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Más allá del análisis técnico

Ratios de Sharpe y Sortino Beneficio - Riesgo ProHola Traders, A menudo hablamos de activos concretos o de macrotendencias, pero en el mundo del trading, entender y gestionar el riesgo es fundamental para el éxito a largo plazo. Dos de las herramientas más poderosas para evaluar el rendimiento ajustado al riesgo son los ratios de Sharpe y Sortino. En este post, te quiero mostrar cómo utilizar estos ratios para ajustar tu estrategia de trading a tu perfil de riesgo, y te proporcionaré un test de idoneidad rápido para identificar tu perfil de riesgo actual. ¿Qué son los Ratios de Sharpe y Sortino? Ratio de Sharpe: Definición: Mide el rendimiento de una inversión ajustado por su riesgo total. Fórmula: Ratio de Sharpe=(Ra−Rf) / σa (Sigma a) o Ra = Rendimiento medio de la inversión o Rf = Tasa libre de riesgo o σa = Volatilidad de la inversión (Sigma a) Uso: Ideal para evaluar si el rendimiento de una inversión compensa el riesgo total asumido. Ratio de Sortino: Definición: Similar al ratio de Sharpe, pero solo considera la volatilidad a la baja (es decir, la desviación estándar de las pérdidas). • Fórmula: Ratio de Sortino=(Ra−Rf) / σd (Sigma d) o Ra = Rendimiento medio de la inversión o Rf = Tasa libre de riesgo o σd = Desviación estándar de las pérdidas (Sigma d) Uso: Más adecuado para entender el riesgo asociado a las pérdidas, sin penalizar la volatilidad al alza. ¿Cómo Identificar tu Perfil de Riesgo? Antes de utilizar los ratios de Sharpe y Sortino, es crucial que cada trader identifique su perfil de riesgo. Aquí tienes un test rápido para ayudarte a determinar tu perfil de riesgo actual: Test de Idoneidad Rápido: Horizonte Temporal de Inversión: a) Corto plazo (menos de 1 año) b) Mediano plazo (1-3 años) c) Largo plazo (más de 3 años) Tolerancia a la Pérdida: a) No puedo tolerar pérdidas significativas. b) Puedo tolerar algunas pérdidas a corto plazo. c) Estoy dispuesto a asumir pérdidas significativas a corto plazo para obtener mayores ganancias a largo plazo. Reacción a la Volatilidad del Mercado: a) Prefiero inversiones con poca volatilidad. b) Puedo tolerar cierta volatilidad. c) Estoy cómodo con alta volatilidad. Experiencia en Trading: a) Principiante b) Intermedio c) Avanzado Objetivo Principal: a) Preservación del capital b) Crecimiento moderado c) Crecimiento agresivo Resultados del Test: • Suma de 5-8 puntos: Perfil Conservador o Recomendación: Uso del Ratio de Sortino: Enfócate en minimizar las pérdidas y utiliza el ratio de Sortino para evaluar tus inversiones. Este ratio te ayudará a identificar inversiones que ofrecen buenos rendimientos con menor riesgo de pérdidas.  Aplicación: Configura TradingView para mostrar el ratio de Sortino en tus gráficos. Establece una tasa libre de riesgo (por ejemplo, 2%) y revisa regularmente el ratio de Sortino de tus inversiones para asegurarte de que estás minimizando el riesgo a la baja. • Suma de 9-12 puntos: Perfil Moderado o Recomendación: Uso Equilibrado de los Ratios de Sharpe y Sortino: Equilibra el análisis de tus inversiones utilizando ambos ratios. El ratio de Sharpe te dará una visión general del rendimiento ajustado por el riesgo total, mientras que el ratio de Sortino te permitirá evaluar el riesgo de pérdidas.  Aplicación: Configura TradingView para mostrar ambos ratios en tus gráficos. Observa las tendencias y valores de cada ratio para tomar decisiones informadas que equilibren el rendimiento y el riesgo. • Suma de 13-15 puntos: Perfil Agresivo o Recomendación: Uso del Ratio de Sharpe: Prioriza el ratio de Sharpe para aprovechar oportunidades de alto rendimiento ajustado por el riesgo total. Este ratio te ayudará a identificar inversiones que pueden ofrecer altos rendimientos a pesar del mayor riesgo.  Aplicación: Configura TradingView para centrarte en el ratio de Sharpe. Ajusta la tasa libre de riesgo y revisa este ratio regularmente para identificar las inversiones con el mejor rendimiento ajustado por riesgo. Implementación en TradingView Paso 1: Configura el Indicador de Sharpe y Sortino 1. Accede a TradingView: Inicia sesión en tu cuenta de TradingView. 2. Busca el Indicador: Ve a la barra de búsqueda de indicadores y escribe "Ratio de Sharpe y Sortino". Selecciona el indicador adecuado de la lista. 3. Añade el Indicador al Gráfico: Haz clic en "Añadir al gráfico" para insertar el indicador en tu gráfico. 4. Configura la Tasa Libre de Riesgo: o Haz clic en el ícono de configuración del indicador (parece una rueda dentada). o Busca la opción "Tasa de rendimiento libre de riesgo" y establece un valor según tu preferencia (por ejemplo, 2%). Paso 2: Analiza tus Inversiones 1. Selecciona el Período de Tiempo Adecuado: o Decide si deseas analizar los rendimientos en un período mensual, diario u otro intervalo. o Ve a la configuración del indicador y selecciona el "Plazo de devoluciones" adecuado (por ejemplo, "1M" para mensual). 2. Comparación con Símbolo de Referencia (Opcional): o Si deseas comparar tus inversiones con otro símbolo, ve a la configuración del indicador. o Selecciona la opción "Retorno del símbolo de referencia" e ingresa el símbolo de referencia adecuado (por ejemplo, "AMEX"). Paso 3: Interpreta los Resultados 1. Ratio de Sharpe: Interpretación: Si el valor del ratio de Sharpe es alto, significa que tu inversión está generando buenos rendimientos ajustados al riesgo total. Aplicación: Utiliza este ratio para identificar inversiones que te proporcionen un buen equilibrio entre rendimiento y riesgo. Un ratio de Sharpe alto indica que estás obteniendo un rendimiento favorable por cada unidad de riesgo asumido. 2. Ratio de Sortino: Interpretación: Un valor alto en el ratio de Sortino indica que estás gestionando bien el riesgo de pérdidas. Aplicación: Utiliza este ratio para evaluar el riesgo de pérdida en tus inversiones. Un ratio de Sortino alto sugiere que tus inversiones están proporcionando buenos rendimientos ajustados específicamente al riesgo de pérdidas, sin penalizar la volatilidad al alza. Conclusión Entender tu perfil de riesgo y utilizar los ratios de Sharpe y Sortino te permitirá tomar decisiones de inversión más informadas y alineadas con tus objetivos y tolerancia al riesgo. Comienza hoy mismo identificando tu perfil de riesgo y aplicando estos ratios en tu análisis de trading en TradingView. Si necesitas explorar este indicador con mayor profundidad te dejo un enlace donde encontrarás incluso el script para poder instalarlo en tus gráficos. ¿Te ha parecido interesante la explicación de estos rátios para incluirlos en tu caja de herramientas de trading? Déjame un comentario por aquí. comparte y boost. Javier Etcheverry Head of Institutional Clients ************************************* La información facilitada no constituye un análisis de inversiones. El material no se ha elaborado de conformidad con los requisitos legales destinados a promover la independencia de los informes de inversiones y, como tal, debe considerarse una comunicación comercial. Toda la información ha sido preparada por ActivTrades ("AT"). La información no contiene un registro de los precios de AT, o una oferta o solicitud de una transacción en cualquier instrumento financiero. Ninguna representación o garantía se da en cuanto a la exactitud o integridad de esta información. Cualquier material proporcionado no tiene en cuenta el objetivo específico de inversión y la situación financiera de cualquier persona que pueda recibirlo. La rentabilidad pasada no es un indicador fiable de la rentabilidad futura. AT presta un servicio exclusivamente de ejecución. En consecuencia, toda persona que actúe sobre la base de la información facilitada lo hace por su cuenta y riesgo.
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por ActivTrades
¡Es hora de usar bien el PIB!Hola Traders Hoy vamos a explorar uno de los indicadores económicos más importantes y emocionantes: el Producto Interno Bruto (PIB). Vamos a desglosar qué es el PIB, cómo se calcula, las diferencias entre los distintos tipos de PIB y, lo más importante, cómo un trader puede usar esta información para mejorar su operativa diaria. ¿Qué es el PIB? El Producto Interno Bruto (PIB) es el valor total de todos los bienes y servicios producidos en un país durante un período específico, que suele ser un trimestre o un año. Es una medida clave para entender cómo está funcionando la economía de un país. Para los traders, el PIB es esencial porque les ayuda a prever movimientos del mercado basados en la salud económica de una nación. ¿Cómo se calcula el PIB? Hay tres métodos principales para calcular el PIB, seguro que esto no lo sabías... Método de Producción: Este método suma el valor añadido en cada etapa de producción de bienes y servicios. Imagina que estás siguiendo el proceso de fabricación de un coche. Desde las materias primas (hierro, plástico) hasta el coche final, cada etapa añade valor, y el PIB suma todo ese valor añadido. Método del Gasto: Este método suma todo el gasto en bienes y servicios finales dentro de la economía. La fórmula es: PIB=C+I+G+(X−M) En el que: C (Consumo): Todo lo que los hogares gastan en bienes y servicios. I (Inversión): El dinero que las empresas gastan en maquinaria, edificios y otros capitales. G (Gasto Gubernamental): Todo lo que el gobierno gasta en bienes y servicios. X (Exportaciones): Lo que se vende a otros países. M (Importaciones): Lo que se compra de otros países. Por lo tanto, si una empresa estadounidense vende coches a otros países, eso se cuenta como exportaciones (X). Si Estados Unidos compra petróleo de otro país, eso se cuenta como importaciones (M). Método del Ingreso: Este método suma todos los ingresos generados por la producción de bienes y servicios, como salarios, rentas, intereses y beneficios. Es como mirar cuánto dinero se gana en total en la economía. Diferencias entre los diferentes tipos de PIB PIB per cápita: Es el PIB total dividido por la población. Esto nos dice el promedio de producción económica por persona y es útil para medir el nivel de vida y el bienestar económico. Un PIB per cápita alto generalmente indica una alta calidad de vida. PIB trimestral: Mide el crecimiento económico durante un período de tres meses. Este es muy importante para los traders porque proporciona una visión a corto plazo de cómo está la economía. Un aumento inesperado en el PIB trimestral puede hacer subir los mercados bursátiles, mientras que una caída puede hacerlos bajar. PIB de bienes y servicios: Incluye todos los bienes tangibles (como coches y ropa) y servicios intangibles (como educación y salud). Los traders deben observar qué sectores contribuyen más al PIB, ya que puede indicar dónde hay oportunidades de inversión. ¿Cómo puede un trader utilizar la información que aporta el PIB? Identificación de Tendencias: Analizar los datos del PIB permite a los traders identificar tendencias económicas a largo y corto plazo. Si el PIB está creciendo constantemente, puede indicar una economía saludable y robusta, lo que suele ser positivo para los mercados de acciones y la moneda del país. Estrategias de Trading Basadas en el Calendario Económico: Los traders pueden anticiparse a la publicación de los datos del PIB y ajustar sus posiciones. Por ejemplo, si se espera un fuerte crecimiento del PIB, pueden tomar posiciones largas en acciones o en la moneda del país antes del anuncio. Diversificación y Gestión de Riesgos: Comprender los diferentes componentes del PIB permite a los traders diversificar sus inversiones en sectores más prometedores y gestionar riesgos en sectores menos favorecidos. Análisis Comparativo: Comparar el PIB de diferentes países puede ayudar a los traders a identificar oportunidades en los mercados globales. Por ejemplo, si un país tiene un crecimiento del PIB más rápido que otro, puede ser una señal para invertir en ese país. Conclusión El PIB es una herramienta poderosa que ofrece una visión integral de la economía. Para los traders, dominar el análisis del PIB puede ser la clave para tomar decisiones informadas y aprovechar al máximo las oportunidades del mercado. Estoy seguro de que tendrás una visión mucho más amplia sobre lo que significa este indicador y cómo usarlo. Recuerda incluir la información que obtengas de su análisis en tu diario de trading para usarla como contexto de tus estrategias o decisiones. Déjame tu opinión por aquí Javier Etcheverry Head of Institutional Clients *********************************************** La información facilitada no constituye un análisis de inversiones. El material no se ha elaborado de conformidad con los requisitos legales destinados a promover la independencia de los informes de inversiones y, como tal, debe considerarse una comunicación comercial. Toda la información ha sido preparada por ActivTrades ("AT"). La información no contiene un registro de los precios de AT, o una oferta o solicitud de una transacción en cualquier instrumento financiero. Ninguna representación o garantía se da en cuanto a la exactitud o integridad de esta información. Cualquier material proporcionado no tiene en cuenta el objetivo específico de inversión y la situación financiera de cualquier persona que pueda recibirlo. La rentabilidad pasada no es un indicador fiable de la rentabilidad futura. AT presta un servicio exclusivamente de ejecución. En consecuencia, toda persona que actúe sobre la base de la información facilitada lo hace por su cuenta y riesgo.
