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Sx7r

Consultorio de Bolsa: ¿Qué hacer con Banco Santander?Recientemente hemos recibido una consulta sobre Banco Santander. Para participar en próximos Consultorios de Bolsa, podéis enviar vuestras preguntas a través de nuestra sección de Contacto, a través de nuestra página de Facebook o a través de tradingview ¡Empezamos! Pregunta: Tras los buenos resultados de Banco Santander… ¿Cómo veis al valor hasta final de año? Más allá de los buenos resultados y de las mejores expectativas, la realidad es que tanto Banco Santander como el sectorial bancario a nivel europeo está en un mal momento. Echemos un vistazo al gráfico semanal de Banco Santander. El valor se sitúa por debajo de su media de 30 y 50 semanas, lo cual debe ser una bandera roja de cara a tomar o mantener posiciones. No obstante, entendemos los niveles actuales como propicios para un posible rebote hasta zonas de 2,97 euros. En ese punto, si el valor no consigue avanzar hasta cuotas de 3,28 euros a cierre semanal, optaría por deshacer posiciones en Banco Santander. Por otra parte, si Banco Santander cierra por debajo de los 2,61 euros a cierre semanal, es altamente probable que inicie un descenso hasta zonas de 1,73 euros. Una clara tendencia bajista que podría expandirse en los siguientes meses. Así pues, con esto sobre la mesa, parece inteligente esperar a ver de que forma reacciona el valor en este nivel de precios y tomar una decisión vendedora por debajo de los 2,61 euros o, si las cosas van bien, mantener la posición siempre que el valor se acabe situando por encima de los 2,97 euros en el rebote. Más allá de Banco Santander: El sectorial bancario europeo Ofrece evidentes señales vendedoras tras perder los 380 puntos hace ya varias semanas. No es un sector en el que actualmente deberíamos buscar compras. Solo por encima de los 380 puntos en el SX7R entendemos como positiva la compra en el sector bancario europeo.
BME:SAN
por BSI-Analysis
Banco Santander aprovecha los vientos de colaContinuamos con Banco Santander nuestro repaso a los valores del IBEX35 y los más importantes del Mercado Continuo Español. Analizamos la situación del valor y la del sectorial bancario en Europa. (Puedes ver los gráficos a los que se hace referencia en esta idea en nuestra web en la sección de Análisis) Parece mentira decirlo, pero a día de hoy Banco Santander es de los mejores valores para invertir en el IBEX35. La superación de los 3,39 euros zonales a cierre semanal abre la puerta a un nuevo tramo de subidas. No debería sorprendernos ver al valor del sector bancario español en cuotas de 4,25 euros en el medio plazo. Al igual que comentábamos con Repsol en el análisis de ayer, Banco Santander y el sector bancario en general tiene fuertes vientos de cola Tal vez el problema es que un valor tan castigado en los últimos tiempos ha dejado demasiados inversores minoristas enganchados entre los 3,50 y 4 euros, por lo que el valor podría encontrar problemas para continuar la subida. No podemos decir que Banco Santander sea un buen valor para tener en carteras de largo plazo, pero sin lugar a dudas no estamos ante un momento de pensar en vender. Tan solo una llegada a los 4,86 euros o una perdida de los 2,90 euros a cierre semanal nos haría cambiar de opinión. Por lo tanto, quédense con tres ideas. La primera es que se deben superar los 3,39 euros para pensar en un nuevo tramo de subidas. La segunda es que debemos tener claro que si se pierden los 2,90 euros la fiesta se ha acabado. Por último, pensar en el rango que comprende entre los 4,25 euros y los 4,86 euros como un nivel de fuerte resistencia. ¿Cómo está el sectorial Bancario? Está en un claro proceso de subida impulsado por las más que probables subidas de tipos de interés en Europa. Ahora bien, la llegada a los 450 puntos supone llegar a un nivel de fuerte resistencia en la última década. Solo por debajo de los 380 puntos las cosas se pondrían complicadas de nuevo en el sector.
