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Guía Esencial del uso de las Medias Móviles (Parte 1)En esta primera parte abordaremos la información principal para entender mejor las medias móviles y los diferentes tipos que existen. Los traders de todo el mundo llevan tiempo utilizando las medias móviles, que ofrecen una ventana a las tendencias subyacentes que impulsan los movimientos del mercado. Sin embargo, para algunos traders y analistas, este indicador omnipresente sigue siendo un arma de doble filo: una fuente tanto de información valiosa como de ambigüedad frustrante. Esta guía pretende salvar esa distancia y ayudarle a aprovechar todo el potencial de las medias móviles. Exploraremos cómo suavizan los datos de precios, revelando la dirección esencial de la tendencia, una habilidad crucial para cualquier trader, especialmente si busca identificar posibles puntos de inflexión en el mercado para aprovecharlos. Por lo tanto, le permitirá anticipar futuros movimientos de los precios y tomar posibles decisiones de trading más informadas. Pero las medias móviles no se limitan a la mera identificación de tendencias, sino que profundizaremos en ellas y descubriremos cómo aprovecharlas para sacar partido de posibles señales de trading. Al comprender la interacción entre las diferentes medias móviles y sus interacciones con la acción del precio, ganará confianza para identificar los puntos óptimos de entrada y salida para sus operaciones. También hablaremos de cómo las medias móviles pueden integrarse perfectamente en su paquete de herramientas de análisis técnico. Tanto si prefiere los patrones gráficos como si confía en los indicadores de trading, las medias móviles pueden proporcionarle una perspectiva complementaria que puede mejorar la eficacia general de su estrategia de negociación. ¿Qué son las medias móviles? Para entender fácilmente las medias móviles, imaginemos que estás controlando la temperatura diaria a lo largo de una semana. Pero como cada día la temperatura puede fluctuar significativamente, lo que dificulta discernir la tendencia general, puede ser útil utilizar una media móvil. En lugar de centrarse únicamente en la temperatura de hoy, la media móvil tiene en cuenta la temperatura media durante un número determinado de días, como los 5 o 20 días anteriores, lo que ayuda a mitigar las fluctuaciones diarias y revela la tendencia general de calentamiento o enfriamiento. En el ámbito de los mercados financieros, una media móvil cumple una función similar, pero con precios en lugar de temperaturas. Por tanto, calcula el precio medio de un activo financiero a lo largo de un periodo seleccionado, como 5 o 20 días, suavizando las fluctuaciones a corto plazo e indicando la tendencia subyacente: al alza, a la baja o plana. Al suavizar los datos de precios que está analizando mediante la generación continua de un precio medio actualizado, este indicador puede ser útil para los traders que tratan de captar la dinámica general del mercado e identificar potencialmente los momentos oportunos para comprar o vender un activo determinado. Tipos de medias móviles Existen distintos tipos de medias móviles que difieren en el peso que otorgan a los precios recientes, así que vamos a verlas con el mismo enfoque del tiempo para comprender mejor las diferencias. Gráfico diario del Dax 40 con una media móvil simple de 20 días en azul, una media móvil ponderada de 20 días en naranja y una media móvil exponencial de 20 días en verde - Fuente: TradingView Media móvil simple (SMA) . Es como el ejemplo de la temperatura del que hablamos, ya que suma los precios de cierre de un periodo elegido (como 5 ó 20 días) y los divide por ese número. Por lo tanto, cada punto de precio tiene el mismo peso. Así, el precio más reciente y el precio de hace 5 ó 20 días contribuyen por igual al cálculo de la media móvil. Gráfico diario del Dax 40 con una media móvil simple de 20 días - Fuente: TradingView Pros y contras de la SMA . Este tipo de media móvil es el más fácil de entender y calcular, por lo que es una gran opción para los principiantes. También ofrece una visualización clara del precio medio durante un período elegido en su gráfico. Sin embargo, esta simplicidad tiene un coste. Dado que trata todos los precios del periodo por igual, la SMA puede tardar en reaccionar a los cambios de precios recientes. Esto puede ser una desventaja en algunas condiciones de mercado, como en momentos de volatilidad en los que los precios pueden moverse con rapidez. Así pues, aunque la SMA proporciona una base sólida para comprender las tendencias, puede dejar escapar algunas oportunidades potencialmente rentables debido a su tardía respuesta a los movimientos recientes del mercado. Medias móviles ponderadas (WMA) . Mientras que una media móvil simple trata por igual la temperatura de cada día, ¿qué puede hacer si quiere dar más peso a las olas de calor recientes o a las repentinas olas de frío? Ahí es donde entran en juego las medias móviles ponderadas. Veamos una media móvil ponderada de 5 días, en la que las temperaturas recientes tienen más peso a la hora de reflejar la tendencia actual. Es como si un meteorólogo diera más importancia a los datos más recientes. En este ejemplo, la temperatura del día más reciente será la que tenga más peso (5), seguida de una ponderación decreciente para los días anteriores (4, 3, 2 y 1). A continuación, tendrás que multiplicar la temperatura de cada día por su peso correspondiente y sumar todos los valores resultantes de estas multiplicaciones. Por último, divide esa suma por el peso total de todos los días combinados (5 + 4 + 3 + 2 + 1 = 15). Esta media dará más peso a las temperaturas altas más recientes, creando una línea de tendencia más suave en comparación con una media simple, en la que todos los días tienen el mismo peso. Este enfoque nos ayuda a comprender la tendencia general de calentamiento o enfriamiento de los últimos días, en lugar de centrarnos únicamente en los máximos individuales de cada día, y lo mismo se aplica a los mercados financieros. Gráfico diario del Dax 40 con una media móvil ponderada de 20 días - Fuente: TradingView Pros y contras de las medias móviles ponderadas . Al utilizar medias móviles ponderadas, puede comprender mejor los movimientos generales de los precios en los mercados. También reaccionan más rápidamente a los cambios recientes en comparación con una media simple, en la que todos los días tienen el mismo peso. Esto permite una comprensión más matizada de la dirección de la tendencia y de los posibles puntos de inflexión. Sin embargo, pueden ser más volátiles que las SMW, sobre todo si tienen un peso muy elevado en los datos recientes, lo que puede crear señales engañosas si las fluctuaciones a corto plazo son significativas. Media móvil exponencial (EMA) . Esta media ofrece un enfoque matizado para suavizar los datos de precios en comparación con las otras medias móviles, ya que asigna un mayor peso a los puntos de datos más recientes a través de un multiplicador de suavizado, normalmente calculado como . Esto determina esencialmente la tasa de caída de la ponderación otorgada a los precios pasados. De este modo, la fórmula garantiza que los datos de precios pasados sigan contribuyendo, pero con una influencia decreciente a medida que retrocedemos en el tiempo. Gráfico diario del Dax 40 con una media móvil exponencial de 20 días - Fuente: TradingView Pros y contras de la EMA . Dado que esta media móvil hace más hincapié en los precios recientes, reacciona con mayor rapidez a los movimientos recientes de los precios, lo que puede ayudarle a identificar los puntos de inflexión y a aprovechar las oportunidades a corto plazo. Sin embargo, esta capacidad de respuesta también significa que la EMA puede ser un poco más nerviosa en comparación con la SMA, ya que incorpora las fluctuaciones recientes con mayor facilidad, por lo tanto, proporciona señales de trading potencialmente más falsas. Además, el