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NASDAQ 100 CFD

¿Y si los alcistas ya han iniciado la remontada? El esperado rebote ya se ha producido y ahora falta comprobar si en el próximo retroceso del Mercado las esperanzas alcistas se mantienen intactas o si todo esto tan solo ha sido un simple oasis en el amplio desierto alcista. El SP500 acumula un +14% desde marcar mínimos anuales. Si nos ceñimos a la Hoja de Ruta que hemos venido actualizando a lo largo del año, la respuesta es clara: El rebote actual entra dentro de lo esperado y, a la llegada de los índices a sus respectivas medias de 30 y 50 semanas, estaremos ante una nueva oportunidad de reducir exposición y, aprovechando la situación, abrir nuevos cortos. Pero, ¿Qué ocurre si los índices superan sus medias de 30 y 50 semanas? Como suele decir Chris Giovacco: Open Mind. Tocará adaptar la estrategia y ampliar los niveles de exposición a la renta variable. No obstante, por el momento esta idea, aunque no está lejos, sigue sin activarse. Por ejemplo, echemos un vistazo a la situación del SP500 en temporalidad semanal. Podemos ver como hace 2 semanas se rompió al alza un canal bajista que se encuentra dentro de una secuencia de mínimos y máximos decrecientes de grado mayor. (Los gráficos a los que se hace referencia los puedes ver en nuestro Patreon) Esta última secuencia la vemos marcada en el gráfico sobre una línea azul y cada máximo decreciente está marcado con una esfera amarilla. La última esfera, situada sobre los 4.162,85 puntos zonales (línea morada punteada) será la siguiente resistencia. Siguiendo nuestro planteamiento, en un punto entre los 4.162,85 puntos y los 4360 puntos zonales el SP500 debería frenar la subida y dar lugar al siguiente paso de la Hoja de Ruta (basada en lo acontecido en el 2008) que enviaría al SP500 a los 3.400 puntos zonales. Insistimos en que, si esta situación no se acaba produciendo y los índices empiezan a batir de forma generalizada sus medias de 30 y 50 semanas, a la vez que las lecturas en los estudios de Amplitud de Mercado mejoran, nos veremos obligados a re-adaptar la estrategia. Recuerden: Open Mind. Una situación razonablemente parecida es la que nos encontramos en el Nasdaq100. Aquí la llegada a la zona de las medias ponderadas de 30 y 50 semanas coincide con el paso de la directriz bajista desde los máximos históricos. Por lo tanto, los 12.800 puntos zonales son un nivel importantísimo para el devenir de los próximos meses. Una superación a cierre semanal de este nivel (línea morada punteada) daría el pistoletazo de salida a un intento de llegada a los máximos históricos. Para que todo esto suceda y vaya cogiendo forma, es casi imprescindible que la volatilidad siga perdiendo fuerza o, lo que es lo mismo, que el VIX pierda los 19,62 puntos. Esto, sin lugar a dudas, daría un nuevo empujón a los alcistas de cara a batir las importantes resistencias dinámicas a las que se enfrentan en Wall Street y en Europa. Por si fuera poco, la línea AD del NYSE ha superado, aunque por muy poco, su media de 150 sesiones. Esta es una señal históricamente alcista aunque, para más seguridad, debería verse confirmada en los próximos días ya que si los índices frenan la subida en las zonas actuales, esto podría acabar en nada. Sin embargo, ahí está la intención y el primer paso que siempre es necesario dar para subir la montaña. Además, el porcentaje de valores sobre su media móvil de 200 sesiones en el NYSE mejora desde niveles extremos de 10% hasta 35%. Lo mismo ocurre con el % sobre su media móvil de 150 sesiones. Esto es indudablemente un dato positivo. En el terreno de la renta fija, la rentabilidad de los bonos está perdiendo un soporte importante, lo que es positivo para la renta variable. Adjuntamos a continuación el gráfico diario de la rentabilidad del Bono americano a 10 años Para acabar, comentar que las Bolsas en Europa nos dejan un claro protagonista. Mucho ojo con el AEX25 Holandés porque superando los 734,34 puntos a cierre semanal los máximos históricos quedan a la vista. Una situación parecida encontramos en el CAC40 francés, pero no la encontramos en el DAX Alemán, ni en el SMI Suizo y tampoco en el EuroStoxx50. El PSI portugués aguanta como el mejor índice europeo. Encontramos una falta de correlación entre los índices europeos que, a día de hoy, sigue haciendo que prefiramos buscar alternativas en el Mercado americano aunque, por supuesto, sin obviar a los gigantes europeos como LVMH o L’Oreal que poco a poco van acercándose a niveles interesantes.
