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El momento del SP500 y el tren de los toros

Largo
SP:SPX   El Índice S&P 500
Más allá de la propicia estacionalidad del SP500 , los alcistas empiezan a tener argumentos técnicos, los cuales se suman a los estadísticos, para confiar en la capitulación del movimiento correctico actual. Vamos a empezar a incrementar nuestra exposición al Mercado de acciones más allá del 65% que todavía a día de hoy seguimos manteniendo. Lo explicamos todo en este análisis semanal. ¡Vamos!

(Los gráficos a los que se hace referencia en esta idea los puedes ver en nuestra web en la sección de análisis)

Después de completar la primera parte de la hoja de ruta que veníamos planteando desde agosto, en el momento actual podemos dar por iniciada la segunda fase del plan. A partir de este momento, los toros deberían salir a escena y dar por iniciada una fase de subidas hasta final de año.
Lógicamente, con sus correspondientes correcciones, pero dentro de un claro movimiento alcista.

De producirse este inicio de un tramo alcista en la misma semana que viene, podríamos decir claramente que hemos completado al 100% lo planeado. Estadísticamente se produce un giro importante a favor de los alcistas a mediados de Octubre. Si bien al inicio de esta semana manteníamos un nivel de exposición del 65% al Mercado de acciones, nuestra intención es incrementarlo sustancialmente en las sesiones del 11, 12 y 13 de Octubre.

Al detalle: Así suelen tomar los alcistas el mes de Octubre
En el gráfico que adjuntamos a continuación vemos el comportamiento del SP500 en octubre a lo largo de los últimos 30 años. Podemos ver como en el gráfico se muestran todos los días del mes. Por ejemplo, podemos ver como el día 1 de octubre ha sido alcista un 73% de las veces y que el día 9 de Octubre ha sido bajista un 40%. Es un gráfico muy sencillo de entender. Tómense su tiempo para analizarlo.

Fíjense como los diez primeros días suelen ser, en líneas generales, algo bajistas. Sin embargo, es en la segunda semana de octubre cuando los alcistas empiezan a tomar el timón del Mercado. La semana que viene, a partir del lunes día 11 de Octubre, deberíamos empezar a notar una mejora en el Mercado.

Si echamos un vistazo al último tramo del mes, caeremos en la cuenta de que este suele ser especialmente bueno. El día 28 de octubre los alcistas lo dominan en un 80% de las ocasiones. Nuestra idea es llegar comprados a ese momento.

Siguiendo con este mismo análisis, podemos echarle un vistazo al siguiente gráfico. En ese mismo podemos ver marcado tanto en la parte superior como en la inferior como, en líneas generales, el mes de octubre suele ser el inicio de un tramo alcista que va continua hasta finales de año, con sus respectivas correcciones.

Aunque es cierto que durante el mes de noviembre tradicionalmente el Mercado nos ofrece una oportunidad para subirnos al tren de los alcistas, no parece mala idea coger el tren en su inicio de ruta en el momento actual.

Un par de datos más a favor de los alcistas
Si centramos nuestro análisis en los últimos 10 y 20 años, caemos en la cuenta de que este mes ha sido el cuarto con mayor rendimiento en el SP500 . Si nos vamos 70 años más atrás, vemos como es el 7 mejor mes en rentabilidad. Si estamos en el año siguiente a las elecciones, como es este caso, asciende al 5 mejor mes.

¡Además!... El SP500 lleva 6 trimestres seguidos subiendo. Históricamente, cuando esto ha sucedido, un año después el S&P500 subía de media +15%.

Por otra parte, y como podemos ver en el siguiente gráfico que nos ofrece Tom McClellan, vemos como ya existen divergencias alcistas en la Amplitud de Mercado.


Vale… compramos… pero… ¿El qué?
Aunque esa es una de las claves que tratamos en nuestros informes de estrategias de valores en Europa y USA. En estos informes te adjuntamos una media de 20-25 valores en zonas de entrada siguiendo nuestros parámetros. Los puedes solicitar por 19,99€ escribiéndonos a través de nuestra sección de Contacto) vamos a dar un par de pinceladas.

En líneas generales, en las últimas semanas el sector bancario y el sector Oil and Gas están funcionando muy bien tanto en Europa como en Estados Unidos. En Europa, también el sector asegurador y el sector ‘’Travel and Leisure’’ lo está haciendo bien.

Por otra parte, en Estados Unidos, el sector energético está funcionando especialmente bien junto con el financiero. Vigilamos de cerca el sector Oil and Gas y descartamos el sector Utilities y Consumer Staples (por el momento).