Empiece

Emergingmarkets

El dólar logra despertarse frente al peso mexicanoSi bien el peso mexicano ha sido ( y aun lo es ) uno de los grandes ganadores en el mundo forex en relacion al dólar en los pasados cuatro años, durante los últimos 60 /70 días la cosa ha mutado un tanto luego que 1ero alcanzara la sma de 200(m), a lo que se ha agregado que tras las elecciones presidenciales ha habido una presión adicional por parte de los pro dólar lo que se traduce en que de momento esta QUEBRANDO LA RELEVANTE LINEA SUPERIOR DE LA CUÑA DETALLADA, el 1er gran escollo en terminos base cierre mensual. Solo de superarlo de la forma citada (no antes) el camino se despejaría para un potencial nuevo ataque de cara la mediato a su gran resistencia de fondo, la linea inferior del claro canal ascendente de mediano/largo plazo, situación que no sucede desde finales del año 2023.
por charliesupph
🇦🇷CAPX MÁS QUE INTERESANTE!!El precio viene con un rally de largo plazo muy interesante. El objetivo de mediano plazo no se modifica y está cercano a los $9.800-$10.000🇦🇷 y la figura que está formando es una bandera alcista intentando ahora quebrarla al alza dejamos marcado el probable movimiento. Primer target $8.000 segundo $9.800 y si lo supera habilita un rally más que interesante. Abajo es importante que mantenga los $6400 (techo de la bandera) espero les sirva
BCBA:CAPXLargo
por matiasschussel
EWZ, un pasito más..El ETF que replica al mercado brasilero reacciona en una zona importante y quedó a un paso de anular las malas señales del último mes.. Poco que decir, buena reacción en la media de 200 ruedas, coincidente en la actualidad con una tendencial alcista que viene desde los mínimos de marzo 2023 y se estaría confirmando con el de la semana pasado el tercer contacto. Aún es prematuro para cantar victoria aunque sosteniendo los 30,50 debería darse, queda pendiente la vuelta sobre 33 para recuperar la resistencia estática y meterse sobre la media de 50 ruedas. En caso de lograrlo deberíamos ver una rápida vuelta al rango 34,70/35,20, y ver en esa zona cual es la reacción del precio, aclarando desde el vamos que los 33 dólares los considero un valor crítico y en caso de recuperarlos tendría que ser el comienzo de una muy buena recuperación pensando a mediano largo plazo.
AMEX:EWZ
por PabloBachur
EWZ, complicadinho..El fondo que replica al índice brasilero arranca la semana con el pie izquierdo, y despierta interrogantes respecto a su marcha en lo inmediato.. Lamentablemente lo planteado en la idea del 20/2 no prosperó, cosa lógica ya que a medida que pasaban los días se fueron encadenando malas señales: primero no bancar la base del gap, luego no sostener los 33 con gap cerrada (lo que ya anulaba el escenario de salida alcista), y luego perder los 32,20 a los que llegó el viernes con un gap y que al menos en la rueda actual no ha logrado recuperar. Ahora, parece menester lograr al menos la vuelta sobre 32,50 para descartar mayores caídas y ver si encuentra fuerza para volver sobre los 33 dólares, condición necesaria para volver a pensar en un escenario alcista. De no lograr la mencionada recuperación espero más caída, al menos a la zona de la media de 200 ruedas en 31,50 pero pudiendo tranquilamente a 30. Todo sin perder de vista que lo más importante a mi parecer es que la salida sobre 33 dólares queda como una falsa ruptura, con lo malo que eso puede implicar en términos de mediano largo plazo.
AMEX:EWZCorto
por PabloBachur
China vuelve a valores no vistos en 4 añosUno de los principales índices chinos es el Shanghai Composite, el cual no solo tiene una porción importante en el sector tecnológico sino que nuclea un grupo mucho mas diversificado de empresas, incluyendo las big caps. El mismo CONCLUYO el mes de ENERO por 1era vez por debajo de una zona crucial , me refiero al soporte dinámico extremo en esta instancia como lo es la linea tendencial ascendente que se originara en el año 2005. E incluso penetro el 1er soporte estático yendo a buscar el siguiente y extremo , un valor que no se veía desde la pre pandemia en los inicios del año 2020, desde donde de momento freno la caída , siendo eso lo que deben defender los bulls si o si para evitar nuevas mermas, expresado en terminos base cierre mensual
SSE:000001
por charliesupph
DXY, zona importante..El índice que mide el dólar contra la canasta de las principales divisas, cayó fuerte en el último bimestre del año pasado y comenzó el actual rebotando fuerte, hasta acá?? Poco que decir, buen rebote desde la zona de 100,90 para llegar hoy con el dato de inflación a una doble resistencia, ya que coinciden una referencia estática con la dinámica que marcó el ritmo de la caída de noviembre y diciembre pasados. El valor a superar en ese sentido son los 102,70; que no sólo es superarlos sino luego sostenerse sobre el valor. Para abajo, en caso de perder la media de 20 ruedas sería la confirmación de una vuelta a 100,90; profundizando a 99,70 en caso de perforar. Mientras respete la media de 20 ruedas, la chance de superar el valor planteado está latente, pero en principio el intento de hoy ha sido claramente fallido.
