemos que los 5 componentes del IBEX 35 con mayor ponderación suman el 50 por ciento del peso de todo el selectivo. El primer puesto es para Iberdrola con una ponderación del 13,79 por ciento, mejorando desde el 11 por ciento que pesaba al cierre de 2021. Banco Santander también escala en la zona noble de relevancia hasta el 11,7%.
Sobre el aspecto técnico, tras la superación de los 29350 puntos y su posterior confirmación de la ruptura, el índice no tiene resistencias en su versión Total Return, por lo cual parece probable que estos máximos históricos se vayan renovando. Los soportes más importantes son los 28.075 puntos zonales y los 22.900 puntos zonales, perder este último nivel sería especialmente preocupante pero, a día de hoy, no parece probable.
Largos A3MBuenos días traders,
Entro posición larga en A3M después del cierre por encima del doble techo en 3.5
Un valor con unos parámetros de valoración a menos de la mitad de hace 5 años y con un dividendo que renta un 9% a los precios actuales , tiene margen de ajuste alcista en el precio
Por debajo de la media móvil de 200 sesiones el escenario quedaría cancelado
6 reglas de trading :
1. No agregar más riesgo en una posición perdedora
2. No seas el primero en salir y el primero en entrar.
3. Piensa en el aspecto fundamental, gestiona en el aspecto técnico.
4. El análisis debe ser simple.
5. Empieza con pequeños lotes y aumenta posición si la tendencia es la correcta.
6. La posición complicada es generalmente la correcta.
Saludos y buen fin de semana
Josep Pocalles
Airbnb y el verano caliente que ya está con nosotrosHoy nos toca analizar la ya conocida empresa Airbnb ( NASDAQ:ABNB ), que como bien saben, se encuentra clasificada dentro del sector Consumo Discrecional ( AMEX:XLY ), en la sub industria de Hoteles, Resort y Cruceros. En términos de valorización de mercado, ha salido muy favorecida en los últimos meses del año 2023.
Antes de abordar el análisis, ¿qué hace Airbnb Inc.? Es una plataforma global para estancias, conectando anfitriones e invitados para reservar espacios y experiencias en todo el mundo. Se asocia con los anfitriones durante todo el proceso de configuración de su anuncio y les proporciona una variedad de herramientas para su gestión, incluyendo programación, marketing, pagos integrados, soporte comunitario, protecciones para los anfitriones, orientación de precios y comentarios de las reseñas. Su sitio web y aplicaciones móviles ofrecen a los invitados una forma de explorar una variedad de hogares y experiencias y una manera fácil de reservarlos. Sus anfitriones generalmente se dividen en dos categorías: individuales y profesionales. Los anfitriones individuales publican sus espacios, que pueden incluir habitaciones privadas, viviendas principales o casas de vacaciones. En cambio, los anfitriones profesionales suelen ser aquellos que dirigen empresas de administración de propiedades o de hospitalidad, y utilizan interfaces de programación de aplicaciones para enumerar sus propiedades en la plataforma.
Ahora bien, vamos a separar el análisis entre fundamental y análisis técnico:
Fundamentals:
El Price to Earnings Ratio (PER). A partir de los datos del último trimestre 2023, ABNB tiene un valor de 42.6x su ganancia, muy por encima del promedio del sector en 29x y el SP500 ( AMEX:SPY ) en 25.5x. Punto negativo por sobrevaloración.
El Cash Flow operativo, si bien creció en 32% YoY, crece por debajo de su sector, que sube a un ritmo de 54% YoY. Punto negativo por estar por debajo de sus peers.
Viene manteniendo una generación constante de dinero en los últimos 5 años, con un gran incremento en el 2022 de $ 5.35 por acción y una caída en 2020 producto de la pandemia. Punto positivo por su capacidad de generación de flujo de efectivo.
Su estructura de deuda es muy atractiva, debido a que el debt to equity ratio es 0.44. Punto positivo en un contexto de alto costo de endeudamiento.
Esta acción no paga dividendos, así que no es atractiva por este frente.