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por ActivTrades
Comercial Del Plata en CCLSociedad Comercial del Plata es un holding argentino con más de 14.000 accionistas en 17 países y 2.500 empleados, presente en sectores estratégicos como construcción, agroindustria, energía, transporte e infraestructura y real estate. Fundada en 1927, sus acciones cotizan en la Bolsa de Comercio de Buenos Aires y en el Six Swiss Exchange de Zurich. Dentro de la compañia tiene subisidiarias como Dapsa, Canteras Cerro Negro, Ferroexpreso Pampeano, Delta del Plata S.a y Lamb Weston ( Alimentos moderno) El Holding Comercial del Pata S.A. es una entidad que se dedica a la gestión y administración de las distintas empresas En otras palabras, el Holding Comercial del Pata S.A. es una empresa matriz que tiene la propiedad mayoritaria de las acciones de las distintas empresas subsidiarias del grupo. A través de esta estructura, se busca obtener sinergias y economías de escala en la gestión y administración de las diferentes empresas. El Holding Comercial del Pata S.A. es responsable de la toma de decisiones estratégicas y financieras de las empresas subsidiarias, así como de la coordinación de las actividades empresariales entre las distintas empresas que forman parte del grupo. Además, el Holding Comercial del Pata S.A. también se encarga de la supervisión y control de las actividades empresariales de las subsidiarias, con el objetivo de garantizar que se cumplan los objetivos y estrategias definidos para el conjunto del grupo empresarial. Comercial del Plata S.A. es una compañía que cotiza en la bolsa de valores de Buenos Aires, y se dedica a la inversión y administración de empresas en distintos sectores, como energía, agroindustria, inmobiliario y financiero. En este sentido, se puede decir que Comercial del Plata S.A. es una empresa holding, ya que posee participaciones mayoritarias en distintas empresas subsidiarias, que operan en diferentes sectores económicos. Entre las empresas que forman parte de su grupo, se encuentran Transener (transmisión de energía eléctrica), Molinos Río de la Plata (alimentos y bebidas), Sideco Americana (construcción y obras públicas) y Sodimac (venta de materiales de construcción).
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por SCM-A
Pares XXXJPY Este post es para todo aquel que sea nuevo en el trading y venga al foro de TV a aprender un poco sobre los mercados (Aunque te recomiendo que mejor pagues una academia). Si nos fijamos en todos / casi todos (Porque no tengo todos en mi watchlist) los pares XXXJPY, podemos ver que son alcistas. Si tú estas en este preciso instante intentando tradear con dinero real siendo nuevo en la industria (solo llevas de 1 - 4 meses), cosa que no deberías hacer, quiero que te preguntes el por qué estas intentando vender los pares XXXJPY. ¿Por qué intento vender contratendencia un par que me ha demostrado ser MUY ALCISTA? ¿No te parece mejor ir a favor de la tendencia? A favor de las grandes instituciones, a favor de los que realmente "mueven el mercado", ... Bien, el contexto del mercado es claro... ¡ES ALCISTA! Ahora te voy a poner mis propias gráficas para que puedas apreciar el por qué digo que son alcistas. (Quiero que te fijes en el gráfico de 1 semana y de 1 día) Ahora que has visto las gráficas, dime... ¿Sigues intentando vender este mercado? o por el contrario, ahora que has visto estos pares, ¿ Quieres ir a favor de las grandes instituciones y ganar con ellas? Espero que esto os haya servido. Y recuerda, si estás empezando vete con calma, porque sí, el trading es un trabajo de ensueño, pero se tarda mucho más de lo que crees. Sigue esforzándote y lo conseguirás.
Formación
por YerayFX
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El BCE le hace burla a la FED ¡Hola Traders! 🌟 Hoy vamos a hablar de algo súper importante en el mundo de la economía y el trading: los tipos de interés. Además, vamos a ver qué está pasando en Europa y compararlo con Estados Unidos. ¡Todo esto explicado de forma sencilla y con infografías para que lo entiendas a la perfección! 📊 ¿Qué son los tipos de interés? Imagina que los tipos de interés son como el precio que pagas por pedir dinero prestado o lo que te pagan por dejar tu dinero en el banco. Cuando el Banco Central Europeo (BCE) cambia los tipos de interés, afecta a toda la economía. Si los baja, pedir prestado es más barato y la gente gasta más. Si los sube, pedir prestado es más caro y la gente gasta menos. El BCE y su decisión de bajar los tipos de interés Este 6 de junio de 2024, el BCE planea bajar los tipos de interés en 0.25%. ¿Por qué? Porque quieren que sea más barato pedir dinero, lo que puede ayudar a que la economía se mueva más rápido. ¡Es como darle un empujoncito a la economía para que no se quede estancada! Situación Económica de Europa www.ecb.europa.eu Crecimiento Económico En los últimos años, Europa ha crecido, pero no tan rápido como quisiéramos. Cosas como la incertidumbre política y las guerras comerciales han hecho que el crecimiento sea más lento. Ratio de Endeudamiento Público Muchos países europeos tienen una deuda pública alta, lo que significa que deben mucho dinero. Si los tipos de interés son altos, tienen que pagar más intereses, lo que no es nada bueno para sus finanzas. Y a medio plazo frenará su crecimiento puesto que parte del dinero que consigan tendrá que ir a pagar la deuda contraída más LOS INTERESES. Comparativa con Estados Unidos Crecimiento Económico Estados Unidos ha tenido un crecimiento más fuerte que Europa. La FED, que es como el BCE de EE.UU., no ha bajado tanto los tipos de interés porque temen que la inflación suba demasiado. Con una mayor pujanza en las empresas estadounidenses y un mercado laboral más fuerte el consumo se reactivaría demasiado y volvería una inflación dura por el exceso de liquidez que la deuda ha provocado. ¿Por qué el BCE baja los tipos antes que la FED? Desaceleración económica: Europa necesita más estímulo porque su crecimiento es más lento. Incluso podríamos hablar de un fuerte estancamiento desde 2008 como podéis ver en el gráfico principal. Altos niveles de endeudamiento: Países europeos con mucha deuda se benefician de tipos de interés más bajos. Inflación controlada: Europa no tiene tanta inflación, así que puede bajar los tipos sin problemas. Conclusión El BCE baja los tipos de interés para estimular la economía y ayudar a los países con mucha deuda. La FED, por su parte, se mantiene cautelosa debido a la inflación y a un crecimiento económico más fuerte. ¡Y eso es todo por hoy! como decían aquellos famosos dibujos animados. Esperamos que ahora entiendas mejor los tipos de interés y por qué el BCE está tomando estas decisiones. Si te gusta este contenido házmelo saber para crear más post como éste. Javier Etcheverry Head of institutional Clients. ****************************** La información facilitada no constituye un análisis de inversiones. El material no se ha elaborado de conformidad con los requisitos legales destinados a promover la independencia de los informes de inversiones y, como tal, debe considerarse una comunicación comercial. Toda la información ha sido preparada por ActivTrades ("AT"). La información no contiene un registro de los precios de AT, o una oferta o solicitud de una transacción en cualquier instrumento financiero. Ninguna representación o garantía se da en cuanto a la exactitud o integridad de esta información. Cualquier material proporcionado no tiene en cuenta el objetivo específico de inversión y la situación financiera de cualquier persona que pueda recibirlo. La rentabilidad pasada no es un indicador fiable de la rentabilidad futura. AT presta un servicio exclusivamente de ejecución. En consecuencia, toda persona que actúe sobre la base de la información facilitada lo hace por su cuenta y riesgo.
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por ActivTrades
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PCE y la reserva federal (FED) Aqui lo entenderás todo.Hola traders, Hoy tenemos un artículo tan largo como necesario... vamos a hablar sobre un indicador económico crucial que se publica mañana: el Índice de Precios del Gasto en Consumo Personal (PCE) de Estados Unidos. Este dato es fundamental para entender la inflación y el comportamiento del consumidor, aspectos vitales para cualquier trader. Vamos a desglosar qué es el PCE, cómo se calcula, qué diferencias hay entre el PCE y otros indicadores de inflación, y cómo un trader puede utilizar esta información para mejorar su operativa diaria. ¿Qué es el PCE? El Índice de Precios del Gasto en Consumo Personal (PCE) mide los cambios en los precios de los bienes y servicios que los consumidores compran. Es un indicador clave de la inflación y uno de los preferidos por la Reserva Federal de Estados Unidos (Fed) para tomar decisiones de política monetaria. El PCE proporciona una visión más amplia y detallada del gasto del consumidor en comparación con otros índices de precios. ¿Cómo se calcula el PCE? El PCE se calcula observando el precio de una cesta representativa de bienes y servicios. Esta cesta incluye no solo los productos y servicios que los consumidores compran directamente, sino también aquellos que se compran en su nombre, como ciertos servicios médicos pagados por seguros. A continuación, os detallo los principales componentes de esta cesta para que tengáis más contexto; Bienes Duraderos: Electrodomésticos: Refrigeradores, lavadoras, secadoras, etc. Vehículos: Automóviles, motocicletas, bicicletas. Mobiliario y Accesorios para el Hogar: Muebles, alfombras, cortinas. Bienes No Duraderos: (Fungibles) Alimentos y Bebidas: Productos alimenticios y bebidas compradas en tiendas de comestibles. Ropa y Calzado: Vestimenta, zapatos, y accesorios. Combustibles y Energía: Gasolina, electricidad, gas natural. Servicios: Servicios Médicos: Pagados por los Consumidores: Consultas médicas, medicamentos comprados directamente. Pagados por Seguros: Hospitalizaciones, tratamientos médicos cubiertos por seguros de salud. Vivienda y Servicios Públicos: Alquileres, hipotecas, agua, electricidad, calefacción. Transporte: Servicios de transporte público, alquiler de coches, mantenimiento de vehículos. Educación y Comunicación: Matrículas escolares, servicios de telefonía, internet. Recreación y Cultura: Suscripciones a servicios de streaming, entradas para eventos, actividades recreativas. Restaurantes y Alojamiento: Comidas fuera de casa, estancias en hoteles. Diferencias entre el PCE y otros indicadores de inflación PCE vs. IPC: Cobertura: El PCE tiene una cobertura mucho más amplia ya que incluye más categorías de gastos. Cálculo: El PCE utiliza una fórmula que permite reflejar mejor cambios en el consumo, reflejando cómo los consumidores ajustan sus compras en respuesta a cambios de precios. Preferencia de la Fed: La Fed prefiere el PCE porque es más representativo del comportamiento de gasto real de los consumidores. PCE vs. Deflactor del PIB: PCE: Mide los cambios en los precios de los bienes y servicios que los consumidores compran para su uso personal. Se centra en el consumo doméstico y refleja lo que los hogares gastan directamente, así como lo que se gasta en su nombre, como servicios médicos pagados por seguros. Deflactor del PIB: Mide los precios de todos los bienes y servicios producidos en una economía, no solo los consumidos. Esto significa que incluye todos los productos manufacturados y servicios prestados, ya sea que se consuman dentro del país o se exporten. Proporciona una visión más amplia de la inflación porque abarca toda la producción económica, ofreciendo así una perspectiva diferente y más amplia sobre los cambios en los precios en toda la economía. ¿Cómo puede un trader utilizar la información del PCE? Anticipar Decisiones de la Fed: La Reserva Federal utiliza el PCE para guiar sus decisiones sobre tasas de interés. Un aumento en el PCE puede llevar a la Fed a subir las tasas para combatir la inflación, lo que podría fortalecer el dólar y afectar negativamente a las acciones. Los traders pueden ajustar sus posiciones en anticipación a estas decisiones y combinando esta información con el tamiz de sus propias estrategias. Identificar Tendencias de Inflación: Analizar los datos del PCE ayuda a los traders a entender las tendencias inflacionarias. Una inflación creciente puede indicar una economía sobrecalentada, mientras que una inflación baja puede sugerir una economía débil. Ambas situaciones tienen implicaciones diferentes para diferentes clases de activos. Estrategias Basadas en el Calendario Económico: Los traders puedemos planificar nuestras estrategias en torno a la publicación del PCE. Por ejemplo, si se espera un aumento significativo del PCE, los traders pueden tomar decisiones de inversión sobre qué hacer con sus bonos (esperando que las tasas de interés suban) o decisiones en la divisa a la que afecta como por ejemplo en el dólar. Gestión de Riesgos: Comprender los componentes del PCE permite que los traders podamos gestionar mejor el riesgo en sus carteras. Si el PCE subyacente muestra una tendencia alcista, los traders puedemos anticipar posibles ajustes en política monetaria y preparar nuestras carteras en consecuencia. Contextualizando el PCE con otros indicadores macroeconómicos Para obtener una visión más completa del impacto del PCE, es útil combinarlo con otros indicadores macroeconómicos. Aquí es donde empieza la magia: Tasa de Desempleo: Este indicador muestra el porcentaje de personas que están buscando trabajo, pero no pueden encontrar empleo. Una baja tasa de desempleo junto con un alto PCE podría indicar presiones inflacionarias porque más personas tienen empleo y, por lo tanto, más dinero para gastar. Esto puede llevar a un aumento en los precios. Índice de Precios al Productor (IPP): Este índice mide los cambios en los precios desde la perspectiva de los productores. Si los precios que los productores pagan por los materiales y servicios aumentan, su costo de empresa aumenta y por tanto, estos costos pueden transferirse a los consumidores, aumentando el PCE. Por lo tanto, el IPP puede anticipar futuros movimientos en el PCE. Ventas Minoristas: Este indicador mide el total de ventas en el sector minorista y es un reflejo del gasto del consumidor. Un fuerte crecimiento en las ventas minoristas puede señalar un aumento en el consumo, lo que podría reflejarse en un PCE más alto. Datos del PIB: El PIB mide el valor total de todos los bienes y servicios producidos en un país. Al combinar el PCE con el crecimiento del PIB, los traders pueden obtener una imagen más completa de la salud económica general. Si ambos están creciendo, puede ser una señal de una economía fuerte y en expansión. Conclusión El PCE es una herramienta poderosa para cualquier trader que desee entender la inflación y prever movimientos del mercado. Al estar atentos a la publicación del PCE y analizarlo en conjunto con otros indicadores macroeconómicos, los traders pueden ajustar sus estrategias y optimizar su operativa diaria para maximizar sus beneficios. ¿Estabas usando correctamente estos datos del calendario económico? Dime si esta Info te resulta útil y haré más artículos como este. Javier Etcheverry Head of institutional Clients **************************************** La información facilitada no constituye un análisis de inversiones. El material no se ha elaborado de conformidad con los requisitos legales destinados a promover la independencia de los informes de inversiones y, como tal, debe considerarse una comunicación comercial. Toda la información ha sido preparada por ActivTrades ("AT"). La información no contiene un registro de los precios de AT, o una oferta o solicitud de una transacción en cualquier instrumento financiero. Ninguna representación o garantía se da en cuanto a la exactitud o integridad de esta información. Cualquier material proporcionado no tiene en cuenta el objetivo específico de inversión y la situación financiera de cualquier persona que pueda recibirlo. La rentabilidad pasada no es un indicador fiable de la rentabilidad futura. AT presta un servicio exclusivamente de ejecución. En consecuencia, toda persona que actúe sobre la base de la información facilitada lo hace por su cuenta y riesgo.
