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Ideas de la comunidad

El sistema de Constellation SoftwareConstellation Software se ha consolidado como el mayor éxito histórico de la bolsa canadiense, logrando retornos anualizados superiores al 30% desde su salida a bolsa en 2006. Su estrategia, liderada por Mark Leonard, se desmarca de las tendencias habituales: en lugar de buscar "unicornios" disruptivos, la empresa se dedica a adquirir software vertical (VMS) en nichos hipersocializados. La compañía adquiere sistemas críticos para sectores como parques de bomberos, campos de golf o clínicas veterinarias; mercados que el capital riesgo ignora por ser demasiado pequeños o carecer de escalabilidad masiva. Las Tres Ventajas Estructurales del Software Vertical El éxito de Constellation se basa en tres pilares fundamentales que garantizan la estabilidad y rentabilidad de sus adquisiciones: • Altísima Retención de Ingresos: Al ser herramientas fundamentales para la gestión diaria, presentan tasas de retención superiores al 95%. El coste y el riesgo de cambiar de proveedor son tan altos que las relaciones comerciales suelen superar los 20 años. • Poca Sensibilidad al Precio: Dado que el coste del software representa solo el 1-2% de los gastos operativos del cliente, los ajustes de precio son secundarios frente a la importancia operativa del servicio. El cliente valora la estabilidad por encima del ahorro marginal. • Fosos Defensivos Naturales: Estos nichos son tan específicos y fragmentados que no resultan atractivos para los gigantes tecnológicos. La falta de economías de escala masivas actúa como una barrera de entrada natural contra la competencia externa. El problema desde un punto de vista es que las acciones han corregido un 40% desde que tocara máximos en mayo de 2025. La perdida de los 4130 CAD supuso el inicio de la conocida fase 4 de Stan Weinstein. Aunque a día de hoy no se podría descartar un fuerte repunte hasta la media de 30 semanas (sobre los 4.200) la realidad es que no es una de las empresas en las que invertiríamos a día de hoy según nuestro sistema.
TSX:CSU
por BSI-Analysis
S&P Merval "MERCADO ARGENTINO"Buenas, inversores: Como podemos observar en la gráfica, el mercado local mostró una recuperación tras el respaldo político al oficialismo libertario en las últimas elecciones. El año 2025 fue mayormente neutral para gran parte de las empresas líderes del panel, con rendimientos moderados y sin una tendencia definida de largo plazo. En este contexto, propongo para los interesados una cartera orientativa con foco en 2026, buscando equilibrio entre oportunidad, fundamentos y gestión del riesgo. 📌 Propuesta de Cartera 2026 — Mercado Argentino 1️⃣ Acciones Líderes (Core de la cartera) YPF (YPFD) Beneficiada por Vaca Muerta, mejora operativa y potencial ingreso de capitales. Grupo Financiero Galicia (GGAL) Referente del sector bancario, apalancado a una normalización del crédito. Banco Macro (BMA) Perfil defensivo dentro del sector financiero, con fuerte presencia regional. Objetivo: base sólida de la cartera con empresas líderes y liquidez. 2️⃣ Sector Energía y Utilities Transportadora de Gas del Sur (TGSU2) Beneficiada por expansión de infraestructura y mayor demanda energética. Central Puerto (CEPU) Exposición al sector eléctrico con potencial de mejora regulatoria. Objetivo: capturar crecimiento estructural y cobertura inflacionaria indirecta. 3️⃣ Sector Financiero — Posición Táctica BBVA Argentina (BBAR) Sensible a mejoras macro y recuperación del crédito. Supervielle (SUPV) Banco más volátil, pero con mayor beta ante escenarios favorables. Objetivo: aprovechar un posible ciclo crediticio positivo. 4️⃣ Empresas de Crecimiento / Mid Caps Aluar (ALUA) Exposición a commodities industriales y exportaciones. Ternium Argentina (TXAR) Beneficiada por reactivación industrial y obra pública/privada. Objetivo: crecimiento adicional con mayor volatilidad controlada. 5️⃣ Liquidez y Reserva de Oportunidad Mantener una porción en liquidez o instrumentos de corto plazo para: Aprovechar correcciones del mercado. Reducir exposición en momentos de alta volatilidad. Rebalancear la cartera sin vender posiciones estratégicas. ⚠️ Riesgos a considerar Volatilidad política y regulatoria. Ritmo de reformas económicas. Inflación y tasas de interés reales. 🔎 Cierre — Enfoque Profit Trading ARG Recordamos que siguen plenamente vigentes los 4 Pilares de Profit, como base indispensable para cualquier decisión de inversión: Análisis técnico Análisis fundamental Contexto macro y estructura de mercado Gestión del riesgo e inteligencia emocional Este post tiene como único objetivo ayudar, brindando una visión cabal y estructurada a los inversores que buscan opiniones y análisis que sumen valor a sus propias estrategias. No se trata de recomendaciones cerradas, sino de criterio, lectura de mercado y planificación.
BCBA:IMVFormación
por ProFitTrading-ARG
SHOPIFYShopify no es una tienda online Es el sistema operativo del comercio global Hace diez años, montar un negocio online era un infierno. Caro. Técnico. Lento. Hoy, cualquiera puede lanzar una tienda en horas y vender a todo el mundo. La mayoría no se pregunta por qué. La respuesta tiene nombre: Shopify. Shopify no solo cambió el e-commerce Democratizó el emprendimiento Shopify hizo algo mucho más grande que crear tiendas online. Quitó intermediarios. Eliminó barreras técnicas. Permitió competir sin depender de Amazon ni pagar comisiones abusivas. Desde pequeños emprendedores hasta grandes marcas usan la misma plataforma. Eso no es casualidad. Es diseño. La verdadera fortaleza no es la tienda Es el ecosistema Crear una tienda es lo fácil. Lo potente es que Shopify controla: • Pagos • Logística • Envíos • Gestión de stock • Marketing • Atención al cliente Cada venta, cada pago, cada transacción… Shopify cobra. Miles de millones de microtransacciones diarias. Eso no es una empresa dez flujo de caja. Es una máquina. El modelo que escala sin fricción Cuantos más emprendedores venden: • Más gana Shopify • Más datos acumula • Más servicios integra Y cuanto más crece el comercio global, más imprescindible se vuelve. No depende de modas. Depende del movimiento real de la economía. La visión es clara Y es enorme Shopify quiere ser: el sistema operativo del comercio mundial Una sola plataforma conectando: • Vendedores • Compradores • Marcas • Transportistas • Pagos Sin importar país, idioma o tamaño del negocio. Eso no se construye en un año. Pero ya está en marcha. Los números lo confirman Hoy: • ~9.000 millones de dólares en ingresos anuales Proyecciones a 2035: • Más de 60.000 millones Multiplicar por seis el negocio. Y hacerlo liderando un sector gigantesco. Cuando una empresa consigue eso, el precio de sus acciones suele reflejarlo tarde. ¿Es una compra hoy? Depende de tu disciplina Shopify está en máximos históricos. Eso exige: • Paciencia • Selectividad • Estrategia No es una acción para entrar a cualquier precio. Es una acción para vigilar con calma. Los resultados empresariales pueden ser catalizadores. Y ahí es donde se separan los impulsivos de los estratégicos. Shopify no es una moda tecnológica Es infraestructura. Y la infraestructura: • No hace ruido • No promete milagros • Pero cobra peaje cada día Si Shopify ayuda a millones de emprendedores a vender en internet, es porque el comercio global ya depende de ella. Si quieres aprender a detectar empresas así Negocios: • Reales • Escalables • Con ventaja estructural Sin humo. Sin prisas. Sin apuestas absurdas. Porque cuando todo el mundo habla de ellas, ya no son oportunidad. Son consenso. Y el dinero inteligente llega antes.
