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NASDAQ 100 CFD

La rotación del Mercado y la primera Hoja de Ruta de 2022 Empieza un nuevo año en el Mercado y con ello damos por iniciada nuestra nueva Hoja de Ruta. La forma en la que el Mercado ha iniciado 2022 desde un punto de vista de la volatilidad y debilidad puede acabar marcando lo que será, al menos, gran parte de este nuevo año. La combinación de todo esto junto con una más que probable subida de tipos de interés en USA y la retirada de estímulos por parte de la FED (con sus consecuencias en la liquidez y precio de los activos), la inflación, el sentimiento inversor… nos llevan a un inicio de año repleto de incertidumbre. No solo esto, las ‘’midtern elections’’, también suelen generar inestabilidad. Esto se traduce al final, en un mercado mucho más sensible a toda esta narrativa que abre las puertas a reacciones violentas de las Bolsas. Todo esto hace que el Mercado actual pueda acabar derivando en ciclos bajitas de indeterminada durabilidad. Desde un punto de vista técnico, no cabe duda de que el Mercado, si bien no está herido de muerte, sí está tocado. Los nuevos inversores que llegaron con nulo conocimiento pero con muchas expectativas desde diferentes clases sociales llegaron a representar el 20% del total del Mercado en 2021. Todos estos ‘’inversores’’ tienen muy interiorizado que el Mercado siempre sube. En su mente, cada caída es una oportunidad de compra. Esta situación se ve de forma muy clara en las criptomonedas. No quieras ser el gato al que la curiosidad mató Tarde o temprano caerán en la trampa, porque siempre ha sido así y siempre lo será… pero no podemos estar en el bosque cuando amanezca la madrugada de cacería. Cuando caigan, provocando un aumento de la volatilidad en el corto plazo, esto será utilizado de excusa para justificar una corrección que lleva tiempo anticipándose desde un punto de vista técnico y de un sentimiento inversor que muestra una sobrecompra acumulada. Esto no es ninguna locura. En el mismo 2021, en mitad de un excelente año para el SP500, varios sectores y determinados valores terminaron el año con caídas superiores al 20%. Entre todo esto, destaca el duro golpe que recibieron las empresas de alto crecimiento, las empresas Chinas e incluso valores como Paypal, que perdió un 19%. Lo comentaremos más adelante, pero un posicionado defensivo y mantener ‘’Large caps’’ en este primer comienzo de año se presenta como la estrategia que marcará nuestra primera Hoja de Ruta del año 2022. La creciente inflación y el inicio de la retirada de estímulos -tapering- son solo algunos de los problemas a los que aparentemente el Mercado hará frente en 2022. El recién estrenado 2022 se inicia después de dar por finalizado un impresionante 2021 en cuanto a cifras de rentabilidad se refiere… pero con grandes desafíos técnicos y económicos por solventar. El inicio del Tapering (reducción de las compras de bonos) hace que irremediablemente caigamos en la tentación de comprobar que ocurrió en el Mercado la anterior vez que estuvimos en una situación parecida. En 2014 se llevó a cabo el tapering más reciente previo al que está a punto de iniciarse. La perspectiva es algo más pesimista que en 2014 La comparación la hemos iniciado siete meses antes del comienzo del tapering, pues siete meses fueron entonces, y siete han sido ahora, el período transcurrido entre los primeros anuncios de que se reducirían las compras de bonos paulatinamente y la fecha efectiva del inicio de esa reducción. En ambas ocasiones el SP500 subió, aunque con periodos de alta volatilidad de vez en cuando. Analizando la situación de cara a 2022 caemos en la cuenta de que debemos contemplar que, tal vez, la perspectiva deba ser algo peor. Esto se debe a que en el año 2014 el tapering se completó en 10 meses y ahora la Reserva Federal pretende hacerlo en únicamente tres meses. Además, todo apunta a que a lo largo de 2022 habrá tres subidas de tipos de interés. Por lo tanto, es altamente probable que el Mercado llegue a estar más tensionado que entonces y, por otro lado, parece lógico pensar que el año será algo más volátil que entonces. No sabemos como transcurrirá el año 2022. No somos adivinos ni tenemos la intención de serlo, pero no podemos obviar la realidad. El Mercado se encuentra en un punto muy delicado tanto desde el punto de vista técnico, como de Amplitud e incluso desde un punto de vista macroeconómico. Recuerden la primera premisa: ‘’Proteger el Capital’’. Es algo que repetiremos mucho a lo largo de los próximos 12 meses. El SP500 sigue estando en un nivel muy peligroso Por ejemplo, tenemos a un SP500 Total Return en un punto muy delicado. La línea y flechas rojas ascendente que podéis ver en el gráfico que a continuación adjuntamos muestra todas las veces que el SP500 ha llegado a ese nivel y lo que ha ocurrido. En todas las veces el Mercado ha sufrido correcciones, en algunos momentos de mayor calibre y en otras de menos potencia, pero en todas ha habido correcciones. (Los gráficos a los que se hace referencia en esta idea los puedes ver en nuestra web en la sección de Análisis) Si, es cierto, el SP500 podría romper este nivel y la señal de fortaleza sería inmensa. No obstante, mientras eso no ocurra, la estadística sigue jugando en contra. Además, el contexto no favorece que esto ocurra: Complicaciones en la amplitud de Mercado y un SP500 un +126% de subida en menos de 2 años son solo algunos de los motivos por los que no confiamos en este Mercado. Aunque de ello iremos hablando a lo largo de las siguientes semanas, merece la pena coemntar que el Russell 200 sigue estando en un claro periodo de estancamiento. Aunque por el momento no se han perdido los 210 puntos, deberemos estar muy atentos si esto finalmente ocurriera. En ese caso la señal de debilidad sería casi definitiva. Sería muy malo para el Mercado abrir la herida de una falta de convergencia que ha sido más que evidente en varios periodos de las últimas semanas. En resumidas cuentas, vamos a quedarnos con dos ideas fundamentales: El Mercado está en un momento de debilidad y el contexto económico, como la subida de tipos, hace que debamos cambiar el rumbo. ¿A qué nos referimos con ‘’cambiar un el rumbo’’? Simplemente ajustar la exposición que tengamos en nuestras carteras. Si a lo largo del 2021 lo más rentable ha sido tener tecnología en nuestras carteras, ahora vamos a rebalancear hacia otros