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Bonos de deuda pública

La tasa de 10 de los EEUU (TNX) alcanza una zona decisivaLa tasa de 10 años de los EEUU, el benchmark natural del mercado financiero, ya no tan solo continua trabajando holgadamente por encima de sus dos grandes soportes a considerar en el hoy : 1, la linea superior de la potencial bull flag , que fuera analizada con sumo detalle a lo largo de su construcción( ver reportes previos) 2, la linea tendencial ascendente originada en los inicios del año 2022, en ambos casos expresado en terminos base cierre semanal, sino que ha alcanzado el pico de Octubre del año 2022, el cual se constituye en esta instancia en la ultima barrera a superar por parte de los bulls si pretenden ir por aun mas de lo visto de cara al mediato. Es por lo tanto crucial lo que haga aqui ( 4.25/35 en terminos base cierre semanal ), para los bears imaginando un potencial doble top, para los bulls y como mencione antes , la chance de quiebre y el ir por el siguiente objetivo.
TVC:US10Y
por charliesupph
Las tasas largas de los EEUU demuestran estar aun vigentesAl analizar este ratio( US02Y/ US30Y ) se ve claramente como durante el ultimo par de meses, incluyendo a este de AGOSTO, son las tasas que devengan los bonos largos las que han outperformado a las tasas que devengan lo bonos mas cortos y que de alguna manera han comenzado ha "enderezar" la curva de rendimientos que como se aprecia continua invertida, esto quiere decir que las tasas de los bonos mas cortas siguen rindiendo mas que las tasas de los bonos mas largos. Habrá que comenzar a prestar mucha atención a esto, dado por un lado se ha marcado un potencial doble techo y por el otro y acaso mas relevante, puede marcar claramente cambios al venir en la propia economía.
TVC:US02Y
por charliesupph
Proyeccion 1/08/23Como los bonos es un buen indicador que sirve para guiarse como el DXY esta bueno tenerlo para analisis teniendo en cuenta que los bonos saben hacer movimientos antes que el DXY o similares pudiendo asi hacer una proyeccion de los pares de divisas que tengas USD . Lo que veo son 2 opciones: 1) Que la zona del BSL me la pase y llegue a la oferta para reaccionar y caer... Todo arriba de la zona de BSL serian ventas 2) Que me haga un alto mas alto, pero no tan alto una zona aproximada seria la marcada basada en niveles de fibo Ahora bien... Esta proyección la hago en base a la proyección que tengo del DXY donde estaríamos en una reversión o por lo menos un descuento bastante interesante
TVC:US10Y
por rodriVilches
La tasa de 10 años de los EEUU aguarda el anuncio de la FEDAprovechando que hoy La Reserva Federal posiblemente vuelva a subir los tipos, me enfoco una vez mas en la tasa de 10 años de los EEUU, la cual continua trabajando por encima de sus dos grandes soportes a considerar en el hoy : 1, la linea superior de la potencial bull flag , que fuera analizada con sumo detalle a lo largo de su construcción( ver reportes previos) 2, la linea tendencial ascendente originada en los inicios del año 2022, en ambos casos expresado en terminos base cierre semanal. Y mientras estas contengan eventuales pullbacks (crucial para los bulls, como los vistos durante las ultimas semanas) aun no deberían descartarse subas adicionales a las vistas .
