Correccion de la BMV (ETF NAFTRAC)vemos que llego al techo de la linea de tendencia y esperamos una correccion antes de cerrar el año seria un buen momento para cerrar este 2020
BMV
Oportunidad de compra en ALFA A.ALFA A ha respetado la formación de un triángulo ascendente desde principios de agosto, prácticamente después de darse a conocer el anuncio de la escisión de sus subsidiarias. La línea horizontal superior (resistencia) se ubica en el nivel de MXN $16.00, la cual en 3 ocasiones no ha podido rebasar. A razón del punto anterior, se espera un ajuste en el corto plazo, con la finalidad de converger por tercera vez en la línea ascendente inferior, para finalmente rebasar la resistencia. Una vez que eso suceda, el primer objetivo se fijaría en MXN $17.80 (+11.25%). De continuar con el impulso, se perfilaría hacia el objetivo original, en MXN $19.90 (24.38%).
Regional - ¡Vaya subida!Después de Gentera, es la emisora con mejores rendimientos durante noviembre. Justamente también pertenece al sector bancario. Esto nos dice mucho y puede ser un sector bastante importante para seguir de cerca.
¿Pero técnicamente qué dice el precio? Sobre compra y completamente vertical. Es de esperar se un retroceso importante para encontrar nuevos compradores. Además que, el precio se encuentra en una zona pivote de mucha importancia en todo el histórico del precio.
Con las señales de sobrecompra parece difícil que la emisora perfore esa zona, a menos que consolide esa área o, como mencionamos, se alimente de nuevos compradores más abajo.
Con las flechas marco las zonas que podrían servir de soporte y que coinciden con el análisis de $Gentera
Gentera - RetrocesoEs irónico que esta emisora, de la cual hace unos meses propuse un trade "alto riesgo", es la gran ganadora del mes noviembre.
Sin duda, el riesgo que tomaron los inversionistas lo reconoció el mercado.
No obstante, ahora que el activo ha dado señales técnicas de sobrecompra, veremos de qué calidad es su tendencia alcista. ¿Cómo? Esperar y sólo esperar.
Los escenarios que planteo es un retroceso importante a la zona de la SMA200 y SMA50 o una consolidación de la zona de precios donde se encuentra o incluso en una parte más alta.
Por el momento si quieres operar largo, debes tener las manos quietas y esperar. Si eres un trader más activo y quieres cortos, te sugiero vender en zonas de resistencia para disminuir el riesgo. Pues aunque el activo presente sobrecompra, no necesariamente va a retroceder el precio.
Si ese fuera el caso, de que la subida continua, y es muy fuerte tu FOMO, pues reduce tu riesgo comprando al rompimiento de una resistencia y con el stop debajo de ella.
GMEXICO - Máximo históricoHace unos meses publiqué un gráfico de esta emisora, donde parecía inminente marcar un máximo histórico si rompía la zona pivote de los $60.
Pues ya lo hizo y tiene vía libre para los $70. Cualquier precio que logre es ganancia y el asunto con los máximos históricos es que no sabemos dónde van a parar. El precio puede mantenerse en esa inercia por un tiempo considerable hasta señales de agotamiento.
Por ahora se mantiene en sobrecompra, pero es normal para el nivel que está marcando. Si tu FOMO es incontrolable, coloca tu stop justo debajo del máximo histórico para disminuir el riesgo de que el precio se voltee.
La otra opción es ser muy paciente y esperar a un retroceso.
BBAJIO - Ganadora de noviembreA pocos días de terminar el mes, BBAJIO la tengo en mi radar como una de las emisoras con mejores rendimientos.
+47% a partir del 3 de noviembre. Nada mal para los que creyeron en los bancos, que estaban por el piso hace unos meses.
Sin embargo, me gusta tener precaución con activos que toman un impulso muy acelerado y tan vertical. Porque la toma de utilidades suele ser de la misma manera.
El trade ya no me parece muy razonable para ir largo, pues ya hay señales de sobrecompra y ningún retroceso importante durante todo el rally. Lo mejor será esperar y esperar para una nueva entrada.
Planteo posibles zonas de soporte para esperar el retroceso. O al menos señales de consolidación en alguna zona.
IPC - ¿Bull? No tan rápidoNoviembre ha sido uno de los meses más increíbles para los toros en el $IPC, desde hace mucho tiempo. Las ganancias han brotado a chorros en los diferentes sectores, sin embargo, cuando todo parece perfect, es cuando debemos tomar precauciones.
