Merval CCL, llegó la hora?El índice argentino medido en la moneda estadounidense, está alcanzando un nuevo máximo para lo que va del año, lo que habilitaría una continuidad al alza..
Siguiendo las referencias de siempre, tuvimos un achique a la zona de 480 ya mencionada, y salió desde allí con mucha fuerza y volver en dos ruedas a la zona de 525 que no pudo superar en el intento anterior al actual, y más allá de algún desajuste por la reducida jornada local de ayer, la cotización sigue claramente sobre el valor mencionado, que de sostenerse sobre el mismo habilitaría una continuidad de la recuperación con rumbo a los 575/580.
Debajo de 520 se pierde envión y vuelve la posibilidad de una nueva visita a 480, aunque por la fuerza de la salida parece difícil que se pincha (no obstante, siempre hay que contemplar la chance)
Mervalccl
CEPU ADR, y ahora?La energética viene moviéndose prolijamente al alza, y quedó de cara a una zona histórica..
Una breve actualización de la idea del 25/8 cuando el papel superó la zona de los 4.20, la realidad es que demoró más de lo esperado incluyendo algún amague con volver debajo de ese valor, pero finalmente hizo lo esperado y llegó a la zona de 5.50 en el día de hoy.
Llega así a la zona crítica que es el rango 5.50/5.80, el primer valor un máximo marginal de diciembre 2019 y el segundo, la base del catatrófico gap pos PASO de agosto 2019.
En caso de superar esta zona, quedaría por delante el cierre del gap en 7.95, pudiendo hacer una pausa primero en los 7.10/7.30.
En caso de no lograr la superación en lo inmedaito, de meterse debajo de 5.10 podríamos ver una vuelta a los 4.20/4.30.
TRAN semanal, hasta acá?La empresa energética, que lleva un 140% de suba desde fines de junio, puede haber llegado a un valor crítico..
Poco que agregar a lo que marca el gráfico, con un soporte dinámico alcista desde mediados de abril 2021 que duró casi un año y fue quebrada a la baja en abril de este año.
Eso no impidió que el papel continuara al alza, de hecho metió una suba dinámica en cinco meses, pero que así y todo no logró volver sobre la empinada línea alcista, haciendo justamente un nuevo contacto en la semana vigente.
La no superación de la referencia mencionada no implica necesariamente que venga una caída estrepitosa, pero si le agregamos la divergencia del RSI a la ya importante suba que hubo en un plazo corto, es sin dudas un momento para tener cautela de parte de los comprados, como así también para aquellos que pensaban pagar en estos precios.
Sobre 130 pesos en lo inmediato, supera la referencia mencionada y podríamos ver una nueva dinamización alcista. Mirando para abajo podría volver al último pico de mediados de septiembre en 100 pesos, pudiendo incluso tocar la media de 20 semanas; mientras que debajo de 85 pesos si veríamos una profundización a la media de 50 semanas, que hoy pasa por los 70 pesos; que hoy se vislumbra como un escenario muy poco probable.
Lindo papel, con mucho potencial considerando lo retrasado que se encuentra todo lo relacionado al sector energía, pero que tranquilamente podría tomarse un descanso luego de 5 meses excelentes.
CCL (GGAL).. A punto de picarse..La cotización del dólar implícito de tomar los precios de la nave insignia volvió a los máximos pre super ministro, y si no frenan acá podríamos ver una suba considerable..
Vemos el movimiento de los últimos 18 meses, y las distintas pendientes que fue respetando el precio como soporte y resistencia; y podemos ver como se repite el patrón de lateralización entre noviembre 2021 y junio 2022, que fue continuado por una disparada del 65% en mes y medio, para seguir con la actual pausa que por el momento viene durando 4 meses.
Digo por el momento porque de no ver un freno en esta zona, podríamos ver una continuidad alcista que como se puede apreciar, no tendría referentes hasta los 400 pesos a valores de hoy.
En caso de que no supere los 335/340 pesos, podríamos tener una calma que incluya un achique hacia la zona de 315 pesos.
GGAL ADR, floja..El banco argentino finalmente salió por abajo del apretado rango en que se venía moviendo, y todo apunta a mayores caídas..
Breve actualización de la idea del 8/11, lamentablemente el precio se metió debajo de la media de 20 ruedas y no logró volver sobre la misma, confirmando así que queda para seguir bajando.
En ese sentido, el valor a recuperar pasan a ser los 7.60, y si bien en la zona actual podría reaccionar, sin volver sobre la cota mencionada el destino del movimiento apuntaría a los 6.80 dólares. Debajo la cosa se pone muy complicada porque implicaría la vuelta a los mínimos anuales de julio.
