Ideas de la comunidad
EURUSD. ESTO ES LA GUERRA.De todas las semanas que hemos vivido con este par, esta me da la sensación que tiene una especial importancia.
En esta semana se habla de las Tasas de Interes, os dejo un link para aquel que quiera saber que son y como sacarles provecho:
El tema está en que EEUU publica el miércoles a las 20:00H (hora española) y Europa el jueves 27/07 a las 14:30H de España. ¿Esto que quiere decir? Gran volatilidad.
Hemos visto como el mercado estadounidense aun es fuerte, indicando que pueden seguir subiendo los tipos de interés, aunque sea una última vez, por lo que es mas que probable una subida de 0.25% que NO ESTÁ DESCONTADA EN EL MERCADO.
¿Y por qué no está descontada? Pues porque en Europa se estima que seguirán subiendo las tasas mas agresivamente que EEUU al tener mas recorrido, pero esto no es del todo cierto, debemos de estar atentos el lunes 24/07 con la publicación del PMI, un PMI por debajo de lo esperado hará indicar que no es necesario esa subida de interés.
Creo que este par es el mas difícil de operar esta semana hasta que no se decida nada. Realicemos el análisis técnico:
1. Un FIBO trazado desde el último impulso nos muestra un retroceso del 0.38%, indicando una tendencia alcista sana.
2. En gráfico diario vemos un DOJI, una vela que muestra indecisión. Normal, pues es una semana importante, los inversores están a la expectativa.
3. El MACD muestra un retroceso correcto y un volumen descendente, a la espera de noticia.
Lo mas lógico con este par es esperar a las noticias, en el caso de que el PMI de Europa sea malo, es síntoma de un retroceso hasta el volumen profile medio (LINEA VERDE FOSFORITO), es lo que veo mas probable.
En caso de que el PMI sea mejor de lo esperado, veremos una subida del euro realizando un doble techo a la espera de la subida de tipos.
De momento en este par me mantengo neutro pero con cierta inclinación a los cortos.
Bitcoin lateral: 1 largo abierto y 3 más enrecámara si corrigeEn esta entrada podrás ver el siguiente contenido:
Análisis semanal anterior de Bitcoin (Semana 28. Julio de 2023)
Escenario actual trading en Bitcoin para la Semana 29. Julio de 2023
Análisis relativo BTCUSDT vs. ETHUSDT semana 29. Julio de 2023.
Análisis Técnico y Chartista Bitcoin
Niveles de entrada en largo
Niveles de Stop Loss
Niveles de salida en largo
Conclusión
Análisis semanal anterior de Bitcoin (Semana 28. Julio de 2023)
La semana pasada planteábamos como escenario principal la rotura a la baja del largo lateral (rectángulo amarillo en el gráfico) y detallábamos 3 posibles entradas en largo (al 33%): Trade 1 , Trade 2 y Trade 3 todos con objetivo alcista a la zona de resistencia entre 31.500$ - 32.500$.
Durante la última semana el precio no ha conseguido salir del rango lateral y no nos ha ofrecido ninguna oportunidad de entrada en largo .
Escenario actual trading en Bitcoin para la semana 29. Julio de 2023
La hipótesis principal de trabajo sigue siendo una ruptura a la baja del rango lateral formado entre el 22 de junio y el 22 de julio de 2023, para subirnos alcistas (con 3 niveles de entrada que detallaremos a continuación).
Mantenemos las 3 entradas en los mismos niveles, ya que la estructura no ha cambiado, pero añadimos un trade adicional, en el grafico Trade 0 .
El Trade 0 , entrada en el nivel de los 29.900$ está sustentado por:
Nivel de estocástico en diario en sobreventa : el rango lateral ha saneado el indicador pasando de sobre-compra a sobre-venta.
RSI en diario en el nivel del 50% .
Precio en la parte inferior del rango lateral .
Planteamos, por tanto:
Una compra, Trade 0 (al 25%), en el nivel actual sobre los 29.900$
Un retroceso, donde si sucede detallamos 3 posibles entradas en largo (al 25%): Trade 1, Trade 2 y Trade 3 .
Todos con objetivo a la zona de 31.500$ - 32.500$.
A pesar de tener una visión alcista de fondo continuamos pensando que Bitcoin puede ir a apoyarse a la directriz alcista que arranca en diciembre del 2022 y que ha sido validada en marzo y junio de 2023, previo a reemprender el verdadero impulso alcista. Si la corrección llega a la directriz alcista planteamos una posible entrada en largo (Trade 3) con objetivo también a la zona de 31.500$ - 32.500$.
Por si el retroceso se queda a medio camino, planteamos el Trade 1, muy próximo al 38% de retroceso de Fibonacci del impulso B.
Por si el retroceso no fuera de tanta extensión, planteamos el Trade 2, donde ubicamos la entrada en la extensión por abajo del rectángulo que determina el rango lateral, zona confluyente con el 50% del fibo del impulso B.
El Trade 0 está planteado por si previo al retroceso vuelve a probar la zona resistencia.
Análisis relativo BTCUSDT vs. ETHUSDT semana 29. Julio de 2023
Para la semana 29, el relativo Bitcoin vs Ethereum en nuestra opinión no contradice el mantener la idea de preferir tomar posiciones en Bitcoin que Ethereum , siempre que el análisis técnico de cada activo así lo recomiende. Puedes ver el análisis aquí:
Análisis Técnico y Chartista Bitcoin
• Rotura de la cuña formada entre abril y junio de 2023.
• Impulso alcista del 19 al 21 de junio.
• Rango lateral del 22 de junio al 22 de julio de 2023, entre los 29.700$ y los 31.500$.
• POC horario en zona de 28.800$ - 28.900$.
• Fibonacci del impulso B (38% en 28500$, 50% en 27.800$ y 61% en 27.100$).
• RSI en diario en 50, con tendencia bajista clara.
• Estocástico en diario en sobre-venta.
Niveles de entrada en largo
Marcamos 4 zonas de entrada:
Para el Trade 0 la zona de 29.900$ ; suelo del rango lateral entre los 29.700$ y los 31.500$.
Para el Trade 1 la zona de 28.900$ ; nivel técnico en diario, POC secundario en horario y nivel muy próximo al 38% de retroceso de Fibonacci del impulso B.
Para el Trade 2 la zona de los 27.800$ ; nivel técnico en diario confluyente con el 50% de retroceso de Fibonacci del impulso B, y la extensión a la baja de la altura del rango lateral formado entre el 22 de junio y el 9 de julio.
Para el Trade 3 , retroceso hasta la directriz alcista, marcado con nivel de entrada la zona de los 27.100$ .
Niveles de Stop Loss
Marcamos un nivel de Stop Loss para cada entrada:
Para el Trade 0 y el Trade 1 la zona de 28.200$; ligeramente por debajo del 38% de retroceso de Fibonacci del impulso B y de la zona pivote en diario, marcado en el gráfico.
Para el Trade 2 y el Trade 3 la zona de los 24.200$; debería romper a la baja la directriz alcista y la zona pivote semanal.
Niveles de salida en largo
En todos los trades marcamos la zona pivote semanal superior (de los 31.500$ a los 32.200$) como objetivo de take profit. Vemos difícil que el precio de Bitcoin supere dicha zona y creemos es óptima para la toma de beneficios.
Conclusión
Seguimos con visión alcista, ahora planteamos una posición larga y a corto plazo un escenario de retroceso con 3 niveles de entrada en largo . Continuaremos con la visión alcista a medio plazo, salvo que pierda la directriz alcista, y se consolide por debajo de la zona pivote semanal por debajo de los 24.000$ - 23.500$.
Manejamos una posición larga abierta en el entorno de los 29.900$ y 3 posibles niveles de entrada en largo: un retroceso trade 1 para ver a continuación un nuevo ataque a la zona pivote semanal superior (aquí planteamos una posición con alto risk-reward). Un segundo escenario trade 2 donde planteamos una caída máxima hasta la extensión del rango lateral y un tercer escenario trade 3 con una caída a la directriz alcista, para coger fuerza y seguir desde allí la tendencia ascendente.
¡¡¡Feliz semana de trading y hasta el próximo domingo!!!
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Recuerda que este análisis no debe considerarse como una recomendación de inversión ni como una promoción financiera, sino como una explicación de la actividad de trading realizada en MILLAS SPOT.