NASDAQ:SHOP
por YieldBlade-YF
El bitcoin retrocede a zona de posible resistenciaEl Bitcoin ha estado retrocediendo al alza desde el mínimo alrededor de los 80.000 dólares. Vuelve a visitar la zona de los 94.700 dólares, la cual actuó como resistencia en el pasado. Al mismo tiempo, el Bitcoin intenta romper por encima de la media móvil exponencial de 55 días en los 92.172 dólares. Sin embargo, llega a una posible zona de resistencia. De continuar subiendo o retrocediendo al alza, es posible que la zona de los 100.000 dólares actúe también como resistencia para el Bitcoin, especialmente cuando en ese nivel se encuentra, precisamente, la media móvil exponencial de 200 días, la cual podría contribuir a que la zona se convierta en resistencia para el Bitcoin. Los 100.000 dólares también estuvieron actuando como soporte en el pasado para la criptomoneda y es posible que ahora cambie de función a resistencia. Por otro lado, de regresar a la baja, ya que la tendencia bajista a medio plazo todavía se mantiene, es posible que la zona de los 84.000 dólares actúe como soporte, pero el soporte más relevante sigue estando en el mínimo de los 80.000 dólares. Alexander Londoño - Analista de Mercados, ActivTrades La información facilitada no constituye un análisis de inversiones. El material no se ha elaborado de conformidad con los requisitos legales destinados a promover la independencia de los informes de inversiones y, como tal, debe considerarse una comunicación comercial. Toda la información ha sido preparada por ActivTrades ("AT"). La información no contiene un registro de los precios de AT, o una oferta o solicitud de una transacción en cualquier instrumento financiero. Ninguna representación o garantía se da en cuanto a la exactitud o integridad de esta información. Cualquier material proporcionado no tiene en cuenta el objetivo específico de inversión y la situación financiera de cualquier persona que pueda recibirlo. La rentabilidad pasada no es un indicador fiable de la rentabilidad futura. AT presta un servicio exclusivamente de ejecución. En consecuencia, toda persona que actúe sobre la base de la información facilitada lo hace por su cuenta y riesgo. Los tipos de interés pueden cambiar. Los pronósticos no son garantías. El riesgo político es impredecible. Las acciones de los bancos centrales pueden variar. Las herramientas de las plataformas no garantizan el éxito. El estatus regulado no garantiza la seguridad.
ACTIVTRADES:BTCUSD
por ActivTrades
GAS NATURAL : SE VIENEN MESES MOVIDOS Hoy el gas natural está en un momento clave, de esos en los que el mercado empieza a mandar señales mixtas y obliga a prestar atención. No es solo una cuestión de precio, sino de equilibrio entre oferta, demanda, clima y política energética. Todo eso junto está generando un escenario bastante más tenso de lo que parece a simple vista. Venimos de un período en el que el gas estuvo barato, especialmente en Estados Unidos, por exceso de producción y altos inventarios. Eso llevó a muchos productores a bajar el ritmo, cerrar pozos menos rentables y recortar inversiones. El problema es que el gas es un mercado muy sensible: cuando aflojás la producción y, al mismo tiempo, la demanda se mantiene firme, el equilibrio se rompe rápido. Y eso es exactamente lo que está empezando a pasar. Por el lado de la demanda, el gas sigue siendo protagonista. Se usa para calefacción, para generación eléctrica y para la industria. En los inviernos del hemisferio norte, cualquier ola de frío fuerte dispara el consumo de inmediato. Además, Estados Unidos está exportando cada vez más gas en forma de GNL al resto del mundo, sobre todo a Europa y Asia. Ese gas que se va al exterior ya no está disponible para el mercado interno, y eso empieza a ajustarlo. ¿Y qué puede pasar de acá en adelante? En el corto plazo, el riesgo principal es el clima. Si el invierno es más frío de lo normal, los inventarios pueden caer rápido y los precios reaccionan con fuerza. El gas no perdona: cuando falta, sube sin pedir permiso. En ese escenario, no sería raro ver picos de precio, sobre todo en contratos de corto plazo.
FOREXCOM:NATURALGAS
por fxtradinginvest
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Es probable que continúe la extrema volatilidad de la plataEs probable que continúe la extrema volatilidad de la plata Goldman Sachs afirma que es probable que la plata siga siendo muy volátil debido a que las existencias en Londres son inusualmente bajas. Con menos metal disponible, los precios pueden variar considerablemente ante cambios relativamente pequeños en la demanda o el posicionamiento. Esto también aumenta el riesgo de movimientos bruscos, lo que puede ayudar a explicar las oscilaciones excesivas por encima de los 70 dólares que ha experimentado el mercado recientemente. Goldman añade que la volatilidad puede ir en cualquier dirección. Hasta que se repongan las existencias y se normalicen las condiciones comerciales, es probable que la plata siga siendo muy reactiva a las nuevas noticias y flujos.
BLACKBULL:XAGUSD
por BlackBull Markets
Máximo histórico en el cobreEl cobre alcanzó un nuevo máximo histórico en el 611,00 durante la sesión de este martes. La tendencia alcista a corto y medio plazo se mantiene todavía bastante fuerte en el metal industrial y es posible que llegue a visitar la zona del 620,00. Al mismo tiempo, el cobre queda sobre-extendido al alza y propenso a una corrección bajista. Hacia abajo, la zona del 590,00 podría actuar como soporte para el cobre. Pero el soporte más relevante podría estar mucho más abajo, alrededor de la media móvil exponencial de 55 días, la cual se encuentra en el 536,59. Los metales como el oro, la plata y el cobre han sido impulsados últimamente al alza, a medida que aumenta la aversión al riesgo en los mercados financieros. También ayuda la narrativa de “seguridad de suministro” en minerales críticos, ante disrupciones recientes en minas y una carrera por asegurar inventarios. El cobre también ha sido apoyado por datos económicos alentadores para la economía global. El mercado sigue apostando por una demanda estructural vinculada a electrificación, redes y centros de datos para IA, además de vehículos eléctricos. Aunque intente retroceder a la baja, a largo plazo es posible que el cobre continúe subiendo. Alexander Londoño - Analista de Mercados, ActivTrades La información facilitada no constituye un análisis de inversiones. El material no se ha elaborado de conformidad con los requisitos legales destinados a promover la independencia de los informes de inversiones y, como tal, debe considerarse una comunicación comercial. Toda la información ha sido preparada por ActivTrades ("AT"). La información no contiene un registro de los precios de AT, o una oferta o solicitud de una transacción en cualquier instrumento financiero. Ninguna representación o garantía se da en cuanto a la exactitud o integridad de esta información. Cualquier material proporcionado no tiene en cuenta el objetivo específico de inversión y la situación financiera de cualquier persona que pueda recibirlo. La rentabilidad pasada no es un indicador fiable de la rentabilidad futura. AT presta un servicio exclusivamente de ejecución. En consecuencia, toda persona que actúe sobre la base de la información facilitada lo hace por su cuenta y riesgo. Los tipos de interés pueden cambiar. Los pronósticos no son garantías. El riesgo político es impredecible. Las acciones de los bancos centrales pueden variar. Las herramientas de las plataformas no garantizan el éxito. El estatus regulado no garantiza la seguridad.