sectores. Si finalmente se producen subidas de tipos de interés, la tecnología debería hacerlo algo peor. Ahora bien, también es cierto que una subida de tipos de interés suele afectar de forma más dura a aquellos valores tecnológicos que requieren de financiación. Es decir, valores como Microsoft, Amazon, Apple, Alphabet.. no deberían sufrir como compañías, aunque tal vez podrían verse arrastradas si el hecho de que la mayoría de valores del Nasdaq Composite empezaran a caer. En ese caso, entraríamos en una clara divergencia que a la larga afectaría a la cotización de las FAANMG. ¿Qué sectores debemos vigilar en el Mercado? Los sectores típicamente defensivos empezaran a cobrar importancia en nuestras Carteras, aunque también lo harán sectores que suelen verse favorecidos por la subida de tipos de interés como el sector asegurador o el bancario. Vamos a incrementar nuestra exposición al sector Utilities y Alimentación. Por ejemplo, tenemos a Procter & Gamble, uno de los valores típicamente defensivos. Es un valor con una fuerte tendencia alcista, renovando máximo tras máximo y comportándose mejor que el SP500 desde noviembre del pasado año 2022. Todos los valores que hemos propuesto para 2022 los puedes ver en nuestro último informe de Estrategias de Inversión en Valores de USA y/o Europa. Visita nuestro apartado de ‘’Servicios’’ para más información. En esta primera parte de nuestra Hoja de Ruta para 2022 hemos indicado como de negativos somos con el Mercado y la forma en la que vamos a rotar nuestra exposición. En nuestro siguiente análisis completaremos la segunda parte de nuestra Hoja de Ruta centrándonos en los sectores que debemos tener en Cartera. En definitiva, seamos prudentes. Ajustemos el riesgo a lo estadísticamente probable y, por otro lado, entendamos que el riesgo existe y debemos gestionarlo.
SP:SPX
por BSI-Analysis
Nasdaq, panorama de cortoEl índice tecnológico no logró superar los últimos máximos, quedando por el momento en un rango de indefinición.. Gráfico sencillo, viene moviéndose con prolijidad dentro de un canal alcista que viene vigente desde septiembre 2020, cuyo piso hoy ronda los 15800 puntos. En este momento el precio se encuentra en la zona donde confluyen con pendiente alcista las ma20 y ma50. Si reacciona acá, probablemente supere los 16700 habilite la continuación a la zona de 17300/17500. Debajo de 16 mil buscaría el piso del canal ya mencionado, y debajo del canal entraríamos en un terreno de corrección mayor.
NASDAQ:NDX
por PabloBachur
No podemos despedir 2021 con buenas noticias para el Mercado.Antes de empezar, desearles a todos un feliz y próspero 2022. ¡Empezamos! ➡️ A día de hoy, aunque no nos hemos posicionado bajistas en el Mercado, encontramos claras evidencias que nos alertan de una fuerte caída en el Mercado que podría comenzar de forma inminente y que, previsiblemente, podría extendenser a lo largo de enero. ➡️ Las señales de los gráficos sugieren que tanto el Dow Jones Industrial como el SP500 están entrando en clara debilidad a pesar de haber registrado máximos. ➡️ Existen divergencias bajistas en la Linea Advance-Decline que muestran que la mayoría de las acciones están cayendo mientras los indices renuevan máximos. ➡️ Además, el patrón estacional anual muestra una probabilidad estadística favorable para la caída del Dow Jones Industrial durante las primeras semanas de enero. También es importante comentar que también los sectores defentivos están mucho más fuertes de lo normal. ➡️ Así pues, con todo esto sobre la mesa, hemos tomado la decisión de, si bien no vamos a tomar posiciones bajistas, vamos a continuar con nuestra rotación a sectores de caracter defensivo y a incrementar nuestro nivel de liquidez. ¡Esto es todo!
SP:SPX
por BSI-Analysis
Protegernos de este Mercado es mejor que el Rally de NavidadCada vez nos cuesta más confiar en este Mercado. Las cosas a día de hoy no pintan bien. La semana pasada dimos por finalizada nuestra Hoja de Ruta. Protegimos la rentabilidad que habíamos acumulado en la segunda parte del plan. Cuando es suficiente, es suficiente. Decidimos arriesgarnos a perdernos el famoso ‘’rally de navidad’’ a cambio de asegurar gran parte de liquidez. Hemos reducido exposición principalmente en tecnología y empresas de consumo. Por el momento, seguimos manteniendo sectores defensivos como Health Care y Consumo Básico. La maquinaria del Mercado se ha deteriorado, eso es una obviedad que, aunque todavía no se ha trasladado a los índices, sí que la vemos en varios apuntes de Amplitud de Mercado. Es por eso que a día de hoy, creemos que los más razonable es estar alejados. Tom McClellan, uno de los padres de los estudios de Amplitud de Mercado, ha comentado algunas cosas de las cuales merece la pena hacerse eco. El daño en el Nasdaq está siendo ocultado por Apple y Microsoft. Al otro lado, el resto de acciones del Nasdaq están un 16,6% por debajo de su máximo de 52 semanas. Además, solo el 49 de las 100 acciones del Nasdaq100 están situadas por encima de su media de 100 sesiones. Apunta Tom McClellan que esto no es un dato propio de una tendencia alcista. En el siguiente gráfico vemos como esta situación recuerda a lo ocurrido en el 2000 en el Nasdaq, además de otras situaciones en las que después el Nasdaq ha corregido con fuerza. Como dato adicional, sobre el NYSE, vemos como la Amplitud de Mercado tampoco nos dice nada bueno. Cada vez hay un mayor número de valores que están a un 5% de sus mínimos y menos que están a un 5% de sus máximos. SP500: Los niveles a vigilar en este Mercado Los datos analizados anteriormente son muy importantes, aunque no son los únicos. Analizamos todos los demás en nuestro informe Guerra en el Mercado, el cual puedes solicitar en nuestra sección de Servicios. Con todo esto sobre la mesa, realmente ya tenemos clara nuestra idea de ir reduciendo exposición. Ahora, fijándonos en el SP500, tenemos que tener claro que los 4526 puntos son importantes desde el punto de vista técnico. Si se pierde este nivel, posiblemente la caída pueda extenderse hasta los 4250 puntos. ¡Hasta aquí nuestro comentario semanal! Quédense con estas dos premisas: Si pierde todas sus fichas, no puede seguir jugando. Y, por otra, tened muy en cuenta que en este negocio se tiene que estar a la defensiva y de forma agresiva el mismo tiempo. Si no eres agresivo, no vas a ganar dinero, y si no estás a la defensiva, no podrás mantenerlo mucho tiempo.