Riesgo potenciales: si bien se espera que haya un crecimiento en los EPS (Earning per share), este tipo de compañías depende de la capacidad de consumo y turismo de la población. Si bien es una empresa líder de su sector, esto puede ser un riesgo para todo lo referido a consumo discrecional en un potencial contexto de estancamiento económico (soft landing)...
Technicals:
Se encuentra desarrollando un setup alcista de grado mayor (ver gráfico semanal), cuyo objetivos por extensiones de Fibonacci son $ 142.31 (Target 1 cumplido), $ 166.27/176.96 (Target 2 cluster - pendiente) y $ 200/205 (Target 3 cluster - pendiente).
Al igual que el resto del sector de consumo discrecional, y con la resiliencia que ha mostrado el mercado americano en cuanto a capacidad de consumo y actividad de servicios (por ejemplo, el PMI de servicios nunca entró a terreno negativo), Airbnb se vio muy favorecida en el contexto general y gana 75% en lo que va del año, casi el doble que el sector de consumo discrecional ( AMEX:XLY ) con una ganancia a la fecha de 37%.
Si medimos desde que se ejecutó el setup alcista en mayo-23, las ganancias son de 42%. Ambas métricas son muy atractivas en cuanto al momentum de la acción.
Conclusiones:
Es una acción que muestra aspectos mixtos, desde los fundamentals pareciera que está sobrevalorada frente a sus pares (aunque hay que considerar que es una líder), pero no deja de generar buenos márgenes y cash flow en los últimos años (excepto pandemia) con un nivel de apalancamiento de largo plazo bajo.
Por los technicals, la configuración tanto en semanal (por el setup alcista) como en diario (por el canal ascendente), aún permiten mantener un recorrido al target subsiguiente entre $ 166.27 y $ 176.96.
El próximo 10 de agosto se publican los resultados del 2Q 2023.
Eric Brian Dahl
El Chiringuito de Valores
*El contenido de este post no pretende ser una recomendación de compra o de venta. Su finalidad es puramente educativa.
32.600 Puestos De Trabajo Añadidos! El Dólar Australiano se...32.600 Puestos De Trabajo Añadidos! El Dólar Australiano se Dispara!
El dólar australiano ha subido, impulsado por un impresionante informe de empleo que superó con creces las expectativas. En el mes de junio, el empleo neto de Australia aumentó en un asombroso 32,600 en comparación con el mes anterior, superando las estimaciones en más del doble.
Este desarrollo impulsó a la moneda australiana a subir más del 0.9%, alcanzando un máximo intradía de $0.6834. El dólar neozelandés también se subió a la ola, ganando un 0,57% para llegar a 0,6299 dólares. Ambas monedas antípodas ahora están preparadas para revertir las pérdidas incurridas durante cuatro sesiones de negociación consecutivas.
El sentimiento actual del mercado favorece a los alcistas, con un impulso a corto y largo plazo a su favor. La acción del precio se cotiza por encima de los promedios móviles de 50 y 200 días, lo que refuerza la perspectiva positiva para el dólar australiano.
En otras partes del mercado de divisas, la libra esterlina está haciendo todo lo posible para contrarrestar las profundas pérdidas tras una fuerte caída en la sesión anterior. La caída fue provocada por los datos de inflación de Gran Bretaña, que no alcanzaron las expectativas del mercado.
La libra esterlina logró una recuperación modesta, cotizando un 0,15% más a 1,2958 dólares en la última sesión.
Pendientes de los datos de IPC. Mercados, qué esperar para hoyPendientes de los datos de IPC. Mercados, qué esperar para hoy
La temporada de resultados empresariales se ha estrenado con los grandes bancos de Estados Unidos, como es habitual. La semana pasada fueron Citigroup, JPMorgan, BlackRock y Wells Fargo superando las expectativas del mercado en beneficios por acción y también en ingresos. Ayer fue el turno de Bank of América y Morgan Stanley y hoy conoceremos los de Goldman Sachs.
Los buenos resultados bancarios se han trasladado también al sector europeo y español, lo que ha hecho que el Ibex acabe la sesión con avances del 0,19% hasta los 9.455,70 puntos.
Los valores con mejor comportamiento fueron Solaria que sumó un 2,77%, Indra un 2,25%, Banco Santander un 1,78% y Unicaja un 1,58%. En el lado de los descensos encontramos a Fluidra que se dejó un 1,77%, Endesa un 1,77%, Telefónica un 1,17% y Cellnex un 1,05%.