SP:SPX
por BSI-Analysis
NDX repitiendo patrón por ahora, habrá que seguir de cercaUna vez más el índice fue contenido en el movimiento correctivo bajista por la EMA200 luego de perder la de 100 ruedas, y ha respondido como las veces anteriores, con un freno y rebote por ahora. La clave de este movimiento, para obtener recuperación, está en mantenerse por encima de la MM y lograr ir por los 13.000/13.100 puntos que convertirán un rebote en un movimiento de recuperación alcista. Los valores a mantener abajo para el índice en el mediano plazo están en los 11.500 idealmente con posibilidad de exagerar hasta el mínimo de 11.000, aunque ya dificultaría más la idea de recuperación. Arriba luego de los 13.100 deberá sortear la línea dinámica bajista de máximos, que pasa en este momento por los mismos valores a resolver. La superación de esos obstáculos, encaminaría al índice hacia los 15.000 puntos nuevamente. Mirando el MACD semanal, nos genera expectativas a futuro, aunque en el corto plazo pueden continuar las turbulencias, sobre todo pensando en el ingreso de balances estos días. ALGUNOS PAPELES DEL ÍNDICE META en gráfico SEMANAL Muestra signos de piso en sus indicadores pero no logra resolver desde el precio, esto demuestra que podría estar agotándose el estado de baja y podría en las próximas semanas comenzar la recuperación, aunque hasta que no haya una confirmación en el precio, la volatilidad podría hacer cualquier cosa en el corto plazo. MACD por el piso con intenciones de cruce alcista y un RSI que mantiene las divergencias alcistas a pesar de no poder mostrar adelantamiento en el camino al alza. META en gráfico DIARIO Deberá mantenerse en esta zona de piso, hasta los 155/154 dólares coincidentes con el mínimo anterior, en caso de perder esta zona podría complicarse hasta los 150 primero y luego 140/138. Arriba deberá buscar primero los 176/179 del gap e inmediatamente máximo anterior en 185 para ir contra la TL bajista de corto. Arriba de esos valores pensamos en los 200/205 dólares y luego 220/225 y 245. Indicadores diarios por ahora no muestran reversión. NFLX en gráfico SEMANAL NFLX fue la más prolija desde mínimos aunque con un movimiento bajista mucho más abrupto desde la presentación de ganancias y outlooks anteriores. Para continuar la senda de la recuperación deberá mantenerse encima de los 210/200 dólares. Hacia arriba buscar superar los 228/230 para ir por 250 y 290. Indicadores acompañan al precio, veremos si el RSI no se duerme estas semanas y muestra que la intención al alza aún está intacta. PYPL en gráfico SEMANAL Mantiene las intenciones de recuperación aunque se topó ahora con la TL dinámica de máximos que deberá superar, que coincide con valores anteriores importantes que en caso de superar y estabilizarse por encima, podrían ser el sustento del próximo movimiento al alza; zona que va desde los 80 hasta los 90 dólares, un rango amplio pensando en el mediano plazo y que pueda buscar los 95/97 primero y luego 120 dólares.
NASDAQ:NDX
por tttcapital
Nasdaq, fue amague?Parece que debemos retractar la idea de hace una semana sobre la continuidad alcista del índice tecnológico.. El miércoles pasado con la superación de los 12200 puntos, se abría un panorama muy interesante ya que habilitada la zona de 12800/13000, que confirmaba así la consolidación de los precios que se generó a partir de mediados de junio. Lamentablemente este pésimo arranque de semana está amenazando firmemente con echar por tierra ese escenario, de hecho los objetivos al alza mencionados quedan en stand by hasta que no logremos volver sobre 12200 puntos, y en caso de perforar las medias móviles, debajo de 11950 confirmaría la vuelta a 11500 en el mejor de los casos, pudiendo volver incluso a los mínimos del año. Con los balances por salir en lo que queda de la semana, seguramente se defina el rumbo en una u otra dirección.
NASDAQ:NDXCorto
por PabloBachur
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Nasdaq, sigue?El índice tecnológico está superando una zona importante hoy, y si la sostiene daría continuidad alcista.. Se puede observar la buena recuperación desde los mínimos de hace un mes en 11 mil puntos, metiendo algunos mínimos ascendentes y logrando hasta el momento la superación de los 12200, donde habían frenado los anteriores rebotes. Ahora, de sostener sobre el valor mencionado deberíamos ver mayores subas, con la los 12800/13000 como primer parada. Debajo de 12200 se anula el escenario alcista y volvería a 11500.
NASDAQ:NDXLargo
por PabloBachur
NFLX semanal, para un rebote?El gigante tecnológico parece haber consolidado piso en una zona importante, vemos sus referencias más inmediatas.. En la idea anterior, hace casi tres meses y cuando aún se estaba digiriendo el último mal balance, planteamos que de no respetar los 210/20 dólares en los que se encontraba en ese momento habilitaba 160/5, donde en principio encontró un freno el castigo y donde se viene sosteniendo hace ya más de dos meses. Mientras sostenga ese valor, deberíamos terminar viendo una mejora que sería el intento por recuperar la línea dinámica en 220, y superando esa zona ganaría mucho atractivo. En caso de perder 160 a nivel de cierre semanal, veríamos mayor castigo a 145 y 130 dólares.