En caso de volver sobre 7.60 en principio se desactivan las bajas planteadas, y sobre 8 debería salir liberado para volver a la zona de 9/9.30, posibilidad hoy por hoy remota.
GGAL ADR, medias apretadas!La nave insignia viene con poca volatilidad, moviéndose entre dos indicadores en un rango estrecho..
Análisis breve, se puede apreciar por un lado como luego de superar los 7.60 el papel logró sostener la zona, por donde también pasa la media de 20 ruedas. Pero por otro lado, no logra superar la media de 50, hoy en torno a los 8 dólares.
El partido se define para el lado que se rompa la media móvil, sobre la de 50 días buscaríamos la zona de 9.30, mientras que debajo de la de 20 el achique profundizaría a 7.30 y 6.80.
En el medio es más para mirar que para hacer, salvo buscar recorridos super cortos.
Merval CCL, despejando dudas..A sólo dos ruedas de la última idea, actualizamos situación por estar dando una señal prometedora!
Poco que agregar a lo ya planteado, logramos la superación de los 485 dólares por lo que consideramos habilitada la continuidad alcista en la medida se sostenga sobre este valor. Los objetivos al alza pasan por 525 y en caso de superación los 570 dólares por donde pasa la resistencia dinámica alcista.
Recién debajo de 470 es para esperar una profundización a la baja.
Merval CCL, dudando...A pesar de ser un día con fuertes verdes en el norte, el índice argentino medido en dólares no logra superar su resistencia inmediata..
Dentro de las referencias que venimos manejando, la reacción en los 440 dólares tuvo lugar y se buscaron rápidamente los 485, que no pudo superar en la rueda de ayer y tampoco en lo que va de la de hoy.
Ahora, un cierre sobre 485, cuanto más contundente mejor, sería la condición necesaria para ver una continuidad alcista, que tendría valores de control en los 525 pico de mediados de septiembre, y en caso de superarlos la siguiente referencia pasa por la dinámica alcista en 570 al día de hoy.
Para abajo, un cierre debajo de la ma50 (hoy la tocó y respetó, al menos por el momento) hoy en 470 dólares sería la confirmación de la falla contra los 485 y profundizaría a la ma20 en 455 y debajo nuevamente 440. Vale aclarar que el soporte clave sigue siendo la tendencial alcista, hoy coincidente con la ma200 en 425/30 dólares.
PAM ADR, prolija..El holding energético reaccionó bárbaro contra el soporte crítico, y hoy muestra reversión bajista contra la resistencia inmediata..
Gráfico prolijo y breve actualización de la idea de la semana pasada cuando rondaba los 22 dólares y se encontraba en el piso del canal alcista, llegó rápido a los 24.50 que planteamos como objetivo directo y recortó contundentemente, valor en el que además de pasar la resistencia estática pasan también a la fecha las medias de 20 y 50 ruedas, con clara pendiente bajista.
Las referencias ahora están claras, 22 abajo para mantener expectativas alcistas de mediano plazo, superar 24.50 para ir a buscar los picos anuales en 27, y de superarlos el techo del canal en 29.50 a valores de hoy.
MERVAL CCL LLEGA TARGET FIBO 50% EN ONDA 4 EN 477 DOLARESMERVAL EN CCL alcanza retroceso del 50% de fibonacci contratendencial catalogado como onda 4 del primer impulso bajista en 477 dólares.
Esta situación coincidiria con piso interno de volatilidad Wall Street.
Nueva caída en onda 5 estaria vinculada a un target en torno a 428/33 dólares.
PAM ADR, toco.. y me voy?El holding energético argentino muestra una interesante vela de reversión luego de hacer contacto con dos importantes referencias..
Gráfico que intenta ser sencillo, el canal alcista de siempre, ya presentado en ideas anteriores. El papel frenó su alza luego de rozar los 28 dólares, y comenzó a caer antes de tocar el techo del canal, caída que lo llevó a perforar los importantes 24.50 dólares en la rueda del jueves pasado, habilitando así un objetivo al piso del canal en 22, coincidente en este caso con la media de 200 ruedas. Pues bien, tocó ese valor en el arranque del día y reaccionó muy bien desde allí, subiendo un dólar desde el contacto.
Ahora, el panorama se presenta sencillo, sobre 22 dólares corresponde esperar un rebote que debería al menos llegar a 24.50, y en caso de superar seguir a los 27, 28 y por último el techo del canal hoy en 29.50. En caso de perder 22 el panorama se complica, y debajo de 21.50 caería al menos a 19.50, mientras que debajo de 19 profundizaría a 18 y 17 dólares.
