Ideas de trading de US10Y
Niveles de resistencia en los tipos a 10 años en US y DEEl 3% en 10 year Bond y el 1% del Bund, con 4 toques en la directriz bajista son resistencias difíciles de sobrepasar a la primera. Con el sentimento de mercado más bajista de la historia conocida (92% bearish en US) y con infinidad de gestores y especuladores jugando las subidas de tipos de interés (nosotros incluidos ver idea del 19 de Octubre) ha llegado el momento de tomar beneficios o incluso invertir la posición.
Preparense para volatilidad extrema Estamos en terreno de venta, aunque yo estoy posicionado en $BTC y NO VOY A VENDER.
PREPAREN LA LIQUIDEZ, pueden venir oportunidades de compra
US10Y solo queda subida.Buenos días. En el escenario actual, los perdedores de la segunda mitad del año 2021 y actual 2022 han sido los bonos de renta fija. Esto ha llevado a la mayoría de los fondos de cobertura a estar cortos en instrumentos relacionados a la renta fija como por ejemplo TLT, LQD, IEF etc. Al rendimiento de estos bonos solo resta subida por encima del 3% porque inversores e instituciones solo compraran cuando los rendimientos empaten con la inflación en algún punto del futuro cuando está ultima empiece a mermar. Por ondas de Elliot el análisis conservador indicaría que hasta cerca de 4% no veremos una corrección importante. Además el mayor tenedor de bonos, la FED, reducirá su balance durante todo 2022, inundando de oferta el mercado que ya era una burbuja en 2020, porque estaban todos comprados. Si bien se dice que la curva es plana, y no se invertirá hasta que haya recortes en los beneficios de las empresas, veo toda la curva subiendo tratando de recortar vs inflación.
$US10Y, Proyección casi al término...$US10Y DTF, Casi vemos concluida la proyección antes publicada en las rentabilidades de los bonos... justo se encuentra en zona de resistencia aunque podríamos ver un impulso mayor hasta llegar al nivel del 2.70% en el PO programado... OJO que los futuros de bonos a 30 años rompieron la tendencia histórica... Correlaciones negativas.
TNOTE YIELD - SELLLa rentabilidad del Bono a 10 años americano alcanzó el 2%, junto con un entorno pesimista en bolsa, la gran probabilidad está en una caída de la rentabilidad junto con un desplome en la renta variable, técnicamente nos ubicamos en el 61.8% de retroceso desde un último gran impulso bajista (véase D1), además, en el corto plazo (H1) el retroceso se sostiene otra vez en un 61.8%, por lo que la entrada la he realizado hoy día.
Tasa 10 años, otra vez el techoDe fuerte suba en los últimos días del año, el rendimiento de los bonos a 10 años vuelve rápidamente a un valor importante..
Gráfico sencillo, en línea con ideas anteriores, donde en la última planteábamos las señales bajistas al romper la tendencial alcista que viene de agosto 2020 (alejar zoom) y la zona de 1,40% que amagó con quebrar para abajo para luego de una forma del tipo doble piso tener una fuerte alza del 20/12 en adelante, al punto que ya está de cara ante el 1,70% que viene siendo techo desde febrero del 2020.
Debajo de 1,60% se apagan las alarmas de posible ruptura para volver a la zona de 1,50% donde confluyen las medias móviles.
Superando 1,70% podría seguir tranquilamente hasta 1,95% y pasando 2,05%/2,10% podríamos ver una auténtica disparada, escenario que veremos oportunamente en caso de darse, por ahora es una posibilidad lejana..
$US10Y #US10Y, Configuración de HCHI...$US10Y , Desde que comienza los argumentos flacos de la FED hemos visto la caída de la rentabilidad de bonos a 10 años, prolongando una tendencia a la baja desde entonces... Pero se observa muy claro una configuración de HCHI en el comportamiento de oferta y demanda, lo cual hace pensar en un cambio de tendencia que nos generaría una proyección alcista con los objetivos de algunos bancos referentes al 2% de la rentabilidad en los mismos...