NASDAQ:NFLXLargo
por PabloBachur
La situación del Dow Jones Global y la excepción europeaPoco o nada tiene que ver la Bolsa con la economía real. Más allá de la importancia de las estadísticas, si hacemos un ejercicio de memoria sobre lo que ocurrió en la crisis económica-bursátil del 2008 tal vez encontremos algunas claves que nos ayuden a entender lo que podría estar por venir. A lo ocurrido en el año 2008 las Bolsas se anticiparon, para bien y para mal, a lo que posteriormente acabó siendo la situación económica. Por ejemplo, mientras la Bolsa en el año 2007 empezaba a caer a plomo, la actividad económica -en particular la turística- en España no transmitía síntomas de debilidad. Lo decimos con tal seguridad porque lo vivimos en primera persona. Cuando las cosas se complicaron en el tema económico y la prima de riesgo empezaba a ser una constante en los telediarios y la prensa salmón, prácticamente a las Bolsas solo les quedaba el último coletazo de la caída antes de tocar mínimos en el año 2009. Algo parecido ocurre ahora. La actividad turística en España está a niveles récord, pero parece evidente que la recesión nos espera a la vuelta de las vacaciones. A todo esto, la Bolsa acumula una caída media del 30% en todos los índices. En el aspecto bursátil, todo apunta a que vamos a tener un verano complicado, pero con un desenlace relativamente feliz, ya que todo apunta a que presenciaremos un importante rebote antes de asistir a la capitulación final. Esta Hoja de Ruta la vemos en el siguiente gráfico, donde vemos reflejado en la línea amarilla el SP500 en el presente año y en la línea azul el Q4 de 2007. Si bien es cierto que no podemos hablar de una capitulación bajista, debemos tener en cuenta que llevamos algo más de 6 meses de caída casi continuada y un desplome medio del 30%. Las lecturas de sobreventa empiezan a ser evidentes y, aunque posiblemente podamos caer algo más, un rebote considerable debería estar a la vuelta de la esquina. Por otra parte, tal y como vemos en el siguiente gráfico de la amplitudmercado.com, el porcentaje de valores sobre su media de 50 sesiones es del 22,13% y en el caso de su media de 200 sesiones es del 20,92%. Esto son niveles propios de un rebote. Además, es muy positivo que la volatilidad no haya subido en exceso. El hecho de que el VIX siga sin superar los niveles de 35 puntos zonales es una buena noticia. Por otra parte, si echamos un vistazo al Dow Jones Global en temporalidad semanal, vemos como se ha alcanzado los niveles máximos pre-covid con suma facilidad. Existen divergencias en el gráfico diario. Esto junto a los niveles de sobreventa actuales podrían empujar al Dow Jones Global hasta su media de 30 semanas, actualmente allá por los 520 puntos. Para acabar este pequeño análisis en abierto, comentar que en Europa destaca la situación del PSI20 Portugués. El índice ibérico tiene una impresionante fuerza relativa cediendo apenas un -3,80% desde sus máximos anuales. Como vemos en el gráfico semanal que hemos adjuntado, se encuentra en los niveles de resistencia del año 2015 en los 6.400 puntos zonales. Recientemente dejó atrás los niveles máximos de 2018 en los 5700 puntos zonales. En caso de estar comprado en Europa, hacerlo en el índice portugués no es una mala opción.
DJ:W1DOW
por BSI-Analysis
NASDAQ100, TERMINA LA ONDA C Y EL MERCADO BAJISTA CONTIUNA.English version at the bottom of the page. VERSION EN ESPAÑOL - Onda Grafica: Espero una primera onda de tendencia bajista(concluida). Tras una recuperación intermedia, la tendencia bajista debería continuar. Objetivo: La MoB ha sido ligeramente socavada, espero un retroceso intermedio hasta el area de los 11574. El objetivo de la onda C se situa en el area de 11850. Riesgo: Atencion ante nuevas extensiones en la onda C. ENGLISH VERSION - Wave Patern: I expect a first downward trend wave (concluded). After an intermediate recovery, the downtrend should continue. Target: The MoB has been slightly breached, I expect an intermediate pullback to the 11574 area. The target for wave C is in the 11850 area. Risk: Watch out for new extensions in wave C.
CME_MINI:NQ1!
por Elliottwaver_Spain
NASDAQ 100 ANALISISAnalisis US100 el precio para que esta rompiendo en estos momentos el ultimo minimo de la tendencia bajista actual, por lo cual es muy probable que lleguemos al siguiente punto importante entre 11.000- 10.500. Tambien nos coincidiria con el final de la secuencia de Ondas de Elliot el cual acabaria en el punto 5 ya marcado. A partir de dicho punto seria muy probable que tuvieramos un rebote en una secuencia (A,B,C), la cual no he marcado para no ensuciar mas el grafico. Por lo cual segun mi opinion no venderia las restantes bajadas que quedan y esperaria a ese puntos para buscar compras en el robote. Un saludo.