REGLAS DE TRADING DE LOS GURÚSTodos los traders principiantes, tras haber sufrido sus primeras pérdidas en el mercado, empiezan a revolverse en busca de "reglas de oro" del trading o soluciones probadas de reconocidos gurús de los mercados financieros. Básicamente, después de haber recibido conocimientos básicos de negociación y de haber operado durante unos días en una cuenta de demostración, abren una cuenta real y depositan, a veces, grandes sumas de dinero en ella. En la mayoría de los casos, el dinero se pierde parcial o totalmente en poco tiempo. Hay que entender que el trading es un trabajo serio. Requiere no sólo ganas, sino también tiempo libre y gastos emocionales.
Como en cualquier trabajo, los jóvenes especialistas recurren a la experiencia de sus colegas de profesión, estudiando su experiencia y diversas técnicas eficaces. El comercio no es una excepción, donde también hay un montón de profesionales y verdaderos gurús cuya experiencia debe ser estudiada. Vamos a ver las reglas de traders famosos en todo el mundo.
Regla #1 de Warren Buffett
"El mercado es un dispositivo para transferir dinero de los impacientes a los pacientes"
Grandes palabras, ¿verdad? En el mercado con beneficio se queda el que sabe esperar pacientemente. Antes de abrir una operación, debe realizar un análisis exhaustivo. Estudie todos los factores que influyen en el instrumento de negociación en el momento actual, lo que influirá en el corto y mediano plazo. Calcule los niveles de soporte y resistencia, etc. Sólo después de eso, empiece a buscar el punto más prometedor para entrar en una operación. No se apresure a abrir una operación si no hay ninguna señal que lo indique. La paciencia también es necesaria a la hora de fijar los beneficios. "Deja que los beneficios crezcan", dicen.
Espere hasta que la dinámica del movimiento no comience a disminuir, y la estrategia no comience a señalar un cambio de tendencia. Sólo de esta manera usted será capaz de ganar el máximo en cada movimiento del precio. Después de realizar una operación rentable, tómese un descanso. Los que se precipitan en el mercado, tarde o temprano pierden su capital.
Regla #2 de Larry Connors
"Me preocupo mucho cuando veo estrategias de trading con demasiadas reglas"
¡Todo lo brillante es simple! Seguro que todos conocemos esta expresión. También es aplicable a la negociación en los mercados financieros. Si, de nuevo, prestamos atención a los gurús del trading, podemos ver un hecho interesante - todos ellos utilizan en su mayoría sistemas de trading (ST) muy simples. Algunos de ellos utilizan sus propios TS de autor, algunos de ellos utilizan los ya existentes que han sido probados durante años. Por ejemplo, Alexander Elder, autor de la estrategia "Tres pantallas". Su sistema es lo más simple posible y utiliza varios indicadores técnicos estándar incorporados en cualquier plataforma de negociación. Cualquiera puede dominar el sistema de Alexander Elder, y debido a su eficacia, el ST es utilizado por decenas de miles de traders de todo el mundo.
No intente encontrar o desarrollar de forma independiente un sistema de trading megacomplejo. Cuantos más "elementos", indicadores, etc. contenga, más señales falsas producirá. Será bastante difícil encontrar la única señal verdadera entre ellos. Su sistema debe producir una o más señales, cuando coinciden, usted abre una operación. Es muy importante, como señalamos en la primera regla, ser paciente y esperar.
Regla #3 de Peter Lynch
"En este negocio si eres bueno, aciertas seis de cada diez veces. Nunca acertarás nueve de cada diez veces" .
Peter Lynch, inversor estadounidense de fama mundial, también era seguidor de técnicas sencillas de trading y análisis de mercado. ¿Qué quería destacar el gurú en su afirmación? En primer lugar, un gran número de traders principiantes permanecen en una ilusión durante mucho tiempo. Piensan que es posible alcanzar tal nivel de análisis que les permita hacer previsiones al 100% todo el tiempo. El mercado es volátil. A veces se producen situaciones comerciales en las que el mercado va en contra del análisis técnico y fundamental. Es imposible predecir ese comportamiento del mercado. En segundo lugar, debido a esta idea errónea los novatos tratan de lograr sólo operaciones rentables en el mercado. Para que no haya ni una sola operación perdedora en el historial de su cuenta. Como resultado, prueban diferentes estrategias, leen toneladas de libros sobre análisis de mercado, pero siguen perdiendo dinero. Como resultado, alguien "se hace una idea" y empieza a entender de qué hablaba Lynch, y alguien simplemente abandona el mercado.
Regla nº 4 de Henrique M. Simoes
"En el trading, lo imposible ocurre unas dos veces al año"
En la cuarta regla, nos centraremos en la volatilidad del mercado. Estas situaciones "imposibles" del mercado ocurren periódicamente. Por ejemplo, un instrumento de negociación ha estado creciendo durante mucho tiempo, y los análisis nos señalan el cambio de tendencia. Sin embargo, el instrumento sigue creciendo, rompiendo todos los niveles. Sucede que incluso algún acontecimiento fundamental, que en un 100% debería conducir a un cambio de tendencia, por el contrario, acelera aún más la tendencia actual. También hay situaciones más impredecibles, cuando la divisa puede subir de precio dos veces en pocos segundos.
Un ejemplo es la situación con el franco suizo, que a principios de 2015 se fortaleció frente al dólar estadounidense en casi 3000 puntos. Ese día, no solo quebró un gran número de traders de todo el mundo, sino también varios grandes brókeres occidentales. Sí, estas situaciones son muy raras, una vez cada 5-10 años, pero ocurren. ¿Cómo protegerse de ellas? Si consideramos el ejemplo del franco suizo, un stop-loss no le habría salvado, porque el precio cambió enseguida. Lo único que realmente podría ayudar es abrir operaciones con un volumen pequeño que pueda soportar un movimiento tan fuerte.
Regla #5 de Jesse Livermore
"Hay tiempo para ir largo, tiempo para ir corto y tiempo para ir de pesca"
Si no te gusta pescar, practica un deporte o haz una excursión al aire libre. Definitivamente deberías tomarte un descanso del mercado. Especialmente si tiene una serie de operaciones perdedoras. Los principiantes no están preparados para tal presión psicológica, por lo que los descansos regulares deberían ser obligatorios. El mercado no va a ir a ninguna parte y no va a huir, siempre se puede volver a él y seguir operando. Los inversores grandes y experimentados son muy conscientes de ello, por lo que no se olvidan de asignar tiempo suficiente para descansar. La situación es completamente diferente para los traders principiantes. Estas dos categorías de traders operan principalmente intradía o utilizan el scalping, por lo que tienen que vigilar constantemente el mercado sentados detrás del monitor. Como resultado, se acumula la fatiga psicológica, el ojo del trader se cansa y empieza a cometer errores que conducen a pérdidas. Asegúrese de descansar, es una garantía no sólo de su salud, sino también de posibles beneficios en el futuro.
Es muy importante estudiar la experiencia de traders profesionales que han logrado un éxito extraordinario en los mercados financieros. Como puedes ver, muchas citas esconden no sólo toda la experiencia de trading recogida en una frase, sino a veces toda la vida del autor.
7 técnicas de experto en gestión de riesgo para tradingLa gestión de riesgo se refiere a las técnicas utilizadas para identificar, evaluar y mitigar los riesgos potenciales asociados con el trading y la inversión. Si usted es day trader, swing trader, o scalper, la gestión eficaz de riesgo puede ayudarle a minimizar las pérdidas y proteger su capital que tanto le ha costado ganar mientras que maximiza los posibles beneficios.
¡Echemos un vistazo a las 7 mejores técnicas de gestión de riesgo para el trading! 👌
Tener un plan de trading
No, no nos referimos a EL PLAN de Fernando Alonso, sino a un plan para operar en los mercados con cabeza. Muchos traders se lanzan al mercado sin conocer a fondo cómo funciona y qué se necesita para tener éxito. Debe tener un plan de trading detallado antes de realizar cualquier operación. Un plan de trading bien diseñado es una herramienta esencial para una gestión eficaz del riesgo.
Un plan de trading actúa como una hoja de ruta, estableciendo un conjunto de directrices/reglas que pueden ayudar a los traders a evitar decisiones impulsivas. Es crucial porque le obliga a reflexionar profundamente sobre su planteamiento antes de empezar a arriesgar dinero real. Disponer de un plan puede ayudarle a mantener la calma en situaciones de estrés, ya que su plan incluirá medidas específicas para todo lo que le depare el mercado.
