Bono CL rango o caída posible entrada en unos meses más, para entrar en rango o subida del activo por patriciopaleoActualizado 2
La tasa de 10 años de EEUU( TNX ) espera por Powell en máximosLa tasa de 10 años de los EEUU, el benchmark natural del mercado financiero y en linea con lo apuntado en todos los informes previos ( ver adjuntos) GENERA UN NUEVO MAXIMO de todo el recorrido ascendente que se iniciara en los mínimos del año 2020. O sea que ya no tan solo continua trabajando holgadamente por encima de sus dos grandes soportes a considerar en el hoy : 1, la linea superior de la potencial bull flag , que fuera analizada con sumo detalle a lo largo de su construcción 2, la linea tendencial ascendente originada en los inicios del año 2022, en ambos casos expresado en terminos base cierre semanal, sino que alcanza un valor no visto desde Noviembre del año 2007. Es por lo tanto crucial lo que haga aquí en terminos base cierre semanal; para los bears acaso imaginando un potencial doble top, para los bulls, la chance de quiebre CONCRETA y el ir por el siguiente objetivo.Selecciones de los editorespor charliesupph1114
Bono 2Y en máximos después de 16 añosTanto los índices asiáticos como los futuros europeos remarcan optimismo como producto de la puesta en marcha de algunas medidas de soporte económico en China que a su vez ponen el contrapunto al mensaje del simposio de Jackson Hole. El notable repunte en los principales índices en China se produjo tras el compromiso de los reguladores por reducir un gravamen sobre las operaciones bursátiles por primera vez desde 2008. Sin embargo, los inversores todavía mantienen la cautela en el país debido a su debilidad industrial y también por un riesgo de deflación que continúa patente. En Asia esperamos una semana activa con la publicación de los resultados de 360 compañías del MSCI , lo que podría brindarnos ciertas pistas sobre si los beneficios empresariales están tocando fondo y así respaldar nuevas subidas en la región. Respecto a la reunión de banqueros en Wyoming, Powell advirtió que la política seguirá siendo más restrictiva durante más tiempo y que el proceso de ajuste hasta alcanzar la inflación objetivo todavía llevará tiempo. También dejó caer la posibilidad de que la FED emprenda una pausa de tipos durante la reunión de septiembre, todo ello dentro de lo previsto. En deuda, los Treasuries apenas sufrieron cambios tras la reunión aunque los rendimientos de los Treasuries 2Y permanecieron por encima del 5% , descontando tipos más altos durante más tiempo. En divisas la probabilidad de que la FED emprenda un nuevo ajuste en noviembre refuerza al USD, situando el cruce en FX:EURUSD 1.08. En materias primas hemos monitorizado pocos cambios, con un NYMEX:NG1! que se estabiliza tras los sobresaltos de la semana pasada y un ACTIVTRADES:BRENTV2023 que sitúa su media anual en nuestra previsión 2023, USD80/b, que a su vez corresponde con las expectativas de la curva de futuros a un año. Lo cierto es que ante la posibilidad de que la FED realice un nuevo ajuste, el binomio rentabilidad/riesgo se inclinaría a tomar posiciones en los activos “High Quality” en Renta Fija . Fuente: GVC GaescoSelecciones de los editorespor gvcinstitute1122
Proyeccion 22/08/23Lo que espero de los bonos es algo similar al DXY en este se ve un poco mas claro ya que esta comprimiendo mucho, me formo un canal el cual esta rompiendo el CREEK. Entonces lo que puedo llegar a creer es que me haga un FAC llegándome a la zona de PRZ para caer y hacer un descuento importante posiblemente hasta el CREEK de abajo o por ahí cerca buscando bastante liquidez para poder subirpor rodriVilches6