TVC:US10Y
por charliesupph
¿Es un buen momento para invertir en el mercado de renta fija?Actualmente nos encontramos en un contexto económico con una inflación elevada, sobre todo en los últimos meses. Desde principios de 2021 la subida de la inflación ha sido constante tanto en Europa como en Estados Unidos. Debido a este aumento, los principales bancos centrales han tenido que intervenir en la economía para contra restar el efecto negativo que puede tener sobre la economía, haciendo uso de una política monetaria restrictiva. Desde mediados de 2022 el BCE, y la FED ya meses antes, han aplicado subidas constantes de tipos de interés hasta niveles no vistos desde la crisis del 2008. Si nos remontamos 15 años atrás nos encontrábamos en un contexto económico en recesión, donde podemos ver similitudes con la situación actual. A mediados de 2008 los tipos de interés en Europa se encontraban al 4,25% debido a los niveles de inflación cercanos al 4,2%. Debido a la crisis inmobiliaria y la consiguiente recesión económica el BCE realizo una bajada constante de tipos hasta llegar al 1% en cuestión de un año. Con estos cambios en la política monetaria expansiva, el BCE buscaba una reactivación inmediata en la economía. Los siguientes años tuvieron un efecto positivo, mientras que los tipos se mantenían al 1%, la inflación pasaba de niveles negativos hasta llegar al 3% a finales de 2011, lo que comportó una subida de tipos de interés hasta el 1,5%. En 2012 esos años de bonanza se volvieron a ver afectados con la continuación de la crisis. La inflación volvió a llegar a niveles negativos y los tipos de interés en marzo del 2016 al 0%, niveles históricamente nunca vistos. Para profundizar un poco más en este aspecto, hemos querido analizar el comportamiento del Bund Alemán en los últimos 15 años y como se ha visto afectado su precio en relación a las decisiones tomadas por los bancos centrales. El Bund Alemán a 10 años, está considerado como el activo libre de riesgo de referencia en Europa. Los activos libres de riesgo son aquellos que prácticamente no tienen riesgo de solvencia y por consecuencia tienen un riesgo muy bajo. A lo largo del tiempo, se ha podido comprobar como el mercado de renta fija y los tipos de interés tienen una correlación negativa. Cuando hablamos de correlación negativa nos referimos a que el comportamiento del mercado de renta fija mayormente se ha visto afectado por las decisiones tomadas por los bancos centrales y que cuando los tipos de interés suben, los precios de los bonos bajan y a la inversa pasa exactamente lo mismo, cuando los bancos centrales bajan los tipos de interés, los precios de los bonos suben. Desde julio de 2008 el Bund Alemán ha subido en precio de forma constante exceptuando un punto clave en su curva de crecimiento. En 2011 una subida de tipos que pasaron del 1% al 1,5%, hizo frenar esta subida del precio que llevaba en los últimos años. Posteriormente, la constante bajada de tipos hizo llegar a niveles máximos de su cotización histórica. Durante el periodo entre 2016 y 2022 los tipos de interés en la Eurozona se mantuvieron al 0%. A lo largo de este periodo, aunque los tipos de interés estuvieran al 0%, el aumento del precio del Bund Alemán no se detuvo. Desde marzo de 2016 hasta noviembre de 2020 el Bund Alemán vio un aumento del 9% en su precio. A partir de ese momento debido a la especulación que había sobre la posible subida de tipos de interés principalmente al crecimiento de la inflación que se situó en junio de 2022 al 8%, el precio del Bund Alemán experimentó una caída que ha día de hoy es cercana al 25%. Con estos datos, podemos razonar que la variación en los precios de los bonos no es paralela a los movimientos de los bancos centrales y que, por costumbre, el mercado suele anticiparse a ellos. Llegados a 2022 y con una situación de alta inflación en la Eurozona, el BCE tuvo que intervenir en el transcurso de la economía europea efectuando subidas escalonadas de tipos de interés para intentar remediar los niveles de inflación por los que se estaban teniendo, es así como que desde 2021 el precio del Bund Alemán ha entrado en caída picada acentuando esta bajada debido a las constantes subidas de tipos de interés por parte del BCE. Este comportamiento nos hace pensar que el mercado de renta fija, especialmente los bonos Investment Grade se ven afectados por las decisiones que se toman en cuanto a la política monetaria y que siguen una especie de patrón el cual nosotros como inversores podemos utilizar para poder prever los movimientos futuros en los precios. ¿Qué podemos esperar en los próximos años? Actualmente, podemos esperar bajadas de tipos de interés a mediados/finales del 2024. Estas bajadas en los tipos beneficiarían a aquellos que hubieran decidido invertir actualmente en renta fija, ya que la bajada de tipos puede provocar un aumento de la valoración de los precios, lo que haría que el inversor no solo cobrara el cupón del bono, sino que también se rentabilice la subida del precio de ese bono, pudiendo mejorar su TIR de compra. El otro escenario que se debería plantear es la opción de que el BCE no efectuara bajadas de tipos según la predicción actual y se mantuvieran a los niveles actuales durante varios meses. En este caso, el inversor podría esperar al vencimiento del bono y de este modo recibir la TIR inicialmente conocida.