Es esencial definir claramente sus metas y objetivos de trading. ¿Busca ganancias a corto plazo o generar riqueza a largo plazo? ¿Se centra en una clase de activos o en una estrategia de trading concreta? Le ayudará a mantener la concentración y a evaluar sus progresos el establecer objetivos específicos y medibles.
Otra parte importante es describir la estrategia de trading que empleará para realizar operaciones de entrada y salida. Esto incluye los tipos de análisis que empleará (técnico, fundamental o una combinación de ambos), los indicadores o patrones en los que se basará y cualquier regla específica para la ejecución de las operaciones. Determine su tolerancia al riesgo, fije reglas adecuadas para el tamaño de las posiciones y establezca niveles de stop-loss para limitar las posibles pérdidas.
La relación riesgo/beneficio
Cuando planea abrir una operación, debe analizar de antemano cuánto dinero arriesga en esa operación concreta y cuál es el resultado positivo esperado. Aquí tiene un gráfico útil con algunos ejemplos para entender este concepto:
Como puede ver en el cuadro de arriba, un trader con una riesgo-beneficio más alto y un porcentaje de ganancia más bajo puede seguir siendo rentable.
Examinemos esto con más detalle observando un ejemplo rentable con una tasa de aciertos del 20%, una relación riesgo-beneficio de 1:5 y un capital de 500 $. En este ejemplo, tendría 1 operación ganadora con un beneficio de 500 $. Las pérdidas en las otras 4 operaciones serían un total de 400 $. Por tanto, el beneficio sería de 100 $.
Una relación riesgo-beneficio poco favorable sería arriesgar, por ejemplo, 500 $ con una tasa de aciertos del 20% y una relación riesgo-beneficio de 1:1. Es decir, solo 1 de cada 5 operaciones sería ganadora. Por lo tanto, ganaría 100 $ en 1 operación ganadora, pero en las otras 4 habría perdido un total de -400 $.
Como trader, necesita encontrar el equilibrio perfecto entre cuánto dinero está dispuesto a arriesgar, los beneficios que intentará lograr y las pérdidas que puede asumir. No es una tarea fácil, pero es la base de la gestión de riesgo y las herramientas de posición larga y corta son esenciales para dicha tarea.
Puede utilizar nuestras herramientas de dibujo "Posición larga" y "Posición corta" en las herramientas de previsión y medida para determinar este ratio.
Órdenes Stop Loss/Take Profit
Los Stop Loss y Take Profit funcionan de forma diferente dependiendo de si usted es un day trader, swing trader o trader a largo plazo y del tipo de activo. Lo más importante es no desviarse de su estrategia siempre que tenga una buena estrategia de trading. Por ejemplo, uno de los mayores errores es cambiar el stop loss pensando que las pérdidas se recuperarán... y a menudo nunca lo hacen. Lo mismo pasa con los take profits, puede que vea que el activo "va hacia el infinito" y decida modificar su take profit, sin embargo, lo que pasa con los mercados es que hay momentos de sobrevaloración y luego el precio se mueve bruscamente en contra de la última tendencia.
Existe una estrategia alternativa a esta, que consiste en salir con parciales, es decir, cerrar la mitad de su posición para reducir el riesgo de sus pérdidas, o tomar algunos beneficios durante una racha excepcional. No querrá quedar atrapado en medio de un movimiento regular de los precios.
Por último, puede utilizar un trailing stop, que esencialmente le asegura algunos beneficios al tiempo que le ofrece la posibilidad de obtener un mejor rendimiento.
Trading con TP, SL y Trailing Stop
Selección de activos e intervalos de tiempo
Elegir los activos adecuados implica considerar detenidamente diversos factores, como la facilidad de acceso, la liquidez, la volatilidad, la correlación y sus preferencias en cuanto a zonas horarias y experiencia. Cada activo posee características y comportamientos distintos, y comprender estos matices es vital. Es esencial llevar a cabo una investigación y un análisis exhaustivos para identificar los activos que se ajustan a su estrategia de trading y a su apetito por el riesgo.
Igual de importante es seleccionar los intervalos de tiempo adecuados para su trading. Los intervalos de tiempo se refieren a la duración de sus operaciones, que pueden abarcar desde operaciones intradía a corto plazo hasta inversiones a largo plazo. Cada intervalo de tiempo tiene sus propias ventajas e inconvenientes, en función de su estilo de trading y sus objetivos.
Los intervalos de tiempo más cortos, como minutos u horas, suelen asociarse a operaciones más seguidas y con mayor volatilidad. Los traders que prefieren estos intervalos suelen buscar sacar provecho de las fluctuaciones de precios a corto plazo y ejecutar operaciones rápidas. Por el contrario, los intervalos de tiempo más largos, como días, semanas o meses, resultan más adecuados para inversores y swing traders que buscan captar tendencias de mercado más amplias y movimientos de precios significativos.
Tenga en cuenta factores como su disponibilidad de tiempo para hacer trading, su tolerancia al riesgo y sus métodos de análisis preferidos. Los traders basados en análisis técnico suelen utilizar intervalos de tiempo más cortos, centrándose en gráficos, indicadores y patrones, mientras que los inversores fundamentales pueden optar por intervalos más largos para tener en cuenta las tendencias macroeconómicas y los fundamentales de las empresas.
Por ejemplo, si usted es un swing trader con poca predisposición a la volatilidad, puede operar con activos como las acciones o el oro y prescindir de activos muy volátiles como las criptomonedas.
Recuerde que no existe un enfoque único para todos los casos, y que sus elecciones deben estar en consonancia con su estilo de trading, sus objetivos y su estrategia de gestión de riesgo.
He aquí un gráfico de Tesla desde la perspectiva de un day trader, un swing trader y un inversor:
Backtesting
El backtesting desempeña un papel crucial en la gestión de riesgo, ya que permite a los traders evaluar la eficacia sus estrategias de trading a partir de datos históricos del mercado. Consiste en la aplicación de reglas e indicadores predefinidos a datos de precios pasados, lo que permite a los traders simular cómo habrían funcionado sus estrategias de trading en el pasado.
Durante el proceso de backtesting, los traders analizan diversos parámetros de rendimiento de sus estrategias, como la rentabilidad, los beneficios ajustados al riesgo, el porcentaje de caída y la tasa de aciertos. Este análisis ayuda a identificar los puntos fuertes y débiles de las estrategias, lo que permite a los traders perfeccionarlas y realizar los ajustes necesarios a partir de los resultados del backtesting.
El objetivo principal del backtesting es evaluar la rentabilidad y viabilidad de una estrategia de trading antes de aplicarla en condiciones reales de mercado. Utilizando datos históricos, los traders pueden obtener información valiosa sobre los posibles riesgos y beneficios asociados a sus estrategias, lo que les permite gestionar el riesgo en consecuencia.
Sin embargo, es importante tener en cuenta las limitaciones del backtesting. Aunque los datos históricos proporcionan información valiosa, no pueden garantizar el rendimiento futuro, ya que las condiciones del mercado están sujetas a posibles cambios. La dinámica del mercado, la liquidez y los acontecimientos imprevistos pueden influir significativamente en el rendimiento real de una estrategia.
Hay muchas formas de realizar backtesting de una estrategia. Puede realizar una prueba manual utilizando Reproducción en barras para operar con eventos históricos del mercado o hacer simulación con Paper Trading para operar con ejemplos reales. Además, aquellos con conocimientos de programación pueden crear una estrategia utilizando Pine Script y ejecutar pruebas automatizadas en TradingView.
Aquí hay un ejemplo de la estrategia Cruce de medias móviles utilizando Pine Script:
Porcentajes de asignación del capital
No somos adivinos, por lo que no podemos predecir cómo se verán afectados los activos por grandes acontecimientos repentinos. Si ocurre lo peor y tenemos todo nuestro capital en una determinada operación, se acabó la partida. Existen reglas clásicas, como el porcentaje máximo de asignación del 1% por operación (por ejemplo, en una cartera de 20.000 dólares esto significa que no se puede arriesgar más de 200 dólares por operación). Esto puede variar en función de su estrategia de trading, pero sin duda le ayudará a gestionar el riesgo de su cartera.
