Empiece

Long!!

En el principio fue el CapitalCon este post concluyo el análisis del balance de situación de la empresa. Puede leer las partes anteriores haciendo clic en los enlaces: Parte 1 - Balance de situación: primeros pasos Parte 2 - Los activos a los que doy prioridad Parte 3 - Sentimiento de deuda Ahora sabemos que el balance de cualquier empresa muestra los activos por un lado y los pasivos y el capital por otro. Si se suman los pasivos y el capital, se obtiene la suma de los activos. Por el contrario, si restamos todos los pasivos de la empresa de los activos, ¿qué obtenemos? Así es, obtendrás Capital . Analicemos este importante componente del balance. Cuando se crea una empresa por primera vez, debe contar con un capital inicial. Es el dinero en efectivo con el que empieza todo negocio. Se destinan a los primeros gastos de la nueva empresa. En el caso de nuestro taller , el capital eran los ahorros del artesano, con los que compró un garaje, equipos, materias primas y otros activos para poner en marcha su negocio. A medida que avanzaban las ventas, el taller recibía los ingresos y reembolsaba los gastos. Lo que sobraba se destinaba a beneficios. Así que nuestro artesano invirtió su capital en el negocio para incrementarlo mediante beneficios. Obtener beneficios es el principal objetivo para el que trabajan los activos de la empresa, se obtienen préstamos y se invierte capital. Veamos qué partidas del balance pertenecen al grupo Capital : - Acciones ordinarias (La suma de los valores nominales de las acciones ordinarias emitidas). Recordemos que cuando nuestro artesano decidió convertir su empresa en una sociedad anónima , emitió 1 millón de acciones a un precio de 1000 $ por acción. Así que 1000 $ por acción es el valor nominal de las acciones. Y la suma de los valores nominales de las acciones emitidas sería de $1.000 millones. - Beneficios retenidos . De su nombre se deduce claramente que los beneficios retenidos son los que no se han distribuido. Averiguaremos dónde puede asignarse en el próximo post, cuando empecemos a analizar la cuenta de resultados. - Otro resultado global acumulado (ganancias o pérdidas de inversiones abiertas). Los beneficios o las pérdidas de la empresa pueden proceder no sólo de su actividad principal, sino también, pongamos por caso, de la subida o bajada del valor de las acciones de otras empresas que haya comprado. En nuestro ejemplo, el taller tiene acciones en una empresa petrolera. El resultado financiero de la revalorización de estas acciones se registra en esta partida. Así pues, la empresa necesita capital para invertirlo en el negocio y obtener beneficios. A continuación, los beneficios retenidos se transforman en capital, que se reinvierte para obtener aún más beneficios. Se trata de un ciclo continuo en la vida de la empresa, cuyo objetivo es hacer crecer el capital. ¿Qué partidas del balance me interesan en el grupo de Capital? Por supuesto, me interesan las partidas relacionadas con los beneficios: los beneficios retenidos y los beneficios o pérdidas de las inversiones. La suma de los valores nominales de las acciones es un indicador estático, por lo que apenas puede decirnos nada. Sin embargo, es mejor utilizar la información de la cuenta de resultados que la del balance de situación para analizar los beneficios, ya que sólo este informe permite ver toda la estructura de ingresos y gastos de una empresa. Esto completa el análisis general del balance de situación de una empresa. Para entender bien por qué es necesaria, usemos de nuevo nuestra imaginación. ¿ Recuerda el ejemplo del hotel ? Imaginamos que una sociedad anónima es un hotel con habitaciones idénticas, donde usted, como inversor, puede comprar un determinado número de habitaciones (una habitación = una acción). Piense qué es lo primero que le gustaría mirar antes de comprar. Personalmente, preferiría ver fotos de los números. Así, el balance puede compararse con el tipo de fotos que recibimos del hotel a intervalos trimestrales y anuales. Por supuesto, en tal caso, el hotel intentará utilizar efectos especiales en la medida de lo posible para mejorar la impresión de los inversores sobre las fotos publicadas. Sin embargo, si controlamos y comparamos las fotos de muchas épocas, podremos entender si el hotel está evolucionando o si llevamos 10 años viendo el mismo sofá en una habitación estándar. Se podría decir que un balance es la "foto" de los activos, deudas y capital de una empresa en la fecha del balance. Y las partidas del balance que he elegido son las que miro primero en esta foto. En la próxima serie de entradas, desmontaremos un informe igualmente importante -la cuenta de resultados - y exploraremos la esencia del beneficio. Hasta pronto.
