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Economía

Otro #récord de #inflación.Poco más que añadir, los datos hablan por si solos. El #IPC en el mes de mayo se dispara hasta el 8,6% (A/A) en #EEUU, por encima de las estimaciones del 8,3%. Esta es la cifra más alta registrada desde enero de 1982, cuando se alcanzó el 8,9%. La #energía es la principal causante de esta subida, registrado un incremento del 34% en el último año. La #alimentación tampoco se queda atrás, con una subida del 10,1% desde mayo de 2021. Es tipo de inflación ("cost-push"), provocada por la subida en los costes de las materias primas y materiales básicos, suele ser la más difícil de controlar. Al fin y al cabo, la subida de tipos no va a reducir los costes de producción de forma directa pero si va a perjudicar el crecimiento económico. A ver como salimos de esta... Vía Bloomberg LP y Bureau of Labor Statistics
ECONOMICS:USCCPI
por ADZ_Trading
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FRED:SP500Formación
por TradingView
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Protegerse de la inflación ? Buenos días, He leído en Linkedin varios analistas realizando encuestas de sómo protegerse de la inflación. Algo que los bancos centrales vienen reptiendo de forma insistente que es algo temporal o coyuntural , y no estructural. Debe ser que desconocen algunos planteamientos económicos modernos : Los mercados pueden mantener su irracionalidad más tiempo del que tú puedes mantener tu solvencia (Keynes) Parece lógico pensar que todo aquello que se multiplica sin control o más bien de forma concertada, tiende a perder valor, es cuestión de entender que el tiempo si es infinito, y suele poner las cosas en su sitio. He colocado una comparativa entre la masa monetaria en USD, Oro, BTC y ETH. Creo que es bastante significativa la imagen. Lo he hecho porque históricamentem el Oro es el activo que convencionalmente los propios bancos centrales usan para respaldar sus divisas, o bien que se lo pregunten a los indios que es el país que más Oro compra a título personal para proteger su patrimonio de la devaluación de la rupia. Sin embargo, si hoy te vas con un saco de Oro en polvo a la tienda, no te lo van a aceptar, por tanto ese activo podrá protegerte patrimonialmente pero no es práctico, es pesado, y tiene costes muy significativos para proteger su integridad (cámaras acorazadas, seguridad privada, etc.) . El cambio de paradigma es cuando los activos digitales de aceptación global, se convierten en un medio de pago, y te permiten guardarlo en un pen drive USB. Tan sólo debes entender que la seguridad y las claves de acceso es lo más importante. Almacena la mayor parte de tu patrimonio digital, paradójicamente, fuera de esta red digital. Y opera como medio de pago con el porcentaje neceario para las operaciones diarias. Buen Domingo Josep Pocalles
FRED:M2REAL
por Realisto_FX
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¿La depresión terminó?Los ciclos económicos han estado presentes a lo largo de la historia. En las fases de expansión, la economía crece y la tasa de desempleo disminuye, mientras que las tasas de inflación y de interés tienden a subir. Sucede lo contrario cuando se entra en una recesión, es decir, la economía se contrae y la tasa de desempleo aumenta, mientras que la tasa de inflación y las tasas de interés tienden a disminuir. Esto es así porque los movimientos en la tasa de interés afectan a la economía en su conjunto. En periodos de expansión su alza sirve para frenar la demanda agregada a través del consumo y la inversión, con la finalidad de atenuar las presiones inflacionarias. Por su parte, en periodos de recesión, su reducción sirve para estimular la demanda agregada a través de los mismos mecanismos (consumo e inversión). Cuando la economía está llegando a la fase final de un periodo de expansión, la tasa de interés llega a un máximo, como sucedió en el 2000, 2007 y 2019, a partir de ese momento es cuando comienza una desaceleración en la economía, con el consiguiente aumento en la tasa de desempleo, como se puede observar en los vórtices o brechas señaladas. Desde principios de los 80, la tasa de interés ha venido disminuyendo de manera persistente, desde los casi 20 puntos porcentuales hasta niveles cercanos a 0, esto trae como consecuencia una disminución en el rendimiento de los bonos del tesoro o en otros instrumentos de deuda y un mayor apetito por el riesgo. Por otro lado, la tasa de desempleo ha seguido fluctuando entre el 10 y el 3.5 por ciento, promediando un 5 o 6%. A diferencia de otros periodos en donde era posible disminuir la tasa de interés para estimular la economía cuando la tasa de desempleo comenzaba a repuntar, en esta ocasión el margen de maniobra es limitado, pues la tasa ya venía de una racha de mínimos históricos y ahora se encuentra rozando el 0%. Asimismo, el repunte repentino en la tasa de desempleo no había sido visto durante el periodo comprendido (1949-2020), llegando en abril a un nivel de 14%, si bien ahora ha disminuido hasta un 8.4%. En situaciones extraordinarias cualquier cosa podría suceder, algunos piensan en tasas de interés negativas para castigar el ahorro e incentivar el consumo, con el consiguiente efecto negativo en el crecimiento potencial de la economía en el largo plazo (sin ahorro no hay inversión). Otros creen que es necesario aceptar una tasa de inflación más elevada en lugar de incrementar la tasa de interés, ya que esta política podría agravar la situación en el corto plazo, además de que sus efectos para contrarrestar el aumento en el nivel de precios provocada por las perturbaciones de oferta (escasez, destrucción de las cadenas de valor, distorsión en los canales de distribución, pérdida de cosechas) resultan limitadas. Por su parte, si se toma como referencia los periodos anteriores, la tasa de interés tendría que mantenerse en niveles bajos para ayudar con el proceso de recuperación sin distorsionar demasiado el sistema financiero (como sería el caso con tasas negativas), tal como ocurrió entre el 2008 y el 2016, cuando la tasa se mantuvo en mínimos históricos por 8 años. En cualquier escenario, la tasa de desempleo permanecerá relativamente elevada por un buen tiempo, difícilmente se regresará a una tasa cercana al 3% en los próximos años, por lo que el sector real de la economía seguirá debilitado. Por consiguiente, la depresión aún no ha terminado, si bien lo peor ya pasó. Las consecuencias de esta situación son que el apetito por el riesgo y el rendimiento impulsarán otros sectores de tipo especulativo. Si el rendimiento de los bonos o instrumentos de renta fija permanece bajo y las principales actividades económicas continúan debilitadas o afectadas por las medidas impuestas (afectando la demanda), el flujo de dinero tenderá a dirigirse a aquellos instrumentos que ofrezcan ese rendimiento que ni la economía real ni los instrumentos de renta fija ofrecen, como pueden ser las criptomonedas, las opciones, apuestas, acciones, materias primas, metales, etc. Si el incremento en la oferta monetaria impulsada por las medidas de flexibilización cuantitativa de la FED y los estímulos fiscales se destinan a estos mercados, probablemente se continúe con esta racha alcista en el mercado de capitales, provocando una inflación en el mercado de valores y desviando recursos para la producción de otros bienes y servicios, creando burbujas bursátiles con mayor intensidad y frecuencia. El nivel de distorsión que se podría generar en el nivel de precios de los artículos básicos por este desvío de recursos, así como en la valuación de activos podría tener repercusiones difíciles de cuantificar en la estabilidad económica de largo plazo. ¿Hasta cuánto durará este fenómeno? Es difícil de saber, pero si algo nos ha enseñado la historia, es que toda depresión llega a su fin en algún momento y que la economía tarde o temprano logra recuperarse. Respecto a los indicadores técnicos, con la ayuda de una media triple exponencial (TRIX) aproximo el comportamiento de la fase del ciclo económico de manera inversa, ya que este indicador sigue el comportamiento de la tasa de desempleo y, como mencioné, en periodos de expansión el desempleo sube y en periodos de recesión sucede lo contrario. Actualmente se encuentra con pendiente positiva, indicando que aún nos encontramos en una etapa recesiva. Por su parte, la zona de corte sirve como semáforo para indicar la fase del ciclo en el que nos encontramos, siendo los periodos en azul aquellos en donde la tasa de desempleo repunta, indicando una contracción económica; y los periodos en rojo, periodos en donde la tasa de desempleo cae, reflejando una expansión económica. Desde marzo el semáforo se prendió en azul y tomando en cuenta los años anteriores, esta fase se mantiene por varios años hasta entrar en una recuperación. Periodo de referencia: 1949-2020 Línea azul: tasa de desempleo civil en Estados Unidos ( FRED:UNRATE ) Línea verde: tasa efectiva de los fondos federales como proxy de la tasa de interés en Estados Unidos ( FRED:FEDFUNDS )
FRED:UNRATE
por amateur_trad3r
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bono 30 años ratio bono 2 años el entorno reflecionario deberia decirse ...cuanto me cuesta financiarme 10 años 2 años ESTIPENIN nos llevara a cotas mas altas porque este diferencial ,los tipos a cortos plazo nose movera porque , la reserba federal no permitir que se suba la suba de interes no viene nada bien al mercado y tipo de endudamiento tan grande que tiene ,pero a largo plazo si que se van mover,los cortos plazos apenas se va mover comparado con los largos plazos lo que provacara la rotacion de los sectores ,los sectores que mas se beneficiaran los bancos y las aseguradoras cuanto mas suba la retabilidad en plazo diez años mas mas van batir contra el sp500 comprara los bamcos con ps500 ( grafico anteriror )cuando detecto cuando la rentabilidad es alta los bancos lo hacen mejor cuando la taza es baja lo hace mejor que sp 500 ,ley monopolio