🚨🚨 OJO!! Rendimiento de los bonos EEUU a 10 años 👀 🧐En el transcurso de la vida del mercado de valores, el rendimiento de los bonos a 10 años del tesoro de los EEUU ha sido un parámetro claro a la hora de sopesar los riesgos de una eventual corrección. Recordemos que estos bonos son un mecanismo que le permiten al gobierno financiarse contrayendo deuda de particulares. También tengamos en cuenta que mirando la relación precio del bono vs tasa fija (renta fija) en el transcurso del tiempo, podemos ver EL COSTE del dinero en ese mismo marco temporal. Es decir, lo que tiene que pagar el gobierno por financiarse en un lapso de tiempo determinado, es el costo del dinero en ese mismo lapso.
Por qué es esto importante ?💡💡💡
Por varias razones pero me voy a centrar en 2.
1) En primer lugar, tenemos que las tasas de la FED actualmente y desde el comienzo de la pandemia se encuentran en el 0%.
Es decir, el coste de pedirle dinero a la reserva federal es nulo. Por otra parte, el tesoro de eeuu le paga a particulares a traves de los bonos 10 años un interes que ha ido creciendo desde el comienzo del COVID de 0.33% a 1.77%. O sea, piden dinero pagando, pero prestan dinero gratis. Ese diferencial, se supone es cubierto con la llegada de la productividad en la economía que esa herramienta puede traer y por lo tanto mayores ingresos a través de los impuestos y un PIB mas fuerte.
El problema es que ESO NO ESTA PASANDO🚨. Entonces tenemos un aumento prolongado del DEFICIT FISCAL.
2) En segundo lugar, tenemos el componente inflación 🚀
Como sabemos la misma ha ido creciendo de forma preocupante hasta llegar a niveles cercanos al 6.8% actualmente.
Pero, qué relación tiene esto con los bonos a 10 años? Bueno, basicamente es sencillo darse cuenta que si el coste del dinero es 0 y el poder adquisitivo me disminuye via inflación, si quieres mi dinero me tienes que ofrecer cada vez más ya que el mismo vale cada vez menos en términos reales. Pero si te ofrezco cada vez más (yield bond 10Y) sin subir la tasa (FED), estoy aumentando mi propio déficit fiscal, sin tener en cuenta que por vía inflación encima se genera una contracción en el consumo y por tanto de los impuestos que son mis ingresos. Es por ello que si observamos el gráfico, el canal de 2 lineas de pendiente descendiente que marca soportes cada vez menores antes de una SEVERA corrección, me está diciendo que la sensibilidad de la economía es CADA VEZ MAYOR ante aumentos en la tasa de los bonos.
Estamos entonces ante un problema complejo, de multiples pinchaduras. Por ahora la FED intenta tapar algunas, pero el nivel sigue bajando.
A mi entender primero necesitamos un vaciamiento completo, para poder parchar de forma correcta y completa la economía, vía politica monetaria.
Y eso, generalmente se produce con una gran crisis ❌
Veremos cuando.....
Si te gusto la información, te pido que la repliques asi puede llegar a mas personas.
Saludos !!!
US10Y Vision SemanalVision semanal Bonos Americanos a 10años 15/11/2021
Sigue su tendencia alcista en rentabilidad. Recordemos que cuando sube en rentabilidad baja en precio, son inversas.
$US10Y #US10Y, HCH ya activada...$US10Y 4H, En los bonos a 10 años en #EEUU habíamos dado el seguimiento de que a mediano plazo teníamos una configuración de HCHI pero dentro del último impulso en el precio de las rentabilidades de bonos tenemos un HCH de corto plazo que nos llevaría a proyectar a la baja un precio de 1.36 coincidente con una zona de soporte antes mencionada en las transmisiones por #TradingView y ahora lo activa dando la posibilidad de ajustar hasta ahí y de formar de mediano plazo un hombro derecho el cual nos estaría avisando a un ataque en la clavicular de mediano plazo, atentos a esos comportamientos para las correlaciones de mercado...