AMEX:SPYFormación
por Be_Capy
USDJPY POSIBLE PATRON BAT ALCISTA Patron Bat en formacion, esperando confirmacion para entrada en LARGO/COMPRA. 1-Esperamos que el precio llegue al punto 88.6% de FIBONACCI en una temporalidad de 1H. 2-Una ves que el preco toca esperamos confirmacion en una temporalidad menor 5M/15M. 3-Buscamos un ORDERBLOCK ALCISTA que no fue mitigado ni restesteado 4-Esperamos un CHOCH o CAMBIO ESTRUCTURAL + Imbalance. Este seria un setup de entrada y validacion para patrones armonicos
Largo
por IntradiaTrading
BANK OF AMERICA--> Giro más compra con R:R 7:1 📈📊Oportunidad de compra en BANK OF AMERICA. 👉 Bank of America, como muchos bancos, recibió un impulso en 2022 cuando la Reserva Federal comenzó a subir agresivamente las tasas de interés. Después de subir los tipos 25 (0,25%) puntos básicos en marzo y 50 puntos básicos en mayo, la Fed aumentó los tipos 75 puntos básicos en cada una de las cuatro reuniones que siguieron. Terminó el año con un aumento de la tasa de 50 puntos, lo que coloca la tasa de los fondos federales que los bancos se cobran entre sí por los préstamos a un día en el rango de 4,25% a 4,5%. 👀 Si bien la inflación está comenzando a disminuir, no está ni cerca del rango del 2% al que apunta la Fed, por lo que se esperan más aumentos de las tasas de interés en 2023 y más allá, aunque a un ritmo menos agresivo. Esto debería ayudar a Bank of America en 2023. Hay otro potencial positivo para Bank of America y es su calidad crediticia. Su índice de cancelación neta aumentó en el cuarto trimestre, pero su índice de morosidad disminuyó. Esas con otras métricas que vale la pena observar durante los primeros trimestres de 2023. Ya que cualquier dato negativo podría hacer cambiar el rumbo en la cotización. 📊 En el gráfico, el precio está realizando un giro de manual tras la llegada a la zona de compra en los 30$. De momento se está comportando y respetando perfectamente para realizar ese "Start motion". Zona de entrada --> 33$. Objetivo --> 44$ Plazo temporal --> Medio R:R --> 7:1 Potencial Incremento -->33%
NYSE:BACLargo
por MDTAcademy
Largo en Citigroup $CIniciamos un largo en zona de los 49/50 dólares en Citigroup con objetivo final en los 62.5 - Stop ubicado debajo de posible linea tendencial alcista iniciada a fines de octubre del 2022. Citigroup es uno de los mayores prestadores de servicios financieros del mundo con sede en NY EEUU - en donde combina la tradicional banca privada con otros servicios como el de los seguros. Actualmente cotiza a PER 7 con un beneficio por acción anual de 7 dolares, lo cual vemos como una valoración atractiva estos precios desde los fundamentals, teniendo en cuenta que históricamente suele cotizar a un ratio de 9/10 y que se espera por CFD un beneficio por acción intermedio entre los 7.00 del año pasado y los 10.14 del 2021. Desde lo técnico dejo una gran vela diaria, con un beneficio de casi el 3.5% siendo la próxima resistencia en los 54 dólares, importante que el SPX acompañe y logre superar los 4100 pts, para liberarnos recorrido hasta el target principal de los 62/63. La relación Riesgo de esta operación es aproximada de 1:4 Espero que les sirva el análisis, personalmente abrí posición alcista!! Muchas suerte y comenten
NYSE:CLargo
por BullvsBearTrade
