Lo prometido es deuda por lo que aquí esta mi idea didáctica sobre qué son los CFD's y los Futuros, que diferencias existen entre ellos, que es "mejor o peor", en fin, varias preguntas que todos nos hemos planteado en algún momento y sobre todo, está orientada para aquella persona que se esté iniciando o incluso que lleve ya algún tiempo operando en este mundo y no sepa la diferencia exacta entre ambos activos financieros, empecemos.
¿QUÉ SON LOS CFD's ?
Un CFD (Contrato por Diferencia del inglés) es un contrato mediante el cual dos partes acuerdan intercambiar la diferencia entre el precio de entrada y el precio de salida del activo subyacente sobre el que se ha establecido el CFD, permitiendo aprovechar las variaciones de precio de una gran variedad de activos cotizados con CFD (acciones, índices, materias primas, criptomonedas, etc.) sin necesidad de comprarlos, es decir, no posees el activo solamente interactúas con la variación en su precio, con su dirección futura.
Vamos que con una inversión menor a la que se utilizaría para adquirir uno de estos activos, el inversor puede llegar a obtener ganancias similares.
Como otros instrumentos financieros, un CFD tiene dos precios:
--> Precio de compra (BID): El precio mas alto que un comprador está dispuesto a pagar.
--> Precio de venta (ASK): El precio mas bajo en el que el vendedor está dispuesto a vender.
La diferencia entre ambos precios se denomina spread y se corresponde con el coste que debe abonar a su bróker por operar con estos instrumentos.
Básicamente, los CFD son ofrecidos por los brokers, ellos crean estos productos para ofrecérselos a sus clientes, en TradingView habrás visto por ejemplo que puedes operar el CFD de la divisa EURUSD en varios brokers como OANDA, FXCM o PEPPERSTONE entre otros y todos con diferentes precios.
¿QUÉ SON LOS FUTUROS?
Mientras que los CFD permiten invertir y especular sobre la dirección del precio de un activo sin un plazo definido, un futuro es un contrato por el que se acuerda la compra o venta de un activo en una fecha futura y por un precio determinado. Como los CFD, los futuros se pueden operar sobre una multitud de activos (acciones, índices, materias primas, criptomonedas, etc.), aunque es cierto que es algo mas limitado su disponibilidad, por ejemplo, en el caso de las acciones solo podrás operar las mas importantes (TESLA, GOOGLE...).
Los futuros se negocian en mercados oficiales y regulados, muy similares a los mercados de valores. La cotización de los futuros evoluciona de forma paralela a la de la cotización del activo subyacente.
En los futuros existe la obligación, tanto para el comprador como para el vendedor, de realizar la transacción del activo por el que se hizo el contrato por futuros (especialmente si se usa como cobertura). Esto, sin embargo, se lleva a cabo sin darle importancia al precio final que este activo tenga en el mercado al momento de expirar el contrato. El contrato, en última instancia, sirve como garantía de que la transacción se realizará de forma inversa una vez finalizado el plazo pactado.
En el caso de los CFD, en cambio, no existe tal compromiso. Al operarse únicamente sobre el comportamiento del precio, no existen colaterales al momento de cerrarse el contrato, por lo que el operador solo percibirá las ganancias o pérdidas al término de su operación.
VENTAJAS Y DESVENTAJAS
--> Precio y comisiones: Las comisiones diarias de los futuros suelen ser más bajas que las de los CFD, sobre todo cuando hablamos de los futuros sobre índices. Además, en el precio de los futuros están implícitos los intereses financieros, por lo que las ganancias o pérdidas serán netas.
En cambio, los futuros cuentan con tasas de apertura y requerimientos de capital iniciales mucho mayores según la naturaleza de los activos en el contrato (en especial de los activos financieros y las criptomonedas).
Por lo que para un trader novato con poco capital, lo mas interesante sería operar con CFDs aunque la comisión fuera mas alta. Punto a favor de los CFD's.
