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10 Consejos de alto valor para traders principiantes Para traders principiantes, es esencial no dejar las operaciones a la suerte, comprender los riesgos del trading, evitar operar sin preparación, conocer el apalancamiento y sus riesgos, y elaborar una estrategia sólida. Además, es crucial practicar en una cuenta demo, dominar la psicología del trading, aceptar que no hay garantías de éxito, invertir de manera gradual, y gestionar el riesgo y las emociones. La formación continua y la disciplina son clave para alcanzar el éxito en el trading
1. No dejar las operaciones a la suerte.
2. Comprender los riesgos del trading.
3. Evitar operar sin preparación.
4. No operes con tus ahorros o dinero que no te puedas permitir perder.
5. Busca un mentor y aprende una estrategia ya comprobada.
6. Practicar en una cuenta demo antes de arriesgar, conviértete en rentable y consistente en demo
7. Dominar tu psicología y conócete, solo así ßeras tu mejor versión dentro y fuera de los gráficos.
8. Aceptar que no hay garantías de éxito.
9. No intentes crear una estrategia si apenas aprender, no va a funcionar.
10. Gestionar el riesgo y las emociones
En resumen, seguir estos consejos clave puede ser fundamental para los traders principiantes. La preparación, la disciplina, la gestión del riesgo y las emociones son elementos esenciales para el éxito en el trading. La constante formación y la paciencia son fundamentales para desarrollar habilidades sólidas y alcanzar metas financieras a largo plazo. ¡Persistencia y disciplina son la clave para triunfar en el trading!
¡Buena suerte en tu camino como trader! ❤
"QE vs. QT" ¡La FED danza con tu futuro!Hola Traders,
Hoy la cosa va de contexto , a menudo es fácil ver la tendencia de un gráfico, pero el contexto de esa tendencia puede cambiar diametralmente las perspectivas a futuro del activo que estemos viendo.
El contexto lo tomaremos hoy de la reserva federal de los estados unidos.
Piénsalo, es como el latido del corazón de la economía: cuando la Reserva Federal implementa Quantitative Easing (QE), es como si la sangre fluyera libremente, impulsando el crecimiento y la confianza, son unas vitaminas para cuando te encuentras un poco bajo de energía o un antigripal cuando te sientes febril.
Con la pandemia retumbando como un eco distante, esa fue la receta: más liquidez, más energía, más vida. Tenía que usarse como una medicina PUNTUAL y se quedo como un medicamento diario.
Ahora, con el Quantitative Tightening (QT), sientes cómo el pulso se desacelera, cómo la circulación se restringe en nombre del control y la estabilidad. Actúa como si tomases un relajante muscular o un ansiolítico que calma esa energía galopante que no has dejado de imprimir en la economía. ¿Pero qué significa todo esto para tus inversiones?
Interpretación del Gráfico:
Mira el gráfico que acompaña estas palabras. Es un mapa emocional , una representación de altibajos, de expansiones y contracciones. Como una obra de arte, cuenta la historia de una época: el inmenso pico de QE, donde el balance de la Fed se disparó, inyectando esperanza (en forma de liquidez) en el corazón de una economía asustada. Y luego, el QT, ese descenso cauteloso, un intento por recoger lo que se esparció, como si el anfitrión de la fiesta empezara a pensar en el mañana.
Lo cierto es que la ejecución de ambos esta truncada por un adolescente irresponsable que celebró su primera fiesta en casa sin sus padres y que sobre estimula al mismo tiempo que quiere calmar el exceso de excitación. En vez de haber parado el QE en el 11 de noviembre del 202 (fecha en la que se superó el nivel prepandemia) siguió tomando excitantes artificiales para que no decaiga la fiesta. Esto desequilibró tremendamente el ciclo completo y ahora nos encontramos con los ansiolíticos para una economía sobre excitada con una liquidez tremenda que tiene un balance un 63.59 % más amplio que antes de la aplicación del QE. Desde 2015 la cantidad de activos de la FED fue estable y tenía sentido ahora es un galimatías en términos de exceso de liquidez.
Información práctica para el Inversor:
Ahora, ¿cómo puedes bailar al ritmo de este loco baile macroeconómico? Tradicionalmente Cuando la Fed opta por políticas de estímulo como el QE, suele ser una señal para los inversores de que hay viento a favor para activos de riesgo como las acciones. La liquidez fluye, las tasas de interés suelen permanecer bajas, y el apetito por el riesgo aumenta. En cambio, cuando se escucha la melodía del QT, es un aviso para apretar los cinturones.
Los préstamos se encarecen, las tasas de interés suben, la moneda se devalua por un exceso de impresión y los inversores podrían mirar hacia activos más seguros o diversificar hacia sectores menos sensibles a los intereses. Actualmente el exceso de deuda y de liquidez alteran toda esta fotografía así que… Sigamos pensando en como reaccionar.
¿Cómo te Afecta?:
Si la Fed continúa con el QT, prepárate para un mercado que valora más la calidad y la solidez financiera. Podrías considerar ajustar tu cartera para incluir inversiones de sectores que típicamente se comportan bien en un entorno de tasas crecientes, como los sectores de servicios públicos o de salud. Si la Fed cambia su compás y retoma una política más expansiva, podrías pensar en oportunidades de crecimiento, aunque siempre con un ojo en la inflación, ese acompañante que puede desvalorizar rápidamente tus ganancias recuerda que tenemos un estímulo mucho más alto del que sería sano y eso puede dar al traste de forma súbita aun economía al completo, prueba de ello es este gráfico de deuda pública del tesoro de EEUU. Recuerda que las deudas, aunque sean del gobierno, antes o después hay que pagarlas.