Sentimiento de deudaEn las dos publicaciones anteriores exploramos cómo se agrupan los activos en el balance de una empresa. Parte 1: Balance de situación: primeros pasos Parte 2: Los activos a los que doy prioridad Veamos ahora los Pasivos y el Capital contable. Permítanme recordarles que estas son las fuentes de fondos que han dotado de activos a una empresa. Y, de hecho, ¿con qué fondos puede una empresa adquirir activos? Bien con fondos propios (сapital contable), bien con fondos prestados (pasivos). Para simplificar, los llamaremos Deudas y Capital. Las deudas pueden tener distintos vencimientos, por lo que las hemos dividido en dos categorías en el balance: Pasivos circulantes (Current liabilities) y Pasivos no circulantes (Non-current liabilities). Los Pasivos circulantes incluyen: - Deuda a corto plazo (Current debt) es la deuda que debe devolverse en el plazo de un año desde que se contrajo. ¿Recuerdas que nuestro artesano pidió un préstamo al banco para coser un gran lote de botas? Ese préstamo se registrará en esta partida (suponiendo que el préstamo venza en el plazo de un año). - Cuentas por pagar (Accounts payable) son deudas con proveedores de bienes y servicios. Puedes pedir dinero prestado no sólo al banco, sino también a tus proveedores, por ejemplo. Esto significa que su proveedor le entrega las materias primas ahora, pero está dispuesto a recibir el pago más tarde. Estas deudas figuran en esta partida. - Pasivos acumulados (Accrued liabilities). La palabra "deuda" es en muchos sentidos sinónimo de la palabra "pasivo". Una empresa puede tener muchos pasivos de este tipo: pago de salarios, alquileres e impuestos. En esencia, también son deudas que hay que pagar durante el año. Para mayor comodidad, se les asignan reservas de efectivo. Se gastan en el momento en que vence el pago. Tales provisiones se registrarán en esta partida. - Otros pasivos circulantes (Other current liabilities). Aquí se presentan las deudas o pasivos con vencimiento de hasta un año que no se han incluido en las categorías anteriores. Los Pasivos no circulantes incluyen: - Deuda a largo plazo (Long term debt) son deudas que deben devolverse más de un año después de haberse contraído. Si nuestro artesano pidiera un préstamo al banco por dos años, dicho préstamo entraría en esta categoría. - Pasivos por impuestos diferidos (Deferred tax liabilities) se trata de una provisión para impuestos que se pagarán en un periodo futuro. Los tipos impositivos están sujetos a cambios y pueden entrar en vigor nuevos impuestos dentro de un año o más. Pero una empresa puede reservar fondos para futuros pagos por adelantado. - Otros pasivos no circulantes (Other non-current liabilities). Se contabilizan aquí las deudas o pasivos con vencimiento superior a un año que no se hayan incluido en las categorías anteriores. En resumen, las deudas son préstamos contraídos por la empresa, provisiones para obligaciones fiscales y deudas con proveedores. El importe de la deuda es un indicador muy importante en el análisis fundamental de una empresa. Por un lado, la mera presencia de deuda no asusta, ya que demuestra que los bancos confían en la empresa y le conceden préstamos para su desarrollo. Por otra parte, una deuda considerable puede causar graves problemas y pérdidas en épocas de escasez de ventas de bienes o servicios. Es poco probable que los bancos suspendan los intereses de los préstamos si una empresa va mal. Esto significa que la empresa incurrirá en costes en forma de intereses de préstamos que no se compensan con los ingresos. También le recuerdo que en caso de quiebra de una empresa, los propietarios de las acciones reciben los activos de dicha empresa sólo después de que se hayan liquidado todas las deudas . Si las deudas son tan grandes que superan el valor de todo el patrimonio, los accionistas no recibirán nada. Por estas razones, selecciono empresas con poca carga de deuda. ¿A qué pasivos debo prestar atención? - Deuda a corto plazo (Current debt); - Cuentas por pagar (Accounts payable); - Deuda a largo plazo (Long term debt). Para mí, estas son las partidas que muestran más claramente la situación de endeudamiento de la empresa. En la próxima publicación concluiremos nuestro examen del balance y analizaremos la fuente básica de los activos: el Capital. Hasta pronto.
