EWZ
BRZU: ETF de Brasil en zona de resistencia.El ETF apalancado BRZU cerró en zona de resistencia al subir casi un 4% y acercarse a la zona de 96/97.
Esta zona ha sido testeada en 2 oportunidades previamente consolidando la resistencia estática.
Hubo una gran baja sufrida desde mediados de Enero, un doloroso 40% de merma en los precios.
La recuperación ha sido interesante, 27% en un mes y medio.
Ahora llegó el momento de la definición teniendo indicadores descomprimidos. El MFI aún tiene bastante recorrido hacia sobrecompra, los precios están levemente por encima de la EMA 20.
El Parabolic SAR luce interesante estando en compra hace varias jornadas.
Desde hace unos días se tiene en compra una señal de Trading Algorítmico. Hasta el momento el trade viene dejando una ganancia del 6% pero la resistencia mencionada nos deja dudas acerca de las probabilidades de éxito. La estrategia mencionada tiene una efectividad entre backtesting y operaciones reales del 63%, un Profit Factor de 2,31 y una duración promedio por trade de 5,83 días.
Para los que no conocen este ETF, se aclara que el mismo es apalancado, por lo tanto tiene un elevado riesgo ya que su volatilidad es elevada.
No tomar este texto como una recomendación de compra / venta.
EWZ rompe canal al alzaVemos como el AMEX:EWZ rompe hacia arriba el canal bajista que estaba formando. Próximo objetivo 37 dólares?
Un movimiento más a la baja para que Itaú encuentre pisoItaú y Bradesco comparten prácticamente la misma estructura con una Onda 1 que se desarrolló durante 6 años, 2002-2008 y luego un movimiento correctivo de ABC plano desde hace 13 años (Número Fibonacci) donde se espera que este año finalice dicha estructura.
La diferencia entre ambos radica en que Itaú realizó un triple piso y un doble techo, es por eso que desde el 2008 se mueve en la zona operativa 11.32 (Resistencia) y 3.52 (Soporte)
En síntesis, se espera que dicho soporte sea quebrado con la próxima onda 5 para completar la estructura plana.
Justamente en el 100% de 5, zona 2.45, tenemos el retroceso de Onda 1 Primaria al 50%, por ende será una zona a considerar para ir pensando en el posible inicio de Onda 3.
NOTA: Estos análisis solo representan mi visión, no implican recomendación de compra / venta ni ningún tipo de operación.
Luego de 13 años de corrección, Bradesco busca pisoEstructura sencilla para los Bancos Brasileros, con una Onda 1 que se desarrolló durante 6 años, 2002-2008 y luego un movimiento correctivo de ABC plano desde hace 13 años (Número Fibonaaci) donde se espera que este año finalice dicha estructura.
Dentro de C tenemos identificada 4 movimientos y nos faltaría 5 a la baja para completar la estructura, la cual se proyecta hasta la zona de los 2 usd, debido a la extensión de hasta el 323.6% (161.8 * 2)
Si bien, luego de 144 meses (Número Fibonacci) el activo tuvo una recuperación de 94%, el movimiento claramente se desarrolló en 3 ondas, por ende solamente es una estructura de consolidación, Onda 4 para luego continuar con la tendencia principal que es a la baja.
Interesante como durante estos 13 años, la zona de los 9 / 9.50 actúo en varias oportunidades como resistencia.
NOTA: Estos análisis solo representan mi visión, no implican recomendación de compra / venta ni ningún tipo de operación.
EWZ iShares MSCI Brazil ETF - Zona de definiciónComo mostraba en el análisis histórico del ETF, desde la caída de Marzo del año pasado, claramente se desarrolló una estructura de tres ondas. La hipótesis principal es que sea ((i-ii)) + (i) pero lógicamente está en una situación límite dado que el precio está exactamente sobre el piso del canal ((0-ii)), por ende, de perderlo se descartaría la visión alcista y simplemente la recuperación fue un ABC, dentro de una estructura correctiva que se viene desarrollando hace 13 años.
Para continuar al alza debe quebrar la directriz bajista 0-B e iniciaría Onda (iii).
Visión completa:
NOTA: Estos análisis solo representan mi visión, no implican recomendación de compra / venta ni ningún tipo de operación.
EWZ aún no se puede descartar la estructura correctivaComo lo mencioné en el título, desde el 2008 que el ETF alcanzó su máximo histórico, viene desarrollando una estructura doble tres que corrigió exactamente el 61.8% del primer ciclo, zona de los 18.
Desde el 2016 y hasta el 2018 hubo una recuperación del 176% que finalizó contra la línea de tendencia correctiva 0-X, la cual actúo como resistencia dinámica.
Posteriormente, en el 2020 hubo un falso quiebre de dicha resistencia (B) que fue anulado por un doble techo más un patrón de nube negra, lo que ocasionó una corrección (C) de casi 58% en solo un mes y medio.