Diversificación y cobertura
Es muy importante no poner todos los huevos en la misma cesta. Algo que se aprende con los años en los mercados financieros es que siempre puede ocurrir lo más inesperado. Sí, puede ganar más de un 1000% en una operación en particular, pero luego puede perderlo todo en la siguiente. Una forma de evitar los sudores fríos del pánico es diversificar y hacer coberturas. Algunos traders de acciones compran materias primas que tienen correlación negativa con las acciones, otros tienen una cartera de +30 acciones de diferentes sectores con bonos y hacen coberturas sus acciones durante las tendencias bajistas, otros compran un ETF del S&P 500 y las 10 criptomonedas de mayor capitalización... Las combinaciones posibles a la hora de diversificar tu cartera son ilimitadas. Al fin y al cabo, lo más importante es comprender que es necesario proteger el capital y que, utilizando los activos disponibles, un trader puede protegerse y diversificar su cartera para evitar que una operación lo arruine todo.
Gracias por leer esta idea sobre la gestión de riesgo. Esperamos que ayude a los nuevos traders a planificar y prepararse para el largo plazo. Si es un trader experto, esperamos que le haya servido para recordar los conceptos básicos. ¡Únase a la conversación y deje sus comentarios abajo con su técnica favorita de gestión de riesgo! 🙌
- Equipo TradingView
¿Es un buen momento para invertir en el mercado de renta fija?Actualmente nos encontramos en un contexto económico con una inflación elevada, sobre todo en los últimos meses. Desde principios de 2021 la subida de la inflación ha sido constante tanto en Europa como en Estados Unidos. Debido a este aumento, los principales bancos centrales han tenido que intervenir en la economía para contra restar el efecto negativo que puede tener sobre la economía, haciendo uso de una política monetaria restrictiva. Desde mediados de 2022 el BCE, y la FED ya meses antes, han aplicado subidas constantes de tipos de interés hasta niveles no vistos desde la crisis del 2008.
Si nos remontamos 15 años atrás nos encontrábamos en un contexto económico en recesión, donde podemos ver similitudes con la situación actual. A mediados de 2008 los tipos de interés en Europa se encontraban al 4,25% debido a los niveles de inflación cercanos al 4,2%. Debido a la crisis inmobiliaria y la consiguiente recesión económica el BCE realizo una bajada constante de tipos hasta llegar al 1% en cuestión de un año. Con estos cambios en la política monetaria expansiva, el BCE buscaba una reactivación inmediata en la economía. Los siguientes años tuvieron un efecto positivo, mientras que los tipos se mantenían al 1%, la inflación pasaba de niveles negativos hasta llegar al 3% a finales de 2011, lo que comportó una subida de tipos de interés hasta el 1,5%. En 2012 esos años de bonanza se volvieron a ver afectados con la continuación de la crisis. La inflación volvió a llegar a niveles negativos y los tipos de interés en marzo del 2016 al 0%, niveles históricamente nunca vistos.
Para profundizar un poco más en este aspecto, hemos querido analizar el comportamiento del Bund Alemán en los últimos 15 años y como se ha visto afectado su precio en relación a las decisiones tomadas por los bancos centrales.
El Bund Alemán a 10 años, está considerado como el activo libre de riesgo de referencia en Europa. Los activos libres de riesgo son aquellos que prácticamente no tienen riesgo de solvencia y por consecuencia tienen un riesgo muy bajo.
A lo largo del tiempo, se ha podido comprobar como el mercado de renta fija y los tipos de interés tienen una correlación negativa. Cuando hablamos de correlación negativa nos referimos a que el comportamiento del mercado de renta fija mayormente se ha visto afectado por las decisiones tomadas por los bancos centrales y que cuando los tipos de interés suben, los precios de los bonos bajan y a la inversa pasa exactamente lo mismo, cuando los bancos centrales bajan los tipos de interés, los precios de los bonos suben.
Desde julio de 2008 el Bund Alemán ha subido en precio de forma constante exceptuando un punto clave en su curva de crecimiento. En 2011 una subida de tipos que pasaron del 1% al 1,5%, hizo frenar esta subida del precio que llevaba en los últimos años. Posteriormente, la constante bajada de tipos hizo llegar a niveles máximos de su cotización histórica.
Durante el periodo entre 2016 y 2022 los tipos de interés en la Eurozona se mantuvieron al 0%. A lo largo de este periodo, aunque los tipos de interés estuvieran al 0%, el aumento del precio del Bund Alemán no se detuvo. Desde marzo de 2016 hasta noviembre de 2020 el Bund Alemán vio un aumento del 9% en su precio. A partir de ese momento debido a la especulación que había sobre la posible subida de tipos de interés principalmente al crecimiento de la inflación que se situó en junio de 2022 al 8%, el precio del Bund Alemán experimentó una caída que ha día de hoy es cercana al 25%. Con estos datos, podemos razonar que la variación en los precios de los bonos no es paralela a los movimientos de los bancos centrales y que, por costumbre, el mercado suele anticiparse a ellos.
Llegados a 2022 y con una situación de alta inflación en la Eurozona, el BCE tuvo que intervenir en el transcurso de la economía europea efectuando subidas escalonadas de tipos de interés para intentar remediar los niveles de inflación por los que se estaban teniendo, es así como que desde 2021 el precio del Bund Alemán ha entrado en caída picada acentuando esta bajada debido a las constantes subidas de tipos de interés por parte del BCE.
Este comportamiento nos hace pensar que el mercado de renta fija, especialmente los bonos Investment Grade se ven afectados por las decisiones que se toman en cuanto a la política monetaria y que siguen una especie de patrón el cual nosotros como inversores podemos utilizar para poder prever los movimientos futuros en los precios.
¿Qué podemos esperar en los próximos años?
Actualmente, podemos esperar bajadas de tipos de interés a mediados/finales del 2024. Estas bajadas en los tipos beneficiarían a aquellos que hubieran decidido invertir actualmente en renta fija, ya que la bajada de tipos puede provocar un aumento de la valoración de los precios, lo que haría que el inversor no solo cobrara el cupón del bono, sino que también se rentabilice la subida del precio de ese bono, pudiendo mejorar su TIR de compra.
El otro escenario que se debería plantear es la opción de que el BCE no efectuara bajadas de tipos según la predicción actual y se mantuvieran a los niveles actuales durante varios meses. En este caso, el inversor podría esperar al vencimiento del bono y de este modo recibir la TIR inicialmente conocida.
El IBEX35 y las Elecciones GeneralesEl IBEX35 en su versión Total Return encara las elecciones generales prácticamente en máximos históricos. La etapa de Pedro Sánchez al frente del gobierno se cerraría, de acabar el domingo, con una subida cercana al 15% en el IBEX35 Total Return. Lo hace tras superar, allá por febrero de este mismo año, la importante zona de resistencia sobre los 29.350 puntos zonales.
No seríamos honestos si extrajéramos alguna conclusión clara del efecto positivo o negativo que ha tenido este gobierno sobre la trayectoria del índice a lo largo de los últimos años. Hay quien dice que la economía va bien, otros que va mal, pero la realidad es que el índice en su versión total return está cerca de máximos históricos.
Posiblemente esto hable más de la poca correlación entre la economía real y la Bolsa más que de las buenas o malas políticas de este y los demás gobiernos. De hecho, en una economía tan globalizada, gran parte de los proyectos, beneficios, facturación… de la mayoría de las compañías que cotizan en España se generan del extranjero.
La única diferencia es a qué tipo de industria favorece el gobierno de cada partido. Históricamente un gobierno del PP ha implicado cierta estabilidad legislativa para el sector bancario y eléctrico. A grandes rasgos, una victoria de la derecha podría ser beneficiosa para las eléctricas y para la banca, mientras que una victoria socialista podría ser una buena noticia para las constructoras.
Recordemos que los 5 componentes del IBEX 35 con mayor ponderación suman el 50 por ciento del peso de todo el selectivo. El primer puesto es para Iberdrola con una ponderación del 13,79 por ciento, mejorando desde el 11 por ciento que pesaba al cierre de 2021. Banco Santander también escala en la zona noble de relevancia hasta el 11,7%.
Sobre el aspecto técnico, tras la superación de los 29350 puntos y su posterior confirmación de la ruptura, el índice no tiene resistencias en su versión Total Return, por lo cual parece probable que estos máximos históricos se vayan renovando. Los soportes más importantes son los 28.075 puntos zonales y los 22.900 puntos zonales, perder este último nivel sería especialmente preocupante pero, a día de hoy, no parece probable.
