¿CUÁL ES LA MENTALIDAD DEL MEJOR TRADERS?Optimismo, pesimismo y realismo: ¿qué mentalidad de inversor es mejor? La respuesta parece obvia: el optimismo. Los operadores optimistas sobreestiman su fuerza y la situación, los pesimistas no creen en su fuerza, por lo que lo mejor es el realismo de sentido común. La versión realista de la percepción del mundo implica la asunción de variantes tanto favorables como desfavorables del resultado del evento. Pero, por otro lado, los traders realistas pasan por alto las oportunidades que ven los optimistas y subestiman los riesgos. Los tres tipos de pensamiento del trader tienen sus propios puntos fuertes y débiles.
Qué tipo de mentalidad de trader es la más productiva
1.Optimismo
"Piensa en positivo", "Prepárate sólo para el éxito", estos lemas motivadores están en todos los libros de trading. Una actitud optimista tiene muchas ventajas:
Los operadores optimistas están más motivados. Creen en el éxito, por lo que ponen el listón más alto.
Los operadores optimistas gestionan mejor las emociones negativas.
Los operadores optimistas confían más en sus capacidades.
El cerebro de los operadores optimistas está programado de antemano para un resultado positivo.
Todo esto es bueno siempre que esté dentro de los límites del sentido común. Y a menudo la frontera entre el sentido común y el pensamiento malsano de un trader no es visible. Y en cuanto el optimismo traspasa los límites de lo adecuado, empiezan los problemas:
- Ignorar el peligro. Imaginemos a una persona que, confiada, se salta un semáforo en rojo pensando que no le va a pasar nada. Sólo le queda convencer de ello a los demás conductores.
- Sobreestimar las posibilidades. Los objetivos fijados resultan inalcanzables. E intentar alcanzarlos conduce al agotamiento.
- Negación de la necesidad de resolver problemas. El optimista cree en lo mejor, pero los problemas no van a ninguna parte. Y algún día su volumen se volverá crítico.
Todo es bueno con moderación. Un optimista es propenso a trabajar más, pero también a asumir riesgos poco razonables.
2.Pesimismo
El punto fuerte del pesimismo es la capacidad de evaluar los riesgos y minimizarlos. Los operadores pesimistas son más cautelosos. Intentan comprobarlo todo 10 veces, por lo que es menos probable que tomen medidas arriesgadas. Sin embargo, también ganan menos. Un operador pesimista intenta diversificar los riesgos, piensa en varias formas de retirarse.
El pesimismo llega al extremo, cuando un comerciante piensa que todo es malo y que será aún peor en el futuro. Culpan a los demás de sus fracasos, ya que no encuentran la fuerza para admitir sus errores. No tienen motivación; viven a la expectativa constante.
3.Realismo
¿El punto dulce? No es un hecho. El operador realista tiene una evaluación sobria de los riesgos sin pasarse. Pero también tiene extremos:
El fatalismo. Mientras que los operadores optimistas creen en lo mejor, los realistas siguen el camino de los operadores pesimistas. Aceptan la realidad, creyendo que es el destino. Los traders realistas no caen en el estrés, pero no creen que la situación pueda cambiar a mejor.
Pragmatismo. Los comerciantes realistas piensan que más vale pájaro en mano que ciento volando. Resuelven eficazmente los problemas actuales, pero intentar ver algo más grande está descartado.
Racionalismo. El pensamiento algorítmico y esquemático del trader se manifiesta en otros aspectos de la vida.
¿Qué tipo de mentalidad de trader es la más productiva? Los tres tipos en un mismo trader, del que se extrae el mejor. Optimismo moderado en la consecución de objetivos, pesimismo moderado en la evaluación de riesgos, realismo moderado en la construcción de un sistema. Y es mejor evitar los extremos.
En conclusión , cada uno de estos rasgos tiene sus puntos fuertes y débiles, pero cuando se combinan con moderación, pueden crear un enfoque completo del trading. El optimismo proporciona motivación, confianza y una perspectiva positiva, lo que puede ayudar a los operadores a fijarse objetivos más ambiciosos y a perseverar ante los retos. El pesimismo, por el contrario, puede ayudar a los operadores a evaluar y minimizar los riesgos, fomentando la cautela y la toma de decisiones prudentes. El realismo ofrece una evaluación sobria de las situaciones y ayuda a los operadores a encontrar soluciones prácticas a los problemas. En última instancia, la mentalidad más constructiva es la que aprovecha los puntos fuertes de cada uno de estos rasgos y evita sus extremos. Cuando pierda una operación, no piense demasiado negativamente. Cuando ganes, intenta no ponerte eufórico. Los cambios emocionales extremos le empujarán al abismo. Por lo tanto, la mentalidad del operador más constructiva es una combinación equilibrada de optimismo, pesimismo y realismo.
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Ideas de la comunidad
La extraña pareja Cobre y Cacao ¿Juntos?Hola Traders,
Desde 2013, el mundo de los commodities ha sido testigo de una fascinante evolución en la oferta y la demanda de dos materias primas esenciales:
El cobre y el cacao. Estos dos recursos, fundamentales en sus respectivos sectores, han experimentado fluctuaciones significativas que han capturado la atención de economistas, inversores y políticos por igual.
Este artículo se sumerge en la historia reciente de estos commodities, explorando las tendencias desde 2013 y proyectando hacia lo que nos depara el año 2024.
El Cobre: El Metal Rojo en Ascenso
Chile, el gigante del cobre, ha mantenido su posición como el principal productor mundial de este metal, representando aproximadamente un tercio de la producción global. La demanda de cobre, impulsada por su uso en la electrificación y la energía renovable, ha experimentado un crecimiento constante. La Comisión Chilena del Cobre (Cochilco) proyecta que la producción del país alcanzará los 7,04 millones de toneladas al año para 2030, con una tasa de crecimiento promedio de 1,6%. Este incremento es testimonio de la vitalidad del sector, a pesar de los desafíos que enfrenta, incluyendo la necesidad de proyectos de expansión y la disminución de la producción en operaciones existentes.
El Cacao: Dulzura bajo Presión
Costa de Marfil se ha consolidado como el mayor productor de cacao del mundo, con más de un 40% de la producción global bajo sus fronteras, seguido por Ghana e Indonesia. Sin embargo, la industria del cacao ha estado plagada de desafíos, incluyendo la explotación laboral, el trabajo infantil y la deforestación. A pesar de estos problemas, la demanda de cacao ha seguido creciendo, impulsada por el amor global por el chocolate.
Costa de Marfil alcanzó un récord de producción de 2 millones de toneladas al año en 2017, aunque este crecimiento ha venido con un costo ambiental y social significativo.
La percepción entre Cobre y Cacao
La correlación negativa observada entre el cobre y el cacao desde 2013 hasta 2020 puede atribuirse a varios factores. Mientras que el cobre se ha beneficiado de la transición global hacia la energía verde y la electrificación, el cacao ha enfrentado crecientes críticas por las prácticas insostenibles y poco éticas en su cadena de suministro. Además, mientras que la industria del cobre ha invertido en tecnología y expansión, el sector del cacao ha luchado con problemas estructurales que limitan su capacidad para responder a la creciente demanda de manera sostenible y por ello estamos viendo como esta materia prima esta incrementando su cotización cada vez con más fuerza.
Las perspectivas de una producción limitada, los retos ESG, los humanitarios por la explotación infantil y muchos otros factores que han cobrado especial importancia en el foco de atención de los países desarrollados en los últimos años, han marcado un cambio de perspectiva y de percepción muy importante teniendo como contrapartida un aumento constante de la demanda por el chocolate y los derivados del cacao en todo el mundo.
Si nos fijamos en el gráfico las perspectivas de producción para 2024 por primera vez la producción se acerca a datos del 2015 con una considerable reducción de la misma desde octubre del 23 y por ello se observa una fuerte subida en su cotización.
Ya en 2022 se avisaba desde La Organización Internacional del Cacao (ICCO) que habría un déficit de producción de más de 170.000 toneladas podéis obtener información más detallada del informe aquí:
es.euronews.com
Expectativas para 2024
Para el año 2024, se espera que la demanda de cobre continúe creciendo, impulsada por la expansión de las energías renovables y la electrificación de vehículos. Chile, con su compromiso de aumentar la producción, está bien posicionado para capitalizar esta demanda creciente.
Por otro lado, el futuro del cacao parece más ambiguo. Aunque la demanda de chocolate no muestra signos de disminuir, sino todo lo contrario, la industria del cacao enfrenta presiones crecientes para abordar sus problemas de sostenibilidad y ética. La capacidad de Costa de Marfil y otros productores clave para implementar prácticas más sostenibles y éticas será crucial para el futuro del cacao.
En conclusión, mientras que el cobre se dirige hacia un futuro brillante, impulsado por la transición energética global, el cacao se encuentra en una encrucijada, buscando un equilibrio entre satisfacer la demanda global y abordar los desafíos éticos y ambientales que enfrenta. La evolución de estos dos commodities desde 2013 hasta 2024 ilustra la complejidad y la interconexión de los mercados globales, y cómo factores tan diversos como la tecnología, la ética y la sostenibilidad pueden influir en la oferta y la demanda de recursos esenciales.
¿Habías reparado alguna vez en este extraño matrimonio?
¡Cuéntamelo en comentarios!
Javier Etcheverry
Responsable en ActivTrades
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FALSAS RUPTURAS EN LOS CRIPTO MERCADOS¡Hola traders!👋
¿Cuántas veces le ha ocurrido que sigue un determinado nivel y espera su ruptura, y cuando el precio rompe este nivel significativo, el precio no tiende en la dirección de la ruptura? Al cabo de un tiempo, vuelve a bajar, poniendo su saldo en riesgo de fuertes pérdidas o de ruina. Si nunca te has encontrado en una situación así, puedes cerrar este post tranquilamente; no es para ti. Ahora, que sólo hay quien realmente se va a beneficiar de este post, vamos a hablar de lo que es una ruptura falsa.
Definición y tipos 📝
Una ruptura falsa es una ruptura de algún nivel horizontal o inclinado, después de la cual el precio se aleja inmediata o gradualmente en dirección opuesta a la ruptura. La vela que rompió el nivel se llama vela de ruptura.
Las falsas rupturas más comunes en el trading:
Una falsa ruptura de una línea de tendencia.
Una falsa ruptura de soporte o resistencia.
Una falsa ruptura de los bordes de un patrón técnico.
Ahora que tenemos un esquema completo de las posibles rupturas, vamos a verlas más de cerca. En la descripción de la ruptura, describiré inmediatamente el principio de trading de este patrón.
Falsa ruptura de tendencia 📊
En el gráfico de BINANCE:ETHUSD logré encontrar una gran ruptura de tendencia falsa durante una carrera alcista. La cuestión fue que el precio comenzó un gran crecimiento, luego se formó una línea de tendencia, a partir de la cual la mayoría de los traders compraron el activo hasta que todos los compradores se bajaron del tren. Pero para los demás, que entendieron el principio de las rupturas falsas, fue, por el contrario, una gran oportunidad para entrar en el mercado.
Vemos una excelente ruptura de tendencia, una vela de ruptura bien definida. Aquí cualquier trader tiene dos opciones:
1. Entrar en la dirección de la tendencia. Y como hemos roto la línea de tendencia, la tendencia ha cambiado a bajista.
2. Esperar un posible rebote y volver por encima de la línea de tendencia.
Comencemos con el hecho de que no es rentable entrar en operaciones inmediatamente después de la ruptura de la tendencia, ya que hay una alta probabilidad de que se produzcan estos casos confusos. Por lo tanto, se aconseja esperar un fuerte rebote y la continuación del movimiento en la dirección de la ruptura. ¿Y qué hacer si el mercado presenta una situación como la mostrada en la imagen, es decir, el precio rompe y vuelve a situarse por encima de la línea de tendencia? Aquí todo es aún más sencillo:
Esperas a que vuelva por encima de la línea de tendencia.
En cuanto esto ocurra, coloca una orden limitada en el límite superior o inferior (depende de la dirección de la tendencia) de la vela de ruptura.
Espera a que el mercado complete la orden.
Coloca un stop-loss por debajo o por encima de la línea de tendencia (dependiendo de la dirección de la tendencia).
Falsa ruptura de soporte o resistencia 📈📉
Este tipo de ruptura es el más popular, pero tiene su propio truco interesante. Por regla general, en tales situaciones, el gráfico de precios insinúa que quiere romper algún nivel significativo y todos los operadores se congelan a la espera de la ruptura. La ruptura se produce, pero no hay beneficios. Esto es un clásico en las realidades actuales, al menos en los mercados de criptodivisas.
El principio de la entrada en el comercio es exactamente el mismo. Sólo la naturaleza de la ruptura difiere. Por cierto, como se puede ver en el post, y si nos fijamos en los gráficos de las monedas, los movimientos más grandes y más fuertes suelen ir acompañados de rupturas falsas antes de ellos. Esto se debe a que gracias a una falsa ruptura, la mayoría de los traders de pánico o aquellos que tienen stops de pérdidas extremadamente cortos se dejan caer.
Falsa ruptura de un patrón 🔎
Esta ruptura falsa es la más rara, pero todavía ocurre. Su esencia es que cuando se ve una de las figuras de análisis técnico y, de acuerdo con sus propias reglas, se entiende en qué dirección es más probable que esta figura rompa, se rompe en la dirección opuesta.
En el gráfico BINANCE:SOLUSDT , logré encontrar un buen ejemplo de este algoritmo. En el gráfico se dibujaba claramente un triángulo descendente con fondo plano que, según el análisis técnico clásico, debería romper hacia el lado plano, pero decidieron darnos un "corte de pelo".
El algoritmo de entrada en la operación es exactamente el mismo que en los otros dos casos. Pero aquí se puede recurrir a una variante más de entrada, además de superar la parte superior o inferior de la vela de ruptura. Además, si se trata de un patrón del análisis técnico clásico, puede simplemente entrar en la operación en el cruce del patrón.
En los mercados de criptodivisas, a menudo se produce la siguiente imagen:
Se forma un nivel importante.
El precio lo rompe y se fija por encima o por debajo.
Hay un retroceso a la zona anterior con una pequeña continuación del movimiento inverso (ruptura falsa).
El precio vuelve de nuevo a esta zona y comienza a consolidarse.
Se produce una ruptura verdadera.
Como resultado, se acumularon los stops tanto de los que no ganaron en la posición corta como de los que no ganaron en la posición larga. Sólo hay una recomendación para evitar este caso, simplemente apriete los stops y no sea avaricioso. Recuerde la regla principal, cuantas más pruebas del nivel, más probable es que se rompa. Y aquí hay otra verdad simple: los niveles se crean con el fin de romperlos.
En conclusión , las rupturas falsas son un fenómeno común en el trading, particularmente en los mercados de criptomonedas. Pueden ocurrir de varias formas, como falsas rupturas de tendencia, falsas rupturas de soporte o resistencia, y falsas rupturas de patrones técnicos. Comprender estos escenarios y adaptar las estrategias de negociación adecuadas puede ayudar a capitalizar potencialmente las oportunidades del mercado. Reconocer y gestionar las rupturas falsas puede contribuir al éxito de las operaciones.
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Por qué la Liquidez es la Piedra Angular del sistema monetario
La liquidez es esencial para el funcionamiento adecuado de los mercados financieros, ya que garantiza que las transacciones puedan realizarse sin contratiempos. En este contexto, los aspectos macroeconómicos básicos tienen una importancia relativa, pues la renta variable ha evolucionado hacia un mecanismo clave para la refinanciación de deudas. En términos clásicos, la liquidez se define como la capacidad de una entidad, sea empresa, individuo o institución financiera, para cumplir con sus compromisos financieros de manera puntual, abonando sus deudas y cubriendo sus gastos sin enfrentar dificultades financieras significativas.
La experiencia en el ámbito monetario revela que la liquidez radica en la habilidad del sistema monetario para facilitar la circulación de crédito, efectivo y, sobre todo, activos colaterales. Estos últimos, representados por activos tangibles o garantías, son proporcionados por el prestatario al prestamista como respaldo en caso de incumplimiento, permitiendo a este último recuperar parcial o totalmente los fondos prestados.
El colateral de mayor calidad son los bonos del Tesoro de los Estados Unidos (Treasurys). Debido a su estabilidad y baja volatilidad, son los activos más utilizados como garantía en los acuerdos de recompra (repos) y en los mercados mayoristas de financiación. La operación conocida como "repo inverso" constituye un mecanismo mediante el cual se inyecta liquidez en el sistema financiero. En este proceso, los fondos del mercado monetario prestan mediante repos, distribuyendo liquidez a través de diversas jerarquías dentro del sistema financiero.
