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Air France: alternativa al despegue de las valoracionesEl mundo turístico en general y el de las aerolíneas en particular tiene unos vientos de cola impresionantes: incremento de pasajeros, de gastos de viaje, de "nuevos" motivos para viajar (ocio, deporte, aventura, conciertos...). Algunas de esas compañías pueden haber ya recogido parte en su cotización, si, por ejemplo IAG y Delta Airlines han subido un 130 y un 68% respectivamente a un año vista, Air France ha caído un 36% en ese mismo periodo. No es casualidad... la caída de márgenes en los últimos trimestres y el incremento de deuda de la holding francesa no ha gustado a los inversores. ¿Puede haber tocado suelo? Técnicamente parece que a finales del año pasado hizo un suelo en los 7,20 que parece que quiere consolidar en éste inicio de 2025, aún perdiéndolo puntualmente. Ahora bien, mirándolo solo por técnico darían pocas ganas de entrar: medias a la baja, mínimos y máximos decrecientes... le salvaría ese (débil) soporte y un estocástico que sí muestra una sobreventa cambiante. Pero, si a esa pequeña esperanza técnica se le unen factores económicos muy potentes, podría dar una sorpresa... véanse: - El mencionado crecimiento del sector. - La fuerte y rápida mejora en márgenes: se espera que 2025 no solo recupere el flojísimo 2024 sino que supere los beneficios de 2023. - PERs muy muy atractivos: rondando 2x para este 2025 y el 1,80x para 2026... ¿imagináis comprar un piso por 200.000 euros y obtener un benefico neto por alquileres de más 8.500 euros al mes? - Con todo ello, el valor promedio (en descenso, al hilo de la cotización, ya veréis como si sube también lo hará el consenso) marca un potencial de casi el 26%.
MIL:1AFLargo
por luisgarcialanga
COMPRAS EN FERRARI💡 Hoy analizamos Ferrari (RACE) Ferrari es una empresa sólida en tendencia alcista, con un potencial de compra en niveles clave. 📈 Entrada: 395€ 🚨 Stop: 370€ (-6.3%) 🎯 Salida: 455€ (+15.2%) 1. 🏦 Solidez Financiera: Ferrari es líder en autos de lujo con márgenes robustos. 2. 📈 Demanda Resiliente: La exclusividad mantiene alta la demanda pese a desafíos económicos. 3. 📊 Soporte Clave: Precio cerca de 395€, alineado con la tendencia alcista y media móvil. 4. ⚡ Perspectivas de Crecimiento: Expansión en electrificación y nuevas líneas. Este análisis no debe considerarse una recomendación de inversión.
MIL:RACELargo
por AnalisisDeBolsaDiario
Stellantis: conduciendo a contracorrienteLa tendencia del sector automóvil es mala, la verdad es que se están juntando muchas cosas: empeoramiento de previsiones, eternos conflictos con el diésel, inversiones en eléctricos, menores ventas en China, que además amenaza con aranceles ralentización económica... Con todo ello las bolsas no han tenido más remedio que penalizarlas. En el caso que nos ocupa, Stellantis, cae más de un 50% desde sus máximos históricos... de este mismo año!!! Es decir las bajadas son verticales. Es cierto que da algo de impresión sumergirse tan profundo en una empresa y con noticias tan malas, pero... podría darse el caso de una sobrerreacción del mercado? o que ya se haya descontado todo esto y solo pueda ir a mejor? Pues no sería la primera vez, ni será la última. De momento, estas caídas le han servido al conglomerado italiano-franco-holandés a cotizar con un PER ridículo: 4,57x para este año y bajando a 3,11x para 2026. Compraríais un piso por 90.000 euros que os genere unos beneficios (no ingresos) anuales de 30.000 euros por alquiler? Dónde hay que firmar, verdad? Pues es lo mismo, con los riesgos que conlleva (tal vez no paguen el alquiler, tal vez vivan yonquis en el piso de abajo, tal vez haya okupas...o tal vez los haya tenido...). Parece que se ha puesto suelo a las rebajas de expectativas de negocio, que es verdad que han