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Ideas de tradingPensamientos
SPY dow 20/30%tic tac .. El mercado se mueve en ciclos, no en líneas rectas. Después de fases prolongadas de expansión, exceso de confianza y valoraciones estiradas, suele venir la etapa de reversión: contracción de liquidez, distribución institucional y pérdida de momentum. Una caída del 30% en el S&P 500 no sería “el fin”, sino la fase natural de limpieza del ciclo: menos euforia → ruptura de soportes → capitulación → nueva base de acumulación. En ciclos pasados, estas correcciones profundas prepararon el terreno para las mejores oportunidades posteriores. No es pánico — es estructura de mercado. 📉➡️📈
AMEX:SPYCorto
por SySonda
SPY (S&P 500 ETF): tendencia mensual alcista, pero el impulso seSPY (NYSEARCA:SPY) | Multi-timeframe (1M / 1W / 1D / 4H) Contexto : En mensual la tendencia sigue alcista y viene de ATH (675–700 aprox.) , pero en semanal y diario se ve enfriamiento . En 4H aparece un gap down hacia ~680 en pre-market, que puede ser la primera señal de ajuste. Lo más importante (resumen) : Sesgo mayor (1M): alcista → manda la tendencia. Señal de agotamiento (1W/1D): lateralidad y empujes más cortos tras el ATH. Timing (4H): gap down a ~680 ; nivel sensible por tests previos. Zonas clave: ~680 (corto plazo) | demanda mensual ~550 / ~460 | EMA 20 mensual como referencia dinámica. Escenario principal : Si ~680 no sostiene , el precio puede iniciar un retroceso más ordenado hacia EMA20 mensual y/o demanda macro (~550 / ~460) . Escenario alternativo : Si el mercado absorbe el gap y recupera el rango, puede volver la expansión alcista . Disclaimer : Análisis educativo, no asesoramiento financiero. Pregunta : ¿Para ti la “línea en la arena” es ~680 , o prefieres esperar reacción en ~550 / ~460 ?
AMEX:SPYLargo
por optimvs
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ZONA DE AGOTAMIENTO EN EL S&P 500 Mirando el gráfico en semanal el SPY se encuentra actualmente operando en una zona muy exigente desde el punto de vista gráfico, alrededor del área 6.850–6.980 puntos. Esta franja coincide con tres referencias simultáneas: la parte superior del canal alcista de largo plazo, una zona de expansión proyectada desde el impulso inicial post-2020 y un área donde el precio ya empezó a mostrar exceso por momentos. El primer nivel verdaderamente importante no está demasiado lejos. La zona de 6.500–6.550 puntos funciona como soporte inmediato. Es el borde superior del canal una vez reabsorbido el exceso. Mientras el mercado se mantenga por encima de esa área, el escenario sigue siendo de consolidación alta, no de corrección profunda. El rango más probable para una corrección completa, entendida como el proceso desde el máximo hasta un nuevo equilibrio, es de 24 a 42 meses. Durante ese período, lo más probable no es una caída lineal, sino una combinación de tramos bajistas, rebotes frustrados y largos períodos laterales. Es el tipo de mercado que desgasta más por aburrimiento y falsas señales que por pánico. El gráfico empieza a definir un mapa bastante claro: arriba, la zona 6.900–7.000 como área de agotamiento; debajo, 6.500 como primera línea de defensa; luego 4.800 como nivel crítico; y, solo si el proceso se profundiza, una zona de resolución más baja en torno a 4.000 puntos.
