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Análisis fundamental

ANALISIS FUNDAMENTAL BUFORD CAPITAL LIMITED (BUR)Burford Capital Limited (BUR). Al ser una empresa de Finanzas Especializadas (Litigation Finance), aplicare las métricas de "Bancos y Servicios Financieros". MOAT / VENTAJA COMPETITIVA Y MODELO DE NEGOCIO MOAT: Efecto de Red y Datos Propios. Burford posee la base de datos histórica de litigios más grande del mundo, lo que le permite una selección de casos con una tasa de éxito superior a la media. Su tamaño le permite financiar litigios de escala "bilateral" que competidores más pequeños no pueden asumir. ¿Cómo genera dinero? Financia los costos legales de juicios a cambio de una parte de la sentencia final. Si pierden, no cobran (activo no recurrente); si ganan, capturan retornos asimétricos. También genera comisiones por gestión de fondos de terceros. RATIOS FINANCIEROS (LTM 2025/2026) R. LIQUIDEZ Current Ratio 2.15x Quick Ratio 2.15x Cash Ratio 0.95x R. SOLVENCIA Financial Leverage 2.24x Debt / Equity 0.82x Debt Ratio 0.45x Análisis Liquidez/Solvencia: Posee baja deuda en relación con el valor de sus activos (casos en curso). El Cash Ratio es excelente, cubriendo casi la totalidad de pasivos corrientes con efectivo disponible para nuevas inversiones. RATIOS DE EFICIENCIA Y RENTABILIDAD Assets Turnover: 0.25x (Típico de firmas financieras donde los activos maduran en 2-3 años). ROE: 18.5% Net Profit Margin: 42% (Márgenes altísimos debido a la naturaleza de las sentencias). ROIC: 12.4% | ROCE: 14.1%. ROIC > WACC: Dado que su costo de deuda es de aprox. 6.5%-7%, la empresa crea valor de forma consistente. VALUACIÓN EPS: Creciente. Ha mostrado una aceleración notable tras el fallo positivo del caso YPF. PER (LTM): 8.4x (Valuación de mercado muy castigada). Book Value: $11.20 por acción. Price / Book Value: 0.87x (Cotiza con descuento sobre su valor en libros). Price / Cash Flow: 12.5x. ESTADOS CONTABLES Revenues: Crecientes, impulsados por la realización de ganancias de capital en juicios ganados. Net Income: Creció significativamente YoY. Stock-Based Compensation (SBC): Moderada. Representa menos del 3% del CFO. No erosiona el flujo de caja. Apalancamiento: Deuda a largo plazo con vencimientos escalonados (2028-2031). El riesgo financiero es bajo dado el potencial de cobro del caso YPF (Petersen/Eton Park). MERCADO, DIRECCIÓN Y CRECIMIENTO Mercado: Es el líder absoluto en un mercado de crecimiento endógeno (cada vez más corporaciones usan financiamiento externo para sus litigios). País: Registrada en Guernsey, cotiza en NYSE y LSE. Dirección: Liderada por Christopher Bogart (CEO fundador). Alineación total: El management posee una participación accionaria significativa y sus incentivos están ligados al TSR y al retorno sobre el capital invertido. Incentivos: RSU y opciones vinculadas a la performance de la cartera de litigios. TAM – SAM – SOM Oportunidad: El mercado legal global es de trillones. El financiamiento de litigios apenas penetra el 5% del mercado corporativo (TAM). La oportunidad es masiva. ANÁLISIS DE LA CAÍDA (¿POR QUÉ CAYÓ 39% DESDE MÁXIMOS?) La caída de $15.00 a $9.72 no es una trampa de valor por las siguientes razones: Incertidumbre en Tiempos de Cobro: El mercado subestimó el tiempo de apelación en el caso YPF en las cortes de NY. Los inversores "impacientes" salieron del papel. Complejidad Contable: La transición a IFRS 17/GAAP generó volatilidad en cómo se reportan los activos no realizados, lo que confunde al inversor minorista. Liquidez: Al ser un activo especializado, las ventas de fondos institucionales mueven mucho el precio. Es una dislocación de valor. La empresa vale por sus libros (P/B < 1) y el mercado está dando valor cero al potencial de cobro de la sentencia de YPF, que por sí sola podría duplicar el valor de la empresa. CONSIDERO UN PUNTAJE DE SALUD GENERAL: 9/10 Excelente solvencia, ROIC sólido y moat imbatible, penalizada solo por la volatilidad temporal de sus flujos de caja. Valor Razonable y Flujo de Caja Descontado (FCD) Se utiliza un modelo de FCFE (Free Cash Flow to Equity) adaptado para firmas de servicios financieros, donde el flujo se deriva de la capacidad de realización de los activos legales (juicios). Precio Actual: ~US$ 9.72 Valor Intrínseco Estimado (SWS): US$ 24.35 Resultado del Modelo: Burford está subvaluada en un 60.1%. Margen de Seguridad: Extremadamente alto. El modelo sugiere que el precio actual no refleja ni siquiera el valor de la cartera de casos ya ganados pero pendientes de cobro (como el caso YPF contra Argentina). Ratios de Valuación Comparativa P/E Ratio (LTM): 4.8x. Frente a la industria de Servicios Financieros (14.5x): Está masivamente barata. Frente al mercado de EE. UU. (20.1x): Cotiza con un descuento del 75%. Price to Book (P/B): 0.8x. Esto es crítico: El mercado está valorando a Burford por debajo de su valor contable. Básicamente, estás comprando sus activos legales con un 20% de descuento y obteniendo "gratis" la capacidad de gestión de la dirección. Salud Financiera y Dividendos Cobertura de Intereses: Sws advierte que la cobertura de intereses por beneficios es baja (2.1x), pero destaca que es normal en este modelo de negocio donde el efectivo llega en grandes "bloques" tras ganar juicios, no de forma lineal. Dividendos: Rendimiento del 1.3%. SWS lo califica como bajo, pero destaca que el Payout Ratio es de solo el 6%, lo que indica que Burford prefiere reinvertir el capital en nuevos litigios con retornos (ROE) del 18-20% en lugar de repartirlo. El Analisis Tecnico para compra esta respaldado por fundamentales solidos.
NYSE:BURLargo
por PACantos
Microsoft: ¿Retroceso = Oportunidad de compra?💎 Sobre Microsoft Microsoft Corporation ( NASDAQ:MSFT ) es una empresa tecnológica multinacional estadounidense fundada en 1975 por Bill Gates y Paul Allen. Reconocida mundialmente por su software, servicios en la nube, dispositivos electrónicos y soluciones de productividad digital, se ha consolidado como una de las compañías más influyentes del mundo. ⚙️ Modelo de negocio Microsoft opera bajo un modelo diversificado que combina ventas de software, servicios en la nube, hardware y suscripciones. Sus ingresos provienen de licencias de software, servicios en la nube (Azure), productividad y colaboración (Microsoft 365), soluciones para desarrolladores y profesionales, dispositivos y videojuegos. La estrategia se centra en generar ingresos recurrentes mediante suscripciones, ofrecer servicios integrales en la nube y mantener un ecosistema que fomente la fidelización de usuarios y empresas. 🏷️ Productos y servicios Entre sus productos y servicios destacan Windows, Microsoft Office (Word, Excel, PowerPoint, Outlook), Visual Studio, Microsoft Azure, Dynamics 365, Power Platform, dispositivos Surface y HoloLens, consolas Xbox y Xbox Game Pass, además de plataformas y servicios digitales como LinkedIn, GitHub y soluciones de seguridad e inteligencia artificial. 📊 Análisis fundamental La empresa cuenta con métricas y ratios sólidos en crecimiento, rentabilidad, liquidez, solvencia, proyecciones y valuaciones. Tras la caída posterior a su último reporte, Microsoft se encuentra en zonas clave de valoración: Price To Earnings por debajo de su promedio de la última década de 33.55 con valor de 457.62 USD, Price To Book por debajo del mínimo quincenal de 8.19 con valor de 430.87 USD y Price To Sells acercándose al promedio de la última década de 10.16 con valor de 385.16 USD. 📈 Análisis técnico Desde lo técnico, estas zonas fundamentales coinciden con soportes estructurales críticos. La acción se encuentra por debajo de la media móvil de 200. Su Índice de Fuerza Relativa (RSI) entre 20-30 reforzará estos puntos óptimos de posición.