TVC:DXY
por PabloBachur
IPSA proyeccion 7500 🚀 🔥🔥🔥IPSA Recuperación en patrón V REGLA DE LA SIMETRIA: Velocidad de calda = Velocidad de recuperación… 🔥 Precio sobre 200 MA sobre 100 MA diario Rompimiento de directriz bajista Efecto de la V (1060 pts aprox) proyección de la base para que luego del Breakout proyecta misma base (aprox 16%) *condición necesaria recuperar 6.400 y confirmar con re test sobre la misma zona. Precio Target 7.500 Macro: Flujo mercados emergentes Análisis no incorpora "emocionalidades" del IPSA 😂 publicada 17 de Diciembre 2023
BCS:SP_IPSALargo
por drcst
Merval CCL, es la hora es la hora!!Vemos las referencias inmediatas del índice argentino, que llega a la rueda pre balotaje con indefinición técnica.. En proceso correctivo desde fines de julio, si algo caracterizó a este período electoral que finalizará (por fin!) el domingo es la poca volatilidad que le aportó al mercado, que se movió casi lateral en los últimos casi cuatro meses, con los 650/70 dólares como límite inferior y los 800 como límite superior, cuya superación implicaría la superación de la inercia bajista que mostraron los picos de la corrección actual. Veremos si el resultado, sea cual sea, le da la fuerza al movimieto para quebrar algunas de esas referecias. Si rompe arriba debería apuntar al rango 880/940 (últimos máximos y referencia dinámica, respectivamente). Lo hace para abajo apuntaría hacia los 570/520 dólares.
BCBA:IMV
por PabloBachur
Dólar index.. Llegan buenas nuevas!El índice que mide al dólar contra las principales divisas internacionales está dando su segunda señal bajista en diez días.. Breve actualización de la idea del 3/11 con la perforación de los 104.80, luego de respetarlos en el primer contacto y habiendo rebotado prolijamente a los 105.90, valor a recuperar para volver a un pensamiento alcista en este activo. En principio con la perforación de hoy buscaría rápido la media de 200 ruedas en 103.60, y debajo de ese valor testear 102.70, que se presenta como soporte crítico principalmente porque habilita caídas a 101.60 y 99.50; pero tiempo al tiempo y veremos que pasa en las primeras referencias. Lógicamente, la debilidad en este índice es buena noticia para commodities y renta variable en general.
TVC:DXYCorto
por PabloBachur
Merval, montaña rusa..Después de subir 46% en 8 ruedas en octubre, el índice argentino ahora cae 20% en las siguientes 8.. y contando? Las mismas líneas de la idea del 4/9 siguen haciéndose valer, y luego de una disparada donde lo único que parecía importar era huir del peso, el resultado de la primera vuelta presidencial parece haber cambiado expectativas y llevó a un desplome, principalmente por el fuerte retroceso del dólar CCL. A nivel valores, los 600 mil puntos se presentan como una zona importante, por confluir la media de 50 ruedas con el soporte dinámica alcista de vigencia más reciente, de perforarlo seguiría al rango 550/560 mil y debajo a 510 mil, cosa que hoy podría parecer improbable pero este mercado sabe de dar sorpresas tanto gratas como de las otras. Para arriba, deberíamos ver una rápida recuperación de los 685 mil puntos para hacernos la idea de una posible vuelta a máximos, o incluso superarlos para testear una vez más la importante resistencia dinámica alcista. País de locos, mercado de locos..