AMEX:SPYCorto
por Faust_charts
¿Por qué comprar y vender no son caras de la misma moneda?Uno de los mitos más persistentes y costosos en el mundo de la inversión es la idea de que la oferta y la demanda son fuerzas perfectamente simétricas. Muchos inversores asumen que una estrategia ganadora en tendencias alcistas puede simplemente invertirse para obtener resultados equivalentes en tendencias bajistas, aplicando los mismos filtros, pero en sentido contrario. Incluso algunos divulgadores desafían a sus seguidores a "invertir" la lógica de sus estrategias cuando cuestionan su efectividad, como si una tasa de acierto baja se convirtiera mágicamente en un éxito al revertir la lógica. Esta falacia, combinada con la creencia de que los patrones técnicos funcionan igual en todas las temporalidades y mercados, lleva a descartar prematuramente estrategias sólidas. El error radica en evaluarlas asumiendo simetría perfecta entre movimientos alcistas y bajistas, ignorando la asimetría estructural inherente a los mercados. Esperanza vs. Miedo Para entender el mercado, debemos entender la emoción humana que lo mueve. Las emociones detrás de la compra y la venta son radicalmente distintas: Compradores: Entra al mercado guiado por euforia o una esperanza en el crecimiento. Es un sentimiento que busca estabilidad y suele construirse progresivamente. Vendedores: Generalmente actúa motivado por el miedo. Ya sea para proteger ganancias ante la mínima fluctuación en contra (aversión al riesgo) o para cortar pérdidas. El miedo es una emoción mucho más inestable que la esperanza. La realidad estructural Acciones (Indices y Stocks) En estos mercados la "neutralidad" no existe, y al estudiar los datos históricos observaremos un claro sesgo alcista. Gran parte del volumen en índices (SPX, Nasdaq) no es especulativo, es estructural (fondos de pensiones, 401ks, aportes mensuales automáticos). Hay un flujo constante de dinero entrando a estos mercados y ETFs sin importar el precio. También es importante tener presente que muchas empresas exitosas recompran sus propias acciones, reduciendo la oferta flotante artificialmente. Muchos inversores intentan aplicar figuras chartistas (como las divulgadas por Richard W. Schabacker ) esperando la misma fiabilidad en tendencias bajistas que en alcistas (o en todos los mercados y temporalidades). La realidad es que las figuras de agotamiento en tendencias alcistas fallan más a menudo, simplemente porque la inercia natural en los mercados tradicionales es subir. En mis propias pruebas de sistemas cuantitativos (como las estrategias Vital Wave , Classic Wave y Reversal Wave , publicadas en mi perfil y aplicables a mercados tradicionales) los datos son contundentes: • Las estrategias diseñadas para compras (long-only) muestran rendimientos históricos sólidos y consistentes. • Al introducir entradas en corto en esos mismos sistemas bajo la lógica de "invertir las reglas", la tasa de acierto se desploma y el rendimiento estadístico se destruye. Esto ocurre porque en un mercado con sesgo alcista, las ventas se producen en contextos de mucha mayor aleatoriedad e inestabilidad, además de producirse con menor frecuencia. Datos clave del S&P 500 (desde 1928): • Mercados Alcistas: Han ocurrido 28 veces. Duran en promedio 4.3 años y generan un retorno medio del 149.5%. • Mercados Bajistas: Han ocurrido 27 veces. Duran apenas 11.1 meses con una caída media del -35%. • Frecuencia: Desde 1984, el S&P 500 solo ha cerrado en negativo 7 años (1990, 2000, 2001, 2002, 2008, 2018, 2022). Mercado Forex A diferencia de las acciones, las divisas no pueden subir o bajar indefinidamente sin consecuencias económicas graves (por ejemplo, un euro excesivamente fuerte destruiría las exportaciones europeas). Esto crea un entorno más equilibrado: • Fuerzas de Autocorrección: Los bancos centrales intervienen (vía tipos de interés o directamente) para mantener equilibrios, actuando como "techos" y "pisos" invisibles. • Estructura gráfica típica: Aquí tampoco existe una simetría real, pero sin dudas es un escenario más equilibrado en comparación con las acciones e índices tradicionales. • Estructura Gráfica: Movimientos laterales, rangos amplios, falsos quiebres (trampas para toros y osos). Bitcoin y criptomonedas Bitcoin exhibe periodos de consolidación seguidos de explosiones de volatilidad, pero mantiene un sesgo alcista a largo plazo, influenciado en gran medida por la correlación creciente con índices como el S&P 500 (especialmente desde 2020-2021, con correlaciones positivas significativas). En cuanto a las altcoins, su naturaleza es altamente especulativa: dependen en gran medida de Bitcoin (movimientos desfasados), tienen baja capitalización, escasa regulación y son vulnerables a la manipulación. Esto las hace inconsistentes y difíciles de comparar con BTC. Excepciones como Monero (XMR) destacan por su mayor independencia y potencial técnico. Conclusión y Recomendación Diseña y evalúa tus sistemas de trading por separado: uno optimizado para posiciones largas y otro (si lo usas) para cortas. Comprender que los mercados, temporalidades y direcciones no son simétricos te proporcionará una ventaja significativa. En lugar de buscar la "estrategia universal", adapta tus herramientas al contexto específico. Esta perspectiva no solo evita descartar estrategias válidas, sino que permite explotar las ineficiencias reales del mercado.