Conclusión:
El balance de la Fed es más que un número en un gráfico; es un signo vital de nuestra economía global. Como inversor, sintonizar con este ritmo puede darte la clave para anticipar los movimientos del mercado y adaptar tu cartera de forma proactiva. Entender esta dinámica es esencial para bailar con confianza en el gran salón financiero.
Dime como ves tu esta fiesta y conversamos en el salón de comentarios
Javier Etcheverry
Responsable en ActivTrades
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La Importancia del Mercado de Divisas: Sombra del Eurodollar
Explorar el eurodólar puede resultar sumamente complejo debido a la escasez de literatura sobre el sistema monetario más influyente. En esencia, el eurodólar constituye el epicentro donde se generan la mayoría de los dólares en circulación. Este sistema se caracteriza por la creación de depósitos en dólares en el extranjero, en su mayoría sin financiamiento directo en dólares a través de depósitos extranjeros en bancos estadounidenses. Más bien, la mayoría de los préstamos en dólares en el extranjero se crean mediante swaps de divisas. El eurodólar, o dólares en el extranjero, conforma una extensa red descentralizada que podría considerarse el primer token digital de la historia. En esta red, los nodos representan a los diversos bancos offshore y estadounidenses, así como a la banca en la sombra, que interactúan entre sí para crear dólares mediante el apalancamiento.
El mercado FX refleja las condiciones de financiamiento en dólares en el eurodollar en comparación con la moneda local cruzada. Es una sombra de lo que ocurre en el eurodollar, más que representar las economías de diferentes países. Representa una tasa de riesgo de financiamiento global en dólares y nos indica cómo están las condiciones de riesgo y liquidez a nivel mundial. Describe muy bien el clima del eurodólar.
La financiación de los prestamos offshore en usd en el eurodollar se hacen en su mayoría por swaps de divisas cruzadas, ya que el financiamiento directo es más complejo, debido a las restricciones de basilea III, endurecimiento de la FED, y reducción de los depositos en usd extrangeros de bancos de EEUU. Bancos que crean la mayoría de depositos domesticos y concentran la mayoría de depositos extrangeros en usd de banca de EEUU. La mayoría de bancos no disponen de suficiente colateral de calidad para emitir certificados de depositos o papel comercial con el cual financiarse a través de una filial en EEUU, en mercados mayoristas a traves de fondos de mercado monetario o repos. Aquí la importancia de los fondos de mercado monetario es capital ya que engrasan todo el sistema de financiación en usd transferiendo efectivo, a través del repo.
Como resultado, los bancos offshore recurren a la financiación sintética a través de swaps de divisas, que implica pedir prestado en moneda local, cambiar al tipo de cambio actual (spot), y luego cambiar de dólares estadounidenses a la moneda local en un contrato a plazo (forward) de divisas. Sin embargo, este mecanismo resulta costoso, especialmente porque la mayoría de los swaps de divisas tienen una duración típica de tres meses, lo que requiere renovar constantemente los contratos, aumentando aún más los costos. Además, muchos swaps de divisas están vinculados a la tasa SOFR (Secured Overnight Financing Rate), lo que significa que un endurecimiento de la Reserva Federal (FED) aumenta las condiciones de financiamiento y la percepción de mayor riesgo crediticio, ya que estos contratos están apalancados contra garantías.
Este proceso incrementa la "covered interest parity", un concepto financiero que establece una relación entre las tasas de interés, los tipos de cambio y los mercados de divisas. En resumen, bajo condiciones de libre movimiento de capital, la diferencia entre las tasas de interés en dos países debería ser igual a la diferencia entre los tipos de cambio a plazo y los tipos de cambio al contado. En otras palabras, este fenómeno encarece la cobertura de financiación en dólares para los depósitos offshore denominados en USD. A medida que se aumenta la cantidad de préstamos y se restringen las condiciones de financiamiento en dólares estadounidenses, el dólar se vuelve más caro en comparación con todas las monedas locales, lo que indica una escasez de dólares en el mercado.
Es importante comprender que al observar el mercado forex, podríamos considerarlo más apropiadamente como "repoFX", ya que sigue la estructura de un repo sintético utilizando divisas como colateral. Lo que estamos presenciando es el clima del eurodollar en diferentes países, reflejando la cotización de una divisa en relación al dólar y el aumento de la cobertura a través de la "covered interest parity". La volatilidad juega un papel fundamental, ya que nos indica cuán volátil se vuelve la divisa local cuando hay estrés de financiamiento en dólares.
Por ejemplo, en el caso del yen, como se puede observar en la figura, cuando el yen se vuelve volátil contra el dólar, sugiere un problema de financiamiento en dólares, dado que Japón tiene una escasa financiación directa en USD y su divisa, el yen, se utiliza como una moneda barata para financiar la obtención de dólares a través de swaps de divisas, favorecido por el carry trade al financiar la obtención de dólares con una moneda de bajo costo. Esta volatilidad se debe a que Japón crea muchos reclamos transfronterizos con China, es decir, presta muchos dólares que no posee a bancos chinos, que se encuentran en una situación de tensión económica en China, lo que ejerce presión sobre el yen frente al dólar. Esto se refleja claramente en la volatilidad del par cruzado USD/JPY.
Por lo tanto, es crucial entender el eurodollar y ver el forex como un reflejo de las condiciones de financiamiento locales en USD. Cuando una divisa local se deprecia volátilmente frente al dólar, no indica condiciones económicas, sino condiciones de financiamiento en dólares, es decir, nos indica si el dólar está escaseando y si es difícil obtener financiamiento en esta moneda. Por lo tanto, cualquier tensión en este mercado es una señal de que existen coberturas contra riesgos que vale la pena cubrir, a pesar de que posteriormente puedan no generar problemas en la economía mundial, pero nos advierte sobre la fragilidad del sistema.