#US10Y, Posible HCHI en formación en el precio...#US10Y 4H, Posible formación del hombro derecho en el HCHI... Si llega a formarse y a ejecutarse en el precio, entonces posemos ver una proyección alcista aun mayor considerando el nivel a los 1.753 y hay que estar bien atentos a lo que pueda causar a las tecnológicas Todas las empresas del sector tecnología suelen ser golpeadas por los movimientos alcistas de las rentabilidades de los bonos del tesoro a corto plazo y logra beneficiar en teoría al sector financiero... Mucha suerte para usar la referencia y tomar decisiones #Traders... Posible retroceso #Fibonacci para formar hombro derecho en el patrón de cambio de tendencia en el precio.
us10y/ zn1!Cuando bajan las tecnologicas este cociente sube y de ese modo, mientras bajan las tecnologicas , los bancos al subir este cociente sostienen al sistema
$US10Y #US10Y, Doble piso activado rentabilidades de bonos...$US10Y 4H, se activa el doble piso en las rentabilidades de bonos en #EEUU corto plazo podría ir a atacar la zona de resistencia plateada en nuestros seguimientos de mercado, atentos al sector financiero... PO plateado hasta la zona de resistencia y SL 1.2528
Tesoros y la tasa del bono de 10añosPara mi, este es el santo grial de todas mis operaciones diarias.
Así como los católicos tienen la biblia siempre cercana, yo tengo 2 cosas siempre en mi pantalla
La tasa de los tesoros a 10 años y el $DXY
Esto nos está mostrando una historia muy diferente a la que la inflación nos muestra!.
Siempre ténganlo presente
LONG - TNOTE 10Con los resultados de inflación, la rentabilidad del bono EEUU a 10 años empezó a subir fuertemente y empieza a configurarse un patrón de canal bajista para continuación de la tendencia, con el riesgo de llegar al 2% y si este se completara, podría formarse un patrón de HCH invertido, si la FED no empieza a subir los tipos de interés para regular esta situación peligrosa.
A su vez, el precio llega a la parte superior de la gran estructura bajista de largo plazo, en mi opinión es muy probable que la FED intervenga los tipos una vez llegado a dicho nivel, junto con ello, posibles caídas en renta variable.
¿Cómo protegerse de la inflación?Ya no cabe ninguna duda de que pronto la inflación tanto en Europa como EEUU se va a disparar. Ambos bancos centrales insisten en que la subida de precios va a ser transitoria pero considerando la cantidad de dinero metido en el mercado vía las políticas monetarias, esta claro que tanto el euro como el dólar deberían perder como mínimo una quinta parte de su valor. Pero el mercado de divisas esta controlado por la oferta y demanda y no sentido común.
Sea como sea, el inversor, aunque pequeño, puede anticipar la inflación, por lo tanto protegerse de la subida de precios y caída de la moneda. ¿Cómo se hace? Al principio existen múltiples instrumentos financieros a los que uno podría acudir:
Forwards y opciones . Forward a plazo fija el tipo de cambio al que se llevará a cabo la transacción en el futuro. La opción establece la tasa a la que puede elegir el cambio de moneda. Si el tipo de cambio actual es más favorable, no es necesario que utilice esta opción.
Si no quiere tocar derivados, también puede actualizar su cartera mediante compra de:
TIPS - ETF STIP, LTPZ, TIPZ
Commodities - iShare GSCI Commodity-Indexed Trust, COMEX Gold Trust, DB Commodity Index Tracking Fund, United States Oil Fund, iShares Silver Trust, etc.
iShares MBS ETF que da exposición a un amplio rango de bonos de EE. UU. con respaldo hipotecario
Acciones de bancos y aseguradoras . Una industria que se beneficia de tasas de interés más altas son los bancos. Los bancos ganan dinero con el margen de interés neto: la diferencia entre tipos de interés sobre depósitos y tipos de interés que el banco puede conseguir en el mercado abierto. Los seguros son otra industria que se beneficia de tasas de interés más altas tarifas. Esto se debe al hecho de que las compañías de seguros están invirtiendo en exceso capital de sus actividades normales de suscripción para obtener ingresos por intereses, que pueden ayudar a aumentar sus beneficios y ganancias.