NASDAQ:MSFT
por xrs07
ExlService Holdings: ¿Oportunidad de compra tras retroceso?🌐 Hablemos sobre ExlService Holdings, Inc. ExlService Holdings, Inc. ( NASDAQ:EXLS ) es una compañía global especializada en analítica de datos, operaciones digitales y soluciones basadas en inteligencia artificial (IA), atendiendo a empresas de diversos sectores a nivel mundial. Su actividad principal es ayudar a las organizaciones a transformar sus procesos mediante tecnología, datos y automatización avanzada. 💡 Modelo de negocio ExlService opera como empresa de servicios profesionales centrada en datos, analítica y automatización, ofreciendo soluciones integrales a clientes de sectores como seguros, salud, banca y mercados de capitales. Su modelo combina outsourcing de procesos críticos, plataformas tecnológicas propias y servicios de IA y analítica avanzada, optimizando operaciones, reduciendo costos, gestionando riesgos y mejorando la experiencia del cliente. Genera ingresos recurrentes a través de contratos a largo plazo y proyectos de transformación digital, mientras expande su presencia en mercados internacionales de alto crecimiento. 💰 Análisis fundamental Desde el punto de vista fundamental, ExlService muestra ingresos y ganancias crecientes, es líquida, solvente, cuenta con flujo de caja creciente y buenas proyecciones. Las zonas de valuación se encuentran en retroceso, lo que coloca a la acción en puntos clave de compra: Price To Book promedio quincenal de 6.66 con valor de 39.89 USD, Price To Earnings mínimo quincenal de 21.50 con valor de 35.47 USD y Price To Sells promedio de la última década de 3.29 con valor de 32.90 USD. 📈 Análisis técnico Las zonas marcadas desde el análisis fundamental coinciden con soportes estructurales críticos. La acción se encuentra por debajo de la media móvil de 200 y su Índice de Fuerza Relativa (RSI) se ubica entre 20-30, confirmando que se trata de un punto crítico para comenzar a ponderar.
NASDAQ:EXLS
por xrs07
Plan de trading. El Mercado contiene la respiración en los 7.000PLAN DE TRADING – SESIÓN 1. Contexto macro y noticias FED Reunión sin cambios en tipos → evento de baja volatilidad. Destacan dos votos disidentes a favor de una bajada de 25 pb, vinculados a sectores cercanos a la nueva administración. Powell mantiene un tono prudente y evita el choque político. Big Tech Escenario mixto, con la IA y el capex como eje central: Tesla (+2%): El mercado prioriza la narrativa IA (CyberCab + inversión en computación) frente a las métricas tradicionales de ventas. Microsoft (-6%): Castigo por el elevado gasto en centros de datos de Azure; el mercado cuestiona la velocidad del ROI. Meta (+6%): Mejor recibida gracias a la fortaleza del negocio publicitario y expectativas de recompras. Geopolítica y materias primas Petróleo: Fuerte subida por riesgo de escalada en Oriente Medio (posibles ataques selectivos a infraestructuras iraníes). Oro (+4,49%): Euforia especulativa. Tendencia estructural alcista, pero niveles exigentes → riesgo de corrección técnica. FX: El CHF se consolida como refugio frente a la debilidad relativa del USD. Renta variable El S&P 500 consolida bajo la resistencia psicológica de los 7.000 puntos. Riesgo fiscal EE. UU.: Se reduce la probabilidad de government shutdown por avances en las negociaciones presupuestarias. 2. Calendario económico 14:30 (USD) – Nuevas peticiones de subsidio por desempleo 22:30 (USD) – Declaraciones de Trump 3. Análisis cuantitativo S&P 500 (Opciones) El mercado de derivados domina la acción del precio: Muro de Call: 7.000 → resistencia clave (cobertura de market makers). Muro de Put: 6.900 → soporte relevante. Gamma Flip: 6.940 → por encima, las caídas tienden a ser compradas. 4. Sentimiento Sesgo de confianza, aunque con repunte de volatilidad. VIX en 17. 5. Análisis técnico S&P 500 Cuantitativamente se abre una ventana alcista, pero técnicamente no hay confirmación aún. Falta catalizador: dato macro, resultados o titular político. Plan operativo: Largos solo si rompe y consolida > 7.025. Cortos si pierde la zona clave (línea roja). Gestión muy prudente y take profit cortos mientras el precio siga encajonado.
OANDA:SPX500USD
por JEdu1982
El Reset que Nadie Te ExplicaOANDA:XAUUSD La mayoría de traders pasan el día atrapados en el corto plazo: indicadores, soportes, resistencias y velas de cinco minutos. Eso es parte del juego, pero no explica por qué el precio se mueve cuando realmente importa. Los grandes desplazamientos no nacen en el gráfico. Nacen en las relaciones macroeconómicas invisibles que conectan divisas, deuda, bonos, oro y, cada vez más, Bitcoin. Este texto no trata de predecir precios ni de marcar objetivos. Trata de entender un escenario estructural que, de materializarse, explicaría por qué oro y cripto podrían entrar en una fase de revalorización profunda. --------------------------------------------------------------------------------------------------------------------- El desequilibrio de fondo: deuda y dólar Estados Unidos convive con un problema conocido pero poco asumido: una deuda gigantesca y creciente. El tamaño en sí no es la clave; el verdadero riesgo es quién la financia. Durante décadas, el sistema funcionó gracias a un mecanismo muy concreto: el reciclaje del dólar a través del comercio energético. El petróleo se pagaba en dólares, esos dólares volvían al sistema financiero estadounidense vía compra de bonos, y el círculo se cerraba. Ese equilibrio empieza a romperse. Cada vez más países reducen su dependencia del dólar para el comercio internacional. Se usan monedas locales, acuerdos bilaterales y, en algunos casos, activos reales. El resultado es simple: menos demanda estructural de dólares y de deuda estadounidense. Al mismo tiempo, el gasto no se frena. La oferta de bonos aumenta, mientras la base compradora externa se reduce. En términos de mercado: exceso de oferta, demanda más débil. Cuando eso ocurre, los tipos suben… y el sistema se tensiona. --------------------------------------------------------------------------------------------------------------------- Cuando el comprador final es el banco central Si los grandes actores dejan de absorber deuda, queda un único comprador con balance infinito: el banco central. Pero ese comprador no ahorra, crea liquidez. Aquí aparece el problema real: no se trata solo de emitir deuda, sino de cómo se sostiene su valor sin erosionar la moneda. Y es en ese punto donde el oro vuelve al centro del tablero. --------------------------------------------------------------------------------------------------------------------- El oro como herramienta de balance, no como commodity El error habitual es ver el oro únicamente como un activo de mercado. Para los Estados y los bancos centrales, el oro cumple otra función: es un activo sin pasivo asociado. No depende de la solvencia de nadie. Estados Unidos posee uno de los mayores stocks de oro del mundo. Sin embargo, contablemente, ese oro sigue registrado a un precio totalmente obsoleto, heredado de otra era monetaria. La teoría del “reset” no habla de comprar oro ni de escasez física. Habla de revaluación contable. Un ajuste administrativo del valor del oro en balance puede: Aumentar de forma inmediata el valor de los activos del Estado. Mejorar la