UCorto
por Ernesto_DMG
BABA podría marcarse un rally solo....No soy un fanático de BABA y, para ser honesto, lo estaba esperando por alrededor de 60 $, pero esta última semana BABA ha mostrado fuerza en uno de los peores momentos de los mercados cuando, por lo general, esta acción tiene un comportamiento mucho peor al NDX desde hace ya un tiempo. Esta última semana BABA rompió el canal en el que ha estado desde máximos históricos. No solo eso, sino que el precio estaba acuñando y se ha roto la cuña con fuerza, para ir a testear el nivel haciendo un pullback y ha terminado perdiendo solo un 0,3% cuando el NDX se desplomó un 3%. Normalmente habría caído un 9 o un 10 por ciento ya que se venia comportando mucho peor que el NDX. No solo ha roto el canal, sino que también está por encima de un nivel importante con el volumen por debajo y un nivel muy importante para el precio, lo que indica que podríamos considerar la compra (para un tramo, no a largo plazo). Es demasiado pronto para predecir qué sucederá con BABA, pero dado que también sabemos que ahora China está invirtiendo dinero en su mercado como si fuera gratis, es probable que BABA pinte algo como lo que se muestra en el gráfico. Desde luego si hay alguna acción del NDX que puede ser alcista en las próximas semanas, todo pinta a que será esta... Una acción que ha ido mal en el último año muestra ahora muchas divergencias. Si el escenario es correcto (vamos a ver que el precio lo hace la semana que viene para validarlo) podría haber un movimiento del 50% respecto al precio actual, lo cual es un beneficio significativo. Esto no es una recomendación de compra o venta. Solo un análisis para aportar mi punto de vista a la comunidad. Dejad vuestros comentarios! Muchas gracias!
NYSE:BABALargo
por Joia_
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NASDAQ100, CORRECCION IRREGULAR EFECTUADA COMO PREVISTO. English version at the bottom of the page. VERSION EN ESPAÑOL - Onda Grafica: Espero la onda c de un retroceso irregular(alcanzado). Esta formación es bajista. Objetvio: El objetivo de la onda ii se sitúa en la zona de 12151. En base a ello, la tendencia a la baja debería desarrollarse hasta la zona de 10672. Condición: El máximo de la onda c no debe ser superado. Riesgo: Atención a nuevas extensiones de la onda i. ENGLISH VERSION - Wave Patern: i expect wave c from an irregular retracement(reached). This formation is bearish. Target: The target for wave ii is in the 12151 area. On this basis, the downtrend should develop to the 10672 area. Condition: The high of wave c cannot be exceeded. Risk: Be careful with further extensions of wave i.
CME_MINI:NQ1!
por Elliottwaver_Spain
SP500: Un suelo previo a la llegada del inviernoEl SP500 y, en general, el resto de las Bolsas siguen comportándose según lo esperado en la actualización que hace semanas publicábamos sobre nuestra ‘’Hoja de Ruta’’ que, por desgracia, se basa en lo acontecido en los Mercados en el año 2008. El rebote que esperábamos ya se está produciendo. Este rebote debería ampliarse algunas semanas más. No debemos olvidar que partimos de la premisa de que este rebote es algo pasajero y, al menos por nuestra parte, no lo vamos a interpretar como una señal compradora en términos de corto, medio y largo plazo. (Los gráficos que se mencionan en esta idea los puedes ver en nuestra web en la sección de análisis) Lo vemos en el gráfico que adjuntamos a continuación. Observamos en la línea morada la trayectoria del SP500 en el año 2008 y en la línea roja lo que está siendo el SP500 en el presente año 2022. Como podemos observar el rebote se ha anticipado algo más de lo esperábamos. A pesar de ello, entramos en un periodo de rebote que podría durar entre 20 y 40 sesiones más. Esto no quiere decir que no veamos puntuales recortes, más bien nos referimos a que en líneas generales el SP500 debería ir formando mínimos y máximos crecientes. El distanciamiento del Nasdaq sobre la ‘’Hoja de Ruta’’ El caso del Nasdaq100 es algo diferente, ya que en su caso la bajada está siendo mucho más pronunciada de lo esperado. O, dicho en otras palabras, el índice tecnológico está tomando un camino algo más recto que lo que esperábamos según nuestra ‘’Hoja de Ruta’’. No tenemos claro que el rebote en el Nasdaq100 vaya a ser suficientemente fuerte como para recuperar el camino marcado según la ‘’Hoja de Ruta’’. Sea como sea, se mantiene la tendencia bajista. De eso no cabe duda y es algo que no ha cambiado desde la primera semana de año en el que advertíamos que iríamos reduciendo peso tecnológico en nuestra cartera. Podemos decir que a estas alturas trabajamos con una actualización de la ‘’Hoja de Ruta’’ en el Nasdaq100. Si nos fijamos en el siguiente gráfico, podemos ver la línea azul que representa el pinchazo de la burbuja tecnológica frente a la línea roja que representa el Nasdaq100 en el presente año 2022. Es curioso ver como para el mismo número de sesiones, la bajada es casi la misma que en el pinchazo de la burbuja tecnológica. La situación técnica en el SP500: Todo según lo esperado Más allá de la ‘’Hoja de Ruta’’ que hemos venido planteando sobre el SP500 y de forma esporádica sobre el Nasdaq100, la realidad es que no podemos esperar que el SP500 -y el conjunto de los índices- inicien una subida inmediata e ininterrumpida. Al mirar los gráficos semanales que solemos traer semana tras semana hay quien puede pensar que las subidas de forman con relativa rapidez, pero no es así. Debemos tener en cuenta que dentro de cada gráfico semanal pasan muchas cosas que no vemos. Un gráfico semanal son 5 sesiones en una sola vela. Aclarado esto, echemos un vistazo al SP500. Vemos como ya se ha alcanzado el primer nivel de rebote que proponíamos (4160 puntos). La idea es que poco a poco, incluso a pesar de alguna semana que pueda haber caídas, el SP500 vaya alcanzando cuotas cercanas a los 4.600 puntos. Más allá del SP500: Convergencia del Mercado europeo Si nos fijamos en el mercado europeo, vemos patrones de continuidad alcista en el EuroStoxx50. Esto es algo que nos gusta ver ya que, por decirlo de alguna manera, es una forma de completar el puzzle de cara a la continuidad del rebote. Como vemos en el gráfico que hemos adjuntado, todo apunta a que el EuroStoxx50 buscará cuotas cercanas a los 4200 puntos zonales. Algo parecido ocurre en la gran mayoría de las Bolsas en Europa. Incluso en este caso podemos obviar al IBEX35 Total Return y al PSI portugués como los principales argumentos alcistas en las últimas semanas. Uno de los detalles, entre otros, que nos hacen pensar que el final de las caídas en el medio plazo no ha llegado es que sigue habiendo una enorme divergencia entre el sentimiento del consumidor y su posición en Bolsa. Esto es algo totalmente inusual. No es positivo en términos de medio plazo… ¡Paciencia!