Canastas de monedas (diferentes divisas)
US 10Y largoLos bonos a 10 años de estados unidos experimentan un ligero retroceso hacia la zona de 1.55 sin embargo su tendencias sigue alcista, por lo que sería un punto de entrada para incorporarse al movimiento, aunado a políticas que busca fortalecer su rendimiento.
Presión inflacionariael rendimiento de los bonos presionando en gran manera la inflación lo que genera cautela en os inversores ante una posible retirada de estímulos
BONOS , DOLARES Y BITCOIN... COMO SIGUE LA NOVELALos rendimientos de los bonos del tesoro están teniendo un retroceso después de la ultima corrida. Una caída en el rendimiento de los bonos es menos atractivo para los inversores dado que implica un incremento en su precio, y en medio de un panorama económico positivo, la inflación es algo que el mercado descuenta. De esta forma el rendimiento real , es decir el rendimiento neto descontando impuestos e inflación termina siendo negativo.
Ante este escenario, los metales preciosos, de refugio seguro vieron experimentar cierta volatilidad, aunque considero que esto será temporal sin un programa de control de curva por parte de la FED. De todas formas tomar posiciones en largo en los metales en este momento seria algo apresurado.
El desempeño del dólar esta atado al rendimiento de los bonos, por lo tanto una debilidad en este implicaría una aumento en los activos nominados en dólares como Bitcoin, mientras que una apreciación del dólar podría ejercer cierta presión sobre el BITCOIN en el corto plazo.
Dicho esto, la grafica de los bonos a 10 anos muestran un proceso de posible formación de Hombro cabeza y hombro invertido al final de una tendencia bajista, lo que es muy bullish . La formación del hombro derecho, que aun esta por verse, coincidiría con el testeo de la resistencia de 1.4 que no pudo ser probada en la corrida anterior ante las ventas masivas de bonos.
Espero que les sirva este resumen para entrar en contexto y saber que podemos esperar durante los próximos meses.
Buen trading
Bonos a 10Y USA suben de rentabilidad Hoy hemos tenido subasta de bonos, a distintos plazos, en EEUU.
La subasta a 3 meses ha quedado en 0,02% previsión 0,02%
La Subasta de deuda a 6 meses ha quedado en 0,04% previsión 0,035%
La Subasta de deuda a 3 años ha quedado en 0,376% previsión 0,355%
La Subasta de deuda a 10 años ha quedado en 1,68% previsión 1,523%
¿Qué podemos observar en estas subastas?
A corto plazo los bonos siguen controlados por la reserva Federal: En un plazo de 3 a 6 meses las noticias macroeconómicas y la aplicación de una política monetaria expansiva están provocando que los activos de renta fija no sean capaz de superar el 0,1% de rentabilidad.
A largo plazo la situación es bien contradictoria; La reserva Federal no controla nada. Los inversores tanto mayoristas como minoristas se huelen noticias no demasiados buenas, por ello están exigiendo más rentabilidad, mes tras mes, a los bonos. La posibilidad de una inflación junto con una subida de tipos de interes en cubierta junto a la burbuja tanto de deuda como de renta variable estña provocando que los inversores asuman más riesgo y por ello el aumento de la rentabilidad de los bonos.
Aunque hace apenas 12 días se comentó en el mercado los ajustes de fondos japoneses, debido al cierre del año fiscal no aparecen compras en los mercados de deuda para hacer caer de rentabildiad el bono a 10 años. Según el Sr Jerome Powell hasta que el bono no supere el 2% la reserva federal no actuará. Yo opino que esa cota la veremos en Julio de este año, y vosotros ¿qué opinais?
Saludos
US 10Y Largo débil o Rango ?Entrado en zona de compra para los bonos a 10 años de estados unidos, sin embargo considera que a tenido una subida importante y esta consolidando un rango antes de intentar nuevos largos, si deseas operar considera que se compra en las partes bajas del rango y se vende en las partes altas del rango, en caso de ruptura de rango esperar el movimiento de retroceso antes de abrir nuevas operaciones.