NASDAQ:AAPLFormación
por Be_Capy
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Los activos a los que doy prioridadEn el post anterior Balance de situación: primeros pasos , empezamos a analizar el balance de un taller imaginario y nos centramos en los activos. Hoy me propongo examinar qué tipos de activos tangibles e intangibles son activos circulantes y cuáles son activos no circulantes. El activo circulante incluye las siguientes partidas: - Efectivo y equivalentes de efectivo (Cash and cash equivalents) - en nuestro caso podemos incluir una caja fuerte con dinero, que, en general, corresponde al efectivo de la empresa en sus cuentas bancarias corrientes. - Cuentas por cobrar netas (Net receivables) - aquí incluimos un pagaré de un amigo. En otras palabras, es todo lo que los clientes deben a la empresa por bienes o servicios. - Inventario (Inventory) - incluye una bolsa llena de cuero, caucho y hilo. Es decir, todas las materias primas con las que se fabrican los productos, así como las existencias de productos acabados en los almacenes. - Otros activos circulantes (Other current assets) - puede incluir otros activos circulantes que no pertenezcan a las partidas anteriores. Los activos no circulantes incluyen las siguientes partidas: - Propiedad, planta y equipo neto (Net property, plant and equipment) - incluimos un garaje, una mesa, una silla, una máquina de coser y herramientas. La depreciación se deduce del coste original de la propiedad. La depreciación es el coste de reparar y renovar la propiedad. - Acciones y otras inversiones (Equity and other investments) - en nuestro ejemplo, esto incluiría las acciones de la empresa petrolera (y, en general, cualquier inversión de la empresa en acciones o bonos de otras empresas). - Plusvalía (Goodwill). Supongamos que nuestra empresa quiere comprar otra empresa y está dispuesta a pagar $11 millones por ella. Los activos de la otra empresa son de $10 millones, y las deudas que nuestra empresa tendrá que pagar por la otra empresa son de $2 millones. Así que los activos netos son de $8 millones. Tras la compra, los activos y deudas de la otra empresa pasarán a ser los activos y deudas de nuestra empresa. Así, la diferencia entre el importe de compra de $11 millones y los activos netos de $8 millones es una plusvalía equivalente a $3 millones. Para nuestro taller, el artículo actual no es relevante, ya que no ha comprado ninguna otra empresa. Sin embargo, recuerde que la plusvalía es la diferencia entre el precio de compra de otra empresa y sus activos netos. - Activos intangibles (Intangible assets) - pueden incluir el valor de la base de clientes de la guía telefónica del máster, así como cualquier otros activos que no tengan una base tangible (como las marcas comerciales adquiridas). - Otros activos a largo plazo (Other long-term assets) - esta partida incluye otros activos no circulantes que no pertenecen a las partidas anteriores. Una vez que hemos comprendido qué activo pertenece a qué partida, su valor (o más exactamente, la suma de los valores de todos los activos pertenecientes a esa partida) se anota en el balance. Por ejemplo, supongamos que la partida del Inventario (Inventory) es cuero, caucho e hilo. El contable suma el valor del cuero, el caucho y el hilo y anota el importe total en términos monetarios en la partida de Inventario (Inventory). Así es como aparecen las cifras en el balance. Veamos ahora a qué partidas del balance debemos prestar atención durante un análisis fundamental de los activos. Me he formulado la siguiente regla : prestar atención a los activos que están directamente relacionados con la venta de bienes o servicios de la empresa . Si una empresa no vende bien sus bienes o servicios, empieza a perder dinero en su cuenta bancaria, se acumulan en sus almacenes enormes existencias de bienes y materias primas sin vender y crecen las cuentas por cobrar (deudas de los compradores de bienes). El hecho es que cuando las ventas son escasas, la empresa está dispuesta a prestar mercancías incluso a crédito. Si las ventas van bien, por el contrario, el dinero en la cuenta crecerá y las cuentas por cobrar y el inventario empezarán a reducirse. Todos los demás activos sólo pueden influir en las ventas indirectamente, por lo que no los tengo en cuenta. Así pues, he identificado mis activos prioritarios : - Efectivo y equivalentes de efectivo (Cash and cash equivalents); - Cuentas por cobrar netas (Net receivables); - Inventario (Inventory). Como puede ver, todos son activos circulantes. Los activos no circulantes sólo afectan indirectamente a las ventas, por lo que no son un indicador prioritario para mí. En el próximo post, empezaremos a examinar el lado derecho de nuestro libro divulgado, que se denomina "Balance de situación". Ahí es donde están el pasivo y el capital de la empresa. Hasta la próxima.