BCBA:IMV
por PabloBachur
ECOLAB: EL SENTIDO DEL AGUAEL ORO LÍQUIDO Desde siempre se ha sabido que el hombre no es capaz de prosperar sin una fuente de agua cerca. Ya sea cerca de un río o de la orilla del mar, altura y agua eran las claves para elegir dónde asentarse. Teniendo en cuenta esta premisa y con los BRICS (todo en nuestros streamings) desarrollándose a velocidad vertiginosa, el agua se ha convertido en un problema esencial en todos los niveles. Alimentación, plagas, hospitales, hogares.... Hoy os traemos NYSE:ECL una empresa americana que ofrece soluciones y servicios de agua, higiene y prevención de infecciones. La limpieza y la desinfección son los negocios principales ya que prestan servicios a los cualquier sector que tenga relación con alimentos, bebidas, salud, educación... Además, dada su presencia internacional (+170 países según su web) y conocimiento logístico por su propia actividad, también prestan servicio a las empresas de logística. La empresa se divide en tres segmentos: Global Industrial (agua, alimentos, bebidas y papel), Global Institutional & Specialty (programas de limpieza y soluciones de lavado) y Global Healthcare & Life Sciences (servicios farmacéuticos, cuidado personal y control de infecciones). Por último como una rama más de negocio, pero a la vez la más pequeña, la Eliminación de Plagas. Entrando en el fundamental no hace falta ser un gran financiero para darse cuenta que estamos ante una empresa fuerte y solvente. A nivel de EBITDA sólo en 2018 presentó un resultado negativo y en resultado neto trimestral sólo 2 trimestres en los últimos 10 años. A finales de 2018, la guerra comercial que se disputaba entonces entre EE.UU y China truncó el ritmo de crecimiento que los mercados habían acumulado a lo largo de los 3 primeros trimestre del año dándole la vuelta a la mayoría de índice en el cierre. Es importante destacar la evolución de sus ventas así como de su beneficio y margen bruto en el último informe publicado el Q2 de 2023 con una evolución muy positiva, cuya tendencia de mayor ventas proviene del tercer trimestre de 2022,dejándolo reflejado en su cotización mediante un aumento del 37,44% desde entonces. La necesidad de más liquidez y deuda incrementando así la partida de gastos de intereses contra resultado, incremento en los costes operativos (materia prima, aranceles, mano de obra...) que minora nuevamente el beneficio. En particular el gasto sobre deuda que en 2017 era de 60,4M y a inicios de 2018 83.6 (fuente: trading economics) , en otras palabras un 38,41% más de coste de deuda. Aún así, no es todo oro lo que reluce y a pesar de ser una empresa con un negocio recio y fuerte, con poca volatilidad en sus resultados, no tiene dividendo y reparto atractivo pues ronda el 1,41%. Por otro lado, los beneficios por acción (EPS=earnings per share) son muy bajos teniendo en cuenta su precio de cotización actual. En cuanto al análisis del gráfico a nivel técnico, vemos lo que sucede en algunos otros títulos del mercado americano, quedando comprimidos por una tendencia alcista de largo plazo y otra bajista de menor temporalidad. Por otro lado cotiza alrededor de un nivel clave en el 183$ habiendo probado de nuevo la resistencia. La compresión es fuerte y en caso de romper tanto el nivel mencionado así como la tendencia dinámica alcista (marcada con la línea más fina) podemos esperar que vaya a jugar con el nivel 0.382 de Fibonacci. Sin agua no hay vida y parece quedar claro que es un negocio más que estable, por lo que puede ser un buen activo para diversificar carteras a largo plazo si su negocio sigue tal y como ahora, en un entorno de expansión internacional por parte de los países emergentes. Francesc Xavier Pagès i Palou EFA35207 **El contenido de este post no pretende ser una recomendación de compra o de venta. Su finalidad es puramente educativa.
NYSE:ECL
por EL_CHIRINGUITO_DE_VALORES
El yuan nuevamente bajo presión frente al dólarRacconto de situación: Tras alcanzar el 50 % de recorte de todo el movimiento descendente previo ( coincidente en aquel momento con la linea superior del claro canal ascendente que se detalla ) este par entro en franca corrección, o sea la moneda china comenzó a apreciarse frente al dólar. Tras ello, y desde el mes de Febrero se presento una panorama distinto tras el impacto en el 61.8 que se marca en la figura adjunta, tras lo cual se vio una fuerte reacción a la corrección señalada anteriormente, que impacta por 3er mes consecutivo en la 1er resistencia, los 7.30( marginalmente superada mientras escribo este informe ), los cuales de momento han trabajado como tal, tal se aprecia en la figura adjunta y cuya eventual superación( no antes) liberaría el camino hacia un nuevo ataque de su ultimo máximo.