Los bonos del Tesoro de los Estados Unidos (Treasurys) son vitales para el funcionamiento del sistema financiero, considerados como la "sangre" que lo mantiene en funcionamiento. Por otro lado, los Fondos del Mercado Monetario son fundamentales y constituyen la base de todo, ya que desempeñan un papel central en la provisión de financiamiento en efectivo a través de los repos.
Estos fondos del mercado monetario juegan un papel esencial en los mercados de financiación en dólares en el eurodólar, donde adquieren certificados de depósito y papel comercial emitido por bancos offshore. Su participación en los repos y en el mercado eurodólar es crucial, ya que si dejan de prestar en estos mercados, el flujo de liquidez en el sistema financiero se ve comprometido, lo que podría llevar al cierre del grifo de la liquidez y a una potencial crisis monetaria.
Los Fondos de Mercado Monetario del Tesoro juegan un papel crucial al prestar efectivo en repos tripartitos, a cambio de bonos del Tesoro. Los Dealers, a su vez, ofrecen colateral y reciben el efectivo, que luego prestan en repos de garantía general a otros Dealers o participan en repos bilaterales, prestando a Hedge Funds, Family Offices y otras instituciones financieras altamente apalancadas. Estas últimas, a menudo, invierten en diversos activos como acciones o criptomonedas como bitcoin. Sobretodo los Hedge Funds que se apalancan usando el tresury basis trade donde reducen la volatilidad de los valores del tesoro, obteniendo un beneficio y facilitando las condiciones de apalancamiento en el repo. Si la volatilidad aumenta los colaterales pignorados por los Hedge Funds pierden calidad calidad crediticia al perder valor. Esto deja a los Hedge Fund bajo agua. Lo que provoca margin calls y un desapalancamiento desordenado tensando más la liquidez.
Es comprensible que tanto la renta variable como las criptomonedas sean sensibles a la liquidez, ya que su valor tiende a aumentar conforme aumenta la transmisión de la liquidez en el sistema financiero. Comprender cómo funcionan los repos, el eurodólar y la circulación del colateral es esencial para entender los mecanismos internos del sistema monetario y financiero en su conjunto. Por lo tanto, un aumento en el valor del dólar puede reflejar problemas de liquidez y servir como una advertencia de posibles problemas financieros en el horizonte.
Como afrontar las perdidas en el trading?Para afrontar las pérdidas en el trading, es fundamental adoptar una mentalidad positiva y realista, reconociendo que las pérdidas son una parte inherente de esta actividad. Algunas estrategias clave incluyen:
Comprender tu Tolerancia al Riesgo: Es esencial conocer cuánto riesgo puedes asumir, considerando tu capital disponible, objetivos financieros y experiencia en el mercado
Utilizar Stop Loss : Emplea herramientas como el stop loss para controlar las pérdidas durante tus operaciones
Aprender de tus Errores : Analiza tus pérdidas de manera racional para identificar qué salió mal y por qué, ajustando tu plan de trading en consecuencia
Buscar Ayuda Profesional : En ocasiones, puede ser beneficioso buscar asesoramiento de un experto financiero para comprender y manejar mejor las pérdidas en el trading
Diversificar tu Cartera: La diversificación de inversiones es una estrategia efectiva para mitigar pérdidas y evitar tomar decisiones arriesgadas para recuperar dinero perdido
Recuerda que aceptar las pérdidas como parte del proceso, aprender de cada operación y mantener una actitud disciplinada son claves para enfrentarlas con éxito y mejorar tu desempeño a largo plazo en el trading
Para mantener la calma ante las pérdidas en el trading, es fundamental adoptar estrategias que te ayuden a gestionar tus emociones y tomar decisiones racionales. Algunas recomendaciones clave de los recursos proporcionados incluyen:
R econocer la Importancia de la Psicología del Trader: La psicología del trader es esencial para mantener la calma y tomar decisiones estratégicas en el trading
Aprender a Gestionar las Emociones: Reconoce que las emociones como el miedo, la avaricia y la esperanza son naturales, pero es crucial saber controlarlas para evitar decisiones impulsivas
Ver las Pérdidas como Oportunidades de Aprendizaje: Considera las pérdidas como una oportunidad para evaluar tu estrategia, identificar debilidades y mejorar tu enfoque en el trading
Utilizar Técnicas de Gestión del Estrés: La adopción de técnicas como la respiración profunda, el ejercicio regular y tomarse tiempo fuera del trading puede ayudar a reducir la ansiedad y mantener la calma
Aceptar que las Pérdidas son Parte del Proceso: Es fundamental aceptar que las pérdidas son inevitables en el trading y forman parte del negocio; aprender a manejarlas es clave para el éxito a largo plazo
Al comprender y aplicar estas estrategias, podrás enfrentar las pérdidas con una mentalidad más positiva y realista, lo que te permitirá mejorar tu capacidad para manejar situaciones adversas en el trading de manera más efectiva.
El papel del dólar como prima de riesgo en la financiación
El dólar no solo actúa como una moneda fiduciaria, sino que también funciona como una prima de riesgo en los mercados financieros. A menudo, se tiende a considerar al dólar como una moneda fiduciaria solo cuando se refiere al dólar estadounidense emitido dentro de los Estados Unidos. Sin embargo, existe otra forma de dólar conocida como eurodólar, que se crea fuera de los Estados Unidos.
Particularmente desde 2008, ha habido un cambio en los mercados de financiación del dólar, pasando de préstamos no garantizados a garantizados. Este cambio ha estructurado el mercado de financiación en dólares, lo que ha dificultado la obtención de financiación en los mercados mayoristas. El uso de garantías ha restringido los mecanismos de financiación en dólares.
Recientes investigaciones del Banco de Pagos Internacionales (BIS) han demostrado cómo funciona verdaderamente el sistema monetario, y este artículo se centrará en la parte bancaria del eurodólar. Estas instituciones tienen la capacidad de crear depósitos offshore, a diferencia de otras entidades que utilizan apalancamiento y derivados para generar reclamaciones sobre dólares, sin tener la capacidad de crear depósitos. Muchas de estas instituciones realizan intermediación utilizando derivados, acuerdos de recompra (repos) y adquiriendo activos como acciones, lo que crea un efecto de apalancamiento y contagio en todo el sistema monetario mundial. Sin embargo, a medida que los mercados mayoristas se tensan, esto se refleja en el SOFR (Secured Overnight Financing Rate), que es una medida de los tipos de repos tripartitos, repos GCF y repos DVP o bilateralmente compensados, estos últimos utilizados por los fondos de cobertura para llevar a cabo operaciones de Treasury Basis.
El valor del dólar está influenciado por la creación de préstamos en dólares offshore denominados en divisas cruzadas, en contraste con los préstamos denominados en moneda extranjera que realizan los bancos estadounidenses. A medida que aumentan los préstamos en dólares offshore en comparación con los préstamos en moneda extranjera en los Estados Unidos, el dólar tiende a apreciarse. Sin embargo, dado que son pocos los bancos no estadounidenses que pueden financiar estos préstamos utilizando los mercados mayoristas mediante la emisión de certificados de depósito o papel comercial que intercambian a través de sus filiales en los Estados Unidos con fondos del mercado monetario, deben contar con colateral de alta calidad en su balance, principalmente colateral externo o valores del Tesoro de los Estados Unidos. Dado que la mayoría de estos bancos no tienen suficiente calidad crediticia, a menudo recurren a swaps de divisas con intermediarios afiliados a bancos estadounidenses como alternativa de financiación, ya que no pueden acceder a la financiación a través de repos y los mercados de certificados de depósito y papel comercial.
Esto genera un riesgo de apreciación del dólar, especialmente si la política monetaria de la Reserva Federal se vuelve más estricta y endurece las condiciones de financiación en dólares. Esto se debe a que los bancos offshore encuentran más difícil competir por financiación en dólares a través de depósitos en comparación con los bancos estadounidenses, que pueden contrarrestar mejor el aumento de las tasas de interés. A su vez, a medida que las condiciones monetarias se endurecen, esto restringe la capacidad de balance de los bancos y corredores afiliados, lo que los obliga a provisionar más Activos de Alta Calidad de Liquidez (HQLA, por sus siglas en inglés) y a otorgar menos préstamos, concentrando así las reservas bancarias disponibles para préstamos interbancarios.
Este escenario impulsa un mayor uso de swaps de divisas, que son medios de financiación más costosos que los mercados mayoristas de certificados de depósito y papel comercial. Como resultado, la paridad de intereses cubierta (covered interest parity) se amplía a favor del dólar. En pocas palabras, la cobertura en dólares se vuelve más costosa, lo que hace que el valor del dólar se aprecie debido a los mayores costos de financiación. Esto ocurre cuando el costo de endeudarse en moneda local, cambiarla a dólares estadounidenses y luego volver a cambiarla a moneda local se vuelve más caro que financiarse directamente en dólares.
En resumen, el valor del dólar depende del aumento de los préstamos offshore denominados en dólares, lo cual se ve exacerbado cuando la financiación de estos préstamos se vuelve compleja y las regulaciones llevan a los intermediarios a no poder prestar y a concentrar activos líquidos. Esto provoca que el costo de financiarse a través de swaps de divisas se dispare por encima de la financiación directa en dólares. Por esta razón, en la última reunión del Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC, por sus siglas en inglés), el presidente Jerome Powell expresó preocupación por los mercados de financiación en dólares, mientras que el Banco Nacional Suizo (SNB) recomendó aumentar el acopio de colateral de alta calidad. Si observamos el índice del dólar, podemos notar que después de la reunión de la Reserva Federal, tiende a aumentar. Esto se debe a que el valor del dólar no depende únicamente de la política monetaria o de la capacidad de recaudación de impuestos de los Estados Unidos, sino más bien de la creación de préstamos y la financiación de los mismos en el eurodólar.
LA PSICOLOGÍA DEL ANÁLISIS GRÁFICO:LA ILUSIÓN DEL CONTROLLa psicología del análisis gráfico es la capacidad de encontrar rápidamente patrones y niveles clave en un gráfico. Es la capacidad de cambiar rápidamente de marco temporal y ver la tendencia principal. Pero los operadores a menudo caen en el otro lado de la ecuación. Se convierten en hipnotizados que no apartan la vista de la magia de los gráficos. El trader hipnotiza al gráfico y el gráfico hipnotiza al trader. Y es difícil romper este círculo vicioso, pero es necesario.
Dependencia psicológica del gráfico de precios 📉🧠
La hipnosis de los gráficos tiene un problema importante cuando se trata de la hipnosis gráfica la monitorización constante de los gráficos quita tiempo que podría ser utilizado de manera más productiva. Drena la energía del trader: los ojos se cansan, la atención se cansa. El trader toma las ilusiones por la realidad y comete errores.
PITFALLOS PSICOLÓGICOS DEL ANÁLISIS GRÁFICO: 📊
Vigilancia constante 👀
El gráfico es cautivador, sobre todo cuando hay una operación abierta. Puedes seguir el movimiento del precio durante horas, disfrutando interiormente cuando va en la dirección correcta y preocupándote cuando da marcha atrás. El cerebro se desconecta. La persona no piensa, ni siquiera analiza el significado de las imágenes cambiantes. Esta es la hipnosis más real.
Puedes ver el agua fluir eternamente, el fuego arder eternamente. Y puedes ver gráficos de precios para siempre. ¿Recuerdas cuánto tiempo pasas viendo cortos esencialmente inútiles en YouTube? ¿Y cuánto tiempo inútilmente mirando gráficos? La única diferencia es que el vídeo te relaja, mientras que la vigilancia constante de los precios provoca estrés, porque tu dinero está en juego.
El fenómeno del cocinero nervioso 😓
Otra trampa psicológica del análisis de gráficos es la comprobación constante de los cambios de precios. Parecería que se ha abierto una operación dentro del marco de la gestión del riesgo, se han fijado los stops, se ha fijado el take profit. Por qué es necesario mirar el gráfico cada cinco minutos? Pero un trader comprueba insistentemente cada 5 minutos "¿está hirviendo el agua?" o "¿están cocidas las patatas?". Esta dependencia no sólo se da en el trading. Del mismo modo, cada 5 minutos comprobamos las redes sociales y el teléfono: "¿Y si alguien ha escrito un comentario debajo de mi foto?", "¿Y si alguien me ha enviado un mensaje nuevo?".
Es lógico que después de comprobar el gráfico cada minuto no aparezca dinero extra en la cuenta. Pero habrá una falsa sensación de control, sin contar la pérdida de tiempo. Cuanto más a menudo se abre la tapa de la olla, comprobando la ebullición del agua, más tiempo tarda el agua en hervir.
Errores emocionales 📌
Las estadísticas muestran que el 70% de las veces el precio se mueve caóticamente. Tratando de buscar constantemente una tendencia o patrón en el gráfico, caes en la trampa de las emociones. Bajo la influencia emocional abres una operación en una mala franja horaria o la cierras prematuramente, aunque inicialmente había una dirección clara; seguir estrictamente la gestión de riesgos, las reglas establecidas del sistema de trading.
Ilusión De Control 💡
Según las estadísticas, una persona tiene muchas más probabilidades de perder la vida en un accidente de tráfico que volando en avión. Pero la gente sigue temiendo más a los aviones que a los coches. Para la persona al volante, es como: "Me he abrochado el cinturón, conozco las normas de tráfico, tengo el control". Esto se llama ilusión de control.
Hay un experimento clásico en psicología. A un grupo de participantes se le pide que elija un billete de lotería, al segundo grupo se le da uno. Luego se les ofrece intercambiar los billetes. El segundo grupo acude al intercambio sin hacer preguntas, mientras que el primer grupo está menos dispuesto a intercambiar. El experimento demuestra que las personas que tomaron una decisión independiente se sienten responsables de ella y, por tanto, confían más en ganar.
En el trading existe una trampa similar. El operador cree que domina el análisis técnico, que ha considerado todos los riesgos y que, por tanto, ha abierto la operación correctamente. Y ahora mira el gráfico cada 5 minutos para asegurarse de que tiene razón. En psicología, esto se llama "sed de control".
¿Cómo superarlo? ✅
Atrévete a pensar que ya has caído en alguna de estas trampas. Y si es así, oblígate a simplemente apagar la pantalla. Convéncete de que se han seguido todas las normas de gestión de riesgos, lo que significa que no necesitas dedicar tiempo a la supervisión constante. Oblígate a alejarte del monitor. Vea la televisión, ocúpese del jardín, haga alguna reparación, salga a dar un paseo en bicicleta. En otras palabras, existe la tentación de sentarse constantemente frente al monitor: intenta estar lo más lejos posible de él.
En resumen, la psicología del análisis de gráficos en el trading es crucial para identificar patrones y niveles clave y comprender la tendencia general. Sin embargo, una dependencia excesiva de los gráficos puede acarrear problemas psicológicos como la supervisión constante, que provoca fatiga mental y errores. Para superar estos retos, debemos reconocer cuándo caemos en estas trampas, confiar en nuestras estrategias de gestión del riesgo y dedicarnos a otras actividades para mantener una vida equilibrada.
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Los PMI de Europa y la Paradoja del Euro Stoxx 50Hola Traders,
Seguro que más de uno estáis alucinando con la paradoja de que los PMI muestren contracción y a los mercados en Europa no les importe nada… es decir que sigan en máximos.
Vamos a tratar de ponerlo en contexto
En el mundo de la inversión, los Índices de Gestión de Compras (PMI, Purchase Managers Index) son indicadores cruciales de la salud económica. Hoy, nos enfocamos en los PMI recién publicados en Europa, que ofrecen una visión integral del estado actual de la economía, así como pistas sobre su trayectoria futura.
Pasado Reciente:
Históricamente, los PMI han sido un termómetro fiable del rendimiento económico.
En los últimos meses, hemos observado una tendencia de contracción en el sector manufacturero, con el PMI manufacturero de la Eurozona cayendo a 45.7 en marzo desde 46.5 en febrero. Este descenso refleja las dificultades continuas que enfrenta el sector, marcadas por la disminución de la demanda y los desafíos en la cadena de suministro.
Presente: El PMI compuesto del S&P global de la Eurozona, que combina los sectores manufacturero y de servicios, ha mostrado una leve mejora, subiendo a 49.90 puntos en marzo desde 49.20 en febrero. Aunque aún indica una contracción general, el aumento sugiere una desaceleración en la caída de la actividad económica.
En concreto, el sector de servicios ha experimentado un repunte, alcanzando un máximo de nueve meses con 51.1 puntos en marzo desde los modestos 50.2 del mes pasado en el que cruzaba con timidez esa línea de los 50 puntos. Recordemos las actuales amenazas geopolíticas que afectan las cadenas de suministro que de por si son siempre frágiles.
Futuro: Mirando hacia adelante, las expectativas son cautelosamente optimistas. Los modelos macroeconómicos globales y las expectativas de los analistas anticipan una mejora en los PMI para finales del próximo trimestre, con proyecciones que colocan el PMI manufacturero alrededor de los 49.00 puntos.
