Buenas tardes a todos los hispanohablantes, amantes de la economia y la bolsa.
Esta vez me gustaria hacer el foco en un nuevo presunto caso de fraude - Loop industries.
Para los que no conocen la compañia, Loop industries - es una empresa cuya misión teoricamente deberia ser la sustitucion del pastico por productos mas sostenibles. De tal manera que quieren decir no a los combustibles fósiles. Bonita idea pero lamentable ejecución. Como me recuerda esto a la epoca de las ICOs... "Vamos a crear nuestra propia red descentralizada que cambiara el mundo dentro de la cripto industria y fuera. Invierta ya gane X80..." Y ¿donde estan estos proyectos ahora? Pues, la gran mayoria desparecidos, sin decir mas. Pero la gente sigue apostando por la cripto y la unica razon que utilizan la mayoria es que en un par de años bitcoin valdra 21.000.000 de dolares. Nadie habla de la tecnologia detras de bitcoin y porque puede ser util, por eso no le veo mucho sentido, a dia de hoy por lo menos. Habria que cambiar el chip hacia la utilidad de cripto, no solamente ganar dinero rapido. Esta mentalidad nos ha llevado donde estamos ahora, poca gente toma la industria en serio, aparte de los bancos centrales que si que ven amenaza en la tecnologia, ojos en la tecnologia, no porque bitcoin valdra millones.
Pero regresando a Loop industries, salio el analisis de Hindenburg acusando la empresa de fraude. Entre las rzones mencionan:
El caso se parece al de Nikola. Ambas compañias insisten en haber encontrado un proceso económico, eficiente y rentable para, en primer caso, producir hidrogeno y en segundo caso reciclar el plástico.
La pregunta que plantaria yo es ¿Como los reguladores de EEUU dejan hacer una IPO a este tipo de compañias? Teoricamente, el proceso de sacar la compañia al publico es complicado y caro, pero parece que con un poco de humo se puede hacer de todo. El caso de Wirecard lo ha demostrado, de hecho. Les querian incluir en el dax y donde estan ahora.
Por el otro lado, tampoco tenemos que olvidar que Hindenburg vive de este tipo de operaciones: investigando posibles fraudes, compartiendo los resultados con el mundo y abriendo posiciones cortas. ¿Quien puede garantizar que no especulan ellos? Para contestar a esta pregunta, permitenme analizar que paso con las compañias, mejor dicho con las acciones de las empresas que fueron acusadas por Hindenburg Research.
1) Acusaron a Eros de muchas "banderas rojas" el 2 de agosto de 2017. Desde entonces la accion cayo un 75%
2) Octubre 7, 2017 - acusan a PolarityTE. Desde entonces cayo un 95%
3) Noviembre 9, 2017 dicen que las acciones de Pershing Gold Corporation valen nada. La compañia ya no cotiza en NASDAQ
4) Diciembre 11, 2017 cuestionan la viabilidad de Riot Blockchain. Accion se fue de $40 a 2$+
5) Febrero 14, 2018 llaman a la empresa Chicken Soup For the Soul Entertainment "A Toxic Mess". Sin embargo, la compañia subio un 75% desde entonces.
Tienen muchos analisis y no voy a meterme en cada uno para "prove the point". Lo unico que pretendo decir es que el mundo financiero esta lleno de tiburones que quieren robar su dinero. Unos lo hacen a lo grande, como Wirecard o Nikola (presuntamente), mientras que otros los hacen como las compañias cripto o vendiendo señales. Siempre piense con su cabeza, no se fie sin analizar la empresa por su cuenta.
Comprobando los resultados de Loop Industries, efectivamente desde su creacion nunca ha presentado resultados positivos. Asi es como evoluciono el Beneficio neto desde febrero de 2016 (In Millions of the reported currency) : (2.836)> en 2017 (4.114)> en 2018 (14.037)> en 2019 (17.536)> en 2020 (14.505)> en agosto de 2020 (16.589). () parentesis significa que resultado es negativo.
El cash flow esta en (14.803).
Por ultimo, en el caso de los ratios:
Return on Assets %
Feb-29-2016 Feb-28-2017 Feb-28-2018 Feb-28-2019 Feb-29-2020 Aug-31-2020
(93.0%) (95.3%) (106.6%) (62.4%) (29.0%) (23.8%)
Return on Capital %
(148.2%) (145.3%) (128.4%) (77.1%) (31.9%) (24.8%)
Return on Equity %
(243.5%) (231.4%) (225.3%) (270.8%) (70.6%) (46.8%)
Return on Common Equity %
(243.5%) (231.4%) (225.3%) (270.8%) (70.6%) (46.8%)
Esta vez me gustaria hacer el foco en un nuevo presunto caso de fraude - Loop industries.