NASDAQ:TSLAFormación
por Be_Capy
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Balance de situación: primeros pasosHoy vamos a empezar a aprender sobre el análisis fundamental de las empresas. En mi opinión, se trata de una habilidad fundamental a la hora de elegir acciones en las que invertir. Una vez más, el principio fundamental de la estrategia que sigo es elegir empresas destacadas y comprar sus acciones a un precio con descuento. Tal vez haya observado que los productos de primera calidad se rebajan de vez en cuando en las tiendas, pero no por mucho tiempo, porque tales productos son barridos rápidamente de las estanterías y casi al día siguiente el precio vuelve a ser el mismo, sin descuento. Exactamente la misma estrategia es aplicable al mercado de valores. Ahora bien, el análisis fundamental es un método para seleccionar empresas sobresalientes (es decir, empresas con sólidos fundamentos). ¿Cómo podemos saber si una empresa tiene unos cimientos sólidos o no? Sólo hay una manera: analizando sus estados financieros. Todas las empresas que cotizan en bolsa están obligadas a divulgar esta información públicamente, en su sitio web. Así que no tenemos que extraer esta información: es de dominio público. También se puede encontrar en TradingView y ver los datos en la dinámica. ¿Cuál es el contenido de esta información? La empresa elabora tres informes : balance de situación, cuenta de resultados y flujo de efectivo. El balance, al igual que la cartera de pedidos , puede presentarse como un libro abierto. La parte izquierda del libro enumera los activos de una empresa y su valoración en términos monetarios, mientras que la parte derecha enumera los pasivos y el capital de la empresa en términos monetarios. ¿Qué son los activos de la empresa? Es todo lo que pertenece a la empresa: edificios, equipamiento, marca, acciones de otras empresas, efectivo en caja. En general, todos los bienes materiales e inmateriales de una empresa son activos. ¿Qué son los pasivos y el capital de una empresa? Estas son las fuentes de fondos que dieron origen a los activos. Por ejemplo, si utilizas tus ahorros para comprar un ordenador por $1.000, el ordenador es un activo, y tus propios ahorros son capital. Si un amigo te presta $100 y guardas el dinero en tu bolsillo, el dinero en tu bolsillo es un activo y la deuda con el amigo es un pasivo. Puedes crear un balance imaginario a partir de estos ejemplos: Como puede ver, la entrada en el balance es el nombre del activo, pasivo o capital en su valor monetario. El activo, el pasivo y el capital están indisolublemente ligados, por lo que la suma de activos siempre es igual a la suma de pasivos y capital . Si escribiéramos así cada activo en el balance de una gran empresa, se convertiría en un libro interminable de cientos de páginas. Sin embargo, si nos fijamos en los balances de las grandes empresas, caben en una sola hoja de papel. Esto se debe a que con el tiempo se les ha ocurrido agrupar el mismo tipo de artículos. Veamos cómo se agrupan las partidas del balance de una empresa: No te dejes intimidar. A continuación intentaremos digerir esta tabla utilizando un ejemplo que ya conocemos. Volvamos a nuestro maestro zapatero , concretamente a la época en que empezaba. Supongamos exactamente lo que tenía en ese momento: un garaje, una mesa, una silla, una máquina de coser, herramientas, una bolsa llena de cuero y caucho, hilos, una caja fuerte con dinero, una guía telefónica con información de contacto de clientes, un pagaré de su amigo, acciones de una empresa petrolera. Ahora he enumerado los activos de nuestro artesano, o debería decir su taller. Me gustaría señalar que esto es exactamente lo que está directamente relacionado con su negocio. Incluso el dinero de la caja fuerte, una deuda de un amigo y acciones de una petrolera procedían de la existencia del negocio. Digamos que su piso o la bicicleta que monta en el parque no son activos porque no pertenecen al taller. Pertenecen a la persona pero no a su negocio. Clasifiquemos los activos del taller en grupos. Hay dos grandes grupos: Activos circulantes y Activos no circulantes . ¿Cómo distinguirlos? La regla general es la siguiente: los Activos circulantes son aquello de lo que está hecho el producto de una empresa y que puede convertirse en dinero en un futuro próximo. Los Activos no circulantes son dónde y con qué creamos un producto, y lo que sólo puede convertirse en dinero en un futuro más lejano. Empecemos: - Un garaje, una mesa, una silla: en ellos creamos un producto, por lo que son activos no circulantes. - Una máquina de coser, las herramientas son lo que utilizamos para crear un producto - un activo no circulante. - Una bolsa llena de cuero, caucho e hilo es lo que utilizamos para fabricar productos, por lo que es un activo circulante. - Una caja fuerte con dinero dentro es dinero real, un activo circulante. - Una guía telefónica con números de clientes es difícil de vender rápidamente; también se denominan activos inmateriales y se colocan en activos no circulantes. - Un pagaré de un amigo, es decir, un amigo ha comprado unas botas a un artesano, pero sólo puede pagar cuando reciba su salario: un activo circulante. - Acciones de una empresa petrolera - supongamos que un cliente pagó una vez con ellas las botas - un activo no circulante. Así que usted y yo acabamos de dividir los activos del taller en dos grupos: activos circulantes y no circulantes. En el próximo post, desglosaremos los componentes de estos dos grandes grupos. Hasta pronto.