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Tu herramienta secreta es el libro BEIGE. ¡¡Aprende a usarlo!!Hola traders, Hoy os traigo un artículo muy especial sobre el Libro Beigede la reserva federal que tiene un gran impacto en los mercados si sabemos dónde mirar. Hoy tenemos la 4ª publicación del año y está prevista para hoy a las 20:00 horas CET. Vamos a entender qué es, cómo funciona y cómo afecta a los mercados financieros, además de cómo podemos utilizar su información para tomar decisiones informadas en nuestras estrategias de trading. ¿Qué es el Libro Beige? El Libro Beige es una publicación del Sistema de la Reserva Federal que ofrece una visión detallada sobre las condiciones económicas actuales en los 12 distritos de la Reserva Federal. Esta publicación se emite ocho veces al año y recoge información mayoritariamente cualitativa directamente de diversas fuentes dentro de cada distrito. La información abarca diferentes sectores económicos, incluyendo consumo, empleo, industria, e inmobiliaria. Importancia del Libro Beige para los mercados El Libro Beige tiene un impacto significativo en los mercados financieros porque proporciona una evaluación oportuna y detallada del estado de la economía estadounidense, lo cual puede influir en las decisiones de política monetaria de la Reserva Federal, así como en los mercados de divisas FOREX. Los traders utilizamos esta información para anticipar movimientos en los mercados y ajustar nuestras estrategias de inversión. Datos Relevantes del Último Informe (a la espera del de hoy) Actividad Económica General En el último informe de abril de 2024 , se reportó un crecimiento económico ligero del 0.5% en diez de los doce distritos, lo que muestra una mejora respecto al informe anterior donde solo ocho distritos reportaron crecimiento . El consumo, en general, mostró una leve mejoría del 0.3%, aunque con variaciones significativas entre distritos y categorías de gasto. Por ejemplo, en el Distrito de Nueva York, el gasto en bienes no esenciales cayó un 0.2% debido a la alta sensibilidad de los consumidores a los precios . Mercado Laboral El empleo aumentó ligeramente en nueve distritos, con un crecimiento promedio del 0.4%, mientras que tres distritos no reportaron cambios . Hubo un incremento en la oferta de trabajo del 0.6% y una mejora en la calidad de los solicitantes . Los salarios crecieron a un ritmo moderado del 3% anual en ocho distritos, y cuatro distritos reportaron aumentos salariales ligeros a moderados de alrededor del 2% . La expectativa es que la demanda y oferta laboral se mantendrán estables, con ligeros aumentos en el empleo del 0.5% . Precios Los aumentos de precios fueron modestos en promedio, manteniéndose en niveles similares al informe anterior, con un incremento promedio del 2% anual . Se reportaron incrementos moderados en los precios de la energía del 3% en seis distritos . La capacidad de las empresas para transferir los incrementos de costos a los consumidores se debilitó considerablemente, resultando en márgenes de beneficio más pequeños, con una reducción promedio del 1.5% en los márgenes de beneficio . ¿Cómo utilizar la información del Libro Beige? Identificación de Tendencias Económicas La información cualitativa del Libro Beige permite a los traders identificar tendencias emergentes que pueden no ser evidentes en los datos económicos cuantitativos disponibles. Por ejemplo, un aumento en la oferta laboral y una mejora en la calidad de los solicitantes pueden señalar una posible desaceleración en las presiones salariales futuras. Análisis Sectorial Evaluar el desempeño de diferentes sectores económicos, como el consumo, manufactura y bienes raíces, permite a los traders ajustar sus estrategias de inversión. Por ejemplo, la información sobre la debilidad en el gasto discrecional podría influir en decisiones relacionadas con acciones de empresas de consumo. Anticipación de Políticas Monetarias Dado que el Libro Beige influye en las decisiones de la Reserva Federal, su análisis ayuda a prever cambios en las políticas monetarias, como ajustes en las tasas de interés. Una perspectiva económica optimista podría llevar a una política monetaria menos expansiva, afectando así los rendimientos de bonos y otros instrumentos financieros. Conclusión El Libro Beige es una herramienta espectacular para los traders que desean tener una visión integral y actualizada de la economía estadounidense. Utilizar esta información de manera estratégica puede ayudar a tomar decisiones más informadas y potencialmente más rentables en los mercados financieros. Para aquellos interesados en un análisis más detallado, recomiendo revisar los datos completos de los informes recientes disponibles en la página oficial de la Reserva Federal a los que por supuesto os pongo el link para que podáis acceder desde aquí mismo: www.federalreserve.gov www.federalreserve.gov www.federalreserve.gov Si quieres profundizar más en este u otros temas déjame tu solicitud por aquí y haré todo lo posible para ayudarte. Javier Etcheverry Head of Institutional Clients **************************************** La información facilitada no constituye un análisis de inversiones. El material no se ha elaborado de conformidad con los requisitos legales destinados a promover la independencia de los informes de inversiones y, como tal, debe considerarse una comunicación comercial. Toda la información ha sido preparada por ActivTrades ("AT"). 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Dalio Advierte: ¡Cuidado! ⚠️Hola Traders, Hoy vamos a introducirnos en el panorama global, quiero que veáis opciones de las que disponemos en ActivTrades que no solo son el EUR/USD, el S&P o el DAX. Tomemos información que he recopilado para vosotros de uno de los grandes de Wall Stret. En 2024, Ray Dalio, fundador de Bridgewater Associates , ha expresado un marcado pesimismo sobre la economía global, destacando varios factores que podrían desestabilizar los mercados. En una serie de entrevistas y publicaciones, Dalio ha enfatizado la necesidad de diversificación y cautela entre los inversores debido a riesgos económicos y políticos significativos. Perspectivas de Ray Dalio Inestabilidad Política y Conflictos Internos: Dalio ha señalado que las tensiones políticas, especialmente en Estados Unidos, están en niveles preocupantes que podrían llevar al país a un estado cercano a la guerra civil. Destaca que el año 2024 será crucial, influenciado por las elecciones presidenciales y la polarización creciente en temas clave como impuestos y políticas exteriores. Políticas Monetarias y Económicas Según Dalio, las políticas monetarias previstas tendrán impactos profundos en la economía global. Advierte que el crecimiento económico podría ser menor al esperado, mientras que la inflación podría mantenerse por encima de los objetivos de los bancos centrales. Además, anticipa que las tasas de interés disminuirán más lentamente de lo previsto, lo que podría afectar las estrategias de inversión. Diversificación y Riesgos de Mercado Dalio recomienda una diversificación robusta en las carteras de inversión para mitigar los riesgos. Señala que aunque los activos actuales reflejan en cierta medida los fundamentos económicos, existe una complacencia excesiva en los mercados respecto a los riesgos globales, incluyendo conflictos internacionales y el cambio climático. Estrategias de Inversión en Renta Fija con ActivTrades Dada la visión de Dalio sobre el panorama económico, la renta fija puede ser una alternativa viable para los inversores que buscan estabilidad en tiempos de incertidumbre. Aquí algunos puntos clave para considerar, utilizando los productos disponibles en ActivTrades: Bonos del Tesoro de EE. UU.: Invertir en bonos del Tesoro puede proporcionar un refugio tranquilo ante la volatilidad del mercado accionario y las incertidumbres económicas. ActivTrades ofrece la posibilidad de invertir en bonos del Tesoro, a través de derivados, permitiendo a los inversores beneficiarse de movimientos de precios sin poseer los activos subyacentes. Bonos Corporativos Europeos: Los bonos corporativos de alta calificación en Europa pueden ser una opción atractiva para diversificar geográficamente y reducir el riesgo asociado a la economía estadounidense. ActivTrades permite la inversión en una variedad de bonos corporativos europeos, facilitando una exposición diversificada en este sector. ETFs de Renta Fija: Los ETFs (fondos cotizados) que se centran en renta fija son otra excelente herramienta para diversificar una cartera. ActivTrades ofrece una amplia gama de ETFs que incluyen bonos gubernamentales y corporativos, brindando una opción accesible para aquellos que buscan diversificación y gestión pasiva. Materias Primas como Refugio del guerero: Además de la renta fija, Dalio sugiere considerar inversiones en materias primas como el oro, que históricamente ha servido como refugio seguro en tiempos de incertidumbre económica. ActivTrades ofrece la posibilidad de invertir en oro y otras materias primas. Conclusión Las advertencias de Ray Dalio sobre el estado de la economía global en 2024 subrayan la necesidad de prudencia y diversificación en las estrategias de inversión. Utilizando las herramientas y productos disponibles en ActivTrades, los inversores pueden construir una cartera diversificada que esté alineada con las perspectivas y recomendaciones de Dalio, protegiéndose contra la volatilidad y los riesgos económicos previstos. En el artículo de hoy os voy a poner algunas de las fuentes que he usado para documentar y contrastar el artículo para que podáis investigar un poco más en profundidad a cerca de este inversor de fondos de cobertura que es todo un referente en el mundo entero. Fuentes: Cryptoglobe www.cryptoglobe.com The Wealth Advisor www.thewealthadvisor.com Benzinga www.benzinga.com Javier Etcheverry Head of Insititucional Clients ********************************** La información facilitada no constituye un análisis de inversiones. El material no se ha elaborado de conformidad con los requisitos legales destinados a promover la independencia de los informes de inversiones y, como tal, debe considerarse una comunicación comercial. Toda la información ha sido preparada por ActivTrades ("AT"). La información no contiene un registro de los precios de AT, o una oferta o solicitud de una transacción en cualquier instrumento financiero. Ninguna representación o garantía se da en cuanto a la exactitud o integridad de esta información. Cualquier material proporcionado no tiene en cuenta el objetivo específico de inversión y la situación financiera de cualquier persona que pueda recibirlo. La rentabilidad pasada no es un indicador fiable de la rentabilidad futura. AT presta un servicio exclusivamente de ejecución. En consecuencia, toda persona que actúe sobre la base de la información facilitada lo hace por su cuenta y riesgo.
