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SPX (S&P 500 Index)

SP500 CHANCE SELL OFF POR SECUENCIA COMPLETATVC:SPX Desde hace varias semanas los bonos del tesoro comenzaron a encontrar una corriente de cobertura muy importante frente al sector accionario, típico antes de un sell off de mercados. Las acciones más populares vienen desarrollando una proceso de inflexión de tendencia en el último trimestre que debería ahora plasmarse en índices. El más emblemático de Wall Street, el sp500 posee la chance de fin de secuencia completa alcista, en donde un quiebre de 4160 puntos podría conducir a una caída verticalizada, con aversión al riesgo de grado global, como parte del inicio de inflexión de tendencia de largo plazo por preocupaciones Fed a las presiones inflacionarias. Target 3385.
TVC:SPXCorto
por compa1968
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$SPX aún muestra su traje alcistaEl S&P 500 se mantiene en consolidación alrededor de los 4.236 puntos. El índice estableció un máximo histórico en mayo 21, al alcanzar los 4.238, para luego retroceder cerca de los 4.000. Desde entonces, el índice retomó el ascenso y ha establecido nuevos máximos durante el movimiento intradiario, sin embargo no ha ido mucho más allá, sino que se ha quedado oscilando alrededor de dicho nivel. Frente a este nivel, con un precio en consolidación, sin mucha pista de futura dirección, nos fijamos en la amplitud del mismo para entender cómo lucen los actores principales del mercado. En el panel superior, podemos ver el porcentaje de componentes del SPX que se ubican por encima de sus medias de 20, 50 y 200 periodos. En el panel inferior a ese encontramos el porcentaje de componentes del Russell 2000 que permanecen igual por encima de sus medias de 20, 50 y 200 días. Ambos escenarios nos muestran porcentajes mayores al 50% por encima de todos sus promedios. Sin embargo podemos ver que las Small Caps han estado mostrando un mejor performance que las Large Caps y que, el incremento reciente del índice podría describirse mejor con el rally en las small caps. Esperamos por resoluciones del índice por encima de la zona actual para buscar largos, mientras que caídas por debajo de la línea de tendencia podrían encontrar soporte alrededor de los 3.983. Podemos también identificar una divergencia bajista con el RSI, a la que estamos prestando atención. Esta divergencia quedará invalidada con un cruce del indicador por encima de 74.
SP:SPX
por Tellechea19
USA/GOLD: la verdad del $SPX-¿Por qué el SPX es una mentira? Para empezar pondera a las 500 empresas más convenientes y, para continuar, su unidad de referencia es el dólar... una moneda "sin respaldo" (como dicen con algo de razón los fanáticos de las cryptos... personas tan cegadas por su metejón que de una media verdad son capaces de elaborar verdades una tonelada o incluso más). -Ok, ¿y qué querés inventar, che rebelde de wifi? No hace falta inventar nada, por suerte: además del marketinero SPX también existe el NYA que considera a más de 2000 empresas NYSE... y le creo más a NYA que a SPX, para hacerla corta. Y el dólar, si bien está respaldado por mucho más que tinta y papel (porque detrás de este billete está la economía más poderosa del planeta y no Argentina ni Venezuela), de todas formas tiene mucho de mentira y el CPI (Índice de precios al consumidor de USA) así lo evidencia día a día. -¡Chocolate por la noticia! ¿Y con eso qué? Y con eso me parece claro que no hay que prestarle tanta atención al SPX ni al dólar... sobre todo teniendo al NYA y al oro para obtener un ratio histórico que refleje las subidas y bajadas en el romance entre el Mr. Gold y Mr. Stock Market (seamos inclusivos). -¿Y por qué no le metés CPI a este ratio? Bueno, creo que no es necesario en tanto que ambos integrantes se ven igualmente afectados por la depreciación del verdoso papel.. de modo que el ratio en sí mismo nos brinda una información ecuménica del binomio. Amén. ********************************************************************************************************** Bueno, nos pongamos más serios: Lo que obtenemos concretamente al mirar este ratio es CUÁNTOS CONTRATOS DE ORO PUEDE PAGAR EL NYA A LO LARGO DEL TIEMPO. Así de sencillo y así de trascendental... porque si vamos a gedear y gedear que "el dinero FIAT ñaña ñaña", pues entonces midamos al mercado americano en ORO y nos dejemos de lloriquear pseudo-argumentos. ¿Tiene sentido o no? Yo digo que sí. Punto aparte. Ahora vamos por partes: 1) la línea de tendencia de abajo es impresionante: tiene tres puntos de contacto milimétricos... tan precisos que, de alguna forma, están avalando toda la cháchara que escribí más arriba: la verdad del USA MKT es en ORO y no USD; 2) visto de esta manera las burbujas y las crisis no coinciden taaaanto con la mirada ortodoxa en dólares; 3) el "SPX real" sigue siendo bullish en muy largo plazo... pero desde el 2000 y la explosión de las .com sigue en modo bearish... Sí: 20 años perdiendo contra el oro, es así de simple la cosa... 4) no obstante también vemos una clarísima figura triangular... que fue superada para retroceder hasta un throwback milimétrico contra esa Señora TL... y ahora lo que tenemos es una resistencia muy interesante en 9.60 (NYA está pagando 8.76 contratos de oro y si alcanza a pagar más de 9.60, "se vuela" diría un timbero). *********************************************************************************************************** Conclusión: Hablando un poco más en serio, en verdad creo que todos estos argumentos tienen sentido, racionalmente hablando, y lo que veo acá me resulta muuuuy tranquilizador respecto a "la burbuja actual" de la que tanto se habla desde hace largo rato. ¿Por qué? Porque esa burbuja está medida en la "mentira" del dólar... entonces vale tanto como una mentira (o sea nada), y en cambio en oro tenemos un triángulo simétrico de continuación al alza que está a punto de ejecutarse... con objetivos tan astronómicos que ni el más vendehumo de los twistar se animaría a manijear. Think about it...