Esto sugiere que, aunque la recuperación puede ser lenta, hay signos de estabilización y potencial crecimiento en el horizonte.
Pero ahora que entendemos estos indicadores vamos con lo que interesa:
El Euro Stoxx 50, el índice de referencia de las 50 empresas más grandes y líquidas de Europa, ha alcanzado máximos históricos a pesar de la contracción económica que vive el continente. Este fenómeno puede parecer contradictorio a primera vista, pero una mirada más profunda revela varias razones subyacentes.
Contracción Económica vs. Rendimiento del Mercado: Aunque los PMI indican una contracción en sectores clave como la manufactura, el Euro Stoxx 50 ha seguido subiendo. Esto se debe en parte a la naturaleza del índice, que está compuesto por empresas grandes y diversificadas, muchas de las cuales tienen una fuerte presencia global. Estas empresas pueden resistir mejor las turbulencias económicas locales gracias a su alcance internacional y a menudo se benefician de la debilidad del euro, que hace que sus productos sean más competitivos en los mercados de exportación.
La corriente alcista global en los principales indices americanos: estimula la inversión y la confianza en el "momentum" alcista y es otro de los grandes factores que impulsa al índice a seguir la estela fuertemente alcista. Si bien los índices cotizan los beneficios y pérdidas de las compañías que lso componen, existen fuertes sumas de capital que entran en juego como activo de inversión directo, lo que implica una "manipulación" de su cotización, así como la contabilización o no de sus dividendos o lo que llamamos la característica "Total Return"
Política Monetaria y Expectativas Futuras: La política monetaria también juega un papel crucial. Los bancos centrales de Europa han adoptado posturas más dovish, lo que ha llevado a una expectativa de disminución de las tasas de interés y ha incentivado la inversión en acciones como una alternativa atractiva a los bonos y otros activos de bajo rendimiento.
Además, hay expectativas de que las tasas de interés han alcanzado su pico (tipo terminal) y podrían comenzar a disminuir en el futuro cercano, lo que podría impulsar aún más los mercados de valores.
Resiliencia y Adaptabilidad de las Empresas: Las empresas que componen el Euro Stoxx 50 han demostrado una notable resiliencia y adaptabilidad frente a los desafíos económicos. Muchas han acelerado su transformación digital y han ajustado sus modelos de negocio para capitalizar las nuevas oportunidades que han surgido durante la pandemia y la posterior recuperación económica.
Reflexión:
Los datos actuales de PMI, aunque mixtos, ofrecen un rayo de esperanza en medio de la incertidumbre económica. La resiliencia del sector de servicios es particularmente alentadora, señalando la posibilidad de una recuperación más amplia en 2024.
La subida del Euro Stoxx 50, incluso en medio de una contracción económica, es un recordatorio de que los mercados de valores no siempre se mueven en paralelo con los indicadores económicos inmediatos. En cambio, reflejan una amalgama de factores, incluyendo la salud financiera de las empresas, las políticas monetarias y las expectativas futuras. A medida que avanzamos en 2024, será esencial para los inversores mantener una visión amplia y considerar los distintos indicadores al tomar decisiones de inversión.
Javier Etcheverry
Responsable en ActivTrades
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Analiza a la masa y tradea lo contrario Si quieres ser exitoso en la vida mira lo que hace la mayoría y haz todo lo contrario.
La senda del éxito no se traza siguiendo las huellas de la multitud, sino desafiando su rumbo. En un mundo donde la mediocridad se entrelaza con la comodidad, el verdadero triunfo yace en las manos de aquellos audaces que se atreven a desafiar las convenciones, a desafiar lo establecido. Es en la rebeldía contra la corriente donde se forja el carácter, donde las ideas innovadoras encuentran su voz y donde el potencial individual se libera de las cadenas del conformismo. Ser exitoso implica desafiar la comodidad de lo conocido, sumergirse en la incertidumbre del desconocido y perseverar con valentía hacia un horizonte que solo aquellos que desafían la masa pueden vislumbrar.
En este artículo aprenderás las razones de porque operar a la contra de la mayoría te garantizará un mayor éxito.
Imagina un escenario en el mundo del trading donde la mayoría tiene una opinión unánime sobre el próximo movimiento del mercado. Según la teoría psicológica del trading, esta convergencia de opiniones aumenta drásticamente la probabilidad de que el mercado decida moverse en dirección contraria a lo esperado por esa masa de personas. Esta teoría se basa en la premisa de que los pequeños inversores suelen tomar decisiones erróneas. Quienes siguen esta teoría observan detenidamente sus comportamientos para actuar en sentido contrario.
Los pequeños inversores suelen tomar decisiones erróneas en los mercados financieros por varias razones. En primer lugar, la falta de experiencia puede llevar a una comprensión limitada de los mercados y sus complejidades, lo que resulta en decisiones basadas en emociones en lugar de análisis basados en la estadística, en información objetiva de análisis de volumen, tipos de interés etc. Además, la influencia de la psicología del mercado, como el miedo y la codicia, puede llevar a una toma de decisiones impulsiva y poco racional. La falta de una estrategia de inversión clara y el seguimiento de modas o consejos de terceros también pueden contribuir a decisiones equivocadas. Además, la falta de acceso a recursos educativos adecuados y la falta de diversificación en las inversiones también pueden jugar un papel importante. En resumen, las decisiones erróneas de los pequeños inversores pueden ser el resultado de una combinación de falta de experiencia, influencia emocional y falta de una estrategia de inversión sólida por no hablar de la manipulación de las grandes firmas de trading que necesitan de grandes masas poco formadas en la materia.
Les daré un pequeño dato, aproximadamente el 80% de traders que operan en brokers de CFD´s pierden dinero de manera constante, es un dato, no una opinión.
Con lo que podemos quizás llegar a la conclusión que haciendo lo contrario a estos podemos al menos perder menos y muy probable ser rentables.
Por naturaleza los mercados financieros, necesitan de operadores desinformados y sin conocimientos, esto está hecho así, no lo dude. Esta hecho para que únicamente una minoría de participantes obtengan rentabilidades positivas. Ilustres operadores en bolsa ya lo decían hace decenas de años.
A resumidas cuentas lo que nos transmitían estos genios de los mercados financieros, es que cuando la mayoría de operadores tenían interés en los activos o veían de manera muy clara un sentido del mercado, era hora de hacer lo contrario a ellos. Podemos tomar como escenario más probable que, hay que operar en contra de la mayoría, siempre. Esto se puede ver por prensa, TV, foros de bolsa, redes sociales destinadas a los mercados. Esta es una manera para saber que opinan la gran mayoría.
Otra manera de poder identificar que busca el publico es Google Trends, en él podremos observar de manera muy clara las tendencias de búsqueda de la población, la masa. Veremos a continuación un ejemplo con las métricas de búsqueda de Google Trends con la palabra Bitcoin y su comportamiento en la cotización.
Asombrado verdad? No es magia, es ir contra la masa simplemente.
Por otro lado tiene distintas herramientas de sentimiento de mercado de brokers de CFD´s, no colgaré nombres ni links dado que va contra las normas de edición de contenido, pero pueden buscarlo y lo encontrará.
Le mostraré un ejemplo de un escenario que plantee en redes sociales ayer mismo, no un ejemplo de hace 6 meses, no, de ayer en el EURUSD.
Buscando largos por doble apoyo con DV en volumen y mediante VSA estructura de giro alcista, por otro lado un sentimiento de mercado en brokers de 81% de operadores del lado corto.
Miren el resultado a las pocas horas..
Con lo que lo ideal para seguir estas estructuras de precios con previo análisis efectuado por nuestra parte, sería la siguiente: Siempre ver aproximadamente 80% de operadores van a la contra de lo que marca el precio, y da seguridad sobre todo ante nuestro análisis, ha de ir normalmente por no decir siempre, en contra de la gran mayoría.
Le irá mucho mejor, seguro. Un fuerte abrazo.
Operando "Entre algodones"Hola Traders,
En las últimas décadas, el mercado de futuros del algodón ha experimentado una serie de transformaciones significativas que han redefinido su relevancia en los mercados financieros y su impacto en la economía global.
En este artículo quiero que hagamos un paseo por la historia de los futuros del algodón en los últimos 50 años, destacando su importancia en los mercados, la correlación con otros activos y los factores clave a considerar para operar esta agrocommodity de manera efectiva.
Un poco de Historia y Relevancia en los Mercados
Desde los años 70, el algodón ha sido un cultivo estelar, especialmente en los Estados Unidos, donde iniciativas como Cotton Incorporated han jugado un papel crucial en la promoción y el desarrollo del algodón estadounidense.
Cotton Incorporated, como organización sin ánimo de lucro y financiada por cultivadores estadounidenses de algodón americano (upland) e importadores de algodón y productos textiles de algodón, es la empresa de investigación y comercialización que representa el algodón americano (upland)
www.cottoninc.com
A lo largo de los años, el mercado de futuros del algodón ha permitido a los productores, comerciantes y usuarios finales gestionar el riesgo de precio asociado a este commodity. Los contratos de futuros y opciones a través de ICE No. 2 han sido herramientas fundamentales en este proceso.
En los últimos 20 años, el mercado ha sido testigo de fluctuaciones significativas en los precios del algodón, influenciadas por factores como políticas gubernamentales, cambios en la demanda global y desarrollos tecnológicos. Por ejemplo, la caída del precio del futuro del algodón desde mediados de 2022, que alcanzó una zona crítica de soporte cerca de los 76 dólares, refleja cómo factores como la demanda decreciente y las crisis geopolíticas pueden impactar este mercado.
El precio del futuro del algodón se cotiza en centavos por libra. Cada contrato de futuros de algodón representa 50,000 libras de algodón, y los precios se muestran en centavos por cada libra de algodón
Por ejemplo, si el precio del futuro del algodón se cotiza a 95.28 centavos, esto significa que el precio por libra de algodón para ese contrato específico es de 95.28 centavos, sé que esto puede resultar un poco confuso en Europa y por ello os haré una pequeña explicación para poder contexto lo que veis en los gráficos:
Para calcular el valor de cada kilogramo de algodón en euros, considerando la tasa de cambio de 1.09395 dólares por euro y el precio actual del futuro del algodón que cotiza a 0.9528 dólares por libra, primero convertimos el precio por libra a euros por kilogramo y luego determinamos cuánto supone cada contrato de 50,000 libras en euros.
Precio del Kilogramo de Algodón en Euros
1. Convertir el precio actual del futuro del algodón a euros por libra:
- 0.9528 dólares/libra x 1.09395 euros/dólar = 1.0412 euros/libra
2. Calcular el precio por kilogramo:
- Como 1 libra equivale a aproximadamente 0.453592 kilogramos, dividimos el precio por libra entre este valor:
- 1.0412 euros/libra / 0.453592 kg = 2.2953 euros/kg
Por lo tanto, actualmente, cada kilogramo de algodón en el futuro del algodón que cotiza a 0.9528 dólares por libra equivale a aproximadamente 2.2953 euros.
Valor de un Contrato de 50,000 Libras en Euros
Para determinar cuánto supone un contrato de 50,000 libras en euros, multiplicamos el precio por libra en euros por el total de libras en el contrato:
- 50,000 libras x 1.0412 euros/libra = 52,060 euros
Por lo tanto, un contrato de 50,000 libras de algodón, con el precio actual y la tasa de cambio proporcionada, equivale a aproximadamente 52,060 euros.
Correlación con Otros Activos
El algodón, como agrocommodity, tiene correlaciones interesantes con otros activos. Por ejemplo, su precio puede estar influenciado por el costo de insumos agrícolas como los fertilizantes, que a su vez están vinculados a los precios del petróleo. Además, las fluctuaciones en las tasas de cambio, pueden afectar la competitividad del algodón estadounidense en los mercados internacionales, dado que un dólar fuerte puede hacer que el algodón de EE.UU. sea más caro para los compradores extranjeros.
Claves para Operar Futuros del Algodón
Para operar futuros del algodón de manera efectiva, es crucial considerar varios factores:
1. Análisis Técnico y Fundamental: Mantenerse al tanto de los datos históricos de precios y comprender los factores fundamentales que pueden influir en el mercado, como cambios en la política agrícola en EEUU, desarrollos tecnológicos y tendencias de consumo.
2. Monitoreo de Informes y Pronósticos: Estar atento a los informes de producción, inventarios y demanda global. Proyectos como Algodón 2025 buscan resurgir la producción en países como Colombia, lo que podría influir en el mercado global por el aumento de oferta que esto podría suponer.
3. Gestión del Riesgo: Utilizar herramientas como los contratos de futuros y opciones para manejar el riesgo de precio. La volatilidad del mercado del algodón puede ofrecer oportunidades, pero también implica riesgos significativos. Recordemos que los mercados de agrocommodities son de los más complejos a la hora de operar, por la imprevisibilidad de fenómenos atmosféricos y la gran cantidad de correlaciones que les afectan.
4. Seguimiento de Factores Externos: Factores como las tensiones geopolíticas, las políticas comerciales y los cambios en las tasas de interés pueden tener un impacto indirecto pero significativo en los precios del algodón.
Lo que veis en el gráficos en este momento:
En el gráfico se pueden observar dos momentos importantes 2011 donde el algodón llegó a cotizar a 2,19 y mayo del 22 donde tuvo un nuevo repunte hasta el 1.53.
Una parte muy importante del tiempo el precio se acumula en la franja de 0,76 a 0,92 y justamente el día de los enamorados, 14 de febrero el precio sale de ese rango con fuerza y una importante acumulación de volumen que podemos observar en el CVI así como con otras herramientas de volumen.
Habrá que estar muy atentos a una posible figura de thow-back rompiendo la resistencia psicológica de 1 dólar por libra.
En conclusión, el mercado de futuros del algodón sigue siendo un componente vital de los mercados financieros globales, ofreciendo oportunidades y desafíos únicos para los operadores. Una comprensión profunda de su historia, la dinámica del mercado actual y una estrategia de operación bien informada son esenciales para navegar con éxito en este complejo mercado.
La diversificación en nuestras carteras de inversión es fundamental y tener la posibilidad de formar parte de los devenires de la agricultura a través de la exposición de estos activos es un privilegio que necesita ser tenido en cuenta, del mimo modo que un riesgo que ha de ponderarse correctamente en las carteras de cada operador.
Espero haber contribuido a que podáis ver otras opciones de verdad muy interesantes y que no os limitéis tan solo mirar los activos más conocidos.
Dejadme vuestros comentarios.
Javier Etcheverry
Responsable en ActivTrades
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Toda la información ha sido preparada por ActivTrades ("AT"). La información no contiene un registro de los precios de AT, o una oferta o solicitud de una transacción en cualquier instrumento financiero. Ninguna representación o garantía se da en cuanto a la exactitud o integridad de esta información.
Cualquier material proporcionado no tiene en cuenta el objetivo específico de inversión y la situación financiera de cualquier persona que pueda recibirlo. La rentabilidad pasada no es un indicador fiable de la rentabilidad futura. AT presta un servicio exclusivamente de ejecución. En consecuencia, toda persona que actúe sobre la base de la información facilitada lo hace por su cuenta y riesgo.
¿QUÉ SON LOS FRACTALES EN FOREX?👋 ¡Hola traders de Forex!
Es poco probable que encuentres un solo principiante en el mercado Forex que no sepa lo que es un fractal. E incluso fuera del mercado, muchas personas han oído hablar de este concepto. Los fractales se conocen desde hace casi un siglo, están bien estudiados y tienen numerosas aplicaciones en la vida. Los fractales se utilizan en los mercados financieros desde hace mucho tiempo; incluso las estrategias de negociación clásicas contienen referencias a ellos. Por ejemplo, la famosa estrategia de trading de Bill Williams Profitunity utiliza fractales como uno de los elementos del sistema.
Para empezar a estudiar este método de análisis, necesitamos definir qué es un Fractal. He aquí la definición más completa y comprensible: "Un fractal es un conjunto que tiene la propiedad de la autosimilitud. Un objeto que coincide exacta o aproximadamente con una parte de sí mismo, es decir, que el conjunto tiene la misma forma que él o más partes. En nuestros mercados familiares, este concepto se modifica ligeramente, pero el concepto sigue siendo el mismo".
Trasladando esta definición a los gráficos de precios, podemos obtener aproximadamente lo siguiente: "Un fractal es un patrón que se repite constantemente y que no está incluido en ninguna lista de patrones comunes. En otras palabras, si observas el gráfico de un determinado instrumento durante mucho tiempo, empezarás a notar el hecho de que sus movimientos en un determinado periodo de tiempo se repiten constantemente. Este patrón fue descubierto por el conocido Bill Williams. Este trader afirmaba que todo el mercado es caótico y sólo a veces se transforma en una tendencia estable y brillante."
Por qué es necesario el análisis fractal 📊.