Analisis fundamental sobre los bonos de tesoro a 10 años.El rendimiento de los bonos del Tesoro a 10 años es un indicador importante de la salud de la economía estadounidense. Un rendimiento más alto indica que los inversores exigen una prima más alta por invertir en bonos del Tesoro, lo que puede ser un signo de que los inversores son más pesimistas sobre la economía. Un rendimiento más bajo indica que los inversores están más dispuestos a invertir en bonos del Tesoro, lo que puede ser un signo de que los inversores son más optimistas sobre la economía. El rendimiento de los bonos del Tesoro a 10 años ha estado aumentando en los últimos meses, lo que es un signo de que los inversores están más pesimistas sobre la economía. Esto puede deberse a una serie de factores, como la guerra en Ucrania, la inflación y la subida de los tipos de interés. Un rendimiento más alto de los bonos del Tesoro a 10 años puede tener un impacto negativo en la economía. Esto se debe a que los bonos del Tesoro son un activo seguro, y cuando los inversores exigen una prima más alta por invertir en bonos del Tesoro, significa que están retirando su dinero de otros activos, como las acciones. Esto puede conducir a un descenso de los precios de las acciones y a una desaceleración del crecimiento económico. Sin embargo, un rendimiento más alto de los bonos del Tesoro a 10 años también puede tener algunos beneficios. Esto se debe a que puede ayudar a controlar la inflación. Cuando los tipos de interés suben, también suben los precios de los bonos del Tesoro. Esto hace que sea más caro para los inversores pedir prestado dinero, lo que puede ayudar a ralentizar la inflación. En general, el rendimiento de los bonos del Tesoro a 10 años es un indicador importante de la salud de la economía estadounidense. Un rendimiento más alto puede indicar que los inversores son más pesimistas sobre la economía, mientras que un rendimiento más bajo puede indicar que los inversores son más optimistas sobre la economía.Formaciónpor palacecapital3
#US10OY Movimiento alcista #US10OY Movimiento alcista superando los 4.25% que no se habían visto desde Junio del 2008. Desde mayo comenzó con su tendencia alcista como se marca en la directriz y la semana anterior tuvo una rotura a la alza en su resistencias. Largopor InvestorsFinancialMarkets2
Tasa 2 años, en punto y figura. 3 meses en intervalos de 2 horasMe gusta analizar los gráficos en punto y figura. Muchas veces, al eliminar el tiempo y los spikes los patrones gráficos quedan mas claros. Aqui la tasa a 2 años en 3 meses, comprimidos cada 2 horaspor intermarketflow0
CHINA DIJO A LOS BANCOS ESTATALES QUE ESCALEN LA INTERVENCIÓN DELas autoridades chinas dijeron a los bancos estatales que intensificaran la intervención en el mercado de divisas esta semana, en un intento por evitar un aumento en la volatilidad del yuan, según personas familiarizadas con el asunto. ojo con monedas como JPY, NZD, AUD y otras monedas asiaticaspor FernandoCevallosVallejo4
La tasa de 10 de los EEUU (TNX) alcanza una zona decisivaLa tasa de 10 años de los EEUU, el benchmark natural del mercado financiero, ya no tan solo continua trabajando holgadamente por encima de sus dos grandes soportes a considerar en el hoy : 1, la linea superior de la potencial bull flag , que fuera analizada con sumo detalle a lo largo de su construcción( ver reportes previos) 2, la linea tendencial ascendente originada en los inicios del año 2022, en ambos casos expresado en terminos base cierre semanal, sino que ha alcanzado el pico de Octubre del año 2022, el cual se constituye en esta instancia en la ultima barrera a superar por parte de los bulls si pretenden ir por aun mas de lo visto de cara al mediato. Es por lo tanto crucial lo que haga aqui ( 4.25/35 en terminos base cierre semanal ), para los bears imaginando un potencial doble top, para los bulls y como mencione antes , la chance de quiebre y el ir por el siguiente objetivo.por charliesupph1
RENDIMIENTO US10Y PROXIMOS 10 AÑOS?TVC:US10Y ALZA en rendimiento, BAJADA de precio del bono; entre10 a 13 años de SUBA violenta~ DXY bajada, SUBA EURODOLAR Cortopor maxim0c0st32
Las tasas largas de los EEUU demuestran estar aun vigentesAl analizar este ratio( US02Y/ US30Y ) se ve claramente como durante el ultimo par de meses, incluyendo a este de AGOSTO, son las tasas que devengan los bonos largos las que han outperformado a las tasas que devengan lo bonos mas cortos y que de alguna manera han comenzado ha "enderezar" la curva de rendimientos que como se aprecia continua invertida, esto quiere decir que las tasas de los bonos mas cortas siguen rindiendo mas que las tasas de los bonos mas largos. Habrá que comenzar a prestar mucha atención a esto, dado por un lado se ha marcado un potencial doble techo y por el otro y acaso mas relevante, puede marcar claramente cambios al venir en la propia economía.por charliesupph2