AMEX:SPYFormación
por OldWave96
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S&P500!!!Hola amigos! Les doy un update de la situación actual de mercado general, punto clave a considerar antes de entrar en cualquier empresa dentro de este. (Navegar a favor de la corriente) Desde hace semanas estuve diciendo que el mercado perdía fuerza y actualmente se encuentra lateral sin dar una dirección clara. Aparentemente, todo indicaba a que el mercado estaba cambiando de dirección hacia abajo, pero consideremos que el día de ayer, miércoles 10 de diciembre de 2025, la FED (reserva federal de USA) redujo los tipos de interés en 0.25%. Cuando eso ocurre significa mayor inyección de capital en activos de riesgo, como acciones y criptos, Sin embargo , ello no se refleja de inmediato y no es determinante crítico para cambiar la dirección del mercado. Ahora, lo que toca es monitorear cómo reacciona el mercado ante ello. Por eso, si el SPY (indice que replica al S&P500) rompe los $690 hacia arriba, podríamos decir que la tendencia bajista se rompería, superando su úitimo máximo histórico, pero si baja de $675 podríamos inferir que la tendencia bajista es la que predomina. Mi caso (y no es recomendación de inversión), por el momento estoy fuera del mercado, a la espera de que este muestre una intención de dirección más clara. Cuéntame, qué opinas sobre esto?
AMEX:SPY
por SWING_BURSATIL
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!! CAMBIO DE TENDENCIA MERCADO GENERAL!!!!Por primera vez desde la corrección de abril de este año, el mercado ha caído por debajo de la EMA50 mostrando una señal de cambio de tendencia. Sumado a eso se aprecia dias de distribución en el mercado, con grandes caidas de precio diario acompañado de gran volumen los dias: 10 de octubre, 16 de octubre, 06 de noviembre y 12 de noviembre. Para mayor información, pueden ver esta misma evaluación que hice del mercado el 23 de octubre 2025, en el siguiente enlace:
AMEX:SPYCorto
por SWING_BURSATIL
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CORRECCIÓN DEL MERCADO GENERAL! REAFIRMANDO predicción del 20/08En una anterior publicación del 30/08, hablé de la temporalidad del mercado comparado con su desepempeño (precio y RSI) en el 2024. Actualmente, podemos apreciar que tiene un comportamiento similar que en el 2024, también se va agudizando la divergencia precio - RSI y coincide con el mes normalmente bajista de setiembre. No es una predicción a considerar a rajatabla, pero más que todo una precaución en sus operaciones del momento. Esperemos que con un recorte de tipos de interés por parte de Jerome Powell en este mes, salve la caida y venga un fin de año positivo. A la expectativa...
AMEX:SPYLargo
por SWING_BURSATIL
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Lo que nadie te revelará sobre el volumen. Teoría y Práctica Para Richard W. Schabacker, a quien considero el padre del Análisis Técnico en Occidente, un análisis técnico riguroso debe combinar el estudio de precio y volumen. Paradójicamente, el volumen fue el último dato que integré de manera efectiva en mi operativa, debido a la escasez de información práctica. En este artículo exploraré la visión clásica del uso del volumen y luego mi enfoque personal, basado en la lógica y la experiencia acumulada. Tanto si es aprendiz o experto en los mercados, y use o no el volumen para clarificar sus análisis, tras leer este artículo su visión sobre este tema se enriquecerá. ¿Qué es el volumen? El volumen, en el contexto de los mercados financieros, representa la cantidad de acciones, contratos o lotes negociados en un activo durante un período de tiempo específico. El volumen refleja la intensidad de la actividad en el mercado y se representa como un histograma justo debajo del gráfico de cotizaciones. “ El volumen es una cuestión relativa; es decir, cuando hablamos de alto volumen nos referimos a un volumen de transacciones mayor que el que ha prevalecido durante algún tiempo antes. ” — Richard W. Schabacker, Technical Analysis and Stock Market Profits Visión clásica del volumen: En general, los principales divulgadores en esta disciplina ven utilidad en el dato de volumen para las siguientes cuestiones: 1-Confirmar la fuerza de la tendencia: El volumen debe acompañar a la fuerza de la tendencia y si este volumen es débil es probable que podamos anticipar una reversión, pues bajos volúmenes en una tendencia muestran una pérdida de interés en los participantes. 