TVC:NYALargo
por GusNord
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INTEL (Análisis)Considero que la inversión en acciones, es de primacía para pensar a largo plazo. Los mejores puntos de entrada tomando el factor técnico son las zonas de reacción marcadas. Tengamos en cuenta que toda inversión debe cumplir con los siguientes 3 puntos a favor. 1° Fundamental 2° Técnico 3° Sentimiento Importante leer las notas. _____________________________________________________________________________________________________________________________ "No se preocupe por lo que van a hacer los mercados. Preocúpese sólo por cuál será su respuesta ante el movimiento de los mercados" _____________________________________________________________________________________________________________________________ Descargo de responsabilidad Este análisis está diseñado para proporcionar información que el autor cree ser precisa sobre el tema en materia, pero se comparte con el entendimiento de que el autor NO está ofreciendo asesoramiento individualizado adaptado a cualquier cartera específica o a las necesidades particulares de cualquier individuo, prestar asesoramiento en materia de inversiones u otros servicios profesionales, como asesoramiento jurídico o contable. Busque los servicios de un profesional competente si necesita la asistencia de expertos en áreas que incluyen consejos de inversión, legales y contables. Los resultados anteriores no garantizan el rendimiento futuro. El autor del análisis renuncia específicamente a cualquier responsabilidad por cualquier pérdida o riesgo personal o de otro tipo que se incurra como consecuencia, directa o indirectamente, del uso y aplicación de cualquiera de los contenidos de este análisis.
NASDAQ:INTC
por Roberto_Delgado
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#SPX Diario ciclo primario y fractales menores #WOLFTEAMPrincipal índice de Norteamérica y del mundo registro el día de hoy un nuevo máximo histórico a pesar de malos datos de inflación siendo el presentado hoy el mas alto desde 2008. Mas alla de esto nos deja una vela con una tímida mecha superior, pero con un cierre verde y por encima del máximo anterior, en este grafico podríamos tener la impresión de una onda 5 extendida completando con el target planteado de corto el movimiento de 5 de 3 de 5 sumadas las notables divergencias en el elliot wave oscillator aunque hay tiempo aun para completar el movimiento alza faltante. completada la 5 de 3 se espera la corrección. Onda 5 del periodo comprendido entre octubre 2020 y mayo 2021, como la onda 3 es casi de 161% de extensión de 1, podemos decir que el movimiento de onda 5 será 100% de movimiento de la onda 1 como minimo. dando un target de 4550
TVC:SPXLargo
por WolfTrading_
$MTZ (MasTec, Inc) en pausa para un nuevo máximo?El precio por acción de la compañía de infraestructuras se ha mantenido oscilando de manera lateral, luego de haber establecido un nuevo máximo histórico. Tras tocar los $121 el 18 de mayo, el precio ha permanecido entre dicho nivel y los $111. La fuerza relativa de la acción frente a su sector y al mercado en si mismo, continúa mostrando liderazgo, marcando un claro protagonismo en ambos casos. A pesar de que el precio a alcanzado nuestro objetivo de la idea publicada el 6 de abril, se presenta una nueva oportunidad de abrir largos en una acción que goza de buena fuerza relativa y se mantiene en una clara tendencia al alza. Oportunidad para operar largos con cruce por encima del máximo histórico, mientras que cruces por debajo del soporte de $110, podrían ofrecer entradas en corto buscando los $98.
NYSE:MTZLargo
por Tellechea19
¿Qué podemos esperar de las Bolsas esta semana?Una semana más, las Bolsas mantienen su buen momento. En líneas generales, los argumentos que hemos venido comentando las últimas semanas sirven para explicar el motivo por el cual el Mercado seguirá alcista. Por otra parte, todo apunta a que Europa lo seguirá haciendo mejor que Wall Street, al menos por el momento. Antes de pasar al escenario técnico, comentar un poco las razones por las que las Bolsas -parece que- seguirán alcistas. El buen ritmo de la vacunación en los países mediterráneos, la flexibilización a la hora de viajar, las ganas que muchos ciudadanos tienen de poner a gastar los ahorros acumulados, la reapertura económica de países y los buenos resultados de las compañías cotizadas son solo algunas de los motivos para seguir optimistas. Si no recuerdo mal, lo comentamos la semana pasada o la anterior, pero para aquellos que no lo han visto, lo repetimos: El 95% de las empresas que componen el SP500 han presentado unos resultados trimestrales con ganancias mayores a las esperadas. ¿Cuáles son los niveles para vigilar en el SP500? Mientras no se pierdan los mínimos de mayo en los 4.070 puntos, vamos a interpretar cada recorte como una oportunidad de compra. De hecho, tras la anterior llegada de las Bolsas americanas a las anteriores zonas de soporte, aprovechamos para tomar posiciones en los índices americanos. La siguiente resistencia en el SP500 la encontramos en los 4.400 puntos. Por otra parte, los últimos cierres semanales en el SP500 han sido muy positivos. Las velas doji que se han dejado desde la semana del 3 de mayo han dejado claro que los alcistas pretenden aceptar el desafío de romper los máximos y crecientes que se forman desde el año 2009. Como comentamos cada semana, este nivel es de extrema dificultad de cara a la tendencia de la subida y, como consecuencia, no es positivo llegar en este nivel con tal nivel de sobrecompra acumulada. La euforia contenida en las Bolsas es una buena noticia Sin embargo, la parte positiva en términos de corto plazo es que el sentimiento inversor no es excesivo. Así lo vemos en indicadores como el Fear and Greed Index donde están situados en zonas neutrales. Una situación similar también la encontramos en el Nasdaq, donde recientemente hemos tomado posiciones en lo que respecta a las Bolsas americanas. En cuanto al Dow Jones de Industriales, el siguiente nivel de resistencia son los 35.000 puntos zonales. Las Bolsas de Europa seguirán comportándose mejor La entrada de dinero de inversores en las Bolsas europeas está siendo continua en lo que llevamos de año. En el primer trimestre cerca de 2300 millones de euros han entrado en las Bolsas de Europa. Este nivel no lo habíamos visto en 4 años. Que la Bolsa europea esté siendo más demandada por gestores de fondo que cualquier otro mercado es una buena noticia. Además, la recuperación de la economía de la zona euro apunta a que será mayor que en Estados Unidos. Por otra parte, la Bolsa europea es más cíclica. Esto significa que está más ligada a la recuperación de la economía. ¿Qué niveles técnicos debemos vigilar en Europa? Importantes índices en Europa como el EuroStoxx600, CAC40, AEX25, SMI Suizo están en subida libre. Además, en cuanto al DAX30, es uno de los índices en los que todavía estamos a tiempo de incorporarnos a la tendencia. Por nuestra parte, estamos comprados en el EuroStoxx50. La superación de los 4.040 puntos apuntala la continuidad de la subida. En líneas generales, mantiene su fuerza relativa creciente respecto al SP500. Esto significa que el EuroStoxx50 se está comportando mejor que el SP500.
