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AGUA - Administrar el riesgo

BMV:AGUA   GRUPO ROTOPLAS SAB DE CV
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Lo que hoy sucedió con $AGUA me parece un gran ejemplo de cómo deberíamos administrar el riesgo. Claro, al analizar el pasado todo parece muy sencillo, pero en el momento es más difícil. Sin embargo, en el trading con pocas reglas podemos disminuir considerablemente nuestra exposición a una pérdida muy fuerte.

Ahora me explico:

Esta emisora ya la había seguido desde la figura que formó en torno a los $16.20. En mi análisis suponía que si esa resistencia era rota, la emisora aceleraría su subida de forma considerable. Así lo hizo y el día de hoy realizó un movimiento extremo producto de la especulación por los recién lanzados futuros del agua . La emisora abrió en los $25 y en pocas horas logró una subida del 20% aproximadamente.

Parecía tentador entrar largo y aprovechar la inercia de la subida. SIn embargo, el riesgo era justamente ir largo. ¿Es buena idea comprar lo que está subiendo? En teoría sí, es seguir la tendencia, no hacerle la contra e intentar ganar, sino aprovechar la fuerza de los demás.

Sin embargo, el contexto siempre es importante. Esta emisora ya llevaba días en sobrecompra y con un rally bastante importante. Quienes estaban dentro no buscarían incrementar posiciones, al contrario, salir con una ganancia inmensa gracias a ese movimiento tan fuerte.

Por otra parte, quienes entrarían serían aquellos que buscarían una posición corta. Estos especuladores cortos tenían en su ventaja las señales de sobrecompra, la verticalidad y aceleración del movimiento, lo cual es siempre inestable, y la zona de resistencia que enfrentaba el precio. Además, el volumen era bajo como para considerar un ropimiento importante.

Sólo hacía falta esperar hasta que el precio diera señales de agotamiento para abrir un corto y la gravedad haría lo suyo. Si alguien tomó la parte más alta, se llevó 22% de ganancia.

¿Cuál es la lección para mi? El contexto y evaluar si todos quieren entrar o todos quieren salir de una emisora. Es una línea muy delgada para conocer las intenciones de los inversores. Pero cuando analizamos desde donde el precio, podemos darnos cuenta si un movimiento fuerte es la oportunidad para entrar o salir.

Siempre pongo el ejemplo del petróleo, porque mi carrera como trader es corta, pero ese instante de venta intensa que llevó a los futuros a cero, era el momento de compra. Todos querían salir y todos querían hacerle corto al petróleo, pero en realidad la gran oportunidad era en ir largo.