percepción de solvencia. Facilitar la absorción de deuda sin subir impuestos ni recortar gasto de forma brusca. No es una idea nueva. Históricamente, los sistemas monetarios han recurrido a este tipo de movimientos cuando la deuda se vuelve inmanejable. --------------------------------------------------------------------------------------------------------------------- No es que el oro suba, es que la moneda se ajusta En un escenario así, el oro no entra en un “bull market” tradicional. No sube por entusiasmo ni por moda. Lo que ocurre es una recalibración del valor del dinero. Cuando la moneda se diluye para sostener el sistema de deuda, los activos reales simplemente reflejan esa pérdida de poder adquisitivo. El precio nominal del oro sube porque la unidad de medida vale menos. Por eso estos procesos suelen llevar al oro a niveles que parecen extremos, pero que en realidad son consecuencia del ajuste monetario. --------------------------------------------------------------------------------------------------------------------- Bitcoin como válvula de escape Aquí entra Bitcoin. Cuando los agentes económicos perciben que las reglas del dinero pueden cambiar por decreto, la confianza se convierte en el activo más escaso. Y ahí, los sistemas cerrados y predecibles ganan peso. Bitcoin no necesita promesas: Su oferta es finita. Su emisión no depende de decisiones políticas. No puede revalorizarse contablemente por ley. En un entorno donde el sistema tradicional se “resetea”, Bitcoin deja de comportarse como un activo de riesgo y empieza a verse como una alternativa monetaria no manipulable. No porque el sistema lo impulse, sino precisamente porque no puede controlarlo. --------------------------------------------------------------------------------------------------------------------- El papel silencioso de las stablecoins Hay una pieza más que suele pasar desapercibida: las stablecoins. El crecimiento del dólar tokenizado no es contradictorio con la debilidad estructural del dólar. Al contrario: puede ser una herramienta para canalizar demanda hacia la deuda a corto plazo. Cuando el capital global entra en stablecoins, los emisores necesitan respaldarlas, y gran parte de ese respaldo se invierte en instrumentos del Tesoro. Es una forma indirecta de crear compradores cuando el mercado tradicional pierde apetito. No es ideología cripto. Es necesidad de financiación. --------------------------------------------------------------------------------------------------------------------- ¿Qué debería observar un trader? Más allá del gráfico: Rendimientos de los bonos: subidas rápidas suelen anticipar estrés. Compras de oro de bancos centrales: hechos, no discursos. Cambios regulatorios favorables a stablecoins: señales de liquidez, no de adopción altruista --------------------------------------------------------------------------------------------------------------------- Reflexión final En un entorno de posible reset monetario: La volatilidad aumenta. Las sacudidas son violentas. Los movimientos buscan expulsar al capital impaciente. No es un contexto para obsesionarse con niveles exactos. Es un contexto para entender qué se está revalorizando realmente. No estamos viendo un mercado alcista tradicional. Estamos viendo una reordenación del valor del dinero. Y eso cambia todas las reglas. --------------------------------------------------------------------------------------------------------------------- Disclaimer Este contenido es únicamente educativo y de análisis macroeconómico. No constituye asesoramiento financiero ni recomendación de inversión. Los mercados conllevan alto riesgo y pueden experimentar movimientos extremos. Cada trader es responsable de sus propias decisiones.
OANDA:XAUUSDLargo
por Noman14_
123 Consejos Rápidos de Trading-Consejo 9 Domina el Sesgo DiarioLos traders exitosos no siguen cada pequeño movimiento de precio . En su lugar, se centran en la vela diaria . La vela diaria le muestra la dirección general del mercado durante todo el día. Si no puede ver claramente hacia dónde se dirige el precio en el gráfico diario, es mejor mantenerse fuera del mercado . 📈 Al identificar la dirección diaria, puede lograr tres cosas: Reducir el Estrés: Deja de perseguir pequeños y confusos movimientos de precio. Encontrar Mejores Entradas: Solo busca operaciones que coincidan con la tendencia diaria. Proteger el Capital: Evita operar cuando el mercado no tiene una dirección clara. El trading profesional no se trata de estar ocupado cada hora. Se trata de esperar una configuración que sea obvia. Cuando la dirección diaria es clara, sus operaciones intradía se vuelven mucho más fáciles de gestionar. "El gráfico diario es la brújula que evita que se pierda en el mar tormentoso de las temporalidades inferiores." Navid Jafarian ¿Por qué el trader pirata se negó a mirar el gráfico de 15 minutos? ¡Porque no quería "marearse" con todas las olas picadas! ¡Él solo navega en busca del gran tesoro! 🏴‍☠️🌊 ¡Mantenga su brújula en el gráfico diario y prepárese para nuestro próximo consejo sobre la gestión de su riesgo!
TVC:GOLDFormación
por Navid_Jafarian
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Puede la desconfianza generar inflación ? Buenos días La inflación no es solo un fenómeno monetario; también es psicológico y de confianza. Las expectativas influyen mucho en los precios. El Índice de Commodities ha roto una tendencia bajista de largo plazo desde el 2008, después de mucho tiempo lateral. Generalmente cuanto más tiempo está lateral, más fuerte es el impulso al romper al alza como estamos comprobando con el movimiento del Oro y la Plata Cómo la desconfianza se convierte en inflación Expectativas de precios Si personas y empresas creen que los precios subirán, compran o suben precios antes de tiempo. Esa anticipación termina empujando la inflación real. Desconfianza en la moneda Cuando se pierde confianza en la moneda o en la política económica, la gente intenta cambiar su dinero por bienes, dólares u otros activos. Eso aumenta la demanda y presiona los precios al alza. Desconfianza en gobiernos o bancos centrales Si no se cree que controlarán la inflación, trabajadores piden mayores salarios y empresas remarcan precios para cubrirse. Se genera una “espiral”. Han habido casos históricos: Alemania (República de Weimar, años 1920) Tras la Primera Guerra Mundial, el gobierno imprimió mucho dinero. La gente perdió confianza en el marco alemán. Todos intentaban gastar el dinero lo más rápido posible. ➡️ Resultado: precios que se duplicaban en días u horas. Zimbabue (años 2000) Crisis política y caída productiva. El gobierno emitió dinero para cubrir gastos. La población dejó de confiar en la moneda local. ➡️ Resultado: inflación de millones por ciento y abandono del dólar zimbabuense. Venezuela (2015–2020) Caída de ingresos petroleros y alta emisión monetaria. Fuerte desconfianza en la política económica y la moneda. La gente buscaba dólares o bienes durables. ➡️ Resultado: hiperinflación y dolarización informal. Donald Trump puede ser un mandatario autocrático, pero la confianza de la gente tiene un límite. Una vez perdida, es muy difícil recuperarla. PD: Skin in the game. En mi firma podrás encontrar mi Substack e histórico de posiciones