Vidrala ha presentado sus cuentas con un beneficio de 128 millones de euros en el primer semestre con un aumento de sus ventas del 22%. Mañana presentará sus cuentas Bankinter.
El resto de los principales índices europeos terminaron la sesión en positivo, el DAX alemán sumó un 0,35% hasta los 16.125,49 puntos, el Eurostoxx50 añadió un 0,30% hasta los 4.369,73 puntos, el CAC francés también subió un 0,38% y el FTSE británico un 0,64%.
En Wall Street se vieron subidas, el Dow Jones sumó un 1,06% hasta los 34.951,93 puntos, el SP500 añadió un 0,71% hasta los 4.554,98 puntos y el Nasdaq añadió un 0,76% hasta los 14.353,64 puntos. Destacaron las subidas de Microsoft que añadió un 3,98%, Tesla un 1,02% o Bank of America un 4,42%. Por sectores destacó el financiero tras los buenos resultados presentados por los grandes bancos, también el sector de la energía, la tecnología y los materiales básicos.
En los mercados asiáticos se han visto subidas en el índice japonés Nikkei que añade un 1,09% hasta los 32.845 puntos y descensos en el Hang Seng del 0,72%.
El oro cotiza a 1.983,15 dólares la onza y la plata a 25,262 dólares. El barril de petróleo WTI cotiza a 75,56 dólares y el Brent a 79,67 dólares. El cambio eurodólar está en 1,1225 y la rentabilidad del bono americano a 10 años en el 3,752%, el bono alemán a 10 años en el 2,3055% y el bono español a 10 años en el 3,345%.
Hoy conoceremos el dato de IPC de la zona euro a las 11:00h. También conoceremos los permisos de construcción de Estados Unidos a las 14:30h y el dato de inventarios de petróleo crudo de la AIE a las 16:30h. Respecto a resultados empresariales conoceremos los resultados de ASML, Baker Hughes, Goldman Sachs, IBM o Netflix entre otras empresas.
Con un 7% de los resultados de las compañías del S&P publicadas, las sorpresas positivas en beneficios alcanzan el 84% con lo que continúa la positividad en el mercado.
Los futuros europeos vienen en verde, a las 08:15h el Ibex sube un 0,32%, el DAX un 0,30%, el Eurostoxx50 un 0,59%, el CAC40 un 0,48%, el FTSE100 un 0,60% y el Italia40 un 0,30%.
Valores en tendencia: Banco Santander, Caixabank, Ferrovial, Banco Sabadell o Bankinter.
Decalaje entre Hang Seng y bolsas occidentalesSe enfatiza el decalaje entre el comportamiento YTD del índice TVC:HSI versus bolsas occidentales , en donde esta primera continúa transmitiendo un desconcierto sobre el “timing” para que el Gobierno Chino canalice paquetes de estímulo a la economía del país. El Plan de Pekín para impulsar el consumo sigue careciendo de medidas que refuercen significativamente la recuperación, por lo que el centro de atención estará en las medidas que pueda adoptar el máximo orden ejecutivo a finales de este mes. En la bolsa americana continuó la inercia alcista , propulsada tras los buenos resultados de BoFA y Morgan Stanley además de servirle de revulsivo el repunte del resto de bancos. En el sector tecnológico, NASDAQ:MSFT repuntó casi un 4% tras ofrecer detalles sobre los precios de algunos servicios de inteligencia artificial, lo que también causó cierto impulso sobre las acciones vinculadas a IA.
En los Treasuries se produjeron nuevas caídas en las Yields tanto en los tramos cortos como en el 10Y manteniéndose el diferencial negativo entre ambos en menos de un 1% mientras que el 30Y aumenta su pendiente positiva. En Europa el precio de los bonos repuntó después de que un miembro del Consejo de Gobierno del BCE afirmara que el endurecimiento monetario más allá de la reunión de la próxima semana no estaba garantizado. En macro los datos de producción industrial y ventas minoristas en US (jun) se publicaron por debajo de lo previsto aunque una medida subyacente de los hogares americanos apuntaba a un consumo doméstico más resistente. En commodities destacamos como se aleja la incertidumbre sobre el suministro de inputs básicos como son la energía, el níquel o el aluminio, acumulando una relajación notable YTD y que irán contribuyendo a mejorar los márgenes de las compañías.
