FRED:WALCL
Balance Sheet: Assets: Total Assets: Total Assets (Less Eliminations from Consolidation): Wednesday Level
Hola Traders,
Hoy la cosa va de contexto, a menudo es fácil ver la tendencia de un gráfico, pero el contexto de esa tendencia puede cambiar diametralmente las perspectivas a futuro del activo que estemos viendo.
El contexto lo tomaremos hoy de la reserva federal de los estados unidos.
Piénsalo, es como el latido del corazón de la economía: cuando la Reserva Federal implementa Quantitative Easing (QE), es como si la sangre fluyera libremente, impulsando el crecimiento y la confianza, son unas vitaminas para cuando te encuentras un poco bajo de energía o un antigripal cuando te sientes febril.
Con la pandemia retumbando como un eco distante, esa fue la receta: más liquidez, más energía, más vida. Tenía que usarse como una medicina PUNTUAL y se quedo como un medicamento diario.
Ahora, con el Quantitative Tightening (QT), sientes cómo el pulso se desacelera, cómo la circulación se restringe en nombre del control y la estabilidad. Actúa como si tomases un relajante muscular o un ansiolítico que calma esa energía galopante que no has dejado de imprimir en la economía. ¿Pero qué significa todo esto para tus inversiones?
Interpretación del Gráfico:
Mira el gráfico que acompaña estas palabras. Es un mapa emocional, una representación de altibajos, de expansiones y contracciones. Como una obra de arte, cuenta la historia de una época: el inmenso pico de QE, donde el balance de la Fed se disparó, inyectando esperanza (en forma de liquidez) en el corazón de una economía asustada. Y luego, el QT, ese descenso cauteloso, un intento por recoger lo que se esparció, como si el anfitrión de la fiesta empezara a pensar en el mañana.
Lo cierto es que la ejecución de ambos esta truncada por un adolescente irresponsable que celebró su primera fiesta en casa sin sus padres y que sobre estimula al mismo tiempo que quiere calmar el exceso de excitación. En vez de haber parado el QE en el 11 de noviembre del 202 (fecha en la que se superó el nivel prepandemia) siguió tomando excitantes artificiales para que no decaiga la fiesta. Esto desequilibró tremendamente el ciclo completo y ahora nos encontramos con los ansiolíticos para una economía sobre excitada con una liquidez tremenda que tiene un balance un 63.59 % más amplio que antes de la aplicación del QE. Desde 2015 la cantidad de activos de la FED fue estable y tenía sentido ahora es un galimatías en términos de exceso de liquidez.
Información práctica para el Inversor:
Ahora, ¿cómo puedes bailar al ritmo de este loco baile macroeconómico? Tradicionalmente Cuando la Fed opta por políticas de estímulo como el QE, suele ser una señal para los inversores de que hay viento a favor para activos de riesgo como las acciones. La liquidez fluye, las tasas de interés suelen permanecer bajas, y el apetito por el riesgo aumenta. En cambio, cuando se escucha la melodía del QT, es un aviso para apretar los cinturones.
Los préstamos se encarecen, las tasas de interés suben, la moneda se devalua por un exceso de impresión y los inversores podrían mirar hacia activos más seguros o diversificar hacia sectores menos sensibles a los intereses. Actualmente el exceso de deuda y de liquidez alteran toda esta fotografía así que… Sigamos pensando en como reaccionar.
¿Cómo te Afecta?:
Si la Fed continúa con el QT, prepárate para un mercado que valora más la calidad y la solidez financiera. Podrías considerar ajustar tu cartera para incluir inversiones de sectores que típicamente se comportan bien en un entorno de tasas crecientes, como los sectores de servicios públicos o de salud. Si la Fed cambia su compás y retoma una política más expansiva, podrías pensar en oportunidades de crecimiento, aunque siempre con un ojo en la inflación, ese acompañante que puede desvalorizar rápidamente tus ganancias recuerda que tenemos un estímulo mucho más alto del que sería sano y eso puede dar al traste de forma súbita aun economía al completo, prueba de ello es este gráfico de deuda pública del tesoro de EEUU. Recuerda que las deudas, aunque sean del gobierno, antes o después hay que pagarlas.
Conclusión:
El balance de la Fed es más que un número en un gráfico; es un signo vital de nuestra economía global. Como inversor, sintonizar con este ritmo puede darte la clave para anticipar los movimientos del mercado y adaptar tu cartera de forma proactiva. Entender esta dinámica es esencial para bailar con confianza en el gran salón financiero.
Dime como ves tu esta fiesta y conversamos en el salón de comentarios
Javier Etcheverry
Responsable en ActivTrades
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La información facilitada no constituye un análisis de inversiones. El material no se ha elaborado de conformidad con los requisitos legales destinados a promover la independencia de los informes de inversiones y, como tal, debe considerarse una comunicación comercial.
Toda la información ha sido preparada por ActivTrades ("AT"). La información no contiene un registro de los precios de AT, o una oferta o solicitud de una transacción en cualquier instrumento financiero. Ninguna representación o garantía se da en cuanto a la exactitud o integridad de esta información.
