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Faltan motivos para confiar en GestampAnalizamos técnicamente Gestamp, valor español del sector automovilístico. ¿Es buen momento para invertir en la compañía o en el sectorial europeo? Breve información sobre Gestamp… Gestamp es un grupo internacional español de ingeniería automotriz. La compañía está dedicada al diseño, desarrollo y fabricación de componentes metálicos para automóviles. Gestamp fue fundada en 1997 por Francisco Riberas Pampliega con el objetivo de convertirse en un proveedor global. Desde el punto de vista técnico a Gestamp no hay por donde cogerlo. El valor se encuentra inmnerso en una tendencia bajista desde que tocara máximos en junio del 2018. Desde entonces, acumula una perdida del 55%. Ni tiene fuerza relativa, ni su precio está por encima de su media móvil de 30 semanas y ni tan solo el sector al que pertenece está en un buen momento. Faltan motivos para confiar en una posible reestructuración alcista del valor, el cual no tendríamos en Cartera. No obstante, estando actualmente en la parte baja de un canal bajista, el valor podría tener rebotes importantes hasta zonas de 3,77-3,80 euros. Aunque esto supondría una subida del 20%, no vemos a Gestamp como una posible entrada como mínimo de superar los 4,50 euros. Así está el sectorial ‘’Automobiles & Parts’’ en Europa Como comentaba, el ‘’STXE 600 Automobiles & Parts’’ no está en una situación mucho mejor. La ruptura en falso de los máximos (680 puntos) y la posterior perdida de los 592 puntos han empujado al sectorial a buscar soportes de importancia media. De hecho, por momentos los 550 puntos se llegaron a perder, lo que hubiera supuesto la activación de nuevos y potentes escenarios bajistas. No obstante, el rebote tampoco está sirviendo para recuperar los 592 puntos, por lo que podemos entender que el sectorial se encuentra en tierra de nadie. Como conclusión, ni Gestamp ni el sectorial al que pertenece nos parece una buena oportunidad de compra en los momentos actuales, al menos desde un punto de vista técnico.
BME:GEST
por BSI-Analysis
Una operación en Porsche: Análisis Técnico y Sectorial (SXAP)Actualizamos nuestra sección de operativa proponiendo una operación en Porsche, valor del sector automovilístico alemán que, por diferentes razones, nos ofrece una señal de compra. Visita nuestra sección de Servicios para obtener todas nuestras estrategias de inversión en USA y Europa. Breve información sobre Porsche… Dr. Ing. h.c. F. Porsche AG, normalmente abreviado como Porsche, es un fabricante de automóviles alemán especializado en automóviles deportivos lujosos, de alta gama, SUV y sedanes. Porsche AG es propiedad del Grupo Volkswagen, que a su vez es propiedad mayoritaria de Porsche Automóvil Holding SE. Porsche es un valor que tiene una estructura potencialmente alcista de cara a las próximas semanas. El valor superó sus máximos recientes registrados en 2015. Sin embargo, todavía tiene algo de recorrido pendiente antes de llegar a los máximos registrados en el año 2017 en los 160 euros. El valor se encuentra en un momento propicio para la continuidad de la subida después del periodo de consolidación que ha experimentado después de registrar una subida del 75% en unos pocos meses. Niveles de entrada y salida en Porsche Porsche se está beneficiando de un entorno propicio para las acciones value y para un sector automovilístico que está en muy buena forma. La toma de posiciones en el sector es algo que advertíamos en nuestros informes de Estrategias en Valores de USA y/o Europa desde hace semanas. La entrada que proponemos en Porsche es la siguiente. Tomaremos posiciones tras superar los 92 euros. Establecemos un stop de perdidas en los 79,60 euros en cierre diario. El objetivo lo situamos en los 114 euros. Esto supondría una rentabilidad cercana al 35%. La operación resulta atractiva por diversos motivos, entre los que destacan la fortaleza del sector, de las large cap en Europa y la zona próxima a soporte en la que Porsche se encuentra. La situación del sectorial Automobiles and Parts en Europa El sectorial STXE 600 Automobiles and Parts ha superado recientemente sus máximos históricos. Como comentábamos, se encuentra en un buen punto de entrada. El sector está empezando a acumular fuerza relativa.