AMEX:DBCLargo
por Realisto_FX
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Rebote del yen (JPY): ¿una amenaza sistémica?El yen japonés se encuentra cerca de su nivel más bajo en 40 años y ha sido durante varios años la divisa más débil del mercado de divisas. Sin embargo, desde finales de enero de 2026 ha registrado un impulso alcista que podría marcar el inicio de una fase alcista de mayor duración. ¿Puede este cambio de régimen en la tendencia del yen representar una amenaza para Japón, el mercado de divisas y las finanzas mundiales en general? En primer lugar, conviene recordar que el reciente rebote del yen (JPY), es decir, la caída del USD/JPY desde el pasado viernes, no modifica todavía la tendencia de fondo del yen. Esta sigue siendo bajista. No obstante, si dicha tendencia de fondo llegara a invertirse y pasara de bajista a una nueva tendencia alcista de largo plazo, entonces sí podrían surgir riesgos importantes para las finanzas globales. Estos riesgos no dependen del rebote del yen en sí, sino más bien de la velocidad y el momentum de una posible apreciación de la moneda japonesa. El principal riesgo sistémico estaría relacionado con el desmantelamiento de las posiciones de carry trade en yen que aún permanecen abiertas. Al mismo tiempo, no debe pasarse por alto que este rebote del yen también puede tener efectos positivos, especialmente para la economía japonesa, que busca combatir la inflación. Aquí es donde podría situarse la amenaza sistémica para las finanzas globales: • Si el yen rebota demasiado rápido (la velocidad es el factor clave), podría producirse un desmantelamiento total de los aproximadamente 200.000 millones de dólares en posiciones de carry trade en yen aún abiertas, lo que podría provocar una caída de los mercados mundiales • Si el yen rebota con fuerza en un contexto de continuas subidas de los tipos de interés japoneses, desaparecería una fuente de financiación clave para las finanzas globales • Si el yen rebota con demasiada fuerza y rapidez, los inversores institucionales japoneses podrían repatriar capitales invertidos en el extranjero hacia activos domésticos, generando ventas en los mercados bursátiles mundiales • Desde un punto de vista técnico, el tipo USD/JPY no debería caer por debajo del soporte de 140 JPY No obstante, estos riesgos deben matizarse y situarse en un contexto macroeconómico más amplio. Un yen persistentemente débil ha apoyado la competitividad de las exportaciones japonesas y ha impulsado los beneficios de las grandes empresas cotizadas, pero también ha importado una inflación significativa, especialmente en energía y alimentos. En este contexto, un rebote controlado del yen puede percibirse, por el contrario, como un factor de estabilización macroeconómica para Japón. Un yen más fuerte permitiría reducir la inflación importada, mejorar el poder adquisitivo de los hogares japoneses y devolver cierta credibilidad a la política monetaria del Banco de Japón (BoJ), durante mucho tiempo percibida como ultraexpansiva y aislada frente a otros grandes bancos centrales. También ofrecería a la BoJ un mayor margen de maniobra para normalizar gradualmente su política de tipos sin provocar un shock inflacionario. En resumen, el rebote del yen no es en sí mismo una amenaza sistémica. Solo se vuelve potencialmente peligroso si es demasiado rápido, demasiado violento y provoca un final abrupto del carry trade en yen. En un escenario central de normalización progresiva, un yen más fuerte podría, por el contrario, contribuir a reducir algunos de los desequilibrios acumulados en los últimos años, tanto en Japón como a nivel global. DESCARGO DE RESPONSABILIDAD: Este contenido está dirigido a personas familiarizadas con los mercados e instrumentos financieros y tiene únicamente fines informativos. La idea presentada (incluyendo comentarios de mercado, datos de mercado y observaciones) no es un producto de trabajo de ningún departamento de investigación de Swissquote o sus afiliados. Este material pretende destacar la acción del mercado y no constituye asesoramiento de inversión, legal o fiscal. Si usted es un inversor minorista o carece de experiencia en la negociación de productos financieros complejos, es aconsejable buscar asesoramiento profesional de un asesor autorizado antes de tomar cualquier decisión financiera. Este contenido no pretende manipular el mercado ni fomentar ningún comportamiento financiero específico. Swissquote no representa ni garantiza la calidad, integridad, exactitud, exhaustividad o ausencia de infracción de dicho contenido. Las opiniones expresadas son las del consultor y se proporcionan únicamente con fines educativos. Cualquier información proporcionada en relación con un producto o mercado no debe interpretarse como recomendación de una estrategia o transacción de inversión. Rentabilidades pasadas no garantizan resultados futuros. Swissquote y sus empleados y representantes no serán responsables en ningún caso de los daños o pérdidas derivados directa o indirectamente de decisiones tomadas sobre la base de este contenido. 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(EAU) regulada por la Autoridad de Servicios Financieros de Dubai, Swissquote Pte Ltd (Singapur) regulada por la Autoridad Monetaria de Singapur, Swissquote Asia Limited (Hong Kong) autorizada por la Comisión de Valores y Futuros de Hong Kong (SFC) y Swissquote South Africa (Pty) Ltd supervisada por la FSCA. Los productos y servicios de Swissquote están destinados únicamente a las personas autorizadas a recibirlos en virtud de la legislación local. Todas las inversiones conllevan cierto grado de riesgo. El riesgo de pérdida en la negociación o tenencia de instrumentos financieros puede ser sustancial. El valor de los instrumentos financieros, incluyendo pero no limitándose a acciones, bonos, criptodivisas y otros activos, puede fluctuar tanto al alza como a la baja. Existe un riesgo significativo de pérdida financiera al comprar, vender, mantener, apostar o invertir en estos instrumentos. SQBE no hace recomendaciones con respecto a ninguna inversión específica, transacción, o el uso de cualquier estrategia de inversión en particular. Los CFD son instrumentos complejos y conllevan un alto riesgo de perder dinero rápidamente debido al apalancamiento. La gran mayoría de las cuentas de clientes minoristas sufren pérdidas de capital cuando operan con CFD. Debe considerar si entiende cómo funcionan los CFD y si puede permitirse asumir el alto riesgo de perder su dinero. Los activos digitales no están regulados en la mayoría de los países y es posible que no se apliquen las normas de protección del consumidor. Como inversiones especulativas muy volátiles, los Activos Digitales no son adecuados para inversores sin una alta tolerancia al riesgo. Asegúrese de comprender cada Activo Digital antes de operar. Las criptomonedas no se consideran moneda de curso legal en algunas jurisdicciones y están sujetas a incertidumbres regulatorias. El uso de sistemas basados en Internet puede implicar riesgos elevados, incluidos, entre otros, el fraude, los ciberataques, los fallos de red y comunicación, así como el robo de identidad y los ataques de suplantación de identidad relacionados con los criptoactivos.