BME:SAN
por BSI-Analysis
El momento del SP500 y el tren de los torosMás allá de la propicia estacionalidad del SP500, los alcistas empiezan a tener argumentos técnicos, los cuales se suman a los estadísticos, para confiar en la capitulación del movimiento correctico actual. Vamos a empezar a incrementar nuestra exposición al Mercado de acciones más allá del 65% que todavía a día de hoy seguimos manteniendo. Lo explicamos todo en este análisis semanal. ¡Vamos! (Los gráficos a los que se hace referencia en esta idea los puedes ver en nuestra web en la sección de análisis) Después de completar la primera parte de la hoja de ruta que veníamos planteando desde agosto, en el momento actual podemos dar por iniciada la segunda fase del plan. A partir de este momento, los toros deberían salir a escena y dar por iniciada una fase de subidas hasta final de año. Lógicamente, con sus correspondientes correcciones, pero dentro de un claro movimiento alcista. De producirse este inicio de un tramo alcista en la misma semana que viene, podríamos decir claramente que hemos completado al 100% lo planeado. Estadísticamente se produce un giro importante a favor de los alcistas a mediados de Octubre. Si bien al inicio de esta semana manteníamos un nivel de exposición del 65% al Mercado de acciones, nuestra intención es incrementarlo sustancialmente en las sesiones del 11, 12 y 13 de Octubre. Al detalle: Así suelen tomar los alcistas el mes de Octubre En el gráfico que adjuntamos a continuación vemos el comportamiento del SP500 en octubre a lo largo de los últimos 30 años. Podemos ver como en el gráfico se muestran todos los días del mes. Por ejemplo, podemos ver como el día 1 de octubre ha sido alcista un 73% de las veces y que el día 9 de Octubre ha sido bajista un 40%. Es un gráfico muy sencillo de entender. Tómense su tiempo para analizarlo. Fíjense como los diez primeros días suelen ser, en líneas generales, algo bajistas. Sin embargo, es en la segunda semana de octubre cuando los alcistas empiezan a tomar el timón del Mercado. La semana que viene, a partir del lunes día 11 de Octubre, deberíamos empezar a notar una mejora en el Mercado. Si echamos un vistazo al último tramo del mes, caeremos en la cuenta de que este suele ser especialmente bueno. El día 28 de octubre los alcistas lo dominan en un 80% de las ocasiones. Nuestra idea es llegar comprados a ese momento. Siguiendo con este mismo análisis, podemos echarle un vistazo al siguiente gráfico. En ese mismo podemos ver marcado tanto en la parte superior como en la inferior como, en líneas generales, el mes de octubre suele ser el inicio de un tramo alcista que va continua hasta finales de año, con sus respectivas correcciones. Aunque es cierto que durante el mes de noviembre tradicionalmente el Mercado nos ofrece una oportunidad para subirnos al tren de los alcistas, no parece mala idea coger el tren en su inicio de ruta en el momento actual. Un par de datos más a favor de los alcistas Si centramos nuestro análisis en los últimos 10 y 20 años, caemos en la cuenta de que este mes ha sido el cuarto con mayor rendimiento en el SP500. Si nos vamos 70 años más atrás, vemos como es el 7 mejor mes en rentabilidad. Si estamos en el año siguiente a las elecciones, como es este caso, asciende al 5 mejor mes. ¡Además!... El SP500 lleva 6 trimestres seguidos subiendo. Históricamente, cuando esto ha sucedido, un año después el S&P500 subía de media +15%. Por otra parte, y como podemos ver en el siguiente gráfico que nos ofrece Tom McClellan, vemos como ya existen divergencias alcistas en la Amplitud de Mercado. Vale… compramos… pero… ¿El qué? Aunque esa es una de las claves que tratamos en nuestros informes de estrategias de valores en Europa y USA. En estos informes te adjuntamos una media de 20-25 valores en zonas de entrada siguiendo nuestros parámetros. Los puedes solicitar por 19,99€ escribiéndonos a través de nuestra sección de Contacto) vamos a dar un par de pinceladas. En líneas generales, en las últimas semanas el sector bancario y el sector Oil and Gas están funcionando muy bien tanto en Europa como en Estados Unidos. En Europa, también el sector asegurador y el sector ‘’Travel and Leisure’’ lo está haciendo bien. Por otra parte, en Estados Unidos, el sector energético está funcionando especialmente bien junto con el financiero. Vigilamos de cerca el sector Oil and Gas y descartamos el sector Utilities y Consumer Staples (por el momento).