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Radar en Commodities 🌾¿READY PLAYER ONE? 🌍Hola Traders, Vamos a hablar de commodities y de agro-commodities que sabéis que me encantan. En el año 2024, los mercados de materias primas han exhibido tendencias diversas en diferentes sectores, revelando oportunidades y desafíos que capturan la esencia del dinamismo económico global. Este análisis detallado se basa en datos recientes del mercado y análisis concretos, enfocándose en las commodities de energía, metales y productos agrícolas. Commodities Energéticas: Entre el Auge y la Caída El sector energético ha presenciado un desempeño mixto este año. El petróleo crudo WTI y el Brent han registrado retornos positivos, con aumentos del 15% y 12% respectivamente. El carbón también observó un incremento, con una subida del 8%. Sin embargo, los mercados de gas natural han mostrado una notable divergencia; mientras que el Gas Natural de la UE disminuyó un 6%, el Gas Natural de EE. UU. experimentó una caída más pronunciada del 19% . Metales: Innovación y Recuperación En el ámbito de los metales, el cobre y el litio destacan con incrementos del 18% y 15% respectivamente, impulsados por su creciente demanda en tecnologías limpias y energías renovables. El oro y la plata también han visto aumentos significativos, ambos elevándose un 13%, reflejando su rol como refugios seguros en tiempos de incertidumbre económica y financiera. Sin embargo, el acero hrc1! contrasta con una caída del 31%, evidenciando los retos en la industria de la construcción IMAGEN PRINCIPAL CON BLOQUES DE RENKO PARA ELIMINAR LOS SALTOS DE COTIZACIÓN TIICOS DEL ACTIVO. Productos Agrícolas: Volatilidad y Oportunidades En el sector agrícola, el cacao ha sorprendido con un impresionante aumento del 90%, debido a la fluctuación en la producción por causas meteorológicas y cambios en las preferencias de consumo global. El jugo de naranja y el café también han tenido buenos rendimientos, aumentando un 16% y 15% respectivamente. Sin embargo, el trigo muestra un modesto aumento del 5%, mientras que la soja enfrenta un retroceso del 9%, reflejando las complejidades de los mercados agrícolas y los impactos del clima y las políticas comerciales Este panorama de las materias primas en 2024 ofrece un escenario vibrante y lleno de matices que requiere un análisis agudo y una estrategia bien definida para los traders en TradingView. Mantenerse informado y adaptarse rápidamente a las tendencias emergentes será clave para navegar estos mercados con éxito. ¿qué activos te gustán más a corto medio o largo plazo? ¿Tienes una estrategia definda que vaya con una commoditie en concreto? Cuéntamoelo y lo comenamos juntos.
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Ineficiencias, ¿Sabes identificarlas?Hola traders, Hoy vamos a hablar sobre un concepto muy difuso que seguro que habéis oído en innumerables ocasiones pero que no acaba de quedar claro. Se dice que un mercado es eficiente cuando refleja toda la información disponible en su precio y de ahí que haya pocos sobresaltos o grandes variaciones ya que cada nueva información se añade de forma veloz al precio. Se dice que un mercado es ineficiente cuando no toda la información disponible es reflejada por el mercado de modo que en el momento de reflejarse la volatilidad aumenta mucho, así como los movimientos del mismo. Esta es la teoría, dicha sin tecnicismos, la definición de mercado eficiente o ineficiente. Si hablamos de ineficiencias en los cruces de divisas con el yen vamos a tener una muy buena oportunidad de observar cómo los pasados 29 de abril y 1 de mayo cotizaron súbitamente los comentarios por parde del banco central de Japón el BOJ: A menudo tendemos a confirmar esto con volatilidad por noticias, pero no cierto es que las noticias macroeconómicas, por ejemplo, pueden dar grandes sobresaltos, pero tienen una fecha de salida concreta. Otras noticias son inesperadas y son fruto de la geopolítica o los desastres naturales, por ejemplo. Pero cuando hablamos de ineficiencia es que parte de la información que ya se sabía no había sido cotizada como el hecho de la debilidad del yen y los mensajes de Ueda que a pesar de un tanto contradictorios no dejaban duda a la posible intervención de banco central de japón. Información que se supo el día viernes 26 de abril y se cotizó el lunes 29: www.abc.es Espero que esta pequeña píldora te ayude a diferencias las ineficiencias de mercado y puedas usarlas en tu operativa diaria a tu favor. déjame en comentarios tu opinión. Javier Etcheverry Responsable en ActivTrades *********************************************** La información facilitada no constituye un análisis de inversiones. El material no se ha elaborado de conformidad con los requisitos legales destinados a promover la independencia de los informes de inversiones y, como tal, debe considerarse una comunicación comercial. Toda la información ha sido preparada por ActivTrades ("AT"). La información no contiene un registro de los precios de AT, o una oferta o solicitud de una transacción en cualquier instrumento financiero. Ninguna representación o garantía se da en cuanto a la exactitud o integridad de esta información. Cualquier material proporcionado no tiene en cuenta el objetivo específico de inversión y la situación financiera de cualquier persona que pueda recibirlo. La rentabilidad pasada no es un indicador fiable de la rentabilidad futura. AT presta un servicio exclusivamente de ejecución. En consecuencia, toda persona que actúe sobre la base de la información facilitada lo hace por su cuenta y riesgo.
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La religión BTC ¿Creyente o negacionista?Hola Traders, Hoy hablaremos de la blockchain y sobre todo del Bitcoin que, más que cualquier otro activo financiero, ejemplifica cómo el fervor y la fe pueden dividir opiniones al extremo, generando una polarización similar a la de las creencias religiosas. La configuración del precio de Bitcoin es un claro reflejo de un mercado guiado tanto por la confianza desmedida como por el miedo profundo, dos emociones poderosas que en el mundo de las criptomonedas actúan como aceleradores o frenos casi divinos. La Fe en Bitcoin: Más Allá de la Especulación Para muchos, invertir en Bitcoin trasciende la mera especulación; se trata de una cuestión de fe. Los "creyentes" tambien llamados "Crypto Bros" de Bitcoin ven en esta criptomoneda no solo un refugio seguro contra la inflación o la desvalorización de las monedas fiat, sino también una oportunidad para participar en lo que consideran será el futuro de las finanzas. Esta fe se sustenta en la promesa de descentralización, seguridad mediante criptografía y la libertad de intermediarios financieros. Estos inversores suelen acumular BTC con la esperanza de que su valor aumente a medida que se expande su aceptación y utilidad y ven reforzadas sus creencias por hechos como la salida a bolsa del primer ETF compuesto por bitcoin el pasado febrero. El Miedo y el Escepticismo En el otro extremo del espectro, el miedo y el escepticismo también juegan roles cruciales en la dinámica del precio de Bitcoin. Los detractores y los escépticos, preocupados por los aspectos técnicos, la falta de regulación, las posibles burbujas especulativas y la volatilidad extrema, pueden influir negativamente en el precio al vender sus posesiones o abstenerse de invertir. Estos temores no son infundados, dado que el mercado de criptomonedas ha experimentado múltiples ciclos de auge y caída, a veces precipitados por factores externos como cambios regulatorios o macroeconómicos. Oferta, Demanda y las Emociones del Mercado En el corazón de la fluctuación del precio de Bitcoin yace la eterna danza entre oferta y demanda, profundamente influenciada por la confianza y el miedo. La confianza motiva a los compradores a entrar en el mercado, elevando los precios, mientras que el miedo puede causar ventas masivas, lo que lleva a una caída de los mismos. Este ciclo se perpetúa continuamente, alimentado por la cobertura mediática, las noticias de avances tecnológicos o retrocesos regulatorios y la percepción general del riesgo y el potencial de la criptomoneda. Datos Institucionales sobre Creyentes y Detractores Para obtener una perspectiva cuantitativa de cuántos creyentes y detractores existen actualmente en el mundo, se puede recurrir a diversas fuentes institucionales y encuestas de opinión. Sitios como Statista, www.statista.com Pew Research Center www.pewresearch.org , y reportes de firmas analíticas financieras como KPMG home.kpmg y Deloitte www2.deloitte.com proporcionan estudios y análisis que pueden ofrecer una idea aproximada del porcentaje de la población que posee, confía o se muestra escéptica sobre Bitcoin y otras criptomonedas. Aunque los números específicos pueden variar, la tendencia general muestra un crecimiento en el número de usuarios y una mayor aceptación a medida que pasa el tiempo, aunque este crecimiento viene acompañado de una mayor conciencia de los riesgos asociados. Conclusión La polarización entre los creyentes y detractores de Bitcoin es reflejo de una batalla entre dos visiones del mundo financiero: una que ve a las criptomonedas como una revolución inevitable y otra que las percibe como una anomalía económica. Independientemente de la perspectiva, es innegable que Bitcoin ha modificado el panorama financiero, introduciendo tanto innovaciones tecnológicas como nuevos retos regulatorios y éticos. Cuéntame ¿a que lado de la imagen te quieres sumar? El gráfico principal muestra las zonas de mas o menos volumen a traves de las velas de trading view que se hacen más anchas unas que otras dependiendo del vvolumen de negociciación, sin un soporte en la zona de precios actual y una zona de rebote con poco volumen ¿cuál crees que es la dirección que va a tomar el precio? Te leo en comentarios Javier Etcheverry Responsable en ActivTrades ********************************************** La información facilitada no constituye un análisis de inversiones. El material no se ha elaborado de conformidad con los requisitos legales destinados a promover la independencia de los informes de inversiones y, como tal, debe considerarse una comunicación comercial. Toda la información ha sido preparada por ActivTrades ("AT"). La información no contiene un registro de los precios de AT, o una oferta o solicitud de una transacción en cualquier instrumento financiero. Ninguna representación o garantía se da en cuanto a la exactitud o integridad de esta información. Cualquier material proporcionado no tiene en cuenta el objetivo específico de inversión y la situación financiera de cualquier persona que pueda recibirlo. La rentabilidad pasada no es un indicador fiable de la rentabilidad futura. AT presta un servicio exclusivamente de ejecución. En consecuencia, toda persona que actúe sobre la base de la información facilitada lo hace por su cuenta y riesgo.
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American PIB sin tapujos 🌎Hola traders, ¡Hoy os abro los ojos sobre el crecimiento de EE. UU.! Creo que el gráfico desde el 47 lo deja claro, sin millones de líneas ni indicadores ni maquillaje... EEUU no ha parado de crecer salvo la crisis de las subprime en 2008 y en pandemia Una vez dicho lo obvio, vamos a hacer un paseo profundo por el ultimo 4 de 2023 y después lo comparamos con el primer trimestre de 2024: Resumen ejecutivo datos de PIB Q4 2023 creado hoy con los datos publicados el 28 marzo 2024 1. PIB de EE. UU. Aumenta a un Ritmo Anual del 3.4% en el Cuarto Trimestre 2. El Consumo Personal Impulsa el Crecimiento con un Aumento del 2.5% 3. Inversión Fija No Residencial Sube un 3.7%, Reflejando Confianza Empresarial 4. Gasto Gubernamental Contribuye Significativamente con un Crecimiento del 3.1% en Estados y Locales 5. Reducción en Inventarios Privados de 0.26%, Moderando el Impulso Económico 6. Exportaciones e Importaciones Incrementan 1.5% y 0.5% Respectivamente 7. Industria de Bienes Privados Crece un 7.0%, Impulsando la Producción 8. Servicios Privados Aumentan un 2.6%, Mostrando Fortaleza en el Sector de Servicios 9. Ingreso Personal Real Se Eleva en $230.2 Mil Millones 10. La Tasa de Ahorro Personal Se Estabiliza en el 4.0% Veamos cómo acabó el año pasado por sectores y cómo llegamos a ese 3.4 % de crecimiento: Añadamos un Análisis Contextual: Estos titulares reflejan un período robusto de recuperación y crecimiento para la economía estadounidense al final de 2023. El crecimiento del 3.4% en el PIB subraya una economía en expansión, ayudada principalmente por el consumo personal y la inversión empresarial. Esto indica que los consumidores continúan gastando, a pesar de las incertidumbres, y que las empresas están invirtiendo en capital, ambos signos de confianza en la economía. El aumento significativo en la inversión fija no residencial sugiere que las empresas están ampliando y mejorando sus operaciones, lo cual es crucial para el crecimiento sostenido a largo plazo. Sin embargo, la reducción en la inversión de inventarios refleja una posible precaución o ajuste en la cadena de suministro que podría ser una respuesta a la incertidumbre sobre la demanda futura. El crecimiento del gasto gubernamental destaca el papel activo del gobierno en la estimulación económica, especialmente en niveles estatales y locales, lo cual es esencial durante períodos de recuperación económica. Las industrias de bienes y servicios mostraron un crecimiento saludable, indicando una demanda sólida tanto en bienes duraderos como en servicios, lo que es fundamental para la estabilidad económica. Finalmente, el aumento en los ingresos personales y la estabilización de la tasa de ahorro personal en el 4.0% proporcionan evidencia de una base económica sólida entre los consumidores, lo que podría respaldar el consumo continuo y contribuir a la resiliencia económica en el futuro. Este análisis sugiere que, mientras que EE. UU. se enfrenta a retos, como las ajustes en la inversión de inventarios y las incertidumbres globales, hay razones fundamentales para ser optimistas sobre la dirección económica a medida que avanza el 2024. Vamos con los datos de hoy y la comparativa de ambas publicaciones de la BEA (Bureau of Economic Analysis) Resumen Ejecutivo Comparativo: PIB de EE. UU., Cuarto Trimestre 2023 vs. Primer Trimestre 2024 Cambios en las Principales Métricas Económicas 1. Crecimiento del PIB Real: - 2023 Q4: +3.4% - 2024 Q1: +1.6% - Contexto: Desaceleración del crecimiento económico, reflejando un ambiente más cauteloso y posibles retos económicos para la FED y el conjunto de la economía norteamericana. 2. PIB en dólares: - 2023 Q4: +5.1% o $346.9 mil millones - 2024 Q1: +4.8% o $327.5 mil millones - Contexto: Aumento menos pronunciado en el PIB nominal, sugiriendo cambios en los precios o en la composición del crecimiento económico. 3. Inversión en Inventarios Privados: - 2023 Q4: Descenso significativo (sin cifra específica) - 2024 Q1: Descenso continuado, especialmente en comercio al por mayor y manufactura. - Contexto: Persiste la cautela empresarial ante la incertidumbre del mercado. 4. Inversión Fija Residencial y No Residencial: - 2024 Q1: Impulsada por comisiones de intermediarios y construcción de viviendas unifamiliares; aumento en productos de propiedad intelectual. - Contexto: Fortalecimiento en la construcción de viviendas y en inversiones de largo plazo en propiedad intelectual. 5. Gasto Gubernamental: - 2024 Q1: Aumento en la compensación de empleados del gobierno estatal y local. - Contexto: Continúa el apoyo fiscal para sostener el crecimiento económico. 6. Importaciones y Exportaciones: - 2023 Q4: Ambas aumentaron. - 2024 Q1: Aumento continuado en importaciones. - Contexto: Fortalecimiento de la demanda interna reflejado en mayores importaciones. 7. Índices de Precios: - 2023 Q4: Índice de precios de compras internas +1.9%; Índice PCE +1.8% - 2024 Q1: Índice de precios de compras internas +3.1%; Índice PCE +3.4% - Contexto: Aceleración de la inflación, lo que podría influir en futuras decisiones de política monetaria. 8. Ingreso Personal y Tasa de Ahorro: - 2023 Q4: Ingreso personal +$230.2 mil millones; Tasa de ahorro 4.0% - 2024 Q1: Ingreso personal +$407.1 mil millones; Tasa de ahorro 3.6% - Contexto: Aumento en el ingreso pero disminución en la tasa de ahorro, lo que puede indicar mayor consumo o menor capacidad de ahorro, si con más ingreso se ahorra menos, también podemos relacionarlo con un aumento de la actividad empresarial y pero un repunte de los costes de financiación y aumento de la inflación. Análisis Contextual El paso de 2023 Q4 a 2024 Q1 muestra una economía estadounidense en transición, enfrentando una desaceleración en el crecimiento del PIB pero con sectores clave como la construcción de viviendas y la propiedad intelectual mostrando fortaleza. El aumento en el ingreso personal y la disminución en la tasa de ahorro reflejan un posible aumento en el consumo. La aceleración en la inflación es notable y será crucial observar cómo responde la política monetaria de la FED a estos cambios. La continuidad en el aumento de las importaciones sugiere una demanda interna fuerte, lo que puede ser positivo para el crecimiento, pero también presiona sobre el balance comercial y la inflación. ¿Qué te ha parecido este tipo de artículo? ¿es demasiado denso? ¿te ayuda a poner en contexto conceptos a veces un poco efímeros dentro de la economía o por el contrario consideras que es mejor un gráfico que reacciona al dato? Dime tu opinión y si veo varias respuestas positivas haré artículos como estos (que son muuuuy laboriosos) de vez en cuando. Javier Etcheverry Responsable en ActivTrades ********************************** La información facilitada no constituye un análisis de inversiones. El material no se ha elaborado de conformidad con los requisitos legales destinados a promover la independencia de los informes de inversiones y, como tal, debe considerarse una comunicación comercial. Toda la información ha sido preparada por ActivTrades ("AT"). La información no contiene un registro de los precios de AT, o una oferta o solicitud de una transacción en cualquier instrumento financiero. Ninguna representación o garantía se da en cuanto a la exactitud o integridad de esta información. Cualquier material proporcionado no tiene en cuenta el objetivo específico de inversión y la situación financiera de cualquier persona que pueda recibirlo. La rentabilidad pasada no es un indicador fiable de la rentabilidad futura. AT presta un servicio exclusivamente de ejecución. En consecuencia, toda persona que actúe sobre la base de la información facilitada lo hace por su cuenta y riesgo.