2-Analizar soportes y resistencias: La mayoría de los principales divulgadores tienden a plantear la debilidad en el volumen como una señal para posibles reversiones, mientras que recomiendan validar rupturas de soportes y resistencias con aumentos de volumen. 3-Analizar formaciones de continuación o agotamiento: El enfoque clásico plantea que antes de tomar entrada en formaciones de continuación o agotamiento (acumulaciones o distribuciones; HCH, doble techos y suelos, triángulos, etc.) debe existir un agotamiento del volumen y luego debemos confirmar una rotura del patrón con un gran aumento de volumen que nos asegure la presencia de interés de los participantes. Visión personal: Que la fuerza te acompañe En mi experiencia, el volumen no debe interpretarse principalmente observando la debilidad, pues esto generará malas lecturas y entradas anticipadas al mercado. En cambio, recomiendo centrarnos en detectar la fuerza como el factor decisivo. Un alto volumen revela la entrada masiva de participantes o de grandes órdenes —ya sean grandes inversores, instituciones— dejando una huella clara en el mercado. Estas grandes órdenes, ya sea de compra o venta, indican un compromiso real y un potencial para movimientos sostenidos. Sobre la confirmación de tendencia: ¿Por qué basar una reversión basados en la debilidad de la tendencia, cuando lo crucial es identificar el contexto y fuerza que impulse el cambio? Una acción de precio claramente debilitada y respaldada por bajos volúmenes puede extenderse en el mismo sentido de la tendencia hasta desplumar nuestras cuentas si basamos nuestras entradas en la debilidad en el volumen. Tanto para operar a favor de la tendencia, como en contra, el punto de inflexión debe estar respaldado por un volumen robusto. Este pico de actividad confirma que hay "jugadores grandes" en acción, traduciéndose en un mayor interés y liquidez. Como analistas técnicos, nuestro objetivo es capturar fluctuaciones o tendencias, más que diagnosticar si una tendencia es "saludable". La debilidad puede ser un indicador interesante para alertarnos de posibles agotamientos, pero no es el detonante para actuar. Es la fuerza, en el contexto adecuado y con la debida confirmación (mediante patrones), la que aumentará nuestra tasa de acierto y mejorará nuestra ratio riesgo-beneficio. En la figura 1.1 podemos apreciar como los picos de volumen generalmente pronostican descansos o reversiones en las tendencias. Figura 1.1 Tesla. Gráfico diario En la figura 1.2 podemos apreciar como la debilidad en el volumen podía mostrarnos una pérdida de interés por parte de los participantes (1 y 2), más como un aumento del volumen y un patrón de velas japonesas(3) es lo que nos puede confirmar una probable entrada efectiva. Figura 1.2 BTC/USDT Gráfico diario Sobre el análisis de soportes y resistencias: Como mencioné anteriormente, la debilidad es una información relevante, pero la fuerza es imprescindible para validar un giro o continuación de tendencia. Según el enfoque clásico una ruptura de soporte o resistencia debe ser respaldada por un gran aumento del volumen, pero la experiencia me ha enseñado que a menudo el gran volumen detectado en la ruptura son las comunes trampas de osos y toros, donde compradores o vendedores quedan atrapados. Los motivos son varios: los soportes y resistencias son zonas psicológicas y en constante cambio, por lo que es fácil confundir el volumen de ruptura con el volumen de rechazo; al mismo tiempo es en la rotura de importantes soportes o resistencias cuando grandes instituciones tienden a manipular o proteger sus posiciones efectuando grandes compras o ventas. ¿Cómo evitar caer en trampas para osos o toros, o cómo incluso usar las trampas para osos y toros a nuestro favor? Personalmente recomiendo no buscar rupturas de soportes y resistencias en base al volumen. Las compresiones de precio sobre soportes y resistencias revelan la intención y dominancia de compradores o vendedores, además de ofrecer una ratio riesgo-beneficio superior. Altos volúmenes generalmente significarán rechazo, aunque se haya roto aparentemente la zona. Sin una previa compresión- o acumulación o distribución previa-, nunca es bueno buscar rupturas. En la figura 1.3 podemos apreciar dos fenómenos en uno: La ruptura de una formación de consolidación y la ruptura de una resistencia ($110.000) tras una compresión de precio (3). Observen como las fuerzas compradoras defendieron con intensidad la zona de los $100.000 y esto se manifiesta en los picos de volumen y los grandes patrones envolventes que precedieron a estos (1 y 2). La compresión de precio en la zona de los $110.000 revela la intención alcista