Formación
por Swissquote
ORO | Tendencia Parabólica… pero toca respirarEl Oro sigue alcista y muy fuerte, pero ojo: cuando el precio sube en modo parabólico, no avanza en línea recta… respira, retrocede y vuelve a atacar. Hoy no es día de perseguir velas verdes. Hoy es día de esperar el retroceso correcto. 🧠 LECTURA RÁPIDA DEL CONTEXTO Tendencia principal: ALCISTA Movimiento reciente: sobre-extendido Lo más sano para seguir subiendo: una corrección controlada 📌 El mercado no se cayó… solo está ajustando posiciones. 🗺️ MAPA DE NIVELES CLAVE (MUY SIMPLE) 🔼 ZONAS DE VENTA / PROFIT TAKING 5600 – 5603 → Máximo reciente 👉 Zona donde muchos toman ganancias 5640 – 5650 → Extensión extrema 👉 Solo si hay euforia total ⚠️ Comprar aquí es llegar tarde 🔽 ZONAS DE COMPRA / BUY THE DIP 5515 – 5520 → Soporte menor 👉 Rebote rápido si la fuerza sigue intacta 5460 – 5465 → ZONA CLAVE DEL DÍA 👉 Aquí el precio “respira” y los grandes vuelven a entrar 5420 → Última defensa del movimiento 📌 Esta es la zona donde se buscan compras inteligentes, no emociones. 🎯 PLAN OPERATIVO SENCILLO 🟢 ESTRATEGIA PRINCIPAL: COMPRAR EL RETROCESO Espera una corrección lenta (profit taking) Marca alerta en 5465 – 5470 Si el precio llega y se frena → COMPRA 🎯 Target: 5550 🛑 Stop: 5440 🔵 ESTRATEGIA ALTERNATIVA: RUPTURA (SOLO SI PASA) Si NY abre fuerte cerca de 5580 Rompe 5603 con decisión SCALP LARGO 🎯 Target: 5640 ⚠️ No es para aguantar, es para golpear y salir 🧩 RESUMEN CLARO Suelo clave: 5460 Techo clave: 5603 Entre esos niveles: paciencia No persigas el precio No te pongas contra la tendencia 🧠 “Los mercados no premian al más rápido, premian al más disciplinado.” 📉 Volatilidad alta = reduce lotaje 📊 Nivel correcto = mejor riesgo/beneficio Seguimos con sesgo alcista, pero las mejores entradas vienen después de que el mercado respira. 💛
OANDA:XAUUSDLargo
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US30 | Miércoles de Alta Volatilidad: Día DLo de hoy fue manual institucional: Londres subió solo para cazar compradores, y Nueva York devolvió el precio con fuerza. Para mañana miércoles llega el día más volátil del mes, con dos bombas en el calendario que pueden mover el mercado cientos de puntos en minutos. Aquí no se adivina, se espera la zona y se ejecuta con disciplina. 📍 Niveles Clave (simples y directos) 49,250 → ZONA DE VENTA. Antiguo soporte, ahora techo. Si el precio llega antes de los eventos, suele rechazar. 49,000 → IMÁN DEL DÍA. El mercado girará alrededor de este nivel hasta que salga la noticia fuerte. 48,800 – 48,840 → PRIMER SOPORTE IMPORTANTE. Objetivo natural si hay susto en el discurso. 48,536 – 48,600 → SOPORTE MAYOR. Zona histórica si el mensaje es duro. 🧭 Plan de Juego (Mentalidad Francotirador) No operes el ruido. Hay ventanas claras y momentos prohibidos. 🌍 Londres (antes de NY) Si el precio sube a 49,200 – 49,250 → VENTAS buscando 49,000. Evita comprar cerca del techo. 🕣 Evento 1 – 08:30 (Trump) Si rompe 49,000 con discurso agresivo → VENTA hasta 48,800. Toma ganancias en soporte y sal. ⏰ Evento 2 – 14:00 (Fed) Regla de oro: NO tengas posiciones abiertas a las 13:59. El primer movimiento suele ser trampa. Espera confirmación: Bajista: pierde 48,800 → VENTA hacia 48,536. Alcista: recupera 49,250 con fuerza → COMPRA hacia 49,500. 🎯 Resumen rápido 🔴 Resistencia: 49,250 🎯 Soportes: 49,000 → 48,800 → 48,536 🧠 Estrategia: esperar zona + confirmar ruptura ⚠️ Riesgo: muy alto (barridas de stops) Tip final: Mañana no gana el más rápido, gana el más paciente. Si no dominas trading de noticias, mejor mira el mercado y entra solo cuando la tormenta pase. Protege capital.
FX:US30
por osegura2475
NAS100 – Subida Parabólica + Súper Miércoles (Día D)📈 Movimiento histórico: el mercado entró en modo parabólico y rompió todos los techos previos sin respirar. Estamos en máximos, con euforia total… y justo hoy tenemos el combo más peligroso del mes: ⏰ 8:30 AM: Trump 🏦 2:00 PM: Decisión de tasas Fed 💻 After Market: Resultados de Microsoft y Meta 👉 Hoy no gana el que más opera, gana el que mejor espera. 🎯 NIVELES CLAVE (CLAROS Y OPERABLES) 🟢 Soporte psicológico: 26,000 Primer nivel donde el precio debería frenar y “respirar”. 🟢 Soporte CLAVE (zona oro): 25,930 – 25,950 Antiguo techo → ahora piso. 👉 Zona ideal para compras si hay sacudida. 🟡 Soporte profundo: 25,860 Solo si hay susto fuerte por noticias. 🔴 Resistencia intradía: 26,180 Probable techo del día si continúa la euforia. 🎯 Extensión extrema: 26,250 Solo con tono ultra positivo de la Fed. 📌 PLAN DE TRADING – MIÉRCOLES 28 🕰️ LONDRES (PAUSA NATURAL) ❌ No compres en 26,100 ✔️ Espera retroceso a 26,000 – 26,020 ➡️ Si el precio rebota ahí: Compra rápida buscando 26,100 – 26,150 ⚡ 8:30 AM – TRUMP (VOLATILIDAD PURA) ❌ No operar el primer impulso ✔️ Esperar reacción real 📉 Si hay caída fuerte: 👉 Compra en 25,930 – 25,950 📈 Si hay spike alcista: 👉 Espera retroceso antes de entrar 🏦 2:00 PM – FED (ZONA DE TRAMPAS) ✔️ Si las tasas se mantienen (lo esperado), suele haber movimiento falso inicial 👉 La dirección real suele verse después de 2:30 PM ⚠️ ADVERTENCIA CRÍTICA (MUY IMPORTANTE) 📉 Microsoft y Meta reportan al cierre ➡️ Cierra TODO antes de las 3:50 PM Quedarse abierto es jugar a la lotería con gaps de 200 puntos. 🧠 RESUMEN RÁPIDO 🔥 Mercado en euforia ❌ No adivines techos ✅ Compra retrocesos, no rupturas en caliente 🟢 Soporte clave: 25,930 🔴 Zona peligrosa: arriba de 26,150 🕰️ Hoy manda el reloj, no el ego 🎯 Día para francotiradores, no para metralleta. Una buena entrada… y a cerrar pantalla.