sido fuertes, pero ya para 2025-2026 se espera crecimiento de ventas y, todavía mejor, de márgenes (no olvidemos que las materias primas están baratas y el tema microchips es más simple que hace uno-dos años). Hasta los analistas, que también han castigado vía recomendaciones, ven potencial: el consenso marca casi un 40% de revalorización. Las últimas, entre ayer y hoy, han sido recomendaciones de compra de JP Morgan (+44,50% de potencial), de RBC neutral a 13 euros (+10,50% de potencial) y neutral de Bernstein que lo deja pelín por debajo del precio de hoy. Y, como siempre, para acabar, visión técnica: qué mejor momento de frenar una caída que en el soporte que marca el 61,80% de la subida vivida entre marzo de 2020 (COVID) y marzo de 2024; que además coincide con los máximos históricos marcados la década pasada? Ojo, soporte que coincide en el tiempo con otro del STOXX Europe 600 Autobolies & Parts, inversión vía ETF, que puede ser una alternativa si no se quiere invertir en una única compañía. Esto puede servir de confirmación, y a algún inversor le gustará más comprar vía el ETF. Mirando la cartera del ETF de iShares que replica el índice, vemos las siguientes posiciones en cartera: ▶ Ferrari (éste sí va a contracorriente de los coches): 23,18% ▶ Mercedes-Benz: 15,42% ▶ Stellantis: 12,54% ▶ Michelin: 11,63% ▶ BMW: 10,95% ▶ Volkswagen: 9,08% ▶ Renault: 3,89% ▶ Continental: 3,08% ▶ Porsche: 2,88% ▶ Dieteren: 1,98% ▶ Valeo: 0,99% ▶ Volvo: 0,64%
MIL:STLAMLargo
por luisgarcialanga
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Sanlorenzo: No todo el lujo en GucciDicen que corren malos tiempos para el lujo👗📉, y viendo las acciones de las francesas LVMH y sobre todo Kering (algo menos Hermès) o de Aston Martin o Porsche o incluso de Watches of Switzerland (distribuidora de Rolex) parece que no falta razón (ojo, porque algunos casos como el de Kering merecerían un análisis aparte porque no me cuadran las caídas y podríamos ver sorpresas). Pero si miramos otras como Ferrari o Marriott veríamos máximos históricos, y una de esas empresas relacionadas con el lujo, pero también con vivir experiencias, aspiracional y que poca gente conoce (excepto las personas familiarizadas con el negocio naútico) es Sanlorenzo🛥️. Se trata del astillero estrella, tanto por tradición como por volumen (Benetau en algunos aspectos vende más, pero no engloba tanto el sector lujo y por capitalización bursátil es más pequeña), de Europa y es de lo poco cotizado del sector, así que quién quiera tener este negocio en cartera, debe ser un indispensable. Al contrario de otros muchos en el sector, lleva creciendo en ventas desde hace muchos años, incluso creció en 2020 vs 2019 (en plena COVID siguió vendiendo barcos) y se espera que lo haga en los años siguientes (otros astilleros tienen problemas de pedido y de exceso de estocaje) con crecimiento también de los márgenes y con una generación de caja también creciendo. Eso, junto a la caída de cotización (arrastrada por el lujo y por una caída de beneficios en los últimos meses, que parece puntual) nos ha dejado unos ratios muy atractivos con un PER (por ejemplo) de 12,4x para este año y reduciéndose (según expectativas) a 10,5x para 2026. Por supuesto, una buena señal técnica activa esta idea: esta semana ha rebotado en los 33 euros, nivel muy "bonito": es el 61,80% de la subida 2022-2024, coincide con los mínimos de octubre del año pasado y fue una resistencia muy fuerte en 2022. Posiblemente publico la idea un poco tarde ya que ha subido un 6% desde ese rebote, pero (i) bien se puede esperar un throw back a niveles de soporte o bien, si eres largoplacista, con permiso de la resistencia de 37,30-35, te podría dar igual esa subida. Estrategias para todos los gustos, pero puede ser útil tener esta acción en el radar para tener un sector más...