De hecho, el propio trader determina la necesidad de este tipo de análisis. Si tienes una estrategia que funciona perfectamente y es rentable, probablemente este post no sea para ti, pero si tienes algunos problemas para encontrar una estrategia de trading rentable, entonces puedes leer hasta el final para que este post te de una idea. No he sido capaz de encontrar ninguna información clara en cuanto a por qué se ha notado sólo ahora, pero yo personalmente creo que se debe al hecho de que más y más comerciantes comenzaron a pasar mucho tiempo en el monitor y notar algunos patrones y características de cada par de divisas. Traduciendo todo lo anterior a un lenguaje sencillo, el análisis fractal es necesario para encontrar los patrones más grandes en el mercado y aplicarlos.
"Una vez es una casualidad, dos veces es una coincidencia, y tres veces es un patrón" .
Cómo aplicar en el trading 📈📉
Ahora que hemos entendido suficientemente los conceptos generales del Fractal, es hora de entender cómo se aplica esta técnica en los mercados financieros y aprender a operar con ella. Comencemos con el hecho de que las estructuras fractales se encontraron originalmente con la ayuda de la máquina que ejecuta gráficos y encuentra ciertos patrones. Por eso puede ser difícil encontrar fractales con el propio ojo. Pero nos alegramos de que vivimos en el siglo 21 y todas las plataformas desarrolladas tienen este tipo de indicadores desde hace mucho tiempo. Inmediatamente después de aplicar este indicador, el gráfico tendrá este aspecto:
Arranque fractal
Un fractal start es una situación en la que después de un fractal en una dirección, se forma un fractal en la dirección opuesta.
Señal fractal
Tras el inicio fractal, en su reverso, se produce la aparición de la señal fractal
Tope fractal
La parada fractal se sitúa detrás del más alejado de los dos fractales extremos. El uso de esta técnica permite minimizar el número de stop-loss.
El uso práctico de los fractales 💡
1. Método de ruptura, que suele indicar la continuación de la tendencia existente. Para entrar en una operación, se establece una orden de stop pendiente en el punto de ruptura del fractal más cercano al precio.
2. No siempre es posible determinar con qué precisión se construyeron estos niveles. Los fractales de Bill Williams son una herramienta para identificar eficazmente los niveles de soporte y resistencia significativos.
3. Los fractales también pueden utilizarse como un método útil para identificar puntos de referencia al trazar líneas de tendencia. Estos puntos de anclaje pueden servir como importantes indicadores del comportamiento del mercado.
4. Los fractales pueden ayudar a los operadores a identificar la tendencia predominante en el mercado. Identificar una tendencia es un proceso sencillo si se tiene en cuenta la definición de una tendencia alcista como una secuencia de máximos y mínimos locales crecientes, mientras que una tendencia bajista se caracteriza por una serie de extremos decrecientes.
5. Si el precio no supera el fractal anterior, puede indicar la aparición de un movimiento lateral. Para confirmar esta señal, es necesario esperar a la formación del fractal opuesto.
Ventajas y desventajas del análisis fractal ↕️
Al igual que otras técnicas, el análisis fractal tiene tanto desventajas como ventajas. Para su uso eficaz es necesario poder analizar varios marcos temporales y sintetizar el panorama general. La entrada en el mercado debe determinarse por la tendencia en el marco temporal superior, porque el sistema de Bill Williams es tendencial.
En conclusión, los fractales proporcionan numerosos puntos de entrada potenciales en el gráfico, atendiendo a diferentes preferencias y a menudo pareciendo bastante fiables. Sin embargo, es esencial reconocer que este método de análisis no es sencillo ni inequívoco. En consecuencia, no se recomienda a los operadores principiantes utilizarlo como único factor en la toma de decisiones. La eficacia del indicador Fractal depende de su uso en conjunción con otros indicadores en intervalos de tiempo a partir de una hora. Las estrategias que incorporan el indicador Fractal deben analizar varios marcos temporales. A pesar de estas consideraciones, el indicador no debe descartarse, ya que puede proporcionar un valioso apoyo cuando se utiliza en estrategias combinadas.
Traders, Si te ha gustado este post educativo🎓, dale un empujón 🚀 y deja un comentario .
¿CÓMO funciona el Indicador de Fortaleza Fundamental? (guía)A continuación encontrará instrucciones completas sobre cómo utilizar el Indicador de Fortaleza Fundamental .
Parte 1: La fortaleza fundamental de la empresa
Para entender para qué sirve, imaginemos que usted es el director de un equipo de corredores de fondo, y necesita contratar un excelente equipo de atletas. Sin embargo, no conoce los nombres de estos atletas ni el monto de sus contratos. Solo tiene información sobre su salud y rendimiento atlético: contenido de hemoglobina y hierro en la sangre, consumo máximo de oxígeno, índice de pasos por minuto, velocidad, edad, etc. Cada jugador tiene su propia tabla con distintos parámetros. Y usted tiene, digamos, unas mil tablas como esa.
Si pasa 3 minutos estudiando una tabla, le tomará 50 horas analizar todas las tablas, que es más de dos días de trabajo continuo. ¿Y cuánto le tomará comparar cada atleta con el resto? Aproximadamente 2 años de trabajo continuo.
Obviamente, esto no es bueno, es por eso toma su computador, ingresa todos los datos de las tablas y empieza a pensar cómo puede reducir el tiempo para comparar un atleta con otro. Como resultado de su tormenta de ideas, llega a las siguientes conclusiones:
— Cada parámetro tiene su propio rango de valores, lo que puede darle una idea de si el atleta es apto o no para una maratón.
— El parámetro puede tener su propia dinámica: puede aumentar de un mes a otro, mantenerse igual o disminuir.
— Se puede asignar una puntuación a cada parámetro.
Por ejemplo, el índice de pasos por minuto puede ser:
— 175 y superior (+1 punto)
— 165 - 174 (0 puntos)
— 164 o inferior (-1 punto)
Y puede hacer lo mismo con cada uno de los parámetros.
¿Para qué son estos puntos? Para convertir los parámetros que utilizan diferentes unidades en un sistema de medición. Gracias a este método, ahora es posible comparar manzanas con naranjas.
Luego, suma todos los puntos por mes y llega una cifra única – vamos a llamarla fortaleza atlética.
Le gusta su proceso de pensamiento, y aplica este algoritmo a la tabla de cada uno de los atletas.
Ahora, en lugar de docenas de parámetros al mes, tiene un número (fortaleza atlética) para cada atleta. Parece que su tarea se ha simplificado bastante.
Luego, para estudiar la dinámica de la fortaleza atlética de un mes a otro, puede "pedir" a su computador que cree un gráfico para cada uno de los atletas.
Este gráfico muestra que la fortaleza atlética del Atleta Nº1 ha fluctuado caóticamente en los primeros tres trimestres del 2022, posiblemente debido a la falta de entrenamiento regular. Pero luego observa una tendencia positiva, donde la fortaleza atlética crece de un mes a otro. Parece que el atleta ha retomado su rendimiento.
Entonces, para comparar con otro atleta, le “pide” al computador que agregue el valor promedio de la fortaleza atlética durante los últimos seis meses (promedio del periodo de entrenamiento previo a la competición) al gráfico. Ahora, puede utilizar el valor promedio más reciente como una puntuación ponderada de la fortaleza atlética y comparar a los atletas entre sí basándose en este valor.
Gracias a esta solución, acelera el proceso de análisis en gran medida: un atleta – un número.
Parece que puede simplemente ordenar la tabla según la puntuación ponderada de la fortaleza atlética más alta y considerar a los mejores atletas. Sin embargo, al no querer ordenar la tabla cada vez que se actualizan los datos o cuando consigue nuevos atletas, toma una mejor decisión.
La lógica detrás del sistema de puntos implica que hay un número mínimo y máximo posible de puntos que un atleta puede obtener. Esto le permite crear rangos de puntuaciones para atletas con un entrenamiento excelente, mediocre y deficiente.
Por ejemplo, digamos que el máximo es 15 y el mínimo es -15. Los atletas con una puntuación de 8 a 15 serán considerados magníficos, de 1 a 7 – mediocres, y de 0 a -15 deficientes.
¡Eso es! Ahora, gracias a esta gradación, simplemente puede comprobar en qué rango de fortaleza atlética ponderada se sitúa y, decidir si cada atleta será admitido en el equipo.
Ahora creo que su selección primaria no tomará más de un día de trabajo (incluyendo la hora del almuerzo).
Ahora, vamos a reemplazar mentalmente a los atletas por empresas de capital abierto. En lugar de datos sobre la salud y el desempeño atlético, tendremos datos sobre los estados financieros y los ratios financieros de las empresas.
Aplicando un algoritmo similar, obtendremos la fortaleza fundamental de la empresa en lugar de la fortaleza atlética.
Creo llegó el momento de mostrar el Indicador de Fortaleza Fundamental . ¡Vamos a lanzarlo! ¿Qué vemos?
— Primero, esto es un Histograma con barras de tres colores: verde, naranja y rojo. El ancho del histograma depende de la profundidad de los datos de los estados financieros de la empresa. Cuantos más datos históricos, más ancho será el histograma a lo largo del tiempo.
El color verde de las barras significa que la empresa ha estado mostrando excelentes resultados financieros mediante la suma de los factores en ese periodo de tiempo. Según mi terminología, la empresa tiene una "base sólida" durante este periodo. El verde corresponde a los valores entre 8 y 15 (donde 15 es el valor positivo máximo posible en la suma de los factores).
El color naranja de las barras significa que, según la suma de los factores durante este periodo, la empresa ha demostrado resultados financieros mediocres, es decir, tiene una "base mediocre" . El color naranja corresponde a los valores del 1 al 7.
El color rojo de las barras significa que, según la suma de factores en este periodo de tiempo, la empresa ha demostrado resultados financieros deficientes, es decir, tiene una "base débil" . El color rojo corresponde a los valores de 0 a -15 (donde -15 es el valor negativo máximo posible en la suma de los factores).
— Segundo, esta es la Línea Azul , que es el promedio de movimiento de las barras durante el último año (*). Es necesario calcular el promedio anual para obtener un estimado ponderado que no esté sujeto a fluctuaciones a medio plazo. Es mediante el último valor de la línea azul que se determina la Fortaleza Fundamental real de la empresa.
(*) El último año significa los últimos 252 días de cotizaciones, incluyendo el día de cotización actual.
— Tercero, estos son los Flujos de Caja de explotación, inversión y financiación expresados en el Ingreso neto diluido. Estos flujos tienen el aspecto de líneas gruesas de color verde, naranja y rojo, respectivamente.
— Cuarto, esta es la Tabla de la izquierda, que muestra el valor actual más reciente de la Fortaleza Fundamental y los Flujos de Caja.
Configuración del Indicador:
En la configuración del indicador, puede desactivar la visualización del Histograma, la Línea Azul, los Flujos de Caja (cada uno por separado) y la Tabla. Esto le permite estudiar cada uno de los parámetros por separado. También es posible cambiar el color, la transparencia y el espesor de las líneas.
La película Moneyball (El juego de la fortuna) se estrenó en 2011, donde Brad Pitt interpreta el papel de Billy Bean, el director deportivo del equipo de béisbol Atléticos de Oakland. Con un pequeño presupuesto, logró reunir a un equipo ganador basado en el análisis del rendimiento de los jugadores. Como resultado, este enfoque fue aplicado por otros equipos de la liga, y Billy Bean recibió el reconocimiento masivo de la comunidad profesional.
Parte 2: Modelo de negocio de referencia
Un día, cuando ya había comprendido el concepto de Fortaleza Fundamental de una empresa, volvía a casa de unas vacaciones. Estaba en un taxi y el conductor estaba escuchando un audiolibro. Como el viaje tomó más de una hora, no tenía otra cosa que hacer que escuchar la historia. Me gustó el contenido. Era una novela de ficción con una trama que giraba en torno al personaje principal llamado Alex Rogo. Él es el director de una de las tres empresas de la corporación UniCo.
Aunque Alex invierte todo su tiempo y energía en el trabajo, las cosas no van muy bien para la empresa: durante los últimos seis meses, la empresa solo ha tenido pérdidas. Esto no les deja otra opción a los ejecutivos de Alex que darle un ultimátum – si no puede mejorar la situación radicalmente en los próximos tres meses, la empresa cerrará y él se quedará sin empleo. Al mismo tiempo, la esposa de Alex está cansada de la ausencia de su esposo en su vida personal y decide dejarlo. En cualquier caso, el inicio de la historia resultó ser bastante dramático y yo me preguntaba cómo podría Alex hacer frente a todo esto.
Por suerte, durante esta época tan estresante, él se encuentra con su antiguo profesor de física, Jonah, quien ahora es asesor empresarial sobre la eficiencia de la producción. Alex le cuenta a su viejo conocido lo que está ocurriendo y cómo logró aumentar la productividad laboral en la empresa después de comprar nuevos robots. Sin embargo, las pérdidas siguen pendiendo sobre su cabeza, como la espada de Damocles.
Después de escuchar la historia de Alex, Jonah sabiamente le sugiere que el problema de la empresa radica en que la dirección se preocupa por cualquier cosa menos el objetivo principal de su negocio, que es la creación de dinero y beneficios.
Jonah le explica a Alex que todas las ideas de la dirección relacionadas con la ampliación del mercado de las ventas, utilizando nuevas tecnologías o mejorando la calidad del producto, pueden llevar a una empresa a un desastre si no se toman en cuenta los aspectos fundamentales. En su opinión, la dirección debería enfocarse solamente en tres indicadores:
— Rendimiento , que es el ritmo en el que una empresa gana dinero a través de las ventas.
— Inventario , que es el dinero invertido por la empresa en activos: instalaciones, equipos, patentes, materias primas, etc. — eso es algo que luego se puede vender.
— Gastos operativos , que es todo el dinero que la empresa gasta para convertir el inventario en efectivo; o algo que no se puede vender, como el salario de los empleados, costes de alquiler, pagos por prestación de servicios, etc.
Entonces, el trabajo de la gerencia es hacer mejoras que, en última instancia, lleven a un aumento del Rendimiento y una reducción del Inventario y de los Gastos Operativos.
Por ejemplo, la compra de robots por parte de Alex para aumentar el número de productos producidos ha generado un aumento en la producción. Sin embargo, supongamos que miramos a través del prisma propuesto por Jonah. En ese caso, en realidad tenemos el siguiente panorama: el Inventario ha aumentado, los Gastos Operativos no han disminuido (no se ha despedido a nadie), y los robots no pueden contribuir en el crecimiento de las ventas de ninguna manera (el Rendimiento no está aumentando). Como resultado, esto no fue una mejora, sino un deterioro.
La acumulación de este tipo de malas decisiones eventualmente dan como resultado falta de rentabilidad de la empresa. Por el contrario, las mejoras continuas que aumentarán el Rendimiento y reducirán el Inventario y los Gastos operativos inevitablemente llevarán al logro del objetivo principal – ganar dinero.
Después de llegar a casa, intenté encontrar este libro en Internet. Resultó que había sido escrito por el físico y filósofo Eliyahu M. Goldratt en 1984. La novela se titula La Meta .
Fue entonces que me di cuenta de que si la dirección de la empresa se adhiere al enfoque descrito por Goldratt, es probable que al cabo de un tiempo veamos una empresa fundamentalmente fuerte. Y el Indicador de Fortaleza Fundamental muestra claramente hasta qué punto la dirección ha tenido éxito en este sentido.
Por ejemplo, según Goldratt, un aumento en el Rendimiento debería llevar a un aumento en los Beneficios por acción (BPA) y en los Ingresos totales . La reducción del Inventario puede estar vinculada a una reducción en el Ratio inventarios/ingresos . La optimización de los gastos operativos definitivamente reducirá el Ratio de gastos de explotación . Todos estos parámetros son considerados cuando se calcula la Fortaleza Fundamental de la empresa.
Entonces, pasemos a la metodología de cálculo del Indicador de Fortaleza Fundamental .
La idea principal que me llevó a crear este indicador es: "Incluso si compras 1 acción de una empresa, trátalo como si compraras todo el negocio" . Guiado por este enfoque, puedes imaginar qué tipo de negocio le interesa poseer a un inversor y simultáneamente puedes determinar los parámetros de entrada para calcular el indicador.
Para mí, un negocio de referencia es:
— Un negocio que opera eficientemente sin disminuir la rentabilidad de la inversión de los inversionistas. Para evaluar la eficiencia y rentabilidad de un negocio, utilicé los siguientes ratios financieros (*): BPA diluido y Rentabilidad sobre capital (ROE). Los primeros dos parámetros para calcular el indicador están allí.
— Un negocio que escala las ventas y optimiza los costos. Desde este punto de vista, los siguientes ratios financieros son adecuados: Margen bruto, Ratio de gastos de explotación, e Ingresos totales. Otras tres métricas.