Por tanto, con un 7% de las compañías del S&P publicadas , las sorpresas positivas en beneficios alcanzan el 84%, lo cual nos hace pensar que con un crecimiento robusto en US y un USD débil las estimaciones de -8% BPA podrían haberse quedado muy conservadoras , lo que nos arroja susceptibilidad a reacciones positivas.
El SP500 se encamina hacia la bajaLos índices asiáticos quedaron rezagados durante la sesión de ayer según numerosas instituciones financieras recortaban previsiones de crecimiento tras unos inciertos augurios de recuperación en China. Estos índices apenas han sufrido variaciones desde que el Gobierno Chino anunciara medidas tanto para espolear el consumo doméstico como para que las entidades financieras ofrecieran créditos a tipos más competitivos. Los inversores de Real Estate en la región han estado entre los que más pérdidas y mayor incertidumbre han asumido después de que Evergrande hubiese reportado pérdidas durante los últimos dos años. Tres de las principales instituciones globales recortaban las previsiones de crecimiento en China para 2023 hasta el 5%, en línea con el nuevo objetivo de Pekín.
Los futuros de los índices en US ampliaron sus pérdidas tras conocerse que los bancos americanos se enfrentarán a unas normas de capital hipotecario más estrictas que las establecidas a nivel mundial. En deuda hemos visto movimientos correctivos y en paralelo de tires , algo más pronunciados en los tramos más inmediatos. Yellen reiteró que, a pesar de la ralentización en el crecimiento de US, el mercado laboral continúa muy sólido y por tanto no espera ninguna recesión abrupta que condicione el rumbo de la economía americana. En materias primas destacamos una contención de la corrección en el TVC:USOIL según la preocupación por el crecimiento chino se compensaba en parte con los planes de recorte de exportaciones de crudo desde Rusia. En divisas el USD continúa corrigiendo hasta los 1.1260 FX:EURUSD mientras que el FX_IDC:CNHUSD corrige un -1.5% MTD.
El principal foco para los inversores será la publicación de resultados 2t 23 en US y en la UE , en donde se estima un BPA en el FRED:SP500 del -8% , en lo que podría ser su peor trimestre desde 2020 . En la UE se espera algo más de deterioro con un BPA estimado del -12% .
Fuente: GVC Gaesco
Previsión Semanal EUR/USD - ¿Calma en Europa?Buenos días traders y feliz lunes,
Para más análisis como este no dudéis en escribirme , contestaré a vuestras dudas.
Os dejo el video análisis del eurusd de esta semana donde analizo tanto el aspecto técnico y fundamental para que maximicéis vuestras ganancias.
Si tenéis alguna duda escribid un comentario o por privado, estaré encantado de ayudaros!
Para cualquier duda no dudéis en escribirme!!!!
📈 EUR-USD: ¡2 ZONAS CLAVE ESPERANDO EL SET UP!Hay dos áreas de referencia principales para el Eur-Usd en este momento, desde un punto de vista "diario", la zona de resistencia 1.1240 y la zona de soporte 1.1050. La debilidad del dólar favoreció el movimiento alcista del principal par del mercado, empujando el precio de 400 pips en tan solo unos días. Obviamente, dado que la tendencia es alcista, la idea sigue siendo buscar una señal larga de Price Action y, en este sentido, la mejor área es aquella de soporte que acabamos de mencionar, siempre después de un retroceso técnico de unos días. Sin embargo, estando ya cerca al nivel clave 1.1250, no estaría mal, ante una fuerte señal operativa, considerar también una entrada short, en contra de la tendencia, precisamente para beneficiarse de un posible movimiento correctivo rápido después de varias velas consecutivas alcistas. Veremos entre hoy y mañana cuál será el escenario diario para establecer la estrategia correcta y más conveniente a adoptar.