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OANDA:DE10YBEUR
por ISEFi
El mercado se encuentra en peligro!El mercado se encuentra en peligro!!! Este es el bono de la deuda de Estados Unidos a 10 años y su rendimiento viene creciendo acercándose al máximo del año pasado del 4.335% ¿Qué quiere decir esto? Puede ocurrir una extrema caída en el mercado debido a la alta rentabilidad del bono. A esto se le llama FLIGHT TO QUALITY y básicamente es que los inversores dejan de operar activos con mayor riesgo y se pasan a inversiones conservadoras justamente como estos bonos, provocando la caída de activos de mayor volatilidad.
TVC:US10YCorto
por BarboxTrading
La tasa de 10 años ( TNX index ) una vez mas en zona relevanteLa tasa de 10 años de los EEUU, el principal benchmark del mercado financiero, continua trabajando exactamente sobre zona de resistencia, la linea superior de la potencial bull flag que se detalla( apuntada en el informes previos). Por lo tanto es allí donde debe estar el foco en esta instancia, dado su eventual quiebre ( intentado, pero NO conseguido en varias ocasiones durante las ultimas semanas ) daría pie a que los bulls se mantengan no solamente con vida, sino también en claro control de situación.
TVC:US10Y
por charliesupph
La tasa de 10 años ( TNX ) reconoce aun la resistencia apuntadaLa tasa de 10 años de los EEUU, el principal benchmark del mercado financiero reconoce como resistencia y por 3era semana consecutiva la linea superior de la potencial bull flag que se detalla( apuntada en el informes previos,) , retrocediendo un tanto mientras escribo este análisis luego de impactarla . Este índice, por lo tanto, sigue trabajando sobre el soporte extremo APUNTADO HACE YA VARIAS SEMANAS ( esa cota hoy ya esta en los 3.45/50 en ascenso , base cierre semanal ), el cual definí en su momento como de “do or die”, ya que mientras no lo penetrara( crucial ), aun los bulls se mantenían claramente con vida y con posibilidad de reaccionar, situación que esta aun plenamente vigente, como ya fuera dicho anteriormente .
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TVC:US10Y
por charliesupph
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La tasa de 10 años ( TNX ) se mantiene dentro de la bull flagLa tasa de 10 años de los EEUU, el principal benchmark del mercado financiero reconoció como resistencia la linea superior de la potencial bull flag que se detalla( apuntada en el informe previo, ver ideas relacionadas ), retrocediendo por ello durante unos días y si bien la semana concluye con saldo negativo por dicho motivo, se mantiene relativamente cerca de dicha zona. Este índice, por lo tanto, sigue trabajando sobre el soporte extremo APUNTADO HACE YA VARIAS SEMANAS ( esa cota hoy ya esta en los 3.40/45 en ascenso , base cierre semanal ), el cual definí en su momento como de “do or die”, ya que mientras no lo penetrara( crucial ), aun los bulls se mantenían claramente con vida y con posibilidad de reaccionar, situación que esta aun plenamente vigente.
TVC:US10Y
por charliesupph
La tasa de 10 años( TNX ) alcanza su valor mas alto en dos mesesUna semana atrás mostraba el desarrollo de la tasa que devenga el treasury mas corto ( US01Y ) ya que era inminente su definición ( ver ideas relacionadas ) algo que finalmente sucedió quebrando al alza. En la misma sintonía, las tasas que devengan los otros treasuries han ido subiendo durante las pasadas semanas y eso incluye a TNX, la tasa de 10 años de los EEUU y benchmark natural del mercado financiero que arranca la semana en verde y ya no solo eso, sino que alcanza su máximo dentro de los dos últimos meses. Este índice, por lo tanto, sigue trabajando sobre el soporte extremo APUNTADO HACE YA VARIAS SEMANAS ( esa cota hoy esta en los 3.35 en ascenso , base cierre semanal, siendo claramente donde debe estar el control para unos y otros) el cual definí como de "do or die", ya que mientras no lo penetre( crucial ), aun los bulls se mantienen claramente con vida y desde la técnica con posibilidad de reaccionar( como esta sucediendo, lo cual incluso lo ha acercado a la linea superior de la potencial bull flag en desarrollo, donde debe estar el foco en caso de continuidad ascendente dado su alta relevancia ).