SP:SPX
por BSI-Analysis
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La fuerza del Nasdaq y la implacable subida - Comentario SemanalTercera semana que el Nasdaq muestra fuerza compradora en zonas de soporte en términos tendenciales. Europa sigue con clara tracción alcista e incluso China -CSI300- se está alineando en las filas alcistas. Por el momento, seguimos largos en el Mercado. No solo el Nasdaq. En el conjunto de Mercado hemos asistido a unas poderosas velas de continuidad alcista que siguen frustrando los planes bajistas en lo que ha sido un nuevo fallo en el conocido ‘’sell in may’’. El Mercado es un auténtico cohete. Y si a esto le sumamos la posible reincorporación del tecnológico Nasdaq a la subida, se contempla prácticamente imparable el avance de los alcistas en las siguientes semanas. Los bajistas han tenido su oportunidad de revertir la situación en el medio plazo y una vez más la han desaprovechado. Precisamente en los Mercados donde los alcistas habían moderado su liderazgo hemos presenciado un mayor escenario comprador. Estamos hablando del Nasdaq y del Russell 2000: ambos dejaron potentes cierres semanales para reafirmar sus intenciones en claras zonas de soporte. A pesar de todo, bastante daño han hecho los bajistas a aquellos que se posicionaron en fondos muy agresivos con las compañías tecnológicas de pequeña capitalización en la euforia de principio de año. El ETF ARK Innovation se ha dejado un 15% en el mes y ya acumula un -20,6% en 2021. Incluso dentro de la tecnología, la fuerza está en las compañías típicamente value. De hecho, si hacemos el trabajo de analizar la situación actual del índice de las FAANG, vemos como actualmente el índice que recoge a los principales valores tecnológicos por capitalización está en una clara zona de soporte. El momento de empezar a pescar entre los grandes parece regresar. A pesar del Nasdaq, los alcistas se decantan por Europa Desde la última corrección en el mercado americano se estima que cerca de 35.110 millones de dólares de los fondos de bolsa en USA se han retirado de la Bolsa americana. La situación es diferente en Europa donde el saldo es positivo en +305 millones en fondos de Europa. Lo que estamos viviendo es algo excepcional. Desde el año 2017 no veíamos al EuroStoxx50 superando al SP500 en los primeros cinco meses del año. No solo el EuroStoxx50 es protagonista. En lo que llevamos de año el DAX30 acumula un +12,53%, el IBEX35 un 14%, MIB40 un 12,33%. Todo esto frente al +10,64% del SP500, Dow Jones +11,77% y Nasdaq +4,52%. No creemos en las casualidades y esto, sin lugar a dudas, significa algo. Como venimos comentando en las últimas semanas, los datos y el aspecto técnico nos dicen que Europa ha llegado para quedarse. Es por esa razón por la que en estos primeros meses del año hemos reducido exposición en USA para comprar en Europa. Uno de los motivos de esta situación es que un gran porcentaje de las empresas de Europa son cíclicas. Este tipo de compañías se favorecen de un crecimiento económico debido a que están muy ligadas con la trayectoria de la economía. Es fácil de entender que después de las crecientes expectativas de recuperación este tipo de valores lo estén haciendo mejor. Uno de los catalizadores ha sido el dato del PMI de la eurozona. Confirma las perspectivas de crecimiento. Subió a 56,9 en mayo desde el 53,8 de abril en lo que ya es su tercer mes consecutivo de crecimiento. Además, el crecimiento de los nuevos pedidos se disparó hasta alcanzar el nivel más alto desde junio de 2006. Conclusiones Las estructuras técnicas que vigilábamos en Europa durante las últimas semanas están todas activadas. Desde el recorte que esperábamos en el EuroStoxx50 para luego empezar a subir hasta el apoyo en la directriz del Nasdaq. Con todo esto sobre la mesa, la buena noticia es que el sentimiento de los inversores en el corto plazo no recoge una euforia extrema. Prueba de ello lo encontramos en el Fear and Greed Index donde el indicador ni tan solo ha llegado a 50. Así pues, nos mantenemos optimistas con el Mercado en el medio plazo, siempre con la vista puesta de lo que pueda pasar a partir del mes de agosto con las medidas de la FED y las pautas estacionales bajistas.