ACTIVTRADES:COPPERH2026
por ActivTrades
El SPX 500 alcanza un nuevo máximo e ingresa en zona decisiva.Nuevamente el foco sobre el principal índice bursátil a nivel mundial y benchmark natural del mercado, el SPX 500, el cual alcanzo en la jornada de hoy un nuevo máximo, estrechando al mínimo la distancia que lo separa de la linea que representa su gran resistencia de fondo, o sea la linea superior del claro canal ascendente en el cual se encuentra trabajando hace mas de 5 años atrás, expresado en terminos base cierre semanal, algo ya apuntado en reportes previos. Mas también continua trabajando relativamente cerca de actual 1er soporte, la tendencial ascendente con origen en el mínimo de Abril del año 2025, con lo cual podría tratarse del escenario previo de un momento definitorio y decisivo tanto para los bulls, como para los bears. Tenelo muy en cuenta.
SP:SPX
por charliesupph
MERCK: Vuelve con gran potencial Merck (NYSE: MRK) ha vuelto a captar la atención del mercado con un movimiento alcista que no responde únicamente a un rebote técnico, sino a una mejora clara en las expectativas fundamentales de la compañía. El precio está reflejando un cambio en la percepción de valor, especialmente en lo que respecta a su crecimiento futuro. El principal motor de este movimiento sigue siendo su negocio oncológico. Merck se ha consolidado como una de las farmacéuticas líderes en tratamientos contra el cáncer, y gran parte de su valoración depende de la solidez y proyección de esta división. El mercado no solo mira los ingresos actuales, sino la capacidad de la empresa para seguir desarrollando y aprobando nuevos tratamientos en los próximos años. En este contexto, Keytruda juega un papel central. Este medicamento es el activo más importante de Merck y uno de los fármacos oncológicos más vendidos a nivel mundial. Cada nueva indicación aprobada amplía su mercado potencial y prolonga su vida comercial. Recientemente, las aprobaciones de la FDA, especialmente en terapias combinadas con Padcev para cáncer de vejiga, han reforzado la idea de que Keytruda seguirá siendo una fuente clave de ingresos durante más tiempo del que el mercado descontaba anteriormente. La FDA es un actor determinante en este tipo de compañías. Cuando un organismo regulador aprueba un medicamento o una nueva indicación, se reduce de forma significativa el riesgo regulatorio y se activan ingresos futuros. Por eso, estas decisiones suelen actuar como catalizadores alcistas en el precio de la acción, ya que el mercado ajusta rápidamente sus modelos de valoración.
NYSE:MRK
por fxtradinginvest
¿Cómo funciona el Fair Value Gap (FVG) en el oro?Hola a todos, Si tuviera que elegir un mercado donde el Fair Value Gap se muestre de forma más clara y fiable, ese sería el oro (XAU/USD). No porque sea más fácil de operar, sino porque la forma en que se mueven los flujos de capital en el oro hace que los FVG se formen con frecuencia y se respeten con bastante precisión. En esencia, un Fair Value Gap aparece cuando el precio se mueve demasiado rápido en un corto período de tiempo, creando un desequilibrio entre compradores y vendedores. En el gráfico, se observa como un vacío de precio entre tres velas consecutivas, una zona donde prácticamente no hubo negociación en ambos sentidos. El FVG no es una señal de entrada, sino la huella de la urgencia del dinero institucional. En el oro, este fenómeno ocurre con mayor frecuencia y claridad que en muchos pares Forex. La primera razón es que el oro reacciona de manera muy fuerte a las noticias económicas y al sentimiento de riesgo global. Una noticia sobre tasas de interés, geopolítica o inflación puede mover el precio decenas o incluso cientos de pips en muy poco tiempo. Estos movimientos suelen dejar FVG bastante limpios, y el mercado tiende a volver a esas zonas de desequilibrio antes de continuar la tendencia principal. La segunda razón es que la estructura del flujo de capital en el oro es concentrada y altamente organizada. El oro es un activo defensivo, negociado activamente por bancos centrales, grandes fondos e instituciones financieras. Cuando entran al mercado, su volumen suele ser suficiente para impulsar el precio rápidamente, creando FVG claros. Al mismo tiempo, estos participantes tienden a regresar a niveles de precio más razonables para volver a acumular posiciones, lo que hace que los FVG en el oro sean respetados. En comparación, muchos pares Forex – especialmente los pares cruzados – presentan movimientos más ruidosos. El precio puede rellenar un FVG muy rápido o atravesarlo sin una reacción clara, debido a flujos de capital más dispersos y a la influencia simultánea de múltiples factores macroeconómicos. Por ello, el FVG sigue siendo útil en Forex, pero su consistencia suele ser menor que en el oro. En la práctica, nunca utilizo el FVG de forma aislada. En el oro, funciona mejor cuando coincide con la estructura de tendencia, zonas de soporte y resistencia o niveles clave de Fibonacci (50 % – 61,8 %). En una tendencia alcista, cuando aparece un FVG alcista, prefiero esperar pacientemente a que el precio regrese a esa zona para observar su reacción, en lugar de perseguir el precio en máximos. En una tendencia bajista, el FVG se convierte en una muy buena zona para buscar ventas, siempre que haya confirmación por acción del precio. En conclusión, el FVG funciona bien en el oro no porque la herramienta sea más “fuerte”, sino porque las características de volatilidad, reacción a las noticias y estructura de los flujos de capital del oro permiten que estos desequilibrios se formen y se vuelvan a testear de manera más clara. Usado como una zona de observación y confirmación, y no como un punto de entrada automático, el FVG se convierte en una herramienta muy valiosa. ¿Y tú? ¿Utilizas el FVG en el oro como un “punto de entrada mágico” o simplemente como una pista para leer el comportamiento del dinero institucional?
OANDA:XAUUSDFormación
por Olivia_Dawson
BTC Mantiene Estructura — La Tendencia Sigue Apuntando al AlzaEstructura: BTCUSDT continúa moviéndose dentro del canal ascendente y reacciona positivamente en la zona central de demanda. El precio mantiene mínimos crecientes, lo que indica que la presión de compra mantiene el control de la tendencia. No hay indicios de una ruptura de la estructura actual de la tendencia alcista. Contexto Macro: El sentimiento del mercado de criptomonedas se mantiene respaldado por las expectativas de una mejor liquidez global, flujos de dinero institucionales estables y expectativas positivas a largo plazo para Bitcoin. La escasa fortaleza del dólar estadounidense ayuda a BTC a mantener su ventaja a corto plazo. Escenario: Si BTC se mantiene por encima de la zona de soporte recientemente probada, el escenario ideal es una continuación de la tendencia alcista, apuntando al límite superior del canal de precios. Las fluctuaciones a corto plazo se consideran un proceso de reacumulación antes de que el precio amplíe su rango.