Lindo trading, Mauricio
BTCUSDT (BINANCE) - 13 JULIO/23ANALISIS FUNDAMENTAL
Los alcistas de Bitcoin (BTC) están haciendo otro intento de superar la resistencia clave de USD 31,000. Este sentimiento alcista puede estar impulsado por el informe de inflación de Estados Unidos, que mostró signos de desaceleración. Los economistas esperaban que el índice de precios al consumidor aumentara un 3.1% en comparación con el año anterior, pero la cifra de junio fue del 3%.
Además, el aumento mensual del 0.2% también fue inferior a las previsiones. Esto sugiere que las medidas de aumento de tasas de interés implementadas por la Reserva Federal están teniendo el efecto deseado, lo que podría limitar futuros incrementos de tasas por parte de la Fed.
Además, respaldados por las condiciones macroeconómicas favorables, los inversores institucionales parecen estar adoptando una postura más positiva hacia las criptomonedas, especialmente Bitcoin. Según el informe de CoinShares publicado el 10 de julio, se registraron entradas de USD 136 millones en productos de inversión digital durante la última semana. Esto eleva las entradas totales durante tres semanas consecutivas a USD 470 millones, lo que indica una perspectiva positiva.
Los inversores institucionales podrían estar mostrando un interés positivo hacia Bitcoin debido a las expectativas de una posible aprobación de un fondo cotizado en bolsa (ETF, por sus siglas en inglés) respaldado por Bitcoin en efectivo por parte de la Comisión de Valores de Estados Unidos (SEC, por sus siglas en inglés). Según el analista de ETF de Bloomberg, Eric Balchunas, en una entrevista exclusiva con Cointelegraph, la aprobación de un ETF podría desbloquear un capital de hasta USD 30 billones para Bitcoin.
La aprobación de un ETF permitiría a los inversores tradicionales acceder y participar en Bitcoin a través de los mercados regulados, lo que podría atraer una gran cantidad de dinero nuevo al mercado de criptomonedas. Esto se debe a que los ETF son productos financieros populares y ampliamente utilizados por los inversores institucionales y minoristas, lo que les brindaría una forma más fácil y segura de invertir en Bitcoin.
Si se aprueba un ETF de Bitcoin al contado, esto podría tener un impacto significativo en el precio y la adopción de Bitcoin, ya que abriría la puerta para que una gran cantidad de inversores institucionales y tradicionales ingresen al mercado de criptomonedas. Sin embargo, es importante destacar que la aprobación de un ETF de Bitcoin aún está pendiente y la SEC ha sido cautelosa en su enfoque hacia los productos relacionados con criptomonedas, por lo que no hay garantías de que se apruebe en el corto plazo.
ANALISIS TÉCNICO
El 10 de julio, Bitcoin fue rechazado por la resistencia clave de USD 31,000, pero una señal positiva es que los alcistas lograron mantener el precio por encima del promedio móvil exponencial de 20 días, que se sitúa en USD 30,012.
El hecho de que la EMA de 20 días esté en ascenso y que el índice de fuerza relativa (RSI) se encuentre en territorio positivo indica que el impulso alcista continúa siendo favorable. Si los compradores logran impulsar y mantener el precio por encima de los USD 31,000, es probable que el par BTC/USDT inicie la próxima etapa de la tendencia alcista.
El par podría dirigirse hacia los USD 32,400, donde es esperado un posible fuerte rechazo por parte de los bajistas. Sin embargo, si los alcistas logran mantener el precio por encima de la EMA de 20 días, es probable que el par se dispare hacia los USD 40,000.
El tiempo se está agotando para los osos. Si desean regresar y tomar el control, deberán bajar rápidamente el precio por debajo de los USD 29,500. Solo así podrían iniciar una caída hacia el promedio móvil simple de 50 días, que se encuentra en USD 28,312.
La estrategia de Tesla: romper resistencias y buscar nuevos máxi
👉 En los últimos meses, Tesla ha experimentado un notable cambio en su trayectoria. Después de una fuerte caída a partir de diciembre de 2022, la acción ha mostrado una aceleración en su recuperación, pasando de un valor de alrededor de $109 a $269 en aproximadamente 6 meses. Este aumento representa un incremento de casi el 159% en el período mencionado.