FRED:GDPFormación
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MES| Micro Mini S&P 500| Todo ventajasMicro E-mini S&P 500 | Qué es? Los futuros Micro E-mini S&P 500 (MES) se basan en el Índice S&P 500, son un índice bursátil ponderado. Este lo conforman algunas de las mejores 500 compañías de gran capitalización en U.S.A. Micro E- mini S&P 500 fue creado en mayo de 2019 por el Grupo CME, se adjuntaron los futuros Micro E-mini S & P 500 para poder facilitar a los inversores numerosas barreras de entrada, estas son mucho más bajas para los operadores de futuros que operan en los mercados de de EE. UU. Este contrato de tamaño micro imita el contrato E-mini S & P 500 tamaño completo y los gráficos son casi indistinguibles excepto su volumen de contratación. Los Futuros Micro E-mini S&P da los inversores la opción de poder posicionarse largo y corto, de esta manera poder aprovechar los movimientos del Índice S&P 500. El principal cambio y ventaja es la oportunidad de poder especular en el S&P 500 con un multiplicador de 5.00 USD por punto del Índice S&P 500, el futuro Micro E-mini S&P 500 facilita a los traders con menor requerimiento de garantías menor que el contrato E-mini S&P 500, menores comisiones y poder operar con un apalancamiento más bajo. Micro E-mini S&P 500, qué ventajas ofrece? - Su garantía intradía y overnigth son muy reducidas. - Negocia un volumen altísimo dada su corta vida. Desde su aparición su volumen fue impresionante. - Sus comisiones al negociar los futuros son muy bajas, sobre todo en brokers de E.E.U.U. Costos muy reducidos. - Versatilidad a la hora de gestionar posiciones, su relación es 10:1, permite tener mucha flexibilidad a la hora de crear estrategias. - Puede negociar contratos en largo y corto, para especular y poder cubrir riesgos en otras posiciones. - Operar una pequeña porción de futuro sobre índice más liquido del mundo. - La principal: Con una cantidad pequeña de dinero en cuenta le permitirá poder aprender a especular en los mercados en un producto serio, un producto que cotiza en mercados organizados, regulados y reglamentados. Micro E-mini S&P 500 (MES) Especificaciones del contrato de futuros:   - Intercambio: Chicago Mercantile Exchange (CME)  - Clase: Futuros  - Símbolo comercial: MES  - Tamaño del contrato: $ 5 x S & P 500 Índice  - Unidad de precios: Dólares estadounidenses  - Tamaño de marca: 0 . 25  - Valor de la marca: $ 1 . 25  - Valor en puntos: 1 = $ 5  - Margen intradía: $ 50  - Meses de contrato: Marzo, junio, & septiembre, diciembre  - Horario de negociación: Domingo a viernes 6 : 00 pm - 5 : 00 pm ET -  Límite de posición: 100 contratos Podemos observar como mes a mes ha crecido linealmente su volumen negociado. Esto es verdaderamente importante a la hora de realizar sobre todo operaciones intradía. El Smart Dom Trading vemos como la liquidez es muy alta (muy ligeramente por debajo del contrato (ES). ¿Cómo invertir en futuros Micro E-Mini S&P 500? Los futuros Micro E-Mini S&P 500 cotizan en Chicago Mercantile Exchange (CME) y podemos operar con ellos a través de cualquier bróker que contengan futuros. Así pues, sí es conveniente mirar su regulación, sus garantías, comisiones, asistencia personal así como simplemente que sea un broker serio. Su Ticker como representación es el MES, dependiendo del contrato de su vencimiento puede añadir alguna terminología más. ¿Cuál es la diferencia entre un contrato de futuros E-mini y Micro E-mini? Ambos el E-mini (ES) como el Micro E-mini (MES) son contratos de futuros que obligan al tenedor a comprar o vender un índice a un precio fijo en una fecha predeterminada. El E-mini es típicamente 1/5 de un contrato estándar y el Micro E-mini es 1/10 del E-mini. Entonces, el contrato estándar del S&P 500 (que ya no figura en la lista) fue de $250 veces el valor del S&P 500 y el E-mini es de $50 veces el valor del S&P 500. El Micro E-mini, por lo tanto, es $5 veces el valor del índice. Opinión sobre futuros Micro E-Mini S&P 500 Ya sucedió en varias ocasiones con otros productos y específicamente con el primer contrato de futuro del SP500, los futuros iniciales con apalancamiento alto y nominal grandes fueron desapareciendo poco a poco, su aceptación y volumen de contratación bajó considerablemente debido a la aparición de Micro/Mini futuros. En mis inicios hace ya más de trece años, este era un gran problema al que nos enfrentábamos, el alto apalancamiento y el capital a tener en cuenta para hacer frente a la garantía de los futuros. Aquellos que iniciáis hoy en día tenéis una gran ventaja al poder aprender trading con un coste muy reducido. Muy útiles en intradía para poder incluso trabajar con varios contratos y deshacerse de en cierres parciales o como para mantener posiciones varios días Swing, todo ventajas. Ten en cuenta que invertir en los mercados financieros conlleva riesgos, por lo que es importante hacer una investigación cuidadosa y considerar tu tolerancia al riesgo antes de comenzar. Además, es recomendable buscar el asesoramiento de un profesional financiero si no estás seguro de cómo proceder. Aquí tienes los pasos básicos para Invertir en ETFs de AGUA. 📚 //• Fórmate de manera profesional: En ECP le ofrecemos una formación avanzada de alta calidad para que aprenda a generar usted misma cartera de valores y pueda invertir de manera seria sin que nadie toque su dinero. ✍ //•Abre una cuenta en un bróker serio: Lo primero que debes hacer es abrir una cuenta en una casa de brokeraje o una plataforma de inversión online. 🔍 //•Realiza análisis: Antes de invertir, realiza un análisis exhaustivo de el activo que te interesa. Considera factores como el rendimiento histórico, las comisiones, la liquidez y la estructura . 📺 //• Monitorea tu inversión: Después de adoptar una posición, es muy importante realizar un seguimiento de su rendimiento y hacer ajustes según sea necesario. 💶 //• Considera comisiones y gastos: Recuerda que la inversión en futuros puede conllevar comisiones de corretaje y gastos de administración. Asegúrate de entender estos costos antes de invertir. 🔄 //• Formación continua: Mantente informado sobre el mercado ya que las condiciones pueden cambiar con el tiempo. La educación continua es clave para tomar decisiones de inversión informadas. ¿Quiere aprender trading con el Micro E-mini SP500 y muchos más? Sígueme, comenta la publicación con tu opinión y dale al 🚀!!
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USDJPY sensible a los swaps de divisas en el eurodollar El sistema monetario basado en el eurodólar es una compleja red de interconexiones financieras que opera a través de la creación autoreferencial de dinero crédito. Es la piedra angular de todo el sistema monetario global. La generación de dólares offshore se lleva a cabo mediante préstamos en dólares estadounidenses realizados fuera del país. Sin embargo, la mayoría de los bancos que participan en el eurodólar enfrentan dificultades para obtener financiamiento directo en una divisa extranjera como el dólar. Por ello, recurren a formas sintéticas de financiamiento. En este escenario entran en juego los swaps de divisas cruzadas, una herramienta vital desde la crisis subprime de 2008, que ha dado lugar a regulaciones más rigurosas, como las establecidas por Basilea III, y la adopción de un sistema respaldado por garantías, particularmente los bonos del Tesoro de Estados Unidos. Un swap de divisas para financiamiento en dólares en el eurodólar implica tomar deuda en la moneda local, cambiarla a dólares al tipo de cambio actual, y luego revertir este proceso mediante un contrato a futuro de divisas para volver a la moneda local. Este mecanismo extrabursátil (OTC) ha generado preocupación por el volumen de deuda oculta en derivados de divisas, lo que llevó al Banco de Pagos Internacionales (BPI) a emitir una nota al respecto, como se puede ver en este enlace: www.bis.org . Este tipo de financiamiento sintético resulta considerablemente más costoso que obtener financiamiento directo a través de repos, la venta de papel comercial y certificados de depósito a fondos de mercado monetario. Otra opción es solicitar financiamiento mediante depósitos extraterritoriales en bancos estadounidenses, aunque esta práctica ha disminuido significativamente desde 2008, pasando del 18% al 7%. Como he venido mencionando, el dólar depende en gran medida de la generación de préstamos en dólares realizados fuera de los Estados Unidos y del estado de financiación de dichos préstamos. Sin embargo, desde la crisis de 2008 y la transición hacia un mercado más regulado con un énfasis en las garantías, junto con restricciones que limitan la capacidad de balance de los bancos y corredores afiliados, las oportunidades de obtener financiamiento directo se han reducido considerablemente, dejando solo a unos pocos bancos offshore como beneficiarios. Esta situación se ve aún más complicada por las condiciones más estrictas de financiamiento, exacerbadas por el aumento de las tasas de interés por parte de la Reserva Federal. Como resultado, la obtención de financiamiento directo en dólares se ha vuelto más compleja, lo que ha ejercido presión sobre el dólar, que desde 2008 ha experimentado un cambio de tendencia de bajista a alcista. En este escenario, a los bancos offshore les queda como única opción la financiación sintética a través de swaps de divisas cruzadas en el mercado del eurodólar. Esto cobra especial relevancia, ya que el yen japonés se utiliza como una moneda de financiación más económica para realizar este tipo de intercambios y obtener dólares. Esto es especialmente evidente en las transacciones entre bancos japoneses y chinos, dado que Japón provee financiamiento en dólares a China. El constante movimiento sincronizado entre el par USDJPY y el USDCNH en los últimos años no es una coincidencia, sino el reflejo de las numerosas relaciones transfronterizas entre Japón y China. Sin embargo, más allá de ser simplemente un mecanismo de financiación, los swaps de divisas también actúan como una suerte de seguro y protección contra posibles desequilibrios monetarios entre las divisas locales y el dólar. El no cubrir adecuadamente los préstamos denominados en dólares cuando este se fortalece puede generar una brecha en los préstamos sindicados offshore, lo que podría llevar a la liquidación de posiciones debido a llamadas de margen. En otras palabras, se necesitaría liquidar activos líquidos o proporcionar más garantías para evitar el incumplimiento de los préstamos. Este tipo de financiamiento y cobertura con swaps de divisas en el mercado eurodólar, que suelen tener una duración promedio de tres meses, resulta costoso. Además, a medida que aumenta la demanda de swaps de divisas, los costos aumentan aún más, con intereses adicionales sobre la tasa base SOFR. Este escenario plantea un desafío significativo, ya que el SOFR se basa en una variedad de tasas de repo respaldadas por diferentes tipos de garantías. Cualquier distorsión en el mercado de bonos del Tesoro de Estados Unidos podría llevar a un aumento inesperado en el SOFR y, por ende, en los costos adicionales de los swaps de divisas, lo que podría desencadenar problemas en los préstamos offshore. No es casualidad que cada trimestre, especialmente en marzo y septiembre, los problemas de liquidez se agudicen, reflejándose primero en el mercado eurodólar. A medida que aumenta la cobertura con swaps de divisas, la paridad de interés cubierto también aumenta, desviándose a favor del dólar y generando mayor volatilidad en el yen, que es conocido como una divisa de financiación barata en el eurodólar. Este "carry trade" es esencial, ya que cualquier endurecimiento significativo de la política monetaria por parte del Banco de Japón para contener la depreciación del yen podría provocar una ruptura en este sistema, generando un shock monetario que elevaría la volatilidad y pondría en peligro la calidad de las garantías, lo que a su vez podría desencadenar un shock deflacionario monetario en el sistema. Por lo tanto, el par USDJPY, debido a su naturaleza de financiación barata, es uno de los pares de divisas más utilizados junto con el EURUSD y GBPUSD. Los bancos europeos y del Reino Unido, con su estatus privilegiado dentro de la red offshore del eurodólar, tienen acceso a financiamiento de emergencia directamente con la Reserva Federal a través de swaps de liquidez. Esto nos permite entender que cuando vemos una depreciación volátil del yen frente al dólar, es probable que las coberturas con swaps de divisas se estén volviendo más costosas, lo que aumenta la necesidad de dólares para cubrir el riesgo cambiario, todo dentro del sistema basado en garantías establecido en 2008.