PEPPERSTONE:NAS100
por osegura2475
Oro en el Ojo del Huracán | 5200–5254 manda hoyHoy no es un día normal. El precio está atrapado entre dos muros justo antes de Trump (8:30 AM) y FOMC (14:00 PM). Aquí no gana el más rápido, gana el que espera el momento correcto. Estamos literalmente en el ojo del huracán. 🧱 LOS DOS NIVELES QUE CONTROLAN TODO 🟢 5200 – SUELO PSICOLÓGICO Número redondo Zona defendida por compradores antes de noticias Mientras esté arriba de 5200 → no hay tendencia bajista 🔴 5254 – TECHO DE CRISTAL Máximo técnico del día Zona donde Londres suele frenar el precio Muy difícil romperlo sin noticia fuerte 📌 Entre 5200 y 5254 = mercado en espera 🎯 MAPA DE NIVELES CLAVE 🔼 RESISTENCIAS 5254 – 5255 → techo principal del día 5280 → extensión si Trump/Fed empujan 5300 – 5320 → solo con mensaje muy dovish (escenario extremo) 🔽 SOPORTES 5210 – 5215 → primer soporte técnico 5200 → piso clave del día 5177 → caída fuerte si Fed sorprende negativa 5150 → escenario de pánico 🕒 PLAN OPERATIVO POR FASES 🟡 FASE 1 – LONDRES / PRE-TRUMP (RANGO) Sesión lenta, controlada. 📌 Estrategia simple: Vender cerca de 5250 Comprar cerca de 5220 Operativa corta, rápida ⚠️ Cerrar TODO antes de las 8:15 AM 🔔 FASE 2 – TRUMP (08:30 AM) Mensaje agresivo / aranceles → rompe 5254 → impulso alcista Mensaje conciliador → cae a 5200 👉 No adivines. Reacciona al nivel que rompa. 💣 FASE 3 – FOMC (14:00 PM) Aquí se define el día (y la semana). 🟢 Escenario Alcista Mantienen tasas pero prometen recortes Oro rompe 5255 Objetivo: 5300 🔴 Escenario Bajista Mensaje duro sobre inflación Pierde 5200 Objetivo: 5177 → 5150 📌 NO operes los primeros 5 minutos del FOMC. El primer latigazo es trampa. 🧠 RESUMEN RÁPIDO Techo del día: 5254 Piso del día: 5200 Entre esos niveles = paciencia Las noticias deciden la dirección, no el gráfico 🎯 Hoy no se trata de operar más, se trata de sobrevivir al ruido y atacar cuando el mercado se muestre. Cabeza fría, riesgo bajo… mañana se hacen leyendas o se quema capital 🔥💰
OANDA:XAUUSD
por osegura2475
proyeccion eurusd26-ENERO-2026/30-ENERO-2026 La presente semana se desarrolla tras un entorno macroeconómico adverso para la zona dólar, caracterizado por una sucesión de datos económicos débiles, el resurgimiento de tensiones comerciales y una caída relevante en los indicadores de confianza, lo que ha incrementado la cautela de los mercados. En materia de política monetaria, la atención se mantuvo centrada en la Reserva Federal, particularmente en la evolución de las tasas de interés. Tal como anticipaba el consenso, no se produjeron modificaciones, lo que limitó el impacto en los activos financieros al tratarse de un escenario ampliamente descontado por el mercado. De cara al cierre del mes, la agenda macroeconómica presenta varios eventos relevantes. El martes, el índice de confianza del consumidor registró una nueva contracción, situándose en 84.5, significativamente por debajo de la previsión de 90.6, confirmando un deterioro en las expectativas de los hogares y reforzando los temores sobre una desaceleración del consumo. Adicionalmente, se produjeron declaraciones tanto del Banco Central Europeo como del presidente de Estados Unidos, que fueron analizadas en busca de señales sobre el rumbo de la política económica y monetaria, aunque sin generar cambios estructurales en el sentimiento del mercado. El miércoles, los inventarios de petróleo crudo publicados por la AIE sorprendieron positivamente, con una caída de -2.295 millones de barriles, frente a una previsión de -0.200, aportando soporte a los precios del crudo y al sector energético. Ese mismo día, las tasas de interés, principal foco de atención de los inversores, se mantuvieron sin cambios, en línea con lo esperado, lo que reforzó la percepción de estabilidad en el corto plazo. Para el jueves, el mercado espera los datos de peticiones de subsidio por desempleo, con una previsión de ligero aumento. No obstante, la tendencia reciente muestra una mejora progresiva en el mercado laboral, lo que abre la posibilidad de un dato más sólido de lo anticipado. Finalmente, el viernes se conocerá el dato de inflación al productor (IPP), con una previsión del 0.2% mensual. En el contexto actual, este registro se considera neutral, con un impacto limitado en los mercados. Si bien la debilidad en la confianza del consumidor podría generar una lectura marginalmente negativa, el dato se enmarca dentro de un escenario de inflación contenida y estabilidad macroeconómica de corto plazo. Frente a las recientes declaraciones del presidente Trump, el escenario base apunta a una continuación de la debilidad del dólar. En particular, sus comentarios refuerzan esta tesis al señalar explícitamente que no le preocupa la caída del USD, argumentando que la divisa simplemente se está ajustando hacia su valor justo. Asimismo, al mencionar que Japón y China han devaluado históricamente sus monedas, deja entrever una mayor tolerancia —e incluso predisposición— hacia una devaluación competitiva del dólar. Este discurso sugiere una estrategia orientada a mejorar la competitividad externa y redirigir flujos de inversión, especialmente hacia economías como Japón, donde históricamente, en episodios similares, el dólar ha llegado a registrar depreciaciones cercanas al 50%. En este contexto, resulta relevante destacar que el AAII continúa mostrando un posicionamiento marcadamente bullish, lo que introduce un componente de riesgo asociado a un exceso de optimismo. Desde el punto de vista de volatilidad y renta fija, el índice MOVE, oscilando en torno a 56, refleja un entorno de complacencia y estabilidad en el mercado de bonos, coherente con un escenario de tipos contenidos y baja percepción de riesgo sistémico. En paralelo, el PCC, situado en 0.73, indica que los inversores continúan buscando oportunidades de compra, una señal que vuelve a alinearse con el sesgo optimista reflejado por el AAII. No obstante, al analizar las correlaciones intermarket, se observa una complejidad estructural creciente. Mientras el S&P 500 continúa marcando nuevos máximos históricos, el Russell 2000 ha comenzado a lateralizar, sugiriendo una divergencia entre grandes y pequeñas capitalizaciones. A esto se suma un repunte en los rendimientos de los bonos (yields) y en el precio del petróleo, factores que, en condiciones normales, tenderían a respaldar al dólar. Sin embargo, dicho soporte ha sido limitado y transitorio, ya que, pese a este contexto, el USD mantiene una tendencia de caída pronunciada, lo que refuerza la hipótesis de que las fuerzas estructurales —políticas, monetarias y de flujos de capital— están predominando sobre los drivers cíclicos tradicionales. junto con ello un HMV donde nos deja ver las inticiones entradndo con liquidez.
CME:6E1!Largo
por juanchavero
Tron (TRX) - Venta Swing TradeEste análisis en TRX plantea un escenario táctico de ventas que debe ser interpretado con especial cautela, ya que se trata de un trade sujeto a evaluación dinámica y con factores estructurales que lo hacen particularmente sensible. A diferencia de otros pares analizados recientemente, TRX ha mostrado una fortaleza técnica relativa notable frente a BTC. En un contexto de bear market generalizado, ha logrado sostener su valor e incluso superar el desempeño de Bitcoin durante el último año, apoyado en una red activa y fundamentos inusualmente sólidos dentro del ecosistema cripto. Desde una perspectiva macro, la estructura en temporalidades 1D y 1W mantiene un sesgo claramente alcista. Esto invalida un enfoque bajista agresivo como el aplicado en otros activos y obliga a considerar que los retrocesos pueden seguir siendo correctivos dentro de una tendencia mayor positiva. De hecho, en 1D el precio continúa respetando un Breaker Block relevante, el cual dio origen previamente a un Change of Character alcista en la microestructura de 4H, por lo que no se descartan nuevas expansiones al alza. No obstante, en temporalidad de 4H se ha formado recientemente un Change of Character bajista, lo que habilita técnicamente un punto de venta válido desde el punto de vista estructural. Esta entrada bajista no se plantea por debilidad intrínseca del par, sino como una apuesta alineada con la tendencia macro del mercado cripto en su conjunto más que con TRX de forma aislada. Por esta razón, se trata de una postura arriesgada y, en cierto sentido, controversial. En conclusión, TRX ofrece actualmente un escenario mixto: un punto de venta técnico de corto plazo convive con un sesgo estructural y fundamental claramente alcista. Este trade debe gestionarse con extrema cautela, ya que una invalidación del escenario bajista no solo anularía la tesis de ventas, sino que abriría la puerta a oportunidades alcistas claras y estructuralmente más limpias. Como todo trade en crypto y altcoins, el riesgo es elevado, pero en este caso particular la gestión y la flexibilidad son absolutamente clave. Los parámetros del trade se encuentran en el gráfico. Buena suerte para todos. Atentos si llegara a vulnerar este análisis iré a buscar compras enseguida.