SP:SPX
por BSI-Analysis
BRK.ALos toros se apoderan de Berkshire Hathaway Rompemos un rango lateral tras 8 meses de consolidación, con una altísima fuerza relativa en un mercado que hoy se baña de rojo (SPX: -0,87% | NDX: -2,61% | DJI: -0,08), lo que hace que la ruptura sea de mayor fiabilidad. El Mansfield ha pasado rápidamente a terreno positivo, y el precio tiene un muy buen timing de entrada debido a la cercanía a la media de 200 y al soporte clave de largo plazo, en la cota de los 407.000$. Seria muy negativo perderlo. Se podría incorporar perfectamente a una cartera de largo plazoç NYSE:BRK.A
NYSE:BRK.ALargo
por MarioGP
NASDAQ 100La recuperación tan rápida del índice tecnológico y de los mercados americanos en general (descontando Russell2000) ha sido algo que no me esperaba en ningún momento, y sin duda me pillo desprevenido pese a las claras señales de cambio de tendencia que nos dio tras la corrección. Ahora el precio esta luchando por batir la cota de los 16.450 puntos donde anularía la figura de HCH y donde podemos observar que se acumulan ya 7 apoyos. La rotura de esa cota es clave para volver a máximos e incluso batirlos. Aunque veo un problemilla, y es que el potencial recorrido que puede haber tras una rotura de máximos históricos es escaso, ya que si viésemos una foto en velas diarias pasa muy cerca la directriz que une las crestas desde octubre de 2020. Me parece un punto a tener en cuenta sobre todo para esos inversores growth que acumulan liquidez hasta ver subida libre en índices. Mi visión en el corto/medio plazo en este índice es positiva aunque cierto es que la macro no esta yendo de la mano. Sera importante ver la rotura de la cota mencionada para que siga esa continuidad alcista CURRENCYCOM:US100
U
por MarioGP
¿La última esperanza de Alibaba?Alibaba acumula algo más de un 66% de caída desde que hace aproximadamente 470 sesiones bursátiles (allá por octubre del pasado 2020) marcara máximos históricos en 321 dólares. A día de hoy, el valor se encuentra en niveles no vistos desde 2017 y con serias perspectivas bajistas. Desde un punto de vista técnico, Alibaba es sencillamente un completo desastre. Uno de esos valores en los que no deberíamos estar pero que, sin embargo, todavía hay quien defiende que seguir la estrategia de ‘’buy the dip’’ es la mejor opción. A este paso, quien empezar a ‘’comprar el dip’’ a finales de 2020, acabará comprando el ‘’buy’’ del DEP. En cuanto a su aspecto fundamental, no podemos decir nada que no sepáis. A pesar del duro castigo del gobierno chino, en principio Alibaba es una empresa que según los value ‘’está barata’’. Si esto fuera así, claramente estamos ante un valor en rebajas. Claro está que, evidentemente, no podemos comparar a Alibaba con cualquier valor, pero si situación técnica (por lo que nosotros nos guiamos) habla por si sola. Lo cierto es que Alibaba ha sido una excelente opción de inversión prácticamente desde su OPV. Tal es así, que durante varios años ha superado al Nasdaq en cuanto a rentabilidad se refiere. No sabemos que se esconde detrás de la caída de Alibaba. Es más, el hecho de que no nos hayan dado una verdadera mala noticia es lo que nos hace pensar que el valor seguirá bajando. Es posible que estemos ante una irrepetible oportunidad de compra o, porque no, ante el final de la empresa. Por el momento, no podemos hacer más que enfocarnos en el más estricto Análisis Técnico. ¿Qué opciones tenemos en Alibaba? Hace unos meses, cuando Alibaba llegó a los 210 dólares, recomendábamos en la web vigilar el valor de cara a un posible apoyo en la directriz principal. Ya en aquel momento advertíamos que por debajo de los 210 dólares y por debajo de las media de 30 semanas nada bueno ocurriría en el valor. Así pues, desde que Alibaba perdiera los 210 dólares acumula una caída del 50%. Esto es una prueba más de lo fácil pero eficaz que es seguir las reglas de Stan Weinstein. En el momento actual, y tras perder recientemente el soporte de los 150 dólares, Alibaba ha llegado a su soporte definitivo. Esta zona son los máximos que el valor dejó en 2015 y que superó en 2017. Es un claro pero definitivo soporte. Por debajo de los 115-110 dólares, Alibaba no tiene soportes relevantes hasta los 87,78 dólares. Esto supone una caída adicional del 23% desde precios actuales. Por el momento, la opción de buscar compras en el valor es nula. Para ellos, requeriríamos la formación de un suelo y algún tipo de señal técnica de compra. A día de hoy, Alibaba es un claro ‘’no tocar’’.