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TVC:US10Y
por charliesupph
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La tasa corta ( T-1año ) ante una inminente definiciónLa tasa que devenga el bono de 1 año de EEUU ( el “hermano menor” de los treasuries ) se encuentra trabajando dentro de un triangulo simétrico durante los pasados dos meses, tal se muestra en la figura adjunta y va llegando el momento de su definición dado su proximidad con el apex del mismo, dejando bien definidas las líneas de soporte y resistencia y por ende donde debe estar el foco en esta instancia, por cierto de altísima relevancia
TVC:US01Y
por charliesupph
Crisis del techo de deuda americana: ¿realmente defaultearan? 🔥 Crisis del techo de #deuda: el rendimiento de las letras del Tesoro de #USA a un mes se dispara a medida que aumentan los riesgos de incumplimiento de pago 🤯 y la curva vuelve aún más invertida.🔥 📈 📉 Los #bonos americanos a 1 mes de vencimiento han incrementado su rendimiento (es decir, ha bajado su precio) en 2.3%, pasando de un rendimiento de 3.3% registrado el 21-abril-2023 a un 5.6% a la fecha, dado que su vencimiento pasa el 1 de junio, que es cuando la tesorería de USA podría quedarse sin dinero y entrar en default técnico.📈 📉 El aumento en el rendimiento refleja la posibilidad de un incumplimiento y por ende como inversores buscan deshacerse de las letras. La puja política entre los demócratas y republicanos está poniendo a los mercados cada vez más nerviosos a tan solo un par de semanas para el final. ⁉Pero la pregunta sensata sería: ¿realmente USA va a defaultear su deuda siendo que constituye una de las mayores reservas de valor a nivel mundial? ➡ si así lo hiciera, sería aún más profundizar y acelerar la problemática de la denominada “#desdolarización” 💸💸 …. Con los problemas que ya hay, otro problema más no creo que quieran sumar…. Eric Brian Dahl El Chiringuito de Valores
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TVC:US01M
por EL_CHIRINGUITO_DE_VALORES
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Bono a 10 años de EE. UU.: ¿Caída inminente? Análisis de ondasEn nuestro análisis mensual del bono a 10 años de EE. UU. observamos que después del primer impulso de este movimiento el bono ha seguido su curso, superando el nivel 1.618 de Fibonacci y alcanzando un máximo de 4.335%. Actualmente, la rentabilidad del bono se encuentra en un rango formado por el máximo mencionado y un pivote anterior en 3.252%. Los indicadores técnicos, como el RSI y el estocástico, nos muestran señales bajistas, lo que sugiere una posible caída en la rentabilidad. Además, el MACD comienza a respaldar esta tendencia con su histograma y un posible cruce de sus líneas. Esta situación respalda la posibilidad de un cambio de dirección en la política de la Reserva Federal con respecto a los tipos de interés, habiendo alcanzado, si no lo hemos hecho ya, un máximo en esos tipos. Además, podría apuntar a una posible recesión en Estados Unidos en la segunda mitad del año en curso. Si el bono rompe este rango hacia abajo, podríamos enfrentarnos a una caída en su rentabilidad. Los niveles de Fibonacci nos proporcionan objetivos potenciales en caso de que se produzca esta ruptura: el primer objetivo sería el nivel 1.272 de Fibonacci, mientras que el segundo objetivo estaría en el nivel 1 de Fibonacci, situado en 1.774%. Los índices de fuerza relativa indican una pérdida de fuerza en el movimiento alcista y un aún no confirmado movimiento bajista. En resumen, las señales técnicas, los niveles de Fibonacci y las expectativas sobre las políticas de la Reserva Federal y la economía de EE. UU. sugieren una posible caída en la rentabilidad del bono a 10 años de EE. UU. en el corto plazo. Es importante estar atentos a la ruptura del rango y ajustar nuestras estrategias de inversión en consecuencia.
TVC:US10YCorto
por Fractanomics
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