SP:SPX
por BSI-Analysis
Disney - Impulso PaulatinoDisney ha tenido un catalizador de hace 3 semanas negativo, aunque el objetivo de las FAANG y dirección es compartido, podemos ver un impulso en Disney, tomarlo como opción o como largo plazo para formar parte de una cartera. Citando la Noticia - Trading View. Disney gana un 48% menos entre enero y marzo, pero sigue sumando abonados a su plataforma de 'streaming. Reporte de Resultados por Debajo de lo Esperado. Considero que la inversión en acciones, es de primacía para pensar a largo plazo. Los mejores puntos de entrada tomando el factor técnico son las zonas de reacción marcadas. Tengamos en cuenta que toda inversión debe cumplir con los siguientes 3 puntos a favor. 1° Fundamental 2° Técnico 3° Sentimiento Importante leer las notas. _____________________________________________________________________________________________________________________________ "No se preocupe por lo que van a hacer los mercados. Preocúpese sólo por cuál será su respuesta ante el movimiento de los mercados" _____________________________________________________________________________________________________________________________ Descargo de responsabilidad Este análisis está diseñado para proporcionar información que el autor cree ser precisa sobre el tema en materia, pero se comparte con el entendimiento de que el autor NO está ofreciendo asesoramiento individualizado adaptado a cualquier cartera específica o a las necesidades particulares de cualquier individuo, prestar asesoramiento en materia de inversiones u otros servicios profesionales, como asesoramiento jurídico o contable. Busque los servicios de un profesional competente si necesita la asistencia de expertos en áreas que incluyen consejos de inversión, legales y contables. Los resultados anteriores no garantizan el rendimiento futuro. El autor del análisis renuncia específicamente a cualquier responsabilidad por cualquier pérdida o riesgo personal o de otro tipo que se incurra como consecuencia, directa o indirectamente, del uso y aplicación de cualquiera de los contenidos de este análisis.
NYSE:DISLargo
por Roberto_Delgado
Blitzkrieg bajista en las Bolsas y lecciones a la Generación ZLos bajistas siguen avanzando en su particular blitzkrieg. El último índice en caer ha sido el Dow Jones de Transportes, un elemento altamente importante para los intereses alcistas. A pesar de los argumentos bajistas, que no son precisamente escasos y poco convincentes, existen también algunos que apoyan la tesis de un rebote de cierta magnitud. Todos van de una u otra manera por el mismo lado. Un sentimiento inversor extremadamente bajista como lo que nos muestra la encuesta AAII, Ratio Put Call o el mismo VIX que en su mayoría de ocasiones ha acabado con fuertes rebotes en las Bolsas. Más allá de todo esto, que no es precisamente poco y que podría ser decisivo en las próximas sesiones, lo cierto es que únicamente el comportamiento del Bono a 10 años nos da esperanzas para confiar en el rebote. Por ejemplo, el índice BofA nos muestra una zona de importante extremo bajista, a lo que históricamente le han sucedido importantes rebotes. El siguiente gráfico que adjuntamos a continuación lo ha compartido José María Rodriguez en su cuenta de twitter. En estos niveles, el precio del bono a 10 años debería rebotar en este nivel de precios y lo lógico sería que las Bolsas hicieran lo propio. ¿Cómo actuar en caso de rebote? Por nuestra parte, seguiremos aumentando nuestros niveles de liquidez con el objetivo de llegar a un 50%. Recientemente hemos leído a través de Reuters que Warren Buffet dispone de un 40,56% de liquidez, por lo que de alguna manera nos reconforta estar en el mismo bando. A partir de ahí, una vez se haya producido dicho rebote, estudiaremos si tomamos posiciones bajistas. El desastre de la tecnología Aproximadamente la mitad de las acciones del Nasdaq se han reducido a la mitad y la acción promedio ha bajado un -46% desde su máximo de 52 semanas. El motivo de esto es, en resumidas cuentas, que las compañías tecnológicas son altamente sensibles a las subidas de los tipos de interés. Esto se debe a que gran parte de su valoración descuenta previsiones de ingresos futuros. Cuando estos ingresos se contabilizan a valor presente, valen menos cuanto mayor sea el tipo de interés. La consecuencia de esto es que las empresas del Nasdaq han perdido aproximadamente el 50% de su capitalización en los últimos 12 meses. Dos alternativas para invertir en el momento actual Es algo que hemos tratado de forma amplia en nuestros informes, pero aquí os dejamos dos de las claves que en ellos hemos comentado. En primer lugar, invertir en acciones que reparten altos dividendos es una buena opción en el momento actual. Lo podemos hacer, por ejemplo, a través del ETF IShares Core High Dividend. Este