de romper la resistencia, en un contexto donde la fuerza compradora es dominante. Por otro lado, en la figura 1.4 les muestro cómo se vería una trampa para osos. Observen como lo que parece una ruptura confirmada con volumen en un soporte defendido, terminó siendo un gran rechazo por parte de grandes inversores o instituciones (6) Llegados a este punto haré dos aclaraciones: El histograma del volumen se representa con colores en algunas plataformas de inversión para facilitar visualmente la detección de patrones, pero los volúmenes no tienen color. Si un volumen es alcista o bajista, no depende de si la vela que le acompaña es alcista o bajista, sino más bien de la interpretación del analista técnico en tiempo real, y sobre todo del posterior desarrollo de los acontecimientos. En el ejemplo de falsa ruptura de la figura 1.4 apreciamos un volumen de rechazo alcista. Otro aspecto vital es que los soportes en grandes y saludables tendencias alcistas generarán más falsas rupturas que rupturas fiables, por lo que recomiendo tomar más entradas al alza. También, ante la euforia y la esperanza propias de un mercado alcista, las entradas en corto serán extremadamente peligrosas. En los artículos “Trampas para osos y toros” y “Doble presión. La clave del buen trading de ruptura” describo muy bien estos fenómenos. Figura 1.3 BTC/USDT Gráfico diario Figura 1.4 BTC/USDT Gráfico de 4 horas Sobre el volumen en formaciones de continuación o agotamiento: Aunque a menudo se recomiende asegurarnos de detectar una disminución del volumen previo a la ruptura de una formación de agotamiento, yo recomiendo garantizar la detección de grandes volúmenes en la figura de agotamiento, y filtrar las entradas en base a compresiones de precio en los límites del rango de acumulación o distribución. Grandes volúmenes en formaciones de continuación o agotamiento implican que hay muchos participantes, o fuertes instituciones, haciendo cierres parciales o totales de sus operaciones de compra o venta, lo que puede conducir a una corrección. Incluso, inversores como Thomas Bulkowski han divulgado como la tasa de acierto aumenta en las formaciones donde hay presencia de grandes volúmenes. Por otro lado, y contrario al enfoque clásico, recomiendo que eviten confirmar entradas en base a rupturas de patrón con un gran volumen, puesto que a menudo las formaciones de agotamiento y continuación de tendencia tienden a generar fuertes explosiones de volatilidad, que en el mejor de los casos hará que pierdan la tendencia, pero en el peor de los casos les expondrá a entradas con pésimos ratios riesgo-beneficio. Las compresiones de precio serán una opción más segura para efectuar entradas y aprovechar las explosiones de volatilidad. En la figura 1.5 pueden observar la efectividad de las compresiones de precios en el contexto adecuado, y cómo el volumen es un factor clave para determinar la presencia de grandes inversores. Figura 1.5 BTC/USDT Gráfico diario Un patrón ABCD nos ofrece excelentes oportunidades para tomar entradas en base al volumen, siempre con la confirmación de la acción de precio. En la figura 1.6 observarán cómo haría buen uso de las trampas para osos (D), muy comunes en fuertes tendencias alcistas. Figura 1.6 BTC/USDT Gráfico diario Datos relevantes sobre el volumen: Volumen en Forex y CFDs Tanto el mercado Forex (divisas) como los CFDs (contratos por diferencia) operan de manera descentralizada y over-the-counter (OTC), lo que significa que no hay un intercambio centralizado donde se registre todo el volumen de operaciones. En Forex, el volumen que ven en las plataformas de trading no representa el "volumen real" total del mercado mundial, sino solo el flujo de operaciones dentro de la piscina de liquidez (liquidity pool) del broker o sus proveedores de liquidez. Los CFDs, al ser derivados OTC ofrecidos por brokers, siguen el mismo patrón: el volumen visible es específico del broker y su red de liquidez, no el total del mercado subyacente. Los brokers agregan liquidez de múltiples proveedores (como bancos o dark pools), pero los inversores solo ven una fracción de eso, lo que puede no reflejar el volumen real del activo base (ej. un CFD sobre acciones no muestra el volumen total de la bolsa). Volumen en bolsas de valores centralizadas El volumen en mercados de bolsa de valores centralizados como la NYSE es más transparente en comparación con el volumen parcial y dependiente del broker que se ofrece en mercados descentralizados como Forex y CFDs. Los mercados de acciones como la NYSE son centralizados, lo que significa