NASDAQ:AMZNFormación
por Be_Capy
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BTC reacciona a divergencia alcista D/SVemos el reflejo de la divergencia alcista formada hace un par de meses, apreciable en grafico semanal y diario, ¿hasta donde subira? Precio buscara liquidez en la zona de los $20 - $21 mil usd , con una recuperacion maxima del precio $23-$24 (OB SEMANALES) Proyeccion anterior , aun no se descarta hasta que BTC confirme cambio de tendencia en grafico diario, que en lo personal seria cuando el precio busque los $23-$24 y se mantenga en esa zona, si perdemos nuevamente los soportes que anteriormente fueron resistencia, precio continuara su corrida bajista a las zonas compartidas anteriormente , antes de su siguiente bull run , en el siguiente halving Recordemos que btc se mueve por ciclos de 4 años, 2 alcistas - 2 bajistas : 2012 - 2014 / alcista 2014 - 2016 / bajista 2016 - 2018 / alcista 2018 - 2020 / bajista 2020 - 2022 / alcista 2022 - 2024 / bajista 2024 - 2026 / ????
BITSTAMP:BTCUSDLargo
por alexflores_mx
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Los 75.234: zona de compraRespetar las zonas de reacción de precio, soportes y resistencias es CLAVE para poder analizar y operar. Mediante una buena gestión de riesgo y una estrategia conservadora, es que he podido preservar el capital y darle en el punto exacto al USOIL o WTI, cómo gusten llamarlo. Las bolsas, el dólar y las materias primas se han visto envueltas en un mercado que aún no se decide por alcista o bajista fuertemente. Estamos viendo acumulaciones grandes y pequeñas durante las últimas semanas, moviéndose por mucha especulación que un día la FED es agresiva y al otro es más severa según los especialistas, analistas y comentaristas. La primera no se activó. La segunda se activó y en un día tocó el beneficio. La tercera duró en activarse y demoró unos días en concretarse. El trading es así, mucho ojo y paciencia, sabiduría para saber cuando eliminar o mantener órdenes pendientes, al mismo tiempo que operaciones abiertas...
FX:USOILLargo
por Genesis_InvestorAngel
El dólar encuentra dirección luego de pasar los 104.411El dólar encuentra una directriz alcista luego de los reportes de las solicitudes semanales de subsidios por desempleo en EEUU. Cómo mostraron su menor nivel en tres meses, estaría mostrando un mercado laboral sólido y fuerte, por lo que las personas tienen dinero para poder gastar. Esto avivo nuevamente las especulaciones de los inversores al LA FED poder tomar una posición más agresiva en su próxima reunión a celebrarse el 1 de febrero, dónde Jerome Powell, el presidente de la FED estaría comunicando su decisión sobre si subirá las tasas un cuarto de punto o medio punto porcentual. Viéndolo desde el ANÁLISIS TÉCNICO: Vemos una formación de triángulo ascendente con los puntos A, B, C, D y E. En este caso activamos la compra en el nivel de 104.411 con un objetivo que mide exactamente igual a la base lateral del triángulo. Si bien es cierto el dólar siguió subiendo, no tomamos mayor ganancia debido a estrategia. En este caso, se trataba de una figura chartista y la vamos a respetar.