El precio de este índice está a punto de probar una zona de mucha venta. Son líneas de tendencia que han mantenido deprimido el precio desde hace varios años. Sí, años.
Por lo que esperamos una pelea dura por parte de los osos.
Estas líneas las he marcado de color púrpura y parece ser que nos dan une buan idea de la estructura de mercado. Por ejemplo: en 2019 y 2020 el precio intento romperlas a la laza sin éxito. Y cuando aparentemente se había logrado en febrero, comienza la caída Covid. El precio deja un gap, que probablemente, el IPC buscará cubrir. Y cuando esté ahí es que debemos tener precauciones y comenzar a ajustar nuestros stops.
¿Qué podemos esperar? Un rechazo, consolidación en la zona o un retroceso bastante fuerte.
Lo importante es conocer las zonas de soporte para gestionar mejor el riesgo.
ALSEA - LARGO$ALSEA es una de las emisoras más castigadas en el mercado mexicano. La razón más conocida es por el COVID. Pero también ya tenía una tendencia bajista desde tiempo atrás.
Incluso cuando muchas emisoras comenzaban a rebotar, $ALSEA se metió en un canal bajista del que no podía salir. A inicios de mes lo hace de manera contundente y ahora continúa su camino a la alza.
En mi opinión todavía tiene recorrido, pero para aprovecharlo, lo mejor es entrar en zonas de bajo riesgo y alto beneficio.
En el gráfico marco zonas de soporte y resistencia que ayudarán a gestionar mejor la entrada.
Proyecto el precio hasta los $27.80 porque coincide con la SMA50 semanal. Una zona que debería probar para confirmar si la tendencia de mediano plazo es alcista o continuará la bajada.
GRUMA - Posible largoEl mes de noviembre ya va en su mitad y una de las emisoras rezagadas en mi radar es $GRUMA.
Desde agosto ha sufrido un buen castigo, pero ha llegado a una zona donde podría frenar la caída. La emisora parece que encuentra soporte sólido en los $212.
De no respetar este soporte, el siguiente nivel está en los $200.
$AGUA - Posibles escenariosLa segunda emisora ganadora de esta semana en el mercado mexicano fue $AGUA.
Realmente ha tenido una subida muy fuerte e importante, pues ha superado la SMA200 semanal.
Sin embargo, para que confirme la fortaleza de la tendencia a mediano plazo, el precio debería adueñarse de estas zonas, antes de continuar su subida.
La emisora ya muestra señales de sobrecompra en el TF semanal, por lo que es de esperarse retrocesos, consolidación o un último impulso alcista, pero sin mucha fuerza y de corta duración.
En las flechas amarillas propongo tres posibles escenarios:
- Retroceso a la zona de $20.50 para validar nueva zona de precios y equilibrar la sobrecompra.
- Lateralización del precio entre $20.50 y $22.50.
- Una ruptura de los $22.50 que puede ser falsa y después el precio se regresaría a la zona anterior. O ruptura para después consolidar sobre esa zona.
Aquí lo importante es cuidar bien los stop loss y conocer las zonas de soporte y resistencia para mejorar nuestras probabilidades de ganar.
#ALSEAAlsea parece posicionarse con firmeza por arriba de su promedio móvil de 50 periodos (turquesa) y ha dejado atrás el MA100 (naranja)
Nos posicionamos largos en Alsea buscando una reversión al MA200 (azul rey)
El promedio móvil de 100 días funciona como stop loss.
#CEMEX reversión a la MA20Buenas tardes, CEMEX presenta una reversión a la baja, proyectamos un escenario de reversión a la media de 20 periodos, en el rango del 38 a 50% de Fibonacci del último "rally" alcista que empezó en la semana del 30 de marzo.
Esperaremos a que defina el fin de la corrección para entrar largos con una proyección a los 10 pesos por acción y la búsqueda de la MA200.
El alza actual presentó soporte en la MA de 100 periodos en gráfica semanal.
GAP - La ganadora de aeropuertosGrupo Aeroportuario del Pacífico es la puntera de entre sus compañeras de sector: ASUR y OMA.
En un gráfico anterior proponía ir largo en ASUR, pero ha permanecido en rango el precio y sólo comprimiéndose en un triángulo simétrico. Eso me sugiere esperar más para encontrar definición del precio.
Sin embargo, GAP puede dar oportunidad para entrar y aprovechar su tendencia alcista.
Actualmente se encuentra en sobreveneta, pero no mucha y con una vela roja en zona de resistencia.
Aquí podemos esperar una consolidación o un retroceso para alimentarse de nuevos compradores.