NYSE:BABA
por BSI-Analysis
¿Está Tesla a punto de despegar de nuevo?Analizamos la prometedora situación de Tesla de cara a las próximas semanas después de la formación de una estructura de continuidad alcista. Comentamos la situación del sectorial de consumo discrecional en USA (XLY). (Los gráficos a los que se hace referencia en esta idea los puedes ver en nuestra web en la sección de Operativa) Breve información sobre Tesla… Tesla diseña, construye y vende vehículos eléctricos. Las ventas netas se desglosan por actividad de la siguiente manera: Venta de vehículos de automoción (83%). Servicios (7,3%), dedicado principalmente a servicios de mantenimiento y reparación. Venta de generación y almacenamiento de energía (6,3%). Leasing de automóviles (3,4%). Las ventas netas se distribuyen geográficamente de la siguiente manera: Estados Unidos (48,2%), China (21,1%) y otros (30,7%). La situación de Tesla parece ser prometedora de cara a las próximas semanas. En el momento actual, todo apunta a que el valor podría dar formando una figura de importante implicación alcista conocida como triángulo simétrico. La situación por encima de los 1.180 dólares podría empezar a mejorar a pasos escalonados, y más teniendo en cuenta la volatilidad con la que Tesla suele actuar al inicio de cada movimiento. Tesla frenó su corrección a su llegada a los 1.000 dólares, coincidiendo con el nivel 38,20% Fibonacci de toda la subida desde los mínimos de marzo. Lo cierto es que todo apuntaba a que Tesla regresaría a la zona de ruptura en los 900 dólares, pero esto no ha acabado produciéndose. Así pues, para aquellos que busquen una oportunidad de entrada en Tesla, su oportunidad estará encima de la mesa si se superan los 1.180 dólares. Por nuestra parte, venimos comprados en el valor desde los 738,50 dólares. El nivel que por lo pronto vigilamos de cara a abandonar la posición es una posible perdida de los 990 dólares por acción en cierre diario. Esto es debido a que si se perdiera este nivel, la situación en el valor podría cambiar radicalmente. La situación del SPDR Consumer Discretionary El sector de consumo discrecional en USA ha frenado la subida. Por el momento, no sabemos si es para iniciar una corrección en tiempo en precio. No obstante, vigilamos los 201,71 puntos de cara a una eventual corrección más profunda. En el lado alcista, una superación de los 213,71 puntos en cierre semanal abriría las puertas a un nuevo tramo alcista. A día de hoy, el estado operativo en el sector es un claro mantener posiciones.
NASDAQ:TSLALargo
por BSI-Analysis
IBEX35 - BIASCaso de Estudio | IBEX35 Considero que la inversión en Acciones, es de primacía opcional para pensar a medio - largo plazo. Los mejores puntos de entrada tomando el factor técnico son las zonas de reacción marcadas. Tengamos en cuenta que toda inversión debe cumplir con los siguientes 3 puntos a favor. 1° Fundamental 2° Técnico 3° Sentimiento Importante leer las notas. _____________________________________________________________________________________________________________________________ "No se preocupe por lo que van a hacer los mercados. Preocúpese sólo por cuál será su respuesta ante el movimiento de los mercados" _____________________________________________________________________________________________________________________________ Descargo de responsabilidad Este análisis está diseñado para proporcionar información que el autor cree ser precisa sobre el tema en materia, pero se comparte con el entendimiento de que el autor NO está ofreciendo asesoramiento individualizado adaptado a cualquier cartera específica o a las necesidades particulares de cualquier individuo, prestar asesoramiento en materia de inversiones u otros servicios profesionales, como asesoramiento jurídico o contable. Busque los servicios de un profesional competente si necesita la asistencia de expertos en áreas que incluyen consejos de inversión, legales y contables. Los resultados anteriores no garantizan el rendimiento futuro. El autor del análisis renuncia específicamente a cualquier responsabilidad por cualquier pérdida o riesgo personal o de otro tipo que se incurra como consecuencia, directa o indirectamente, del uso y aplicación de cualquiera de los contenidos de este análisis.
TVC:IBEX35Largo
por Roberto_Delgado
Netflix - BIAS - Mejores ZonasCaso de Estudio | NETFLIX Considero que la inversión en Acciones, es de primacía opcional para pensar a medio - largo plazo. Los mejores puntos de entrada tomando el factor técnico son las zonas de reacción marcadas. Tengamos en cuenta que toda inversión debe cumplir con los siguientes 3 puntos a favor. 1° Fundamental 2° Técnico 3° Sentimiento Importante leer las notas. _____________________________________________________________________________________________________________________________ "No se preocupe por lo que van a hacer los mercados. Preocúpese sólo por cuál será su respuesta ante el movimiento de los mercados" _____________________________________________________________________________________________________________________________ Descargo de responsabilidad Este análisis está diseñado para proporcionar información que el autor cree ser precisa sobre el tema en materia, pero se comparte con el entendimiento de que el autor NO está ofreciendo asesoramiento individualizado adaptado a cualquier cartera específica o a las necesidades particulares de cualquier individuo, prestar asesoramiento en materia de inversiones u otros servicios profesionales, como asesoramiento jurídico o contable. Busque los servicios de un profesional competente si necesita la asistencia de expertos en áreas que incluyen consejos de inversión, legales y contables. Los resultados anteriores no garantizan el rendimiento futuro. El autor del análisis renuncia específicamente a cualquier responsabilidad por cualquier pérdida o riesgo personal o de otro tipo que se incurra como consecuencia, directa o indirectamente, del uso y aplicación de cualquiera de los contenidos de este análisis.
NASDAQ:NFLXLargo
por Roberto_Delgado
VOLVEMOS AL OPTIMISMO!!!Volvemos de nuevo a la burbuja, una burbuja que parece no tener limite, a pesar de las decenas de hipótesis negativas planteadas, tanto por analistas conocidos en el circulo de Wall Street, como de otros paises y mercados del mundo, el mercado vuelve a dejar claro que es soberano. Las noticias negativas que rodean la situación socio económica del mundo y en concreto de EEUU, parece no ser lo suficiente dura como para hacer que los mercados empiecen a notar sus debilidades y que se hagan notar. Volvemos a tener subidas con muchísima verticalidad y decisión en los índices americanos, no debemos de pensar, que por lo que oímos, el mechado debe caer. por lo menos, en este momento. A fecha 20 de octubre, podemos tener claro solo una cosa, las instituciones no han terminado con la partida y mientras quede una carta por jugar el mercado seguirá aprovechando tanta noticia negativa para incrementar sus posiciones gracias a esa contra partida de los usuarios de todo el mundo y seguir beneficiándose de las posiciones largas.