concepto de multiplicador y su papel en la ponderación de los precios puede parecer menos intuitivo que el simple enfoque de promedio de la SMA, especialmente para los principiantes. La información facilitada no constituye un análisis de inversiones. El material no ha sido preparado de conformidad con los requisitos legales destinados a promover la independencia de la investigación de inversiones y, como tal, debe ser considerado como una comunicación de marketing. Toda la información ha sido preparada por ActivTrades («AT»). La información no contiene un registro de los precios de AT, o una oferta o solicitud de una transacción en cualquier instrumento financiero. Ninguna representación o garantía se da en cuanto a la exactitud o integridad de esta información. Cualquier material proporcionado no tiene en cuenta el objetivo específico de inversión y la situación financiera de cualquier persona que pueda recibirlo. La rentabilidad pasada no es un indicador fiable de la rentabilidad futura. AT presta un servicio exclusivamente de ejecución. En consecuencia, toda persona que actúe sobre la base de la información facilitada lo hace por su cuenta y riesgo. Juan Enrique Cadiñanos Moriano Director para ActivTrades España
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¿CÓMO funciona el Indicador de Fortaleza Fundamental? (guía)A continuación encontrará instrucciones completas sobre cómo utilizar el Indicador de Fortaleza Fundamental . Parte 1: La fortaleza fundamental de la empresa Para entender para qué sirve, imaginemos que usted es el director de un equipo de corredores de fondo, y necesita contratar un excelente equipo de atletas. Sin embargo, no conoce los nombres de estos atletas ni el monto de sus contratos. Solo tiene información sobre su salud y rendimiento atlético: contenido de hemoglobina y hierro en la sangre, consumo máximo de oxígeno, índice de pasos por minuto, velocidad, edad, etc. Cada jugador tiene su propia tabla con distintos parámetros. Y usted tiene, digamos, unas mil tablas como esa. Si pasa 3 minutos estudiando una tabla, le tomará 50 horas analizar todas las tablas, que es más de dos días de trabajo continuo. ¿Y cuánto le tomará comparar cada atleta con el resto? Aproximadamente 2 años de trabajo continuo. Obviamente, esto no es bueno, es por eso toma su computador, ingresa todos los datos de las tablas y empieza a pensar cómo puede reducir el tiempo para comparar un atleta con otro. Como resultado de su tormenta de ideas, llega a las siguientes conclusiones: — Cada parámetro tiene su propio rango de valores, lo que puede darle una idea de si el atleta es apto o no para una maratón. — El parámetro puede tener su propia dinámica: puede aumentar de un mes a otro, mantenerse igual o disminuir. — Se puede asignar una puntuación a cada parámetro. Por ejemplo, el índice de pasos por minuto puede ser: — 175 y superior (+1 punto) — 165 - 174 (0 puntos) — 164 o inferior (-1 punto) Y puede hacer lo mismo con cada uno de los parámetros. ¿Para qué son estos puntos? Para convertir los parámetros que utilizan diferentes unidades en un sistema de medición. Gracias a este método, ahora es posible comparar manzanas con naranjas. Luego, suma todos los puntos por mes y llega una cifra única – vamos a llamarla fortaleza atlética. Le gusta su proceso de pensamiento, y aplica este algoritmo a la tabla de cada uno de los atletas. Ahora, en lugar de docenas de parámetros al mes, tiene un número (fortaleza atlética) para cada atleta. Parece que su tarea se ha simplificado bastante. Luego, para estudiar la dinámica de la fortaleza atlética de un mes a otro, puede "pedir" a su computador que cree un gráfico para cada uno de los atletas. Este gráfico muestra que la fortaleza atlética del Atleta Nº1 ha fluctuado caóticamente en los primeros tres trimestres del 2022, posiblemente debido a la falta de entrenamiento regular. Pero luego observa una tendencia positiva, donde la fortaleza atlética crece de un mes a otro. Parece que el atleta ha retomado su rendimiento. Entonces, para comparar con otro atleta, le “pide” al computador que agregue el valor promedio de la fortaleza atlética durante los últimos seis meses (promedio del periodo de entrenamiento previo a la competición) al gráfico. Ahora, puede utilizar el valor promedio más reciente como una puntuación ponderada de la fortaleza atlética y comparar a los atletas entre sí basándose en este valor. Gracias a esta solución, acelera el proceso de análisis en gran medida: un atleta – un número. Parece que puede simplemente ordenar la tabla según la puntuación ponderada de la fortaleza atlética más alta y considerar a los mejores atletas. Sin embargo, al no querer ordenar la tabla cada vez que se actualizan los datos o cuando consigue nuevos atletas, toma una mejor decisión. La lógica detrás del sistema de puntos implica que hay un número mínimo y máximo posible de puntos que un atleta puede obtener. Esto le permite crear rangos de puntuaciones para atletas con un entrenamiento excelente, mediocre y deficiente. Por ejemplo, digamos que el máximo es 15 y el mínimo es -15. Los atletas con una puntuación de 8 a 15 serán considerados magníficos, de 1 a 7 – mediocres, y de 0 a -15 deficientes. ¡Eso es! Ahora, gracias a esta gradación, simplemente puede comprobar en qué rango de fortaleza atlética ponderada se sitúa y, decidir si cada atleta será admitido en el equipo. Ahora creo que su selección primaria no tomará más de un día de trabajo (incluyendo la hora del almuerzo). Ahora, vamos a reemplazar mentalmente a los atletas por empresas de capital abierto. En lugar de datos sobre la salud y el desempeño atlético, tendremos datos sobre los estados financieros y los ratios financieros de las empresas. Aplicando un algoritmo similar, obtendremos la fortaleza fundamental de la empresa en lugar de la fortaleza atlética. Creo llegó el momento de mostrar el Indicador de Fortaleza Fundamental . ¡Vamos a lanzarlo! ¿Qué vemos? — Primero, esto es un Histograma con barras de tres colores: verde, naranja y rojo. El ancho del histograma depende de la profundidad de los datos de los estados financieros de la empresa. Cuantos más datos históricos, más ancho será el histograma a lo largo del tiempo. El color verde de las barras significa que la empresa ha estado mostrando excelentes resultados financieros mediante la suma de los factores en ese periodo de tiempo. Según mi terminología, la empresa tiene una "base sólida" durante este periodo. El verde corresponde a los valores entre 8 y 15 (donde 15 es el valor positivo máximo posible en la suma de los factores). El color naranja de las barras significa que, según la suma de los factores durante este periodo, la empresa ha demostrado resultados financieros mediocres, es decir, tiene una "base mediocre" . El color naranja corresponde a los valores del 1 al 7. El color rojo de las barras significa que, según la suma de factores en este periodo de tiempo, la empresa ha demostrado resultados financieros deficientes, es decir, tiene una "base débil" . El color rojo corresponde a los valores de 0 a -15 (donde -15 es el valor negativo máximo posible en la suma de los factores). — Segundo, esta es la Línea Azul , que es el promedio de movimiento de las barras durante el último año (*). Es necesario calcular el promedio anual para obtener un estimado ponderado que no esté sujeto a fluctuaciones a medio plazo. Es mediante el último valor de la línea azul que se determina la Fortaleza Fundamental real de la empresa. (*) El último año significa los últimos 252 días de cotizaciones, incluyendo el día de cotización actual. — Tercero, estos son los Flujos de Caja de explotación, inversión y financiación expresados en el Ingreso neto diluido. Estos flujos tienen el aspecto de líneas gruesas de color verde, naranja y rojo, respectivamente. — Cuarto, esta es la Tabla de la izquierda, que muestra el valor actual más reciente de la Fortaleza Fundamental y los Flujos de