--> Liquidez y spread: En cuanto a liquidez, salvo en los futuros sobre índices, los contratos de futuros suelen ser menos líquidos que los CFD, esta falta de liquidez te puede dificultar el cierre de una operación antes de su vencimiento y eso puede llevarte a spreads más elevados, aumentando el costo total de la transacción. Esta diferencia en el spread, por lo tanto, puede compensar el mayor precio y comisiones de los CFD y hacer aún más accesible su operación en comparación con los contratos de futuros.
Si bien es cierto, que nosotros trader retail no solemos operar con tantos contratos como para tener esa dificultad a la hora de cerrar una operación, por lo que, desde mi punto de vista aunque en ciertos momentos falte liquidez el precio del spread será mas bajo en los futuros que en los CFD's, por lo tanto, punto a favor de los FUTUROS.
--> Tamaño de la operación: Los futuros suelen requerir un capital inicial mucho más alto que los CFD para operar y, por ello, no se adaptan fácilmente a las operaciones a pequeña escala, aunque esto está cambiando, y algunos brokers ofrecen la posibilidad de operar MINI-CONTRATOS o MICRO-CONTRATOS, pongamos un ejemplo:
El Nasdaq para traders retail como nosotros podemos operarle como MINI (siendo 5$ el precio de cada tick) o como MICRO (siendo 0.5$ por cada tick), siguiendo con el ejemplo, si el precio del Nasdaq aumenta de 15400 a 15500 puntos, estamos hablando de 100 puntos, si cada punto tiene 4 tick (15400.25, 15400.5, 15400.75 y 15401), sería un beneficio en el caso del MINI (2000$) y en MICRO (200$), ¿no está nada mal verdad?
En el caso de los CFD's son un producto apalancado. Esto significa que solo se necesita depositar un pequeño porcentaje del valor total de la operación para abrir una posición. A esta cantidad se la denomina margen. Al trading con margen le permite maximizar su rentabilidad, pero sus pérdidas también se multiplicarán ya que se basan en el valor total de la posición de CFD.
Por lo tanto en este apartado veo un empate entre ambos, ya que la ventaja de uno es la desventaja del otro y vicevesa.
--> Diversificación: Los CFD son ideales para conseguir este objetivo ya que no solo permiten elegir el tamaño de cada operación (0,1 lote, 5 lotes, 10 lotes, etc.), sino que ofrecen la posibilidad de acceder a operar con una amplia variedad de activos subyacentes. La posibilidad de apalancar la inversión en una relación de hasta 500:1, por otro lado, permite a los operadores invertir con capitales más pequeños o asumir posiciones de riesgo más acordes a su estilo de inversión, con la misma probabilidad de obtener grandes ganancias. Pero debemos tener cuidado ya que este apalancamiento es un arma de doble filo, permite ganar mucho dinero pero también te abre la puerta de perder ese capital si el precio va en tu contra.
En cambio, el caso con los contratos de futuros es distinto. No se pueden encontrar futuros sobre la gran cantidad de activos que subyacen a los CFD y, como se ha dicho, al exigirse en los contratos de futuros posiciones más grandes, operar con ellos puede ser un poco restrictivo para quienes disponen de menores capitales.
Resumiendo, los CFD's serían vencedores en cuanto a la DIVERSIFICACIÓN (Permiten operar mas activos), FLEXIBILIDAD (Los CFDs no tienen fecha de vencimiento) y APALANCAMIENTO (aunque ambos requieren de cierto apalancamiento, en los CFDs con menos dinero puedes operar mayores cantidades de capital). En cambio, los futuros serían claros vencedores en cuanto a la CENTRALIZACIÓN (existen únicos mercados donde operar CME, NYMEX, por lo que solo tendremos un único precio y un único volumen, mucho mas fiable que en los CFDs), FONDOS DE COBERTURA (es decir, tu puedes comprar oro físico pero en futuros operar a la baja su precio, de esta forma, cubres tu posición).
En mi caso, opero con ambos utilizo los CFD's en plataformas como TradingView o Metatrader, y opero futuros en la plataforma Ninjatrader.