ETF sube en el año cerca de un 7%, con lo que bate de forma amplia el comportamiento del SP500, Dow Jones y Nasdaq. Este ETF tiene a compañías como Exxon Mobil cuya rentabilidad por dividendo es del +3,8%, a Johnson & Johnson, con una rentabilidad del +2,5%, Coca Cola con una rentabilidad del +2,7% y Kellogg con un +3,4%. También es cierto que muchas de las empresas que pagan dividendos son compañías energéticas, cuyas acciones se han disparado este ejercicio. En segundo lugar, invertir directamente en el Dólar aprovechando un gran fortaleza. Esto lo podemos hacer a través de CFD, ETF del Dólar Index o simplemente comprando dólares a contado. La generación Z y su primer susto bursátil Aclaración. La generación Z se refiere a las personas que han nacido en los últimos años de los 90 y principio del 2000. La definición no es muy exacta en cuanto a la franja de años, pero mayoritariamente se estima que son los nacidos entre 1995 y 2001-o 2002. Precisamente ayer recordaba como hace un par de meses uno de vosotros, por lo que podía intuir un chaval novato e inexperto, presumía en la sección de comentarios de nuestra página de Facebook de conseguir en 2021 un 70% de rentabilidad. Ya en aquel momento advertíamos de que ni eso era normal, que el riesgo que tomaba era muy alto y que cuando vinieran las caídas, sufriría más que nadie. No me malinterpreten, es algo normal viniendo de alguien que por su corta edad apenas ha vivido grandes temporadas en el Mercado. Es algo natural e inherente el ser humano que cuando se empieza e algo y ese comienzo es favorable, tendamos a creernos los más listos del universo. Buena parte de la generación Z comenzó a invertir a finales de 2020. Por lo cual estaban acostumbrados a ver cómo los mercados lo único que hacían era subir y subir. Cuando llegó el 2022 y la tendencia cambió su curso. ¿En qué ha invertido la generación Z? Según datos de Apex, las primeras inversiones de las personas nacidas después de 1996 son tres: Tesla (-40% YTD), Apple (-20% YTD) y AMC Entertainment (-60% YTD). Lo cierto es que si nos fijamos en los 3 primeros puestos del ranking, tampoco es nada sorprendente más allá de AMC. Precisamente en AMC es donde se esconde el problema. El tema del riesgo o de la volatilidad no es algo que precisamente les preocupe mucho. En las siguientes acciones más negociadas vemos el problema que AMC muestra. Todas las acciones se muestran en YTD. Mullen Automotive (-75%), Rivian (-70%), Roblox (-70%), Shopify (70%), SoFi (-60%), Coinbase (-55%), PayPal (-55%) y NIO (-52%). Netflix ocupa el puesto 18 en el ranking y cae -68% siendo la compañía del índice S&P500 con peor rendimiento en 2022. No entramos a valorar si son buenas o malas empresas principalmente porque no somos quién para criticar las inversiones que realice una persona. Lo que sí es cierto es que los jóvenes inversores, tras disfrutar de año y medio de subidas, de pronto se han encontrado con un cúmulo de razones que les están afectando al bolsillo. Sin lugar a dudas les servirá para tomar más de una lección.
SP:SPX
por BSI-Analysis
Dow Jones - Mitigación PendienteCaso de Estudio US30 SKILLING:DJ30 Observo cambio de Estructuras en 25M - Posible Impulso. Siempre mantener cobertura. Ganar por Riesgo Beneficio. Relacionar entradas con MS en TF 1M - BREAK en 5M. Análisis Institucional Áreas de Mitigación Pendientes. Confirmar a menor data, por ejemplo 5M. En caso de formar cambio de sentimiento a TF estructural, plantearse de nuevo los rangos. Importante leer las notas. _____________________________________________________________________________________________________________________________ "No se preocupe por lo que van a hacer los mercados. Preocúpese sólo por cuál será su respuesta ante el movimiento de los mercados" _____________________________________________________________________________________________________________________________ Descargo de responsabilidad Este análisis está diseñado para proporcionar información que el autor cree ser precisa sobre el tema en materia, pero se comparte con el entendimiento de que el autor NO está ofreciendo asesoramiento individualizado adaptado a cualquier cartera específica o a las necesidades particulares de cualquier individuo, prestar asesoramiento en materia de inversiones u otros servicios profesionales, como asesoramiento jurídico o contable. Busque los servicios de un profesional competente si necesita la asistencia de expertos en áreas que incluyen consejos de inversión, legales y contables. Los resultados anteriores no garantizan el rendimiento futuro. El autor del análisis renuncia específicamente a cualquier responsabilidad por cualquier pérdida o riesgo personal o de otro tipo que se incurra como consecuencia, directa o indirectamente, del uso y aplicación de cualquiera de los contenidos de este análisis.