OANDA:NAS100USDLargo
por michaeldaytrader
La hoja de ruta del SP500 y sectores potencialmente rentablesEl SP500 cerró el mes de septiembre con una caída del -4,76%. Estamos entrando, o mejor dicho, ya lo hemos hecho, en una fase en la que históricamente los osos han dominado los parqués bursátiles. Estamos inmersos en una etapa potencialmente bajista. Comentamos en qué sectores deberíamos fijarnos en función de las decisiones de los Bancos Centrales (Los gráficos a los que se hace referencia los puedes ver en nuestra web en la sección de análisis) La tendencia de fondo es alcista. De eso no cabe duda. Aquí el frente de batalla se centra en si estamos entrando en una fase terminal de tendencia o si por el contrario únicamente estamos en un lógico descanso de la subida. Lo cierto es que existen argumentos para cualquier escenario. Esto es Bolsa suele suceder prácticamente en todos los temas de discusión. Para lo positivo, que sería una continuidad alcista, estamos más que preparados. Para lo negativo no tanto, es por eso que solemos centrar nuestros comentarios en los aspectos que potencialmente podrían traernos problemas. Sobre estos aspectos potencialmente negativos, lo cierto es que ninguno se le ha añadido. El SP500 sigue impactando con una inmensa resistencia que une los máximos crecientes desde el año 2009, el sentimiento inversor es muy poderoso en el medio plazo y, además, algunos indicadores de Amplitud de Mercado continúan deteriorándose desde el punto de vista alcista. Sobre la crisis de Evergrande, la crisis de suministros, la crisis energética… son algo que podíamos esperar. Se está intentando justificar un recorte estacional con cantidad de supuestas crisis de inmensa importancia. Antes fue la guerra comercial con China y las investigaciones a las Big Tech americanas. El Nasdaq y el SP500 inician su prevista corrección Uno de los gráficos que esta semana traemos es el GPS que casi semanalmente el analista José Ignacio Crespo nos ofrece en su newsletter. En este gráfico, el cual podemos ver adjuntado a continuación, podemos ver sobre una línea roja la actuación del Nasdaq en el año actual y en la línea azul el comportamiento que tuvo el Nasdaq en el año 2018. Como podemos ver, el Nasdaq100 debería iniciar un recorte a partir de los niveles actuales. Esto supone que nuestra hoja de ruta debería acabar cumpliéndose. Un Nasdaq y SP500 recortando hasta zonas importantes de soporte. Una vez cumplido este escenario, tocará analizar si estamos ante un momento de compra o si por el contrario debemos seguir manteniendo altos niveles de liquidez como el que actualmente mantenemos. Adjuntamos a continuación el mismo gráfico, pero sobre el SP500. También podemos ver como el recorte debería producirse durante las próximas semanas y llevar al SP500 a zonas de soporte en el medio plazo. Sabemos que rentabilidades pasadas no aseguran rentabilidades futuras, pero la historia en muchas ocasiones rima. Dos de los datos que nos preocupan sobre el SP500 Varios los datos que nos llaman negativamente la atención sobre este Mercado y en concreto sobre el comportamiento del SP500. En este comentario traemos dos de ellos, aunque en nuestro informe ‘’Guerra en el Mercado’’ los analizamos todos ellos con detalle. El primer de ellos es el claro descenso en el porcentaje de valores que componen el SP500 que se sitúan por encima de su media móvil de 200 sesiones. Se ha descendido desde casi el 100% hasta un 76.5% entrando en divergencia con el propio índice que hasta hace nada marcaba máximos históricos. En el caso del NYSE, ya están por debajo del 60%. El segundo dato lo vemos en el gráfico sobre la Linea Avance-Descenso del NYSE que Javier Lorenzo publicaba en su cuenta de twitter. En sus propias palabras ‘’La línea AD del NYSE continua dentro del rango lateral en el que ya se encuentra 4 meses’’. La preocupación sobre este gráfico por nuestra parte es que no se acabe rompiendo el soporte a la baja y se inicie un techo de Mercado. Consideramos que esta sospecha es racional por los motivos que semana tras semana comentamos en estos análisis. Estamos hablando de la inmensa resistencia del SP500 y del sentimiento inversor. Sobre la inmensa resistencia que siempre comentamos sobre el SP500, adjuntamos el gráfico semanal del índice para recordar a lo que nos referimos. Los temores de Wall Street En Wall Street están empezando a plasmar su nerviosismo, por decirlo de alguna manera. Las casas de análisis como Morgan Stanley, Citigroup, Deutsche Bank y Bank of America esperan una corrección en el Mercado. (Esto para los más veteranos en este mundo podría considerarse incluso una buena noticia) Concretamente, creen que tras marcar el SP500 en lo que llevamos de año 54 máximos históricos existen motivos para un descanso. Justifican su tesis con el excesivo optimismo entre los inversores, las excesivas valoraciones de las compañías y el incremento de la inflación por encima de lo previsto y deseado. Todavía hay más: el gran miedo que le tiene Alemania a la inflación y las interrupciones en las cadenas de suministros. Todo esto ello, especialmente el tema de la inflación implica que tanto la Reserva Federal de Estados Unidos como el Banco Central Europeo podrían adelantar los plazos no solo para el tapering (reducción progresiva de los estímulos) sino también para empezar a subir los tipos de interés y sus consecuencias. ¿En qué sectores deberíamos fijarnos en función de las decisiones de los Bancos Centrales? Lo que a continuación se comenta son simples suposiciones de tipo macroeconómico. Al final, a la hora de invertir en cualquier acción sector, por nuestra parte atendemos a la situación técnica y de fuerza relativa de cada activo. La variable que más está frenando la tendencia alcista y provocando el estancamiento es la posible retirada de estímulos monetarios. El comienzo del tapering y el tensionamiento financiero (inicio de subidas de tipos de interés) está pesando en los sectores con mayores niveles de endeudamiento. También está impulsando al sector financiero (bancos y servicios) que no para de ganar tracción. ¡Más cosas! Los sectores que tal vez podrían comportarse mejor El otro gran catalizador de los movimientos del mercado (que está estrechamente vinculado con el tapering o menores compras de bonos) es la inflación. Los sectores que menos preocupación muestran por las subidas de precios son Inmobiliario, Tecnología, Salud, Utilities, Financiero y Comunicaciones son donde se están concentrando las tendencias alcistas. Estos sectores pueden trasladar a precios finales el aumento de costes y no dañar sus márgenes. También pueden actuar de refugio ante un escenario de subida descontrolada del IPC. El corte de suministros que están sufriendo y el fuerte encarecimiento de los precios de materiales básicos que disminuye la demanda hace que algunos sectores como automoción y recursos básicos no estén comportándose favorablemente en una fase del ciclo expansiva que teóricamente les es favorable. El sector de la energía en EEUU (principalmente petroleras) es de los que mayor momento positivo están adquiriendo a corto plazo. Con el precio del petróleo en máximos, las acciones de las petroleras han rebotado con fuerza y comienzan a converger al alza. No existen excesos (no hay sobrecompra) y se acumulan amplias divergencias alcistas en osciladores de precios y de volumen.