Largo
por RollinStocks
Enero 2026: los factores clave para el S&P 500El año 2025 ha sido muy favorable para los activos de riesgo y el índice S&P 500 comienza el año cerca de su máximo histórico, en un contexto de valoraciones bursátiles muy elevadas y de expectativas todavía optimistas sobre el crecimiento de los beneficios empresariales, especialmente en el sector tecnológico estadounidense. ¿Continuará el S&P 500 con su inercia alcista o entrará en una fase de toma de beneficios en enero? La respuesta dependerá de varios factores fundamentales clave, para los cuales comenzarán a surgir respuestas a lo largo del mes de enero. Las preguntas fundamentales clave: • ¿Está realmente controlada la inflación en EE. UU.? (IPC el 13 de enero y PCE el 29 de enero) • Game changer: ¿Modificará la FED su objetivo de inflación en 2026? • ¿Está fuera de control el desempleo en EE. UU.? (Informe NFP el viernes 9 de enero) • ¿Bajará la FED los tipos en el primer trimestre? (FED el 28 de enero) • ¿Se cumplirá el crecimiento de los beneficios? • ¿Quién será el nuevo Shadow FED Chair? • ¿El QE técnico se transformará en un QE clásico? El inicio bursátil de enero de 2026 se produce en un entorno cargado de interrogantes fundamentales. Tras varios años marcados por una inflación muy superior al objetivo del 2 % de la FED, una política monetaria muy restrictiva y una fuerte concentración del rendimiento bursátil en las megacapitalizaciones tecnológicas, estos desequilibrios deben corregirse para evitar una corrección significativa del mercado en la primera mitad de 2026. Inflación: el primer pilar El principal desafío sigue siendo la inflación estadounidense. La cuestión ya no es solo si la inflación se desacelera, sino si está controlada de forma sostenible y realmente cerca del objetivo de la FED. Las publicaciones de enero —IPC el 13 de enero y PCE el 29 de enero— serán observadas con extrema atención. Una desinflación creíble es la condición previa para cualquier relajación monetaria duradera. En este contexto, la hipótesis de un cambio en el objetivo de inflación de la FED en 2026 representa un potencial game changer. Esta posibilidad ha sido señalada por el secretario del Tesoro estadounidense, Scott Bessent. Abandonar un objetivo rígido del 2 % en favor de una banda más amplia (por ejemplo, 1,5 %–2,5 %) permitiría mayor flexibilidad monetaria, siempre que la credibilidad de la FED se preserve mediante un retorno previo de la inflación al 2 %. Este debate podría modificar profundamente la interpretación de los tipos reales y de las valoraciones bursátiles. Cabe recordar que algunos grandes bancos centrales ya operan con rangos de inflación. Para preservar la tendencia de fondo del mercado bursátil estadounidense, es necesario que la inflación confirme su trayectoria hacia el 2 %, como sugieren los indicadores de inflación en tiempo real, en particular la versión del PCE propuesta por Truflation. Mercado laboral: el segundo pilar El mercado laboral estadounidense constituye el segundo pilar fundamental. La tasa de desempleo y las creaciones de empleo se analizarán a través del informe NFP y de la regla de Sahm, utilizada a menudo como indicador adelantado de recesión. Una desaceleración demasiado brusca del empleo pondría en duda el escenario de aterrizaje suave y reavivaría los temores de contracción económica, afectando tanto a los beneficios empresariales como a la confianza de los inversores. Conviene recordar que la tasa de desempleo de EE. UU. ya se sitúa por encima del objetivo implícito de la FED para 2026, por lo que el informe NFP del viernes 9 de enero resulta especialmente decisivo. Política monetaria: el tercer pilar La tercera gran cuestión se refiere a la política monetaria de la FED en la primera parte de 2026, especialmente en lo relativo al tipo de interés de los fondos federales. Los mercados se preguntan si podría producirse una primera bajada de tipos ya en el primer trimestre de 2026. La reunión del 28 de enero será una primera referencia clave, aunque es poco probable que se produzca una bajada en esa fecha. Las expectativas evolucionarán significativamente en función del informe NFP del 9 de enero y de los datos de inflación IPC (13 de enero) y PCE (29 de enero). Beneficios: el núcleo del razonamiento bursátil El crecimiento de los beneficios es el corazón del análisis bursátil para 2026. La temporada de resultados del cuarto trimestre de 2025, entre mediados de enero y mediados de febrero, será crucial para confirmar o desmentir un consenso muy optimista. Las expectativas de crecimiento de ingresos y beneficios por acción siguen siendo elevadas en la mayoría de los sectores, con un papel central de la tecnología y la inteligencia artificial. No obstante, estas perspectivas deben justificar valoraciones históricamente exigentes. Cualquier decepción en los resultados o en las guías podría desencadenar una fase de toma de beneficios de alrededor del 10 % en el S&P 500. Liquidez: un factor decisivo Paralelamente, la cuestión de la liquidez vuelve al centro del debate. La evolución del balance de la FED, la liquidez neta en EE. UU. y la posible transición de un “QE técnico” a un QE clásico constituyen factores clave para los activos de riesgo. Los mercados siguen siendo extremadamente sensibles a cualquier cambio en la política de liquidez global. La FED puso fin a su QT el 1 de diciembre y desde entonces ha iniciado un programa de compra de bonos a corto plazo (QE técnico). Sin embargo, sería un QE clásico el que realmente permitiría aliviar la presión de unos tipos largos demasiado elevados. La evolución del balance de la FED y de la liquidez neta estadounidense tendrá un impacto significativo en el mercado bursátil de EE. UU. durante la primera parte del año. Conclusión Por último, se suman varios factores de riesgo transversales: el contexto geopolítico, especialmente relevante en enero de 2026; la situación técnica del sector tecnológico estadounidense; la resiliencia del S&P 500 pese a la ausencia de una corrección significativa; y el comportamiento de los tipos de interés, en particular los tipos largos de EE. UU. y Japón, cuya estabilidad sigue dependiendo en gran medida de la actuación de los bancos centrales. En resumen, el inicio de 2026 se perfila como un momento clave en el que inflación, política monetaria, beneficios, liquidez y geopolítica deberán alinearse para prolongar la dinámica alcista de los mercados. Enero podría marcar el tono del primer trimestre, entre un escenario de toma de beneficios del S&P 500 hacia el soporte de los 6.200 puntos (media móvil de 200 días) o la continuación de la inercia alcista de los últimos meses. DESCARGO DE RESPONSABILIDAD: Este contenido está dirigido a personas familiarizadas con los mercados e instrumentos financieros y tiene únicamente fines informativos. La idea presentada (incluyendo comentarios de mercado, datos de mercado y observaciones) no es un producto de trabajo de ningún departamento de investigación de Swissquote o sus afiliados. Este material pretende destacar la acción del mercado y no constituye asesoramiento de inversión, legal o fiscal. Si usted es un inversor minorista o carece de experiencia en la negociación de productos financieros complejos, es aconsejable buscar asesoramiento profesional de un asesor autorizado antes de tomar cualquier decisión financiera. Este contenido no pretende manipular el mercado ni fomentar ningún comportamiento financiero específico. Swissquote no representa ni garantiza la calidad, integridad, exactitud, exhaustividad o ausencia de infracción de dicho contenido. Las opiniones expresadas son las del consultor y se proporcionan únicamente con fines educativos. Cualquier información proporcionada en relación con un producto o mercado no debe interpretarse como recomendación de una estrategia o transacción de inversión. Rentabilidades pasadas no garantizan resultados futuros. Swissquote y sus empleados y representantes no serán responsables en ningún caso de los daños o pérdidas derivados directa o indirectamente de decisiones tomadas sobre la base de este contenido. El uso de marcas o marcas registradas de terceros es meramente informativo y no implica la aprobación por parte de Swissquote, o que el propietario de la marca haya autorizado a Swissquote a promocionar sus productos o servicios. 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Debe considerar si entiende cómo funcionan los CFD y si puede permitirse asumir el alto riesgo de perder su dinero. Los activos digitales no están regulados en la mayoría de los países y es posible que no se apliquen las normas de protección del consumidor. Como inversiones especulativas muy volátiles, los Activos Digitales no son adecuados para inversores sin una alta tolerancia al riesgo. Asegúrese de comprender cada Activo Digital antes de operar. Las criptomonedas no se consideran moneda de curso legal en algunas jurisdicciones y están sujetas a incertidumbres regulatorias. El uso de sistemas basados en Internet puede implicar riesgos elevados, incluidos, entre otros, el fraude, los ciberataques, los fallos de red y comunicación, así como el robo de identidad y los ataques de suplantación de identidad relacionados con los criptoactivos.