SP:SPXLargo
por BSI-Analysis
Mantenemos posiciones en BBVA: IBEX35BBVA es uno de los valores que recomendamos hace meses en uno de nuestros informes de estrategias de inversión en Europa y sobre el cual mantenemos nuestra predisposición alcista. Analizamos la actualidad del valor y actualizamos la situación del sectorial bancario SX7R. (Puedes ver los gráficos que se mencionan en esta idea en nuestra web en la sección de operativa) Breve información sobre BBVA BBVA es un banco español con sede en Bilbao. Es una de las mayores entidades financieras del mundo. Sus principales mercados son España, México, Turquía y Sudamérica. El banco fue fundado como Banco de Bilbao el 28 de mayo de 1857 en Bilbao, donde tiene su sede social desde entonces. Tal y como comentábamos hace meses, la superación de los 5,15 euros en BBVA era muy importante para la continuidad del proceso de fondo en el valor del sector bancario. Tras superar ese nivel de precios, BBVA tiene un recorrido de un 30% hasta llevar a su siguiente nivel de resistencia que situamos en los 6,69 euros. Sobre el precio actual, todavía queda un 17% de margen hasta llegar a este nivel de precios. Una vez en este nivel, podríamos estudiar una eventual continuidad de la subida hasta los 7,22 euros. Por otra parte, comentar que durante las últimas semanas los títulos del valor están inmersos en unas semanas de lateralidad. Sin embargo, es importante entender que a pesar del mal mes de septiembre para el Mercado, el valor apenas ha corregido a la baja. Es ese el motivo por el cual el indicador de fuerza relativa RSC Mansfield no se ha deteriorado en exceso a pesar de haber perdido algo de tracción alcista. Vamos a tomar como escenario más probable que BBVA vaya dirigiéndose hacia su objetivo. Deberemos abandonar la posición si se perforan los 5,15 euros en cierre semanal. El valor en el corto plazo Como comentaba, BBVA es una de las estrategias que, concretamente, propusimos en nuestro informe de Abril sobre valores en Europa. La rentabilidad de la operación por el momento ronda el 30%. Abandonaremos la posición tras perforar los 5,15 euros o de llegar a los 6,69 euros comentamos anteriormente. Es altamente probable que la subida continue. Así está el sector bancario en Europa En los últimos análisis sobre Banco Santander y Bankinter hemos comentado la situación del sectorial bancario en Europa. Para añadir o completar lo que hemos analizado en los últimos informes, comentar que el sectorial bancario europeo mejoraría incluso más su buen aspecto técnico de romper los 380 puntos. De hacer este movimiento, la subida del sector podría alargarse un par de semanas o incluso meses hasta llegar a los 450 puntos, fuerte nivel de resistencia.
BME:BBVA
por BSI-Analysis
Bankinter es una buena opción: IBEX35Bankinter es uno de los mejores valores bancarios que podemos encontrar en el IBEX35, por no decir el mejor. El banco sigue teniendo un potencial de subida de un 9% aproximadamente hasta llegar a la siguiente zona de importancia técnica. Analizamos la situación del sectorial bancario europeo SX7R. (Los gráficos que se muestran en esta idea los puedes ver en nuestra web en la sección de operativa) Breve información sobre Bankinter Bankinter, S. A., es un banco español con sede en Madrid. A 31 de diciembre de 2019, los activos de Bankinter eran de 83.732 millones de euros, siendo la sexta entidad financiera española por volumen de activos. Esa misma fecha, contaba con 446 oficinas y 8.531 empleados. El valor tiene una amplia fuerza relativa según nos muestra el indicador RSC Mansfield. Esto convierte a Bankinter en una de las mejores opciones dentro del sector bancario europeo. De querer estar invertidos en el valor, no cabe duda de que debemos posicionarnos en el lado largo. El primer nivel de soporte relevante son los 4,57 euros y después los 4 euros por acción. Bankinter iría perdiendo tracción alcista de perforar en cierre semanal alguno de estos dos niveles mencionados. Durante las próximas semanas lo más normal es que Bankinter siga funcionando bien y que poco a poco se vayan alcanzando los 5,50 euros. A partir de este nivel, y en función de como se comporte el valor a su llegada, podríamos decidir si cerrar la posición total o parcialmente o si ampliar tras una posible superación de estos niveles. Situación de Bankinter en el corto plazo y posibles niveles de entrada Si acercamos algo más la vista y nos fijamos en el gráfico diario de Bankinter, podemos ver como la media móvil de 50, 150 y 200 sesiones serían el principal soporte en términos de corto plazo. No obstante, para inversores de corto plazo les diría que el valor perdería algo de fuelle de perforar los 4,76 euros en cierre diario. El nivel que nos indicaría la necesidad de abandonar el valor son los 4,45 euros en cierre diario. El nivel de objetivo, al igual que hemos comentado en el gráfico semanal, son los 5,50 euros (línea verde en el gráfico). El aspecto del indicador Macd y el oscilador estocástico nos dan el OK de cara a intentar una posible inversión en el valor. ¿Cómo está el sectorial bancario europeo? La situación del sectorial bancario europeo (SX7R) es relativamente positiva, tal y como comentamos en nuestro anterior análisis sobre Banco Sabadell. Sin embargo, debemos tener en cuenta que el sector ha perdido algo de fuerza relativa y el indicador Macd en gráfico semanal aún no se ha girado al alza. El siguiente nivel de resistencia son los 380 puntos. Superar este nivel sería muy positivo.