Merval CCL, profundizando..Sigue el achique agresivo del índice argentino medido en dólares, y llega rápidamente a una zona crítica..
Luego de un mes y medio excelente (aún siendo a continuación de un gran derrape), el índice superó los 480 dólares e incluso los máximos de abril, pero no logró sostener ni un valor ni el otro, y en menos de tres ruedas buscó la siguiente zona de soporte en la zona de 440, que aún no perfora pero donde tampoco muestra reacción por el momento.
En caso de perforar acá ya entramos en una zona sensible, ya que en 430 encontramos la media de 200 ruedas y apenas debajo en 420 el piso del canal alcista (en la idea del 2/8 marcamos la importancia de bancar esa referencia, y lo que le siguió fue indudablemente muy bueno), que es lo que nos mantiene con una expectativa de salida al alza que pudiera incluso alcanzar nuevos máximos anuales.
En caso de no sostener 420, debajo de 400 volvería el modo sangre, lo que llevaría el mercado a 360 e incluso los mínimos anuales apenas debajo de los 330 dólares.
En caso de recuperar la media de 50 ruedas n 452 confirmaría la salida alcista que debería por lo menos tener objetivo en la zona de 480/485, y pasando habilitaría los mencionados nuevos máximos.
BBAR ADR, a ver esta zona..El banco viene corrigiendo con agresividad en las últimas ruedas como los activos argentinos en general, y llega a una referencia importante..
Fuerte achique desde la idea de hace sólo una semana, donde nos acercamos a un valor interesante, tal como planteamos sucedería ante la pérdida de la media de 20 ruedas.
En la zona de 2.80/2.85 confluyen 4 referencias para oficiar de soporte, lo cual vuelve al precio una referencia muy importante principalmente por la atípico de tamaña confluencia. En el valor mencionado encontramos una referencia estática que hay sabido ser techo y piso para el papel (principalmente en términos de base cierre semanal), las medias de 200 y 50 ruedas (ésta última con marcada pendiente alcista), y por último la tendencial bajista rota al alza el 24/8 que viene ni más ni menos que desde los máximos de 2018 desde los cuales comenzó el mercado bajista que le siguió.
Sobre 2.80 vamos bien, y deberíamos volver en algún momento a la zona de 3.40/3.50. En caso de quiebre bajista buscaría al menos 2.65 y ya debajo de ese valor la cosa se pone fea como para volver a 2.40, y debajo de 2.30 a los mínimos anuales centavos debajo de los 2 dólares.
Merval CCL frenó como esperábamos y ahora descansoEl índice medido en dólares CCL extendió algo más desde la última actualización para iniciar luego la pausa y descanso necesario que permitan "oxigenar" un poco los precios e indicadores para continuar.
La zona inmediata a controlar está en los 455/450 dólares, cercana al cierre del viernes pasado que fue en los 463,86. Perdiendo los 450 en rango semanal. Mientras no se pierda esa zona es solo un descanso en el movimiento alcista. Si confirma continuidad en la baja yendo por debajo de los 450, se convertiría la pausa en corrección y podemos pensar en los 400 y 370 nuevamente.
MACD semanal en descanso, con un histograma que ya indicaba freno potencial desde la semana anterior.
GRAFICO MERVAL CCL DIARIO
En rango diario las zonas a mantener son las mismas, 450 en el corto y en caso de pasar hacia abajo, el primer camino conduciría hasta 430/420 y luego 400. Si no pierde los 450, debería buscar 480 primero y la zona de la TL dinámica alcista de máximos por encima de los 500.
GRAFICO MERVAL CCL DIARIO AMPLIADO
Indicadores con mayor descanso acá, aunque se nota que queda camino por recorrer. La duda mayor radica en si realiza el descanso en corrección o lateralizando; si es el segundo serían muy buenas noticias para el mediano plazo.
BBAR ADR, referencias inmediatas..Pasamos a observar los valores de control del banco argentino, de buen arranque de semana..
Papel bastante prolijo considerando la gran volatilidad de los activos argentinos que cotizan en dólares, y agregando para este caso particular su bajo valor nominal.
Tuvimos una gran señal a fines de agosto cuando logró superar la tendencial bajista que viene desde comienzos de 2018 (alejar zoom), a la que incluso hizo pullback en la rueda del 1/9. Una señal poderosa porque si bien no abre un panorama alcista si marca la finalización de la tendencia bajista que castigó a los precios en los últimos cuatro años.