Largos A3MBuenos días traders,
Entro posición larga en A3M después del cierre por encima del doble techo en 3.5
Un valor con unos parámetros de valoración a menos de la mitad de hace 5 años y con un dividendo que renta un 9% a los precios actuales , tiene margen de ajuste alcista en el precio
Por debajo de la media móvil de 200 sesiones el escenario quedaría cancelado
6 reglas de trading :
1. No agregar más riesgo en una posición perdedora
2. No seas el primero en salir y el primero en entrar.
3. Piensa en el aspecto fundamental, gestiona en el aspecto técnico.
4. El análisis debe ser simple.
5. Empieza con pequeños lotes y aumenta posición si la tendencia es la correcta.
6. La posición complicada es generalmente la correcta.
Saludos y buen fin de semana
Josep Pocalles
Airbnb y el verano caliente que ya está con nosotrosHoy nos toca analizar la ya conocida empresa Airbnb ( NASDAQ:ABNB ), que como bien saben, se encuentra clasificada dentro del sector Consumo Discrecional ( AMEX:XLY ), en la sub industria de Hoteles, Resort y Cruceros. En términos de valorización de mercado, ha salido muy favorecida en los últimos meses del año 2023.
Antes de abordar el análisis, ¿qué hace Airbnb Inc.? Es una plataforma global para estancias, conectando anfitriones e invitados para reservar espacios y experiencias en todo el mundo. Se asocia con los anfitriones durante todo el proceso de configuración de su anuncio y les proporciona una variedad de herramientas para su gestión, incluyendo programación, marketing, pagos integrados, soporte comunitario, protecciones para los anfitriones, orientación de precios y comentarios de las reseñas. Su sitio web y aplicaciones móviles ofrecen a los invitados una forma de explorar una variedad de hogares y experiencias y una manera fácil de reservarlos. Sus anfitriones generalmente se dividen en dos categorías: individuales y profesionales. Los anfitriones individuales publican sus espacios, que pueden incluir habitaciones privadas, viviendas principales o casas de vacaciones. En cambio, los anfitriones profesionales suelen ser aquellos que dirigen empresas de administración de propiedades o de hospitalidad, y utilizan interfaces de programación de aplicaciones para enumerar sus propiedades en la plataforma.
Ahora bien, vamos a separar el análisis entre fundamental y análisis técnico:
Fundamentals:
El Price to Earnings Ratio (PER). A partir de los datos del último trimestre 2023, ABNB tiene un valor de 42.6x su ganancia, muy por encima del promedio del sector en 29x y el SP500 ( AMEX:SPY ) en 25.5x. Punto negativo por sobrevaloración.
El Cash Flow operativo, si bien creció en 32% YoY, crece por debajo de su sector, que sube a un ritmo de 54% YoY. Punto negativo por estar por debajo de sus peers.
Viene manteniendo una generación constante de dinero en los últimos 5 años, con un gran incremento en el 2022 de $ 5.35 por acción y una caída en 2020 producto de la pandemia. Punto positivo por su capacidad de generación de flujo de efectivo.
Su estructura de deuda es muy atractiva, debido a que el debt to equity ratio es 0.44. Punto positivo en un contexto de alto costo de endeudamiento.
Esta acción no paga dividendos, así que no es atractiva por este frente.
Riesgo potenciales: si bien se espera que haya un crecimiento en los EPS (Earning per share), este tipo de compañías depende de la capacidad de consumo y turismo de la población. Si bien es una empresa líder de su sector, esto puede ser un riesgo para todo lo referido a consumo discrecional en un potencial contexto de estancamiento económico (soft landing)...
Technicals:
Se encuentra desarrollando un setup alcista de grado mayor (ver gráfico semanal), cuyo objetivos por extensiones de Fibonacci son $ 142.31 (Target 1 cumplido), $ 166.27/176.96 (Target 2 cluster - pendiente) y $ 200/205 (Target 3 cluster - pendiente).
Al igual que el resto del sector de consumo discrecional, y con la resiliencia que ha mostrado el mercado americano en cuanto a capacidad de consumo y actividad de servicios (por ejemplo, el PMI de servicios nunca entró a terreno negativo), Airbnb se vio muy favorecida en el contexto general y gana 75% en lo que va del año, casi el doble que el sector de consumo discrecional ( AMEX:XLY ) con una ganancia a la fecha de 37%.
Si medimos desde que se ejecutó el setup alcista en mayo-23, las ganancias son de 42%. Ambas métricas son muy atractivas en cuanto al momentum de la acción.
Conclusiones:
Es una acción que muestra aspectos mixtos, desde los fundamentals pareciera que está sobrevalorada frente a sus pares (aunque hay que considerar que es una líder), pero no deja de generar buenos márgenes y cash flow en los últimos años (excepto pandemia) con un nivel de apalancamiento de largo plazo bajo.
Por los technicals, la configuración tanto en semanal (por el setup alcista) como en diario (por el canal ascendente), aún permiten mantener un recorrido al target subsiguiente entre $ 166.27 y $ 176.96.
El próximo 10 de agosto se publican los resultados del 2Q 2023.
Eric Brian Dahl
El Chiringuito de Valores
*El contenido de este post no pretende ser una recomendación de compra o de venta. Su finalidad es puramente educativa.
32.600 Puestos De Trabajo Añadidos! El Dólar Australiano se...32.600 Puestos De Trabajo Añadidos! El Dólar Australiano se Dispara!
El dólar australiano ha subido, impulsado por un impresionante informe de empleo que superó con creces las expectativas. En el mes de junio, el empleo neto de Australia aumentó en un asombroso 32,600 en comparación con el mes anterior, superando las estimaciones en más del doble.
Este desarrollo impulsó a la moneda australiana a subir más del 0.9%, alcanzando un máximo intradía de $0.6834. El dólar neozelandés también se subió a la ola, ganando un 0,57% para llegar a 0,6299 dólares. Ambas monedas antípodas ahora están preparadas para revertir las pérdidas incurridas durante cuatro sesiones de negociación consecutivas.
El sentimiento actual del mercado favorece a los alcistas, con un impulso a corto y largo plazo a su favor. La acción del precio se cotiza por encima de los promedios móviles de 50 y 200 días, lo que refuerza la perspectiva positiva para el dólar australiano.
En otras partes del mercado de divisas, la libra esterlina está haciendo todo lo posible para contrarrestar las profundas pérdidas tras una fuerte caída en la sesión anterior. La caída fue provocada por los datos de inflación de Gran Bretaña, que no alcanzaron las expectativas del mercado.
La libra esterlina logró una recuperación modesta, cotizando un 0,15% más a 1,2958 dólares en la última sesión.
Pendientes de los datos de IPC. Mercados, qué esperar para hoyPendientes de los datos de IPC. Mercados, qué esperar para hoy
La temporada de resultados empresariales se ha estrenado con los grandes bancos de Estados Unidos, como es habitual. La semana pasada fueron Citigroup, JPMorgan, BlackRock y Wells Fargo superando las expectativas del mercado en beneficios por acción y también en ingresos. Ayer fue el turno de Bank of América y Morgan Stanley y hoy conoceremos los de Goldman Sachs.
Los buenos resultados bancarios se han trasladado también al sector europeo y español, lo que ha hecho que el Ibex acabe la sesión con avances del 0,19% hasta los 9.455,70 puntos.
Los valores con mejor comportamiento fueron Solaria que sumó un 2,77%, Indra un 2,25%, Banco Santander un 1,78% y Unicaja un 1,58%. En el lado de los descensos encontramos a Fluidra que se dejó un 1,77%, Endesa un 1,77%, Telefónica un 1,17% y Cellnex un 1,05%.
Vidrala ha presentado sus cuentas con un beneficio de 128 millones de euros en el primer semestre con un aumento de sus ventas del 22%. Mañana presentará sus cuentas Bankinter.
El resto de los principales índices europeos terminaron la sesión en positivo, el DAX alemán sumó un 0,35% hasta los 16.125,49 puntos, el Eurostoxx50 añadió un 0,30% hasta los 4.369,73 puntos, el CAC francés también subió un 0,38% y el FTSE británico un 0,64%.