NASDAQ:NDX
por BSI-Analysis
¿Qué sostiene S&P 500?Seguramente todos preguntáis cuándo finalmente caerá el principal índice americano. Al no tener una bola mágica no puedo decir la fecha exacta pero si los acontecimientos que podrían romper la tendencia alcista - completa recuperación de la economía estadounidense, así como del mercado laboral, exceso de liquidez en el sistema (lo aconsejo seguir con reverse repo) y el fin de la política monetaria. Veo necesario mencionar que desde hace unas semana la Fed comenzó a reducir la flexibilización cuantitativa (QE). Así hace un par de días el BC eliminó $351 mil millones del mercado. Este martes, la Fed reveló que había completado una operación de recompra por $ 432,9 mil millones. ¿Por que es importante? Las operaciones de Reverse Repo son lo opuesto a QE, ya que la Reserva Federal elimina M1 del sistema devolviendo los bonos del Tesoro al mercado. No cabe ninguna duda de que actual ascenso esta en gran parte apoyado por enorme estimulo monetario aprobado por el gobierno de EEUU, así como los tipos de interés históricamente bajos. Claramente, una vez acabe la fiesta de dinero gratuito, los inversores de norteamericanos ya no estarán tan reacios a tomar el riesgo adicional. Como resultado, los mercados caerán alrededor de un 10-15%. En este contexto, se puede decir que ahora "lo malo es lo bueno". Dicho de otro modo, malos resultados de mercado laboral en EEUU o caída en el ritmo económico al mismo tiempo significan que la Fed no rebajará su programa de estímulos. Al mismo tiempo, Biden sigue intentando avanzar con su plan de infraestructuras de 2 billones de dólares. Junto con ello hoy se ha publicado la noticia diciendo que Joe Biden buscará $6 billones en gastos federales de Estados Unidos para el año fiscal 2022, aumentando a 8,2 billones para 2031. En resumen, seguimos los datos macroeconómicos, el mercado de reverse repo y noticias alrededor de los planes de Biden.
TVC:SPX
por Market_Referee
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La fortaleza de Europa y nuestro cambio de rumbo En las últimas semanas, Europa está demostrando un mejor comportamiento que los índices americanos. Esta situación se está haciendo algo más visible en las últimas sesiones, donde los alcistas encuentran menos problemas para dominar los parqués europeos que en los americanos. En estos últimos, parece como si todo fueran dificultades a la hora de subir con cierta confianza. Esta situación es especialmente visible en el EuroStoxx50. Las velas desplegadas en las últimas semanas en el EuroStoxx50 son especialmente positivas de cara a la continuidad de la subida. Al fin y al cabo, se ha roto y confirmado una ruptura de una resistencia que estaba funcionando como un auténtico muro desde el año 2015. Esta zona se muestra en el gráfico sobre una línea punteada azul. A partir de aquí, lo más normal es que Europa siga funcionando mejor que Wall Street. Esta situación no solo se da con el EuroStoxx50. También en el DAX30, CAC40 e incluso en los anteriormente rezagados IBEX35 e MIB40 italiano percibimos una mayor fuerza en las últimas semanas. Continuamos ajustando nuestra Cartera Desde las últimas sesiones hemos ido ejecutando un traslado de capital desde Estados Unidos a Europa. Esta semana hemos salido de compras en el mercado europeo tomando posiciones en Danone, Michelin y ASR Nederland. En pocas palabras, y antes de continuar con el análisis del mercado americano y de nuestro IBEX35: Estamos tomando un cierto cambio de rumbo con el fin de estar en valores y sectores más defensivos. Nuestra cartera venía muy ponderada por tecnología y durante este año hemos ido reduciendo la exposición a este sector. De hecho, incluso dentro de la tecnología, estamos moviendo el capital desde valores más volátiles hacia aquellos algo más defensivos incluso dentro de la misma tecnología. No podemos negar que nos sentimos ligeramente incómodos en la situación actual de Mercado. Los alcistas mantienen el pulso en el SP500 La situación técnica del SP500 poco o nada ha cambiado en las últimas dos semanas. Los alcistas luchan por mantenerse cerca de la resistencia ascendente que se forma al unir todos los máximos desde el año 2009. Esta resistencia, de enorme relevancia en el tiempo ya que ha empujado a la baja al SP500 en multitud de ocasiones, está frenando claramente a los alcistas americanos. Sin embargo, las velas desplegadas en las últimas dos sesiones dejan lugar a ser moderadamente optimistas de cara a las próximas sesiones. De hecho, aunque el sentimiento inversor es muy alcista en el largo plazo, lo cierto es que en estas dos semanas indicadores como el Fear and Greed Index o la propia volatilidad nos muestran que hay cierta prudencia entre los inversores. Esto es positivo para el Mercado en términos de corto plazo. ¿La recuperación de la tecnología americana? Por otra parte, parece que la tecnología está empezando a despertar de su letargo después de apoyarse en la directriz que une los mínimos desde septiembre del pasado 2020. Esta zona, potencialmente compradora, nos ha permitido tomar una pequeña posición en el Nasdaq100 de cara a buscar los 14.000 puntos como primer objetivo. La recuperación de la tecnología solo se pondría en peligro de perder los mínimos de la anterior semana en cierre. Es decir, al perder los 13.000 puntos. Esa debe ser nuestra zona de stop. Un dato interesante En el gráfico que adjuntamos a continuación de Charles Schwab se aprecia un dato que venimos comentando las últimas semanas. Por un lado, el 90% de los valores que forman el SP500 siguen estando por encima de su media móvil de 200 sesiones. Sin embargo, este mismo dado se ha reducido en los últimos dos meses en el Nasdaq y Russell 2000. El motivo es que las compañías tecnológicas y las small cap están purgando la inmensa subida que disfrutaron a principios de año. Las preocupaciones sobre una posible subida de la inflación o una paulatina retirada de los estímulos por parte de la FED podría estar detrás de esta situación. ¿Se va a acabar al apoyo de la FED? Algo más del 85% de las empresas del SP500 han publicado sus resultados del primer trimestre. Los beneficios han tenido una subida media del 50%. Estos datos, si bien son muy buenos, no son sorprendentes debido a la debacle económica del pasado año. A pesar de ser excepcionales, ya están incorporados en las cotizaciones. A lo largo de este año se especula con que el modo en que influirán sobre las compañías la evolución de la inflación. También lo hará de manera decisiva el que los malos datos de empleo en abril en los EEUU sean fruto de un comportamiento errático de los datos o están señalando a un problema de fondo. Parece muy temprano hablar de la posible reducción del apoyo de la FED. Por el momento no parece que vayan a cambiar su estrategia de seguir comprando activos. Sin embargo, todo apunta a que si la economía sigue su buen curso, estos estímulos se podrían ir retirando a partir de septiembre y de forma más agresiva en 2022. Sin embargo, parece que los tipos de interés no se van a tocar antes de 2023.