— Un negocio que convierte productos y servicios en dinero rápidamente no se retrasa en los pagos a los proveedores. Los siguientes ratios financieros son adecuados aquí: Período medio de pago, Período medio de cobro, y Ratio inventarios/ingresos. Estas son tres métricas adicionales.
— Un negocio que no recurre a cuentas por pagar significativas y muestra fortaleza financiera. Aquí utilizo los siguientes ratios financieros: Ratio circulante, Cobertura de intereses, y Ratio deuda/ingresos. Estos son los últimos tres parámetros.
(*) Si quieres aprender más sobre estos ratios financieros, sugiero que leas mis dos artículos en TradingView:
Ratios Financieros: vámonos a digerirlos juntos
¿Qué pueden decirnos los ratios financieros?
A continuación, se asigna a cada uno de los parámetros cierto número de puntos con base en su último valor o a la posición de ese valor relativo respecto al mínimo y máximo anuales.
Por ejemplo, si el Ratio circulante:
— es mayor que o igual que 2 (+1 punto);
— es menor o igual que 1 (-1 punto);
— es mayor que 1 pero menor que 2 (0 puntos).
O por ejemplo, si el BPA diluido:
— está cerca o por encima del máximo anual (+2 puntos);
— está cerca o por debajo del mínimo anual (-2 puntos);
— está entre el máximo y el mínimo anual (0 puntos).
Y así sucesivamente con cada uno de los parámetros.
Como resultado, el número máximo de puntos que una empresa puede obtener es 15 puntos. El mínimo de puntos que una empresa puede obtener es -15 puntos. Estos niveles están marcados con líneas de puntos horizontales: la línea verde es para el valor máximo, la línea roja es para el mínimo.
Registro el número de puntos para cada día de la vida de una empresa en un Histograma de tres colores. El valor promedio resultante para el último año está en la Línea Azul. Para mí, es el último valor de la Línea Azul el que determina – esta es la Fortaleza Fundamental de la empresa.
Como un filtro adicional, por ejemplo, al comparar dos empresas donde todas las demás condiciones son iguales – utilizo la dinámica del Flujo de caja expresado en Ingresos netos diluidos. Estas son las líneas gruesas verde, naranja y roja sobre el Histograma.
Ejemplos:
A continuación evaluaré varias empresas utilizando el Indicador de Fortaleza Fundamental .
Tesla, Inc.
El indicador muestra que desde 2020, Tesla Inc. ha aumentado constantemente su Fortaleza Fundamental (de 3.27 en el primer trimestre de 2020 a 12.79 en el primer trimestre de 2023). Esto se nota tanto por el cambio de color en el histograma, de naranja a verde como por el aumento de la Línea Azul. Si observamos en detalle lo que ha estado ocurriendo con los datos financieros durante este tiempo, queda claro el trabajo significativo que ha realizado esta empresa. Los Ingresos casi se han cuadriplicado. Los Beneficios por acción han aumentado casi 134 veces. Al mismo tiempo, el total deuda/ingresos se ha reducido casi 10 veces.
Keurig Dr Pepper Inc.
La empresa, creada en 2018 por la fusión de Keurig Green Mountain y Dr Pepper Snapple Group, no ha logrado ofrecer resultados financieros sobresalientes, lo que ha provocado que su Fortaleza Fundamental cayera de 4.63 en el primer trimestre de 2018 hasta -0.53 en el primer trimestre de 2023. Durante este periodo, la caída de los beneficios por acción diluidos ha estado acompañada por mayor endeudamiento y un deterioro de la liquidez.
Costco Wholesale Corporation
El Mayorista Costco se ha mantenido sorprendentemente estable en sus resultados financieros y con un crecimiento constante tanto en sus beneficios como en sus ingresos. Es por esta razón que las barras del Histograma son excepcionalmente verdes durante todo el cálculo del indicador. La Fortaleza Fundamental no ha tenido cambios en los últimos tres años y es alta, de 11 puntos.
Parte 3: Dinámica del flujo de caja de la empresa
El otro día encontré un artículo interesante sobre el trabajo de la empresa suiza Glencore International AG en la década de los 90. Esta empresa se especializa en comercializar materias primas, y en aquel momento comerciaba activamente con los países que habían abandonado la URSS. Ninguno de esos países tenía divisas extranjeras, y todavía no había confianza en las monedas locales, por lo tanto, era necesario intercambiar mercancías por mercancías como en la Edad Media. Por ejemplo, para vender cobre de Kazajstán, una empresa suiza compraba azúcar bruta en Brasil, luego la llevaba a refinar a Ucrania, a continuación la azúcar refinada era intercambiada por petróleo siberiano en Rusia, entonces el petróleo era intercambiado por mineral de cobre en Mongolia, que luego era enviado a una planta de Kazajstán para crear cobre apto para la venta en el mercado mundial. Como podemos ver, solo se utilizaba dinero para la compra azúcar bruta y para la venta de cobre, el resto de la cadena de transacciones era un intercambio de bienes por bienes. Resulta el siguiente esquema:
Dinero - Azúcar bruta - Azúcar refinada - Petróleo - Mineral de cobre - Cobre - Dinero'
Por supuesto, todo esto tenía sentido cuando el Dinero’ (con apóstrofe) equivalía a mucho dinero. De lo contrario, el costo de preparar y ejecutar una transacción tan complicada no habría valido la pena.
Ese ejemplo me convenció, una vez más, de la importancia del papel del dinero en las operaciones de una empresa. ¿Puede imaginar el caos en el que puede convertirse una empresa sin dinero y tener que inventar cadenas de suministros similares? El dinero simplifica y acelera todos los procesos de una empresa, por lo tanto, una gestión competente de estos flujos es la base para un negocio eficaz.
Si se compara una empresa con un organismo viviente, el Flujo de Caja (*) es el sistema circulatorio. Es gracias a este sistema que la empresa se abastece de todo lo que necesita para producir bienes o servicios.
(*) Si quiere aprender más sobre los Flujos de Caja, le sugiero leer mis dos artículos en TradingView:
Estado de flujo de efectivo o Tres grandes ríos
Vibraciones del flujo de caja
Considerando que los flujos de caja juegan un papel fundamental en la actividad de cualquier empresa, es razonable asumir que su análisis nos dará la información necesaria para tomar una decisión.
Por esta razón, se agregó un parámetro adicional al Indicador de Fortaleza Fundamental – las dinámicas de los Flujos de Caja expresados en Ingresos netos diluidos (*).
(*) Dado que el valor de los ingresos puede ser negativo, se toma el módulo del Ingreso neto diluido, es decir, sin el signo “menos”.
¿Por qué utilizo el ingreso como una unidad de medida para los Flujos de Caja? Porque es una buena forma de hacer que la escala de valores del indicador sea la misma para empresas de diferentes países, con diferentes monedas. También me permite utilizar una sola escala de valores tanto para los Flujos de Caja como para la Fortaleza Fundamental.
Entonces, veamos cómo se ven las dinámicas de los Flujos de Caja en el Indicador de la Fortaleza Fundamental. Son tres líneas de diferentes colores, que se encuentran en el Histograma. Cada uno de los flujos corresponde a un color específico:
— Flujo de caja operativo - línea verde;
— Flujo de caja de inversión - línea naranja;
— Flujo de caja financiero - línea roja.
De esta forma, puedo seguir las dinámicas del Flujo de Caja de la empresa a lo largo del tiempo.
Para interpretar las dinámicas de los Flujos de Caja, presto atención a los siguientes patrones:
— Cómo están posicionados los flujos de caja entre sí;
— En qué zona de los flujos de caja se sitúa - en el positivo o negativo;
— Cuál es la tendencia para cada uno de los flujos de caja;
— Qué volatilidad tiene cada uno de los flujos de caja.
Como ejemplo, veamos varias empresas para interpretar las dinámicas de sus Flujos de Caja.
John B. Sanfilippo & Son, Inc.
Para mí, esta es la situación más ideal: el flujo de caja operativo (línea verde) está por encima de los demás flujos de caja, los flujos de caja de inversión (línea naranja) está cerca de cero y prácticamente sin cambios, y el flujo de caja financiero (línea roja) está consistentemente por debajo de cero. Esta imagen muestra que la empresa vive de su flujo de caja operativo, no aumenta sus deudas, no gasta cantidades sustanciales de dinero en compras costosas, y conserva (no vende) sus activos.
Parker Hannifin Corporation
Con un flujo de caja operativo (línea verde) estable, la empresa implementa programas de inversión obteniendo financiación adicional. Esto es perceptible debido a un aumento en el flujo de caja financiero (línea roja) y una disminución simultánea en el flujo de caja de inversión (línea naranja) con una profundización significativa en las zonas negativas. Aparentemente, no hay suficiente flujo de caja operativo para ejecutar las inversiones planeadas. Uno debe preguntarse hasta qué punto puede ser sostenible una empresa que invierte en su desarrollo utilizando fondos prestados.
Schlumberger N. V.
El entrelazamiento caótico de los flujos de caja fuera del rango de la Fortaleza Fundamental (-15 a 15) es un indicativo de la rica vida de la empresa, pero para mí, es un indicador del alto riesgo de sus acciones. Y como podemos ver, la Fortaleza Fundamental solo ha empezado a fortalecerse en el último año, cuando la apariencia externa del flujo de caja se ha normalizado.
Por lo tanto, cuando la Fortaleza Fundamental de dos empresas es igual de buena, utilizo un filtro adicional en la forma de las dinámicas de los Flujos de Caja. Esto me ayuda a aclarar mi interés por una u otra empresa.
Concluyendo la serie de publicaciones sobre el Indicador de la Fortaleza Fundamental, me gustaría sacar grandes conclusiones generales y hablar sobre los riesgos.
Cuál es el valor del Indicador de Fortaleza Fundamental:
— permite llevar a cabo una evaluación cuantitativa del rendimiento financiero de la empresa en puntos (de -15 a 15 puntos);
— permite realizar un seguimiento visual de la evolución del rendimiento financiero de la empresa (positivamente/negativamente) a lo largo del tiempo;
— permite realizar un seguimiento visual del movimiento de los principales flujos de caja a lo largo del tiempo;
— acelera el proceso de selección de empresas para su lista de preselección (si se centra en los resultados financieros a la hora de seleccionar empresas);
— permite protegerse de invertir en empresas con bases débiles y mediocres.
Requisitos obligatorios para utilizar el indicador:
— funciona solo en un marco de tiempo diario;
— solo aplica a las acciones de empresas que cotizan en la bolsa;
— se necesitan los estados financieros de la empresa de los últimos 4 trimestres o más;
— es necesario disponer de los datos del Balance de situación, la Cuenta de resultados, y el Estado de flujos de caja, para realizar el cálculo.
Si falta al menos un componente necesario para el cálculo de la Fortaleza Fundamental, se muestra el mensaje "no data to calculate the Fundamental Strength correctly" (esto significa, "no hay datos para calcular la Fortaleza Fundamental correctamente"). En el mismo caso, pero para el flujo de caja operativo, se muestra el mensaje no data to calculate the Operating Cash Flow correctly" (esto significa "no hay datos para calcular el Flujo de Caja Operativo correctamente"), y de manera similar para otros flujos.
Advertencia de Riesgo:
Al trabajar con el Indicador de Fortaleza Fundamental y el filtro adicional en la forma de Flujos de Caja, usted debe comprender que la publicación del Balance de situación, la Cuenta de resultados y el Estado de Flujos de Caja se produce un tiempo después del final del trimestre financiero. Esto significa que los nuevos datos relevantes para el cálculo solo aparecerán después de la publicación de las nuevas cuentas. En este sentido, es posible que se produzcan cambios significativos en los valores del Indicador después de la publicación de las nuevas cuentas. La magnitud de estos cambios dependerá tanto del contenido de las nuevas cuentas como del número de días transcurridos entre el fin del trimestre financiero y la publicación de las cuentas. Hasta la fecha de publicación de las nuevas cuentas, se utilizarán los datos relevantes más recientes para realizar los cálculos.
Me gustaría llamar su atención al hecho de que el cálculo de la Fortaleza Fundamental y los Flujos de Caja requieren la disponibilidad de los datos para todos los parámetros del modelo de valoración . Utiliza datos disponibles exclusivamente en TradingView (no se realiza ninguna conciliación con otras fuentes). Si al menos falta un parámetro, cambie a otro análisis de la empresa para seguir utilizando el indicador.
Por lo tanto, el Indicador de Fortaleza Fundamental y el filtro adicional en la forma de Flujos de Caja permiten evaluar los resultados financieros de la empresa con base en los datos disponibles y la metodología que creé. Una simple visualización en la forma de un Histograma de tres colores, una Línea azul, y tres líneas gruesas del Flujo de Caja reducen significativamente el tiempo para seleccionar empresas fundamentalmente fuertes que se ajusten a los criterios del modelo seleccionado. Sin embargo, este Indicador y/o su descripción y/o ejemplos no pueden utilizarse como única razón para comprar o vender acciones o para cualquier otra acción o inacción relacionada con las acciones.
PATRÓN ARMÓNICO MARIPOSA ✴️ Los patrones armónicos son frecuentes en los mercados de consolidación. Estos patrones pueden utilizarse como confirmación adicional para entrar en una operación. Hoy vamos a estudiar el patrón Mariposa. El patrón Mariposa en el trading es un patrón de cambio de tendencia de 5 puntos, que consiste en dos correcciones que forman la forma de una mariposa. El patrón se puede formar en cualquier marco de tiempo, pero ocurre con mayor frecuencia en los gráficos diarios y horarios. Tiene una gran precisión, pero como cualquier otro indicador, no garantiza el beneficio. Para aumentar la probabilidad de éxito, es necesario utilizar el patrón en combinación con otros indicadores y métodos de análisis de mercado.
✴️ ¿QUÉ ES UN PATRÓN MARIPOSA?
Patrón de mariposa en el comercio es un patrón de tendencia de reversión, que se forma a partir de dos correcciones con la formación de una forma correspondiente. Se utiliza para determinar una posible inversión del mercado. La formación fue descrita por primera vez por Harold Gartley en su libro New Wave Theory (1932). Es un trader y analista estadounidense que desarrolló varios patrones armónicos, entre ellos la Mariposa, el Delta y el Triángulo Armónico. El patrón Mariposa en el trading puede aparecer en cualquier marco temporal, pero a menudo se capta en gráficos diarios y horarios. Para la formación del patrón, es necesario que se cumplan las siguientes condiciones puntuales:
X - el inicio de un movimiento alcista o bajista;
A - el final de un movimiento alcista o bajista y es un inicio de corrección;
B - máxima disminución o aumento del precio durante el cambio de mercado; 61,8 - 0,786 retroceso.
C - fin de la corrección (retest de la zona del punto A) e inicio de un nuevo movimiento; siempre que no supere el punto A.
D - extensión fibo 127% - 161,8% de la distancia XA. .
La mariposa de Gartley en el trading puede tener dos direcciones. Para determinar el patrón de mariposa, es necesario encontrar los cinco puntos de la formación. X y C son el principio y el final del movimiento básico, y A y B son el punto superior y el punto inferior de la corrección. El punto D está al 127% de la distancia XA. Si los cinco elementos están presentes y cumplen las condiciones especificadas, podemos hablar de un probable cambio de tendencia. Al mismo tiempo, es conveniente utilizar un indicador que confirme la entrada.
La forma de mariposa no siempre tiene que ser perfecta. A veces, la corrección AB puede ser más pronunciada que la BC. Las condiciones de formación no siempre se cumplen a la perfección. A menudo la distancia XA puede ser ligeramente superior o inferior al 127%. El stop-loss se puede colocar no sólo por debajo del punto D. El patrón Butterfly se considera una herramienta poderosa que ayuda a los traders a mejorar los resultados. Pero es importante utilizarlo en combinación con otras técnicas de análisis de mercado para aumentar la probabilidad de éxito.
✴️ CÓMO OPERAR UNA MARIPOSA ALCISTA
Se trata de un patrón de cambio de tendencia de 5 ondas que representa dos correcciones que forman una mariposa. Características del diseño por puntos:
X - inicio de un movimiento alcista;
A - fin del crecimiento y corrección;
B - caída del precio durante la corrección;
C - fin del proceso e inicio de un nuevo movimiento;
D - 127% - distancia del XA. .
La entrada en la operación se realiza al nivel del punto D, y el stop-loss se fija por debajo del punto D. El precio objetivo se encuentra dentro de la distancia A-D.
✴️ CÓMO OPERAR LA MARIPOSA BATIDA
La salida se realiza después de alcanzar el precio objetivo o cuando aparecen señales de cambio de tendencia. Este es un patrón de reversión de mercado de 5 ondas que representa dos correcciones en forma de mariposa. Para crearlo se deben cumplir los siguientes requisitos:
X - inicio de un movimiento bajista;
A - fin del crecimiento y corrección;
B - aumento del precio durante la corrección;
C - fin del proceso e inicio de un nuevo movimiento;
D - distancia 127% - XA. .