Ahora, los puntos de control inmediatos son claros, debajo de 3.14 quebraría la ma20 y volvería a la tendencial bajista, que hoy coincide con un soporte estático y con las medias de 50 y 200 días, todo en la zona de 2.80. Mirando para arriba ya estamos cerca de la resistencia en los 3.50, cuya superación abre un panorama de corto muy interesante ya que habilita como objetivos los 3.90/4 y 4.50 dólares, lo que implica subas porcentuales de entre el 14% y 28%.
Sin dudas un papel para seguir de cerca.
TGS semanal, rompiendo!La energética arranca la semana dando una señal muy positiva, con el desafío de sostenerla hasta el cierre del viernes..
Gráfico sencillo, como la gran mayoría de activos argentinos de enorme marcha alcista del último mes y medio, tuvimos una muy buena señal con la superación de la media de 200 por primera vez desde la caída pos PASO en 2019.
En el día de hoy estamos teniendo una gran señal que ratifica la de la semana asada, la superación de los 7.60 dólares que pusieron techo al papel en diciembre 2019 y más cerca en el tiempo en abril de este año, que terminó resultando el pico que dio lugar a la enorme caída de 7.60 a 4.70.
Ahora la cuestión parece sencilla, la consigna es sostener el cierre semanal sobre 7.60, y en la medida que se logre deberíamos ver continuidad al alza hacia los 9/9.30 zona de base del gap de las mencionadas PASO, y en caso de superarlo, deberían brotar las emociones porque no hay referencias hasta los 13.45 donde cerraría el gap generado en aquella catastrófica jornada.
Debajo de 7.60 se anula la señal de salida alcista y confirmaría un nuevo proceso correctivo.
GGAL ADR semanal, un poco más!La nave insignia quedó a punto de hacer un nuevo intento contra una referencia que nació en la fatídica rueda pos PASO..
El gráfico de siempre, la lateralización pos marzo 2020 y la resistencia dinámica bajista que le ha puesto techo a cada recuperación del papel desde aquel entonces.
Con el cierre semanal sobre 9.20, parece liberado el camino al siguiente escollo y bastante cercano, la ya mencionada referencia que hoy pasa por los 10.20 aproximadamente.
Si logra superarlos, deberíamos ver una continuación del papel hacia los 12.20 picos de 2021 y luego los 13 dólares donde confluye una vieja referencia estática con la media de 200 semanas.
Debajo de 9 se anula esta posibilidad y achicaríamos a 8 y 7.50 dólares.
Merval CCL, dudó, resolvió y avanzó. Ahora freno?En la actualización anterior planteábamos dudas de corto plazo al llegar a los 450/455 dólares y tuvo un rechazo prolijo ahí, haciendo una especie de throwback prolijo hasta la TL dinámica bajista que había superado para retomar al alza de forma inmediata y superar en segundo intento, sin dudas, esa zona.
MERVAL CCL DIARIOA AMPLIADO
Superando los 450 fue a buscar la dinámica superior que marcábamos en 490/500, coincidentes con la zona de máximos anteriores.
En este momento, a diferencia de la vez anterior que planteábamos pausa contra resistencia, se ve una pequeña divergencia bajista y con una vela diaria ayer que anuncia potencial recorte, por lo que habrá que estar atentos a las siguientes.
En caso de freno, hacia abajo el primero paso lo dará hacia los 480/470 para ir camino a los 455/450, claves de mantener para pensar en que esto es solo una demora en la continuidad alcista de recuperación de mediano plazo.
Si lograra superar los 490/500, deberá confirmarlos como base, sin perderlos idealmente para ir por los 590/600 que podrían completar el primer impulso de mediano plazo que planteábamos hace casi dos años aquí:
MERVAL CCL SEMANAL
En semanal se ve que el movimiento completa en el mediano el recorrido entre líneas dinámicas y ahora habrá que ver si decide hacer pausa primero o si supera las resistencias antes y luego realiza una corrección lateral para continuar en la recuperación.
IRSA ADR, sale?De los papeles argentinos más rezagados en el último bimestre, la desarrolladora inmobiliaria parece dar una buena señal para el corto..
De movimiento lateral los últimos dos años como el mercado argentino en general medido en dólares (alejar zoom), el papel luego de la fuerte caída de junio, logró volver sobre 4 dólares, valor que respetó en un par de ocasiones en el último mes. Sumado a esto, los rebotes desde 4 venían frenando siempre en la ma200, que coincidía con una resistencia dinámica bajista reciente, y ambas referencias están siendo superadas en la rueda de hoy.