En Wall Street se vieron subidas, el Dow Jones sumó un 1,06% hasta los 34.951,93 puntos, el SP500 añadió un 0,71% hasta los 4.554,98 puntos y el Nasdaq añadió un 0,76% hasta los 14.353,64 puntos. Destacaron las subidas de Microsoft que añadió un 3,98%, Tesla un 1,02% o Bank of America un 4,42%. Por sectores destacó el financiero tras los buenos resultados presentados por los grandes bancos, también el sector de la energía, la tecnología y los materiales básicos.
En los mercados asiáticos se han visto subidas en el índice japonés Nikkei que añade un 1,09% hasta los 32.845 puntos y descensos en el Hang Seng del 0,72%.
El oro cotiza a 1.983,15 dólares la onza y la plata a 25,262 dólares. El barril de petróleo WTI cotiza a 75,56 dólares y el Brent a 79,67 dólares. El cambio eurodólar está en 1,1225 y la rentabilidad del bono americano a 10 años en el 3,752%, el bono alemán a 10 años en el 2,3055% y el bono español a 10 años en el 3,345%.
Hoy conoceremos el dato de IPC de la zona euro a las 11:00h. También conoceremos los permisos de construcción de Estados Unidos a las 14:30h y el dato de inventarios de petróleo crudo de la AIE a las 16:30h. Respecto a resultados empresariales conoceremos los resultados de ASML, Baker Hughes, Goldman Sachs, IBM o Netflix entre otras empresas.
Con un 7% de los resultados de las compañías del S&P publicadas, las sorpresas positivas en beneficios alcanzan el 84% con lo que continúa la positividad en el mercado.
Los futuros europeos vienen en verde, a las 08:15h el Ibex sube un 0,32%, el DAX un 0,30%, el Eurostoxx50 un 0,59%, el CAC40 un 0,48%, el FTSE100 un 0,60% y el Italia40 un 0,30%.
Valores en tendencia: Banco Santander, Caixabank, Ferrovial, Banco Sabadell o Bankinter.
Decalaje entre Hang Seng y bolsas occidentalesSe enfatiza el decalaje entre el comportamiento YTD del índice TVC:HSI versus bolsas occidentales , en donde esta primera continúa transmitiendo un desconcierto sobre el “timing” para que el Gobierno Chino canalice paquetes de estímulo a la economía del país. El Plan de Pekín para impulsar el consumo sigue careciendo de medidas que refuercen significativamente la recuperación, por lo que el centro de atención estará en las medidas que pueda adoptar el máximo orden ejecutivo a finales de este mes. En la bolsa americana continuó la inercia alcista , propulsada tras los buenos resultados de BoFA y Morgan Stanley además de servirle de revulsivo el repunte del resto de bancos. En el sector tecnológico, NASDAQ:MSFT repuntó casi un 4% tras ofrecer detalles sobre los precios de algunos servicios de inteligencia artificial, lo que también causó cierto impulso sobre las acciones vinculadas a IA.
En los Treasuries se produjeron nuevas caídas en las Yields tanto en los tramos cortos como en el 10Y manteniéndose el diferencial negativo entre ambos en menos de un 1% mientras que el 30Y aumenta su pendiente positiva. En Europa el precio de los bonos repuntó después de que un miembro del Consejo de Gobierno del BCE afirmara que el endurecimiento monetario más allá de la reunión de la próxima semana no estaba garantizado. En macro los datos de producción industrial y ventas minoristas en US (jun) se publicaron por debajo de lo previsto aunque una medida subyacente de los hogares americanos apuntaba a un consumo doméstico más resistente. En commodities destacamos como se aleja la incertidumbre sobre el suministro de inputs básicos como son la energía, el níquel o el aluminio, acumulando una relajación notable YTD y que irán contribuyendo a mejorar los márgenes de las compañías.
Por tanto, con un 7% de las compañías del S&P publicadas , las sorpresas positivas en beneficios alcanzan el 84%, lo cual nos hace pensar que con un crecimiento robusto en US y un USD débil las estimaciones de -8% BPA podrían haberse quedado muy conservadoras , lo que nos arroja susceptibilidad a reacciones positivas.
El SP500 se encamina hacia la bajaLos índices asiáticos quedaron rezagados durante la sesión de ayer según numerosas instituciones financieras recortaban previsiones de crecimiento tras unos inciertos augurios de recuperación en China. Estos índices apenas han sufrido variaciones desde que el Gobierno Chino anunciara medidas tanto para espolear el consumo doméstico como para que las entidades financieras ofrecieran créditos a tipos más competitivos. Los inversores de Real Estate en la región han estado entre los que más pérdidas y mayor incertidumbre han asumido después de que Evergrande hubiese reportado pérdidas durante los últimos dos años. Tres de las principales instituciones globales recortaban las previsiones de crecimiento en China para 2023 hasta el 5%, en línea con el nuevo objetivo de Pekín.
Los futuros de los índices en US ampliaron sus pérdidas tras conocerse que los bancos americanos se enfrentarán a unas normas de capital hipotecario más estrictas que las establecidas a nivel mundial. En deuda hemos visto movimientos correctivos y en paralelo de tires , algo más pronunciados en los tramos más inmediatos. Yellen reiteró que, a pesar de la ralentización en el crecimiento de US, el mercado laboral continúa muy sólido y por tanto no espera ninguna recesión abrupta que condicione el rumbo de la economía americana. En materias primas destacamos una contención de la corrección en el TVC:USOIL según la preocupación por el crecimiento chino se compensaba en parte con los planes de recorte de exportaciones de crudo desde Rusia. En divisas el USD continúa corrigiendo hasta los 1.1260 FX:EURUSD mientras que el FX_IDC:CNHUSD corrige un -1.5% MTD.
El principal foco para los inversores será la publicación de resultados 2t 23 en US y en la UE , en donde se estima un BPA en el FRED:SP500 del -8% , en lo que podría ser su peor trimestre desde 2020 . En la UE se espera algo más de deterioro con un BPA estimado del -12% .
Fuente: GVC Gaesco
Previsión Semanal EUR/USD - ¿Calma en Europa?Buenos días traders y feliz lunes,
Para más análisis como este no dudéis en escribirme , contestaré a vuestras dudas.
Os dejo el video análisis del eurusd de esta semana donde analizo tanto el aspecto técnico y fundamental para que maximicéis vuestras ganancias.
Si tenéis alguna duda escribid un comentario o por privado, estaré encantado de ayudaros!
Para cualquier duda no dudéis en escribirme!!!!
El precio es lo que paga, pero el valor es lo que recibeWarren Buffett es el inversor de bolsa más exitoso en la historia del mundo. Por supuesto, que conocemos hasta ahora. "El Oráculo de Omaha" – así es como los fanáticos de su "instinto mágico " llaman a Buffett. Pero, ¿se trata de eso?
A la edad de 11 años, el pequeño Warren se sintió inspirado por las posibilidades del mercado de valores e invitó a su hermana a participar en su primera inversión. Se trataba de acciones preferentes de Cities Service. La hermana aceptó tomar el riesgo y Warren compró 3 acciones a $38.25 . Pero luego, la oleada de entusiasmo se convirtió en decepción y culpa: las acciones cayeron a $27 . La primera empresa de inversión de Buffett perdió 29% del importe de las inversiones prestadas. Solo podemos imaginar cómo se sintió el joven inversor en ese momento, pero creo que este sentimiento es familiar para muchos: las expectativas positivas colisionaron contra la dura realidad del mercado de valores. Warren no vendió las acciones. Pero cuando el precio alcanzó los $40 , lo hizo instantáneamente. Al parecer, pensó que todo había sido un error. El beneficio fue de 4.6%, la hermana recuperó su dinero. Todo salió bien. Sorprendentemente, el precio de las acciones de Cities Service se elevó a $202 unos días después. ¡O +428%, Warren!
Toda la historia posterior de Warren Buffett confirma que sacó las conclusiones correctas de la experiencia de su infancia. Se dio cuenta que el precio en la bolsa de valores podría no reflejar el valor de la propia empresa. Buffett comenzó a estudiar contabilidad, los principios del análisis fundamental de las empresas, las ideas de Benjamin Graham. Esto le permitió desarrollar un enfoque que consistía en determinar el valor real de una empresa, que es diferente a lo que vemos en la bolsa de valores.
"El precio es lo que paga, pero el valor es lo que obtiene".
De mi parte añadiré: y si el valor es más alto que el precio – esa inversión se considera razonable.