Formación
por Madriguera_economica
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🛡️Blindaje Cripto💎Hola traders, En una época marcada por la incertidumbre, diversificar tu cartera se convierte en un mantra . NO todo es renta varible, ni renta fija ni crypto, hay que tener claro dónde se debe ponderar más y donde menos, darle más peso un tipo de activos que a otros en distintos momentos de mercado. Asumiendo que la mayor parte de los lectores de trading view estan bien informados en los productos más habituales como las acciones o los bonos, vamos a ocuparnos hoy de forma muy fácil de conocer un poco más esas amigas olvidadas para muchos que son las "cryptos". He aquí 10 claves esenciales que todo inversor debe saber si lo que quiere es navegar con astucia por el volátil mar de las criptomonedas: Estudia las Tendencias: Analiza los ciclos pasados de las criptomonedas para identificar patrones NO siempre las hay porque tienen muy poca historia así que desecha lo que no tenga sufiente muestreo. Equilibra con rentafija por ejemplo: En tiempos turbulentos, tener una porción de tu cartera en renta fija descorrelacionada con el movimiento de las criptos puede servir como un amortiguador contra la volatilidad. Inversión Estratificada: No inviertas en una sola criptomoneda. Distribuye tu inversión entre diferentes activos como BTC, ETH y DOT... o los que tu quieras para mitigar riesgos. Adopta la Regla del 5%: Limita tu inversión en criptomonedas a un porcentaje razonable de tu cartera total, como un 5%, o lo que tu consideres de manera estable si es un 1 que siempre sea un 1 si es un 3 que siempre sea un 3, para protegerte de la volatilidad. Utiliza Herramientas de Análisis Técnico: Aprende a interpretar gráficos y utilizar herramientas como las medias móviles para tomar decisiones informadas. Entiende la Tecnología Blockchain: Invierte en criptomonedas basadas en proyectos que resulvan cosas con sólidas propuestas tecnológicas y casos de uso reales. Olvida las memecoins o los token de videojuegos para construir una cartera a largo plazo. Vigila las Señales del Mercado: Mantén un ojo en indicadores económicos y noticias que puedan afectar el mercado de criptos. Elimina el ruido: Evalúa y analiza con herramientas que te permitan elinimar el "ruido de mercado" como por ejemplo los bloques de renko que no tienen temporalidad , tan solo se construye un bloque con una distacia determinada de puntos o de porcentaje de variación. Usa igualmente soportes y resistencias y alucinarás con su precisión: Reevalúa Constantemente: La reevaluación periódica de tu cartera es crucial. Asegúrate de que tus inversiones sigan alineadas con tus objetivos a largo plazo. Edúcate Continuamente: La educación es la clave. Dedica tiempo a entender el mercado cripto y a formarte en las últimas tendencias y desarrollos. Recuerda: las inversiones en criptomonedas deben ser manejadas con cuidado. No permitas que la exuberancia irracional dirija tus decisiones financieras. Diversificar, investigar y mantener la calma te posicionarán favorablemente en un mercado en constante evolución. ¿Qué opinas de estos pequeños trucos? ¿conocías ya los bloques de renko para las criptos? ¿los habías usado así antes? ¡Comparte tus pensamientos y mantengamos la conversación! Javier Etcheverry Responsable en ActivTrades *********************************** La información facilitada no constituye un análisis de inversiones. El material no se ha elaborado de conformidad con los requisitos legales destinados a promover la independencia de los informes de inversiones y, como tal, debe considerarse una comunicación comercial. Toda la información ha sido preparada por ActivTrades ("AT"). La información no contiene un registro de los precios de AT, o una oferta o solicitud de una transacción en cualquier instrumento financiero. Ninguna representación o garantía se da en cuanto a la exactitud o integridad de esta información. Cualquier material proporcionado no tiene en cuenta el objetivo específico de inversión y la situación financiera de cualquier persona que pueda recibirlo. La rentabilidad pasada no es un indicador fiable de la rentabilidad futura. AT presta un servicio exclusivamente de ejecución. En consecuencia, toda persona que actúe sobre la base de la información facilitada lo hace por su cuenta y riesgo.
ACTIVTRADES:BTCUSDFormación
por ActivTrades
La dominancia físcal. El tesoro de EEUU controla los tipos. En entornos de inflación generada por la expansión del crédito bancario comercial, los tipos de interés tienen un impacto significativo en contrarrestar los efectos de la inflación de precios. Sin embargo, la eficacia de la Reserva Federal (FED) para controlar los tipos de interés se ve mermada cuando el Tesoro ejerce lo que se conoce como dominancia fiscal. En este escenario, no es la FED la que tiene el control de los tipos de interés, sino el Tesoro a través de sus proyecciones de aumento de la deuda y el gasto. La dominancia fiscal es un concepto económico que se refiere a la capacidad del gobierno para anular las políticas monetarias del banco central debido a las perspectivas de deuda a largo plazo y gasto gubernamental. En este escenario, el gobierno es insensible a las tasas de interés establecidas por el banco central. Incluso si el banco central aumenta las tasas de interés para contrarrestar desequilibrios en los precios y promover la estabilidad, el gobierno puede continuar gastando e incluso imprimir dinero si sus necesidades de financiamiento aumentan. Cuando el gobierno imprime dinero para financiar su gasto, obliga al banco central a monetizar la deuda, convirtiéndose esencialmente en la "impresora" del gobierno al crear nuevos depósitos. Este proceso puede ocurrir de dos formas en la economía real: mediante la creación de depósitos por parte de los bancos comerciales o cuando el gobierno respalda la creación de depósitos por parte de los bancos comerciales. En última instancia, el gobierno crea dinero nuevo al gastar, lo que puede tener importantes implicaciones para la estabilidad económica y monetaria. La inflación de precios puede ser influenciada por una variedad de factores, incluyendo aspectos psicológicos, mientras que la inflación monetaria se refiere al aumento genuino del colateral y el crédito en circulación. En el contexto de la dominancia fiscal, donde el gobierno está impulsando el gasto a través de la expansión fiscal, el aumento del dinero en circulación no es constante, sino que ocurre en momentos de shock fiscal seguido de un equilibrio posterior con una deuda mayor y una inflación estable en un nivel más alto que antes del aumento del gasto. Este escenario puede resultar en un régimen de inflación baja, donde la subida de precios no es generalizada, como lo demuestra el último informe del Índice de Precios al Consumidor (IPC) donde solo algunos sectores, como combustibles y vivienda, contribuyen a la subida de precios. Sin embargo, existe el riesgo de que esto pueda cambiar si el gobierno gasta más rápido de lo que la economía puede equilibrar, lo que podría llevar a un régimen de inflación alta. En este contexto, el Tesoro ejerce un gran poder al aumentar las tasas de interés reales a través de la emisión de deuda a largo plazo y las perspectivas de gasto. Esto obliga a la Reserva Federal (FED) a elevar las tasas de interés nominales para contrarrestar el aumento de las tasas reales y mantener la estabilidad. Si la FED no lo hace, estaría indicando su disposición a cambiar el objetivo de inflación a un nivel más alto. En una economía donde el sector privado está menos apalancado y dispone de más capital, el aumento de los tipos nominales puede no debilitar la economía, ya que el gobierno impulsando el gasto con tasas nominales más altas puede aumentar el capital disponible para invertir y gastar, manteniendo así la economía sólida a pesar de las subidas de tipos. Es importante destacar que el gobierno también tiene sus propias restricciones fiscales, ya que la deuda debe ser sostenible para mantener la demanda elástica y evitar que la dominancia fiscal cause problemas. En última instancia, la economía se estabiliza en un nuevo estado estacionario con más deuda e inflación, pero sigue manteniendo un crecimiento sólido. En una reunión de emergencia en la que participaron representantes de Blackrock y de la Reserva Federal (FED), se expresó una creciente preocupación por la falta de efectividad de las políticas monetarias cuando las tasas de interés caen casi o llegan a cero, sin lograr estimular la economía a pesar de las medidas expansivas implementadas por la FED. Este escenario se conoce como "zero lower bound" o trampa de liquidez, donde el banco central se encuentra limitado en su capacidad para estimular la economía y se ve obligado a recurrir a medidas no convencionales como el Quantitative Easing. Durante la reunión, se concluyó que las políticas fiscales podrían complementar y potenciar los esfuerzos para estimular la economía y promover su crecimiento. Este enfoque innovador ayudaría a impulsar tanto el crecimiento económico como la inflación, proporcionando así margen de maniobra a la política monetaria en caso de una nueva crisis. Este efecto se ha observado como efectivo después de la pandemia. Es importante reconocer que la política monetaria y fiscal son dos herramientas complementarias en la gestión económica, y que el poder del gobierno para influir en la economía, insensible a las tasas de interés, puede ser más significativo que el del propio banco central. Por lo tanto, para evitar que la política monetaria quede atrapada en el "zero lower bound", es necesario aumentar el nivel mínimo de deuda y gasto gubernamental, lo que estimula el crecimiento económico y la inflación de precios. Esto proporciona el margen necesario para que la política monetaria pueda desvincularse de este límite y empezar a tener efectividad para alcanzar los objetivos de inflación a largo plazo y estabilidad económica. Es importante destacar que la FED tiene tres objetivos fundamentales: promover el empleo, mantener la estabilidad de precios y garantizar la estabilidad de los tipos de interés a largo plazo. Para lograr este último objetivo, es crucial que la política monetaria sea efectiva, y para ello se requiere la colaboración activa del Tesoro de los Estados Unidos mediante un aumento en el gasto y la emisión de deuda suficiente para orientar la economía hacia un estado de deuda más elevada y una inflación de precios controlada.
