La extraña pareja Cobre y Cacao ¿Juntos?Hola Traders,
Desde 2013, el mundo de los commodities ha sido testigo de una fascinante evolución en la oferta y la demanda de dos materias primas esenciales:
El cobre y el cacao. Estos dos recursos, fundamentales en sus respectivos sectores, han experimentado fluctuaciones significativas que han capturado la atención de economistas, inversores y políticos por igual.
Este artículo se sumerge en la historia reciente de estos commodities, explorando las tendencias desde 2013 y proyectando hacia lo que nos depara el año 2024.
El Cobre: El Metal Rojo en Ascenso
Chile, el gigante del cobre, ha mantenido su posición como el principal productor mundial de este metal, representando aproximadamente un tercio de la producción global. La demanda de cobre, impulsada por su uso en la electrificación y la energía renovable, ha experimentado un crecimiento constante. La Comisión Chilena del Cobre (Cochilco) proyecta que la producción del país alcanzará los 7,04 millones de toneladas al año para 2030, con una tasa de crecimiento promedio de 1,6%. Este incremento es testimonio de la vitalidad del sector, a pesar de los desafíos que enfrenta, incluyendo la necesidad de proyectos de expansión y la disminución de la producción en operaciones existentes.
El Cacao: Dulzura bajo Presión
Costa de Marfil se ha consolidado como el mayor productor de cacao del mundo, con más de un 40% de la producción global bajo sus fronteras, seguido por Ghana e Indonesia. Sin embargo, la industria del cacao ha estado plagada de desafíos, incluyendo la explotación laboral, el trabajo infantil y la deforestación. A pesar de estos problemas, la demanda de cacao ha seguido creciendo, impulsada por el amor global por el chocolate.
Costa de Marfil alcanzó un récord de producción de 2 millones de toneladas al año en 2017, aunque este crecimiento ha venido con un costo ambiental y social significativo.
La percepción entre Cobre y Cacao
La correlación negativa observada entre el cobre y el cacao desde 2013 hasta 2020 puede atribuirse a varios factores. Mientras que el cobre se ha beneficiado de la transición global hacia la energía verde y la electrificación, el cacao ha enfrentado crecientes críticas por las prácticas insostenibles y poco éticas en su cadena de suministro. Además, mientras que la industria del cobre ha invertido en tecnología y expansión, el sector del cacao ha luchado con problemas estructurales que limitan su capacidad para responder a la creciente demanda de manera sostenible y por ello estamos viendo como esta materia prima esta incrementando su cotización cada vez con más fuerza.
Las perspectivas de una producción limitada, los retos ESG, los humanitarios por la explotación infantil y muchos otros factores que han cobrado especial importancia en el foco de atención de los países desarrollados en los últimos años, han marcado un cambio de perspectiva y de percepción muy importante teniendo como contrapartida un aumento constante de la demanda por el chocolate y los derivados del cacao en todo el mundo.
Si nos fijamos en el gráfico las perspectivas de producción para 2024 por primera vez la producción se acerca a datos del 2015 con una considerable reducción de la misma desde octubre del 23 y por ello se observa una fuerte subida en su cotización.
Ya en 2022 se avisaba desde La Organización Internacional del Cacao (ICCO) que habría un déficit de producción de más de 170.000 toneladas podéis obtener información más detallada del informe aquí:
es.euronews.com
Expectativas para 2024
Para el año 2024, se espera que la demanda de cobre continúe creciendo, impulsada por la expansión de las energías renovables y la electrificación de vehículos. Chile, con su compromiso de aumentar la producción, está bien posicionado para capitalizar esta demanda creciente.
Por otro lado, el futuro del cacao parece más ambiguo. Aunque la demanda de chocolate no muestra signos de disminuir, sino todo lo contrario, la industria del cacao enfrenta presiones crecientes para abordar sus problemas de sostenibilidad y ética. La capacidad de Costa de Marfil y otros productores clave para implementar prácticas más sostenibles y éticas será crucial para el futuro del cacao.
En conclusión, mientras que el cobre se dirige hacia un futuro brillante, impulsado por la transición energética global, el cacao se encuentra en una encrucijada, buscando un equilibrio entre satisfacer la demanda global y abordar los desafíos éticos y ambientales que enfrenta. La evolución de estos dos commodities desde 2013 hasta 2024 ilustra la complejidad y la interconexión de los mercados globales, y cómo factores tan diversos como la tecnología, la ética y la sostenibilidad pueden influir en la oferta y la demanda de recursos esenciales.
¿Habías reparado alguna vez en este extraño matrimonio?
¡Cuéntamelo en comentarios!