MIL:SL
por luisgarcialanga
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MONCLER. Situación técnica e idea de tradingANÁLISIS DEL TÍTULO Gráfico en escala de dos semanas/logarítmica. Los títulos de Moncler SpA han demostrado una notable fortaleza desde el comienzo del año, alcanzando niveles que han superado una resistencia significativa en los 67 euros en precios de cierre semanal. Esta ruptura es un indicio claro de una reanudación de la tendencia alcista y sugiere un escenario de subida libre para el precio. Datos de la última semana: apertura en 62.80 euros, con un máximo alcanzado de 67.50 euros y un mínimo de 62.16 euros. El cierre semanal se sitúa en 67.46 euros, lo que representa un cambio positivo de +3.36 euros o un +5.24% respecto a la semana anterior. El volumen negociado durante esta semana ha sido significativo, llegando a 7.957 millones de acciones. Este aumento en el volumen junto con el aumento en el precio es una señal alcista, indicando un fuerte interés de compra en el mercado. Los indicadores técnicos también respaldan esta tendencia alcista. El RSI (Índice de Fuerza Relativa) de 14 periodos se sitúa en 67.98, lo que sugiere que el activo no está sobrecomprado y aún tiene potencial alcista. Además, las medias móviles de 90 y 250 días están en niveles de 54.81 y 59.11 euros respectivamente, respaldando la fortaleza de la tendencia alcista a largo plazo. Conclusiones: El análisis técnico de Moncler SpA indica una clara tendencia alcista, respaldada por la ruptura de una importante resistencia en los 67 euros y un aumento significativo en el volumen de negociación. Los indicadores técnicos también apuntan a un escenario favorable para la continuación de esta tendencia alcista, con el RSI sugiriendo que el activo no está sobrecomprado y las medias móviles confirmando la fuerza a largo plazo. DATOS OPERATIVOS • Fecha Activación (Apertura): 04/03/2024 - Caducidad (Cierre): 08/03/2024 • Título: MONCLER SpA - Ticker: MONC - Mercado: ITALIA • Tipo de Compra: LIMITADA - Condicionante: NO - Precio Máximo: 67,50 € • Stop-Loss: 59,48 € - Estimación (%pérdida): -11,88% (No Comprar por debajo de este precio). • Objetivo principal: 83,54 € - Estimación (%ganancia): 23,76% • Objetivo secundario: 91,56 € - Estimación (%ganancia): 35,64% • Ratio Riesgo/Beneficio: 2,00 puntos - Calificación de Riesgo: MUY ALTO • Notas: Importante establecer un sistema de cálculo de pérdida máxima para esta operación. Los precios definitivos serán publicados una vez se confirme la compra. @Introsfera_Bolsa
MIL:MONCLargo
por ActivoTrading
IVECO GROUP. Situación técnica e idea de tradingANÁLISIS TÉCNICO Gráfico en escala semanal/logarítmica. Finalmente los títulos de Iveco consiguen romper el techo de los 9,80 euros en cierre semanal y con ello reactivar la tendencia alcista. Además se habilita un patrón de doble suelo con proyecciones a corto-medio plazo a la zona de los 13,90 euros aproximadamente. DATOS OPERATIVOS • Fecha Activación (Apertura): 05/02/2024 - Caducidad (Cierre): 09/02/2024 • Título: IVECO GROUP - Ticker: IVG - Mercado: ITALIA • Tipo de Compra: LIMITADA - Condicionante: NO - Precio Máximo: 10,160 € • Stop-Loss: 8,940 € - Estimación (%pérdida): -12,01% (No Comprar por debajo de este precio). • Objetivo principal: 12,590 € - Estimación (%ganancia): 23,92% • Objetivo secundario: 13,820 € - Estimación (%ganancia): 36,02% • Ratio Riesgo/Beneficio: 1,99 puntos - Calificación de Riesgo: MUY ALTO • Notas: Importante establecer un sistema de cálculo de pérdida máxima para esta operación. Los precios definitivos serán publicados una vez se confirme la compra. @Introsfera_Bolsa
MIL:IVGLargo
por ActivoTrading
RECORDATI. Rompiendo Resistencias y Alcista. Idea de TradingANÁLISIS DEL TÍTULO Gráfico en escala semanal/logarítmica. Recordati (REC, Italia): Segunda Semana de Ascensos Impulsada por Ruptura de Resistencia. Análisis Técnico: La segunda semana consecutiva ha sido testigo de un ascenso significativo en las acciones del laboratorio italiano Recordati (REC). La singularidad de este avance radica en la perforación de una resistencia clave, los 47,25 euros, en los precios de cierre. Este rompimiento se ha producido con un volumen considerable, superando la media de 20 períodos, lo que añade peso y validez al movimiento alcista. La perforación de la resistencia de 47,25 euros es un evento técnico crucial que señala un cambio en la dinámica del mercado. Esta acción no solo rompe una barrera significativa, sino que también se incorpora a una estructura alcista más amplia. La presencia de cruces de medias móviles al alza fortalece aún más la perspectiva positiva, indicando un impulso sostenido. La ausencia de resistencias notables en el camino hasta la zona de 54 euros, que representa los anteriores máximos históricos, sugiere un camino relativamente claro para un mayor avance. La tendencia alcista actual respalda la posibilidad de que la cotización de