FRED:DFFFormación
por Madriguera_economica
¡El mundo al revés!💰Hola Traders, Hoy nos ponemos a pensar… ¿Te imaginas ganar más dinero por prestar a corto que a largo plazo? Imagina que le prestas $100 a un amigo. Si te dice "Te daré $120 en 10 años", pensarías que es un buen trato. Pero si luego te ofrece "$140 si me lo prestas solo por un año", te quedarías perplejo. ¡Es la locura económica que está pasando ahora mismo! La curva de rendimiento de los bonos de renta fija, 💼 que generalmente nos pinta un panorama predecible, ha decidido dar un giro que ni la mejor serie de suspenso podría superar. Desde julio del '22, estamos en un capítulo donde los bonos a dos años te pagan más que si los guardas por una década. ¡Inaudito! Esta inversión de los rendimientos entre los distintos bonos, tuvo su máximo exponente en marzo del 23 alcanzando una disparidad del 21.54% y su proximidad a normalizarse más prometedora fue el 31 de octubre de 2023 hasta un diferencial de 3.14%, pero lejos de volver al terreno de la lógica más humana y cruzarse de nuevo, nos encontramos con una nueva dilatación que nos lleva a un 8.28 % que podemos ver hoy. Es como si la economía nos diera pistas de un thriller de misterio 🕵️‍♂️ donde todos esperan el próximo gran giro en la trama. Si dedicas tu tiempo a recopilar datos sobre situaciones similares, los datos te dirán que esto normalmente señala una recesión en el horizonte, pero esta vez, la señal parece querer confundirnos con su comportamiento. Estamos en un punto de la historia económica que bien podría llamarse "El Gran Suspenso" Cuando miramos hacia atrás se observa claramente un patrón: www.northerntrust.com Después de la inversión de la curva, la recesión puede seguir en cualquier momento entre seis meses y hasta tres años. Pero aquí está el truco: mientras esperamos, hay oportunidades de oro para los que se atreven 📈. Los mercados aún pueden ser generosos, ofreciendo recompensas a quienes juegan sus cartas sabiamente ✨. En este mundo de giros y vueltas, la clave está en estar informado, ser flexible y tener nervios de acero. No es momento de temer, sino de entender y actuar con astucia. Recuerda, en el ajedrez financiero, el conocimiento es la pieza que te da el jaque mate. ¿Listo para desafiar las expectativas? 💡 Mira más allá de la norma y podrías sorprenderte con los resultados. ¿Es hora de dar un giro a tu estrategia de inversión? Tal vez. Pero una cosa es segura: el mundo de la economía siempre tiene una lección más para enseñarnos . ¿Cuál es tu visión al respecto? Te leo en comentarios Javier Etcheverry Responsable en ActivTrades **************************** La información facilitada no constituye un análisis de inversiones. El material no se ha elaborado de conformidad con los requisitos legales destinados a promover la independencia de los informes de inversiones y, como tal, debe considerarse una comunicación comercial. Toda la información ha sido preparada por ActivTrades ("AT"). La información no contiene un registro de los precios de AT, o una oferta o solicitud de una transacción en cualquier instrumento financiero. Ninguna representación o garantía se da en cuanto a la exactitud o integridad de esta información. Cualquier material proporcionado no tiene en cuenta el objetivo específico de inversión y la situación financiera de cualquier persona que pueda recibirlo. La rentabilidad pasada no es un indicador fiable de la rentabilidad futura. AT presta un servicio exclusivamente de ejecución. En consecuencia, toda persona que actúe sobre la base de la información facilitada lo hace por su cuenta y riesgo.
TVC:US10YFormación
por ActivTrades
Como dejo de cometer los mismos errores en el trading? Para transformarte en un trader de éxito y evitar cometer los mismos errores una y otra vez, es crucial que adquieras una mentalidad de crecimiento y te enfoques en el aprendizaje continuo. A continuación, te presento una versión más atractiva y estimulante de los consejos anteriores: Descubre el poder del análisis retrospectivo Analiza tus operaciones pasadas con una lupa y descubre patrones, decisiones equivocadas y oportunidades de mejora. Utiliza esta información como un mapa del tesoro que te guíe hacia un futuro más próspero y exitoso en el trading. Forja un plan de trading como una armadura Crea un plan de trading sólido y resistente que te proteja de las emociones volátiles y las decisiones impulsivas. Con reglas claras y objetivos bien definidos, estarás mejor preparado para enfrentar los desafíos del mercado y aprovechar las oportunidades que se presenten. Cultiva la paciencia y la disciplina como dos aliados poderosos El trading exitoso requiere paciencia para esperar las oportunidades perfectas y disciplina para seguir tu plan de trading sin desviarte. Estos dos aliados te ayudarán a mantener la calma y tomar decisiones más informadas, incluso en los momentos más estresantes. Inyéctate con la energía de la educación continua Los mercados financieros están en constante evolución, por lo que es crucial mantenerte actualizado sobre las últimas tendencias, estrategias y herramientas de trading. La educación continua no solo te ayudará a mejorar tus habilidades, sino que también te permitirá adaptarte a las condiciones cambiantes del mercado. Practica, practica, practica hasta la perfección Utiliza cuentas demo para perfeccionar tus habilidades y probar nuevas estrategias sin arriesgar tu capital. La práctica constante te permitirá pulir tus habilidades y aumentar tu confianza en el trading en vivo. Engánchate al hábito del diario de trading Llevar un registro detallado de tus operaciones te ayudará a identificar patrones, errores recurrentes y áreas de mejora. Al convertir este hábito en una parte integral de tu rutina de trading, estarás mejor preparado para tomar decisiones más informadas y aumentar tus posibilidades de éxito Al adoptar estos consejos y abrazar el proceso de aprendizaje continuo, te convertirás en un trader más inteligente, más resiliente y más exitoso. ¡Persigue tus metas con pasión, curiosidad y determinación, y verás cómo tus errores pasados se convierten en lecciones valiosas en tu camino hacia el éxito en el trading! Buena suerte en tu camino! aca hay alguien en quien te puedes apoyar en tu proceso!
Formación
por UnEspeculadorMas
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"QE vs. QT" ¡La FED danza con tu futuro!Hola Traders, Hoy la cosa va de contexto , a menudo es fácil ver la tendencia de un gráfico, pero el contexto de esa tendencia puede cambiar diametralmente las perspectivas a futuro del activo que estemos viendo. El contexto lo tomaremos hoy de la reserva federal de los estados unidos. Piénsalo, es como el latido del corazón de la economía: cuando la Reserva Federal implementa Quantitative Easing (QE), es como si la sangre fluyera libremente, impulsando el crecimiento y la confianza, son unas vitaminas para cuando te encuentras un poco bajo de energía o un antigripal cuando te sientes febril. Con la pandemia retumbando como un eco distante, esa fue la receta: más liquidez, más energía, más vida. Tenía que usarse como una medicina PUNTUAL y se quedo como un medicamento diario. Ahora, con el Quantitative Tightening (QT), sientes cómo el pulso se desacelera, cómo la circulación se restringe en nombre del control y la estabilidad. Actúa como si tomases un relajante muscular o un ansiolítico que calma esa energía galopante que no has dejado de imprimir en la economía. ¿Pero qué significa todo esto para tus inversiones? Interpretación del Gráfico: Mira el gráfico que acompaña estas palabras. Es un mapa emocional , una representación de altibajos, de expansiones y contracciones. Como una obra de arte, cuenta la historia de una época: el inmenso pico de QE, donde el balance de la Fed se disparó, inyectando esperanza (en forma de liquidez) en el corazón de una economía asustada. Y luego, el QT, ese descenso cauteloso, un intento por recoger lo que se esparció, como si el anfitrión de la fiesta empezara a pensar en el mañana. Lo cierto es que la ejecución de ambos esta truncada por un adolescente irresponsable que celebró su primera fiesta en casa sin sus padres y que sobre estimula al mismo tiempo que quiere calmar el exceso de excitación. En vez de haber parado el QE en el 11 de noviembre del 202 (fecha en la que se superó el nivel prepandemia) siguió tomando excitantes artificiales para que no decaiga la fiesta. Esto desequilibró tremendamente el ciclo completo y ahora nos encontramos con los ansiolíticos para una economía sobre excitada con una liquidez tremenda que tiene un balance un 63.59 % más amplio que antes de la aplicación del QE. Desde 2015 la cantidad de activos de la FED fue estable y tenía sentido ahora es un galimatías en términos de exceso de liquidez. Información práctica para el Inversor: Ahora, ¿cómo puedes bailar al ritmo de este loco baile macroeconómico? Tradicionalmente Cuando la Fed opta por políticas de estímulo como el QE, suele ser una señal para los inversores de que hay viento a favor para activos de riesgo como las acciones. La liquidez fluye, las tasas de interés suelen permanecer bajas, y el apetito por el riesgo aumenta. En cambio, cuando se escucha la melodía del QT, es un aviso para apretar los cinturones. Los préstamos se encarecen, las tasas de interés suben, la moneda se devalua por un exceso de impresión y los inversores podrían mirar hacia activos más seguros o diversificar hacia sectores menos sensibles a los intereses. Actualmente el exceso de deuda y de liquidez alteran toda esta fotografía así que… Sigamos pensando en como reaccionar. ¿Cómo te Afecta?: Si la Fed continúa con el QT, prepárate para un mercado que valora más la calidad y la solidez financiera. Podrías considerar ajustar tu cartera para incluir inversiones de sectores que típicamente se comportan bien en un entorno de tasas crecientes, como los sectores de servicios públicos o de salud. Si la Fed cambia su compás y retoma una política más expansiva, podrías pensar en oportunidades de crecimiento, aunque siempre con un ojo en la inflación, ese acompañante que puede desvalorizar rápidamente tus ganancias recuerda que tenemos un estímulo mucho más alto del que sería sano y eso puede dar al traste de forma súbita aun economía al completo, prueba de ello es este gráfico de deuda pública del tesoro de EEUU. Recuerda que las deudas, aunque sean del gobierno, antes o después hay que pagarlas. Conclusión: El balance de la Fed es más que un número en un gráfico; es un signo vital de nuestra economía global. Como inversor, sintonizar con este ritmo puede darte la clave para anticipar los movimientos del mercado y adaptar tu cartera de forma proactiva. Entender esta dinámica es esencial para bailar con confianza en el gran salón financiero. Dime como ves tu esta fiesta y conversamos en el salón de comentarios Javier Etcheverry Responsable en ActivTrades ************************************** La información facilitada no constituye un análisis de inversiones. El material no se ha elaborado de conformidad con los requisitos legales destinados a promover la independencia de los informes de inversiones y, como tal, debe considerarse una comunicación comercial. Toda la información ha sido preparada por ActivTrades ("AT"). La información no contiene un registro de los precios de AT, o una oferta o solicitud de una transacción en cualquier instrumento financiero. Ninguna representación o garantía se da en cuanto a la exactitud o integridad de esta información. Cualquier material proporcionado no tiene en cuenta el objetivo específico de inversión y la situación financiera de cualquier persona que pueda recibirlo. La rentabilidad pasada no es un indicador fiable de la rentabilidad futura. AT presta un servicio exclusivamente de ejecución. En consecuencia, toda persona que actúe sobre la base de la información facilitada lo hace por su cuenta y riesgo.