TVC:DJILargo
por Roberto_Delgado
Más allá del desplome Crypto: Incapacidad alcista en las BolsasLas Bolsas continúan su desplome, aunque, según nuestra Hoja de Ruta, deberíamos estar más cerca de un importante rebote. Esta semana traemos varios indicadores favorables para los alcistas y uno altamente beneficioso para los Osos. Empezamos. Lo comentábamos hace algo más de un año en mitad de la brutal recuperación de las Bolsas fuertemente impulsadas por los estímulos de la FED. Ya en aquel momento, y cito textualmente, decíamos que ‘’ahora preocupémonos de las Bolsas y más tarde lo haremos de la inflación’’. Esa frase fue escrita en estos comentarios semanales allá por abril del 2020. El momento ha llegado, o más concretamente llegó hace varias semanas. Las consecuencias de la llegada de los diez billones de dólares que inundaron el Mercado han venido alterando en los últimos meses las valoraciones de una amplísima mayoría de activos financieros, los cuales se han alejado en algunos casos de forma extrema de sus medias históricas. El gráfico que adjuntamos a continuación es ciertamente inquietante. Se trata de una comparación del comportamiento en el SP500 en el año 1987 frente a lo que está ocurriendo en 2022. El gráfico habla por si solo. La situación de las Bolsas es clara: ¡Tengan paciencia! Realmente poco o nada podemos decir ahora que no hayamos comentado en la última semana o desde principios de año. Hemos venido advirtiendo de la necesidad de tener amplios porcentajes de liquidez en nuestra cartera y, en caso de estar expuesto al Mercado, hacerlo en activos típicamente defensivos. Insistimos que no estamos ante un buen momento de pensar en comprar, sino de seguir deshaciendo posiciones en posibles rebotes que estén por llegar según analizábamos en la Hoja de Ruta actualizada que publicábamos la semana pasada. Las Bolsas aceleran la caída pero el rebote parece estar cerca A pesar de esto, no podemos negar que la ferocidad de la caída nos ha sorprendido. Algunos recordareis que en estos comentarios semanales planteábamos el escenario que se podría dar en los próximos meses: la formación de un amplio rango lateral que podría ser roto a la baja. Pues bien, en esto nos equivocábamos. El rango lateral se ha formado pero no ha sido amplio, más bien todo lo contrario. De hecho, tal y como podemos ver en el gráfico que adjuntamos a continuación, el Nasdaq está cayendo más rápido que en las tendencias bajistas del año 2000 y 2008. Por otra parte, e insistimos en esto que comentábamos la anterior semana, lo más probable es que veamos un rebote de cierta consistencia hasta las zonas de medias móviles de 30 semanas en los índices. En el caso del SP500 hablamos de un rebote hasta los 4.400 puntos de forma aproximada. El sentimiento inversor empieza a ser muy extremo, tal y como vemos en el indicador Fear and Greed elaborado por la CNN que vemos a continuación. Esto suele propiciar rebotes de cierta magnitud. (Los gráficos a los que se hace referencia en esta idea los puedes ver en nuestra web en la sección de Análisis) Por otra parte, comentar que en el caso del Nasdaq únicamente el 9,90% de sus valores están por encima de su media de 200 sesiones. Estamos hablando de uno de los niveles más bajos de la última década. Además, este deterioro es especialmente visible en valores de alta ponderación en los indices como Amazon, Alphabet, Facebook... Para acabar, breve comentario sobre lo ocurrido en las Crypto Más cosas. No podíamos acabar nuestro comentario semanal sin mencionar lo ocurrido en el mundo crypto. Como sabréis, las caidas de las crypto ha provocado que se esfumen cerca de 200.000 millones de dólares. Aquí volvemos a lo mismo. Las consecuencias del riego de liquidez de 2020. La cotización de las criptomonedas se vieron impulsadas como un autentico cohete simple y llanamente porque la abundancia de liquidez así lo provocó. La retirada de la liquidez parece que está cortando las ensoñaciones de raíz. Mientras los bancos centrales mantengan esa política, será difícil que las cotizaciones de las criptomonedas vuelvan a sus niveles anteriores. En esto lo esperable es que se comporten como los activos tradicionales y convencionales.