Caja. Configuración del Indicador: En la configuración del indicador, puede desactivar la visualización del Histograma, la Línea Azul, los Flujos de Caja (cada uno por separado) y la Tabla. Esto le permite estudiar cada uno de los parámetros por separado. También es posible cambiar el color, la transparencia y el espesor de las líneas. La película Moneyball (El juego de la fortuna) se estrenó en 2011, donde Brad Pitt interpreta el papel de Billy Bean, el director deportivo del equipo de béisbol Atléticos de Oakland. Con un pequeño presupuesto, logró reunir a un equipo ganador basado en el análisis del rendimiento de los jugadores. Como resultado, este enfoque fue aplicado por otros equipos de la liga, y Billy Bean recibió el reconocimiento masivo de la comunidad profesional. Parte 2: Modelo de negocio de referencia Un día, cuando ya había comprendido el concepto de Fortaleza Fundamental de una empresa, volvía a casa de unas vacaciones. Estaba en un taxi y el conductor estaba escuchando un audiolibro. Como el viaje tomó más de una hora, no tenía otra cosa que hacer que escuchar la historia. Me gustó el contenido. Era una novela de ficción con una trama que giraba en torno al personaje principal llamado Alex Rogo. Él es el director de una de las tres empresas de la corporación UniCo. Aunque Alex invierte todo su tiempo y energía en el trabajo, las cosas no van muy bien para la empresa: durante los últimos seis meses, la empresa solo ha tenido pérdidas. Esto no les deja otra opción a los ejecutivos de Alex que darle un ultimátum – si no puede mejorar la situación radicalmente en los próximos tres meses, la empresa cerrará y él se quedará sin empleo. Al mismo tiempo, la esposa de Alex está cansada de la ausencia de su esposo en su vida personal y decide dejarlo. En cualquier caso, el inicio de la historia resultó ser bastante dramático y yo me preguntaba cómo podría Alex hacer frente a todo esto. Por suerte, durante esta época tan estresante, él se encuentra con su antiguo profesor de física, Jonah, quien ahora es asesor empresarial sobre la eficiencia de la producción. Alex le cuenta a su viejo conocido lo que está ocurriendo y cómo logró aumentar la productividad laboral en la empresa después de comprar nuevos robots. Sin embargo, las pérdidas siguen pendiendo sobre su cabeza, como la espada de Damocles. Después de escuchar la historia de Alex, Jonah sabiamente le sugiere que el problema de la empresa radica en que la dirección se preocupa por cualquier cosa menos el objetivo principal de su negocio, que es la creación de dinero y beneficios. Jonah le explica a Alex que todas las ideas de la dirección relacionadas con la ampliación del mercado de las ventas, utilizando nuevas tecnologías o mejorando la calidad del producto, pueden llevar a una empresa a un desastre si no se toman en cuenta los aspectos fundamentales. En su opinión, la dirección debería enfocarse solamente en tres indicadores: — Rendimiento , que es el ritmo en el que una empresa gana dinero a través de las ventas. — Inventario , que es el dinero invertido por la empresa en activos: instalaciones, equipos, patentes, materias primas, etc. — eso es algo que luego se puede vender. — Gastos operativos , que es todo el dinero que la empresa gasta para convertir el inventario en efectivo; o algo que no se puede vender, como el salario de los empleados, costes de alquiler, pagos por prestación de servicios, etc. Entonces, el trabajo de la gerencia es hacer mejoras que, en última instancia, lleven a un aumento del Rendimiento y una reducción del Inventario y de los Gastos Operativos. Por ejemplo, la compra de robots por parte de Alex para aumentar el número de productos producidos ha generado un aumento en la producción. Sin embargo, supongamos que miramos a través del prisma propuesto por Jonah. En ese caso, en realidad tenemos el siguiente panorama: el Inventario ha aumentado, los Gastos Operativos no han disminuido (no se ha despedido a nadie), y los robots no pueden contribuir en el crecimiento de las ventas de ninguna manera (el Rendimiento no está aumentando). Como resultado, esto no fue una mejora, sino un deterioro. La acumulación de este tipo de malas decisiones eventualmente dan como resultado falta de rentabilidad de la empresa. Por el contrario, las mejoras continuas que aumentarán el Rendimiento y reducirán el Inventario y los Gastos operativos inevitablemente llevarán al logro del objetivo principal – ganar dinero. Después de llegar a casa, intenté encontrar este libro en Internet. Resultó que había sido escrito por el físico y filósofo Eliyahu M. Goldratt en 1984. La novela se titula La Meta . Fue entonces que me di cuenta de que si la dirección de la empresa se adhiere al enfoque descrito por Goldratt, es probable que al cabo de un tiempo veamos una empresa fundamentalmente fuerte. Y el Indicador de Fortaleza Fundamental muestra claramente hasta qué punto la dirección ha tenido éxito en este sentido. Por ejemplo, según Goldratt, un aumento en el Rendimiento debería llevar a un aumento en los Beneficios por acción (BPA) y en los Ingresos totales . La reducción del Inventario puede estar vinculada a una reducción en el Ratio inventarios/ingresos . La optimización de los gastos operativos definitivamente reducirá el Ratio de gastos de explotación . Todos estos parámetros son considerados cuando se calcula la Fortaleza Fundamental de la empresa. Entonces, pasemos a la metodología de cálculo del Indicador de Fortaleza Fundamental . La idea principal que me llevó a crear este indicador es: "Incluso si compras 1 acción de una empresa, trátalo como si compraras todo el negocio" . Guiado por este enfoque, puedes imaginar qué tipo de negocio le interesa poseer a un inversor y simultáneamente puedes determinar los parámetros de entrada para calcular el indicador. Para mí, un negocio de referencia es: — Un negocio que opera eficientemente sin disminuir la rentabilidad de la inversión de los inversionistas. Para evaluar la eficiencia y rentabilidad de un negocio, utilicé los siguientes ratios financieros (*): BPA diluido y Rentabilidad sobre capital (ROE). Los primeros dos parámetros para calcular el indicador están allí. — Un negocio que escala las ventas y optimiza los costos. Desde este punto de vista, los siguientes ratios financieros son adecuados: Margen bruto, Ratio de gastos de explotación, e Ingresos totales. Otras tres métricas. — Un negocio que convierte productos y servicios en dinero rápidamente no se retrasa en los pagos a los proveedores. Los siguientes ratios financieros son adecuados aquí: Período medio de pago, Período medio de cobro, y Ratio inventarios/ingresos. Estas son tres métricas adicionales. — Un negocio que no recurre a cuentas por pagar significativas y muestra fortaleza financiera. Aquí utilizo los siguientes ratios financieros: Ratio circulante, Cobertura de intereses, y Ratio deuda/ingresos. Estos son los últimos tres parámetros. (*) Si quieres aprender más sobre estos ratios financieros, sugiero que leas mis dos artículos en TradingView: Ratios Financieros: vámonos a digerirlos juntos ¿Qué pueden decirnos los ratios financieros? A continuación, se asigna a cada uno de los parámetros cierto número de puntos con base en su último valor o a la posición de ese valor relativo respecto al mínimo y máximo anuales. Por ejemplo, si el Ratio circulante: — es mayor que o igual que 2 (+1 punto); — es menor o igual que 1 (-1 punto); — es mayor que 1 pero menor que 2 (0 puntos). O por ejemplo, si el BPA diluido: — está cerca o por encima del máximo anual (+2 puntos); — está cerca o por debajo del mínimo anual (-2 puntos); — está entre el máximo y el mínimo anual (0 puntos). Y así sucesivamente con cada uno de los parámetros. Como resultado, el número máximo de puntos que una empresa puede obtener es 15 puntos. El mínimo de puntos que una empresa puede obtener es -15 puntos. Estos niveles están marcados con líneas de puntos horizontales: la línea verde es para el valor