Curvas de rendimiento TradingView: consulte los tipos y gráficos de los bonos
Para ayudarle a profundizar en el análisis del mercado de bonos y elaborar una estrategia sólida, hemos diseñado las Curvas de rendimiento TradingView. Esta herramienta le permite evaluar los rendimientos de bonos con diferentes vencimientos y descubrir los mejores tipos de interés de bonos en todo el mundo.
CONTENIDO
- Cómo funcionan los bonos
- Qué son las Curvas de rendimiento TradingView
- Curvas de rendimiento frente a Supergráficos
- Otras herramientas de bonos de TradingView
Cómo funcionan los bonos
Los bonos de deuda pública son valores emitidos por el Estado para financiar su gasto corriente y cumplir sus obligaciones. Los compradores de bonos actúan como prestamistas, mientras que el Estado actúa como prestatario. Dependiendo de la política del gobierno, los bonos tienen diferentes plazos, que van desde un mes hasta 95 años.
Los bonos de deuda pública se consideran inversiones de bajo riesgo, ya que sus emisores son gobiernos que tienen menos probabilidades que las entidades privadas de enfrentarse a impagos o sufrir graves turbulencias. Algunos bonos solo pueden comprarse en el momento de su emisión, mientras que otros también pueden encontrarse en el mercado secundario.
La mayoría de los tenedores de bonos se benefician de pagos regulares, normalmente semestrales, o cupones. Al vencimiento del bono, los inversores son reembolsados con el valor nominal del bono.
Por ejemplo, un inversor compra un bono de 1000 € de valor nominal con un tipo de cupón del 2,2 % y un plazo de vencimiento de 10 años. Esto le reportaría 220 € al año en dos pagos semestrales de 110 € durante 10 años, lo que supone un total de 2200 €. Además, el Estado devuelve al inversor 1000 euros al vencimiento del bono, por lo que el pago final que recibiría el tenedor del bono es de 1220 €.
No todos los bonos tienen cupón. Se conocen como bonos cupón cero. Los bonos a corto plazo, con menos de un año de vencimiento, suelen venderse con descuento sobre su valor nominal y no generan un efectivo estable debido a su corta duración.
Por ejemplo, un bono de 100 £ a un año puede ofrecerse con un descuento del 2,52 % sobre su valor nominal. Un inversor lo compra a 97,48 £. Cuando el bono vence, el inversor recibe 100 £.
Cabe señalar que los bonos están inversamente correlacionados con las acciones. Cuando las acciones suben, los bonos bajan.
Además, los precios de los bonos actuales cambian a medida que se emiten nuevos bonos. Cuanto más alto sea el cupón de los nuevos bonos, más bajos serán los precios de los bonos emitidos anteriormente.
Curiosamente, abril de 2025 fue el mes en el que los bonos suizos a corto plazo, por primera vez desde 2022, empezaron a ofrecer rendimientos negativos, lo que significa que los tenedores de bonos recibirían menos dinero del que pagaron para comprar estos bonos. Esto se debió a las fluctuaciones del mercado, la incertidumbre económica mundial y el aumento de la demanda de valores muy estables con rendimientos garantizados, aunque fueran negativos.
Qué son las curvas de rendimiento TradingView
Los bonos se emiten regularmente, algunos incluso semanalmente. La mayoría de los bonos son líquidos, lo que significa que pueden negociarse en el mercado secundario. Para comprender la relación entre los bonos emitidos anteriormente y los nuevos, los inversores utilizan las curvas de rendimiento, una herramienta visual que muestra los cambios en el rendimiento de los bonos en un único gráfico.
Las curvas de rendimiento recogen los datos de los bonos y los muestran en dos tipos de escala diferentes
- Escala de vencimientos: Se utiliza para representar los bonos por sus vencimientos y evaluar su exposición al riesgo. Cada punto de esta escala representa la duración del bono y su rendimiento. La distancia entre los puntos de vencimiento refleja el nivel de incertidumbre: cuanto mayor sea la distancia, mayor será el riesgo.
- Escala lineal: Representa datos en los que los cambios unitarios, como el rendimiento del bono y el tiempo hasta el vencimiento, se muestran con el mismo espaciado. Aunque las relaciones entre bonos suelen ser no lineales, una escala lineal ayuda a visualizar cambios aproximados, comparar valores entre diferentes bonos y determinar tendencias generales.
Junto a este botón, puede encontrar «Plazos clave», actívelos para ver los bonos más negociados con vencimientos clave, que también se utilizan como puntos de referencia.
Los plazos clave ampliamente aceptados son:
- Meses: 1, 3, 6
- Años: 1, 2, 3, 5, 7, 10, 20, 30
Cambie fácilmente entre ellos para encontrar los bonos más líquidos. Esto le ayudará a identificar puntos temporales cruciales que muchos fondos de inversión, bancos, compañías de seguros y otros actores clave vigilan de cerca.