Espero que os haya gustado la aclaración de estos dos tipos de activos y sus diferencias, si te ha gustado recuerda darle al BOOST.
Nos vemos.
¿QUÉ SON LOS CFD's ?
Un CFD (Contrato por Diferencia del inglés) es un contrato mediante el cual dos partes acuerdan intercambiar la diferencia entre el precio de entrada y el precio de salida del activo subyacente sobre el que se ha establecido el CFD, permitiendo aprovechar las variaciones de precio de una gran variedad de activos cotizados con CFD (acciones, índices, materias primas, criptomonedas, etc.) sin necesidad de comprarlos, es decir, no posees el activo solamente interactúas con la variación en su precio, con su dirección futura.
Vamos que con una inversión menor a la que se utilizaría para adquirir uno de estos activos, el inversor puede llegar a obtener ganancias similares.
Como otros instrumentos financieros, un CFD tiene dos precios:
--> Precio de compra (BID): El precio mas alto que un comprador está dispuesto a pagar.
--> Precio de venta (ASK): El precio mas bajo en el que el vendedor está dispuesto a vender.
La diferencia entre ambos precios se denomina spread y se corresponde con el coste que debe abonar a su bróker por operar con estos instrumentos.
Básicamente, los CFD son ofrecidos por los brokers, ellos crean estos productos para ofrecérselos a sus clientes, en TradingView habrás visto por ejemplo que puedes operar el CFD de la divisa EURUSD en varios brokers como OANDA, FXCM o PEPPERSTONE entre otros y todos con diferentes precios.
¿QUÉ SON LOS FUTUROS?
Mientras que los CFD permiten invertir y especular sobre la dirección del precio de un activo sin un plazo definido, un futuro es un contrato por el que se acuerda la compra o venta de un activo en una fecha futura y por un precio determinado. Como los CFD, los futuros se pueden operar sobre una multitud de activos (acciones, índices, materias primas, criptomonedas, etc.), aunque es cierto que es algo mas limitado su disponibilidad, por ejemplo, en el caso de las acciones solo podrás operar las mas importantes (TESLA, GOOGLE...).
Los futuros se negocian en mercados oficiales y regulados, muy similares a los mercados de valores. La cotización de los futuros evoluciona de forma paralela a la de la cotización del activo subyacente.
En los futuros existe la obligación, tanto para el comprador como para el vendedor, de realizar la transacción del activo por el que se hizo el contrato por futuros (especialmente si se usa como cobertura). Esto, sin embargo, se lleva a cabo sin darle importancia al precio final que este activo tenga en el mercado al momento de expirar el contrato. El contrato, en última instancia, sirve como garantía de que la transacción se realizará de forma inversa una vez finalizado el plazo pactado.
En el caso de los CFD, en cambio, no existe tal compromiso. Al operarse únicamente sobre el comportamiento del precio, no existen colaterales al momento de cerrarse el contrato, por lo que el operador solo percibirá las ganancias o pérdidas al término de su operación.
VENTAJAS Y DESVENTAJAS
--> Precio y comisiones: Las comisiones diarias de los futuros suelen ser más bajas que las de los CFD, sobre todo cuando hablamos de los futuros sobre índices. Además, en el precio de los futuros están implícitos los intereses financieros, por lo que las ganancias o pérdidas serán netas.
En cambio, los futuros cuentan con tasas de apertura y requerimientos de capital iniciales mucho mayores según la naturaleza de los activos en el contrato (en especial de los activos financieros y las criptomonedas).
Por lo que para un trader novato con poco capital, lo mas interesante sería operar con CFDs aunque la comisión fuera mas alta. Punto a favor de los CFD's.
--> Liquidez y spread: En cuanto a liquidez, salvo en los futuros sobre índices, los contratos de futuros suelen ser menos líquidos que los CFD, esta falta de liquidez te puede dificultar el cierre de una operación antes de su vencimiento y eso puede llevarte a spreads más elevados, aumentando el costo total de la transacción. Esta diferencia en el spread, por lo tanto, puede compensar el mayor precio y comisiones de los CFD y hacer aún más accesible su operación en comparación con los contratos de futuros.