máximo, la línea roja es para el mínimo. Registro el número de puntos para cada día de la vida de una empresa en un Histograma de tres colores. El valor promedio resultante para el último año está en la Línea Azul. Para mí, es el último valor de la Línea Azul el que determina – esta es la Fortaleza Fundamental de la empresa. Como un filtro adicional, por ejemplo, al comparar dos empresas donde todas las demás condiciones son iguales – utilizo la dinámica del Flujo de caja expresado en Ingresos netos diluidos. Estas son las líneas gruesas verde, naranja y roja sobre el Histograma. Ejemplos: A continuación evaluaré varias empresas utilizando el Indicador de Fortaleza Fundamental . Tesla, Inc. El indicador muestra que desde 2020, Tesla Inc. ha aumentado constantemente su Fortaleza Fundamental (de 3.27 en el primer trimestre de 2020 a 12.79 en el primer trimestre de 2023). Esto se nota tanto por el cambio de color en el histograma, de naranja a verde como por el aumento de la Línea Azul. Si observamos en detalle lo que ha estado ocurriendo con los datos financieros durante este tiempo, queda claro el trabajo significativo que ha realizado esta empresa. Los Ingresos casi se han cuadriplicado. Los Beneficios por acción han aumentado casi 134 veces. Al mismo tiempo, el total deuda/ingresos se ha reducido casi 10 veces. Keurig Dr Pepper Inc. La empresa, creada en 2018 por la fusión de Keurig Green Mountain y Dr Pepper Snapple Group, no ha logrado ofrecer resultados financieros sobresalientes, lo que ha provocado que su Fortaleza Fundamental cayera de 4.63 en el primer trimestre de 2018 hasta -0.53 en el primer trimestre de 2023. Durante este periodo, la caída de los beneficios por acción diluidos ha estado acompañada por mayor endeudamiento y un deterioro de la liquidez. Costco Wholesale Corporation El Mayorista Costco se ha mantenido sorprendentemente estable en sus resultados financieros y con un crecimiento constante tanto en sus beneficios como en sus ingresos. Es por esta razón que las barras del Histograma son excepcionalmente verdes durante todo el cálculo del indicador. La Fortaleza Fundamental no ha tenido cambios en los últimos tres años y es alta, de 11 puntos. Parte 3: Dinámica del flujo de caja de la empresa El otro día encontré un artículo interesante sobre el trabajo de la empresa suiza Glencore International AG en la década de los 90. Esta empresa se especializa en comercializar materias primas, y en aquel momento comerciaba activamente con los países que habían abandonado la URSS. Ninguno de esos países tenía divisas extranjeras, y todavía no había confianza en las monedas locales, por lo tanto, era necesario intercambiar mercancías por mercancías como en la Edad Media. Por ejemplo, para vender cobre de Kazajstán, una empresa suiza compraba azúcar bruta en Brasil, luego la llevaba a refinar a Ucrania, a continuación la azúcar refinada era intercambiada por petróleo siberiano en Rusia, entonces el petróleo era intercambiado por mineral de cobre en Mongolia, que luego era enviado a una planta de Kazajstán para crear cobre apto para la venta en el mercado mundial. Como podemos ver, solo se utilizaba dinero para la compra azúcar bruta y para la venta de cobre, el resto de la cadena de transacciones era un intercambio de bienes por bienes. Resulta el siguiente esquema: Dinero - Azúcar bruta - Azúcar refinada - Petróleo - Mineral de cobre - Cobre - Dinero' Por supuesto, todo esto tenía sentido cuando el Dinero’ (con apóstrofe) equivalía a mucho dinero. De lo contrario, el costo de preparar y ejecutar una transacción tan complicada no habría valido la pena. Ese ejemplo me convenció, una vez más, de la importancia del papel del dinero en las operaciones de una empresa. ¿Puede imaginar el caos en el que puede convertirse una empresa sin dinero y tener que inventar cadenas de suministros similares? El dinero simplifica y acelera todos los procesos de una empresa, por lo tanto, una gestión competente de estos flujos es la base para un negocio eficaz. Si se compara una empresa con un organismo viviente, el Flujo de Caja (*) es el sistema circulatorio. Es gracias a este sistema que la empresa se abastece de todo lo que necesita para producir bienes o servicios. (*) Si quiere aprender más sobre los Flujos de Caja, le sugiero leer mis dos artículos en TradingView: Estado de flujo de efectivo o Tres grandes ríos Vibraciones del flujo de caja Considerando que los flujos de caja juegan un papel fundamental en la actividad de cualquier empresa, es razonable asumir que su análisis nos dará la información necesaria para tomar una decisión. Por esta razón, se agregó un parámetro adicional al Indicador de Fortaleza Fundamental – las dinámicas de los Flujos de Caja expresados en Ingresos netos diluidos (*). (*) Dado que el valor de los ingresos puede ser negativo, se toma el módulo del Ingreso neto diluido, es decir, sin el signo “menos”. ¿Por qué utilizo el ingreso como una unidad de medida para los Flujos de Caja? Porque es una buena forma de hacer que la escala de valores del indicador sea la misma para empresas de diferentes países, con diferentes monedas. También me permite utilizar una sola escala de valores tanto para los Flujos de Caja como para la Fortaleza Fundamental. Entonces, veamos cómo se ven las dinámicas de los Flujos de Caja en el Indicador de la Fortaleza Fundamental. Son tres líneas de diferentes colores, que se encuentran en el Histograma. Cada uno de los flujos corresponde a un color específico: — Flujo de caja operativo - línea verde; — Flujo de caja de inversión - línea naranja; — Flujo de caja financiero - línea roja. De esta forma, puedo seguir las dinámicas del Flujo de Caja de la empresa a lo largo del tiempo. Para interpretar las dinámicas de los Flujos de Caja, presto atención a los siguientes patrones: — Cómo están posicionados los flujos de caja entre sí; — En qué zona de los flujos de caja se sitúa - en el positivo o negativo; — Cuál es la tendencia para cada uno de los flujos de caja; — Qué volatilidad tiene cada uno de los flujos de caja. Como ejemplo, veamos varias empresas para interpretar las dinámicas de sus Flujos de Caja. John B. Sanfilippo & Son, Inc. Para mí, esta es la situación más ideal: el flujo de caja operativo (línea verde) está por encima de los demás flujos de caja, los flujos de caja de inversión (línea naranja) está cerca de cero y prácticamente sin cambios, y el flujo de caja financiero (línea roja) está consistentemente por debajo de cero. Esta imagen muestra que la empresa vive de su flujo de caja operativo, no aumenta sus deudas, no gasta cantidades sustanciales de dinero en compras costosas, y conserva (no vende) sus activos. Parker Hannifin Corporation Con un flujo de caja operativo (línea verde) estable, la empresa implementa programas de inversión obteniendo financiación adicional. Esto es perceptible debido a un aumento en el flujo de caja financiero (línea roja) y una disminución simultánea en el flujo de caja de inversión (línea naranja) con una profundización significativa en las zonas negativas. Aparentemente, no hay suficiente flujo de caja operativo para ejecutar las inversiones planeadas. Uno debe preguntarse hasta qué punto puede ser sostenible una empresa que invierte en su desarrollo utilizando fondos prestados. Schlumberger N. V. El entrelazamiento caótico de los flujos de caja fuera del rango de la Fortaleza Fundamental (-15 a 15) es un indicativo de la rica vida de la empresa, pero para mí, es un indicador del alto riesgo de sus acciones. Y como podemos ver, la Fortaleza Fundamental solo ha empezado a fortalecerse en el último año, cuando la apariencia externa del flujo de caja se ha normalizado. Por lo tanto, cuando la Fortaleza Fundamental de dos empresas es igual de buena, utilizo un filtro adicional en la forma de las dinámicas de los Flujos de Caja. Esto me ayuda a aclarar mi interés por una u otra empresa. Concluyendo la serie de publicaciones sobre el Indicador de la