que todas las transacciones se realizan y registran en un único intercambio regulado. Esto permite un reporte consolidado y en tiempo real del volumen total de acciones negociadas en esa bolsa. El volumen refleja todas las operaciones ejecutadas en la bolsa, incluyendo el número total de acciones compradas y vendidas. Por ejemplo, la NYSE reporta un volumen diario promedio de alrededor de $200 mil millones, y estos datos se actualizan frecuentemente (cada 5 minutos o en tiempo real a través de feeds de datos). Bajo regulación estricta, los datos son estandarizados, auditados y accesibles públicamente. Volumen en el mercado de criptomonedas El mercado de criptomonedas es descentralizado y fragmentado, similar a Forex: las transacciones ocurren en múltiples exchanges globales (como Binance o Coinbase), sin un registro central unificado. Esto hace que el volumen total sea una agregación de datos reportados por cada plataforma, lo que introduce inconsistencias y manipulaciones. Personalmente recomiendo dar importancia a los datos de Binance, dado que consistentemente lidera en volumen de trading spot y derivados a nivel global, representando una porción significativa del mercado (alrededor del 30-40% en métricas agregadas recientes) Volumen y S&P 500 Aunque el índice S&P 500, al ser un indicador compuesto y no un activo negociable en sí mismo, no registra un volumen de transacciones, una estrategia inteligente para analizar el volumen relacionado con este índice consiste en monitorear el volumen de negociación del ETF SPY (SPDR S&P 500 ETF Trust). Este fondo cotizado replica fielmente el comportamiento del S&P 500 y atrae un alto nivel de actividad comercial, ofreciendo así una métrica valiosa para evaluar el interés del mercado, la liquidez y posibles patrones en el volumen durante tendencias alcistas o bajistas. En la figura 1.7 y 1.8 podrán ver cómo se puede implementar ingeniosamente las lecturas del S&P 500 con los volúmenes del SPY. Figura 1.7 S&P 500 Gráfico diario Figura 1.8 SPY Gráfico diario
AMEX:SPYFormación
por OldWave96
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¿Qué es el Análisis Técnico? Historia y lógica del fenómeno El Análisis Técnico es la ciencia que estudia y registra de forma gráfica los cambios de precio y volumen de una acción o activo, con el fin de explotar patrones y fenómenos recurrentes de carácter predictivo. A principios del siglo XX los estudiosos de los gráficos (o “charts”, en inglés) en Occidente eran conocidos como chartistas, pero actualmente, “Chartismo” es asociado a una metodología clásica divulgada por el periodista e inversor, Richard W. Schabacker (1899-1935) y posteriormente popularizada por el libro “Technical Analysis of Stock Trends” (1948) de los autores Robert D. Edwards y John Magee. ¿Japón como cuna del Análisis Técnico? Los japoneses fueron los primeros en usar el análisis técnico para comerciar en uno de los primeros mercados de futuros del mundo: los futuros de arroz en Osaka. Los japoneses comenzaron a operar en este mercado en el siglo XVII. En Japón es escrito el primer libro con una cosmovisión de los mercados bien definida y valorada por muchos inversores de Occidente en la actualidad, “La Fuente de Oro-Los Anales del Dinero de los Tres Monos”, de Muneisha Homma. Munehisa Homma fue el comerciante más famoso en los mercados de futuros de arroz en el siglo XVIII. Descubrió que, aunque había una relación entre la oferta y la demanda de arroz, los mercados también estaban fuertemente influenciados por las emociones de los comerciantes. Debido a esto, había momentos en que el mercado percibía una cosecha de manera diferente a la realidad. Razonó que estudiar las emociones del mercado podía ayudar a predecir los precios. Steve Nison, inversor que divulgó el uso de velas japonesas en Occidente, en su libro “Beyond Candlesticks”, opina lo siguiente: “En el material que traduje, los gráficos de velas a menudo se llaman gráficos de Sakata en referencia a la ciudad portuaria de Sakata, donde vivía Homma. Sin embargo, según mi investigación, es poco probable que Homma usara gráficos de velas. Es más probable que estos gráficos se desarrollaran en la primera parte del período Meiji en Japón (a finales de la década de 1800)” Es importante destacar que, aunque Homma no usara velas japonesas, este tipo de representación gráfica fue la evolución de siglos de experiencia usando registros de precios con fines predictivos. La revolución de los gráficos de velas japonesas La representación gráfica de los precios ha sido un factor determinante en