Cuando se encuentre en la página Curvas de rendimiento, verá primero los datos de los bonos estadounidenses. Por defecto, estas tres curvas representan los diferentes rendimientos de los bonos de deuda pública ofrecidos en tres fechas distintas: hoy, hace un mes y hace un año.
Los datos mostrados en las curvas también se presentan en columnas y filas debajo del gráfico, con diferentes vencimientos para los bonos seleccionados. Para ocultar una curva, basta con deseleccionarla de la lista.
Para comparar bonos de distintos países, pulse el botón «+ Añadir» y seleccione el que desee ver y comparar.
En la parte derecha de los datos estructurados, busque el botón «Clonar» y púlselo para crear una nueva curva para el mismo bono de deuda pública.
Cambie las fechas de los bonos si quiere compararlos con valores anteriores.
Cuando haya afinado sus Curvas de rendimiento, puede compartir su trabajo con sus amigos, compañeros de trading o suscriptores. Busque el botón «Tomar una captura» junto al menú de escalas.
Y ahora, veamos cómo las curvas de rendimiento están conectadas con otras herramientas de TradingView y cómo puede mejorar su análisis utilizando todas ellas mientras explora el universo de los bonos.
Curvas de rendimiento frente a Supergráficos
Tanto las Curvas de rendimiento como los Supergráficos son herramientas visuales, pero ¿en qué se diferencian?
Mire estos dos gráficos.
En los Supergráficos, puede elegir un bono concreto (por ejemplo, los bonos de deuda pública de EE.UU. a 10 años) y observar linealmente sus cambios a lo largo del tiempo. Por supuesto, también puede añadir un símbolo pulsando el botón «Comparar o añadir símbolo», pero los datos que ve aquí son más bien una investigación en profundidad del rendimiento de un solo bono.
En las Curvas de rendimiento, incluso en una escala lineal, se ven todos los bonos de un país a lo largo de distintos periodos de tiempo. Aquí, los bonos de deuda pública de EE.UU. a 10 años se sitúan en un lugar para un periodo de tiempo elegido (por ejemplo, hoy).
Otra diferencia importante es que los Supergráficos permiten estudiar el pasado, mientras que las Curvas de rendimiento proyectan los tipos de los bonos hacia el futuro.
Para acceder a las Curvas de rendimiento desde los Supergráficos, busque el botón «Curvas de rendimiento» en la barra de herramientas de la derecha.
La vista dividida también está disponible para nuestros analizadores, calendarios y otros productos TradingView. Para potenciar su análisis, aprenda pasos sencillos para el modo de vista dividida.
Dicho esto, los Supergráficos le permiten estudiar un bono con precisión y examinar todos sus cambios de forma granular, mientras que las Curvas de rendimiento son una herramienta de comparación de bonos a nivel nacional
Otras herramientas de bonos de TradingView
El universo de los bonos no vienen de la nada. Los mercados de renta fija se ven afectados por la economía mundial, el rendimiento de otros activos y las políticas de diversos agentes financieros.
Para mantenerse al día, puede seguir las noticias sobre bonos y explorar el Calendario económico: ¿quién sabe cuáles serán los tipos de interés o hacia dónde se dirigirá el capital mundial?
Aparte de los Supergráficos, también puede explorar las herramientas Mapa de calor de bonos y Analizador de bonos: un estudio exhaustivo de los fundamentos de los bonos es lo que define un análisis sólido de uno poco sólido.
Por último, pero no por ello menos importante, eche un vistazo a las ideas de la comunidad sobre bonos. Eche un vistazo a los Pensamientos de los demás traders y descubra lo que hacen. Puede que incluso aprenda algún truco.
En resumen
Los bonos de deuda pública son inversiones de bajo riesgo que también se negocian en el mercado secundario, al igual que las acciones. Su valor nominal se determina en el momento de la emisión y luego cambia a medida que se ofrecen nuevos bonos.
Las subastas y la distribución de bonos afectan a los precios de los bonos actuales, ya que los nuevos tipos de los cupones pueden ser superiores o inferiores a los de los existentes. Esto puede obligar a algunos bonistas a vender sus bonos actuales y adquirir un nuevo conjunto de valores respaldados por el Estado.
Tanto los traders como los inversores utilizan las Curvas de rendimiento de TradingView para identificar oportunidades potencialmente rentables y operar en los Supergráficos a través de brokers de confianza.
Los analistas financieros estudian la economía mundial, siguen las noticias y rastrean las ideas de la comunidad para comprender qué mueve los mercados financieros.
Examine las curvas, explore nuestros otros productos y manténgase al día sobre los bonos con TradingView.
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