Las líneas verdes son los posibles soportes y zonas de compra.
ALFA - Nuevos objetivosDespués de validar la fortaleza de la SMA200, ALFA logra extender sus ganancias con el objetivo de romper la resistencia de los $16.
Técnicamente se encuentra bien para superar la barrera, apenas con señales de ligera sobrecompra y en el TF semanal todavía tiene mucho más espacio de subida.
Sin embargo, la vela que dejó al cierre de la semana hay indicación de que todavía quedan vendedores en esa zona.
Aquí deberíamos esperar un rompimiento para entrar largo o esperar si el precio retrocede al soporte anterior.
Sin duda vale la pena observarla.
FEMSA - ¿Cómo salir menos raspado?FEMSA es una emisora que muchos traders han comprado (incluido yo).
Sin embargo, ha llegado a un punto en el que más de uno ya no sabe qué hacer con la pérdida. Lo cual me llevo a hablar de un tema que a todos se nos pasa por la cabeza, pero que no sabemos cómo llevarlo a cabo: la promediación. Es decir, la compra de más acciones a mejore precios para así compensar la pérdida.
Promediar tampoco siempre es la única salida. De hecho considero que hay dos sopas:
O aguantas (eso no es recomendación y mucho menos lo hagas si no sabes qué sucede con el estado de la empresa) como inversor y te tragas los malos ratos.
O buscas salir cuando el viento sople a tu favor.
- La primera opción requiere evaluar las condiciones de la empresa. Tratar de encontrar información de por qué el castigo ha sido tan severo, qué sucede a nivel fundamental, cómo van los números de la empresa, qué pasa con el sector al que pertenece, qué dicen otros inversionistas o sus directivos en las llamadas del reporte de resultados. ¿Qué harías si nunca se recupera? Etc, etc, etc... Si vas a aguantar necesitas esta información para tomar decisiones.
- Si te metiste sólo por especular un posible rebote o cambio de tendencia, pero no ha salido como esperabas, hay una opción. Es una opción que nunca se recomienda, porque se hace un mal hábito, suma riesgo a tu operativa y se convierte en un vicio horrible para operar: promediar en vez de usar el stop loss.
PROMEDIAR
¿Qué hay de malo con ello? Simple, promediar cuando vas perdiendo es como echar más gasolina al fuego. Si estabas perdiendo 1 peso y compras el doble de tu posición y hay otra caída similar, ahora has perdido 2 pesos por acción. Y en tu cartera hay menos dinero y más en el mercado.
Estamos para sacar dinero del mercado no para meterle.
¿Qué hay de bueno con promediar? Si logras comprar un número mayor de acciones, respecto a tu primera compra, a un precio más barato, te permitirá tener un mejor precio en tu portafolio por acción.
Si primero tenías 10 acciones a $100 pesos por acción y compras después más abajo 20 más a $85, tu promedio ponderado por acción es de: $90
Cuando tus acciones cayeron de $100 a $85 tenías una pérdida de $15 pesos por acción. Con la nueva compra ahora has disminuido la pérdida a $10 por acción.
OJO. Sin embargo, esto no disminuye el riesgo, al contrario, lo duplica. Por lo que promediar a la baja es un arte y generalmente se hace en niveles de alta probabilidad de rebote.
Así, cuando realices tu nueva compra y el precio te favorece a la alza, lo mejor es escapar. Habrás perdido, pero no tanto.
Siguiendo el ejemplo anterior: si tenemos una pérdida de $10 pesos por acción, después de haber promediado, y el rebote lleva el precio a apreciarse $3 más, podemos salir con una pérdida de $7 por acción. Es decir, hemos recortado la pérdida en casi 50% de la compra original (cuando estábamos perdiendo $15 por acción).
Muchos trader dirían que lo más sensato es cortar pérdida y aceptar el mal resultado. Sin embargo, yo creo que como aprendiz es importante conocer estas alternativas. ¿Son para todos? No ¿Es fácil hacerlo? Tampoco. ¿Siempre se podrá hacer? No. ¿Debería intentarlo? Si lo consideras como última alternativa, es posible.
En este punto es cuando el análisis técnico se vuelve imprescindible para saber dónde comprar. Hasta ver posible reversión de la tendencia o de rebote, ahí es la compra.
¿FEMSA lo hará? Aún no lo sabemos, pero en el gráfico te dejo algunas líneas de tendencia bajista que pueden ayudar para cachar un posible promedio.
No te desanimes, es muy difícil hacer trading. Preocúpate por perder poco. La ganancia es una consecuencia de ello.