TVC:SX5E
por BSI-Analysis
El fracaso y esperanza de los bajistas - Comentario SemanalEnésimo fracaso de los bajistas en una semana que pintaba muy bien para los intereses de estos tras el extraordinario ataque en las sesiones del lunes, martes y miércoles. El final de la semana, en el momento que más daño podían hacer los alcistas, se llevó a cabo un extraordinario rebote que deja muy tocadas las esperanzas de los osos de cara a la próxima semana. Como comentaba, el movimiento propuesto de los bajistas fue muy poderoso en las primeras sesiones de la semana. Una vez más, la tecnología americana sufría algo más de lo habitual. Por si fuera poco, los valores más growth hasta la fecha volvieron a sufrir graves correcciones. En el caso del SP500, los bajistas fracasaron en el intento de enviar a soportes de nivel superior al Standard & Poors 500 tras no poder batir a la baja la parte inferior de la directriz alcista desde la escapada de noviembre. Este soporte era de importancia ya que, como ocurrió en el Nasdaq en la anterior corrección, perderlo hubiera significado ver al Mercado corregir en un tramo mayor. Todo este movimiento -fracasado en términos técnicos- ni tan solo fue apoyado por un claro ascenso de la volatilidad al cierre semanal. En las sesiones del jueves y viernes el VIX retiraba su apoyo a los bajistas regresando de nuevo a la zona de partida más allá de los 20 puntos. No podemos obviar la evidencia. En términos de corto plazo el mercado es muy alcista… e incluso un poco más si cabe después de las poderosas velas de cierre en la plenitud de los índices americanos -y también europeos-. Por otra parte, parece algo inteligente reducir en nuestras carteras algo de tecnología en beneficio de otros sectores que sin duda tienen mucho más momentum. Precisamente esta búsqueda de sectores y valores son las que llevamos a cabo en nuestro informe sobre valores en Wall Street y Europa. De esta manera se entiende que en las últimas semanas los gran mayoría de valores tecnológicos hayan sufrido mucho más que el resto para alcanzar cuotas de resistencia a pesar de la gran subida del mercado. Por otra parte, también se entiende que ante la caída sufrida esta semana, estos valores hayan sufrido mucho más que el resto. Si no es en términos de medio y largo plazo, no tiene mucho sentido seguir comprando tecnología en estos momentos. Los cierres de Europa fueron, como no podía ser de otra manera, muy positivos en términos de corto plazo de cara a las próximas sesiones. El viejo continente tiene mucho a su favor para alejar los fantasmas bajistas que, a pesar de emplearse a fondo, ni tan solo hicieron temblar a los índices más débiles como IBEX35 y MIB40. En el caso de la referencia de Europa, el Eurostoxx50, la vela de esta semana es precisamente el recorte que esperábamos en el anterior comentario semanal. Es muy probable que las subidas se amplíen la próxima semana después de lo visto en los cierres del viernes. Sin embargo, no debemos caer en la euforia. El amplio sentimiento inversor alcista es muy elevado y, como consecuencia, todas las correcciones son más rápidas y virulentas de lo que podríamos esperar en escenarios pre-pandemia. Además, el fanstama de las caídas del pasado marzo del 2020 siguen atemorizando a parte de los inversores que aprovechan para vender en masa al mas mínimo resquicio de volatilidad bajista. (Los gráficos a los que se hace referencia a continuación los puedes ver en nuestro comentario semanal en nuestra web makingatrader. com. en la sección de Análisis) Para cerrar este comentario, y volviendo al caso del SP500, vamos a observar el siguiente gráfico. En este gráfico (lo puedes ver en nuestra web en caso de que estés leyendo esto a través de tradingview), podemos observar una comparativa entre la evolución del SP500 desde los mínimos de marzo del 2020 (línea azu) y el SP500 desde los mínimos de marzo del 2009 (línea amarilla). Como podemos ver, la correlación hasta la fecha es brutal. Sin embargo, la cosa no acaba aquí… ¿qué paso a continuación? Lo vemos en este gráfico. ¿Tal vez estemos en un momento de guardar liquidez para aprovechar eventuales caídas en verano? ¡El tiempo lo dirá!