En el gráfico anterior, el historial de precios del principal holding de Buffett, Berkshire Hathaway. Así como el índice S&P500. Como puede observar, su empresa "supera" al índice, lo que significa que muestra un rendimiento mucho mejor que el valor promedio de 500 empresas estadounidenses.
Tal vez, además de un profundo análisis de los negocios de las empresas, ayude el instinto inversor único de Buffett, no lo sé. Pero el hecho de que es un auténtico Mago de nuestro tiempo es un hecho indiscutible para mí.
📈 EUR-USD: ¡2 ZONAS CLAVE ESPERANDO EL SET UP!Hay dos áreas de referencia principales para el Eur-Usd en este momento, desde un punto de vista "diario", la zona de resistencia 1.1240 y la zona de soporte 1.1050. La debilidad del dólar favoreció el movimiento alcista del principal par del mercado, empujando el precio de 400 pips en tan solo unos días. Obviamente, dado que la tendencia es alcista, la idea sigue siendo buscar una señal larga de Price Action y, en este sentido, la mejor área es aquella de soporte que acabamos de mencionar, siempre después de un retroceso técnico de unos días. Sin embargo, estando ya cerca al nivel clave 1.1250, no estaría mal, ante una fuerte señal operativa, considerar también una entrada short, en contra de la tendencia, precisamente para beneficiarse de un posible movimiento correctivo rápido después de varias velas consecutivas alcistas. Veremos entre hoy y mañana cuál será el escenario diario para establecer la estrategia correcta y más conveniente a adoptar.
Lindo trading, Mauricio
BTCUSDT (BINANCE) - 13 JULIO/23ANALISIS FUNDAMENTAL
Los alcistas de Bitcoin (BTC) están haciendo otro intento de superar la resistencia clave de USD 31,000. Este sentimiento alcista puede estar impulsado por el informe de inflación de Estados Unidos, que mostró signos de desaceleración. Los economistas esperaban que el índice de precios al consumidor aumentara un 3.1% en comparación con el año anterior, pero la cifra de junio fue del 3%.
Además, el aumento mensual del 0.2% también fue inferior a las previsiones. Esto sugiere que las medidas de aumento de tasas de interés implementadas por la Reserva Federal están teniendo el efecto deseado, lo que podría limitar futuros incrementos de tasas por parte de la Fed.
Además, respaldados por las condiciones macroeconómicas favorables, los inversores institucionales parecen estar adoptando una postura más positiva hacia las criptomonedas, especialmente Bitcoin. Según el informe de CoinShares publicado el 10 de julio, se registraron entradas de USD 136 millones en productos de inversión digital durante la última semana. Esto eleva las entradas totales durante tres semanas consecutivas a USD 470 millones, lo que indica una perspectiva positiva.
Los inversores institucionales podrían estar mostrando un interés positivo hacia Bitcoin debido a las expectativas de una posible aprobación de un fondo cotizado en bolsa (ETF, por sus siglas en inglés) respaldado por Bitcoin en efectivo por parte de la Comisión de Valores de Estados Unidos (SEC, por sus siglas en inglés). Según el analista de ETF de Bloomberg, Eric Balchunas, en una entrevista exclusiva con Cointelegraph, la aprobación de un ETF podría desbloquear un capital de hasta USD 30 billones para Bitcoin.
La aprobación de un ETF permitiría a los inversores tradicionales acceder y participar en Bitcoin a través de los mercados regulados, lo que podría atraer una gran cantidad de dinero nuevo al mercado de criptomonedas. Esto se debe a que los ETF son productos financieros populares y ampliamente utilizados por los inversores institucionales y minoristas, lo que les brindaría una forma más fácil y segura de invertir en Bitcoin.
Si se aprueba un ETF de Bitcoin al contado, esto podría tener un impacto significativo en el precio y la adopción de Bitcoin, ya que abriría la puerta para que una gran cantidad de inversores institucionales y tradicionales ingresen al mercado de criptomonedas. Sin embargo, es importante destacar que la aprobación de un ETF de Bitcoin aún está pendiente y la SEC ha sido cautelosa en su enfoque hacia los productos relacionados con criptomonedas, por lo que no hay garantías de que se apruebe en el corto plazo.
ANALISIS TÉCNICO
El 10 de julio, Bitcoin fue rechazado por la resistencia clave de USD 31,000, pero una señal positiva es que los alcistas lograron mantener el precio por encima del promedio móvil exponencial de 20 días, que se sitúa en USD 30,012.
El hecho de que la EMA de 20 días esté en ascenso y que el índice de fuerza relativa (RSI) se encuentre en territorio positivo indica que el impulso alcista continúa siendo favorable. Si los compradores logran impulsar y mantener el precio por encima de los USD 31,000, es probable que el par BTC/USDT inicie la próxima etapa de la tendencia alcista.
El par podría dirigirse hacia los USD 32,400, donde es esperado un posible fuerte rechazo por parte de los bajistas. Sin embargo, si los alcistas logran mantener el precio por encima de la EMA de 20 días, es probable que el par se dispare hacia los USD 40,000.
El tiempo se está agotando para los osos. Si desean regresar y tomar el control, deberán bajar rápidamente el precio por debajo de los USD 29,500. Solo así podrían iniciar una caída hacia el promedio móvil simple de 50 días, que se encuentra en USD 28,312.
La estrategia de Tesla: romper resistencias y buscar nuevos máxi
👉 En los últimos meses, Tesla ha experimentado un notable cambio en su trayectoria. Después de una fuerte caída a partir de diciembre de 2022, la acción ha mostrado una aceleración en su recuperación, pasando de un valor de alrededor de $109 a $269 en aproximadamente 6 meses. Este aumento representa un incremento de casi el 159% en el período mencionado.
👉 En el corto plazo, se ha observado un acontecimiento significativo para Tesla, ya que logró romper un canal bajista que se había formado desde febrero de 2023. Este rompimiento ha generado expectativas alcistas en el mercado, lo que ha impulsado aún más el precio de las acciones. Además, durante este movimiento alcista, Tesla ha superado varios niveles importantes de largo plazo, lo que ha contribuido a su crecimiento y confianza de los inversionistas.
👉 Un aspecto destacado es que Tesla ha encontrado resistencia en el nivel de $279/$275 en el ámbito mensual. Sin embargo, a pesar de esta resistencia, ha logrado posicionarse por encima del canal alcista roto de largo plazo, utilizando ese nivel anteriormente bajista como un soporte sólido. Esto indica un posible cambio de tendencia y una consolidación del impulso alcista.
👉 A partir de ahora, el siguiente paso clave para Tesla sería romper esas dos resistencias mensuales mencionadas anteriormente. Si logra superar estas barreras, podría generar un aumento adicional en el precio de las acciones, aproximadamente del 12% en relación a la inversión actual. En ese escenario, el próximo nivel a tener en cuenta sería una resistencia semanal ubicada en el rango de $308/$304.
Índice de China - La estructura que marcara una nueva tendencia ANÁLISIS SOBRE EASYMARKETS:CNXUSD
El precio del índice de china se sitúa ahora mismo cercano a una resistencia que marcara el cambio de la tendencia bajista que ha desarrollado desde el 11 de mayo. Los operadores están a la expectativa del rompimiento mientras que el patrón observado es un doble piso sobre el nivel de "Soporte de Estructura". Durante toda la semana no hay noticias de alta volatilidad esperadas para el índice, solamente de volatilidad moderada como los datos de exportación el día Jueves.
ANÁLISIS TÉCNICO, ESCENARIOS, OPINIONES DEL ANALISTA
Se espera que durante la semana el precio del activo oscile entre el nivel de resistencia para cambio de tendencia y el soporte de estructura, el nivel intermedio entre ellos está situado en 12458 y este se puede utilizar como referencia para posibles oportunidades intradía. El patrón que se ha generado hasta ahora es un doble piso con sesgo alcista, siendo así que la mayoría de los índices han retrocedido en promedio un -2% desde la semana pasada, se esperaría un rebote general.
El indicador MACD se mantiene aún con un cruce alcista, aunque con pérdida de fuerza en el histograma mientras que el RSI se sitúa en niveles neutrales en 55.69, una buena noticia en cuanto espacio de movimiento. El indicador de sentimiento de easyMarkets menciona que existe un 70% de presión compradora en el activo.
A continuación, los niveles más importantes para los operadores.