FRED:DGS30
por CristianVelazquez
La deuda de Estados UnidosSi bien hay otros países como por ejemplo Japón, donde su deuda es de mas del 230% por sobre su PBI, los números del gráfico muestran el imponente número de deuda que maneja el grande del Norte. Ya desde el 2019 USA gasta mas de lo que produce, teniendo un ratio del 107% de deuda por sobre su PBI. Pero desde comienzos de este año por razones de público conocimiento, hay una política expansiva, donde se generó un incremento de esta deuda por encima del récord, teniendo presente los 2,9 Billones extra generados que no pueden verse en el gráfico actual pero es información pública, un dólar que viene cayendo desde Marzo 2020 a un ritmo feroz, tasas de interés cercanas a cero y un aumento del stock circulante de 15B a 18B actualmente en estos 7 meses del 2020. La deuda siguió creciendo a principios de junio y alcanzó el 120,5% en Julio. Estas cifras de deuda en relación al PIB se basan en los últimos datos anuales disponibles del Tesoro de EE.UU. y la Oficina de Análisis Económico de EE.UU., la agencia federal que calcula las cifras oficiales del PIB. Todavía hay un numero que no puede observarse claramente, que es el daño recibido por sectores de la economía producto de la pandemia, donde muchos dicen que no es un gran problema pero diferentes actores hablan sobre que esta situación puede tener graves consecuencias negativas, como salarios más bajos, crecimiento económico débil, aumento de la inflación, impuestos más altos, reducción de los beneficios del gobierno o combinaciones de tales resultados. Por el contexto nada parece indicar que esto cambie en el corto plazo, en especial teniendo en cuenta el año electoral.
FRED:GFDEBTN
por FIG-Investing
Peticiones Desempleo EEUU : Esta vez sí es diferenteNo creo que haga falta decir mucho más, ESTA VEZ SÍ ES DIFERENTE. Entramos en aguas desconocidas como cuando se descubrió América. Además el impacto es prácticamente simultáneo en varias partes del mundo lo que impide balancear los flujos mundiales. Probablemente en los próximos meses y años lo que vamos a presenciar es que las empresas petrolíferas van a entrar en un dominó de quiebras, quedándonos sin abastecimiento para las necesidades de crecimiento futuros. Entramos en una nueva era para la humanidad, la del decrecimiento forzado. Los dinosaurios se extinguieron por no adaptarse, vayan preparando las barbas.
FRED:ICSA
por Realisto_FX
La velocidad monetaria se desplomaComo vemos en el grafico muestro como el aumento de la deuda esta matando a al economía, la deflación no para de aumentar, a medida que se bajan tipos y eso provoca un aumento de la deuda. Los Bancos Centrales son muy culpables con sus políticas ultraexpansivas. EL area azul es la velocidad de circulación que en si es la inflación, los bancos centrales fracasan, y se relaciona con la bajada de tipos, si de verdad quieren inflación deberían subir tipos. La línea negra es la bajada de tipos y se aprecia como su correlación es positiva, bajada de tipos, más deflación. La línea amarilla es la deuda federal en este caso de EEUU, como se aprecia con las bajadas de tipos no ha hecho más que aumentar, lo único que han hecho los bancos centrales es empobrecer a las familias, trabajadores, cada vez el poder adquisitivo cae más por la deflación.
FRED:M2VFormación
por diego.quevedosanchez
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Tasa de desempleo de EE.UU. en mínimos de 1969La tasa de desempleo continúa cayendo en EE.UU. y alcanza niveles inferiores a los vistos en el año 2000 e iguala niveles no vistos desde el 69. Ya son poco más de 9 años registrando una disminución, luego de haber alcanzado el pico de 10% en 2009 durante la crisis financiera. Anteriorermente solo podemos ver una caída mayor a la actual, en términos porcentuales, registrada durante 1949 y 1953. Sin embargo, ninguna de las contracciones anteriores ha sido tan extensa en tiempo como la actual. Esto no quiere decir que estemos en vísperas de una recesión o que pueda estar cerca una nueva crisis financiera. Lo único que nos reflejaría una recesión sería una subida continuada de la tasa. Por los momentos seguimos observando muy de cerca el desempeño de la misma.
FRED:UNRATE
por Tellechea19
Dato de Desempleo EEUUBuenos días traders, Este gráfico es probablemente el más básico que cualquier operador necesita para entender la evolución de la economía. Mientras haya empleo, los ciudadanos consumen productos y servicios. Y si consumen, las empresas funcionan. Pese a la corrección de la bolsa norteamericana las últimas semanas, de momento no hay ninguna razón para pensar que una recesión está en ciernes. Es necesario ver un repunte del desempleo para estar en alerta, y más aún, agudizada si se sitúa por encima de la media de 50 sesiones Buen domingo Josep Pocalles
FRED:UNRATE
por Realisto_FX
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