👉 En el corto plazo, se ha observado un acontecimiento significativo para Tesla, ya que logró romper un canal bajista que se había formado desde febrero de 2023. Este rompimiento ha generado expectativas alcistas en el mercado, lo que ha impulsado aún más el precio de las acciones. Además, durante este movimiento alcista, Tesla ha superado varios niveles importantes de largo plazo, lo que ha contribuido a su crecimiento y confianza de los inversionistas.
👉 Un aspecto destacado es que Tesla ha encontrado resistencia en el nivel de $279/$275 en el ámbito mensual. Sin embargo, a pesar de esta resistencia, ha logrado posicionarse por encima del canal alcista roto de largo plazo, utilizando ese nivel anteriormente bajista como un soporte sólido. Esto indica un posible cambio de tendencia y una consolidación del impulso alcista.
👉 A partir de ahora, el siguiente paso clave para Tesla sería romper esas dos resistencias mensuales mencionadas anteriormente. Si logra superar estas barreras, podría generar un aumento adicional en el precio de las acciones, aproximadamente del 12% en relación a la inversión actual. En ese escenario, el próximo nivel a tener en cuenta sería una resistencia semanal ubicada en el rango de $308/$304.
Índice de China - La estructura que marcara una nueva tendencia ANÁLISIS SOBRE EASYMARKETS:CNXUSD
El precio del índice de china se sitúa ahora mismo cercano a una resistencia que marcara el cambio de la tendencia bajista que ha desarrollado desde el 11 de mayo. Los operadores están a la expectativa del rompimiento mientras que el patrón observado es un doble piso sobre el nivel de "Soporte de Estructura". Durante toda la semana no hay noticias de alta volatilidad esperadas para el índice, solamente de volatilidad moderada como los datos de exportación el día Jueves.
ANÁLISIS TÉCNICO, ESCENARIOS, OPINIONES DEL ANALISTA
Se espera que durante la semana el precio del activo oscile entre el nivel de resistencia para cambio de tendencia y el soporte de estructura, el nivel intermedio entre ellos está situado en 12458 y este se puede utilizar como referencia para posibles oportunidades intradía. El patrón que se ha generado hasta ahora es un doble piso con sesgo alcista, siendo así que la mayoría de los índices han retrocedido en promedio un -2% desde la semana pasada, se esperaría un rebote general.
El indicador MACD se mantiene aún con un cruce alcista, aunque con pérdida de fuerza en el histograma mientras que el RSI se sitúa en niveles neutrales en 55.69, una buena noticia en cuanto espacio de movimiento. El indicador de sentimiento de easyMarkets menciona que existe un 70% de presión compradora en el activo.
A continuación, los niveles más importantes para los operadores.
Resistencia para cambio de Tendencia - 12582
Nivel Intermedio -12460
Soporte de Estructura - 12217
En conclusión, si el precio supera el nivel 12582 se pueden esperar movimientos alcistas hasta el precio objetivo.
Analista de easyMarkets / Alfredo G.
Análisis - Gas Natural / $NATGAS - Zonas Clave.Análisis - Gas Natural / PEPPERSTONE:NATGAS
Nos encontramos en este momento en zonas de acumulación probable muy cercanos de minimos del año 2023, 2015 y 2016, por lo tanto una buena zona de compras luego de una enorme caida en precios posterior a los acuerdos en europa de poner un tope al precio y un invierno anterior menos frio de lo esperado.
Zonas de soporte relevantes de corto plazo entorno a los 2.408, ruptura de directriz bajista de mediano plazo y resistencia cercana importante entre los 2.936 y los 2.976, de romper estas zonas pudieramos esperar subidas de los precios en los proximos días o semanas, de no ser así pudiera lateralizarse un tiempo antes de la llegada del próximo invierno para luego romper resistencias.
Debajo del precio actual tenemos zonas de soporte importantes en los mínimos ya mencionados del año 2023 en 1.894, 2015 en 1.802 y 2016 en 1.528, en ese mismo orden de forma descendente en el gráfico de precios de este activo tan importante en el mercado energético, eperemos en los próximos dias o semanas los movimientos del precio que nos darán la información necesaria para tener una idea de que pudiera hacer el precio de este activo desde estas fechas hasta finales de año.