Para los que no conocen la compañia, Loop industries - es una empresa cuya misión teoricamente deberia ser la sustitucion del pastico por productos mas sostenibles. De tal manera que quieren decir no a los combustibles fósiles. Bonita idea pero lamentable ejecución. Como me recuerda esto a la epoca de las ICOs... "Vamos a crear nuestra propia red descentralizada que cambiara el mundo dentro de la cripto industria y fuera. Invierta ya gane X80..." Y ¿donde estan estos proyectos ahora? Pues, la gran mayoria desparecidos, sin decir mas. Pero la gente sigue apostando por la cripto y la unica razon que utilizan la mayoria es que en un par de años bitcoin valdra 21.000.000 de dolares. Nadie habla de la tecnologia detras de bitcoin y porque puede ser util, por eso no le veo mucho sentido, a dia de hoy por lo menos. Habria que cambiar el chip hacia la utilidad de cripto, no solamente ganar dinero rapido. Esta mentalidad nos ha llevado donde estamos ahora, poca gente toma la industria en serio, aparte de los bancos centrales que si que ven amenaza en la tecnologia, ojos en la tecnologia, no porque bitcoin valdra millones.
Pero regresando a Loop industries, salio el analisis de Hindenburg acusando la empresa de fraude. Entre las rzones mencionan:
- Loop Industries nunca ha generado ingresos, pero se autodenomina una innovadora tecnológica con una solución "probada" que está "liderando la revolución del plástico sostenible". En realidad, parece ser nada mas que humo, un sin nada, sin tecnología viable.
- Los ex empleados revelaron que Loop tiene dos laboratorios: uno reservado para los dos hermanos científicos líderes de veintitantos de la compañía y su padre, donde se lograron resultados increíbles, y un laboratorio separado donde los empleados de base no pudieron replicar los resultados supuestamente revolucionarios.
- Los dos hermanos que actúan como científicos principales de Loop y que co-inventaron el proceso de reciclaje de Loop parecen no tener ni siquiera un posgrado en química y no tienen experiencia laboral aparte de Loop.
- Según los registros del litigio, el CEO de Loop, Daniel Solomita, contrató a un convicto, que anteriormente se había declarado culpable de manipulación de acciones, para ayudar a recaudar el capital inicial de Loop. Ese convicto presentó a Solomita a otro convicto que facilitó la primera inversión de Loop. Esto si que es jugar a lo grande diria yo.
- Hindenburgs preve que Loop nunca genere ingresos sustanciales.
Como resultado, short a completo
El caso se parece al de Nikola. Ambas compañias insisten en haber encontrado un proceso económico, eficiente y rentable para, en primer caso, producir hidrogeno y en segundo caso reciclar el plástico.
La pregunta que plantaria yo es ¿Como los reguladores de EEUU dejan hacer una IPO a este tipo de compañias? Teoricamente, el proceso de sacar la compañia al publico es complicado y caro, pero parece que con un poco de humo se puede hacer de todo. El caso de Wirecard lo ha demostrado, de hecho. Les querian incluir en el dax y donde estan ahora.
Por el otro lado, tampoco tenemos que olvidar que Hindenburg vive de este tipo de operaciones: investigando posibles fraudes, compartiendo los resultados con el mundo y abriendo posiciones cortas. ¿Quien puede garantizar que no especulan ellos? Para contestar a esta pregunta, permitenme analizar que paso con las compañias, mejor dicho con las acciones de las empresas que fueron acusadas por Hindenburg Research.
1) Acusaron a Eros de muchas "banderas rojas" el 2 de agosto de 2017. Desde entonces la accion cayo un 75%
2) Octubre 7, 2017 - acusan a PolarityTE. Desde entonces cayo un 95%
3) Noviembre 9, 2017 dicen que las acciones de Pershing Gold Corporation valen nada. La compañia ya no cotiza en NASDAQ
4) Diciembre 11, 2017 cuestionan la viabilidad de Riot Blockchain. Accion se fue de $40 a 2$+
5) Febrero 14, 2018 llaman a la empresa Chicken Soup For the Soul Entertainment "A Toxic Mess". Sin embargo, la compañia subio un 75% desde entonces.
Tienen muchos analisis y no voy a meterme en cada uno para "prove the point". Lo unico que pretendo decir es que el mundo financiero esta lleno de tiburones que quieren robar su dinero. Unos lo hacen a lo grande, como Wirecard o Nikola (presuntamente), mientras que otros los hacen como las compañias cripto o vendiendo señales. Siempre piense con su cabeza, no se fie sin analizar la empresa por su cuenta.
Comprobando los resultados de Loop Industries, efectivamente desde su creacion nunca ha presentado resultados positivos. Asi es como evoluciono el Beneficio neto desde febrero de 2016 (In Millions of the reported currency) : (2.836)> en 2017 (4.114)> en 2018 (14.037)> en 2019 (17.536)> en 2020 (14.505)> en agosto de 2020 (16.589). () parentesis significa que resultado es negativo.
El cash flow esta en (14.803).
Por ultimo, en el caso de los ratios:
Return on Assets %
Feb-29-2016 Feb-28-2017 Feb-28-2018 Feb-28-2019 Feb-29-2020 Aug-31-2020
(93.0%) (95.3%) (106.6%) (62.4%) (29.0%) (23.8%)
Return on Capital %
(148.2%) (145.3%) (128.4%) (77.1%) (31.9%) (24.8%)
Return on Equity %
(243.5%) (231.4%) (225.3%) (270.8%) (70.6%) (46.8%)
Return on Common Equity %
(243.5%) (231.4%) (225.3%) (270.8%) (70.6%) (46.8%)
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