TVC:DXYLargo
por Genesis_InvestorAngel
El hombre a hombros de gigantesIsaac Newton, que en su día revolucionó la forma de ver el mundo, dijo una vez: "Si he visto más lejos, es poniéndome sobre los hombros de Gigantes". Y, de hecho, cada uno de nosotros tiene la oportunidad de descubrir algo nuevo para sí mismo y para los demás basándose en la sabiduría de nuestros predecesores. Quiero dar las gracias a Benjamin Graham, David Dodd, Warren Buffett y Peter Lynch, que compartieron abiertamente sus ideas con el mundo e inspiraron a más de un inversor privado en sus primeras inversiones. Estoy seguro de que Mohnish Pabrai dirá lo mismo que yo. Nacido en Bombay, ingeniero de formación, no se interesó por el tema de la inversión en acciones hasta los 30 años. Sin embargo, por casualidad, tras leer el libro de Peter Lynch, empezó a estudiar el tema más a fondo. Centímetro a centímetro se subió a los hombros de los gigantes de la inversión en valor para ver horizontes hasta entonces desconocidos. Ahora es conocido como inversor de éxito, autor de libros sobre inversión y creador de iniciativas filantrópicas increíblemente amables. Escuchando las conferencias de Mohnish Pabrai, me fijé en sus ideas, que en muchos aspectos coinciden con las mías. Estaré encantada de compartirlas con usted: 1. El mercado siempre está preocupado por lo que le ocurrirá a la empresa en el futuro, por lo que no puede ser eficiente al 100% (*). (*) Permítame recordarle que, según la teoría del "mercado eficiente", el precio actual de una empresa refleja su "valor razonable", ya que cualquier información conocida públicamente afecta instantáneamente al precio. Por lo tanto, es poco probable que un inversor capitalice cualquier información, como los sólidos estados financieros de una empresa, puesto que el mercado ya tiene en cuenta el acontecimiento. Sin embargo, esta teoría no tiene en cuenta el futuro, en el que todos pensamos cada día y actuamos en el presente, incluido el mercado, basándonos en estos pensamientos. Por ejemplo, alguien puede pensar que el futuro de una empresa es nebuloso debido a las noticias que han salido. Esta preocupación será recogida por la multitud y las acciones bajarán. O al revés, el éxito de la empresa puede percibirse como demasiado optimista y las acciones pueden provocar una avalancha. Nadie conoce el futuro, pero pensar en él afectará al presente. Por este motivo, el precio actual de la empresa puede no reflejar su valor razonable, en contra de la teoría del "mercado eficiente". 2. Siguiendo con la primera reflexión, las oleadas de pesimismo y optimismo siempre estarán presentes en el mercado. Distorsionan tanto el valor de una empresa que nos dan a los inversores privados la oportunidad de comprar y vender acciones de una empresa de forma rentable. 3. Cuanto más tiempo pasas analizando una empresa, más te "enamoras" de ella. Intenta hacerte a la idea. Al fin y al cabo, dedicando mucho tiempo a investigar algo, como los magníficos estados financieros de una empresa, nos preparamos para una inversión rentable. Recuerda: el mercado no te debe nada. 4. A menudo, la decisión de invertir en una empresa puede tomarse basándose en unas pocas cifras sorprendentes. Por ejemplo, si el valor de una empresa es igual al 50% del importe en efectivo de su cuenta corriente. Mohnish Pabrai decía que Warren Buffett utilizaba un manual que contenía los estados financieros de miles de empresas, no para pasarse meses estudiando cada una, sino para encontrar algo que realmente le sorprendiera. 5. Mohnish Pabrai ha admitido que ni una sola vez ha jugado a la baja y que no tiene intención de hacerlo en lo que le queda de vida. Sus matemáticas son muy sencillas. Si juega a la baja vendiendo una acción a 100 $, sus ganancias máximas se limitan a 100 $ (lo que ocurrirá cuando la acción caiga a cero). Mientras que un comprador de una acción de 100 $ tiene la posibilidad de venderla tanto a 1.000 $ como a 2.000 $. No hay ninguna restricción desde arriba por su propia naturaleza. 6. Y el pensamiento con el que quiero concluir este post: no busques que la gente te presente un tesoro ya hecho. Buscar tesoros es mucho más divertido. Se trata de no intentar replicar las operaciones o posiciones de cartera de otra persona. Intenta tomar decisiones por tu cuenta. Intenta ver tu horizonte. Los hombros inquebrantables de los gigantes te ayudarán en todo esto.