Fortaleza Fundamental, me gustaría sacar grandes conclusiones generales y hablar sobre los riesgos. Cuál es el valor del Indicador de Fortaleza Fundamental: — permite llevar a cabo una evaluación cuantitativa del rendimiento financiero de la empresa en puntos (de -15 a 15 puntos); — permite realizar un seguimiento visual de la evolución del rendimiento financiero de la empresa (positivamente/negativamente) a lo largo del tiempo; — permite realizar un seguimiento visual del movimiento de los principales flujos de caja a lo largo del tiempo; — acelera el proceso de selección de empresas para su lista de preselección (si se centra en los resultados financieros a la hora de seleccionar empresas); — permite protegerse de invertir en empresas con bases débiles y mediocres. Requisitos obligatorios para utilizar el indicador: — funciona solo en un marco de tiempo diario; — solo aplica a las acciones de empresas que cotizan en la bolsa; — se necesitan los estados financieros de la empresa de los últimos 4 trimestres o más; — es necesario disponer de los datos del Balance de situación, la Cuenta de resultados, y el Estado de flujos de caja, para realizar el cálculo. Si falta al menos un componente necesario para el cálculo de la Fortaleza Fundamental, se muestra el mensaje "no data to calculate the Fundamental Strength correctly" (esto significa, "no hay datos para calcular la Fortaleza Fundamental correctamente"). En el mismo caso, pero para el flujo de caja operativo, se muestra el mensaje no data to calculate the Operating Cash Flow correctly" (esto significa "no hay datos para calcular el Flujo de Caja Operativo correctamente"), y de manera similar para otros flujos. Advertencia de Riesgo: Al trabajar con el Indicador de Fortaleza Fundamental y el filtro adicional en la forma de Flujos de Caja, usted debe comprender que la publicación del Balance de situación, la Cuenta de resultados y el Estado de Flujos de Caja se produce un tiempo después del final del trimestre financiero. Esto significa que los nuevos datos relevantes para el cálculo solo aparecerán después de la publicación de las nuevas cuentas. En este sentido, es posible que se produzcan cambios significativos en los valores del Indicador después de la publicación de las nuevas cuentas. La magnitud de estos cambios dependerá tanto del contenido de las nuevas cuentas como del número de días transcurridos entre el fin del trimestre financiero y la publicación de las cuentas. Hasta la fecha de publicación de las nuevas cuentas, se utilizarán los datos relevantes más recientes para realizar los cálculos. Me gustaría llamar su atención al hecho de que el cálculo de la Fortaleza Fundamental y los Flujos de Caja requieren la disponibilidad de los datos para todos los parámetros del modelo de valoración . Utiliza datos disponibles exclusivamente en TradingView (no se realiza ninguna conciliación con otras fuentes). Si al menos falta un parámetro, cambie a otro análisis de la empresa para seguir utilizando el indicador. Por lo tanto, el Indicador de Fortaleza Fundamental y el filtro adicional en la forma de Flujos de Caja permiten evaluar los resultados financieros de la empresa con base en los datos disponibles y la metodología que creé. Una simple visualización en la forma de un Histograma de tres colores, una Línea azul, y tres líneas gruesas del Flujo de Caja reducen significativamente el tiempo para seleccionar empresas fundamentalmente fuertes que se ajusten a los criterios del modelo seleccionado. Sin embargo, este Indicador y/o su descripción y/o ejemplos no pueden utilizarse como única razón para comprar o vender acciones o para cualquier otra acción o inacción relacionada con las acciones.
AMEX:SPYFormación
por Be_Capy
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La faceta más subjetiva de mi sistema de toma de decisionesEn la publicación anterior comencé a hablar sobre mi sistema de toma de decisiones. Lo uso cuando invierto en acciones. Este sistema me permite responder tres preguntas: — ¿Qué acciones elegir? — ¿A qué precio realizar una operación? — ¿Y en qué cantidad? En esta publicación, continuaré respondiendo la pregunta ¿Qué acciones elegir? y contarte sobre otra faceta de mi cristal. Como puede ver, mi sistema de toma de decisiones está bastante formalizado. ¿Qué quiero decir? Tiene criterios claros que una empresa debe comprobar antes de invertir en sus acciones. Si profundizamos en esta idea, podemos decir que la situación de cualquier empresa pública se puede evaluar a partir de los números de sus informes financieros y de las cotizaciones bursátiles de sus acciones. Todo esto se puede visualizar, poner en un formato legible para el inversor y acelerar muchas veces el proceso de toma de decisiones. Sin embargo, hay un área con información que merodea por las empresas, influye directa o indirectamente en ellas, pero está poco formalizada: se trata de Noticias . Se puede denominar noticia a un mensaje relacionado con una empresa y distribuido a través de su sitio web, medios y redes sociales. Este mensaje desencadena una reacción casi instintiva entre los inversores (y comerciantes) de acciones. Intentarán interpretar la información recibida, hacer una estimación y, en algunos casos, incluso realizar una operación. Es por esta razón que el momento de publicación de la noticia suele ir acompañado de un fuerte movimiento en el precio de las acciones y un aumento en el volumen de trading. La cartera de pedidos ahora tiene muchos más jugadores que antes. Se trata de traders entusiasmados con la noticia y confiados en lo que sucederá a continuación. Aquí no puedo evitar recordar la alegoría sobre Señor Mercado Loco de Benjamin Graham. Presenta al mercado como un socio que llama constantemente a su puerta y le ofrece ideas locas (precios de las acciones). ¿De dónde saca este señor su locura? Mi respuesta es simple: de las noticias. A pesar de esto, no puedo evitar prestar atención a las noticias, no puedo evitar interpretarlas, construir predicciones en mi cabeza. Esto sucede por reflejo, como reacción al contacto del agua hirviendo con mi piel. Sin embargo, ¿realizaré una operación bajo la influencia de esta información? Hablaremos de esto al final del post. Averigüemos qué novedades hay disponibles y dónde encontrarlas. En esta publicación solo consideraré asuntos relevantes para el mercado de valores. Se trata de información que puede afectar directa o indirectamente a la situación de las empresas. Mientras trabajo, divido el flujo de noticias en dos categorías: evento macro y evento corporativo . Un evento macro es algo que puede impactar indirectamente el estado de cosas de una empresa, ya que impacta el entorno externo en el que vive. Por ejemplo: 1. En el tercer trimestre, el PIB de Estados Unidos creció un 4,9 % interanual, ⁣ mejor de lo esperado (*). La dinámica del PIB es un indicador económico general del crecimiento económico de un país en particular. Este acontecimiento solo afecta indirectamente al negocio de las empresas estadounidenses. En otras palabras, una empresa puede no ser rentable incluso si el PIB del país en el que opera está creciendo. (*) En las noticias, a menudo verás el siguiente texto: — mejor de lo esperado — peor de lo esperado — como se esperaba Se trata de aclaraciones importantes, pues se cree que el precio de cambio ya considera expectativas de acontecimientos futuros. Por lo tanto, lo más probable es que los participantes del mercado perciban con calma la coincidencia con las expectativas. Por el contrario, las fluctuaciones de precios pueden ser relevantes si la noticia puede calificarse de “sorpresa”. 