la evolución del análisis técnico, marcando una clara diferencia entre los enfoques de inversión en Oriente y Occidente. Mientras que los gráficos de barras tradicionales, predominantes en Occidente, se limitaban a mostrar los precios de apertura y cierre, los gráficos de velas japonesas, desarrollados en el Japón del siglo XVII, ofrecían una visión más completa y visualmente impactante. Estos gráficos incorporaban no solo los precios de apertura y cierre, sino también los máximos y mínimos de cada sesión, representados de manera intuitiva mediante el cuerpo y las mechas de las velas. Esta riqueza informativa permitió a los comerciantes japoneses, como los que operaban en el mercado de futuros de arroz en Osaka, interpretar con mayor precisión la psicología del mercado. Al analizar grupos de velas, podían identificar patrones que reflejaban el comportamiento y las emociones de los inversores, dándoles una ventaja estratégica. En contraste, los inversores occidentales, limitados por la simplicidad de los gráficos de barras, desarrollaron un enfoque más centrado en catalogar formaciones de precios, como soportes, resistencias y figuras técnicas. Con el tiempo, las plataformas de inversión modernas en Occidente adoptaron las innovaciones de los gráficos de velas japonesas, integrando la capacidad de mostrar máximos, mínimos, aperturas y cierres en un solo formato. Esta fusión ha permitido a los analistas técnicos de todo el mundo combinar la profundidad psicológica de los patrones de velas con el rigor estructural de las formaciones de precios occidentales, consolidando el análisis técnico como una herramienta universal y poderosa para la toma de decisiones en los mercados financieros. Actualmente los gráficos de barras disponibles en las plataformas de inversión disponen de las mejoras introducidas por los gráficos de velas japonesas en Occidente. Teoría sobre el surgimiento del Análisis Técnico Desde los albores de la humanidad, los seres humanos han buscado representar los fenómenos que les rodean para comprenderlos o transmitir información. Ya sea a través de dibujos en cuevas, símbolos o registros escritos, la representación visual ha sido una herramienta fundamental para dar sentido al mundo. En este contexto, el precio de un activo, como el arroz en el Japón del siglo XVII o las acciones en mercados modernos, es un fenómeno aparentemente aleatorio que invita a ser analizado. Es natural que, ante la fluctuación de los precios, los primeros inversores buscaran representarlos gráficamente para encontrar orden en el caos. Al registrar meticulosamente los movimientos de precios, estos pioneros probablemente descubrieron algo sorprendente: patrones repetitivos que parecían predecir comportamientos futuros. Este hallazgo debió ser emocionante, ya que ofrecía la promesa de obtener ganancias significativas con un riesgo aparentemente bajo. Sin necesidad de entender la psicología de los mercados, como lo hacen los analistas técnicos modernos, aquellos primeros inversores encontraron en estos patrones una ventaja práctica. Cuando un número suficiente de ellos identificaba y actuaba según un mismo patrón, este tendía a cumplirse con mayor frecuencia, reforzando su validez. Así, lo que comenzó como una observación intuitiva se convirtió en una práctica estructurada, sentando las bases de lo que hoy conocemos como Análisis Técnico: una disciplina que miles de inversores utilizan para interpretar el comportamiento del mercado y tomar decisiones informadas. Palabras finales Algunos podrían considerar la historia del análisis técnico como un relato curioso, pero irrelevante para la práctica actual; otros, como una simple anécdota. Sin embargo, la historia nos muestra que los mercados más que números, son un reflejo de la psicología humana. Lejos de ser un mero catálogo de trucos para memorizar, el análisis técnico nos invita a comprender las dinámicas psicológicas para tomar decisiones informadas. Reconocer que los mercados están moldeados por patrones históricos nos otorga una ventaja estratégica. Al estudiar cómo los inversores del pasado interpretaron precios y emociones, desde los comerciantes de arroz en el Japón del siglo XVII hasta los analistas modernos, podemos anticipar movimientos del mercado con mayor precisión. Esta perspectiva no solo enriquece nuestra operativa, sino que nos posiciona como inversores más conscientes y preparados en un entorno donde la psicología colectiva sigue siendo la fuerza dominante.
AMEX:SPYFormación
por OldWave96
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