Corto
por jams3945
Posible continuidad EURUSDEURUSD tras el devilitamiento del USD. el EURUSD entra en demanda, alcanzando maximos del año anterior, provocando claras rupturas, acompañado de las fundamentales ocacionadas por TRUMP. 1.1996-1.1962 son posibles puntos estrategicos para seguir buscando posibles compras, la toma de esa liquidez puede ser posible en Londres, para NY continue la tendencia, esperaria que llegue a retestear denuevo los puntos marcados para buscar gatillar al mercado. las EMA y SMA, me confirman posible continuidad. el analisis tecnico me ah marcado ruptura de soportes que se convierten en resistencias buscare ingresar en 15 minutos. mientras el oro siga en ascenso seria señal positiva para seguir en compras posoblemente hasta el 1.212 en todo caso es posible que el ascenso alcanze hasta el 1.25 estare pendiente para subirme a la barca. #STONE
por Stone_11
S&P 500 al asalto de los 7.000: El Oro vuela, dolar pierde...PLAN DE TRADING 1. CONTEXTO FUNDAMENTAL Dólar (DXY) El Dólar Index rompe mínimos tras mensajes desde la administración estadounidense minimizando su debilidad con el objetivo de mejorar la competitividad exterior. Sesgo bajista estructural mientras no recupere niveles clave. Metales El oro marca máximos históricos por encima de 5.200 $, apoyado por la debilidad del dólar y compras continuadas de bancos centrales. Tendencia primaria alcista intacta. Energía El crudo mantiene presión alcista, cotizando en torno a 62,42 $, con prima geopolítica asociada a la presencia naval de EE. UU. en zonas de tensión con Irán. 2. TECNOLOGÍA E IA Resultados (Big Tech) Semana clave para Microsoft, Meta, Apple y Tesla. El mercado penaliza crecimiento sin retorno. El foco pasa de “capacidad IA” a rentabilidad, márgenes y disciplina en CapEx / OpEx. NVIDIA / China Confirmada la aprobación china para la compra de chips H200. Factor de soporte relevante para el sector de semiconductores. Europa El sector tecnológico europeo gana peso relativo. ASML se consolida como referencia estratégica del sector en la región. 3. CONTEXTO MACRO Bancos centrales FED: reunión hoy sin expectativas de cambios en tipos. Clave el tono del comunicado. Europa: aumenta la probabilidad de recortes si el euro continúa apreciándose frente al dólar. Riesgo político (EE. UU.) Probabilidad estimada del 75 % de cierre parcial del gobierno el sábado 31 de enero. Riesgo de volatilidad puntual. 4. CALENDARIO ECONÓMICO 16:30 (USD) – Inventarios de crudo AIE (previo: +3,602M) 20:00 (USD) – Decisión de tipos FED 20:00 (USD) – Comunicado FOMC 20:30 (USD) – Rueda de prensa FOMC 5. S&P 500 – ANÁLISIS CUANTITATIVO 7.000 → Muro de Call / resistencia mayor Nivel psicológico y de máxima concentración de gamma. Zona de venta estructural por cobertura de creadores de mercado. 6.950 → Gamma Neutral / pivote Por encima: volatilidad contenida. Por debajo: aumento de velocidad direccional. 6.900 → Muro de Put / soporte operativo Defensa institucional. Pérdida del nivel abre recorrido rápido hacia 6.840. 6. SENTIMIENTO VIX ≈ 16 Entorno de confianza controlada. No complacencia extrema, pero sin miedo estructural. 7. S&P 500 – PLAN OPERATIVO Durante la sesión asiática y overnight (hora Madrid), el índice ha testeado la zona de los 7.000 puntos. Sesgo actual: NEUTRAL Escenarios operativos: Cortos → solo si hay ruptura clara de la línea roja, con confirmación y gestión de riesgo estricta. Largos → únicamente si rompe 7.000, consolida o realiza pullback válido. Sin confirmación, no se fuerza operativa.
OANDA:SPX500USD
por JEdu1982
¿Colapsarán o se Dispararán los Precios del Gas en 2026?El mercado del gas natural se encuentra en un punto de inflexión crítico en 2026, transformándose de una simple materia prima en un arma geopolítica y una fuerza económica. Un aumento masivo en la capacidad global de GNL, apodado la "tercera ola", está remodelando todo el panorama energético. Estados Unidos ha alcanzado niveles récord de producción de 108.500 millones de pies cúbicos por día, mientras que las nuevas instalaciones de licuefacción desde Qatar hasta la Costa del Golfo se preparan para inundar los mercados con 300.000 millones de metros cúbicos adicionales para 2030. Esta abundancia ha reducido los precios internos, ahorrando a los consumidores estadounidenses 1,6 billones de dólares en 17 años y empujando la gasolina a mínimos de 4 años. Sin embargo, este exceso de oferta crea una paradoja. Mientras los productores norteamericanos mantienen una producción sin precedentes, la volatilidad global se intensifica a medida que los mercados regionales se interconectan. Una interrupción de la producción en Qatar ahora afecta los precios en Houston; una ola de frío en Tokio impacta los costos de fabricación en Berlín. Los riesgos geopolíticos han escalado dramáticamente: los gasoductos se han convertido en objetivos militares legítimos, los ciberataques a la infraestructura se han industrializado y las alianzas tradicionales se están fracturando bajo las sanciones. Los flujos de gas de Rusia a través de Azerbaiyán hacia Europa ejemplifican cómo la seguridad energética se ha convertido en un teatro para la manipulación estratégica. La tecnología acelera tanto la oportunidad como el riesgo. La Inteligencia Artificial ahora impulsa las decisiones de exploración y los algoritmos comerciales, mientras que los satélites patrullan en busca de fugas de metano. Sin embargo, la industria enfrenta amenazas existenciales: hackers patrocinados por estados atacan los sistemas de control, las regulaciones de carbono se endurecen globalmente y la economía de los activos varados cobra importancia. La disciplina de capital ha reemplazado la mentalidad de auge y caída de ciclos anteriores, con productores priorizando los márgenes sobre el volumen. La convergencia de una oferta masiva, tensión geopolítica y transformación tecnológica crea un mercado donde la única certeza es la incertidumbre radical, haciendo que el gas natural sea simultáneamente más abundante y más volátil que nunca.
NYMEX:NG1!Largo
por UDIS_View
XAUUSD – Brian | Perspectiva Técnica M45— Los compradores aún están en control por encima de 5,200 El oro continúa negociándose firmemente por encima de la marca de 5,000, con la acción del precio confirmando una fuerte aceptación alcista en niveles más altos. En el marco temporal M45, el mercado se mantiene en una fase de expansión, apoyado por un volumen de compra agresivo y áreas de valor bien defendidas. Las condiciones actuales sugieren que los compradores siguen en control, con retrocesos siendo absorbidos en lugar de vendidos. Este comportamiento caracteriza típicamente un entorno de tendencia fuerte en lugar de una fase de distribución. Contexto Macro (Resumen Breve) Desde una perspectiva fundamental, la posición institucional se mantiene estable, sin signos de desinversión defensiva a pesar de que el oro cotiza en máximos históricos. Al mismo tiempo, el mercado sigue siendo sensible a los próximos eventos macro, que pueden introducir volatilidad a corto plazo pero no han alterado la tendencia alcista más amplia hasta ahora. Mientras persista la incertidumbre y fluctúe el apetito por el riesgo, el oro continúa beneficiándose de su función como cobertura estratégica. Estructura del Mercado & Contexto de Volumen (M45) La estructura actual en M45 se mantiene constructiva: El precio se sostiene por encima de la línea de tendencia ascendente. El volumen de compra permanece elevado, indicando una fuerte demanda y una menor disposición a vender. Los retrocesos continúan desarrollándose de manera correctiva en lugar de caídas impulsivas. En tendencias fuertes, un alto volumen combinado con retrocesos superficiales a menudo señaliza continuidad en lugar de agotamiento. Zonas Técnicas Clave a Observar Basado en la estructura del gráfico y el perfil de volumen, destacan varias zonas: Zona de Reacción al Alza 5,385: Un área de resistencia principal y de extensión donde el precio puede detenerse, consolidarse o reaccionar antes de decidir la siguiente pierna direccional. Soporte de Valor Primario POC + VAH: 5,243 – 5,347 Esta es la zona más crítica para la continuación. La aceptación y permanencia dentro de este rango reforzarían la estructura alcista. Soporte Secundario VAL: 5,163 – 5,168 Un retroceso más profundo en esta zona aún se consideraría correctivo siempre que el precio se estabilice y recupere valor. Soporte Estructural Más Profundo POC: 5,086 – 5,091 Este nivel representa un valor más amplio y probablemente solo se activará durante una volatilidad elevada. Expectativas y Tendencia Futura Tendencia primaria: Continuación alcista mientras el precio se mantenga por encima de las zonas de valor. Los retrocesos se ven actualmente como oportunidades de reacumulación en lugar de reversión de tendencia. Se espera volatilidad a corto plazo, pero la estructura sigue siendo el punto de referencia clave en lugar de velas individuales. Las tendencias fuertes rara vez se mueven en líneas rectas. La capacidad del oro para mantener valor durante las pausas sigue apoyando el argumento para más alza. Consulte el gráfico adjunto para una vista detallada de las áreas de valor, la estructura de tendencia y los caminos proyectados. Siga el canal de TradingView para obtener actualizaciones tempranas de la estructura y únase a la discusión sobre niveles clave del mercado.