SP:SPX
por BSI-Analysis
Actualizamos la Hoja de Ruta: Las Bolsas y 2008A día de hoy a muy pocos le quedan dudas de que estamos en un momento complicado para las Bolsas. Todo apunta a que, tanto por contexto macroeconómico como por comportamiento bursátil, estamos más cerca de un 2008 que de un 2014. Eso significa que debemos variar nuestra Hoja de Ruta… ¡Empezamos! Este es el peor inicio de año para las Bolsas desde 1949. Para el índice SP500 la caída en el mes de abril ha sido la peor desde la Segunda Guerra Mundial, a pesar de que históricamente abril suele ser un mes bueno. Imagínense si llega a ser un mes malo… Algunos de vosotros recordareis que empezábamos el año publicando nuestra Hoja de Ruta en la que, entre otras cosas, comparábamos lo que podría ser 2022 con 2014. La comparación era lógica ya que el año 2014 fue el último en el que tuvimos un ‘’tapering’’ por parte de la FED, además de la primera subida de tipos de interés de aquel ciclo. En eso estuvimos acertados. En aquel momento hablábamos de la posibilidad de reducir nuestra exposición al Mercado a un máximo del 60%, de reducir las inversiones en valores tecnológicos y de apostar claramente por sectores defensivos y ligados a periodos inflacionarios. Precisamente en lo que estábamos acertados era en el diagnostico, pero no pensábamos que fuera tan grave. Es por eso que en las últimas semanas hemos cambiado la referencia del año 2014 por la del año 2008. Y aquí las cosas son diferentes. (Los gráficos a los que se hace referencia a continuación los puedes ver en nuestra web en la sección de Análisis) Siguiendo la Hoja de Ruta de 2008: Toca rebote para los próximos meses El gráfico que se muestra a continuación muestra la evolución del SP500 desde sus niveles máximos en 2008 y del SP500 en lo que llevamos de 2022. Es decir, desde el 9 de octubre de 2007 y desde el 3 de enero de 2022 para el S&P 500, así como las fechas que correspondan a los máximos respectivos para el resto de los índices Podemos ver como lleva prácticamente el mismo rumbo que en 2008. Siguiendo esta especie de GPS estaría un llegar un nuevo tramo de bajada para luego iniciar una recuperación hasta junio-julio. A partir de ahí, las bajadas deberían regresar a las Bolsas. Algo parecido ocurre en el Nasdaq. En el gráfico que vamos a mostrar a continuación se ve la evolución desde sus máximos respectivos del Nasdaq en el año 2008 (línea rosa) y el comportamiento del Nasdaq en el presente año 2022 (línea roja). Podemos ver como, siguiendo este comportamiento, al Nasdaq le debería quedar un tramo al alza de aproximadamente 2-3 meses para luego iniciar un tramo fuertemente bajista. Como conclusión, podríamos entender los niveles actuales como propensos para un rebote que llevaría a las Bolsas en general a su media de 30 semanas. Una vez allí, los bajistas deberían retomar el control del Mercado… Por nuestra parte, aprovecharemos este previsible rebote para continuar vendiendo y tomando posiciones cortas. El objetivo es tener la máxima liquidez disponible, que lo poco en lo que estemos invertidos sea en sectores defensivos y, por último, intentar aprovechar las caídas tomando posiciones bajistas en índices como el Nasdaq o Russell. ¿Puede afectar la subida de tipos a nuestra idea sobre el comportamiento futuro de las Bolsas? Más cosas. Los fondos de inversión han asistido a fuerte salida de dinero, pero no de manera puntual, sino durante 3 semanas seguidas. Esto es una secuencia que no se veía desde hace dos años. La suma que ha abandonado las Bolsas ronda los 32.100 millones de dólares. Por otra parte, si vemos las últimas siete ocasiones que la Reserva Federal subió las tasas, podemos ver que el S&P500 tres meses después subió de media un +0,5% (gracias a que en 1997 subió un +13,5%, si no es por ese año el rendimiento hubiera sido ligeramente negativo), seis meses después subió de media un +7,1% y un año después subió un +10,2%. Esto enlaza perfectamente con la subida que estamos planteando de cara a los próximos meses para luego retomar la senda bajista. Lo que realmente afecta negativamente a la Bolsa no es la subida de tipos de interés (sobre todo si dicha subida viene de estar los tipos en niveles muy bajos), sino el ritmo y la velocidad de las subidas de tipos. Por ejemplo, el S&P500 cae una media del -2,7% si el ritmo de subida es elevado, mientras que sube de media un +11% si el ritmo es pausado. El sector que sale beneficiado con una subida de tipos de interés es el bancario, ya que aumenta el margen de intermediación, es decir, la diferencia que existe entre los intereses que paga el banco a quien ha solicitado el dinero y los que cobra a quien se lo presta. Por otro lado, el sector que sale más perjudicado es el tecnológico. En divisas, el dólar sale también favorecido.
SP:SPX
por BSI-Analysis
NASDAQ100, TENDENCIA BAJISTA CONTINAEnglish version at the bottom of the page. VERSION EN ESPAÑOL - Onda Grafica: Si la MoB 1 se mantiene, seguirá otra onda 5 baja. Se ha formado un triángulo horizontal simétrico en la onda b. Objetvio: Si la MoB 2 se mantiene, el nercado alcista seguirá hasta el rango de 13711. Riesgo: Cuidado si se sobrepasa la MoB. ENGLISH VERSION - Wave Patern: If MoB 1 holds, another wave 5 low will follow. A horizontal simetric triangle has formed in wave b. Target: If MoB 2 holds, the bull market will continue to the 13711 range. Risk: Be careful if the MoB is exceeded.
CME_MINI:NQ1!
por Elliottwaver_Spain
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