Esto abre el siguiente escenario desde lo técnico, si el papel logra sostenerse sobre los 4.30 queda habilitado un escenario de mayores subas que debería apuntar al menos al rango 4.80/5.10 (muy amplio sí, pero se vuelve inevitable manejarse así en un papel que suele ser volátil por su iliquidez). En caso de no sostener 4.30, puede volver a visitar los 4 dólares, pero lo más negativo sería la anulación de la salida alcista. En caso de perder 3.85 se pone muy feo y podría volver tranquilamente a sus mínimos anuales.
Más allá del rango mencionado, en caso de superar los 4.80 y ya no volver debajo del valor, el papel pasa a quedar muy atractivo pudiendo buscar rapidamente 5.70, y dándole su correspondiente tiempo, los 6.50 y 7.50 dólares.
YPF, hasta donde?El papel estrella de las últimas semana sigue con ritmo arrollador, y llega así a una zona importante..
Gráfico con los últimos dos años y medio, desde el mínimo de marzo 2020 a hoy, se puede apreciar en general un movimiento lateral bastante prolijo a mi forma de ver, con algunas referencias dinámicas que se formaron durante el proceso.
En la actualidad nos encontramos justamente con el valor más alto desde agosto 2020, el pico alcanzado con la noticia de reestructuración de deuda.
Considerando que de fines de julio en adelante el papel tuvo una marcha arrolladora subiendo 125% en sólo siete semanas, y que ha llegado sin meter una mínima pausa a su valor más alto de este rango, parecería prudente una toma de ganancias y mirar de afuera, con la tranquilidad de haber hecho una buena diferencia en poco tiempo y que si el papel no frenara acá seguramente de alguna chance de entrada a posteriori.
A nivel precios las referencias serían los 6.80/7 hacia arriba (sin perder de vista la ma200 en 7.40), mientras que debajo de los 5.50 hoy algo lejanos, profundizaría su corrección tal vez a 4.50.
De mi parte ya no tengo posición y lógicamente no pagaría en estos precios hasta obtener nuevas señales.
TGS semanal, máximos anualesEl ADR de la transportadora de gas llega a su máxima cotización del 2022, vemos sus referencias más inmediatas..
De gran recuperación en el último mes como la mayoría de activos argentinos, el papel llegó en este buen arranque de semana al pico de abril, que a si vez hizo de techo en diciembre 2019.
Ahora, queda por ver si muestra la suficiente fuerza para cerrar la semana sobre 7.65/7.70, en caso de lograrlo, dejaría habilitada más suba rumbo a 8.45 y 9.50, éste último valor la base del gap del fatídico 12/08/19.
Para abajo, si pierde la ma200 semanal en 6.90 sería la conformación de mayor achique, rumbo a la zona de 5.80/6.
CEPU ADR semanal, rompe?De enorme recuperación el último mes, la energética está a un paso de confirmar que va por más..
Gráfico que intenta ser sencillo, con pocas referencias, prácticamente permite ver toda la vida cotizante del papel en NY.
Se puede apreciar la ruptura de la tendencial bajista, que si bien no confirma un mercado al alza si marca el fin del movimiento de fondo a la baja que comenzó en 2018 justamente con la salida a cotización. En la fuerte caída de junio el papel volvió a 3 dólares, testeando así desde arriba la mencionada tendencial y también una zona estática de mucha importancia. A partir de ahí la fuerte recuperación que estamos presenciando y que nos deja de cara con los últimos picos relevantes del papel en la zona de 4.20, valor coincidente también con la media de 200 semanas, por el momento con pendiente bajista.
En la medida que sostenga sobre 4.20 en cierre semanal, el papel queda muy interesante para buscar rapidamente la zona de máximos en 5.50/5.75, teniendo en cuenta que si supera ese valor, ya podría apuntar a cerrar el gap del 2019 en 8 dólares, antes de ese objetivo podría funcionar una resistencia en 7/7.20.
El MACD dando compra, por lo que mientras no pierda el valor mencionado parece tratarse de una hermosa oportunidad de compra.
PAM ADR; ahora sí?Luego de tomarse unos días para afirmarse en la zona, el holding energético parece estar dando la esperada señal de continuidad alcista..
Actualización de la idea del 08/08, cuando el papel arrimó con superar la zona de 24.50/24.70 que viene siendo techo para el papel desde marzo, pero siempre en el marco de un claro canal alcista, que amagó con quebrar a la baja un par de ocasiones entre junio y julio.
Ahora, el valor a sostener es la zona de 25.30/25.50, teniendo un cierto margen de tolerancia ya que los ADRs argentinos suelen ser volátiles por momentos.
En la medida que logre sostenerse sobre el valor mencionado, el destino del movimiento debería andar por los 28/28.50 dólares, por donde pasa el techo del canal alcista.
Debajo de 24 es volver a mirar de afuera y ver si profundiza achique.