SP:SPX
por BSI-Analysis
$SPX Rebotando en su 63 EMAEl S&P 500 cerró ayer con una sesión positiva de +1,22%, luego de haber perdido poco más de 4% durante las últimas 3 sesiones posteriores a su más reciente máximo histórico. El retroceso ha encontrado, de momento, soporte alrededor de los 4.030 puntos. En este nivel coinciden dos soportes relevantes para el precio, el primero de ellos corresponde a la línea de tendencia alcista trazada desde marzo de 2020, cuando inició el rally vigente, y el otro corresponde a la EMA de 63 periodos. El mercado continúa con una amplitud (breadth) alcista. Observando la cantidad de participantes ubicados por encima de las medias móviles de 20, 50 y 200 días continúan por encima de 50%, 70% y 89% respectivamente. Sin embargo, vemos como la parte de más corto plazo comienza a mermar un poco. La zona de control continúa alrededor de los 3.983. Caídas por debajo de está área podría llevarnos sobre la EMA de 200 periodos. Mientras continuemos por encima de está zona seguiremos viendo un escenario alcista.
SP:SPX
por Tellechea19
Entre el abismo y la continuidad alcista - Comentario SemanalCerramos una nueva semana de renovaciones generalizadas de máximos históricos en la mayoría de las Bolsas occidentales. A pesar de los recortes producidos el martes, los alcistas siguen retomando la tendencia y vuelven a mantener al SP500 muy cerca de una resistencia de inmensa importancia. Esta resistencia, como venimos comentando las últimas semanas, es la que se produce al unir los máximos crecientes desde los mínimos de 2009-2010. Sin embargo, al no ser una resistencia estática, esta directriz alcista se va alejando una media del 1,5% cada mes que el Standard & Poor's 500 no llega a este nivel. Aunque a priori parece sencillo de entender, podéis escribirnos en nuestra sección de Contacto para cualquier duda sobre lo comentado. El escenario en el largo plazo lo conocemos más que de sobra. De hecho, cada semana mencionamos esta resistencia ascendente del SP500. Entiendan la insistencia cuando se trata de una estructura de tal importancia técnica. Enfocando el análisis en un periodo de tiempo más reducido, las Bolsas propusieron una cierta pauta lateral-bajista en la sesión del martes cuando se produjeron recortes considerables en índices como el Nasdaq100. La volatilidad propia del mismo Nasdaq ha hecho que si bien la caída ha resultado ser relativamente fuerte, también la recuperación se ha producido con rapidez. Regresando al SP500, comentar que en la sesión del viernes se cerró en una doble resistencia. En primer lugar, en la zona ya mencionada de resistencia histórica y, por otro lado, en el techo del canal alcista desde la escapada al alza de noviembre cuando se anunció el desarrollo de la vacuna de Pfizer. Parece que, en principio, la consolidación de estos días para romper al alza en la sesión del viernes permite al SP500 llegar con fuerza suficiente para enfrentarse a este enorme desafío. No cabe duda de que si los alcistas son capaces de llevar a las Bolsas más allá de estos niveles, la subida podría acelerarse aún más las próximas semanas. Sin embargo, al estar en una zona de resistencia tan clara, por nuestra parte seguimos siendo algo conservadores a la hora de exponernos en el Mercado. Podemos hacerlo, claro está, pero limitando en tamaño de las posiciones y el porcentaje de exposición al Mercado. SP500: Datos para confiar El periodo que comenzamos, desde mayo a octubre, históricamente ha resultado ser algo más débil que el que acabamos de dejar atrás (de noviembre a abril). Desde el año 1983 el periodo noviembre-abril promedia un +8,70%. El periodo que ahora vamos a comenzar de mayo a octubre promedia un +3,55%. No, no parece que vaya a haber ‘’sell in may and go away’’. En los últimos 20 años el rendimiento del índice de referencia -SP500- ha resultado ser bastante positivo. De hecho, estos datos mejoran aún más en los últimos 10 años. Siguiendo con lo que la estadística nos propone de cara a los próximos meses… vamos a comentar algo que puede resultar interesante. Cuando en el mes de abril el SP500 sube un 5% o más, los siguientes seis meses subió de media un 6,2%. Cuando no logra subir este 5%, el rendimiento apenas llega al 1,8% en los meses siguientes. Estamos de suerte, este mes de abril el SP500 ha subido un 5,25%. Por otro lado, si el SP500 cierra un nuevo máximo mensual en el mes de abril, suele subir un 5,5% de media en los meses siguientes. En este mes, no solo hemos cerrado en máximos mensuales, si no que se han renovado máximos mensuales. ¿Continuidad alcista también en Europa? El movimiento correctivo también ha llegado al viejo continente. Sin embargo, el aspecto técnico en el EuroStoxx600 es claramente de continuidad de la subida de cara a la próxima semana. La estructura de doble suelo abre las puertas a una llegada a los 460 puntos. Este ejemplo de resistencia dinámica ascendente nos puede servir para entender la idea que anteriormente hemos comentado en el SP500. Hace varias sesiones, el EuroStoxx600 estaba muy cerca de tocar los techos del canal. Sin embargo, el movimiento correctivo lateral ha propiciado que la resistencia se vaya alejando. De esta manera, si la resistencia anteriormente estaba a tan solo un 1% de distancia, a día de hoy está ya a un 3,50%. De cualquier manera, si esta idea no ha podido quedar clara a cualquiera de los lectores, estamos abiertos a explicarla algo más detalladamente en nuestra sección de contacto o a través de nuestra página de Facebook. Irremediablemente alcistas, por el momento Así pues, las conclusiones parecen claras. A pesar de que los niveles de sobrecompra son evidentes desde hace tiempo, la realidad es que a día de hoy las Bolsas siguen insistiendo de forma incluso más decidida en el lado alcista. Además, el VIX sigue marcado nuevos mínimos decrecientes y, por su parte, la línea Avance-Descenso sigue acompañando en los máximos históricos. Vamos a seguir disfrutando de la tendencia alcista, siempre teniendo en mente los niveles de resistencia en los que se encuentra el SP500 y el tramo acumulado de subida que tienen los diferentes mercados.