OANDA:XAUUSDLargo
por BrianLionCapital
EUR/USD: Caos entorno al DólarIon Jauregui – Analista en ActivTrades El mercado de divisas vuelve a situarse en el centro de atención. El cruce EUR/USD ha alcanzado la zona de 1,20, niveles no vistos desde hace más de cuatro años, en un contexto marcado por la creciente debilidad del dólar estadounidense y por un entorno político y monetario cada vez más complejo en Estados Unidos. Este movimiento se produce en una jornada especialmente relevante para los mercados, con la decisión de tipos de la Reserva Federal, la comparecencia de Jerome Powell y una intensa agenda de resultados empresariales, factores que incrementan la sensibilidad del mercado a cualquier cambio en el tono de los bancos centrales. Presión política sobre el dólar La reciente caída del dólar se ha visto acelerada por comentarios del expresidente Donald Trump, interpretados por el mercado como una señal de comodidad por parte de la Casa Blanca ante un dólar depreciado. No es una postura nueva: la administración Trump ha defendido de forma reiterada que el dólar se encuentra sobrevalorado y que otras economías mantienen sus divisas artificialmente débiles para favorecer sus exportaciones. Un dólar más débil puede beneficiar a las multinacionales estadounidenses, pero también implica mayores costes de importación y riesgos inflacionarios, en un momento en el que la confianza de los inversores en la estabilidad macroeconómica de Estados Unidos ya se encuentra deteriorada. La Reserva Federal, sin efecto soporte y el mercado reflejando un dólar más y más débil Desde el punto de vista monetario, el mercado descuenta un mensaje continuista por parte de la Reserva Federal, sin cambios inmediatos en los tipos de interés. Esta falta de catalizadores refuerza la presión bajista sobre el dólar, que se queda sin un elemento claro de apoyo en el corto plazo. En este contexto, el movimiento alcista del EUR/USD responde más a la debilidad estructural del dólar que a una mejora significativa del escenario macroeconómico en la zona euro. Adicionalmente nos encontramos con un gobierno japonés en pleno proceso electoral debido al alto endeudamiento y las políticas de su anterior presidencia siguiendo el modelo de Shinzo Abe. Y sumado a esto solicitudes de devolución de oro por parte de Suecia y Alemania. Todo esto podría afectar, de una parte al mercado de bonos y deuda estadounidense, de otro, al oro y en primer lugar a su divisa de referencia, el dólar sumando mayor presión inflacionaria en la divisa. La debilidad del dólar está impulsando con fuerza a las materias primas, que actúan como termómetro del deterioro del billete verde. El oro supera los 5.250 dólares por onza, mientras que el petróleo Brent se mantiene estable en torno a los 66–67 dólares por barril. Este comportamiento refleja un aumento de la demanda de activos refugio y estrategias de cobertura frente a la depreciación del dólar, un patrón que históricamente ha ido acompañado de mayor inestabilidad en el mercado de divisas. Un euro fuerte, reto para el BCE La apreciación del euro plantea un dilema para el Banco Central Europeo. Un euro excesivamente fuerte puede lastrar la competitividad exterior y dificultar el cumplimiento del objetivo de inflación. De hecho, recientes declaraciones de miembros del BCE dejan abierta la posibilidad de nuevas bajadas de tipos si el dólar continúa perdiendo terreno y el euro mantiene su tendencia alcista. Este factor limita el recorrido del EUR/USD a medio plazo y añade un componente adicional de volatilidad al cruce. Riesgos políticos adicionales en Estados Unidos A este escenario se suman tensiones políticas internas en Estados Unidos, con el riesgo de un cierre del gobierno federal ganando peso en las expectativas del mercado. Este tipo de episodios suele penalizar al dólar en el corto plazo, especialmente cuando coinciden con dudas sobre la dirección de la política monetaria. Análisis Técnico EURUSD: El comportamiento CarryTrade que ha sostenido la divisa durante 2025 podría haberse fracturado en la sesión de ayer con una vela que hizo fluctuar más de 2 céntimos en una sola sesión. El rango entre los 1,12 y los 1,18 que había sido la tónica del año pasado tocó ayer un máximo de 1,20827 dólares por euro. La sesión actual ha corregido parcialmente revolviendo hacia los 1,19990 el valor. Si observamos el RSI, podemos analizar que el máximo de sobrecompra se mantiene pero parece haber iniciado un posible rebote aunque se haya aún en los 72,30%. MACD mantiene un aspecto alcista con el histograma en ascenso. Si observamos el cruce de medias podemos ver que le movimiento actual se apoya sobre las medias de 50 y 100 días por encima del punto de control que se ubica entorno a los 1,16769 dólares, lo que podría señalar una posible subida libre en un periodo indeterminado de días esta semana hasta ver resultados europeos de datos de esta semana siendo los datos más relevantes los de Alemania. Si el valor europeo sigue reforzando el impulso, podríamos ver un avance de otros 2 céntimos en esta misma semana. Si los datos no acompañan la corrección podría desplazar a la zona de apoyo de este impulso entorno a los 1,18853 el techo del rango de consolidación de 2025. Problemas de confianza El avance del EUR/USD hacia la zona de 1,20 refleja un problema de confianza en el dólar, más que una fortaleza estructural del euro. A corto plazo, la evolución del cruce estará condicionada por el mensaje de la Reserva Federal, la situación política en Estados Unidos y la reacción del BCE ante un euro apreciado. En este entorno, la gestión del riesgo y el seguimiento de la comunicación de los bancos centrales resultan clave, ya que el mercado de divisas podría seguir registrando movimientos bruscos en las próximas sesiones. ******************************************************************************************* La información facilitada no constituye un análisis de inversiones. El material no se ha elaborado de conformidad con los requisitos legales destinados a promover la independencia de los informes de inversiones y, como tal, debe considerarse una comunicación comercial. Toda la información ha sido preparada por ActivTrades ("AT"). La información no contiene un registro de los precios de AT, o una oferta o solicitud de una transacción en cualquier instrumento financiero. Ninguna representación o garantía se da en cuanto a la exactitud o integridad de esta información. 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Largo
por ActivTrades