¿Por qué los indicadores basados en sesiones extienden ocasionalmente las sesiones diarias en los futuros estadounidenses?
Algunos indicadores en TradingView calculan en un período de tiempo específico (sesión) y se reinician al final de cada período. Por ejemplo, los indicadores Perfil de volumen de sesión y Oportunidad de precios en el tiempo de sesión acumulan los datos dentro de una sesión de negociación diaria (un día de negociación desde su apertura de mercado hasta el cierre) para producir un análisis de sesión, que luego se reinicia una vez que comienza una nueva sesión diaria. Otros indicadores como Puntos de pivote estándar, Precio medio ponderado por volumen y Oportunidad de precios periódicos permiten a los usuarios definir un período personalizado de días, semanas o meses para que el indicador analice, a partir de una sesión de 1 día o más.
Ocasionalmente, estos indicadores pueden extender sesiones diarias en gráficos intradía para incluir varias sesiones de negociación intradía en una larga sesión «diaria». Por ejemplo, en la siguiente captura de pantalla, el indicador Perfil de volumen de sesión extiende una sesión diaria que comienza el 19 de enero hasta el 21 de enero, aunque haya una interrupción de sesión intermedia el 20 de enero. Este comportamiento no es un error del indicador, sino un ajuste intencionado de la bolsa que establece el calendario de sesiones de negociación del instrumento.
Por qué ocurre esto
En primer lugar, es importante distinguir entre sesión de negociación, día de negociación y día natural. Por ejemplo, para los símbolos con sesiones nocturnas, la sesión de negociación «diaria» abarca dos días naturales, y comienza el día natural anterior a su día de negociación asociado. Por lo tanto, una sesión diaria para el símbolo «ES1!» que pertenece a un día de negociación «lunes» comienza el domingo a las 17:00 CT (hora central) y finaliza el lunes a las 16:00 CT.
Los indicadores basados en sesiones reajustan sus cálculos una vez por día de negociación, lo que a menudo puede corresponder a una vez por día natural, dado el intervalo diario. Sin embargo, ocasionalmente, una bolsa puede alterar la duración de la sesión de negociación diaria de un instrumento reduciéndola o ampliándola, lo que puede variar el número de días naturales dentro de la sesión. En consecuencia, es posible que los indicadores basados en la sesión no restablezcan sus cálculos diariamente a pesar del avance de los días naturales.
En el caso de los futuros estadounidenses del CME Group (CBOT, CME, NYMEX y COMEX), las bolsas observan los días festivos nacionales, acortando las sesiones de negociación en esos días. El CME Group enumera aquí sus horarios anuales de negociación en días festivos, enumerando los diferentes cambios de sesión para cada día festivo y materia prima. Las bolsas también suelen combinar las sesiones acortadas en un día de negociación ampliado, lo que da lugar a una única sesión «diaria» que puede incluir operaciones intradía de hasta tres días naturales.
Por ejemplo, el calendario de festivos de CME Group muestra que la bolsa celebra el Día del Dr. Martin Luther King, Jr. con un horario de negociación reducido el lunes 20 de enero de 2025. Para los futuros sobre acciones, la bolsa anunció que las operaciones intradía desde el domingo 19 de enero a las 17:00 CT hasta el martes 21 de enero a las 16:00 CT pertenecerán todas a una sesión de negociación extendida para el martes:
Podemos ver la sesión festiva modificada cuando añadimos el indicador Perfil de volumen de sesión en el gráfico intradiario del símbolo «ES1!» La sesión de negociación del lunes (normalmente del domingo a las 17:00 al lunes a las 16:00 CT) se acorta ahora por las vacaciones, terminando a las 11:00 CT, y se combina con la sesión de negociación del martes (del lunes a las 17:00 al martes a las 16:00 CT) como una larga sesión «diaria». Aunque parece que el indicador se salta un cambio de sesión, en realidad está representando correctamente las fechas de las sesiones de negociación establecidas por la bolsa:
También podemos comprobar que las sesiones definidas por el indicador coinciden con los datos diarios procedentes de la bolsa observando el gráfico diario del símbolo. La barra diaria del viernes 17 de enero (la sesión anterior al domingo) va seguida inmediatamente por la barra diaria del martes 21 de enero, que cubre toda la actividad de precios intradía desde el domingo hasta el martes (véanse nuestras etiquetas intradía que aparecen todas en esta vela):
Teniendo en cuenta la distinción entre días de negociación y días naturales, es más fácil ver que cuando un indicador basado en sesiones combina varios días naturales en una sola sesión diaria de negociación, por ejemplo en un día festivo en EE.UU., no se trata de un error en el indicador. Se trata más bien de un ajuste intencionado de la bolsa que asigna las fechas de negociación para sus datos «diarios». Nuestros indicadores basados en sesiones simplemente proporcionan los datos de la sesión diaria tal y como los proporcionan las bolsas.
Una consideración adicional es que una sesión de negociación acortada a menudo tiene un volumen de negociación significativamente menor que una sesión diaria típica, por lo que utilizar la sesión incompleta como una sesión «diaria» separada sesgaría de forma inexacta las tendencias de volumen diario interpretadas. En cambio, tener una sesión extendida mantiene el volumen de la sesión razonablemente dentro del rango diario típico.
Si los usuarios tienen acceso al código fuente de un indicador basado en sesiones, pueden utilizar un intervalo de tiempo «1440» en el script para expresar una sesión fija de 24 horas (1440 minutos) en lugar de utilizar una sesión diaria «1D». El intervalo «1440» construye sus sesiones a partir de los datos intradía del instrumento, en lugar de basarse en las sesiones diarias definidas por la bolsa. Por lo tanto, divide los datos a intervalos fijos independientes de los cambios de sesión de la bolsa y se reinicia cada día natural.