por charliesupph
VALE semanal.. zona quente..La minera brasilera se juega mucho llegando a una zona crítica luego de caer más de 30% desde enero.. Tal vez sea conveniente comenzar a mirar el gráfico alejando el zoom, para poder apreciar de donde viene la tendencial alcista, línea inferior de un canal enorme. A ese importante soporte, hay que sumarle la media de 200 semanas y de menor importancia una vieja referencia estática que no ha sido muy considerada por los precios en el último tiempo. Poco que decir, parece una zona muy interesante, donde se puede optar por ir armando posición o esperar en todo caso una vela de reacción, postura pertinente para los más conservadores. El riesgo parece estar claro, mientras no cierre debajo de la media de 200 semanas, el activo debería terminar saliendo al alza al menos a la zona de 14.30/14.50, así sea para volver a caer luego. Debajo de 12.40 mejor ser cauto y no tener posición, pegando peaje eventualmente en caso que se termine tratando de un falso quiebre. Por relación riesgo beneficio sólo de corto plazo (ni pensar en volver a 18 por el momento claro está), creo que vale la pena estarle encima y definir ir entrando en el papel.
NYSE:VALELargo
por PabloBachur
Bovespa, pullback?El índice brasilero viene teniendo un mal 2023, y de no mejorar en esta zona seguiría dando pálidas.. Gráfico sencillo, en línea con la anterior idea del 27/2, se planteaba en la misma los 102 mil puntos como objetivo, habilitando más baja a 94/5 mil si no respetaba esa zona; pues bien lamentablemente eso fue lo sucedido, se quebraron los 102 mil puntos con fuerza, para meter un rebote desde 97 mil al pico de hoy, apenas por debajo del viejo soporte que ahora oficiaría de resistencia. A nivel precios, en la medida que el índice no logre un cierre firme sobre 102 mil puntos, todo parece indicar que la recuperación de estos días es un rebote para seguir cayendo, donde el objetivo como ya se planteó está en la zona de 94/5 mil puntos. En caso de recuperar la zona sobre 104500 habilita recuperación a 108 mil. Debajo de 94 mil se juega la vida en la zona de 88/9 mil puntos, por donde pasa una muy vieja tendencial que viene de 2002 (alejar zoom), cuyo último testeo fue en marzo 2020 en el desplome por Covid.
BMFBOVESPA:IBOVCorto
por PabloBachur
Bovespa, debe mejorar..El índice brasilero tuvo un flojo febrero luego de marcados vaivenes pos elecciones, y parece ir más abajo.. Con las referencias de siempre marcadas en el gráfico, la semana pasada se perdieron los 108/9 mil puntos, zona estática de relevancia y por donde además pasan el día de hoy las medias de 20, 50 y 200 ruedas. En la medida que no logre volver sobre ese valor, la siguiente parada parece estar en la zona de 102 mil, mínimos de mediados de diciembre y desde los cuales armó un buen rebote. En caso de perder esa zona, la siguiente ya se encuentra en torno a los 95 mil mínimos del año pasado. Para arriba, la primer consigna es recuperar los 109 mil puntos, tomando como referencia potencial esa tendencial bajista que parece haber perdido relevancia en los últimos meses (hoy en 111 mil), mientras que sobre 115 mil puntos hoy lejanos quedaría el camino allanado para volver a la zona de los máximos del año anterior. Por el momento prolijo, pero no muy prometedor..
BMFBOVESPA:IBOVCorto
por PabloBachur
Dolar índex, llegan buenas nuevas!!La canasta que mide el dólar contra las principales divisas del mundo, viene recortando fuerte y con la caída de hoy estaría dando una señal siempre bien recibida por mercados emergentes.. De un 2022 de fuerte suba en los tres primeros trimestres, a partir de septiembre puede observarse una fuerte caída del mismo, coincidente en fecha con los que por el momento han sido los pisos de los índices. En la semana que estamos atravesando, en especial con el dato de inflación dehoy en línea con lo esperado, el activo cae con fuerza, y perfora así 2 referencias de mucha importancia: un soporte estático de vieja data que supo ser resistencia hace algunos años (alejar zoom), y principalmente una tendencial alcista que venía vigente desde mayo 2021 justamente cuando comenzó la gran escalada al alza, su quiebre a la baja es una enorme señal positiva para commodities y emergentes, y podría ser una señal anticipatoria de que la marcha bajista en los índices de EEUU ha llegado a su fin (deberán confirmar los índices en los días venideros). En cuanto a precios puntuales, mientras no logre volver sobre 103.50 (o mejor dicho, sobre la línea alcista), el destino parece estar en la zona de 99.50/100. En caso de volver sobre la tendencial iría en búsqueda de la ma20 que hoy está aprox en los 108.