Javier Etcheverry
Responsable en ActivTrades
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Ideas de trading de HGN2019
Esquema de acumulación en el cobreGrafico de 2 días, escala logarítmica, barras
Se observa un potencial esquema de acumulación en fase D de Wyckoff, con una proyección en caso de confirmarse la ruptura de los 4.0 hasta los 4.3
Cobre desarrollando un triángulo#Cobre cabeceando la parte superior de una gran figura triangular. 🧐 CAPITALCOM:COPPER $HG_F
Narrativa de cortos en el futuro del HGTras haber realizado mi TOP-DOWN APROACH, observo que el HG tiene una buena narrativa de cortos en caso de que aparezcan vendedores en las zona roja, (la zona roja es móvil por lo que a lo largo de la sesión puede ir cambiando.
Acompaña una buena referencia estructural que es la zona morada.
COBRE - Tendencia alcistaEl oro en diario esta asiendo una corrección en diario pero es alcista en mensual esperar la zona trazada para entrar en compras, esta ideal para hacer swing trade. saludos
El cobre en busca de los 3.94Las bolsas europeas abrirán con subidas cercanas al 1% , tras una sesión marcada por los débiles datos del comercio chino y el doble impacto al sector financiero (impuesto extraordinario en Italia y la bajada crediticia ende Moody´s), que lastraron los principales índices bursátiles mundiales eso si en una sesión que fue de menos a más, especialmente en EE.UU.
Los datos de precios conocidos esta madrugada no ayudan a cambiar el sentimiento sobre la economía, si bien el IPC mejoraba ligeramente las estimaciones se sitúa en territorio negativo (deflación) mientras que los precios de producción aun mejorando el dato anterior están en un -4,4%, 0,4% peor que lo previsto .
Los mercados de renta fija experimentaron correcciones significativas en la sesión del martes, la subasta de deuda a 3 años en EE.UU. generó una fuerte demanda y como consecuencia un tipo de interés por debajo de las previsiones, mensaje que se trasladó rápidamente al resto de mercados.
A la espera del dato del IPC que se conocerá mañana, los mercados siguen pendientes de los comentarios de los miembros de la FED, ayer el presidente de la FED de Filadelfia sugirió que el banco central podría no llevar a cabo mayores subidas pero que los tipos de interés se deberían mantener a los niveles actuales algunos meses y que ya en 2024 llegaría el momento de iniciar las bajadas de tipos. Por su parte el presidente de la FED de Richmond dijo que era demasiado pronto para saber si se produciría una subida en el mes de septiembre.
En cuanto a las materias primas, el BLACKBULL:BRENT se mantiene cerca de los 86$/b , ayer subió tras los comentarios desde Ucrania que dijo tomaría represalias si continúa el bloque ruso a las exportaciones ucranianas. El COMEX:HG1! corrige tras los débiles datos económicos chinos lo que sugiere cierta debilidad económica.
Cobre - ruptura de rectanguloComparto una idea sobre el cobre, rompio un rectangulo importante a la baja, por proyeccion llegaria a niveles FIBO claves de toda la expansion desde 03 2020
Es muy probable que su demanda disminuya, ya que su uso industrial se vera afectado en este contexto macroeconomico.
sds!! :)
BUSCANDO EL CORTO EN COBREEn mi opinión nos encontramos en un simple rebote dentro de una tendencia bajista mayor, esta zona debería de actuar como resistencia, de la que parta el siguiente impulso bajista, por lo que busco zonas de mínimos de este rebote como primer objetivo, seguido de los siguientes TP.
Una vez alcance el primer objetivo, el STOP pasa a breakeven.
Como indico en la grafica, no quiero ver al precio cerrar y consolidar por encima del 3.8355, en ese caso cerraré la posición antes de que llegue a mi STOP.
Suerte!
Analisis sobre el #Cobre #CopperSegún el análisis técnico realizado, el precio del cobre ha estado en un canal alcista desde octubre del año pasado, pero este canal se ha roto a la baja en la sesión del viernes.
Sin embargo, aún se encuentra por encima del soporte de los 3,90$ que coinciden con la media móvil exponencial de 200 días.
En caso de que el precio del cobre rompa a la baja el soporte actual, el siguiente nivel de soporte se situaría en los 3,70$ aproximadamente, y el siguiente en los 3,55$.
Cabe destacar que se observa una leve divergencia alcista en el indicador de momentum, por que podria ser que aguante el soporte de los 3,90$ aunque lo más probable es que caiga hasta el segundo nivel de soporte en los 3,70$ y se mantenga en ese nivel.
Es importante tener en cuenta que la reapertura de China puede hacer que el precio del cobre vuelva a subir bastante, pero también se está descontando una posible recesión económica en Estados Unidos y Europa.
En cuanto al rango de precios, a corto plazo pienso que veremos el precio del cobre oscilando entre los 4,30$ y los 3,70$.
Cobre 1SDetecto una distribución de Wyckoff y marco las fases. Objetivo de la caída el soporte más cercano. Esperaría un retroceso con 2 ND hacia mi rango de trading, y después de eso esperaría la caída.