Proyeccion 1/08/23Como los bonos es un buen indicador que sirve para guiarse como el DXY esta bueno tenerlo para analisis teniendo en cuenta que los bonos saben hacer movimientos antes que el DXY o similares pudiendo asi hacer una proyeccion de los pares de divisas que tengas USD . Lo que veo son 2 opciones: 1) Que la zona del BSL me la pase y llegue a la oferta para reaccionar y caer... Todo arriba de la zona de BSL serian ventas 2) Que me haga un alto mas alto, pero no tan alto una zona aproximada seria la marcada basada en niveles de fibo Ahora bien... Esta proyección la hago en base a la proyección que tengo del DXY donde estaríamos en una reversión o por lo menos un descuento bastante interesante por rodriVilches1
La tasa de 10 años de los EEUU aguarda el anuncio de la FEDAprovechando que hoy La Reserva Federal posiblemente vuelva a subir los tipos, me enfoco una vez mas en la tasa de 10 años de los EEUU, la cual continua trabajando por encima de sus dos grandes soportes a considerar en el hoy : 1, la linea superior de la potencial bull flag , que fuera analizada con sumo detalle a lo largo de su construcción( ver reportes previos) 2, la linea tendencial ascendente originada en los inicios del año 2022, en ambos casos expresado en terminos base cierre semanal. Y mientras estas contengan eventuales pullbacks (crucial para los bulls, como los vistos durante las ultimas semanas) aun no deberían descartarse subas adicionales a las vistas .por charliesupph6
¿Es un buen momento para invertir en el mercado de renta fija?Actualmente nos encontramos en un contexto económico con una inflación elevada, sobre todo en los últimos meses. Desde principios de 2021 la subida de la inflación ha sido constante tanto en Europa como en Estados Unidos. Debido a este aumento, los principales bancos centrales han tenido que intervenir en la economía para contra restar el efecto negativo que puede tener sobre la economía, haciendo uso de una política monetaria restrictiva. Desde mediados de 2022 el BCE, y la FED ya meses antes, han aplicado subidas constantes de tipos de interés hasta niveles no vistos desde la crisis del 2008. Si nos remontamos 15 años atrás nos encontrábamos en un contexto económico en recesión, donde podemos ver similitudes con la situación actual. A mediados de 2008 los tipos de interés en Europa se encontraban al 4,25% debido a los niveles de inflación cercanos al 4,2%. Debido a la crisis inmobiliaria y la consiguiente recesión económica el BCE realizo una bajada constante de tipos hasta llegar al 1% en cuestión de un año. Con estos cambios en la política monetaria expansiva, el BCE buscaba una reactivación inmediata en la economía. Los siguientes años tuvieron un efecto positivo, mientras que los tipos se mantenían al 1%, la inflación pasaba de niveles negativos hasta llegar al 3% a finales de 2011, lo que comportó una subida de tipos de interés hasta el 1,5%. En 2012 esos años de bonanza se volvieron a ver afectados con la continuación de la crisis. La inflación volvió a llegar a niveles negativos y los tipos de interés en marzo del 2016 al 0%, niveles históricamente nunca vistos. Para profundizar un poco más en este aspecto, hemos querido analizar el comportamiento del Bund Alemán en los últimos 15 años y como se ha visto afectado su precio en relación a las decisiones tomadas por los bancos centrales. El Bund Alemán a 10 años, está considerado como el activo libre de riesgo de referencia en Europa. Los activos libres de riesgo son aquellos que prácticamente no tienen riesgo de solvencia y por consecuencia tienen un riesgo muy bajo. A lo largo del tiempo, se ha podido comprobar como el mercado de renta fija y los tipos de interés tienen una correlación negativa. Cuando hablamos de correlación negativa nos referimos a que el comportamiento del mercado de renta fija mayormente se ha visto afectado