2. La EPA está estableciendo reglas para una propuesta de “tarifa de metano” sobre los desechos generados por las compañías de petróleo y gas. Esta noticia también se refiere a eventos macro, ya que impacta a toda una industria: el negocio del petróleo y el gas. Además, tenga en cuenta que la tarifa por metano solo se sugiere. Es decir, no es en absoluto un hecho que finalmente se implementará. A diferencia de los eventos macro, un evento corporativo afecta directamente la situación de las empresas. Veamos algunos de ellos. Por ejemplo: 3. Las ganancias del tercer trimestre de Hilton (HLT) estuvieron en línea con las previsiones de ingresos. La noticia contiene información sobre los resultados financieros de Hilton para el tercer trimestre. Por supuesto, esto influye directamente en la valoración que hacen los inversores, de las perspectivas de la empresa y, por tanto, del volumen de inversión en ella. 4. Devastadores incendios forestales han obligado a la mayor empresa de servicios públicos de California, Pacific Gas and Electric Company, a planificar la venta de activos de gas. A juzgar por el titular de la noticia, podemos concluir que la empresa está considerando vender una parte importante de su negocio (ya que incluso en el nombre de la empresa aparece la palabra “gas”) para compensar los daños causados ​​por los devastadores incendios. Por supuesto, esto apunta directamente a la difícil situación de las empresas. Bueno, descubrimos qué noticia se considera un evento macro y cuál es un evento corporativo. Ahora encontrémoslos donde necesitamos. Primero, veamos los calendarios de eventos que están disponibles en TradingView. Son convenientes porque nos informan con antelación qué evento esperar en la fecha en cuestión. Comencemos con el ⁣Calendario económico . Puede encontrarlo en el menú principal de Productos de TradingView (Productos -> Calendario económico). Este calendario muestra las próximas publicaciones de indicadores macroeconómicos clave como el PIB, el tipo de interés, el desempleo y la inflación. También reflejará acontecimientos nacionales, por ejemplo, las elecciones presidenciales. Por lo tanto, solo verá eventos macro en él. Haz clic en globo y selecciona el país que te interesa, un grupo de países o el mundo entero: de esta manera filtrarás eventos por geografía. Si está interesado en rastrear solo eventos importantes, hay un botón especial para esto Gran importancia . También hay un indicador de importancia de tres columnas al lado de cada evento. Si todos están sombreados, el evento es de máxima importancia. Podrás ampliar cualquier evento, leer información sobre él, ver estadísticas e incluso agregarlo a tu calendario personal. En términos de importancia, cuanto mayor sea la importancia del evento, más fuerte puede ser la reacción del mercado después de que se publique la información. Además, la fuerza de la reacción dependerá de cuánto se aparte la realidad de las expectativas sobre este acontecimiento (con la estimación). Tenga en cuenta que el valor actual publicado se publica a la izquierda de la estimación y el valor del período anterior se publica a la derecha. Esto le permite evaluar la métrica publicada a lo largo del tiempo. Entonces, mi conjunto estándar de filtros para el calendario económico es: — Geografía: en todo el mundo; — Gran importancia; ⁣ — Esta semana; — Todas las categorías. Se ha establecido el calendario económico. Hay otro calendario en TradingView: este es Calendario de beneficios . Está ubicado en la interfaz para trabajar con Supergráficos y, por supuesto, está destinado a analizar eventos corporativos. Una vez que vaya al gráfico, haga clic en el ícono de calendario en el menú de la derecha y el panel de eventos se abrirá frente a usted. El Calendario de beneficios contendrá los nombres de las empresas, su próxima fecha de presentación de informes y las estimaciones de ganancias por acción de los analistas: EPS. En su significado, esta estimación es una expectativa o estimación promedio . Por lo tanto, cualquier discrepancia fuerte entre los datos actuales y el valor estimación puede cambiar en gran medida el valor de las acciones de la empresa. Por cierto, puedes comprobarlo simplemente haciendo clic en el nombre de la empresa en el calendario: la ventana con el gráfico de precios de las acciones se actualizará instantáneamente. El valor de las ganancias por acción publicado se puede ver tanto en el gráfico como en la información de la empresa (el botón de menú superior a la derecha). El valor actual estará marcado con un círculo rojo (debajo de la estimación) o un círculo verde (arriba de la estimación). El círculo gris indica la estimación en sí. Los calendarios son convenientes porque nos presentan la esencia principal de las noticias en forma comprimida y digitalizada. La descripción de dichas noticias no es tan importante como el valor del indicador clave. Sin embargo, si desea leer noticias de texto clásicas sobre una empresa relacionada, simplemente haga clic en el ícono del rayo en su gráfico. También puede encontrar noticias agrupadas por clase de activo, región, agencia de noticias, etc. en el menú principal de la página raíz del sitio TradingView. De los grupos presentados, el que más suelo utilizar es Flujo de noticias para obtener un contexto general de lo que está sucediendo. Volviendo a mi sistema de toma de decisiones, hay una noticia (llamémosla crítica ) que puede provocar el cierre de una posición o no la apertura de una posición en las acciones de una determinada empresa, aunque la Los principales indicadores no sugieren esto. Para determinar tales noticias, me hago tres preguntas: 1. ¿Confío en esta fuente de noticias? Estamos rodeados de muchas fuentes de noticias: redes sociales, sitios de noticias, televisión, etc. Es fácil comprobar la reputación de todos en Internet. Por tanto, para tener en cuenta la noticia hay que confiar en su fuente. Si ve noticias importantes sobre una empresa, pero no se encuentran en recursos de medios acreditados o en el sitio web de la empresa, esta es una razón para pensar si la fuente está tratando de aumentar su popularidad a través de un titular ruidoso y contenido no verificado. 2. ¿Esta noticia describe un hecho consumado? Incluso en publicaciones acreditadas se pueden encontrar publicaciones con versiones de eventos, pronósticos y opiniones. Esto es un buen motivo para reflexionar. Sin embargo, a la hora de tomar una decisión, trato constantemente de separar el punto de vista del hecho confirmado por una fuente confiable. Solo se pueden considerar los hechos al tomar una decisión. 3. ¿Es un hecho consumado capaz de llevar a la empresa a la quiebra? Esta es una cuestión difícil que requiere una evaluación del daño económico de la empresa y su comparación con el nivel de deuda total con los acreedores y los activos circulantes . Incluso si una empresa se enfrenta a la quiebra, se puede salvar brindándole ayuda del gobierno u otras empresas. Al responder a esta pregunta, puedo escuchar las opiniones de los analistas y mi intuición. Por tanto, esta es la faceta más subjetiva de mi sistema de toma de decisiones. Solo tengo que decirme: “Sí, este hecho puede llevar a la empresa a la quiebra” o viceversa: “No, esta noticia es mala, pero no supone una amenaza crítica para el negocio”. Entonces, si respondo “sí” a las tres preguntas, entonces puedo cerrar una posición en las acciones de una empresa en particular o no abrirla, guiado simplemente por mí “sí, esto debería hacerse”. El hecho es que las noticias críticas salen ahora y se informan en una fecha específica en el futuro: hay un lapso de tiempo entre estos eventos. Por lo tanto, me encuentro en una situación en la que solo necesito decidirlo y evaluarlo más tarde, en el futuro, con base en los informes publicados. Es similar a volar un avión que falla durante el tránsito. Es posible que el piloto no comprenda completamente lo que sucedió, pero la decisión debe tomarse ahora mismo. Si respondo “no” a cualquiera de las tres preguntas, continúo usando otras facetas de mi “cristal” en modo estándar y dejo la noticia “solo para mi información”. En futuras publicaciones, continuaré explicando mi sistema de toma de decisiones y compartiendo mi enfoque para elegir el precio y la cantidad de una operación bursátil.