SP:SPX
por BSI-Analysis
INTEL | Mejores ZonasCaso de Estudio | INTEL Considero que la inversión en Acciones, es de primacía opcional para pensar a medio - largo plazo. Los mejores puntos de entrada tomando el factor técnico son las zonas de reacción marcadas. Tengamos en cuenta que toda inversión debe cumplir con los siguientes 3 puntos a favor. 1° Fundamental 2° Técnico 3° Sentimiento Importante leer las notas. _____________________________________________________________________________________________________________________________ "No se preocupe por lo que van a hacer los mercados. Preocúpese sólo por cuál será su respuesta ante el movimiento de los mercados" _____________________________________________________________________________________________________________________________ Descargo de responsabilidad Este análisis está diseñado para proporcionar información que el autor cree ser precisa sobre el tema en materia, pero se comparte con el entendimiento de que el autor NO está ofreciendo asesoramiento individualizado adaptado a cualquier cartera específica o a las necesidades particulares de cualquier individuo, prestar asesoramiento en materia de inversiones u otros servicios profesionales, como asesoramiento jurídico o contable. Busque los servicios de un profesional competente si necesita la asistencia de expertos en áreas que incluyen consejos de inversión, legales y contables. Los resultados anteriores no garantizan el rendimiento futuro. El autor del análisis renuncia específicamente a cualquier responsabilidad por cualquier pérdida o riesgo personal o de otro tipo que se incurra como consecuencia, directa o indirectamente, del uso y aplicación de cualquiera de los contenidos de este análisis.
NASDAQ:INTCLargo
por Roberto_Delgado
APPLE | Mejores ZonasCaso de Estudio | APPLE Considero que la inversión en Acciones, es de primacía opcional para pensar a medio - largo plazo. Los mejores puntos de entrada tomando el factor técnico son las zonas de reacción marcadas. Tengamos en cuenta que toda inversión debe cumplir con los siguientes 3 puntos a favor. 1° Fundamental 2° Técnico 3° Sentimiento Importante leer las notas. _____________________________________________________________________________________________________________________________ "No se preocupe por lo que van a hacer los mercados. Preocúpese sólo por cuál será su respuesta ante el movimiento de los mercados" _____________________________________________________________________________________________________________________________ Descargo de responsabilidad Este análisis está diseñado para proporcionar información que el autor cree ser precisa sobre el tema en materia, pero se comparte con el entendimiento de que el autor NO está ofreciendo asesoramiento individualizado adaptado a cualquier cartera específica o a las necesidades particulares de cualquier individuo, prestar asesoramiento en materia de inversiones u otros servicios profesionales, como asesoramiento jurídico o contable. Busque los servicios de un profesional competente si necesita la asistencia de expertos en áreas que incluyen consejos de inversión, legales y contables. Los resultados anteriores no garantizan el rendimiento futuro. El autor del análisis renuncia específicamente a cualquier responsabilidad por cualquier pérdida o riesgo personal o de otro tipo que se incurra como consecuencia, directa o indirectamente, del uso y aplicación de cualquiera de los contenidos de este análisis.
NASDAQ:AAPLLargo
por Roberto_Delgado
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Los alcistas mantienen el ritmo más allá de la Gran ResistenciaLos alcistas siguen avanzando con paso de hierro. En el cierre semanal del viernes, los alcistas han logrado cerrar ligeramente por encima de la inmensa resistencia ascendente que se forma al unir todos los máximos desde el año 2010. ¿Podemos confiar en la continuidad de la subida? Esta resistencia de inmensa importancia la mencionamos semana tras semana y esta no será diferente. Insistimos tanto en este tema porque realmente pensamos que puede ser decisivo para el camino que el Mercado decida tomar en los próximos meses. Así pues, en el gráfico que mostramos a continuación actualizamos el cierre semanal. Podemos confirmar que en el cierre del miércoles, jueves y viernes los alcistas han conseguido mantener el nivel del SP500 por encima de esta directriz alcista ascendente. Ahora bien… ¿Es suficiente un cierre de un par de días por encima de este nivel para considerar como batida esta resistencia? No, de ninguna manera. Para hacernos una idea, el movimiento debería ser parecido al que realizó el Nasdaq100. Podemos ver como tras múltiples intentos a lo largo de estos años (flechas rojas) los alcistas no consiguieron romper al alza este nivel… hasta que precisamente en 2020 batieron con claridad este nivel y lo confirmaron en dos ocasiones a través de un retroceso a la zona de ruptura. Esta ruptura ha traído importantes subidas en la tecnología, en concreto el Nasdaq100 acumula una subida cercana al 50% desde el punto de ruptura. Sin embargo, en las ocasiones en las que los alcistas han fracasado en su intento de romper este nivel, se han visto caídas cercanas al 20%. Apliquemos la lógica del Nasdaq100 al SP500 Precisamente es esto lo que planteamos en el SP500. Romper el nivel que viene marcado en la línea amarilla punteada supondría un nuevo y fortísimo impulso al alza a lo largo de los siguientes meses. Por otra parte, de fallar en este intento de ruptura, no debería sorprendernos ver al SP500 regresando a zona de 4.000 puntos en un primer impulso bajista. Aún siendo conscientes de esta posibilidad, lo cierto es que a lo largo de estos años todos estos movimientos correctivos han supuesto una extraordinaria oportunidad de compra. Los alcistas que confiaban en la tendencia alcista del Mercado optaron por comprar en los mínimos de 2019, 2020, así como también lo hicieron en el año 2013, 2014, 2015… Así es como se gana en Bolsa y no jugando a adivinar techos. Precisamente este inciso es el que queríamos dejar claro esta semana. No podemos confundir el hecho de posicionarse bajista con mantenerse comprado, pero sin ampliar exposición en el Mercado. Como dato adicional, el SP500 ha marcado ya 54 máximos históricos en 2021 y además en los 9 meses de año que llevamos. Ya sólo le queda 1 récord por igualar, el del año 2014 con máximos los 12 meses. ¿Es tarde para empezar a comprar? Consideramos que es tarde para comprar y pronto para vender. Lo cual nos lleva a una simple conclusión: Mantengamos las posiciones abiertas, guardemos liquidez y esperemos para comprar en caso de no haberlo hecho hasta ahora. A pesar de que, por ejemplo, el Nasdaq puede seguir subiendo sin demasiados