por las decisiones tomadas por los bancos centrales y que cuando los tipos de interés suben, los precios de los bonos bajan y a la inversa pasa exactamente lo mismo, cuando los bancos centrales bajan los tipos de interés, los precios de los bonos suben. Desde julio de 2008 el Bund Alemán ha subido en precio de forma constante exceptuando un punto clave en su curva de crecimiento. En 2011 una subida de tipos que pasaron del 1% al 1,5%, hizo frenar esta subida del precio que llevaba en los últimos años. Posteriormente, la constante bajada de tipos hizo llegar a niveles máximos de su cotización histórica. Durante el periodo entre 2016 y 2022 los tipos de interés en la Eurozona se mantuvieron al 0%. A lo largo de este periodo, aunque los tipos de interés estuvieran al 0%, el aumento del precio del Bund Alemán no se detuvo. Desde marzo de 2016 hasta noviembre de 2020 el Bund Alemán vio un aumento del 9% en su precio. A partir de ese momento debido a la especulación que había sobre la posible subida de tipos de interés principalmente al crecimiento de la inflación que se situó en junio de 2022 al 8%, el precio del Bund Alemán experimentó una caída que ha día de hoy es cercana al 25%. Con estos datos, podemos razonar que la variación en los precios de los bonos no es paralela a los movimientos de los bancos centrales y que, por costumbre, el mercado suele anticiparse a ellos. Llegados a 2022 y con una situación de alta inflación en la Eurozona, el BCE tuvo que intervenir en el transcurso de la economía europea efectuando subidas escalonadas de tipos de interés para intentar remediar los niveles de inflación por los que se estaban teniendo, es así como que desde 2021 el precio del Bund Alemán ha entrado en caída picada acentuando esta bajada debido a las constantes subidas de tipos de interés por parte del BCE. Este comportamiento nos hace pensar que el mercado de renta fija, especialmente los bonos Investment Grade se ven afectados por las decisiones que se toman en cuanto a la política monetaria y que siguen una especie de patrón el cual nosotros como inversores podemos utilizar para poder prever los movimientos futuros en los precios. ¿Qué podemos esperar en los próximos años? Actualmente, podemos esperar bajadas de tipos de interés a mediados/finales del 2024. Estas bajadas en los tipos beneficiarían a aquellos que hubieran decidido invertir actualmente en renta fija, ya que la bajada de tipos puede provocar un aumento de la valoración de los precios, lo que haría que el inversor no solo cobrara el cupón del bono, sino que también se rentabilice la subida del precio de ese bono, pudiendo mejorar su TIR de compra. El otro escenario que se debería plantear es la opción de que el BCE no efectuara bajadas de tipos según la predicción actual y se mantuvieran a los niveles actuales durante varios meses. En este caso, el inversor podría esperar al vencimiento del bono y de este modo recibir la TIR inicialmente conocida. Selecciones de los editorespor ISEFi61
El mercado se encuentra en peligro!El mercado se encuentra en peligro!!! Este es el bono de la deuda de Estados Unidos a 10 años y su rendimiento viene creciendo acercándose al máximo del año pasado del 4.335% ¿Qué quiere decir esto? Puede ocurrir una extrema caída en el mercado debido a la alta rentabilidad del bono. A esto se le llama FLIGHT TO QUALITY y básicamente es que los inversores dejan de operar activos con mayor riesgo y se pasan a inversiones conservadoras justamente como estos bonos, provocando la caída de activos de mayor volatilidad.Cortopor BarboxTrading10
La tasa de 10 de EEUU ( TNX ) quiebra FINALMENTE la resistencia La tasa de 10 años de los EEUU, el principal benchmark del mercado financiero, finalmente quiebra la zona de resistencia, la linea superior de la potencial bull flag que se detalla( apuntada en el informes previos) y mientras esta se mantenga ante eventuales pullbacks( crucial ) y como tal fuera señalado en notas anteriores, los bulls se seguiran en claro control de situación.por charliesupph3
