Dyehuthy

CARTERA DE INVERSION: Distribucion & Asignación de Fondos (MM)

Formación
TVC:SPX   S&P 500
Hace unos días publique una Idea Educativa sobre que componentes hay que tener en cuenta para Diversificar Adecuadamente nuestra Cartera de Inversión. Hoy os traigo otra parte importante sobre la Composición de una Cartera (Portafolio), que es la Distribucion y Asignación del Capital entre los Activos que hayamos Seleccionado en base a su Correlacion, la cual nos sirve para Proteger nuestros Fondos (Cobertura).

ASIGNACION Y DISTRIBUCION

Asignar y Distribuir el capital a Invertir entre los Instrumentos y Activos en los que vayamos a invertir es una parte fundamental de la composición de nuestra Cartera, ya que será lo que nos permitirá tener un Balance Sano sin demasiados sustos y contratiempos durante bastante tiempo (Años). Nos permitirá también obtener una Rentabilidad acorde a las circunstancias del Mercado (Año) y minimizando los costes (Comisiones) de Inversión.

BALANCE

El Balance es sumamente importante y se hace mediante la Asignación del Capital. Hay que ser conscientes en todo momento de la Cantidad de dinero que metemos en cada uno de los Activos en los que vayamos invertir y como estos se comportan en diferentes circunstancias, sin dejar de lado el conocimiento sobre el Instrumento por el cual lo estamos haciendo. En base a esto es como Protegeremos nuestro Capital de las Adversidades y Clemencias del Mundo Financiero. En la siguiente Imagen vemos un ejemplo de la Asignación del Capital:

Balance


Asignar adecuadamente el Capital Total a invertir a cada uno de los Activos previamente seleccionados (Plan de Diversificación) nos permitirá PROTEGER nuestro Capital. Lo que se conoce como COBERTURA: "Cubrir Fondos, Proteger los".

COBERTURA

La cobertura de nuestros fondos se basa directamente con el Nivel de Correlacion (Coeficiente) de los Activos, si hemos elegido los Activos adecuados y hemos Asignado el Capital de forma adecuada entre los Activos, esto nos permitirá tener un Balance cubierto en todo momento.

¿Cuál es el propósito de "Cubrir los Fondos" de una Cartera?

El único propósito de seleccionar Activos con distintos Niveles de Correlacion, es la de proteger nuestro capital ante distintos eventos y circunstancias de Mercado que lo hagan Caer (Crash's, Crisis Financieras). Es simple, si tenemos un Mercado Bajista, buscamos otro que sea Alcista (Cobertura) en esa misma circunstancia, para así tener una Reducción del Balance lo mas corta posible, no nos interesa que nuestro Balance caiga a la par que los Mercados en los que Invertimos, y por eso nos Cubrimos con Activos No-Correlacionados.

Lo podeis ver en la siguiente imagen: Cobertura


En esta imagen se puede ver como en un "Buen Año", todo sube, excepto los Bonos de mediano plazo (7-10 años) y largo plazo (20 años) que son los que menos subieron, porque suelen ir a la contra (Correlacion Negativa) de los Activos previos. En "Buen Año" no parece de mucha Utilidad, pero en un "Mal Año" sin duda estos 2 activos nos van a proteger de los "Crash's" del Mercado. De aquí la buena razón de nuestro Balance: Que es del 54% en Activos de Mercado y un 30% en Bonos.


En la Matrix de Correlacion también se puede ver como los Bonos tienen una Correlacion Negativa con respecto al Resto de Activos

Este enfoque es el enfoque que usan en los Fondos de Inversión y de Cobertura. Se piensa en la Rentabilidad en el Largo Termino mediante Inversiones sustanciales y periódicas, los que nos devolverá un Rendimiento Anual Promedio con un Riesgo bajo.

Esta Cartera en Concreto en un periodo de 20 años, desde el 2000 al 2020, tendría las siguientes Características:

RENDIMIENTO

3 Meses: 0.29%
YTD: 23%
1 Año: 26.34%
3 Años: 16.98%
5 Años: 15.43%
10 Años: 13.79%

Un Promedio del 2.3% mas de Rendimiento que el Indice SP500 durante los 20 años.

Portafolio en 20 años: 2000 - 2020

Capital Inicial: $10,000
Capital Final: $84,077
CAGR: 15.34% (Crecimiento Anual)
Desv. Estándar: 10.44%
Bueno Año: 32.12%
Mal Año: -19.28%
MaxDrawDown: -24.42%
Sharpe Ratio: 1.10
Sortino Ratio: 1.85
Beta: 0.88

Estos datos son proporcionados atraves de Hojas de Calculo (Excel) y también de Paginas Web que prestan estos servicios para hacer Simulaciones Monte-Carlo y Backtest de nuestros Portafolios. Estos mismos nos sirven para ver en distintas circunstancias de Mercado, como es el comportamiento de nuestra Cartera de Inversión.

Todo lo relacionado con Gestión de Carteras o Fondos, pertenece al ámbito profesional de las Finanzas; como inversor las Finanzas es nuestra principal fuente de estudio. Esta idea junto con la Idea de "El Poder de la DIVERSIFICCION" publicada hace unos días, pretendo mostrar a los interesados, cual es la Dinámica que hay detrás de la "Construcción de un Portafolio o Cartera de Inversión". Sin mas dilación espero que os sea de agrado y sobre todo de Estudio, saludos cordiales.

Comentarios

Por el esfuerzo xd
100coins
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Dyehuthy SebasTobiasCordova
@SebasTobiasCordova, Muchas Gracias hombre, se agradece bastante.
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me regalas 100 dolares amigo... :D jajaj. Espectacular análisis lo leí todo y la verdad muy buena diversificación sobre todo la cobertura ... abrazo
+1 Responder
Dyehuthy bushin123
@bushin123, Gracias! Saludos bro.
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atarache Dyehuthy
@Dyehuthy, Excelente análisis amigo, podrías compartir el dash board para guiarme? saludos!
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