SP:SPXFormación
por Swissquote
BTC: MOMENTO DE TIRIANGULARHola de nuevo. Cómo no tengo mucho tiempo para un vídeo se me ocurrió la idea de triangular la situación. Está técnica no tiene nada que ver con patrones armónicos ni nada. Es usar resistencia y soportes y utilizar visualmente los espacios que dejan que es por donde el precio tiene que tomar decisiones. Cómo ven he dividido en triángulos la gráfica. Gracias a eso podrán hacer un seguimiento de cada color, que representa una zona específica con su potencial. Primero empezamos por la zona roja: cómo ven ahora está en la zona naranja volver a la zona roja sería volver a la tendencia bajista, así de fácil. Segundo la zona naranja: está zona ya a acabado su potencial y puede ir a buscar apoyo y marear como siempre pero dentro de esa zona. Llegado el momento, tendrá el precio que decidir si pasar a la zona verde oscura o la roja. Tercero tenemos la zona verde: si el precio se decide ir a esa zona tendría el potencial para ir a buscar los 102000. Luego ahí podría de nuevo lateralizar y corregir. Mientras no pase a la zona naranja seguiríamos alcistas con posibilidad de subir y atacar la zona azul claro. De lo contrario sería volver con la tendencia bajista si vuelve al triángulo naranja 🍊  Por cuarto tenemos triángulo azul claro: si el precio entra ahí tendría cancha hasta los 112000. Ahí estaría la última frontera. En cuanto perdiera ese triángulo azul claro y entrará en el verde volveríamos a la tendencia bajista. Pero si tuviera la capacidad de subir hasta la zona azul cuidado ahí. Por último la zona azul es de posible cambio de tendencia, ahí el precio estaría demostrando fuerza para ir a por nuevos máximos. Cómo siempre digo la iluminación en el trading no está en la predicción, sino en la adaptación y la información. El precio aunque es libre está obligado a tomar decisiones. Nadie escapa de las decisiones y el precio mucho menos. Cada decisión del precio tiene consecuencias y el maestro es aquel que las conoce. Mientras el precio no te sorprenda que has de temer entonces? El precio es tan libre como nosotros pero a la vez está igual de atrapado que nosotros. Nada es lo suficientemente libre para escapar de sus consecuencias. Entrar o salir de cada zona tendrán sus consecuencias y es ahí, en los cruces de caminos, donde se abren las oportunidades para aquellos que entienden lo que está pasando y lo aprovechan. Os deseo un feliz día de Reyes Magos y espero que colmen todos vuestros deseos.  Cómo siempre agradecer los like que me dejan y los comentarios que siempre me hacen ilusión. Un abrazo fuerte del maestro y hasta la siguiente idea. ✌️😎✌️ 
BITFINEX:BTCUSDLargo
por El-arte-del-trading
Leve retroceso alcista en el índice del dólarEl índice del dólar ha estado retrocediendo al alza desde el mínimo en el 97,41 y llega hasta la zona del 98,27. Sin embargo, un poco más arriba, la media móvil exponencial de 55 días en el 98,50 podría actuar como resistencia para el índice. De llegar a romper por encima de la media móvil exponencial de 55 días, la próxima resistencia podría estar alrededor del 99,43, que es donde está la media móvil exponencial de 200 días. De regresar a la baja, el mínimo en el 97,41 podría actuar de nuevo como soporte para el índice del dólar. El índice mantiene una tendencia bajista a medio plazo, y es posible que de regresar a la baja llegue a visitar incluso la zona del 97,00. El índice del dólar DXY, mide al dólar contra una canasta de seis divisas: euro, yen, libra, dólar canadiense, corona sueca y franco suizo. En 2025 predominó la presión bajista para el índice, debido a la flexibilización de la Reserva Federal. El 10 de diciembre, la Fed recortó 25 puntos básicos y dejó la tasa de referencia en 3,50% – 3,75%, tras recortes acumulados de 75 puntos básicos en el año pasado. En ese mismo contexto, el dólar cayó cerca del 9,5% en 2025, su peor desempeño anual desde 2017. Alexander Londoño - Analista de Mercados, ActivTrades La información facilitada no constituye un análisis de inversiones. El material no se ha elaborado de conformidad con los requisitos legales destinados a promover la independencia de los informes de inversiones y, como tal, debe considerarse una comunicación comercial. Toda la información ha sido preparada por ActivTrades ("AT"). La información no contiene un registro de los precios de AT, o una oferta o solicitud de una transacción en cualquier instrumento financiero. Ninguna representación o garantía se da en cuanto a la exactitud o integridad de esta información. Cualquier material proporcionado no tiene en cuenta el objetivo específico de inversión y la situación financiera de cualquier persona que pueda recibirlo. La rentabilidad pasada no es un indicador fiable de la rentabilidad futura. AT presta un servicio exclusivamente de ejecución. En consecuencia, toda persona que actúe sobre la base de la información facilitada lo hace por su cuenta y riesgo. Los tipos de interés pueden cambiar. Los pronósticos no son garantías. El riesgo político es impredecible. Las acciones de los bancos centrales pueden variar. Las herramientas de las plataformas no garantizan el éxito. El estatus regulado no garantiza la seguridad.