La entrada en la mariposa bajista se realiza en el nivel del punto D, y el stop-loss se fija por encima del punto D. El precio objetivo del patrón se encuentra dentro de los niveles de Fibonacci 38,2% y 61,8% de la distancia A-D. La salida se realiza después de alcanzar el precio objetivo o cuando hay señales de cambio de tendencia.
En los dos casos comentados anteriormente, es importante combinar el patrón con otros métodos de análisis del mercado, como los niveles de soporte y resistencia, para aumentar el éxito. No debe entrar en una operación si la pauta no cumple todas las condiciones. Establezca un stop loss a un nivel que limite las pérdidas en caso de que la operación fracase. Además, puede mover el stop loss hasta el punto de equilibrio una vez que el precio alcance el nivel de Fibonacci del 38,2%.
✴️ CONCLUSIÓN
La experiencia de utilizar el Patrón Mariposa ha demostrado que es bastante preciso cuando se opera en un movimiento lateral o se abren operaciones con tendencia. Puede utilizarse en cualquier marco temporal, pero es más eficaz en combinación con otros métodos de análisis del mercado. Al mismo tiempo, el patrón no siempre se corresponde con las condiciones y puede dar señales falsas. Por este motivo, se recomienda comprobarlo con la ayuda de indicadores. Los patrones armónicos deben seguir los fundamentos del análisis técnico. En primer lugar, por supuesto, está la estructura del mercado.
Aprende a usar el VOLUMEN en TradingViewHola traders,
A menudo, vemos un montón de información sobre volumen, pero pocas veces se hace un enfoque práctico para que puedas usarlo de manera efectiva en tu toma de decisiones.
Primero ¿qué es realmente el volumen?
El volumen es el termómetro de la actividad en los mercados financieros y una herramienta esencial para cualquier trader que busque confirmar tendencias o anticipar reversas.
En este post, vamos a sumergirnos en el mundo del volumen en TradingView, desglosando indicadores de volumen, tipos de volumen y patrones de volumen para que puedas aplicar esta información valiosa en tus operaciones.
Indicadores de Volumen
Los indicadores de volumen son fundamentales para entender la cantidad de contratos o lotes negociados y, por ende, la intensidad de la actividad de trading en un activo específico. En este post voy a usar EURUSD como ejemplo por su liquidez e historial pero donde más os va a ayudar es en el uso de estas herramientas en acciones ya que las variaciones de volumen son muy superiores y hacen más fácil ver las diferencias entre altos y bajos volúmenes.
Los ejemplos de indicadores se muestran en EURUSD y el gráfico principal os lo pongo sore Chevron Corporation para que apliquéis vosotros el análisis que aprenderéis a continuación.
Algunos de los indicadores más destacados incluyen:
Volume Flow Oscillator (VFO): Este indicador analiza la interacción entre volumen y movimientos de precio, identificando zonas potencialmente sobrecompradas o sobrevendidas
Perfil de Volumen VPVR (Volumen Profile Visible Range) ó SVP HD (Session Volume Profile): Muestra la actividad de trading en un rango de precios específico, permitiendo identificar niveles de precio con alta o baja actividad
Volume Heatmap (HMV xdecow): Ofrece una representación visual del volumen, destacando las áreas de mayor y menor actividad, transfiere además una representación colorimétrica a las velas que puedes modificar para ver directamente los rangos de volumen negociado en las propias velas.
Tipos de Volumen
El volumen puede ser clasificado de diversas maneras, pero dos categorías importantes son:
Volumen alcista y bajista: Algunos indicadores desglosan el volumen en alcista (compras) y bajista (ventas), lo que puede ser útil para identificar la presión de compra o venta detrás de los movimientos de precios.
Volumen acumulativo: Este tipo de volumen suma continuamente los valores de volumen a lo largo del tiempo, lo que puede ayudar a identificar tendencias a largo plazo
Patrones de Volumen
Los patrones de volumen pueden revelar mucho sobre la fuerza detrás de los movimientos del mercado:
Aumento de volumen en rupturas: Un incremento en el volumen acompañando una ruptura de un patrón gráfico sugiere una fuerte convicción detrás del movimiento
Disminución de volumen en tendencias: Si una tendencia alcista o bajista está acompañada por un volumen decreciente, esto puede indicar debilidad y la posibilidad de una reversión
Interpretación Práctica
Para aplicar estos conceptos en TradingView, sigue estos pasos:
Selecciona el indicador de volumen adecuado:
Utiliza la barra de búsqueda de indicadores para encontrar el que mejor se adapte a tu estrategia.
Observa los patrones de volumen:
Identifica si el volumen está aumentando o disminuyendo en relación con los movimientos de precios.
Confirma las rupturas y tendencias:
Usa el volumen para confirmar la fuerza de las rupturas y la validez de las tendencias.
Recuerda, el volumen no solo te dice cuánto se está negociando, sino que también te da pistas sobre la convicción de los traders en el mercado. Al combinar el análisis de volumen con otros indicadores técnicos y fundamentales, puedes obtener una visión más completa y potencialmente aumentar tus probabilidades de éxito en el trading.
Ahora usa lo que has aprendido en este post en el gráfico principal o en cualquier otro título que te interese analizar y déjame un comentario sobre lo que piensas.
¡Espero que este post te haya proporcionado una nueva perspectiva sobre cómo interpretar el volumen en tus operaciones y te ayude a tomar decisiones más informadas en TradingView!
Javier Etcheverry
Responsable en ActivTrades
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¿Qué es el Halving de Bitcoin? Todo lo que necesita saber¿Qué es el halving de Bitcoin? Esto es todo lo que necesita saber.
El halving es el acontecimiento donde se recortan las recompensas mineras de Bitcoin cada 210.000 bloques, o aproximadamente cada cuatro años. Lea todo sobre ello aquí.
Tabla de Contenidos
Visión General
¿Qué es el halving de Bitcoin?
¿Cuándo será el próximo halving de Bitcoin?
Profundizando en Blockchain
¿Cómo se recompensa a los mineros?
¿Por qué es importante el halving?
Panorama general
¿Qué pasa con el precio de Bitcoin?
El halving y el camino a seguir
Visión general
El halving de Bitcoin es un hito para el espacio cripto. Esencialmente, el halving retrasa el momento en que vemos los 21 millones de tokens BTC sacados de sus rompecabezas de hash cripto.
Satoshi Nakamoto, el individuo o grupo que creó Bitcoin , lo programó para una cantidad fija de 21 millones de monedas. En otras palabras, la cantidad total de Bitcoin nunca puede superar los 21 millones. Actualmente, los mineros han recogido algo más de 19 millones a través de un proceso llamado minería de Bitcoin.
Esta cantidad supone más del 90 % de la oferta total, ya que la minería comenzó con la creación de Bitcoin hace 15 años. Solo quedan unos 2 millones de tokens por extraer antes de que el último Bitcoin entre en nuestra dimensión. ¿Cuánto tiempo debemos esperar hasta que se produzca este hito gigantesco? Más de un siglo, o alrededor del año 2140 , según los magos de las previsiones.
La lógica detrás de este peculiar mecanismo reside en la llamada halving y esta guía le ayudará a entenderlo todo.
¿Qué es el halving de Bitcoin?
El halving, en su forma más simple, es el proceso de reducir gradualmente las recompensas de la minería de Bitcoin. Como hemos mencionado, Satoshi Nakamoto originalmente fijó Bitcoin a un suministro fijo de 21 millones. Todos ellos cobrarán vida a un ritmo cada vez más lento. Más concretamente, el ritmo de creación de Bitcoin se "reduce a la mitad" cada 210.000 bloques.
La recompensa por bloque actual es de 6,25 Bitcoin, ya que la última reducción a la mitad se produjo el 11 de mayo de 2020.
¿Cuándo será el próximo halving de Bitcoin?
En abril de 2024, los mineros añadirán el siguiente lote de 210.000 bloques. Y eso solo significa una cosa: sus ingresos se reducirán inmediatamente a la mitad, a 3,125 Bitcoin.
Todos los halvings se reparten uniformemente cada cuatro años aproximadamente, de acuerdo con el código de diseño de Bitcoin. De esta manera, la oferta seguirá aumentando, sólo que a un ritmo más lento. La razón es sencilla: las recompensas por dividir Bitcoin por la mitad seguirán reduciéndose.
Profundizando en Blockchain
Para que un nuevo Bitcoin entre en circulación, los mineros necesitan crear bloques en una cadena, de ahí el término "cadena de bloques".
Los operadores de la red, los mineros que trabajan duro, crean bloques mediante operaciones de minería asistidas por ordenador. Estos criptoexcavadores calculan hashes lo más rápidamente posible. Lo que hacen es buscar el resultado exitoso de duración fija que añaden al bloque.
Cuantos más hashes por segundo (hashrate), más posibilidades de obtener nuevos bloques y añadirlos a la cadena de bloques.
¿Cómo se recompensa a los mineros?
Generalmente, los mineros tienen dos formas de recompensarse por su esfuerzo. La primera es obtener ingresos de las tarifas de transacción de los usuarios que envían y reciben Bitcoin. Es entonces cuando actúan como operadores descentralizados de la red y validan las transacciones sin una autoridad central.
En su punto álgido durante el boom de las criptomonedas en abril de 2021, las tarifas de la red Bitcoin llegaron a alcanzar los 60 dólares por transacción y tardaban horas en completarse. Al fin y al cabo, la red solo puede gestionar entre 4 y 7 transacciones por segundo. Para comparar, el gigante de pagos Visa puede validar 24.000 transacciones por segundo.
Comisión media por transacción de Bitcoin, USD
Intervalo de tiempo: Abril, 2021
Fuente: bitinfocharts.com
La otra forma de recompensar a los mineros de Bitcoin es permitirles embolsarse los Bitcoin recién acuñados contenidos en el bloque. El halving es básicamente un sistema de recompensa para los mineros.
Pero en términos más generales, dividir por la mitad forma parte del modelo de prueba de trabajo asociado a altos niveles de consumo de energía. Millones de equipos de minería absorben esa energía y producen nuevos Bitcoin.
¿Por qué es importante el halving?
El acto de recompensar por minar Bitcoin mediante el halving es una forma de proteger su integridad. Esta característica inmutable de la criptomoneda OG hace que destaque como una clase de activos única. En este sentido, también es una alternativa a las monedas nacionales propensas a la inflación, también conocidas como dinero fiduciario.
Con esto en mente, en un mundo que ansía la innovación disruptiva, una tecnología que está reconfigurando el sistema financiero mundial ha pasado progresivamente a primer plano. El creciente papel de Bitcoin como nuevo vehículo de inversión es evidente, si se tiene en cuenta el elevado apetito de los inversores .
Bitcoin realiza transacciones de decenas de miles de millones de dólares de volumen diario, con un pico de más de 126.000 millones de dólares el 19 de mayo de 2021. La cifra es suficiente para demostrar que ha despertado el interés de suficientes multitudes como para formar un mercado a su alrededor.
Antes de volver a analizar el Bitcoin como activo invertible, tomémonos un respiro y remontémonos a los orígenes de la criptomoneda original, donde se introdujo el halving.
Panorama general
Hace poco más de 15 años, el misterioso Satoshi Nakamoto minó el bloque "génesis" inicial. Por el esfuerzo, el desarrollador o desarrolladores clandestinos obtuvieron una cuantiosa recompensa de 50 Bitcoin. Y también se molestó en dejar un mensaje anclado al bloque de transacciones. El mensaje decía: "The Times 03/Jan/2009 Chancellor on brink of second bailout for banks".
Desde entonces, la red Bitcoin ha sido testigo de tres eventos de halving:
El 28 de noviembre de 2012, la recompensa por bloque de Bitcoin se redujo de 50 BTC a 25 BTC.
El 9 de julio de 2016, la recompensa por bloque de Bitcoin se redujo de 25 por bloque a 12,5 BTC.
La última tuvo lugar el 11 de mayo de 2020, cuando la recompensa se redujo a 6,25 BTC.
La próxima reducción de Bitcoin a la mitad está prevista para el 19 de abril de 2024. Las recompensas caerán a 3,125 BTC.
Las fechas de halving de Bitcoin pueden variar y aún no tenemos confirmación sobre la próxima. Las estimaciones indican que cada 10 minutos aproximadamente todos los operadores de la red añaden un nuevo bloque a la blockchain de Bitcoin. Con la recompensa actual de 6,25 Bitcoin por bloque, los mineros extraen unos 900 Bitcoin nuevos al día.
A los precios actuales , esto equivale a unos 50 millones de dólares de Bitcoin extraídos diariamente. Aquí es donde el halving se vuelve interesante, no solo para los frikis entre nosotros.
Los eventos de halving juegan un papel clave en la formación de la oferta y la demanda y pesan en el precio de Bitcoin. Hablando de movimiento de precios, ¿cómo afecta a las valoraciones el ritmo al que se producen nuevos Bitcoin?
¿Qué pasa con el precio de Bitcoin?
Bitcoin, como primera criptomoneda del mundo en un mar de muchas , es la quintaesencia de la prima por escasez. Los profesionales de la inversión se apresuran a decir que Bitcoin tiene un glamour único como el único gran activo negociable con una emisión predecible que conduce a un límite máximo.
En este sentido, los analistas consideran que Bitcoin es el nuevo participante en la categoría de reserva de valor. Un producto de inversión que mantiene su poder adquisitivo a lo largo del tiempo. En el mejor de los casos, con subidas de precio constantes.
Esto es posible gracias al halving, el brillante mecanismo integrado en el protocolo Bitcoin. Las mentes detrás de la moneda digital original la concibieron como deflacionaria. Un concepto ajeno al sistema financiero actual, inundado de dinero de los bancos centrales y estímulos gubernamentales.
La razón es que, al contrario que las monedas fiduciarias que se inflan con el tiempo, Bitcoin no debería degradarse por la inflación. Satoshi Nakamoto explicó este defecto de la tasa de inflación en un foro online en la época de la creación de Bitcoin.
"El problema de fondo de la moneda convencional es toda la confianza que se requiere para que funcione. Hay que confiar en que el banco central no degradará la moneda, pero la historia de las monedas fiduciarias está llena de violaciones de esa confianza".
El halving y el camino a seguir
Si hay que sacar conclusiones generales, he aquí algunos de los puntos más destacados para elaborar un argumento convincente.
Es probable que el poder adquisitivo de Bitcoin no se degrade gracias al mecanismo del halving. Con menos del 10 % de Bitcoin aún por salir a la superficie, pasarán más de 100 años hasta que salga el último Bitcoin sin extraer.
Una vez que los 21 millones de Bitcoin cobren vida, los mineros ya no se ganarán la vida descubriendo nuevos tokens. En su lugar, obtendrán ingresos de las tarifas de la red por su trabajo de validación de transacciones. Pero solo si la red cumple el plan.
PREGUNTAS FRECUENTES
❔ "¿Cuál es el objetivo del halving?"
► El halving mantiene un ritmo decreciente de recompensas por bloque, lo que enfatiza la idea de escasez en Bitcoin.
❔ "¿Cuándo será el próximo Bitcoin halving?"
► El próximo evento del halving de Bitcoin está programado para el 19 de abril de 2024. Esta fecha es aproximada, y la fecha real puede ser diferente, dependiendo del tiempo que se tarde en completar un lote completo de 210.000 bloques.
❔"¿El halving está relacionada con el aumento de precios?"
► Técnicamente, cuando la oferta de nuevos Bitcoin se reduce a la mitad, y la demanda sigue siendo la misma, los precios pueden subir. Pero el descubrimiento del precio de Bitcoin no obedece a modelos arquetípicos de economía.
❔"¿Cuándo se minará el último Bitcoin?"
► Las estimaciones apuntan a que el último Bitcoin disponible se minará en el año 2140.
¿Cómo invertir en AGUA con ETFs?¿Cómo invertir en agua utilizando ETFs o empresas cotizadas en bolsa del sector del agua? Veremos como puede ser una muy buena INVERSIÓN a medio y largo plazo.
El agua, un recurso esencial para la vida, está en el centro de numerosos desafíos globales, desde la escasez hasta la contaminación. En un mundo donde la demanda de este recurso crítico continúa en aumento, las empresas que operan en el sector del agua se posicionan como protagonistas clave en la búsqueda de soluciones innovadoras y sostenibles.
Desde la purificación y distribución del agua potable hasta la gestión de aguas residuales y la infraestructura para riego y tratamiento, el mercado del agua ofrece un vasto espectro de oportunidades de inversión. En este artículo, exploraremos las razones convincentes por las cuales invertir en empresas cotizadas en bolsa del sector del agua no solo tiene el potencial de generar rendimientos financieros sólidos, sino también de contribuir al bienestar social y ambiental a largo plazo.