La tasa de 10 años ( TNX index ) una vez mas en zona relevanteLa tasa de 10 años de los EEUU, el principal benchmark del mercado financiero, continua trabajando exactamente sobre zona de resistencia, la linea superior de la potencial bull flag que se detalla( apuntada en el informes previos). Por lo tanto es allí donde debe estar el foco en esta instancia, dado su eventual quiebre ( intentado, pero NO conseguido en varias ocasiones durante las ultimas semanas ) daría pie a que los bulls se mantengan no solamente con vida, sino también en claro control de situación. por charliesupph1
La tasa de 10 años ( TNX ) reconoce aun la resistencia apuntadaLa tasa de 10 años de los EEUU, el principal benchmark del mercado financiero reconoce como resistencia y por 3era semana consecutiva la linea superior de la potencial bull flag que se detalla( apuntada en el informes previos,) , retrocediendo un tanto mientras escribo este análisis luego de impactarla . Este índice, por lo tanto, sigue trabajando sobre el soporte extremo APUNTADO HACE YA VARIAS SEMANAS ( esa cota hoy ya esta en los 3.45/50 en ascenso , base cierre semanal ), el cual definí en su momento como de “do or die”, ya que mientras no lo penetrara( crucial ), aun los bulls se mantenían claramente con vida y con posibilidad de reaccionar, situación que esta aun plenamente vigente, como ya fuera dicho anteriormente .Selecciones de los editorespor charliesupph118
GD38 BONOS Argentinos Global Discount StepupLos bonos argentinos stepup vto 2038 en mi opinion tendran ese recorrido. Nos van a dar tremenda oportunidad entre 13.5 y 14 USD. Se pueden ir acumulando si los impuestos por la venta lo ameritan.Largopor germanach0
La tasa de 10 años ( TNX ) se mantiene dentro de la bull flagLa tasa de 10 años de los EEUU, el principal benchmark del mercado financiero reconoció como resistencia la linea superior de la potencial bull flag que se detalla( apuntada en el informe previo, ver ideas relacionadas ), retrocediendo por ello durante unos días y si bien la semana concluye con saldo negativo por dicho motivo, se mantiene relativamente cerca de dicha zona. Este índice, por lo tanto, sigue trabajando sobre el soporte extremo APUNTADO HACE YA VARIAS SEMANAS ( esa cota hoy ya esta en los 3.40/45 en ascenso , base cierre semanal ), el cual definí en su momento como de “do or die”, ya que mientras no lo penetrara( crucial ), aun los bulls se mantenían claramente con vida y con posibilidad de reaccionar, situación que esta aun plenamente vigente. por charliesupph1
10 YEAR NOTE. retroceso y remonte10 YEAR NOTE . Mi perspectiva sobre Los futuros de notas del Tesoro a 10 años, un retroceso para luego la remontada.1por tango40Actualizado 5
rendimiento del bono americano a 10 años Rendimiento del bono americano a 10 años puede experimentar una posible corrección en las próximas sesiones, los republicanos y demócratas tendrán que llegar a un acuerdo, ya que están poniendo en riesgo la calificación crediticiaCortopor juliansb323
La tasa de 10 años( TNX ) alcanza su valor mas alto en dos mesesUna semana atrás mostraba el desarrollo de la tasa que devenga el treasury mas corto ( US01Y ) ya que era inminente su definición ( ver ideas relacionadas ) algo que finalmente sucedió quebrando al alza. En la misma sintonía, las tasas que devengan los otros treasuries han ido subiendo durante las pasadas semanas y eso incluye a TNX, la tasa de 10 años de los EEUU y benchmark natural del mercado financiero que arranca la semana en verde y ya no solo eso, sino que alcanza su máximo dentro de los dos últimos meses. Este índice, por lo tanto, sigue trabajando sobre el soporte extremo APUNTADO HACE YA VARIAS SEMANAS ( esa cota hoy esta en los 3.35 en ascenso , base cierre semanal, siendo claramente donde debe estar el control para unos y otros) el cual definí como de "do or die", ya que mientras no lo penetre( crucial ), aun los bulls se mantienen claramente con vida y desde la técnica con posibilidad de reaccionar( como esta sucediendo, lo cual incluso lo ha acercado a la linea superior de la potencial bull flag en desarrollo, donde debe estar el foco en caso de continuidad ascendente dado su alta relevancia ). Selecciones de los editorespor charliesupph2212