problemas hasta los 16.000 puntos, no encontramos en la actualidad un nivel claro de soporte donde establecer estas compras. De tener que tomar posiciones en algún índice lo haríamos en el Dow Jones Industrial. La superación de los 35.570 puntos deja abierta la puerta a una posible llegada a los 37.000-38.000 puntos. Eso supone una rentabilidad del 7,5% aproximadamente. Sin embargo, debemos tener algo en cuenta que precisamente estuvimos analizando semanas anteriores y que esta semana también lo comentaba Tom McClellan: La estacionalidad no nos apoyaría en nuestra decisión de tomar posiciones en el Dow Jones Industrial a pesar de su potencial estado técnico. Por otra parte, el estado del Russell 2000 es prometedor después de que se diera por confirmado el doble súbelo al supera el cruce de las medias de 50, 150 y 200 semanas. ¿Está llegado el momento de superar máximos? Esto sería una extraordinaria noticia para Wall Street. ¿Retorno de los alcistas a los Mercados Emergentes? En el gráfico que se muestra podemos ver el flujo de acciones de Mercados emergentes. A principios del año 2021 la mayoría de los inversores pensaban que invertir en mercados emergentes supondría prácticamente aprovechar la mejor oportunidad de compra en todo el año. Como no podía ser de otra manera, la euforia especulativa acabó provocando enormes perdidas para estos inversores, especialmente los que destinaron gran parte de su capital a empresas chinas. A día de hoy, ocurre todo lo contrario. Nadie quiere invertir en los mercados emergentes. Es el momento de empezar a buscar posiciones. Sin salir de Asia, merece la pena comentar el prometedor movimiento del Nikkei225 japonés. Es probable que después del cierre semanal anterior, los alcistas emprendan de nuevo el camino más allá de los 30.000 puntos. ¿Favorece la Amplitud de Mercado a los alcistas? Por el momento, parece que si. No encontramos ningún indicador de Amplitud de Mercado que nos muestre lo contrario. La Linea ADn se ha situado por encima de 80, el Ratio del VIX sigue en zonas normales, el Fear and Greed Index elaborado por la CNN se sitúa en zonas neutrales-alcistas. Además, en el indicador que nos muestra el porcentaje de valores que se sitúan por encima de la media de 200 sesiones en el NYSE se ha pasado de un 60% a un 70%. No está nada mal. Además, esta semana Luis Maranello actualizada en Twitter el Indicador Bofa Bull and Bear. Este indicador está en 5,4. En palabras del propio Luis: Veníamos de enero 2020 de niveles de Peligro de 7,2 y hemos bajado con una pendiente descendente como se puede ver en el gráfico de la CNBC a zona Neutral. En pocas palabras… alcistas con cabeza En líneas generales, esto es lo que ha sido el Mercado esta semana. En pocas palabras, parece buena idea mantener posiciones y nuestra exposición al Mercado en torno a un 70-75%. Además, deberíamos tener en cuenta que en caso de querer comprar, sería buena idea hacerlo en aquellos activos que, siendo fuertes en tendencia, están en zonas de soporte o formando suelo. Estamos hablando de los mercados emergentes y activos como el oro. No obstante, para inversores más conservadores, les diría que se mantuvieran expuestos al Mercado en torno al 70-75% y fueran guardando liquidez de cara a la tradicional corrección de septiembre/octubre.
SP:SPX
por BSI-Analysis
BAC | Mejores ZonasCaso de Estudio | BAC Considero que la inversión en Acciones, es de primacía opcional para pensar a medio - largo plazo. Los mejores puntos de entrada tomando el factor técnico son las zonas de reacción marcadas. Tengamos en cuenta que toda inversión debe cumplir con los siguientes 3 puntos a favor. 1° Fundamental 2° Técnico 3° Sentimiento Importante leer las notas. _____________________________________________________________________________________________________________________________ "No se preocupe por lo que van a hacer los mercados. Preocúpese sólo por cuál será su respuesta ante el movimiento de los mercados" _____________________________________________________________________________________________________________________________ Descargo de responsabilidad Este análisis está diseñado para proporcionar información que el autor cree ser precisa sobre el tema en materia, pero se comparte con el entendimiento de que el autor NO está ofreciendo asesoramiento individualizado adaptado a cualquier cartera específica o a las necesidades particulares de cualquier individuo, prestar asesoramiento en materia de inversiones u otros servicios profesionales, como asesoramiento jurídico o contable. Busque los servicios de un profesional competente si necesita la asistencia de expertos en áreas que incluyen consejos de inversión, legales y contables. Los resultados anteriores no garantizan el rendimiento futuro. El autor del análisis renuncia específicamente a cualquier responsabilidad por cualquier pérdida o riesgo personal o de otro tipo que se incurra como consecuencia, directa o indirectamente, del uso y aplicación de cualquiera de los contenidos de este análisis.
NYSE:BAC
por Roberto_Delgado
Tesla | Mejores ZonasCaso de Estudio | TESLA Considero que la inversión en Acciones, es de primacía opcional para pensar a medio - largo plazo. Los mejores puntos de entrada tomando el factor técnico son las zonas de reacción marcadas. Tengamos en cuenta que toda inversión debe cumplir con los siguientes 3 puntos a favor. 1° Fundamental 2° Técnico 3° Sentimiento Importante leer las notas. _____________________________________________________________________________________________________________________________ "No se preocupe por lo que van a hacer los mercados. Preocúpese sólo por cuál será su respuesta ante el movimiento de los mercados" _____________________________________________________________________________________________________________________________ Descargo de responsabilidad Este análisis está diseñado para proporcionar información que el autor cree ser precisa sobre el tema en materia, pero se comparte con el entendimiento de que el autor NO está ofreciendo asesoramiento individualizado adaptado a cualquier cartera específica o a las necesidades particulares de cualquier individuo, prestar asesoramiento en materia de inversiones u otros servicios profesionales, como asesoramiento jurídico o contable. Busque los servicios de un profesional competente si necesita la asistencia de expertos en áreas que incluyen consejos de inversión, legales y contables. Los resultados anteriores no garantizan el rendimiento futuro. El autor del análisis renuncia específicamente a cualquier responsabilidad por cualquier pérdida o riesgo personal o de otro tipo que se incurra como consecuencia, directa o indirectamente, del uso y aplicación de cualquiera de los contenidos de este análisis.