ACTIVTRADES:USDINDH2026
por ActivTrades
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[CRT]Outlook semanal -> EURUSD & GBPUSD (semana del 5 de enero)Aún viendo el panorama geopolitico en pleno apogeo, con el tema de Venezuela aún sin descontar en los gráficos y con los mas que probables gigantescos GAPS de apertura semanales que va a haber, me la voy a jugar y voy a tirar el primer outlook semanal del año, mi primer outlook con crt analizando el el cierre de la vela anual : Mirando el gráfico en la temporalidad de 12 meses, vemos como la vela de 2025 cierra con cuerpo por encima de la vela de 2024 por lo que podemos empezar a especular con que la dirección en este marco temporal es de compras como mínimo hasta el máximo de 2025. ¿Porqué? Pues muy fácil: Des del prisma CRT , para que el precio baje, primero se tiene que llevar un alto, y si tiene que seguir subiendo, se tiene que llevar el alto también, así que el alto de 2025 tiene muchos números para ser el siguiente en ser liquidado. Aunque esto para nuestra operativa intradia es practicamente irrelevante, es importante tener el contexto, y mas aún en estas fechas de inicio de año. Hablando de contexto, recordemos que para una vela anual, la primera cuarta parte són 3 meses así que recordemos que se podria pasar de enero a abril bajando y creando ese PO3 y aún asi no invalidaria esta idea. Hechemos ahora un vistazo a la FX:GBPUSD en anual: El cierre anual de la libra por el contrario nos activa un rango bajista al llevarse el alto de 2022 y cerrar dentro del rango. Aún así, aunque tradingview no lo permite, estamos dentro de un rango alcista de 24 meses en los dos activos, que deberia completar. En TVC:DXY tenemos el panorama bastante parecido a FX:EURUSD pero invertido: Bajemos ahora al gráfico mensual de FX:EURUSD : En mensual, la dirección para la operativa a corto plazo está bastante clara, acabamos de completar una R Reiniciada, y lo que esperamos ahora es que el precio se dirija hacia el primer objetivo bajista que tiene. ¿Cual seria el punto de ventas óptimo en este caso? Hay dos puntos clave que podemos considerar puntos de venta óptimos para este caso, me explico: Si tomamos al pie de la letra la teoria del failure swing, podriamos considerar que el hight de diciembre se hizo lo suficientemente tarde como para que no sea necesario que el precio vaya a tomarlo para bajar, en ese caso, nuestra zona óptima de ventas debe de ser toda zona por encima del precio de apertura de enero de 2026 . Si somos un poco mas precabidos, podriamos esperar a que tome dicho hight, y entonces la zona óptima de ventas tendria que ser por encima del hight de diciembre . Entonces, la zona óptima para ventas englobando estas dos y para aterrizarlo un poco en una temporalidad mas intradia como H4, seria esta: Aún así, vamos primero a bajar a dos semanas: En dos semanas vemos también ya a vela cerrada un target bajista que nos va confirmando cada vez mas el BIAS. Bajamos ahora a semanal: Aqui tenemos un objetivo que ya nos cuadra bastante mas con una operativa intradia y ya se va alimentando mas la teoria del failure swing mensual , parece que el precio ya está preparado para bajar y no va a ir a buscar el alto de diciembre y puede que ni vuelva a zona óptima. Bajamos ahora a diario: Cuando el cierre del dia está tan cerca del hight o el low del dia anterior, prefiero mirar futuros, ya que contiene la data real del mercado: El gráfico diario de futuros del CME:6E1! nos muestra un panorama bastante diferente al que nos muestra el FX:EURUSD Ha liquidado por arriba, después por abajo y ha cerrado dentro, asi que para el lunes tenemos un escenario de baja probabilidad . El precio deberá liquidar alguno de los dos extremos para que nos podamos posicionar o bien desde puntos óptimos si liquida hight( esto seria lo ideal), o en continuaciones si se forman rangos bajistas temporalidades menores tales como 12h, 8h, o como mínimo 4h. Espero os haya servido este analisis, cabe decir que estoy un poco oxidado después de tres semanas sin analizar. Os deseo un gran inicio de semana, mes y año y muchos profits para este 2026
Corto
por jsalvador89
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mejor momento de comprara $YPFDComportamiento reciente del precio 📉 Precio en BCBA: alrededor de ~$55.000–$56.500 ARS y cercano a máximos de 52 semanas (~59.300 ARS) tras la fuerte suba de 2025. 👉 Esto sugiere que no estamos claramente en una caída sostenida o “bear market” local. El precio está lejos de máximos relativos recientes, pero tampoco en mínimos. 📉 2) Señales técnicas actuales 🧠 Indicadores (TradingView & similares) Las herramientas de análisis combinan osciladores y medias y marcan señales mixtas / alcistas, no una pauta bajista clara. En marcos más cortos (semanal/día) puede haber cierta corrección, pero la tendencia global no ha roto soportes importantes ni confirmado una caída estructural. 👉 Conclusión técnica: tendencia neutra–ligeramente alcista, no bajista. 🟡 3) ¿Qué sí puede estar pasando en el corto plazo? 📊 Algunos análisis señalan presiones bajistas temporales si el precio se mantiene bajo ciertas resistencias, pero esto es típico de consolidaciones y no de cambio de tendencia principal. Ejemplo de escenario corto plazo: Si se pierde soporte crítico (dependiendo del gráfico que uses), puede haber correcciones técnicas. Pero para hablar de tendencia bajista firme (bear trend), se necesitaría que rompa varios soportes relevantes y medias/plazos largos a la baja. 📌 4) Datos de contexto ✔️ En mercados globales y regionales, el sector energético fuerte suele recibir apoyos técnicos y fundamentales. ✔️ YPFD no se comporta como acción «desechada», sino como una que recuperó terreno y todavía conserva potencial según distintos modelos de valuación y ratings técnicos. Investing.com Español 📌 Conclusión operativa ❌ No hay señal de que YPFD haya entrado en tendencia bajista estructural. 👉 Está más bien en consolidación con sesgo alcista en marcos relevantes, mientras se mantenga sobre soportes claves y no amplíe su descenso con volumen creciente. 📌 Qué vigilar para confirmar o descartar una bajista 🔹 Soportes clave: observa niveles técnicos relevantes en tu gráfico (por ejemplo, mínimos relativos recientes). 🔹 Volumen: una caída con volumen creciente sería señal de debilidad. 🔹 Medias móviles: si pierde med. 50 y 200 en plazos diarios/semanales con confirmación, ahí sí podríamos hablar de riesgo de cambio de tendencia.
BCBA:YPFD
por pablocanalda
AMZNAMZN – Actualización técnica (competidor de MELI) AMZN continúa dentro de una estructura lateral–alcista, con aceptación clara en el rango superior del Área de Valor. El precio respeta: • VPOC (~222–223 USD) como eje, • VWAP como soporte dinámico, • y mantiene máximos y mínimos crecientes pese a las correcciones. La caída desde máximos históricos fue correctiva, no distributiva: no hubo ruptura del VAL ni aceptación por debajo del rango. El volumen climático previo marcó exceso, y desde entonces el mercado absorbe oferta dentro del rango. Niveles clave: • Soporte: 222–223 (VPOC) / 215–210 (HVN) • Resistencia: 236–240 (VAH) • Escenario: mientras sostenga VPOC, continuidad; ruptura de VAH habilita nuevos máximos. Lectura comparativa con MELI A diferencia de MELI (que perdió estructura y VPOC), AMZN conserva valor arriba, con flujos más estables y soporte del negocio de AWS. El mercado hoy prefiere “quality + cash flow”, y eso se refleja en el precio. Conclusión: AMZN muestra fortaleza relativa frente a MELI; técnicamente está en pausa saludable, no en debilidad.