SP:SPXFormación
por Be_Capy
¿⁣CÓMO aplicar un indicador que solo está disponible, ha pedido?Recientemente, me he dado cuenta de que mi día típico implica encuentros constantes con indicadores. Por ejemplo, cuando suena el despertador, es un indicador de que es de mañana y hora de levantarse. Estoy revisando el teléfono y una vez más presto atención a los indicadores: carga de la batería y nivel de señal de red. En tan solo un segundo me doy cuenta de que un elemento tan complejo del teléfono como la batería está cargado al 100 % y la señal de las torres de telefonía móvil es bastante buena. Luego salgo a una calle muy transitada y solo gracias al indicador del semáforo puedo cruzar la calle con seguridad para llegar al estacionamiento. Mirando el ordenador de a bordo de mi coche, con sus numerosos indicadores, sé que todos los componentes de este complicado mecanismo funcionan correctamente y puedo empezar a conducir. Ahora imagina lo que pasaría si nada de esto existiera. Tendría que actuar a ciegas, confiando en la suerte: esperando despertarme a tiempo, que el teléfono funcionara hoy, que los conductores me dejaran cruzar la calle y que mi propio coche no se detuviera repentinamente porque se acabó de gases. Podemos decir que los indicadores ayudan a explicar procesos o fenómenos complejos en un lenguaje sencillo y comprensible. Creo que siempre tendrán demanda en el complejo mundo actual, donde nos enfrentamos a un enorme flujo de información que no se puede percibir sin simplificaciones. Si hablamos del mercado financiero, se trata de datos constantes, datos, datos. Agregue el elemento de aleatoriedad y todo se vuelve totalmente desordenado. Para crear indicadores que simplifiquen el análisis de la información financiera, la plataforma TradingView utiliza su propio lenguaje de programación: Pine Script . Con este lenguaje, puede describir no solo indicadores únicos, sino también estrategias, es decir, algoritmos para abrir y cerrar posiciones. Todas estas herramientas se agrupan bajo el término "script" . Al igual que una idea de trading o una ideas de formación académica, ⁣ también se puede publicar un script. Después de esto, estará disponible para otros usuarios. El script publicado puede ser: 1. Visible en la lista de scripts de la comunidad con acceso ilimitado. Simplemente, busque el script por su nombre y agréguelo al gráfico. 2. Visible en la lista de scripts de la comunidad, pero el acceso es solo mediante invitación. Deberá buscar el script por su nombre y solicitar acceso a su autor. 3. No visible en la lista de scripts de la comunidad, pero accesible a través de un enlace. Para agregar un script de este tipo a un gráfico, debe tener el enlace. 4. No visible en la lista de scripts de la comunidad; ⁣ el acceso es solo por invitación. Necesitará un enlace al script y permiso de acceso obtenido de su autor. Si ha agregado a sus favoritos un script que requiere permiso del autor, solo podrá comenzar a usar los indicadores después de que el autor lo incluya en la lista de usuarios del script. Sin esto, recibirá un mensaje de error cada vez que agregue un indicador al gráfico . En este caso, comuníquese con el autor para saber cómo obtener acceso. Las instrucciones sobre cómo contactar al autor se encuentran después de la descripción del script y resaltadas dentro de un marco. Allí también encontrará el botón Añadir a los indicadores favoritos . El acceso puede ser válido hasta una fecha determinada o de forma indefinida. Si el autor ha concedido acceso, podrá agregar el script al gráfico.
NASDAQ:TSLAFormación
por Be_Capy
Presentación resultados y un TIP que no esperas.Las acciones que presentan resultados en un día específico son McDonald's, Caterpillar, Vertex, Air Products, NXP, Simon Property, Estee Lauder, IDEXX Labs, ON Semiconductor, Naturgy Energy, Tyson Foods, Loews, FMC y Logista. Sin embargo, en lugar de especificar los horarios, vamos a enfocarnos en la relevancia de los títulos y las fechas en las que presentan resultados, así como en la importancia de diversificar una cartera de inversión. Las fechas de presentación de resultados son cruciales para los inversores, ya que proporcionan una visión actualizada del rendimiento financiero de las empresas. Los beneficios por acción (BPA) son un indicador de la rentabilidad de la empresa y son de vital importancia para los inversores. Por ejemplo, McDonald's , una de las empresas más grandes del mundo en términos de capitalización de mercado, es un título relevante en cualquier fecha de presentación de resultados. Diversificar una cartera de inversión es esencial para gestionar el riesgo y potenciar los rendimientos. Al invertir en una variedad de sectores y empresas, como los mencionados anteriormente, se puede reducir la posibilidad de una pérdida significativa si una empresa o sector en particular tiene un rendimiento inferior al esperado. Además, es importante vigilar el desempeño de los sectores más pujantes. Según un artículo de El País, las industrias con más oportunidades en España para el próximo año son la digitalización, las energías renovables y el turismo. Por lo tanto, las empresas que operan en estos sectores, como Naturgy Energy en el sector de las energías renovables, podrían ser de particular interés. En conclusión, al analizar las inversiones, es importante no solo centrarse en los títulos individuales y las fechas de presentación de resultados, sino también considerar la diversificación de la cartera y el rendimiento de los sectores en general. Como consejo final, siempre es útil mantenerse informado sobre las tendencias del mercado y las noticias de la industria, ya que estos factores pueden influir en el rendimiento de las inversiones. OJO aquí viene el TIP Como añadido al artículo aquí os dejo un indicador que estoy seguro de que os va a ayudar mucho a detectar divergencias en RSI y a comenzar a usar este indicado de modo mucho más productivo. el RSI DIVERGENCE INDICATOR configurado a 14 períodos os dará una visión rápida de las anomalías de mercado llamadas también ineficiencias. Como podéis ver en el gráfico, es muy útil para mostrar correcciones de impusos contra tendenciales en un título (como en este caso MCD) que mantiene perfectamente su tendencia alcista nos marca claramente sus movimientos correctivos. ************************** La información facilitada no constituye un análisis de inversiones. El material no se ha elaborado de conformidad con los requisitos legales destinados a promover la independencia de los informes de inversiones y, como tal, debe considerarse una comunicación comercial. Toda la información ha sido preparada por ActivTrades ("AT"). La información no contiene un registro de los precios de AT, o una oferta o solicitud de una transacción en cualquier instrumento financiero. Ninguna representación o garantía se da en cuanto a la exactitud o integridad de esta información. Cualquier material proporcionado no tiene en cuenta el objetivo específico de inversión y la situación financiera de cualquier persona que pueda recibirlo. La rentabilidad pasada no es un indicador fiable de la rentabilidad futura. AT presta un servicio exclusivamente de ejecución. En consecuencia, toda persona que actúe sobre la base de la información facilitada lo hace por su cuenta y riesgo.