TVC:DXYCorto
por PabloBachur
1
Merval mensual, no me odien..En un momento de enorme entusiasmo por la buena marcha del mercado argentino, el índice está llegando a una zona por donde pasa una muy vieja referencia dinámica.. Poco que agregar a lo que se ve en el gráfico, y sin la intención de identificar un techo ni nada por el estilo; pero considerando lo empinado de la suba argentina creo que no viene mal marcar la referencia dinámica alcista que viene vigente desde hace ya más de una década y que ha marcado techos a las cotizaciones en pesos desde aquel entonces, y pasa actualmente por la zona de precios actual, o apenas por encima (2 o 3 mil puntos que a los valores actuales tienen muy baja significatividad). Sería cauteloso en la medida que la referencia marcada no se supere en esta semana o la que sigue, sin dejar de resaltar que su pendiente alcista hace que a medida que pasen las jornadas corra la referencia hacia arriba. A valores de hoy y para que no queden dudas, deberíamos ver en lo inmediato la superación de los 215/220 mil puntos, mientras que debajo de los hoy lejanos 180 mil confirmaría el arranque de una corrección (en este último caso la referencia tiene una pendiente mucho más empinada por lo cual su corrimiento para arriba es más agresivo). No es mal momento para cuidar las buenas ganancias que dejó el final de 2022.
BCBA:IMV
por PabloBachur
Bovespa semanal, mal arranque..La primera rueda del año muestra un gran retroceso del índice brasilero, que de no mostrar reacción buscaría valores más bajos.. Gráfico sencillo con las referencias de siempre. Con marcados vaivenes tanto al alza como a la baja de noviembre en adelante, el mercado de Brasil parece no recibir con entusiasmo la asunción de Lula, donde entiende quien suscribe que el principal factor está relacionado con la quita del "techo de gastos" que estaba vigente allá como garantía de responsabilidad fiscal mas allá de quien gobernara. Desde lo técnico, el caer de 108 mil puntos no es nada prometedor ya que habilita una vuelta a 102 mil en el mejor de los casos, pudiendo continuar a la zona de 94/6 mil en caso de no respetar el primer valor mencionado. Sobre 108 mil puntos el escenario bajista queda en stand by, pero recién con la superación y sobre todo el sostenimiento de los 115 mil creo que el índice quedará liberado para buscar los máximos del año pasado, en 130 mil. Por ahora, a mirar de afuera o buscar la manera de ganar con la caída.
BMFBOVESPA:IBOVCorto
por PabloBachur
EWZ, apretado..De marcados vaivenes desde las elecciones, el ETF que replica al mercado brasilero bajó su volatilidad en un acotado rango.. Moviéndose con bastante prolijidad entre referencias estáticas, no termina de definirse a nivel tendencia. En las últimas dos semanas calmó mucho sus movimientos quedando apretado en el rango 27.50 - 29. Por debajo del límite inferior creo que volveríamos al menos a 26, con 25 y 23.80 como siguientes zonas de control. Sobre 29 dólares la continuidad alcista sería hacia los 30 y por encima 31.70/32 y 34 dólares. Salvo que se opere de muy corto plazo, momento más para mirar hacia donde define que para operar.
AMEX:EWZ
por PabloBachur
Merval CCL, zona caliente..Luego de una semana de ensueño, el índice bursátil argentino medido en dólares se acerca a una zona por demás importante, que no visitaba hace más de tres años.. Las referencias de siempre vistas en compresión semanal para observar la importancia histórica de la referencia a la que nos acercamos; por un lado del tipo estático hay un mínimo de abril 2019 que luego fue quebrado en la rueda pos paso y reconocido como resistencia en el rebote de fines de diciembre de ese mismo año. Por otro lado, el canal alcista que varias veces hemos marcado y que viene formado desde el piso pos covid en marzo 2020, cuyo piso siempre fue respetado salvo en junio de este año con el "efecto Batakis" para ser recuperado algunas semanas después con el envión que significó en aquel entonces el nombramiento de Massa como ministro reemplazante en economía. Las dos referencias mencionadas confluyen en la actualidad en torno a los 595/600 dólares, valor que ya se encuentra bastante próximo en función de los valores actuales, a un 4% de suba de distancia. En ese sentido, es para ir siendo cuidadoso con esta zona, ya que si bien podría ser superada, es de una importancia que amerita para el comprado prestar atención para cuidar ganancias, y de parte del que no se subió no apresurarse a pagar lo que no se pagó oportunamente. Sobre 600 dólares cierre semanal parecería abrirse un nuevo panorama para este índice en términos de mediano/largo plazo (con objetivos en principio en 730 y 820), y en la medida que no los supere se presenta como lógica e incluso sana una corrección, que podría buscar los 525 y de perforar esa zona los 480 dólares. Más allá de que no rompa al primer intento, la formación vigente se ve bien y luce prometedora de cara al 2023.
BCBA:IMV
por PabloBachur