SP:SPX
por BSI-Analysis
SPX: con rechazo a la bajaEl índice S&P 500 tuvo una toma de ganancias intradiaria. Entre el cierre de ayer y el mínimo de hoy, llegó a bajar un 1,5%. Terminó cerrando tan solo un 0,67% abajo. La mecha inferior marca cierto rechazo a la baja. La zona de 4125 / 4130 sigue actuando como soporte de muy corto plazo. En los mínimos del día perdió la EMA 20 pero volvió a cerrar por encima de la misma. El Parabolic SAR diario pasó a ponerse Vendedor. Será grave esto?. Veamos como se ha comportado este indicador en la historia del índice cuando se puso en Venta. Los resultados de Backtesting sobre casi 400 operaciones arrojan que solo el 25,7% de las veces se hubiese ganado dinero si nos poníamos Short con cada cambio de Sar de Comprador a Vendedor. La pérdida por guiarnos por este indicador para shortearnos hubiese sido enorme, el Profit Factor del backtesting es de tan solo 0,6. Conclusión: el SAR en Venta no ha funcionado bien en la historia del índice, así que por el momento lo ignoraré para tomar decisiones. Aprovecho la oportunidad para mencionar que continúan vigentes 2 trades Long de señales activas hace algunos días. Una señal corresponde a una estrategia con efectividad del 60%, la otra del 64%. Una tiene un Profit Factor de 1,51, la otra de 1,69. Los promedios de duración de trades son de 54 y 78 días respectivamente. No tomar este texto como una recomendación de compra / venta.
TVC:SPX
por Teo_Trading
SP500 y la hora de vender - Comentario SemanalLa llegada del SP500 a los niveles actuales supone el escenario del mayúsculo reto al que los alcistas deberán hacer frente. Este nivel de precios supone la parte alta de una resistencia ascendente desde todo el tramo de subida desde el año 2009. Siempre que la referencia del Mercado -SP500- ha llegado a estos niveles, se han visto correcciones de una media aproximada al 13%. Entre todas ellas, varias han superado el 20%, entre ellas destacan la del 2012, 2015, 2018 y la más reciente en el año 2020 producida por la crisis sanitaria. A este nivel llegamos con un sentimiento inversor extremadamente alcista y con un SP500 que lleva acumulado cerca de un +92% desde que marcara mínimos a finales de marzo del pasado 2020. Por otra parte, también es cierto que las resistencias se pueden batir por importantes que estas parezcan. De hecho, el desafío al que el SP500 va a hacer frente ya lo superó con creces el Nasdaq100 hace varios meses. Aún con todo ello, lo más prudente es empezar a guardar liquidez por lo que pudiera pasar en las próximas semanas. No se ha visto un rally parecido al que lleva acumulado el SP500 en estos 12 meses desde hace más de 70 años. La estadística no para ahí. El Standard & Poor's 500 ha llegado a estar un 16% por encima de su media móvil de 200 sesiones… un dato que únicamente se ha visto en muy contadas ocasiones. Por todo ello, y por lo que vamos a comentar a continuación, vamos a reducir nuestra exposición a la renta variable americana. ¿Es hora de vender? Con esta situación, es algo lógico pensar que muchos inversores que llevan una buena rentabilidad acumulada empiecen a plantearse si es momento de hacer caja y, como consecuencia, empezar a vender. No solo por lo obvio que es pensar que el Mercado ha podido subir en demasía, sino porque, además, existen un sentimiento inversor extremadamente alcista. Como curiosidad, si este año al SP500 le quitamos los 5 días que más subió el rendimiento del índice estaría en el +1,98% y no en el +11,29%. ¿Significa esta situación que el Mercado va a desplomarse? No, no estamos planteando esta tesitura. El Mercado podría corregir un 10% o incluso un 20% y seguiría siendo muy alcista en tendencia. Sin embargo, nuestro trabajo es intentar protegernos de estas correcciones e intentar recomprar al mejor precio posible. De hecho, no entramos en contradicción con lo que llevamos planteando desde hace meses. Seguimos siendo muy alcistas en términos de largo plazo. De hecho, aunque muchos inversores puedan plantearse que tras llevar una fuerte subida de más del 80% en los últimos meses el Mercado va a desplomarse, lo cierto es que no es así. En los últimos 70 años el SP500 ha tenido 9 rallies de gran magnitud y un año de duración con una rentabilidad media anual de +34%. Todos ellos continuaron durante el segundo año. Es esta la razón por la que proponemos una retirada moderada de aquellas posiciones en la que tengamos una rentabilidad aceptable para seguir expuestos al mercado en un 60-70% de nuestro capital total. ¿Y en Europa? La superación de los 3800 puntos zonales en el EuroStoxx50 es una excelente noticia en términos de medio y largo plazo. Es algo que los que sean seguidores de estos comentarios semanales y aquellos que suelen encargar el informe ‘’Guerra en el Mercado’’ sabrán que hemos venido comentando desde hace varios meses. A pesar de ser una excelente noticia esta superación de la resistencia, debemos tener en cuenta que va a hacer falta purgar los excesos compradores a través de retesteo a la zona de ruptura. Si ya hemos comentado que el SP500 llega a una zona de extraordinaria resistencia y el EuroStoxx50 debe corregir este movimiento… llegamos a la conclusión de que no es el mejor momento para incorporar más posiciones. ¡Mucho ojo! Que no sea momento de incorporar nuevas posiciones, no quiere decir que debamos vender absolutamente todo lo que tengamos. Podemos seguir acumulando ganancias en aquellos valores que tengan posibilidades de seguir subiendo pero siempre teniendo en cuenta que la subida a día de hoy está algo más cerca de corregir.