NYSE:MCD
por ActivTrades
¿De verdad usas bien los indicadores técnicos?Como especialista en TradingView, es esencial comprender cómo los indicadores técnicos pueden ayudar a confirmar las entradas en el mercado, ya sea que estemos hablando de Forex, acciones o criptomonedas. Los indicadores son herramientas de análisis técnico que procesan datos de precios y/o volumen de un activo para ayudar a predecir su futuro movimiento. Aquí hay una guía sobre cómo utilizarlos para confirmar entradas: ### Indicadores de Tendencia Los indicadores de tendencia, como las Medias Móviles (MA) o el Moving Average Convergence Divergence (MACD), son fundamentales para identificar la dirección del mercado. Por ejemplo, una estrategia común es buscar cruces de medias móviles, donde una MA de corto plazo cruza por encima de una MA de largo plazo, lo que puede indicar una posible entrada alcista ### Indicadores de Momentum El Índice de Fuerza Relativa (RSI) y el Estocástico son indicadores de momentum que ayudan a identificar condiciones de sobrecompra o sobreventa. Por ejemplo, un RSI por debajo de 30 sugiere que un activo puede estar sobrevendido y podría estar preparándose para un rebote, lo que podría ser una señal de entrada. A menudo las salidas drásticas de 30 hacia abajo nos dan una pista cuando el indicador vuelva de manera brusca a 30 para confirmar gisros de tendencia o fuertes impulsos. Lo mismo ocurre en la parte alta pero con 70 como referencia. ### Indicadores de Volumen El volumen es un indicador clave para confirmar la fuerza detrás de un movimiento de precios. Un aumento en el volumen que acompaña a una ruptura de precio puede confirmar la validez de la entrada. Herramientas como el On-Balance Volume (OBV) pueden ser útiles aquí. ### Indicadores de Volatilidad Las Bandas de Bollinger y el Average True Range (ATR) son ejemplos de indicadores de volatilidad que pueden ayudar a identificar la expansión o contracción de los rangos de precios. Una banda de Bollinger que se expande podría indicar un aumento de la volatilidad y potencialmente una entrada más fuerte. ### Estrategias Combinadas Muchas estrategias de trading exitosas combinan varios indicadores para confirmar señales de entrada. Por ejemplo, podrías usar un indicador de tendencia junto con un indicador de momentum para confirmar una entrada. Si la tendencia es alcista y el momentum está aumentando, esto podría ser una señal de compra fuerte. ### Ejemplo Práctico ¡¡LO QUE VES EN EL GRÁFICO JUSTO AHORA, EN TIEMPO REAL!! Supongamos que estás operando en el mercado Forex y estás observando el par EUR/USD. Podrías usar una EMA de 50 periodos como tu indicador de tendencia y el RSI como tu indicador de momentum. Si el precio cruza por encima de la EMA y el RSI cruza por encima de 50, esto podría ser una confirmación de una entrada alcista. ### Consideraciones Finales Es crucial recordar que ningún indicador es infalible y siempre deben usarse en conjunto con un análisis de mercado completo y una gestión de riesgos adecuada. Además, es importante probar cualquier estrategia en una cuenta demo antes de aplicarla en una cuenta real. En resumen, los indicadores técnicos son herramientas valiosas que, cuando se usan correctamente, pueden ayudar a confirmar entradas en el mercado de Forex, acciones o criptomonedas. La clave es combinarlos de manera efectiva y siempre estar al tanto de las condiciones del mercado y los eventos económicos que pueden influir en los precios de los activos. ***************************************** La información facilitada no constituye un análisis de inversiones. El material no se ha elaborado de conformidad con los requisitos legales destinados a promover la independencia de los informes de inversiones y, como tal, debe considerarse una comunicación comercial. Toda la información ha sido preparada por ActivTrades ("AT"). La información no contiene un registro de los precios de AT, o una oferta o solicitud de una transacción en cualquier instrumento financiero. Ninguna representación o garantía se da en cuanto a la exactitud o integridad de esta información. Cualquier material proporcionado no tiene en cuenta el objetivo específico de inversión y la situación financiera de cualquier persona que pueda recibirlo. La rentabilidad pasada no es un indicador fiable de la rentabilidad futura. AT presta un servicio exclusivamente de ejecución. En consecuencia, toda persona que actúe sobre la base de la información facilitada lo hace por su cuenta y riesgo. Fuentes las que puedes recurrir para ahondar en este tema: es.tradingview.com www.litefinance.org www.okx.com www.estrategiasdeinversion.com www.earnforex.com www.youtube.com es.cointelegraph.com www.youtube.com www.youtube.com fsr-develop.com
Largo
por ActivTrades
Todo sobre el oscilador estocásticoHola comunidad, Como un desarrollo cuyo origen data de finales de la década de 1950, el oscilador estocástico se ha convertido en uno de los instrumentos mayormente utilizados por los traders. Es muy útil en cuanto a determinar el momentum o impulso del mercado se refiere. Igualmente nos ayuda a comparar el precio de cierre con un precio durante determinado periodo de tiempo. ¿Qué hay detrás de su acogida? Enseguida, enumeraremos algunos de los conceptos claves en relación a este indicador desarrollado por George C. Lane. Su implementación está principalmente basada para determinar las señales de compra y venta, junto con la dirección de la tendencia. Es una referencia para evidenciar las posibles reversiones de tendencia. Existen tres diferentes tipos indicadores estocásticos, el rápido, el lento y el completo. ¿Qué los diferencia? El estocástico rápido refleja las posiciones de precio actuales con respecto al conjunto de números de barras anteriores. Su contraparte lenta no tiene grandes diferencias con respecto a la rápida, a excepción de ser la media móvil de la misma. Finalmente, el indicador completo es aquel que permite a los traders determinar el período de la media móvil simple. El indicador está diferenciado por colores. La línea más rápida está representada por el color azul y lleva como nombre %K. Mientras tanto, la línea naranja lleva el pseudónimo de %D. Con la característica de ser aplicable a cualquier periodo de tiempo, el índice es sumamente personalizable. No obstante, os ajustes estándar son 5 para la línea rápida, 3 para la línea lenta y 3 para la ralentización. Es uno de los indicadores más populares en mercados tales como el forex, los índices y la bolsa. Un dato curioso detrás de su nombre es que "estocástico" quiere decir "azar". ¿Qué tanto utilizan el oscilador estocástico en su trading? Cuéntenos en la caja de comentarios aquí abajo y compártanos su experiencia con este indicador. Sería un agrado interactuar con ustedes .
INDEX:BTCUSDFormación
por TradingView
7
✅IMPORTANTE FED 0.50% 🟢Cierre diario del Bitcoin📅4-mayo-22 COINBASE:BTCUSD Precio al cierre diario: 🟢 $39,669.56 🟢 📈 Gráfico Como lo venimos anticipando, se cumplió el escenario #1. (ver idea en enlace) BTC consolidó +37.6k mil varios días y rompió alcista La zona crítica de soporte aguantó el impulso bajista y hubo rebote. 📊 Indicadores Amp RSI: >40 Saliendo del dominio bajista y tratando de romper el nivel de los 50. Consolidación +50 es positivo para la continuidad del movimiento. MACD: comenzando a formar niveles positivos. Divergencia positiva clase B. 👉🏼Notas importantes Se rompió la línea de oferta (pendiente rosa) con un fuerte impulso. Corto plazo: Consolidar +39k Próxima zona de resistencia: $40,600 📰 Fundamentales La FED subió la tasa 0.5%, el aumento más alto desde el año 2000. El mercado tradicional respondió al alza. El mercado cripto está vinculado al mercado tradicional y subió también. Esperemos que se desvincule para que pueda ser un instrumento para utilizar en contra de la inflación y convertirse en el oro digital. 🙏🏼Gracias por leer esta idea familia.🛑 Sígueme 🛑para que no te pierdas nuestros próximos proyectos. 👍🏼Like y Comenta✍🏼
COINBASE:BTCUSD
por FitoTraderPR
¿Esta vez podría ser diferente?Puede que los inversores y traders de BTC nos enfrentemos a un nuevo "escenario" en este ciclo, donde no concluya a finales de año o principios del 2022, si no, que el precio de BTC tenga una tendencia alcista más duradera. En el gráfico tienes una idea de cómo pienso que podría desarrollarse el precio de Bitcoin en su fase alcista basándome en cómo se ha comportado el precio desde el año pasado hasta la actualidad, teniendo en cuentas la especie de ondas de elliot alcistas que se han formado en el pasado observando la temporalidad 1D. Si tienes alguna opinión interesante sobre el desarrollo del precio puedes compartirla en los comentarios,
Largo
por C0D3BREAK3R
MEDIANO PLAZO: TEMPORALIDAD 1 SEMANAMi opinión respecto al comportamiento actual de Bitcoin es que se encuentra en una fase correctiva después de un impulso alcista bastante inflado, el cual a mi perspectiva era una burbuja causada por las buenas noticias de las inversiones institucionales. Actualmente dicho impulso alcista ha mostrado su corrección natural respecto al análisis técnico del retroceso de Fibonacci; manteniendo su valor a manera de fase acumulativa en una zona de corrección sana la cual aún no ha tocado su punto mínimo (Los 27,000 USD). Mi conclusión y proyección es que lo más probable es que el valor regrese a los 27,000 USD; si no logra mantener ese valor caería a la zona crítica del soporte anterior en los 20,000 USD pudiendo oscilar a causa de un desplome en el rango de 20K y 15K USD; si lograse mantener los 27,000 USD. En ambos escenarios se daría por concluida la fase correctiva del valor, invirtiéndose la tendencia previa acumulación y dando así por comenzada una nueva fase alcista o extensión que nos llevaría hacia el máximo histórico. Otro escenario podría ser que el retroceso culminara en el valor actual y que después comenzara la nueva extensión que nos llevaría hacia el máximo histórico. Éste análisis es sólo mi opinión personal de acuerdo a mis conocimientos del trading, opere bajo su propio riesgo y responsabilidad... Me despido, mucha suerte y buen día.
COINBASE:BTCUSD
por alxgmn