NASDAQ:TSLALargo
por Roberto_Delgado
SP500: Estacionalidad y el último centavo - Comentario SemanalEn líneas con lo previsto, el SP500 y, en general, la amplia mayoría de los parqués occidentales están siguiendo la hoja de ruta que teníamos en mente y que hemos ido plasmando en cada análisis semanal. En resumidas cuentas, alcistas -como poco- hasta septiembre. (Recomendamos echar una ojeada a nuestro anterior comentario semanal, el cual está adjuntado bajo esta idea. Además, recordar que los gráficos a los que se hace referencia en esta idea están presentes en nuestra web en la sección de Análisis) Tiempo tendremos a lo largo de este mes de ir comentando los motivos por los que a partir de septiembre vamos a empezar a reducir, en la medida de lo posible, nuestra exposición en el Mercado a un ritmo más acelerado del que advertíamos en nuestro comentario de la semana pasada. A día de hoy, partimos de la base de que agosto será un mes básicamente alcista, aunque con ciertos recortes propios de una tendencia. Existen varios motivos que explican que el Mercado no esté en un proceso de burbuja bursátil. Uno de ellos es el hecho de que las compañías a día de hoy registran enormes ingresos. Esta situación no se daba ni de lejos en la burbuja de las puntocom. Los ingresos de las compañías del SP500 aumentaron un 20% en el último año. Estamos hablando del mayor aumento interanual de la historia. En concreto, un 83% de las empresas que componen el SP500 están en camino de alcanzar otro récord en el segundo trimestre del año. Siguiendo con este dato, no hay mejor manera que entender la magnitud de este que haciendo una interesante comparativa: Los ingresos combinados de las 4 empresas más grandes de Estados Unidos han alcanzado un récord de 1,15 billones de dólares en los últimos 12 meses. En concreto, Apple con $347.000 millones, Microsoft con $168.000 millones, Alphabet con $197.000 millones y Amazon con $443.000 millones. Esta cantidad combinada es mayor que el PIB de todos los países del planeta excepto los 14 primeros. Debemos entender que la Bolsa no es un juego. La Bolsa se mueve con beneficios. Como hemos comentado anteriormente, cerca del 90% de las compañías que componen el principal índice bursátil del planeta -SP500- han batido estimaciones de ingresos y beneficios en el Q2. Difícilmente podemos hablar de una debacle bursátil o estallido de una supuesta burbuja mientras esta dinámica no se acabe invirtiendo. En términos de Amplitud de Mercado, es cierto que existe una cierta divergencia en la Línea Avance Descenso del NYSE y que la ADn sigue estando por debajo de 80. Pero es lo único especialmente negativo que podemos comentar. De hecho, esto podría solventarse la semana que viene. No hay codicia alguna. De hecho, si nos fijamos en lo que recoge el Fear and Greed Index, podemos decir que en términos de corto y medio plazo, los inversores tienen más miedo que codicia. No parece probable asistir a grandes correcciones mientras no se de un fuerte empujón al nivel de optimismo de los inversores. La situación es diferente en el largo plazo, aunque de ello hablaremos más adelante. Por otra parte, respecto al Nasdaq 100, comentar que el número de acciones con una caída superior a un 20% desde marcar máximos es el más dato más grande en 2 meses. Quizás pueda parecer algo raro, aunque tal vez se podría explicar debido a la mayor volatilidad que este tipo de acciones suelen tener. Aún así, menos del 30% de las acciones que componen el Nasdaq100 están en tendencia bajista. Con este dato es muy difícil que veamos un declive prolongado en el tiempo. Pocas o prácticamente ninguna novedad técnica podemos comentar respecto a las últimas dos o tres semanas en el Mercado. La batalla ahora parece estar en la estacionalidad, donde sí que es cierto que entramos en un periodo complicado estadísticamente hablando. Si nos fijamos en la gráfica actual, vemos el patrón anual que suele seguir el SP500 a lo largo de diferentes periodos de tiempo. La línea negra recoge los datos anuales desde 1990 hasta 2019, la línea gris recoge los datos desde 1990 hasta 2019 sin tener en cuenta los periodos de 2008 y 2009 y, por último, la línea roja recoge el presente año 2021. Viendo la gráfica, poco más podemos comentar. Aún así, es altamente probable que hasta septiembre no veamos grandes movimientos debido al tradicional descenso de volumen durante los meses de verano. Por poner una pincelada pesimista a la situación actual, comentar que no nos gusta especialmente la euforia que han tenido las acciones de Robinhood en su debut en Wall Street. La subida del 50% en una sola sesión nos recuerda demasiado a la euforia que se desató con Coinbase y Airbnb… coincidiendo con techos de mercado en términos de corto plazo. Así pues, con todo esto sobre la mesa, nuestra conclusión es la siguiente. No parece que vayamos a ver grandes caídas en el Mercado, eso parece relativamente claro. Ahora bien, en términos puramente técnicos las Bolsas podrían retroceder un 10% o incluso 15% y… ¡no pasaría absolutamente nada! ¿Acaso Amazon sería una peor empresa valiendo 1.900 dólares por acción? Probablemente no sería un gran problema para el medio y largo plazo… pero sí para quien invirtió en 3.700 dólares. La estacionalidad juega en nuestra contra. Además, septiembre está más cerca de lo que pensamos. Tradicionalmente los meses de septiembre no suelen ser especialmente buenos… prueba de ello los recortes vividos el pasado año 2020. Por nuestra parte, no vamos a entrar en el Mercado con nuevas posiciones. Intentaremos llevar al limite las que actualmente tenemos abiertas e iremos reduciendo exposición de forma más intensa durante la parte final de agosto y especialmente en septiembre. Todo ello lo iremos comentando en nuestros informes semanales y de forma más breve en nuestro comentario semanal. Recordad que podéis solicitar vuestro informe personalizado por 19,99€ y… ¡eso es todo! Pasen una feliz semana.
SP:SPX
por BSI-Analysis