FRED:WALCLFormación
por ActivTrades
SÍNDROME DEMO KING: DESVENTAJAS DE UNA CUENTA DEMOEste artículo va dirigido a los traders principiantes que creen que pueden perfeccionar sus habilidades de trading y dominar las estrategias para obtener beneficios únicamente practicando con una cuenta de demostración. Sin embargo, la implacable realidad de las estadísticas muestra un panorama desolador: aproximadamente el 65-80% de los traders principiantes sufren pérdidas económicas en los primeros meses de transición a una cuenta de trading real. Sorprendentemente, el grado de práctica previa en una cuenta de demostración parece ser intrascendente a la hora de mitigar estas pérdidas. Si su objetivo es cultivar habilidades de trading rentables a la vez que protege su cuenta de las pérdidas, depender únicamente de una cuenta demo inevitablemente se quedará corto para lograr este objetivo. DESVENTAJAS DE UNA CUENTA DEMO 🚫. Una cuenta demo funciona como un simulador, que te permite hacer todo lo que harías en una cuenta real, pero con dinero virtual en lugar de fondos reales. En esencia, está diseñada para ayudarte a sentirte cómodo con la plataforma de trading. PSICOLOGÍA 🧠 El trading en una cuenta demo proporciona un entorno sin riesgos, protegiendo a los traders de las consecuencias de perder dinero real y aliviando así la tensión mental. En consecuencia, los traders pueden mostrar una tendencia a tomar decisiones más agresivas en comparación con su enfoque en una cuenta real. En ausencia de presión mental y del miedo a perderse algo (FOMO), es menos probable que surjan errores. ES IMPOSIBLE ESTUDIAR LA PSICOLOGÍA DEL TRADING 📝. Uno de los aspectos fundamentales del éxito en el trading es la gestión de las emociones. Sin embargo, es bien sabido que las emociones que se experimentan en una cuenta de demostración palidecen en comparación con las que se sienten en una cuenta real, lo que dificulta que los traders comprendan cómo influyen estas emociones en su toma de decisiones. Cuando un traders inicia una operación, es como encarnar a una persona totalmente distinta. Una cuenta de demostración no proporciona un elemento crucial: no aborda el miedo asociado a dar el primer paso hacia el trading en vivo, sino que perpetúa la indecisión. Cada vez que un traders se plantea la transición a una cuenta real, surgen las excusas: "Aún no estoy preparado", "Tengo que perfeccionar mis estrategias", etcétera. A pesar de pasar una cantidad indefinida de tiempo en una cuenta de demostración, el salto al trading real sigue siendo difícil. NO ES NECESARIO OBSERVAR ATENTAMENTE LA GESTIÓN DEL RIESGO 📊 A menudo se tiende a pasar por alto la importancia de una gestión diligente del riesgo. ¿Por qué molestarse en calcular el porcentaje de riesgo de cada operación o determinar la longitud del stop loss cuando no hay miedo a perder dinero con una cuenta demo? Después de todo, es fácil reponer fondos virtuales en cualquier momento. En consecuencia, aunque un traders se proponga aprender a calcular el riesgo, es posible que lo aborde con menos seriedad a nivel subconsciente. Piense en lo siguiente: Un traders puede lograr ganancias impresionantes, tal vez incluso superiores al 20%, en una sola operación en una cuenta de demostración. Pero, ¿puede repetir el mismo éxito en una cuenta real? DESLIZAMIENTOS 🔢 El deslizamiento es una consideración crítica en la dinámica de trading. En una cuenta real, los brokers obtienen las cotizaciones de los proveedores, y asegurarse de que los traders reciben estas cotizaciones con una precisión de milisegundos es técnicamente ventajoso para el broker. Esta precisión se convierte en primordial en el trading algorítmico, donde incluso un retraso de una fracción de segundo puede traducirse en un desplazamiento significativo del precio de varios pips. Por el contrario, en el entorno controlado de una cuenta demo, las operaciones se ejecutan sin problemas. Sin embargo, es esencial tener en cuenta que los deslizamientos, especialmente los que abarcan varios puntos, pueden afectar notablemente a los resultados, sobre todo en estrategias de trading de alta frecuencia como el scalping. La principal diferencia radica en la puntualidad de la entrega de cotizaciones: los traders de cuentas reales se benefician de cotizaciones precisas en tiempo real, mientras que los de cuentas demo pueden sufrir retrasos. COMISIONES $ En una cuenta demo, las comisiones a menudo no se contabilizan en su totalidad. NO SIEMPRE ESTÁN DISPONIBLES TODAS LAS FUNCIONES DE LA PLATAFORMA DE TRADING 🖥️ Vale la pena señalar que no todas las funciones de la plataforma de trading están siempre disponibles en las cuentas demo. Algunos corredores pueden optar por limitar el acceso a funciones específicas en estas plataformas de prueba, tal vez como un medio de alentar a los traders a la transición a una cuenta real. Sin embargo, es importante reconocer que una cuenta de demostración tiene un valor intrínseco. Sirve como herramienta práctica para comprender los conceptos fundamentales del trading. Especialmente para aquellos que son nuevos en la plataforma, una cuenta de demostración ofrece una vía sin riesgos para familiarizarse. Además, no es raro considerar el trading de demostración como un juego de azar. Al igual que algunas personas disfrutan con los juegos de carreras o de estrategia, otras encuentran satisfacción en las simulaciones virtuales de trading. Con el tiempo, esta actividad puede despertar el interés por probar suerte en el mercado real. CONCLUSIÓN 💡 Los traders novatos a menudo perciben una cuenta demo únicamente como un simulador para dominar el arte del trading rentable, lo cual es un concepto erróneo que con frecuencia provoca pérdidas al pasar a una cuenta real. Sin embargo, el verdadero propósito de una cuenta demo es doble: en primer lugar, familiarizarse con las funcionalidades de la plataforma, como la ejecución de operaciones, el cálculo de volúmenes de operaciones y la utilización de indicadores; y en segundo lugar, probar estrategias de trading. Si una estrategia no resulta rentable en una cuenta de demostración, es muy probable que también genere pérdidas en una cuenta real. A la inversa, incluso si una estrategia da resultados positivos durante las pruebas de demostración, no hay garantía de éxito en una cuenta real. El verdadero dominio del trading con activos financieros sólo puede alcanzarse a través de la experiencia en una cuenta real. Traders, Si te ha gustado este post educativo🎓, dale un empujón 🚀 y deja un comentario .
Formación
por Lingrid
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La Importancia del Mercado de Divisas: Sombra del Eurodollar Explorar el eurodólar puede resultar sumamente complejo debido a la escasez de literatura sobre el sistema monetario más influyente. En esencia, el eurodólar constituye el epicentro donde se generan la mayoría de los dólares en circulación. Este sistema se caracteriza por la creación de depósitos en dólares en el extranjero, en su mayoría sin financiamiento directo en dólares a través de depósitos extranjeros en bancos estadounidenses. Más bien, la mayoría de los préstamos en dólares en el extranjero se crean mediante swaps de divisas. El eurodólar, o dólares en el extranjero, conforma una extensa red descentralizada que podría considerarse el primer token digital de la historia. En esta red, los nodos representan a los diversos bancos offshore y estadounidenses, así como a la banca en la sombra, que interactúan entre sí para crear dólares mediante el apalancamiento. El mercado FX refleja las condiciones de financiamiento en dólares en el eurodollar en comparación con la moneda local cruzada. Es una sombra de lo que ocurre en el eurodollar, más que representar las economías de diferentes países. Representa una tasa de riesgo de financiamiento global en dólares y nos indica cómo están las condiciones de riesgo y liquidez a nivel mundial. Describe muy bien el clima del eurodólar. La financiación de los prestamos offshore en usd en el eurodollar se hacen en su mayoría por swaps de divisas cruzadas, ya que el financiamiento directo es más complejo, debido a las restricciones de basilea III, endurecimiento de la FED, y reducción de los depositos en usd extrangeros de bancos de EEUU. Bancos que crean la mayoría de depositos domesticos y concentran la mayoría de depositos extrangeros en usd de banca de EEUU. La mayoría de bancos no disponen de suficiente colateral de calidad para emitir certificados de depositos o papel comercial con el cual financiarse a través de una filial en EEUU, en mercados mayoristas a traves de fondos de mercado monetario o repos. Aquí la importancia de los fondos de mercado monetario es capital ya que engrasan todo el sistema de financiación en usd transferiendo efectivo, a través del repo. Como resultado, los bancos offshore recurren a la financiación sintética a través de swaps de divisas, que implica pedir prestado en moneda local, cambiar al tipo de cambio actual (spot), y luego cambiar de dólares estadounidenses a la moneda local en un contrato a plazo (forward) de divisas. Sin embargo, este mecanismo resulta costoso, especialmente porque la mayoría de los swaps de divisas tienen una duración típica de tres meses, lo que requiere renovar constantemente los contratos, aumentando aún más los costos. Además, muchos swaps de divisas están vinculados a la tasa SOFR (Secured Overnight Financing Rate), lo que significa que un endurecimiento de la Reserva Federal (FED) aumenta las condiciones de financiamiento y la percepción de mayor riesgo crediticio, ya que estos contratos están apalancados contra garantías. Este proceso incrementa la "covered interest parity", un concepto financiero que establece una relación entre las tasas de interés, los tipos de cambio y los mercados de divisas. En resumen, bajo condiciones de libre movimiento de capital, la diferencia entre las tasas de interés en dos países debería ser igual a la diferencia entre los tipos de cambio a plazo y los tipos de cambio al contado. En otras palabras, este fenómeno encarece la cobertura de financiación en dólares para los depósitos offshore denominados en USD. A medida que se aumenta la cantidad de préstamos y se restringen las condiciones de financiamiento en dólares estadounidenses, el dólar se vuelve más caro en comparación con todas las monedas locales, lo que indica una escasez de dólares en el mercado. Es importante comprender que al observar el mercado forex, podríamos considerarlo más apropiadamente como "repoFX", ya que sigue la estructura de un repo sintético utilizando divisas como colateral. Lo que estamos presenciando es el clima del eurodollar en diferentes países, reflejando la cotización de una divisa en relación al dólar y el aumento de la cobertura a través de la "covered interest parity". La volatilidad juega un papel fundamental, ya que nos indica cuán volátil se vuelve la divisa local cuando hay estrés de financiamiento en dólares. Por ejemplo, en el caso del yen, como se puede observar en la figura, cuando el yen se vuelve volátil contra el dólar, sugiere un problema de financiamiento en dólares, dado que Japón tiene una escasa financiación directa en USD y su divisa, el yen, se utiliza como una moneda barata para financiar la obtención de dólares a través de swaps de divisas, favorecido por el carry trade al financiar la obtención de dólares con una moneda de bajo costo. Esta volatilidad se debe a que Japón crea muchos reclamos transfronterizos con China, es decir, presta muchos dólares que no posee a bancos chinos, que se encuentran en una situación de tensión económica en China, lo que ejerce presión sobre el yen frente al dólar. Esto se refleja claramente en la volatilidad del par cruzado USD/JPY. Por lo tanto, es crucial entender el eurodollar y ver el forex como un reflejo de las condiciones de financiamiento locales en USD. Cuando una divisa local se deprecia volátilmente frente al dólar, no indica condiciones económicas, sino condiciones de financiamiento en dólares, es decir, nos indica si el dólar está escaseando y si es difícil obtener financiamiento en esta moneda. Por lo tanto, cualquier tensión en este mercado es una señal de que existen coberturas contra riesgos que vale la pena cubrir, a pesar de que posteriormente puedan no generar problemas en la economía mundial, pero nos advierte sobre la fragilidad del sistema.
Formación
por Madriguera_economica
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¿Cómo sé qué acciones debo analizar? ¡Trucazo!Hola Traders, Hoy vamos a hablar de uno de los sectores más pujantes en cuanto a inversión se refiere. Vamos a hacer una seleccion de títulos simplista y FÁCIL que todos podremos aprender muy rápido. Obviamente cuando se analizan compañías para invertir hay que evaluar muchos más parámetros, lo cual consume mucho tiempo y son necesarios muchos conocimientos económicos, pero para decidir en qué vamos a usar nuestro tiempo de análisis estos parámetros separarán con rapidez el polvo de la paja y aportarán una idea somera muy rápidamente. Las aseguradoras están incrementando sus cotizaciones de forma increíble ya que el actual clima de inestabilidad geopolítica y social genera un miedo que está haciendo que “activos refugio” o “reservas de valor” estén en zonas de máximos como es el caso del Bitcoin o del ORO. Por lo que podemos deducir de la actual situación, es probalbe que esa incertidumbre vaya a seguir alzando al sector, no digamos si además suceden eventos geopoliticos más graves de los actuales o hay caídas fuertes en el mercado, que todo esto ayudaría a que el sector se impulse aún más. Allianz nos da una perspectiva de casi un 17 % de crecimiento este año y con los datos siguientes: Cap. Mercado 104,89B Ingresos 28,33B PER 12,63 BPA 15,54 Dividendo No declarado Lo que vemos en el gráfico es una superación de los niveles pre pandémicos a finales del año 2023 y una acumulación para continuar con el proceso posterior de distribución que nos lleva a este fuerte crecimiento. Si bien el título está muy barato en cuanto a su PER, su BPA es altísimo y la tendencia es fuertemente alcista. En cuanto a Marsh McLennan companies que es otra aseguradora en este caso, estadounidense, vemos un crecimiento en este año de un 13,33 % y podemos ver los siguientes datos: Cap. Mercado 98,7B Ingresos 22,74B PER 27,03 BPA 7,6 Dividendo 2,84 (1,40%) En el gráfico se observa una compañía mucho más resiliente y que recupera sus niveles prepandémicos muy velozmente, por ello, el sesgo alcista es de mayor plazo y sugiere una continuidad superior, aunque las 27 veces de su per nos hablan de un precio mucho más alto sin olvidar mucho menor Beneficio por acción que Allianz que dobla esta cifra. Como último exponente del sector hoy hablaremos de Chubb Limited tambien americana con más del 17 % de crecimiento este año y con los siguientes datos: Cap. Mercado 102,4B Ingresos 49,7B PER 11,54 BPA 21,97 Dividendo 3,44 (1,35%) Este título es el que ocupa el gráfico central de nuestro proceso de selección para analizar (fácil) Como podéis observar, de las tres compañías es la que tiene unos mejores datos de unos 100b de capitalización que rondan todas, esta compañía duplica los ingresos de prácticamente las dos compañías. Además, tiene el per más bajo lo cual sugiere que “está más barata” (por favor no lo toméis al pie de la letra, esto es un vistazo rápido) y su beneficio por acción supera también muy ampliamente el de las otras dos. Fijaos que hemos cogido 3 compañías de un mismo sector con capitalización bursátil similar y zonas geográficas distintas, si bien es fácilmente identificable que el sector esta completamente al alza, vemos como hay grandes diferencias en unos gráficos que son muy similares pero que con tan solo 3 datos de cada compañía podemos ver grandes diferencias entre ellas y modificar nuestras expectativas. Como digo, por nosecuantasvez... esto es un pequeño truquillo (LA IA DEL LIBRILLO DEL MAESTRILLO) para hacernos una idea rápida y después hacer un análisis adecuado antes de invertir en cualquier título, pero sin dudarlo, os va a resultar tremendamente útil para centraros para analizar solo cosas que tengan buena pinta desde fuera y hacer una selección muy rápida dentro de un mismo sector como acabáis de ver. Si te ha resultado útil por favor coméntalo conmigo y dime si ya discriminabas títulos usando algún truquillo similar antes de analizar. PD.: Para hacer esto de forma automatizada se puede entrenar un GPT para que tome este trabajo de preselección por nosotros pero para eso me tenéis que pedir un vídeo demostrativo de cómo hacerlo... No digo más. Javier Etcheverry Responsable en ActivTrades. **************************************************** La información facilitada no constituye un análisis de inversiones. 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