Si bien es cierto, que nosotros trader retail no solemos operar con tantos contratos como para tener esa dificultad a la hora de cerrar una operación, por lo que, desde mi punto de vista aunque en ciertos momentos falte liquidez el precio del spread será mas bajo en los futuros que en los CFD's, por lo tanto, punto a favor de los FUTUROS.
--> Tamaño de la operación: Los futuros suelen requerir un capital inicial mucho más alto que los CFD para operar y, por ello, no se adaptan fácilmente a las operaciones a pequeña escala, aunque esto está cambiando, y algunos brokers ofrecen la posibilidad de operar MINI-CONTRATOS o MICRO-CONTRATOS, pongamos un ejemplo:
El Nasdaq para traders retail como nosotros podemos operarle como MINI (siendo 5$ el precio de cada tick) o como MICRO (siendo 0.5$ por cada tick), siguiendo con el ejemplo, si el precio del Nasdaq aumenta de 15400 a 15500 puntos, estamos hablando de 100 puntos, si cada punto tiene 4 tick (15400.25, 15400.5, 15400.75 y 15401), sería un beneficio en el caso del MINI (2000$) y en MICRO (200$), ¿no está nada mal verdad?
En el caso de los CFD's son un producto apalancado. Esto significa que solo se necesita depositar un pequeño porcentaje del valor total de la operación para abrir una posición. A esta cantidad se la denomina margen. Al trading con margen le permite maximizar su rentabilidad, pero sus pérdidas también se multiplicarán ya que se basan en el valor total de la posición de CFD.
Por lo tanto en este apartado veo un empate entre ambos, ya que la ventaja de uno es la desventaja del otro y vicevesa.
--> Diversificación: Los CFD son ideales para conseguir este objetivo ya que no solo permiten elegir el tamaño de cada operación (0,1 lote, 5 lotes, 10 lotes, etc.), sino que ofrecen la posibilidad de acceder a operar con una amplia variedad de activos subyacentes. La posibilidad de apalancar la inversión en una relación de hasta 500:1, por otro lado, permite a los operadores invertir con capitales más pequeños o asumir posiciones de riesgo más acordes a su estilo de inversión, con la misma probabilidad de obtener grandes ganancias. Pero debemos tener cuidado ya que este apalancamiento es un arma de doble filo, permite ganar mucho dinero pero también te abre la puerta de perder ese capital si el precio va en tu contra.
En cambio, el caso con los contratos de futuros es distinto. No se pueden encontrar futuros sobre la gran cantidad de activos que subyacen a los CFD y, como se ha dicho, al exigirse en los contratos de futuros posiciones más grandes, operar con ellos puede ser un poco restrictivo para quienes disponen de menores capitales.
Resumiendo, los CFD's serían vencedores en cuanto a la DIVERSIFICACIÓN (Permiten operar mas activos), FLEXIBILIDAD (Los CFDs no tienen fecha de vencimiento) y APALANCAMIENTO (aunque ambos requieren de cierto apalancamiento, en los CFDs con menos dinero puedes operar mayores cantidades de capital). En cambio, los futuros serían claros vencedores en cuanto a la CENTRALIZACIÓN (existen únicos mercados donde operar CME, NYMEX, por lo que solo tendremos un único precio y un único volumen, mucho mas fiable que en los CFDs), FONDOS DE COBERTURA (es decir, tu puedes comprar oro físico pero en futuros operar a la baja su precio, de esta forma, cubres tu posición).
En mi caso, opero con ambos utilizo los CFD's en plataformas como TradingView o Metatrader, y opero futuros en la plataforma Ninjatrader.
Espero que os haya gustado la aclaración de estos dos tipos de activos y sus diferencias, si te ha gustado recuerda darle al BOOST.
Nos vemos.