BME:BKT
por BSI-Analysis
El Mercado en Europa: Por primera vez, el sector bancarioMuy pocas veces hemos recomendado comprar en el sector bancario durante el año que hace que publicamos este tipo de informes. Ahora, después de mucho tiempo, quien sabe si por primera vez, no podemos decir que comprar bancos haya sido una mala opción. Comprar en el sector bancario europeo en los últimos años no ha sido fácil. Desde que el sector pusiera fin a su intento alcista en el año 2015, nunca el sectorial bancario ha vuelto a niveles de 500 puntos. A partir de ese momento, el STXE 600 Banks ha ido perdiendo posiciones hasta que, con la crisis del coronavirus como catalizador final, el sectorial ha ido casi a los mínimos del año 2008. En este punto, el STXE 600 Banks ha hecho un movimiento que a los analistas técnicos nos gusta. Ha formado una estructura de doble suelo, para romper por encima de las medias móviles de 150 y 200 sesiones para escapar al alza. El movimiento ha sido muy bueno. De hecho, en términos de esperar una señal de compra, este tipo de estructuras son preferibles a las imparables vueltas en V como la que hemos visto en la tecnología.
EUREX:FESB1!
por BSI-Analysis
El Mercado en Europa: Baile entre sectoresMás allá del típico -e interesado- ruido provocado por la prensa salmón, lo cierto es que nada grave ha pasado ni en Europa ni tampoco más allá del Atlántico. Las referencias europeas, algunas con mayor fortaleza que otras, han respetado los mínimos del amplio periodo lateral que empezó a formarse en los techos de junio. A partir de aquí, Europa se ha ido desplazando en un amplio rango lateral que ni los toros ni los osos americanos han conseguido descarrilar. Claro está, esto lo podemos ver de dos maneras. La primera de ellas, como una fortaleza si finalmente Estados Unidos decide emprender un nuevo viaje más allá de máximos, donde lo más normal es que Europa se apuntara a la diversión. Por otra parte, desde un punto de vista algo más pesimista, por decirlo de alguna manera, sería que los Osos americanos finalmente empujaran a las referencias del viejo continente más allá del gran soporte construido durante los últimos meses. En esta partida algo deberán decir los bancos, donde el índice sectorial SX7E y SX7R no ha sido capaz de mantener algo de ritmo en la recuperación. Debemos recordar, aunque nada haya cambiado desde la última vez que lo comentamos, que los bancos europeos, y en concreto los españoles, están cotizando sobre un enorme soporte de 20 y 25 años atrás. Por otra parte, parece que más allá del sector bancario, uno de los sectores que nos sigue gustando en Europa más allá del lujo, consumer goods y consumer services son las energéticas. Es altamente probable que en los próximos meses se comporten mucho mejor que otros sectores como el Oil and Gas, las telecos o incluso la tecnología en Europa (esto último si finalmente USA no consigue encarrilar la subida)
EUREX:FSTB1!
por BSI-Analysis
El Mercado en Europa: Es la hora de los banca europeaLa lateralidad sigue presenta en un viejo continente que, por lo menos, ha conseguido encontrar soportes entre los índices más débiles como son el IBEX35, el FSTE MIB 40 italiano, el FTSE100 Inglés y el CAC40 francés. Si bien es cierto que no se han batido niveles que nos hagan afirmar con rotundidad que el Mercado europeo va a subir con cierta tracción en las próximas semanas, también lo es que vemos con buenos ojos que las caídas de Wall Street se han digerido de tan buena manera en la mayoría de las referencias europeas. Por otra parte, comentábamos hace varios días en nuestra cuenta de Twitter, Facebook e incluso Linkedin que no nos encontrábamos en un momento idóneo para buscar posiciones cortas en la banca europea. Los sectoriales bancarios europeos SX7E y SX7R están en zonas de soporte de todo el siglo. Esto significa que, de haber perdido esta zona, los bancos estarían perdiendo toda la rentabilidad acumulada incluso por dividendos de 20 años. Eso sin contar el efecto de la inflación. No encontrábamos motivos suficientes para que la caída fuera de tal dimensión, por eso decidimos paralizar los cortos en toda la banca europea. Así pues, la mayoría de los bancos españoles -también europeos- han venido rebotando en las últimas semanas. Ahora, el sectorial bancario está llegando a una zona decisiva. De superar en cierre semanal la resistencia dinámica que propone la directriz bajista de toda la caída, estaríamos hablando de una nuevo potencial subida para la banca. Sin embargo, no vemos como una buena opción de medio plazo comprar bancos. Incluso en Europa tenemos sectores que están en fuerza relativa positiva respecto al SP500 que nos pueden ofrecer una mejor ecuación rentabilidad-riesgo de cara a un plazo más extenso de tiempo. Por otra parte, en Europa se ha conocido la noticia a través de Bloomberg de que Noruega retirará una cantidad récord de su Fondo Soberano. Se especula con una cantidad cerca a los 300.000 mil millones de euros. El motivo no es que los gestores del fondo no confíen en el Mercado actual, si no que necesitan el dinero para hacer frente a la crisis sin precedentes que el país está sufriendo, no solo por el coronavirus, si no también por la rebaja prolongada del precio del petróleo Brent en los últimos meses.
TVC:SX5E
por BSI-Analysis