XETR:PAH3Largo
por BSI-Analysis
La dificil situación técnica de CIE Automotive: IBEX35El aspecto técnico de CIE Automotive no es especialmente positivo en las últimas semanas tras acumular una corrección cercana al 20% desde que tocara los 26 euros por acción en la semana del 5 de Julio del presente año 2021. Analizamos la situación del valor y la del sectorial Automobiles and Parts en Europa. (Puedes ver los gráficos a los que se hace referencia en esta idea en nuestra web en la sección de análisis) Breve información sobre CIE Automotive… CIE Automotive figura entre los líderes europeos del diseño, fabricación y la comercialización de componentes y subconjuntos automovilísticos. El grupo ofrece también prestaciones de mecánica, soldadura, pintura y montaje. La cifra de negocio por actividad se distribuye de la siguiente manera: España (5,2%), Europa (36,3%), USA (25,7%), China (15%), India (11,4%) y Brasil (6,4%). Como comentaba en la introducción, CIE Automotive acumula una corrección más o menos considerable desde que tocara máximos recientes en los 26 euros zonales. Utilizo el termino considerable porque el tamaño de la caída puede ser considerada de menor o mayor dimensión en función del tipo de inversor que seamos, al precio que tengamos la acción o las expectativas de futuro. No obstante, si trazamos un Fibonacci desde los mínimos del pasado 2020, es decir, de todo el movimiento alcista, caemos en la cuenta que la corrección de CIE Automotive, a pesar de ser cercana al 20%, apenas ha llegado al nivel 38,20% de toda la recuperación. En otras palabras, el valor podría retroceder hasta los 18,42 euros y, realmente, nada serio ocurriría en términos de medio y largo plazo. De hecho, si prestamos atención al Fibonacci trazado, vemos como incluso hasta llegar a los 16 euros el impulso no quedaría invalidado. Ahora bien, más allá de Fibonacci o de cualquier otra herramienta, debemos tener muy claro que bajo ningún concepto podemos perder los 18,42 euros. Tal vez de llegar a ese nivel, y dependiendo del contexto general de Mercado, podríamos estudiar una entrada en CIE Automotive. Tomar posiciones en estos momentos no parece una buena idea. Dicho esto, CIE Automotive podría revalorizarse un +50% en pocas sesiones… pero, a día de hoy, no es la mejor acción que podemos comprar ni en Europa ni tan solo en España. ¿Qué podríamos exigir a CIE Automotive para estudiar una posible entrada? En pocas palabras, el valor mejoraría considerablemente su aspecto técnico de recuperar el rango de 23,50 y 24 euros por acción. Dicho de otra forma, recuperar la zona de las medias. Previsiblemente en este punto el indicador Macd estaría cruzado al alza y el indicador de fuerza relativa (RSC Mansfield) también apoyaría la continuidad alcista. No obstante, todo esto son meras suposiciones de un futuro que Dios sabe si se llegará a producir´. El valor en el corto plazo Analizando el gráfico diario vemos como actualmente CIE Automotive se encuentra en una tendencia bajista de corto plazo. Las medias frenaron claramente el último intento de reengancharse a zonas de 23,50 euros. El siguiente soporte en el valor son los 20,36 euros. Perforar este nivel podría enviar al valor automovilístico sin demasiados problemas hasta los 18,42 euros. De recuperar la media, la siguiente resistencia importante serían los 26,06 euros. Por el momento, queda lejos. Para dejar una nota positiva, es posible que se esté formando una divergencia alcista en el indicador Macd y estocástico. STXE 600 Automobiles and Parts. El sectorial automobilistico europeo (SXAP) está en un buen punto de entrada. De hecho, esta misma semana hemos tomado posiciones en Daimler en nuestra cartera de medio plazo. La siguiente resistencia en el sector son los 680 puntos. Perder los 592 puntos en cierre semanal no sería una buena noticia, ya que podría enviar al sector hasta los 550 puntos. El cruce del Macd y la recuperación de fuerza por parte del indicador RSC Mansfield avalan una posible superación de los 680 puntos, lo cual podría traer un auténtico rally de subidas para el sector.
BME:CIE
por BSI-Analysis
La oportunidad del sector automovilistico y Ferrari¿Ha llegado el momento del sector automovilístico? Valores como Ferrari, BMW, Peugeot, Porsche, Wolkswagen y Daimler ofrecen buena estructura técnica. Se están favoreciendo de un claro sentimiento negativo sobre el sector y la rotación de capitales de la tecnología. Lo hemos venido comentando en las últimas semanas en nuestros informes semanales. En varias publicaciones de ‘’Guerra en el Mercado’’ venimos avisando de la posible fuga de capitales de la tecnología hacia sectores industriales y también hacia aquellos que han estado más castigados por la crisis del coronavirus. En este caso, si atendemos al comportamiento del Dow Jones Industrial y lo comparamos con el Nasdaq100, podemos ver como el Dow de Industriales tiene una mayor tracción alcista que la tecnología. ¡Cuidado! Estamos hablando del corto plazo. La tecnología ha tenido un crecimiento espectacular y no debemos confundir los términos: estamos hablando en el corto plazo. Por supuesto, nuestra cartera de largo plazo no deberemos tocarla porque en un determinado periodo un sector esté más fuerte que otro. El dinero va rotando. Dentro del sector industrial, el que más nos gusta por su estructura técnica es el automovilístico: como comentaba en la introducción, sobre el pesa un claro sentimiento negativo y, fijándonos en gráficos de largo plazo, vemos como hemos podido comprar el sector a precios del 2008. Así está el índice sectorial Así lo vemos en el Stoxx 600 Automobiles & Parts RP. Este índice sectorial tiene varios aspectos que merece la pena comentar. El primero de ellos es que ha entrado en fuerza relativa sobre el SP500. El segundo es, en clave puramente técnica, el hecho de que el cruce de las medias móviles de 30 y 50 semanas está acompañando a una superación de la directriz bajista desde el año 2018. A partir de aquí, sería posible un cierto retroceso hasta la zona de ruptura. En cualquier caso, vemos con escenario más probable la continuidad de la subida hasta, por lo menos, los 550 y 600 puntos. Ferrari, nuestra primera opción en el sector automovilístico El primero de ellos es Ferrari. Veríamos con muy buenos ojos una entrada en los 173.70 euros. El valor ha superado recientemente los máximos registrados en marzo en los 167.50 euros zonales. El escenario más probable es la continuidad de la subida. Al estar en subida libre, no encontramos resistencias en las que establecer una toma de beneficios, por lo que apostamos por ajustar el breakeven y disfrutar del camino.
MIL:RACE
por BSI-Analysis