SP:SPX
por BSI-Analysis
ABBVIE (Análisis)Importante leer las notas. _____________________________________________________________________________________________________________________________ "No se preocupe por lo que van a hacer los mercados. Preocúpese sólo por cuál será su respuesta ante el movimiento de los mercados" _____________________________________________________________________________________________________________________________ Descargo de responsabilidad Este análisis está diseñado para proporcionar información que el autor cree ser precisa sobre el tema en materia, pero se comparte con el entendimiento de que el autor NO está ofreciendo asesoramiento individualizado adaptado a cualquier cartera específica o a las necesidades particulares de cualquier individuo, prestar asesoramiento en materia de inversiones u otros servicios profesionales, como asesoramiento jurídico o contable. Busque los servicios de un profesional competente si necesita la asistencia de expertos en áreas que incluyen consejos de inversión, legales y contables. Los resultados anteriores no garantizan el rendimiento futuro. El autor del análisis renuncia específicamente a cualquier responsabilidad por cualquier pérdida o riesgo personal o de otro tipo que se incurra como consecuencia, directa o indirectamente, del uso y aplicación de cualquiera de los contenidos de este análisis.
NYSE:ABBV
por Roberto_Delgado
Las Bolsas mantienen los catalizadores alcistasLas Bolsas van a cerrar una semana más con ligeros movimientos técnicos que, por el momento, no podemos identificar con un posible techo de Mercado a medio plazo. La superación de máximos históricos es algo habitual en las últimas sesiones. A pesar de que índices como el Nasdaq100 o nuestro IBEX35 están teniendo ciertas dificultades en las zonas actuales, no parece que vayan a tener problemas en los próximos días. De cualquier manera, no podemos obviar que nos encontramos en un mercado muy maduro. El preocupante escenario teórico del SP500 Un dato llamativo es el que hemos visto esta semana sobre el paralelismo entre el comportamiento del SP500 en el 2009-2010 y el momento actual. Lo cierto es que se está replicando muy bien hasta la fecha. En base a esto, lo cual debemos coger con pinzas, el Mercado debería ir iniciando en las próximas semanas una corrección de grado mayor. Lo cierto es que esta situación coincide a la perfección con unas lecturas de sobrecompra muy elevadas desde hace varios meses y que, como intentamos recordar cada semana, va a tener que solucionarse de alguna manera. Un Mercado subiendo de forma continuada con un sentimiento inversor y una volatilidad en tales niveles no es sostenible en el largo plazo. Al menos así lo vemos nosotros. Tal y como comentaba, el sentimiento inversor es ampliamente favorable a los alcistas. Da la sensación de que nadie quiere quedarse fuera del Mercado para cuando el efecto de la vacunación impacte de forma positiva en los resultados empresariales. Por otra parte, la Reserva Federal volvió a insistir en que mantendrá sus medidas monetarias hasta que la economía se consolide. Por lo cual, los catalizadores alcistas siguen vigentes y eso es lo único que ahora mismo importa para los inversores. Esta situación se ve reflejada en los resultados de la encuesta de Bank of America a gestores de fondos de inversión donde la ponderación en acciones está rozando los máximos históricos. Un dato muy significativo El porcentaje de valores que se sitúan por encima de la media de 200 sesiones es un indicador que solemos comentar en nuestros informes ‘’Guerra en el Mercado’’, los cuales puedes solicitar por 19,99€ escribiendo a info@makingatrader.com En el caso del SP500, el 97% de los valores que componen el índice se sitúan actualmente por encima de la media móvil de 200 sesiones. Este porcentaje jamás se ha visto en toda la historia del índice. Par hacernos una idea, cuando las Bolsas se hundieron el pasado 2020, el porcentaje era de tan solo un 3,21%. A día de hoy, como comentaba, se han batido todos los récords del año 2004, 2009 y 2013. ¿Por qué es tan importante este dato? Este indicador es un indicador para identificar tendencias. A continuación, voy a adjuntar el porcentaje de valores sobre el NYSE cuya cotización se encuentra por encima de la media móvil de 200 sesiones. La idea a tener en cuenta es que si el precio de cotización de un mercado está por encima de la media móvil implica tendencia alcista fuerte. La media móvil se calcula sumando los precios de cierre de cada una de las últimas 200 sesiones y luego dividiendo el resultado por 200. Entendiendo esto, es normal que con más del 80% de compañías el en NYSE (anteriormente he mencionado el SP500) por encima de la media móvil de 200 sesiones las Bolsas sigan fuertes y renovando continuamente máximos históricos. Algo similar sucede también en otros mercados, como el Dax alemán, el MSCI mundial, el Stoxx600, pero el porcentaje no es tan elevado. Unos datos prometedores para las Bolsas En términos macroeconómicos, parece que la amenaza de la inflación ha desaparecido de los titulares de la prensa salmón como por arte de magia. Lo cierto es que, tal y como comentamos hace semanas, este nerviosismo parecía algo irracional. En aquel momento comentábamos que la inflación no va a subir, al menos en el medio plazo, de forma descontrolada ya que el crédito no está creciendo en consonancia con una inflación enquistada en la evolución económica actual. El mejor síntoma de que eso parece ser así es que la rentabilidad de la deuda de EEUU a diez años ha bajado desde un máximo intradiario de 1,77% a un mínimo de 1,52% el jueves de la semana pasada. Por otra parte, es muy buen síntoma de fortaleza para las Bolsas que la económica de USA siga creciendo de forma acelerada. De hecho, se espera un crecimiento del 8% en este año. Esto se traduciría en el ritmo más alto de crecimiento del PIB en casi 40 años.
SP:SPX
por BSI-Analysis