Acompáñanos mientras analizamos las tendencias del mercado del agua, los factores impulsadores de la demanda y las oportunidades de inversión que ofrece este sector en constante evolución. Descubre por qué apostar por el agua puede ser una decisión inteligente tanto desde una perspectiva financiera como ética.
Hay varias razones por las cuales las empresas cotizadas en bolsa invierten en el sector del agua.
| Invertir en AGUA, por qué? |
- Demanda creciente: El agua es un recurso vital y su demanda sigue aumentando debido al crecimiento de la población, la urbanización y la industrialización. Las empresas que invierten en agua pueden beneficiarse de esta demanda constante.
- Escasez de agua: A medida que la escasez de agua se convierte en un problema más acuciante en muchas partes del mundo, las soluciones relacionadas con la gestión del agua se vuelven cada vez más valiosas. Las empresas que ofrecen tecnologías para conservar, purificar o desalinizar el agua pueden encontrar oportunidades lucrativas en este mercado.
- Regulaciones y normativas: La creciente conciencia sobre la importancia de conservar y gestionar el agua ha llevado a la implementación de regulaciones más estrictas en muchas regiones del mundo. Las empresas que pueden ayudar a cumplir con estas regulaciones tienen un mercado estable y en crecimiento.
- Innovación tecnológica: La innovación en tecnologías relacionadas con el agua, como la gestión inteligente del agua, la monitorización de la calidad del agua, la infraestructura de distribución eficiente y las soluciones de tratamiento, está en aumento. Las empresas que invierten en investigación y desarrollo en este campo pueden obtener beneficios significativos.
Algunas empresas cotizadas que invierten en agua.
- Impacto ambiental y responsabilidad social corporativa: Cada vez más empresas están prestando atención al impacto ambiental de sus operaciones y están adoptando políticas de responsabilidad social corporativa. Invertir en proyectos relacionados con el agua puede ayudar a estas empresas a cumplir con sus objetivos de sostenibilidad y mejorar su imagen pública.
Las empresas cotizadas en bolsa invierten en el sector del agua porque es un mercado en crecimiento con una demanda constante, oportunidades de innovación tecnológica, cumplimiento normativo y alineación con objetivos de responsabilidad social corporativa.
| Inversión en el Sector del Agua y sus oportunidades |
Invertir en agua es beneficioso tanto desde una perspectiva financiera como para promover el desarrollo de nuevas tecnologías y el bienestar general. Aquí hay algunas razones por las cuales las personas deberían considerar invertir en este recurso vital y cómo estas inversiones pueden impulsar a las empresas y a la innovación tecnológica.
La Demanda de agua es constante y creciente dado que el agua es un recurso esencial para la vida humana, la agricultura, la industria y otros sectores. La demanda de agua sigue aumentando con el crecimiento de la población y la urbanización, lo que crea un mercado estable y en crecimiento para las empresas involucradas en su gestión y suministro.
El siguiente gráfico muestra el crecimiento en la extracción del agua por su uso en los últimos 100 años.
Con la Escasez de agua, ergo creciente preocupación por esa escasez y la degradación de los recursos hídricos, hay una necesidad urgente de tecnologías y soluciones innovadoras para la gestión sostenible del agua. Las empresas que invierten en el sector del agua pueden contribuir al desarrollo y la implementación de prácticas más eficientes y sostenibles para la conservación y distribución del agua.
- Innovación tecnológica: La inversión en el sector del agua impulsa la investigación y el desarrollo de nuevas tecnologías relacionadas con la purificación del agua, la desalinización, la monitorización de la calidad del agua, la gestión inteligente del agua y más. Estas innovaciones no solo pueden mejorar la eficiencia y la sostenibilidad de la gestión del agua, sino también generar oportunidades comerciales lucrativas para las empresas que las desarrollan.
- Responsabilidad social y ambiental: Las inversiones en empresas comprometidas con prácticas sostenibles y responsables en el sector del agua pueden ayudar a promover el bienestar social y ambiental. Estas empresas pueden estar involucradas en proyectos que mejoren el acceso al agua potable en comunidades desfavorecidas, reduzcan la contaminación del agua o promuevan la conservación de los recursos hídricos.
| La imparable expansión de la industria del agua |
La industria extractora de agua, ha experimentado un crecimiento significativo debido a varios factores:
- imparable necesidad de la demanda creciente: El crecimiento de la población mundial, junto con el aumento de la urbanización, ha llevado a una mayor demanda de agua potable. A medida que más personas viven en áreas urbanas, la necesidad de acceso a agua limpia y segura se vuelve más apremiante. La población mundial crece a unos porcentajes imparables.
Cierto es que los datos arrojados plantean que en 2085 sería probable que los humanos nos podríamos estancar un poco en cuanto a natalidad se refiere. MEJOR.
| Falta de agua y la posible sequía a nivel mundial |
Sin entrar en juicios morales de intereses políticos con su constante matraca de la sequía (intereses ocultos tienen para ello), quédese hasta el final. Puede tener varias repercusiones en la extracción de agua potable para el consumo humano:
- Reducción de las fuentes de agua: Durante una sequía, los cuerpos de agua superficiales, como ríos, lagos y embalses, tienden a disminuir sus niveles de agua debido a la falta de lluvia. Esto puede hacer que las fuentes de agua sean menos confiables o incluso agoten sus reservas, lo que dificulta la extracción de agua potable de estas fuentes.
- Disminución de la calidad del agua: Durante periodos prolongados de sequía, la concentración de contaminantes en las fuentes de agua puede aumentar debido a la reducción del flujo de agua y la mayor concentración de contaminantes en el agua restante. Esto puede hacer que el tratamiento del agua sea más difícil y costoso, y en algunos casos, puede llevar a la necesidad de cerrar temporalmente las plantas de tratamiento debido a la calidad insatisfactoria del agua.
- Competencia por recursos hídricos: En áreas afectadas por la sequía, puede haber una mayor competencia por los recursos hídricos entre diferentes sectores, como la agricultura, la industria y el consumo humano. Esto puede llevar a tensiones y conflictos sobre la distribución del agua, y en algunos casos, puede resultar en restricciones en la extracción de agua potable para el consumo humano.
- Aumento de los costos de producción: La escasez de agua durante una sequía puede aumentar los costos de producción para las empresas que extraen y tratan el agua potable. Por ejemplo, pueden ser necesarias inversiones adicionales en infraestructura para acceder a fuentes de agua más profundas o para mejorar los sistemas de tratamiento de agua para hacer frente a la calidad del agua deteriorada.
Y si aumenta el coste de producción y su dificultad para obtener agua de calidad, las empresas tendrán que realizar grandes inversiones sí o sí, y ahí radica el post de hoy. Invertir en estas empresas y ETFs.
| Empresas cotizadas de agua y cómo combatir la sequía invirtiendo en ellas |
¿Cómo los Inversores podemos ayudar al invertir en empresas del sector del agua a través de acciones o ETFs?
Los inversores estaremos apoyando directamente el desarrollo y la implementación de tecnologías y prácticas que ayudan a conservar y distribuir de manera más eficiente el recurso hídrico. Esta inversión no solo nos ofrece oportunidades financieras, sino que también ayudaremos a contribuir a enfrentar uno de los desafíos más preocupantes de nuestro tiempo: la escasez de agua. Llegados a este punto, creo que el capitalismo es una de las soluciones más eficientes para combatir los problemas de escasez de agua en el mundo por su imparable innovación tecnológica, la asignación eficiente de recursos, invertir en infraestructura y por la adaptación y flexibilidad a los cambios por las condiciones del medio y el mercado, desde la implementación de prácticas agrícolas más sostenibles hasta la introducción de tecnologías de conservación del agua en los sectores industriales.
| ETFS para invertir en Agua |
Para invertir en ETFs de agua tenemos a empresas en todo el mundo que se dedican a proveer agua potable a la población, y existen ETFs que ofrecen acceso a estas compañías. Estos fondos contienen empresas que operan en diferentes áreas del sector del agua, incluyendo la construcción de infraestructura como alcantarillado, suministro de bombas y contadores, así como firmas especializadas en ingeniería. Además, incluyen fabricantes de equipos y tecnologías para el tratamiento del agua, como sistemas de desinfección, purificación y desalinización. Estos ETFs también rastrean empresas involucradas en el suministro de agua y la gestión de redes de distribución.
Cuando se busca seleccionar un ETF de agua, es esencial considerar factores adicionales más allá de la metodología del índice subyacente y el rendimiento del ETF. Para una comparación más detallada, proporcionamos una lista de todos los ETFs de agua con información sobre el patrimonio, costo, antigüedad, ingresos, domicilio y método de replicación, clasificados según el tamaño del fondo, rentabilidad ...etc.
Veamos algunos ETFs de agua y sus datos.
Xtrackers MSCI Global SDG 6 Clean Water & Sanitation UCITS ETF 1C
- Amundi MSCI Water ESG Screened UCITS ETF Dist
- iShares Global Water UCITS ETF
- L&G Clean Water UCITS ETF
- X Clean Water UCITS ETF
Datos y caracteristicas de estos ETFS
Visión General
% Periodos
% Años
Comparativa gráfica
Hasta aquí la pequeña píldora de hoy.
Esto es lo más sencillo, puedes sacar rentabilidades superiores? SÍ.
Puedo combinar esto con la gestión activa y operar cada día, SÍ.
Ten en cuenta que invertir en los mercados financieros conlleva riesgos, por lo que es importante hacer una investigación cuidadosa y considerar tu tolerancia al riesgo antes de comenzar. Además, es recomendable buscar el asesoramiento de un profesional financiero si no estás seguro de cómo proceder. Aquí tienes los pasos básicos para Invertir en ETFs de AGUA.
📚 //• Fórmate de manera profesional: En ECP le ofrecemos una formación avanzada de alta calidad para que aprenda a generar usted misma cartera de valores y pueda invertir de manera seria sin que nadie toque su dinero.
✍ //•Abre una cuenta en un bróker serio: Lo primero que debes hacer es abrir una cuenta en una casa de brokeraje o una plataforma de inversión online. Asegúrate de elegir una que ofrezca la posibilidad de operar con ETFs y Acciones.
🔍 //•Realiza análisis: Antes de invertir, realiza un análisis exhaustivo de el activo que te interesa. Considera factores como el rendimiento histórico, las comisiones, la liquidez y la estructura del fondo.
💼 //• Coloca una orden: Una vez que hayas seleccionado un ETF o acción de agua , puedes colocar una orden en tu broker.
📺 //• Monitorea tu inversión: Después de adoptar una posición en un ETF o Acción, es importante realizar un seguimiento de su rendimiento y hacer ajustes según sea necesario. Puedes vender tus participaciones en cualquier momento que lo desees.
💶 //• Considera comisiones y gastos: Recuerda que la inversión en ETFs y acciones puede conllevar comisiones de corretaje y gastos de administración. Asegúrate de entender estos costos antes de invertir.
🌍 //• Diversificación: Los ETFs ofrecen la posibilidad de diversificar tu cartera al invertir en múltiples activos a la vez. Esto puede ayudar a reducir el riesgo.
🔄 //• Formación continua: Mantente informado sobre el mercado y los ETFs/Acciones, ya que las condiciones pueden cambiar con el tiempo. La educación continua es clave para tomar decisiones de inversión informadas.
PATRÓN DE VÍAS DE FERROCARRIL El patrón ferroviario es una formación secundaria (a diferencia de las pinbars y las inside bars) de la acción del precio, pero no menos frecuente en el gráfico del movimiento del precio de un determinado activo subyacente. Se produce principalmente durante la corrección del movimiento de la tendencia principal. Es decir, es necesario capturar el patrón en un retroceso de la tendencia principal.
✴️ HAY DOS TIPOS DE PATRÓN
- El patrón alcista se forma en un movimiento bajista e indica un cambio de una tendencia bajista a una tendencia alcista;
- El patrón bajista se forma en un movimiento alcista e indica un cambio de una tendencia alcista a una tendencia bajista.
✴️ LA FORMA DEL PATRÓN DE VELAS
El patrón consta de sólo dos velas (barras). Las siguientes condiciones son necesarias para la formación del patrón.
Cada vela debe estar orientada en direcciones diferentes. Es decir, debe haber velas bajistas y alcistas.
Los cuerpos de las velas deben ser largos y constituir al menos el 70% de la longitud total de la vela.
Por cierto, si cambia a un marco de tiempo más alto del gráfico cuando se forma el patrón de vías de ferrocarril, puede encontrar una pinbar, que también es un patrón de reversión en el sistema de comercio de Price Action. Por ejemplo, en el gráfico de 15 minutos del ORO se formó un patrón bajista de rieles de ferrocarril, que condujo a una inversión de tendencia:
Y si nos fijamos en el gráfico de 30 minutos, se puede ver un pinbar:
Estos son los matices del patrón que pueden jugar en contra de un trader, especialmente los principiantes.
✴️ QUÉ INDICA EL PATRÓN DEL FERROCARRIL
Si nos fijamos en el patrón en sí, podemos darnos cuenta de que el mercado ha cambiado bruscamente su estado de ánimo. Al mismo tiempo, por regla general, este cambio brusco de humor es a corto plazo. La pauta indica una inversión de la tendencia actual, pero eso no significa que vaya a ser a largo plazo. Lo más frecuente es que, tras la pauta en cuestión, el precio se mueva en la dirección opuesta a la tendencia anterior, durante una distancia corta, un rango relativamente pequeño. Después de un cambio brusco de humor en el mercado, por regla general, sigue un movimiento plano. En la tendencia lateral resultante, normalmente se puede reconocer el siguiente patrón de continuación o inversión de la tendencia.
✴️ CÓMO OPERAR CON EL PATRÓN DE LAS VÍAS DEL FERROCARRIL
Para aplicar el patrón de vías férreas en el trading, debe tener en cuenta únicamente un patrón de alta calidad. Además, la señal del patrón debe ser confirmada por cualquiera de las siguientes herramientas de análisis técnico:
- niveles de soporte y resistencia
- niveles de Fibonacci
- líneas de tendencia o canal de tendencia
- divergencia
Además, el patrón se considera de mayor calidad cuanto más largos sean los cuerpos de sus velas. Es más rentable operar con él al final de la corrección de la tendencia principal. Es decir, se operará en la dirección de la tendencia principal. La formación del patrón es una señal en sí misma. Si existe un factor de confirmación, es necesario entrar en la operación. En el mercado Forex, el precio objetivo es el nivel de soporte o resistencia potencial más cercano. La orden debe estar pendiente en la dirección del movimiento potencial. Stop Loss debe estar en el nivel del extremo opuesto el punto más alto en una configuración bajista y el punto más bajo en una configuración alcista.
✴️ LÍNEA DE FONDO
El patrón de vías de ferrocarril es una formación de reversión en el trading sin indicadores. Sirve como un factor de confirmación acerca de la inversión de la tendencia en lugar de una señal de comercio en toda regla. Por lo tanto, el patrón debe ser confirmado por otras herramientas de análisis técnico del gráfico.
Correlación de Activos CASO REALHola traders,
Hoy quiero llamar vuestra a tención sobre algo tan importante como las herramientas de TradingView para la correlación de activos en ActivTrades:
Pongamos un ejemplo para el análisis de un caso real
La correlación entre activos financieros es un aspecto crucial para los traders que buscan diversificar su cartera y gestionar el riesgo de manera efectiva. TradingView, en combinación con ActivTrades, ofrece herramientas avanzadas que permiten a los usuarios analizar la correlación entre diferentes instrumentos financieros. A continuación, exploraremos cómo utilizar estas herramientas en la plataforma de TradingView, con un enfoque especial en un caso real que demuestra la importancia de la herramienta de correlación.
Coeficiente de Correlación (CC)
El Coeficiente de Correlación es una medida estadística que indica el grado de relación entre dos activos financieros. En TradingView, los traders pueden calcular el coeficiente de correlación utilizando precios de cierre de un período determinado. Un coeficiente cercano a 1 indica una correlación positiva fuerte, mientras que un valor cercano a -1 señala una correlación negativa fuerte. Un valor de 0 implica que no hay correlación .
Análisis de Mercado en TradingView
TradingView es una plataforma que ofrece una variedad de herramientas para el análisis de mercado. Los traders de ActivTrades pueden utilizar estas herramientas para realizar un análisis técnico detallado y estudiar la correlación entre diferentes pares de divisas, acciones, índices, entre otros .
Ejemplo Práctico: La Correlación entre el Oro y el USD
Para ilustrar la importancia de la herramienta de correlación, consideremos el caso de la correlación históricamente negativa entre el oro (XAU/USD) y el dólar estadounidense (USD). Durante períodos de incertidumbre económica o inflación, los inversores tienden a mover su capital hacia activos refugio como el oro, lo que puede debilitar el dólar estadounidense y viceversa.