SP:SPXFormación
por Be_Capy
Una píldora para las oportunidades perdidasPartes anteriores del post: Parte 1: Mis tres compañeros: el Gráfico, el Analizador y el Lista Parte 2: Dos capitanes del mismo barco El mercado es un elemento que damos por sentado. No puede parar cuando estamos ocupados haciendo otras cosas, y no puede funcionar cuando la bolsa está apagada y usted personalmente tiene un día laborable. El impacto de un pequeño inversor en el mercado es casi nulo. Puede que a algunos no les guste, pero yo lo veo como una gran ventaja. Y no soy el único. Incluso Peter Lynch escribió sobre esto. Gracias a nuestro tamaño, los pequeños inversores tenemos la oportunidad de obtener los mejores precios de compra y venta de acciones. Imagínese a un elefante y a un ratón intentando beber agua de una taza de café. ¿Quién tiene más posibilidades? Como las mejores rebajas, los precios atractivos de las acciones no duran mucho. Esto también se aplica al período de aumento de los precios de las acciones que son interesantes para vender. Para no perderse este momento, TradingView dispone de un servicio de alerta . ¿Por qué necesitamos un sistema de alerta? Para nuestra comodidad. Una vez que hemos seleccionado empresas fundamentalmente sólidas, nuestro siguiente paso es vigilar el precio de sus acciones para comprarlas a un precio de ganga para nosotros. Recuerdas nuestra estrategia, ¿verdad? Comprar habitaciones en un excelente hotel, e incluso durante un periodo de rebajas. ¿Cómo controla estas "rebajas"? Tiene dos opciones: supervisar usted mismo el gráfico de precios durante el periodo de negociación, o configurar alertas para que, si el precio de las acciones alcanza un determinado nivel, reciba un mensaje SMS en su teléfono o correo electrónico, o una notificación push en la aplicación TradingView (dependiendo de su configuración). De acuerdo, muy conveniente. ¿Cómo se configuran las alertas? 1. En primer lugar, debe abrir el gráfico de las acciones para las que desea configurar las alertas. 2. A continuación, haga clic en el botón "Alerta" de la barra de herramientas superior del gráfico. 3. Ajuste los parámetros de alerta en el menú de configuración. ¿Cómo se leen los ajustes en esta imagen? Si el precio de las acciones de Apple está por debajo de 130 dólares por acción, recibiré una alerta cada minuto, todo el tiempo que las acciones coticen por debajo de 130 dólares. La alerta que recibiré contendrá el siguiente mensaje: AAPL Menor que 130.00 Si no quieres recibir alertas cada minuto, configura el activador en "Sólo una vez". 4. En la pestaña "Notificaciones" puedes configurar dónde irán las alertas y los sonidos de alerta. Un sistema de alertas personalizadas hará un uso eficiente de su tiempo. No estará encadenado al monitor y podrá esperar tranquilamente el ansiado mensaje. En la imagen puedes ver que tus alertas se pueden enviar como: - notificación push a su teléfono (si tiene instalada la app TradingView); - una ventana emergente en tu monitor; - un mensaje a su dirección de correo electrónico; - un mensaje a una dirección web (función avanzada para desarrolladores); - SMS al teléfono, pero a través del correo electrónico (es decir, tu servicio de correo electrónico debe tener la capacidad de enviar copias de correos electrónicos a través de SMS). En cuanto a mi estrategia de inversión, estoy lo suficientemente tranquilo como para trabajar en ella incluso sin alertas. El mercado no ofrece precios increíblemente interesantes muy a menudo, por lo que lleva tiempo alcanzar los valores objetivo. Es como esperar a un astronauta desde la Luna: no puede volver a la Tierra en un día, hay que esperar pacientemente, echando un vistazo de vez en cuando a la situación. Así concluyo mi serie de posts sobre las funciones básicas de TradingView. Te aconsejo que "juegues" un rato con la plataforma para acostumbrarte cuanto antes. De hecho, tiene muchas funciones que irás descubriendo con el tiempo. Eso es todo por ahora. En las siguientes entradas empezaremos a tratar el que quizá sea el aspecto más importante de una estrategia de inversión: el análisis fundamental. Prepárense, ahora viene la parte que requerirá más concentración. Pero después, podrá navegar por este tema con facilidad. Hasta la próxima.
AMEX:SPYFormación
por Be_Capy