Resistencia para cambio de Tendencia - 12582
Nivel Intermedio -12460
Soporte de Estructura - 12217
En conclusión, si el precio supera el nivel 12582 se pueden esperar movimientos alcistas hasta el precio objetivo.
Analista de easyMarkets / Alfredo G.
Análisis - Gas Natural / $NATGAS - Zonas Clave.Análisis - Gas Natural / PEPPERSTONE:NATGAS
Nos encontramos en este momento en zonas de acumulación probable muy cercanos de minimos del año 2023, 2015 y 2016, por lo tanto una buena zona de compras luego de una enorme caida en precios posterior a los acuerdos en europa de poner un tope al precio y un invierno anterior menos frio de lo esperado.
Zonas de soporte relevantes de corto plazo entorno a los 2.408, ruptura de directriz bajista de mediano plazo y resistencia cercana importante entre los 2.936 y los 2.976, de romper estas zonas pudieramos esperar subidas de los precios en los proximos días o semanas, de no ser así pudiera lateralizarse un tiempo antes de la llegada del próximo invierno para luego romper resistencias.
Debajo del precio actual tenemos zonas de soporte importantes en los mínimos ya mencionados del año 2023 en 1.894, 2015 en 1.802 y 2016 en 1.528, en ese mismo orden de forma descendente en el gráfico de precios de este activo tan importante en el mercado energético, eperemos en los próximos dias o semanas los movimientos del precio que nos darán la información necesaria para tener una idea de que pudiera hacer el precio de este activo desde estas fechas hasta finales de año.
USDJPY - ¿Cuál es el umbral de intervención?USDJPY - ¿Cuál es el umbral de intervención?
En septiembre del año pasado, el Banco de Japón (BOJ) hizo un movimiento en el mercado para fortalecer su moneda cuando llegó a 145 frente al USD, marcando la primera intervención de este tipo desde 1998. Esta medida se tomó tras la decisión del BOJ de mantener una política extremadamente acomodaticia(una política que aún está por cambiar). El Banco de Japón intervino una vez más en octubre, cuando el yen se desplomó aún más a su nivel más bajo en 32 años, alcanzando 151,94 frente al dólar.
En la actualidad, los inversores mantienen una posición corta sustancial en el yen, valorada en $9,793 mil millones, lo que representa la posición más grande de este tipo en el USDJPY desde mayo de 2022. Este valor casi se ha duplicado en los últimos tres meses. En particular, el ex Viceministro de Finanzas japonés Eisuke Sakakibara ha sugerido que el USDJPY podría llegar a 160 antes de que el Banco de Japón intervenga una vez más.
Sin embargo, el USDJPY ha construido recientemente un poco de amortiguación entre sí mismo y cualquiera que sea el umbral de intervención para el BoJ. En los últimos dos días de negociación, el dólar estadounidense se ha debilitado, en gran parte debido a los comentarios de los funcionarios de la Reserva Federal. Estas declaraciones han fortalecido la creencia de que el banco central de los Estados Unidos se está acercando al final de su fase de ajuste.
Se anticipa ampliamente que las autoridades de la Fed implementarán un aumento de tasas durante su próxima reunión de este mes, que establecería el rango de tasas de política monetaria en 5.25% a 5.50%. Sin embargo, el momento de cualquier subida de tipos posterior sigue siendo incierto. Hay dudas sobre si volverán a subir las tasas en septiembre, se retrasarán hasta noviembre o mantendrán la postura actual y permitirán que la inflación disminuya naturalmente con el tiempo.
En consecuencia, el dólar estadounidense ha experimentado un descenso frente al yen, alcanzando un mínimo de 141,32 yenes, el nivel más bajo observado desde el 21 de junio. Actualmente, ha bajado un 0,5% a 141,328. Esta caída sigue a una disminución de casi el 1,3% observada el viernes pasado, cuando las nóminas no agrícolas de Estados Unidos para junio no alcanzaron las expectativas del mercado en 209.000.
LIQUIDACION INSTITUCIONAL SP500 & NASDAQLos índices generales no han parado de subir desde la pandemia por la altísima estimulación en los mercados, pese que la FED no ha parado de subir los tipos de interés esto en el mercado no ha hecho efecto hasta ahora y nadie lo esta viendo, todos hablan de lo que ha subido el Nasdaq y las empresas tecnológicas en grandísimos porcentajes por el BOOM de la AI, sin embargo esto los esta distrayendo del verdadero problema que es el altísimo nivel de endeudamiento de EEUU, Los bonos empezaron a subir de rendimiento y es muy probable que veamos un rendimiento del 5% anual a precios mas bajos, las instituciones han puesto sus ordenes de salida en el SP500 dentro de este rango de precios $4,450 / $4,460 por lo que el precio tendrá que neutralizar estos niveles de liquidez mensual y semanal para hacer dicha distribución a la baja, corrección que no ha hecho el mercado desde sus últimos impulsos alcistas, estos desfaces de liquidez los vemos por que fue tanto el dinero que se inyecto en la bolsa que prácticamente no había el efecto que se dio en su momento de incrementar las tasas de interés.
SP500 4H
Al aumentar la rentabilidad de los bonos las instituciones se protegerán en los BONOS y especialmente las empresas endeudadas que conforman estos índices se verán muy afectadas haciendo sus recortes de dividendos por pagarle a los bancos dichos intereses mas altos.
BONO 10A 1H
BONO A 10 A EEUU (1D)
Esto nos acerca aun mas a la recesión pues la deuda del mismo gobierno aumentara aun todavía mas. Las políticas de este gobierno BIDEN se ve en un circulo vicioso pues tienen obligatoriamente estímulos por cumplir, como el de la guerra que parece ser que no paran y la inversión para la energía verde y sustentable son algunos de los mas relevantes que hunden al pais aun mas.
El encarecimiento del financiamiento en las empresas ya hará su efecto y veremos caer a muchas empresas por falta de liquidez y el coste de sus productos.
Otro problema que va a hundir la economía de EEUU llevándola a recesión.
El reciente conflicto comercial que impuso China a EEUU es la exportación de Galio, si el gobierno no logra solucionar este problema veremos un escenario catastrófico a partir de agosto por la escapes en productos electrónicos y por ende en las empresas de tecnología.
El galio se utiliza en semiconductores compuestos, que combinan múltiples elementos para mejorar la velocidad y la eficiencia de transmisión, en pantallas de TV y teléfonos móviles, paneles solares y radares.
Las empresas con más peso en SP500 / NASDAQ
(TECNOLOGICAS).
Apple
Exxon Mobile
Microsoft
General Electric
IBM
AT&T
Tesla
Apple es la primera empresa en alcanzar los 3 billones de dólares en valor de mercado pese que ya se considera una burbuja está aún no ha reventado.
●DATOS MACRO:
• El PMI industrial empeora de 48.4 a 46.3, lo que ayuda a que el coste de fabricación baje de 44.2 a 41.8.
•Las actas de la FED desvelan que algunos miembros querían subir las tasas de interés en la reunión anterior, lo que cimenta la idea de que en julio tendremos una nueva subida de 0.25%.
• EE. UU.: PMI Sector Industrial
Inflación salarial
•El PMI de servicios retrocede un poco, desde 54.9 a 54.4, aunque aún sigue sólido.
•La tasa de desempleo baja a 3.6%, antes 3.7%.
•La inflación salarial se mantiene en el 4.4% (se esperaba 4.2%).
• El dato de puestos de empleo creados (sin incluir el sector agrícola) los miedos de la encuesta ADP, y sale por debajo de lo esperado, 209.000 vs 225.000 (306.000 el mes anterior)
• El viaje de Yellen a China pone de manifiesto el intento por suavizar las relaciones entre las dos mayores potencias económicas y militares del mundo el motivo: (Galio y Germanio), y la discrepancia extrema que mantienen en casi todos los frentes (económico, social, geopolítico...).
Comienza la temporada de resultados del segundo trimestre y habrá que estar muy atentos a dos grupos de acciones: los bancos pequeños y medianos, y a las tecnológicas que más se han beneficiado de la "fiebre por la Inteligencia Artificial". Además, el miércoles salen datos de inflación donde se espera una caída interanual a nivel general desde el 4% al 3.1% aunque a nivel subyacente tan solo una bajada de 5.3% a 5%. También salen datos de coste de producción.
NASDAQ 1H (Escenario #1)
NASDAQ 2H (Escenario #2)