NEMAK - ¿LARGO O CORTO?El precio de esta emisora aún permanece en rango lateral. Y aunque cerró la semana con ganancias pequeñas, pero más que la mayoría de emisoras del mercado mexicano.
Los $6.60 parecen ser un pivote y mientras más días el precio logre cerrar en esta zona, tiene más posibilidades de romper la resistencia de $7.20
Para un trader conservador, la recomendación sería comprar al rompimiento de esa resistencia. O también comprar cerca a la zona de soporte (línea verde).
El MACD está a punto de dar señal de cambio de tendencia.
Es una buena oportunidad para tomar en cuenta.
KOF - CUCHILLOOtra de las primas hermanas de FEMSA y AC, mantiene su tendencia bajista de largo plazo, pero con la suficiente gestión de riesgo es posible operar largos.
Aquí lo importante es vigilar una zona de soporte y verificar que el precio muestre intención de girar su tendencia.
En el gráfico que muestro, el soporte más inmediato a respetar son de los $87 a los $84.xx. El rango es muy amplio, por lo que es mejor esperar una confirmación de rebote.
De no respetar esa zona de precios, la bajada podría intensificarse hasta los $83.
Para un trade más conservador, recomiendo abrir posiciones cuando el precio cotice por encima de la SMA50.
La toma de ganancia puede estar en las líneas de tendencia bajista que he marcado.
ARA - LargoUy. Abrir largos en activos con tendencias bajistas de largo plazo y con mucha fuerza es algo riesgo, de hecho mucho. Es operar contra la tendencia y se necesita tener mucha claridad de lo que se hace.
En concreto:
- Buscar rebotes de alto grado de probabilidad
- Esperar confirmación antes de arriesgarse al trade
- Tener una gestión de riesgo muy estricta
- Sólo tomar trades de gran riesgo beneficio.
Dicho lo anterior, aquí una propuesta de largo para $ARA.
Publico esta idea después de leer un mail que me llegó donde algunas personas se reunieron a hablar de la emisora. Me detuve a ver qué es lo que hace el precio y dónde podríamos ganar un poco.
AGUA - LARGOHace unos meses compartí el camino que podría seguir esta emisora y la proyección se ha cumplido. Ahora lo que el precio busca hacer es establecer zoporte en lo que fue resistencia.
También es una oportunidad para que abran largos aquellos que no se pudieron subir al tren.
El stop loss yo lo colocaría con un cierre debajo de la SMA50 y vigilando las zonas de resistencia para toma de utilidades.
Acá el inicio de esta idea:
Cobertura - USDMXNOtra forma de protegerse de los movimientos bajista del mercado mexicano es a través de la compra de dólares.
En otro gráfico que antes publiqué, muestro la correlación que tiene el dólar contra el peso. Por lo que cualquier inversionista debería contar con algunos dólares en su portafolio a modo de protección, especialmente en momentos de volatilidad.
El gráfico que muestro es de largo plazo y define el canal alcista que mantiene el dólar vs el peso. Para un movimiento de corto o mediano plazo, el rango operativo va desde los $21 a los $22.xx
Es importante vigilar las zonas de soporte y resistencia.
DIABLO - LARGOSEn respuesta al otro análisis sobre operar en corto al $IPC, aquí muestro la opción que tiene el operador retail.
$DIABLO es un activo que replica el comportamiento del IPC, pero en el sentido inverso. Es decir, si el IPC sube 1%, Diablo desciende -1% (en teoría) y viceversa. Por ello es un instrumento muy útil para aprovechar los movimientos bajista del IPC.
Debido a su baja liquidez, spread más o menos grande y poca volatilidad, se recomienda para operaciones swing. Es decir, cuando el movimiento dura algunos días o semanas. De esta semana se le saca más provecho.
En fin. El gráfico que muestro es muy claro y nos permite ver la tendencia alcista de Diablo. Marque posibles zonas de compra y zonas de resistencia.
¿Corto al IPC?La prueba de fuego del IPC está desarrollándose en estos niveles, donde se supone debería intentar conquistar la SMA200, pero el rechazo fue casi de inmediato.
El plan es operar en corto hasta alguna zona de soporte relevante o mantenerse cauteloso con el mercado hasta que el ajuste a la baja termine y así abrir posiciones largas.
El soporte más inmediato es la SMA50. De fallar en ese soporte, podemos ver que el precio ha formado un canal descendente con proyecciones a niveles de las 35xxx unidades.
Recordemos el papel de $DIABLO que replica al IPC en forma inversa.