NASDAQ:AMZNLargo
por brocha
El cambio de régimen en Venezuela podría significar más barrilesEl cambio de régimen en Venezuela podría significar más barriles, no menos El riesgo de titulares indicaría que habrá caos en el mercado petrolero tras la invasión de Venezuela y la extracción de su dictador a Estados Unidos durante el fin de semana. Sin embargo, los mercados ya habían comenzado a descontar las perturbaciones relacionadas con Venezuela. Las estimaciones sitúan la producción venezolana en aproximadamente un millón de barriles diarios, lo que representa menos del 1 % de la producción mundial, y las exportaciones se han acercado más a la mitad de esa cifra en las últimas semanas. Esto ayuda a explicar por qué el movimiento del petróleo podría limitarse al alza. También existe la posibilidad de que los precios bajen en lugar de subir. Un cambio de régimen aumenta la posibilidad de que la producción venezolana aumente con el tiempo si se relajan las sanciones y las restricciones a la inversión. Trump ha dicho que las principales compañías petroleras estadounidenses comenzarán a invertir miles de millones para restaurar la producción. En la actualidad, Chevron es la única gran empresa estadounidense que opera en Venezuela con una licencia especial.
BLACKBULL:USOIL.F
por BlackBull Markets
EUR/USD – Semana clave: ruido, trampas y el movimiento real📌 Analisis tecnico | EURUSD – Primera semana enero de 2026 Arrancamos el año con una semana cargada de intención, no solo de volatilidad. Los fundamentales concentrados entre miércoles, jueves y viernes suelen marcar el ritmo real del mercado, especialmente en las primeras semanas del año, cuando el dinero institucional comienza a posicionarse con mayor claridad. En este tipo de semanas, el precio rara vez se mueve en línea recta. Primero confunde. Después ejecuta. 🧭 Contexto desde temporalidades macro Desde diario y 8H, el mercado viene de un movimiento estructural que sugiere fase de corrección o pausa, no necesariamente cambio de tendencia inmediata. Esto abre dos lecturas importantes: El precio puede seguir ajustando estructura, buscando liquidez pendiente antes de continuar. O bien puede entrar en una fase de distribución temporal, donde el mercado parece indeciso mientras prepara el movimiento real. En temporalidades macro, se observa un mercado más técnico: Rechazos claros en zonas relevantes Movimientos que no avanzan sin antes limpiar extremos Velas que muestran intención, pero también cautela Esto refuerza la idea de que el mercado no está regalando dirección, está cobrando paciencia. En 1H, lo que esperamos no es velocidad, sino reacción: Barridos previos a los fundamentales Falsas rupturas en sesiones clave Movimientos diseñados para atrapar traders impacientes 🧨 Fundamentales como catalizadores, no como dirección Los datos de mitad y final de semana suelen actuar como: Excusa perfecta para inyectar liquidez Herramienta para validar o invalidar movimientos previos Punto de confirmación para el sesgo institucional Muy importante: 📌 El dato no es el movimiento. La reacción al dato sí lo es. Por eso, el enfoque no está en adivinar, sino en observar: ¿El precio acelera o rechaza? ¿Respeta estructura o la rompe solo para volver? ¿El movimiento posterior tiene continuidad o es solo ruido? 🧠 Escenarios generales (no predicciones) 🔹 Escenario 1 El mercado busca primero liquidez en zonas clave, genera movimientos engañosos durante los fundamentales y posteriormente muestra dirección clara hacia el cierre de semana. 🔹 Escenario 2 El mercado utiliza los datos para extender la corrección, mantener el rango activo y postergar la decisión real para más adelante, dejando trampas en ambos lados. Ambos escenarios son válidos. La clave no es elegir uno, sino esperar confirmación. ⚠️ Advertencias importantes No operar por emoción durante noticias No asumir que el primer movimiento es el verdadero No forzar operaciones si el mercado no da contexto claro Respetar siempre tu gestión de riesgo 👉 Este análisis NO es un consejo financiero. Aquí trazamos el mapa, no apretamos el gatillo. Cada trader es responsable de su ejecución, su riesgo y sus decisiones. 📣 Tu interacción importa Cada comentario, cada reacción y cada opinión suma. No solo ayuda a que este análisis llegue a más traders, sino que fortalece una comunidad que aprende a leer el mercado con criterio, no con prisa. El mercado siempre habla… pero solo recompensa a quienes saben escuchar y esperar. 👁️📈👻 Autor: The ghost of trading. 👻
por Ghost8a
El "Vaciado" de Occidente: Oro, Geopolítica y la Venganza China.La Tesis: Venezuela como Detonante y el Robo de Energía La reciente captura de Nicolás Maduro por parte de EE. UU. ha sido vendida como un triunfo político, pero en Pekín se lee como una expropiación energética. Al tomar el control de facto sobre Venezuela, Washington no solo asegura el crudo, sino que le corta a China su suministro de petróleo barato "fuera del dólar" y deja en el limbo los $688,700 millones que China sostiene en bonos del Tesoro estadounidense. Para China, el mensaje es claro: si EE. UU. puede "capturar" un país aliado y su colateral, puede congelar los bonos chinos mañana mismo. La respuesta de Pekín es la "Gran Transmutación": cambiar papel que se devalúa y corre riesgo de confiscación por metal físico que no depende de ningún banco central occidental. La Operación: El Martillazo del 10% Mensual China ha dejado de jugar a la defensiva. Mi análisis sugiere una liquidación sistemática del 10% de su cartera de deuda estadounidense cada mes. No es una venta al azar; es una operación de precisión en los mercados de Nueva York: Venta masiva en el secundario: Pekín vuelca aproximadamente $68,870 millones en bonos cada 30 días. Conversión Inmediata: Esos dólares no vuelven a China. Se dirigen directamente a los centros de liquidación física de Londres, Nueva York y Suiza. Drenaje de Bóvedas: Exigen la entrega física inmediata para trasladar los lingotes a las bóvedas del Banco Popular de China (PBoC). Las matemáticas del colapso de oferta: Al precio actual de $4,338, esos $68.8B compran unas 493 toneladas de oro al mes. Si la minería mundial solo produce 300 toneladas mensuales, China está absorbiendo el 160% de la producción global. Ese 60% extra que no sale de las minas sale directamente de los inventarios del COMEX y la LBMA. Estamos ante un desabastecimiento físico real programado. 2026: La Asfixia de la Economía de EE. UU. Este movimiento coloca a Washington en una pinza económica insostenible: La Crisis de los Bonos: Al perder a su mayor prestamista, el Tesoro debe ofrecer rendimientos mucho más altos para atraer capital. Veremos los intereses del US10Y saltar hacia el 5% o 5.5%, asfixiando el consumo y el mercado inmobiliario estadounidense. Inflación Estructural: Con una deuda de $39 billones, EE. UU. tendrá que imprimir dólares para pagar los intereses de los bonos que China está desechando, manteniendo la inflación por encima del 3.5% - 4% durante todo 2026. Proyecciones y Escenarios (Gráfico Semanal - 52 Velas) Usando la escala porcentual en nuestra gráfica semanal, estos son los hitos que espero tras observar la reacción en la Apertura de Shanghái: Shutterstock Escenario 1: Solo el Efecto China (Cambio de Bonos) Objetivo: +20% / +25% ($5,200 - $5,500/oz). Fundamento: La escasez física pura obliga a un revalúo mensual del metal mientras las bóvedas occidentales se vacían. Escenario 2: Mercado Global Total (Efecto Dominó) Objetivo: +50% / +80% ($6,500 - $8,000/oz). Fundamento: Cuando los fondos de inversión y el bloque RIC vean que el oro físico está desapareciendo, se producirá el mayor Short Squeeze de la historia. Conclusión y Seguimiento Estamos a la espera de la apertura de Shanghái. Si vemos un aumento inusual en el volumen de entrega física y una prima de precio respecto a Londres, será la confirmación de que el primer "tramo del 10%" de China ha entrado en el mercado. El 2026 no será el año del petróleo, será el año en que el oro físico desnudó la fragilidad del sistema de deuda infinito. No miren el gráfico, miren las bóvedas. He superpuesto en la escala porcentual el rendimiento del Bono a 10 años (US10Y) para que visualicéis la anomalía que estamos viviendo. Normalmente, si los tipos suben, el oro sufre. Pero mirad la gráfica: ambos están subiendo a la vez. ¿Qué nos dice esto? Que el mercado ya no teme a los tipos altos, sino al riesgo de impago y a la devaluación del dólar. Al ver la línea celeste del bono subir junto al oro, tenéis la prueba visual de que China está soltando lastre (vendiendo bonos) y el mercado está buscando refugio en lo único que no es deuda de nadie: el metal físico. Cuando esta correlación se rompe de forma tan agresiva en el gráfico semanal, es que el sistema está cambiando de base.