Cualquier material proporcionado no tiene en cuenta el objetivo específico de inversión y la situación financiera de cualquier persona que pueda recibirlo. La rentabilidad pasada no es un indicador fiable de la rentabilidad futura. AT presta un servicio exclusivamente de ejecución. En consecuencia, toda persona que actúe sobre la base de la información facilitada lo hace por su cuenta y riesgo.
Hoy la cosa va de contexto, a menudo es fácil ver la tendencia de un gráfico, pero el contexto de esa tendencia puede cambiar diametralmente las perspectivas a futuro del activo que estemos viendo.
El contexto lo tomaremos hoy de la reserva federal de los estados unidos.
Piénsalo, es como el latido del corazón de la economía: cuando la Reserva Federal implementa Quantitative Easing (QE), es como si la sangre fluyera libremente, impulsando el crecimiento y la confianza, son unas vitaminas para cuando te encuentras un poco bajo de energía o un antigripal cuando te sientes febril.
Con la pandemia retumbando como un eco distante, esa fue la receta: más liquidez, más energía, más vida. Tenía que usarse como una medicina PUNTUAL y se quedo como un medicamento diario.
Ahora, con el Quantitative Tightening (QT), sientes cómo el pulso se desacelera, cómo la circulación se restringe en nombre del control y la estabilidad. Actúa como si tomases un relajante muscular o un ansiolítico que calma esa energía galopante que no has dejado de imprimir en la economía. ¿Pero qué significa todo esto para tus inversiones?
Interpretación del Gráfico:
Mira el gráfico que acompaña estas palabras. Es un mapa emocional, una representación de altibajos, de expansiones y contracciones. Como una obra de arte, cuenta la historia de una época: el inmenso pico de QE, donde el balance de la Fed se disparó, inyectando esperanza (en forma de liquidez) en el corazón de una economía asustada. Y luego, el QT, ese descenso cauteloso, un intento por recoger lo que se esparció, como si el anfitrión de la fiesta empezara a pensar en el mañana.
Lo cierto es que la ejecución de ambos esta truncada por un adolescente irresponsable que celebró su primera fiesta en casa sin sus padres y que sobre estimula al mismo tiempo que quiere calmar el exceso de excitación. En vez de haber parado el QE en el 11 de noviembre del 202 (fecha en la que se superó el nivel prepandemia) siguió tomando excitantes artificiales para que no decaiga la fiesta. Esto desequilibró tremendamente el ciclo completo y ahora nos encontramos con los ansiolíticos para una economía sobre excitada con una liquidez tremenda que tiene un balance un 63.59 % más amplio que antes de la aplicación del QE. Desde 2015 la cantidad de activos de la FED fue estable y tenía sentido ahora es un galimatías en términos de exceso de liquidez.
Información práctica para el Inversor:
Ahora, ¿cómo puedes bailar al ritmo de este loco baile macroeconómico? Tradicionalmente Cuando la Fed opta por políticas de estímulo como el QE, suele ser una señal para los inversores de que hay viento a favor para activos de riesgo como las acciones. La liquidez fluye, las tasas de interés suelen permanecer bajas, y el apetito por el riesgo aumenta. En cambio, cuando se escucha la melodía del QT, es un aviso para apretar los cinturones.
Los préstamos se encarecen, las tasas de interés suben, la moneda se devalua por un exceso de impresión y los inversores podrían mirar hacia activos más seguros o diversificar hacia sectores menos sensibles a los intereses. Actualmente el exceso de deuda y de liquidez alteran toda esta fotografía así que… Sigamos pensando en como reaccionar.
¿Cómo te Afecta?:
Si la Fed continúa con el QT, prepárate para un mercado que valora más la calidad y la solidez financiera. Podrías considerar ajustar tu cartera para incluir inversiones de sectores que típicamente se comportan bien en un entorno de tasas crecientes, como los sectores de servicios públicos o de salud. Si la Fed cambia su compás y retoma una política más expansiva, podrías pensar en oportunidades de crecimiento, aunque siempre con un ojo en la inflación, ese acompañante que puede desvalorizar rápidamente tus ganancias recuerda que tenemos un estímulo mucho más alto del que sería sano y eso puede dar al traste de forma súbita aun economía al completo, prueba de ello es este gráfico de deuda pública del tesoro de EEUU. Recuerda que las deudas, aunque sean del gobierno, antes o después hay que pagarlas.
Conclusión:
El balance de la Fed es más que un número en un gráfico; es un signo vital de nuestra economía global. Como inversor, sintonizar con este ritmo puede darte la clave para anticipar los movimientos del mercado y adaptar tu cartera de forma proactiva. Entender esta dinámica es esencial para bailar con confianza en el gran salón financiero.
Dime como ves tu esta fiesta y conversamos en el salón de comentarios
Javier Etcheverry
Responsable en ActivTrades
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Cualquier material proporcionado no tiene en cuenta el objetivo específico de inversión y la situación financiera de cualquier persona que pueda recibirlo. La rentabilidad pasada no es un indicador fiable de la rentabilidad futura. AT presta un servicio exclusivamente de ejecución. En consecuencia, toda persona que actúe sobre la base de la información facilitada lo hace por su cuenta y riesgo.