Recordati alcance o supere estos niveles en el corto a medio plazo. Conclusiones: En conclusión, el análisis técnico de Recordati (REC) muestra una segunda semana de ascensos impulsada por la ruptura de la resistencia clave de 47,25 euros. El volumen significativo y la superación de la media móvil de 20 períodos respaldan la fortaleza de este movimiento. La formación de una estructura alcista y los cruces de medias móviles al alza sugieren un impulso continuo. La falta de obstáculos importantes hasta la zona de 54 euros proporciona un escenario optimista, con la posibilidad de alcanzar o superar los anteriores máximos históricos. Los inversores interesados en estrategias alcistas podrían considerar este período como una oportunidad potencial, teniendo en cuenta la sólida base técnica y las perspectivas positivas que presenta el análisis técnico actual. Como siempre, se recomienda monitorear el desarrollo del precio y tener en cuenta cualquier cambio en las condiciones del mercado para tomar decisiones informadas. DATOS OPERATIVOS • Fecha Activación (Apertura): 18/12/2023 – Fecha Vigencia (Cierre): 22/12/2023 • Título: RECORDATI – Ticker: REC – Mercado: ITALIA • Tipo de Compra: LIMITADA – Condicionante: NO – Precio Máximo: … 47,90 € • Stop-Loss: 43,87 € – Estimación (%pérdida): -8,41% (No Comprar por debajo de este precio). • Objetivo parcial 1 (50%): 54,34 € – Estimación (%ganancia): 13,44% • Objetivo parcial 2 (50%): 60,31 € – Estimación (%ganancia): 25,91% • Ratio Riesgo/Beneficio medio: 2,34 puntos – Calificación de Riesgo: ALTO • Notas: Importante establecer el sistema de cálculo de pérdida máxima para esta operación. @Introsfera_Bolsa
MIL:RECLargo
por ActivoTrading
BANCA MONTE PASCHI SIENA. Compra activada y situación técnicaANÁLISIS DEL TÍTULO Gráfico en escala semanal/logarítmica. Finalmente los títulos de la Banca Monte dei Paschi di Siena consiguen derribar el techo de los 2,91 euros en precios de cierre semanal. Además lo consiguen con un enorme volumen, duplicando la media de veinte periodos, y en paralelo a rotura de resistencia del RSI. De esta forma se habilita una figura triangular ascendente de connotaciones alcistas que dejaría a corto y medio plazo un interesante recorrido. DATOS OPERATIVOS • Fecha Activación (Apertura): 20/11/2023 - Caducidad (Cierre): 30/11/2023 • Título: MONTE PASCHI SIENA - Ticker: BMPS - Mercado: ITALIA • Tipo de Compra: LIMITADA - Condicionante: NO - Precio Máximo: 2,960 € • Stop-Loss: 2,648 € - Estimación (%pérdida): -10,54% (No Comprar por debajo de este precio). • Objetivo principal: 3,584 € - Estimación (%ganancia): 21,08% • Objetivo secundario: 3,896 € - Estimación (%ganancia): 31,62% • Ratio Riesgo/Beneficio: 2,00 puntos - Calificación de Riesgo: MUY ALTO • Notas: Importante establecer un sistema de cálculo de pérdida máxima para esta operación. @Introsfera_Bolsa
MIL:BMPSLargo
por ActivoTrading
Correcciones en los índices asiáticosLos índices asiáticos corrigieron ante una extensión de la subida del crudo que pone de manifiesto nuevamente las presiones inflacionistas. El mercado estará atento a tres puntos de interés: 1) El dato de IPC US (ago) , en donde el mercado espera que se enfríe cuatro décimas mientras que la versión agregada podría repuntar un poco. 2) Intervención del BCE mañana , donde el consenso otorga un 42% de probabilidades a otra subida de tipos y un 58% a una pausa a la espera de una posible subida en octubre. El mercado también descuenta un mensaje duro , con tipos más elevados durante más tiempo y una hoja de ruta política en función de los datos. 3) Reunión de la FED el próximo miércoles , donde los swaps descuentan que el órgano emprendería una pausa, asignando un 50% de probabilidad a un nuevo incremento de tipos en noviembre. En deuda, los Treasuries 2Y se mantuvieron estáticos en el 5% mientras que su tramo 10Y no sufrió apenas variaciones a la espera del IPC, emplazándose en 4.28%. Una subasta de Treasuries 10Y ayer, obtuvo la mayor yield desde 2007 según los inversores exigían mayores rendimientos por una mayor inflación y por unas mayores emisiones. En divisas el USD muestra movimientos estrechos versus G-10 a la espera de la referencia de inflación US. En materias primas el TVC:USOIL renueva máximos del año en USD92.30/b redoblando así la presión inflacionista. La expectativa de nuevos estímulos en China puede agravar el impacto de los recortes de suministro anunciados por Arabia Saudí y Rusia. A pesar de que el mercado estima BPAs de doble dígito en SP:SPX para 2024 y 2025, la presión del crudo y el incremento de las condiciones de financiación, así como la dificultad para anticipar los movimientos de los bancos centrales harán que permanezcamos estos días con una estrategia de “esperar y ver” . Por otro lado la renta fija sigue consolidándose como una alternativa a la RV , lo que podría dar continuidad a cierta rotación. Fuente: GVC Gaesco
MIL:STLAMLargo
por gvcinstitute