Cobre perdiendo tendenciaLa mayoría de los commodities comienzan a perder tendencia.
Revierten la tendencia post pandemia.
Ultimo gran catalizador, guerra en ucrania.
Los temores por la creciente inflación, genera preocupación por la solidez de la demanda.
Los precios creciente, han favorecido la economía de paises emergente.
El petróleo, la soja y el cobre son materias primas claves en paises como Argentina, Chile y Brasil.
Caída en estos activos pueden trasladarse a los índices bursátiles de éstas economías.
Distribución en el cobreEfectivamente se va confirmando la distribución. El próximo soporte lo tenemos en los 3.49 aunque como se ve en la distribución de volumen, la rotación de mayor amplitud la tenemos entre los 3.15 y 2.79, allí, en zona de bajo volumen deberíamos evaluarlo.
Esta idea se había planteado originariamente en Octubre del año pasado y hoy se está confirmando:
PROBABLES MOVIMIENTOS DEL COBREEl cobre al estar en punto maximo historico puede caer para realizar una correcion, estos son mis probables objetivos, ATENTOS AL PRECIO DEL DOLAR EN CHILE
Cobre long 1hrOperando el rango del cobre en grafica de 1 hora
- temporalidad diaria en rango - cabida
- temporalidades de 4hrs e inferiores con señales de alza por monitor con desarrollo bajista avanzado
- busco un rebote
- CCI con extensión bajista bien desarrollada.
Cobre al alza. escenarioEl cobre pude que creazca mucho en futuro ya que la electrificacion de los automoviles implica unos 6-8kg de cobre para cada vehiculo. La demanda de cobre sera muy fuerte en los proximos años
Aún queda camino al alzaPara la siguiente semana y como tramo final del año, se observa que la demanda está muy presente en el mercado, por lo que se estima que el precio aún continúe al alza hasta la zona de 4.50
Posible alzaPrecio se encuentra en una corrección mayor, por lo que se prevé que precio suba para terminar onda C de corrección, antes de retomar caída del precio.
Pequeño cortoEntramos en un pequeño corto con miras a testear zona de mayor negociación de la semana anterior
Suerte.
$HG #Copper #Cobre 4H, formación de Taza con asa invertida...$HG 4H, romper ese soporte señalado puede llevarnos a proyectar el PO y tomar en cuenta un corto con precios objetivos planteados en la zona más baja y considerar toma de parcial a la mitad de la proyección... Estaríamos operando cortos tomando en cuenta una taza con asa invertida en el gráfico de 4 horas...
Posible distribución en el Cobre5 Ondas cumplidas desde 2.14 hasta 4.89 y luego cambio de carácter, es decir, paso de tendencia alcista a rango lateral.
La vela de Junio quiebra el canal 2-4 dando por finalizada la estructura impulsiva.
Aún no podemos confirmar que es una distribución dado que estamos en fase B donde la oferta y la demanda comienzan a testear pero hay una clara disminución de la intención la cual se ve plasmada en el volumen decreciente. Cautela.
NOTA: Estos análisis solo representan mi visión, no implican recomendación de compra / venta ni ningún tipo de operación.
FUTUROS DEL COBRE, Sin fuerza Desglose del cobre en gráficos mensual semanal y diario
Al visualizar con detención el cobre, este tuvo un muy buen periodo alcista durante gran parte del 2021, pero todos sabemos que estos no pueden subir infinitamente, estos deben corregir y también pueden cambiar su tendencia, en estos momentos se puede ver claramente que este mantiene divergencias en su ascenso (RSI), también una aparente formación del patrón Hombro Cabeza Hombro, a su vez, se encuentra haciendo mínimos más bajos y rompiendo su línea de tendencia alcista.
El precio está cerca de llevarse las medias de 50 y 100, entonces esta en un periodo sensible con presión bajista.
al observar todas estas incongruencias me inclinan a pesar en una corrección compleja del cobre (corto).
Ignacio Franco N.
$HG #Copper #Cobre 4H, Posible formación de HCHI...$HG, Estamos observando con todos los seguimientos que estamos dando a metales industriales, un posible HCHI que presenta en este caso el futuro del cobre $HG... Esperar la ruptura de cuello #NeckLine y ejecutar la entrada para ir a un precio objetivo de los 4.75 usd por el momento y después iremos dando el seguimiento correspondiente para ver posibles extensiones al alza.
$HG #Copper #Cobre 4H, triángulo simétrico...$HG #Copper #Cobre 4H, Se observa un triángulo simétrico que puede proyectar los niveles planteados en el precio... Respeten el SL, y tomen en cuenta que la entrada siempre va a ser en el rompimiento de la figura y que en este caso es un triángulo... Mucha suerte con la operativa #Traders...