Utilizando TradingView, un trader puede analizar esta correlación de la siguiente manera:
1. Selección de Activos: El trader elige el oro (XAU/USD) y un índice del dólar estadounidense (DXY) para comparar.
2. Coeficiente de Correlación: Utiliza la función de Coeficiente de Correlación en TradingView para calcular la correlación basada en los precios de cierre durante el período seleccionado.
3. Análisis de Resultados: Observa que durante ciertos períodos, como crisis económicas o políticas, la correlación se intensifica, mostrando una relación inversa más fuerte entre ambos activos.
Uso Práctico en ActivTrades
Los usuarios de ActivTrades pueden aplicar estas herramientas directamente en sus gráficos de TradingView para analizar la correlación entre activos. Por ejemplo, pueden superponer gráficos de diferentes activos para visualizar la correlación o utilizar indicadores técnicos para confirmar movimientos correlacionados. De este modo cualquier trader de ActivTrades puede usar toda la tecnología de Trading View para tomar decisiones con mayor información y operarlas directamente desde la plataforma de Trading View.
En el gráfico podemos observar cómo en los momentos de mayor correlación positiva el capital tiende a migrar hacia el USD y eso hace que el oro pierda fuerza y viceversa, no nos olvidemos de que tanto el oro como el dólar son dos activos considerados refugio.
Conclusión
La plataforma de TradingView proporciona a los traders de ActivTrades herramientas poderosas para analizar la correlación entre activos financieros. Al utilizar el Coeficiente de Correlación y otras herramientas de análisis técnico, los traders pueden tomar decisiones más informadas y gestionar mejor el riesgo en sus operaciones. El caso del oro y el USD ilustra cómo la comprensión de las correlaciones puede ser crucial para la estrategia de trading, especialmente en tiempos de incertidumbre económica. Es importante recordar que la correlación puede cambiar con el tiempo, por lo que se recomienda un seguimiento continuo de estas relaciones .
Javier Etcheverry
Responsable en ActivTrades
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La información facilitada no constituye un análisis de inversiones. El material no se ha elaborado de conformidad con los requisitos legales destinados a promover la independencia de los informes de inversiones y, como tal, debe considerarse una comunicación comercial.
Toda la información ha sido preparada por ActivTrades ("AT"). La información no contiene un registro de los precios de AT, o una oferta o solicitud de una transacción en cualquier instrumento financiero. Ninguna representación o garantía se da en cuanto a la exactitud o integridad de esta información.
Cualquier material proporcionado no tiene en cuenta el objetivo específico de inversión y la situación financiera de cualquier persona que pueda recibirlo. La rentabilidad pasada no es un indicador fiable de la rentabilidad futura. AT presta un servicio exclusivamente de ejecución. En consecuencia, toda persona que actúe sobre la base de la información facilitada lo hace por su cuenta y riesgo.
Pon tu ATENCIÓN en la gestión del riesgoEn el mundo del trading, gestionar el riesgo es tan crucial como identificar oportunidades de inversión. A través de la plataforma TradingView, los traders tenemos acceso a una serie de herramientas y técnicas que pueden ayudarnos a minimizar las pérdidas y maximizar nuestras ganancias.
A continuación, exploraremos cómo puedes gestionar mejor tu riesgo en TradingView, inspirándonos en las prácticas más recomendadas.
1. Elaboración de un Plan de Trading Sólido
Antes de sumergirte en el mercado , es fundamental tener un plan de trading detallado. Este plan debe incluir tus objetivos financieros, tu horizonte temporal, la estrategia de trading que piensas seguir, y cómo planeas gestionar el riesgo. Definir claramente tus metas y cómo pretendes alcanzarlas te ayudará a mantener el enfoque y a tomar decisiones basadas en la lógica en lugar de en emociones.
2. Análisis y Backtesting de Estrategias
Utilizar el análisis técnico y fundamental para evaluar tus estrategias de trading es crucial. TradingView ofrece herramientas avanzadas de gráficos y una vasta biblioteca de indicadores para realizar análisis detallados. Además, el backtesting de tus estrategias utilizando datos históricos te permitirá entender cómo habrían funcionado en el pasado, lo que es esencial para afinar tus tácticas y mejorar la toma de decisiones.
3. Establecimiento de Límites a través de Órdenes Stop Loss y Take Profit
Una de las formas más efectivas de gestionar el riesgo es mediante el uso de órdenes stop loss y take profit. Establecer estos límites te permite definir de antemano la cantidad máxima que estás dispuesto a perder en una operación y el punto en el que te gustaría recoger tus ganancias, respectivamente. NO LOS ALTERES NUNCA UNA VEZ FIJADOS Esto ayuda a proteger tu capital y a asegurar tus beneficios sin necesidad de monitorear constantemente el mercado. Recuerda que no tienes recursos infinitos por lo que no tienes la posibilidad de equivocarte infinitamente en tu cuenta. Mima tu herramienta de trabajo, que es tu capital, aplicando el riesgo seleccionado sin sobreprotegerlo ni salir antes de tiempo de la operación. O lo que es lo mismo, no cortes las ganancias o no cubrirán las pérdidas.
4. Diversificación de la Cartera
No pongas todos tus huevos en una sola cesta. La diversificación es una técnica de gestión de riesgo que implica repartir tus inversiones entre diferentes activos o mercados. Esto puede ayudar a reducir el impacto de una mala operación, ya que las pérdidas en un activo pueden ser compensadas por ganancias en otro. Usa herramientas para descorrelacionar la exposición a mercado y tener mayor claridad de la diversificación que estás haciendo.
5. Uso de Herramientas de Gestión de Riesgo
TradingView proporciona herramientas específicas para la gestión de riesgo, como las calculadoras de tamaño de posición y las herramientas de dibujo "Posición larga" y "Posición corta", que te permiten visualizar y planificar tus operaciones considerando la relación riesgo/beneficio. Aprovechar estas herramientas puede ayudarte a tomar decisiones más informadas y a gestionar tu riesgo de manera más efectiva. Cada estrategia tiene un tipo de RPR (rentabilidad por riesgo) adecuada y por tanto tienes que tener clara cual es la RPR que vas a aplicar a la estrategia con la que vas a trabajar
6. ¿Uno para todos?
NO, usa una cuenta diferente para cada estratgia de modo que tu desempeño en esa estrategia no tenga interferencias, así serás capaz de analizar correctamente las estadisticas y los distintos indicadores de medición que uses.
Una misma cuenta no vale para probar distintas estrategias. si tienes poca experiencia, elige un activo en el que operar y una estrategia con la que implementar todo lo anteriormente expuesto. Si ya eres un trader avanzado, podrás oprar en distintos activos y marcos temporales que se ajusten adecuadamente a la estrategia que estés usando . No todos los activos ni espacios de tiempo son adecuados para una estrategia determinada.
Conclusión
Gestionar el riesgo es una parte integral del trading sostenible. Al aprovechar las herramientas y técnicas disponibles en TradingView, puedes mejorar significativamente tu capacidad para proteger tu capital y aumentar tus posibilidades de éxito en el mercado. Recuerda, la clave está en la preparación, el análisis y la disciplina, lamentablemente ¡¡no hay atajos!!
Javier Etcheverry
Responsable en ActivTrades
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Tips para entender Velas JaponesasEstrategias Efectivas con Velas Japonesas
En ActivTrades nos esforzamos por darte trucos y tips que sean de ayuda y que sean muy prácticos.
Comenta si quieres más artículos de este tipo.
Las velas japonesas son una herramienta esencial para comprender la acción del precio en los mercados financieros. A través de patrones visuales, los operadores pueden identificar posibles cambios en la tendencia y tomar decisiones informadas. A continuación, se presentan tres trucos sencillos con velas japonesas que pueden ser útiles para mejorar la toma de decisiones en el trading.
### 1. Patrón de Engulfing
El patrón de engulfing consiste en dos velas, donde la segunda "engulle" a la primera. Si la segunda vela es alcista y envuelve completamente la vela bajista anterior, sugiere un posible cambio de tendencia a alcista. Del mismo modo, si la segunda vela es bajista y engulle la vela alcista anterior, podría indicar un cambio a la baja. Este patrón puede ser útil para identificar puntos de entrada y salida.
### 2. Martillo y Estrella Fugaz
El martillo es una vela con una sombra inferior larga y un cuerpo pequeño, que indica un posible cambio de tendencia alcista. Por otro lado, la estrella fugaz tiene una sombra superior larga y un cuerpo pequeño, sugiriendo un cambio de tendencia bajista. Estos patrones son útiles cuando aparecen en zonas de soporte o resistencia, ya que pueden brindar señales claras de reversión.
### 3. Doji
El doji es una vela con un cuerpo muy pequeño, donde el precio de apertura y cierre es prácticamente el mismo. Este patrón indica indecisión en el mercado y puede ser seguido por movimientos significativos. Un doji después de una tendencia pronunciada podría señalar agotamiento y un posible cambio de dirección.
Al incorporar estas estrategias simples en su análisis, los operadores pueden mejorar su comprensión de las velas japonesas y tomar decisiones más fundamentadas en sus operaciones.
Recuerda que ninguna estrategia es infalible y siempre es importante gestionar adecuadamente el riesgo en todas las operaciones.
¡Operar con velas japonesas puede ser emocionante y gratificante!
Mantente disciplinado y practica estas estrategias en un entorno de trading simulado antes de aplicarlas en el mercado real.
Con este artículo, se busca proporcionar a los traders una introducción clara y práctica a las estrategias de velas japonesas, fomentando un enfoque educativo y sencillo para mejorar sus habilidades de trading.
Espero que este artículo sea útil y ayude a los traders a comprender mejor el potencial de las velas japonesas en sus decisiones de trading.
Javier Etcheverry
Responsable en ActivTrades
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PATRÓN DE TRES ACCIONAMIENTOSEl patrón de tres impulsos es un patrón de precios que consiste en tres cambios consecutivos en el mercado. El primero y el tercero son movimientos fuertes en una dirección, mientras que el segundo es más débil y en la dirección opuesta. El patrón se puede utilizar en el trading para determinar la dirección y predecir los puntos óptimos de entrada y salida. A continuación veremos en detalle qué es esta herramienta, cómo se forma y cómo operar correctamente.
¿Qué es el patrón de tres impulsos?
- El patrón de tres impulsos en el trading es un patrón de inversión que se forma a partir de tres movimientos consecutivos del precio en el mercado:
- El primero es una oscilación al alza o a la baja que crea una tendencia;
- El segundo es una corrección de la tendencia, que suele ser del 50% - 61,8% del primer tramo de impulso;
- La tercera es la reanudación de la tendencia, que suele ser en dirección opuesta a la corrección.
En el caso de una tendencia alcista, el patrón de tres impulsos suele indicar que la tendencia está a punto de finalizar. Esto es así porque un segundo movimiento bajista indica una gran presión vendedora en el mercado. Si el segundo impulso es lo suficientemente fuerte, puede provocar un cambio de tendencia. En una tendencia bajista, el patrón de tres impulsos a menudo indica que una tendencia bajista puede terminar en una inversión. Esto se debe a que el segundo movimiento alcista indica lo siguiente: los compradores están empezando a ejercer presión sobre el mercado. Si el segundo impulso es lo suficientemente fuerte, es posible que se produzca un escenario de inversión de tendencia.
El patrón de inversión armónica requiere un enfoque competente por parte del operador. Es importante utilizarlo en combinación con otros indicadores técnicos, no operar en contra de la tendencia y no entrar en el mercado antes de la finalización del patrón. Esto significa que el segundo movimiento se completa, y el mercado vuelve a la versión anterior en la dirección del primer movimiento. El patrón de tres impulsos es una herramienta útil que se puede utilizar en el trading para determinar la dirección de la tendencia y pronosticar los puntos óptimos de entrada y salida.
¿Cómo se forma el patrón de tres impulsos?
Patrón alcista
El patrón alcista de tres movimientos consiste en tres impulsos bajistas consecutivos. Se forma cuando los creadores de mercado colocan cortos y se forma de la siguiente manera:
- Un fuerte movimiento bajista, que suele ser el inicio de una tendencia.
- Una corrección al alza en forma de impulso más débil. Indica intentos de detener la tendencia bajista por parte de los participantes en el mercado.
- Un fuerte movimiento bajista que supera el nivel del primer movimiento.
Ratios de los tramos de impulso:
El primero es 1,13 o 1,27;
El segundo es 0,786;
El tercero es 1,618.
En el caso de un patrón alcista, vale la pena considerar la venta después de la finalización del tercer movimiento. Otras señales podrían ser un cambio en los indicadores, una disminución del volumen de operaciones, una ruptura del soporte o de un nivel de resistencia. Al igual que en el caso comentado anteriormente, no se recomienda utilizar esta herramienta por sí sola, operar en contra de la tendencia o actuar antes de tiempo.
Como puede ver arriba, el mercado inició la tendencia con el primer impulso bajista. Luego experimentó una corrección al alza y retomó la tendencia con el tercer impulso bajista. Siempre colocamos un stop loss para protegernos de las pérdidas. Después de abrir una posición, espere a que se produzca un retroceso hacia el primer impulso para cerrar la operación o añadirle otra posición. Tenga en cuenta que el precio puede estar en el punto correcto, pero el patrón todavía puede no funcionar.
Patrón bajista
Un patrón bajista de tres movimientos es un patrón de precios formado por tres impulsos que muestran crecimiento. Es utilizado por los operadores para encontrar el mejor punto para abrir una posición frente a los cambios del mercado.
- Un fuerte movimiento al alza, que suele ser el inicio de una tendencia bajista.
- Una corrección a la baja y un pequeño retroceso del mercado que no alcanza el nivel del primer impulso. Esto puede estar precedido por el hecho de que los vendedores muestran resistencia e intentan detener la tendencia.
- Un fuerte movimiento al alza que supera el nivel del primer impulso. Esto indica que la tendencia continúa y que el final de la tendencia no es inminente.
Los tramos de impulso tienen el siguiente nivel:
Primer movimiento es 1,13 o 1,27;
Segundo movimiento es 0,786;
Tercer movimiento es 1,618.
Los ratios mencionados no son estrictos.
El patrón es más fiable si va acompañado de otras señales, como:
Un cambio en los indicadores de dirección de la tendencia;
un aumento del volumen de negociación;
divergencia con un oscilador;
la presencia de soporte por debajo o resistencia por encima.
Utilice siempre la herramienta en combinación con otros indicadores técnicos para obtener una predicción precisa. Además, no opere en contra de la tendencia.
Como se puede ver en el gráfico, el mercado inició una tendencia bajista desde el primer impulso al alza. Tras experimentar una corrección bajista, no alcanzó el mínimo o nivel del primer impulso. Finalmente, el mercado retomó la tendencia con el tercer impulso alcista.
¿Cómo Operar Usando el Patrón de Tres Conductores?
1. Encuentre tres movimientos consecutivos en el gráfico que cumplan los criterios del patrón.
2. No entre en el mercado hasta que el patrón esté completo.
3. Haga una entrada en el punto inicial del tercer movimiento después de que alcance el nivel de extensión de fibonichci del 127,2% - 161,8%.
4. Coloque un stop por encima del nivel de extensión del 161,8% para proteger las pérdidas en caso de que el patrón no funcione y baje o suba.
5. Cierre la operación cuando el mercado alcance el objetivo de beneficios en el retroceso del 50% - 61,8% de todo el patrón o puede hacerlo en el nivel del inicio del primer impulso.
Como puede ver en el gráfico de abajo, el mercado comenzó alcista - el primer impulso. A continuación, se produjo una corrección, que no alcanzó el nivel del primer impulso. Finalmente, el mercado retomó la tendencia y terminó con el tercer impulso, en el que el precio bajó y completó el patrón. Observe que el precio se encontraba en un nivel de co-contracción fuerte. Se puede trazar una línea de tendencia desde arriba. El último elemento que insinuaba un cambio de tendencia era la divergencia.
Utilice otros indicadores técnicos. El patrón de tres movimientos es una herramienta valiosa, pero no es exacta. El uso de otras herramientas, como los indicadores de dirección de la tendencia y de volumen, puede ayudar a mejorar la precisión de sus previsiones. No opere contra la tendencia. Un patrón de tres movimientos puede ser más fiable si se utiliza para confirmar una tendencia. Esté preparado para que el patrón no funcione como cualquier otro patrón técnico.
Conclusión
El patrón de tres impulsos es un patrón de inversión. Puede utilizarse para determinar la dirección de la tendencia, así como para predecir posibles puntos de entrada y salida. El lugar óptimo para abrir una posición es el nivel del primer impulso, y el punto de salida es alcanzar el beneficio objetivo calculado utilizando el ratio de Fibonacci. Operar en contra de la tendencia es más arriesgado que hacerlo en la dirección del movimiento original del mercado. Esto se debe a que el precio puede continuar moviéndose en una dirección dada incluso si ve una señal de reversión. Por eso hay que proceder con cautela y utilizar otras herramientas para respaldarse.
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