OANDA:XAUUSDLargo
por J_e_L
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Así afrontamos el inicio de año Los recortes de tipos de interés por parte de la Reserva Federal, los posibles pagos por los impuestos arancelarios recaudados, el ciclo de capex en la inteligencia artificial y la reaceleración del crecimiento a nivel global pueden provocar grandes oscilaciones en un año 2026 que por la teoría del ciclo presidencial debería ser algo complicado, con correcciones y bastante volátil. En cualquier caso, es suficiente para proyectar a grandes rasgos las ideas sobre las que empezar a trabajar. Las valoraciones siguen siendo elevadas, el riesgo geopolítico sigue estando latente y diversos problemas macro siguen en el aire. Por ejemplo, hablando sobre las valoraciones, parece que aproximadamente un tercio del mercado cotiza con ratios precio-venta extremadamente altos. Esta situación puede ser aceptable por un tiempo (incluso más de a lo que los bajistas les gustaría), siempre que exista una dinámica sólida de mayor ingenuidad o simplemente fundamentos sólidos, como un fuerte crecimiento de las ventas y altos márgenes de beneficio. Vemos mucho optimismo para el nuevo año, algo típico en esta época. Pero cuando las expectativas empiezan siendo altas, puede ser más difícil cumplirlas. Parece que los márgenes de ganancias corporativas de Estados Unidos ya han alcanzado su punto máximo: ¿estamos a punto de presenciar un desmantelamiento de la gran era de la “greedflation” de 2020? De cualquier manera, la realidad es que a dia de hoy los estudios de Amplitud de Mercado nos ofrecen pocas señales bajistas más allá de una pequeña divergencia entre el NYSE y el porcentaje de valores del NYSE que se sitúan por encima de su media de 200 sesiones o las lecturas algo bajas en el Ratio Put-Call. Por otro lado, indicadores como el Ratio del VIX, el RASI Summation, la ADn del NYSE, el Momento Weinstein o la misma Linea AD no muestran señales de debilidad, tampoco favorece a los bajistas la debilidad del Dolar Index.
TVC:NYA
por BSI-Analysis
Las próximas horas SERÁN CLAVES para BITCOINBitcoin se encuentra en una fase crítica tras formar un claro triángulo descendente en el gráfico diario. Este patrón, típicamente bearish en un contexto de tendencia bajista, muestra una resistencia descendente con highs decrecientes y un soporte horizontal clave en torno a los 90.500 Si se mantiene por debajo de este nivel, el movimiento bajista podría acelerarse con objetivos clásicos del patrón en la zona de 83.000-80.000$inicialmente, y potencialmente más abajo hacia 70.000 si la presión vendedora persiste. Un pullback al antiguo soporte (ahora resistencia) alrededor de 90.500 USD es posible, pero un rechazo allí reforzaría el escenario bajista. Solo un cierre diario convincente por encima de la trendline descendente (cerca de 92.000-95.000 USD) invalidaría esta estructura y abriría espacio para un rebote hacia 100.000 USD o superiores.
BITSTAMP:BTCUSD
por MartinMercados
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XAUUSD (H1) – Corrección a corto tras ATHLana se enfoca en ventas en los rallies, esperando una zona de compra más profunda 💛 Resumen rápido Estado del mercado: Venta aguda tras no poder mantenerse por encima del ATH Marco temporal: H1 Estructura actual: Fuerte impulso bajista → rebote correctivo en progreso Sesgo intradía: Vender en retrocesos, comprar solo en soportes importantes Imagen técnica (basada en el gráfico) El oro imprimió un claro tope de distribución cerca del ATH, seguido de un fuerte desplazamiento bajista. Este movimiento rompió la estructura alcista a corto plazo y desplazó el momentum a la baja. El precio ahora está intentando un rebote técnico, pero hasta ahora esto parece correctivo más que impulsivo. Siempre que el precio se mantenga por debajo de la resistencia clave, Lana considera esto como un entorno para vender en los rallies. Observaciones clave: Una fuerte vela bajista confirma la pérdida de control alcista El rebote actual se mueve hacia la liquidez previa + zona de reacción de Fibonacci El mercado probablemente está construyendo un máximo más bajo antes del próximo movimiento Niveles clave para operar Zona de venta – configuración prioritaria Vender: 4392 – 4395 Esta zona se alinea con: Resistencia de la estructura previa Área de retroceso de Fibonacci Liquidez descansando por encima del precio actual Si el precio alcanza esta zona y muestra rechazo, Lana buscará continuación de venta. Zona de compra – solo en soporte fuerte Comprar: 4275 – 4278 Esta es una zona de soporte de mayores marcos temporales y el primer área donde los compradores pueden intentar volver a entrar. Lana solo considera compras aquí si el precio muestra una reacción clara y estabilización. Escenarios intradía Escenario 1 – Rechazo en la resistencia (preferido) El precio retrocede a 4392–4395, no logra romper hacia arriba y se desploma → continuación a la baja, apuntando a liquidez más profunda. Escenario 2 – Corrección más profunda antes de la recuperación Si la presión de venta se extiende, el precio puede barrer la liquidez hacia 4275–4278 antes de formar una base para un mayor rebote en el nuevo año. Tono del mercado El movimiento reciente refleja la toma de beneficios y la reducción de riesgos tras un rally prolongado. Con la liquidez del fin de año disminuyendo, la acción del precio puede permanecer volátil y engañosa, haciendo que el trading basado en zonas sea esencial. Este análisis refleja la visión técnica de Lana y no es asesoramiento financiero. Siempre gestiona tu propio riesgo y espera confirmación antes de entrar en operaciones 💛
OANDA:XAUUSDCorto
por Lana_M2