En síntesis, todo este movimiento desde 2016 hasta el año pasado puede ser nombrado como (1) y (2) el problema es que la estructura alcista que nace en Marzo pasado no parece ser impulsiva, salvo que estemos hablando de un movimiento en plena expansión, es decir, que nombremos 1-2 + 1 de un nuevo impulso. Esta idea se mantiene siempre y cuando el precio soporte los 26.52, de lo contrario, simplemente será todo un ABC que continúa formando parte de la estructura correctiva iniciada hace 13 años (Número Fibonacci).
NOTA: Estos análisis solo representan mi visión, no implican recomendación de compra / venta ni ningún tipo de operación.
Sell off BRASIL: ultrashort bzq con chaces de rally up a 17,5b
El ciclo de derrumbe emergente sigue su curso, y en cuentra en Brasil uno d elos puntos más vulnerables junto a Turquía.
En condiciones de romper la tendencial cíclica alcista ewz y por consiguiente acelerar en onda 3 el ultrashort bzq de brasil de quebrar el nivel de palanca en torno a 11,50
Target hacia 17,50 dólares. Un nivel para tratar de conformar una fig hch invertida para seguir escalando al gap en torno a 26 dólares
Ewz, con 31 como soporte extremo ( base cierre semanal )Nuevamente el foco sobre lo que es su soporte extremo, mostrados una y otra vez durante meses, los 31 ( en términos base semanal ).
Resumen de situación: Luego de alcanzar y testear en reiteradas ocasiones ( sin éxito ) la zona de resistencia apuntada ( 61.8% de recorte y sma 200, 37.80/ 38 en términos base cierre semanal ), este etf fue perdiendo terreno a punto tal de alcanzar finalmente el soporte extremo y objetivo trazado en torno a los 31 dólares ( base cierre semanal) , mas desde allí ha reaccionado posibilitando ver valor no vistos en varias semanas, mas de momento y al no poder superar la primer resistencia de relevancia los 35.25/35.50, el mismo ha vuelto caer y por lo tanto menciono una vez mas lo relevante de dicha cota, 31, ya que una cosa es trabajar por encima de este y otra si finalmente fuera penetrado, reitero en términos base cierre semanal. Al momento de escribir estar líneas cotiza en 32.13 dolares.
EWZ LISTOPARA ACELERACION BAJISTA HACIA 21,10 ONDA 3AMEX:EWZ
El etf de Brasil ewz, listo para entablar onda 3 bajista del primer movimiento hacia 21,10 dólares.
Un compotamiento secuencial en línea con el resto d elos mercado semergentes, flagelados por coyuntura d esuper dólar.
Si dudas que las tensiones de Turquia genera una onda expansiva hacia el resto d elos emergentes.
Soporte en palanca itermedia de 25-25m10 dólares.
Bienvenida sea la suba de tasas en Brasil [Follow-up]El Banco central de Brasil subió el miércoles la tasa de interés por primera vez en casi siete años, con un aumento mayor al esperado de 75 puntos básicos a un 2,75%, debido a indicadores que muestran señales de inflación, una mayor incertidumbre fiscal, y sobre todo, alta volatilidad del Real Brasileño.
Los mercados reaccionaron positivamente ante la firmeza del Banco Central de Brasil dado que la inestabilidad cambiaria descordinaba la operatoria local de muchas empresas extranjeras. Con esta suba, la macro brasileña gana estabilidad y los mercados lo recompensan de manera positiva.
Como fue mencionado desde estas columnas en anteriores posteos, si bien varios de los mercados emergentes han tenido subas significativas en el último tiempo, el macrociclo los ha mantenido rezagados. En particular, mercados como Mexico ( ETF representativo: EWW ), Brasil ( EWZ ), Sudáfrica, ( EZA ), Turquía ( TUR ) se encuentran en niveles levemente superiores o similares a los de 2008.
Lo ocurrido en Brasil es una excusa, una señal mas, a favor de Brasil. Por las razones expuestas en la idea de mercados emergentes y dadas estas señales, mantengo el sesgo positivo para mercados emergentes y particularmente Brasil en el corto plazo.
Para una explicacion mas detallada de mercados emergentes pueden acceder a:
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Sin otro particular, los saludo atentamente.
Rápida y buena recuperación de ETF BrasileroBRZU, el ETF apalancado que replica el mercado brasilero, tuvo una excelente recuperación luego de haber tocado 2 veces la zona de soporte de los 77 dólares.
Ya subió un 21% en muy pocos días. Ahora quedó cerca de la resistencia estática de 97 dólares.
Hoy superó la EMA 20, la cual continua con buena pendiente alcista.
El MFI quedó por encima de 58, aún con buen recorrido hacia sobrecompra y con pendiente ascendente.
El SAR está en compra desde el 11 de Marzo.
En el caso de tener una toma de ganancias, la zona de 86/87 podría ser el primer soporte a testear.
Hacia arriba tiene varias resistencias aún.
Como todo ETF apalancado, se debe ser muy cuidadoso al tradearlo. No es sencillo buscar niveles de SL razonables que hagan que un falso quiebre no nos deje fuera de un trade ganador. Por otro lado, los GAPs de apertura bajista podrían ser muy peligrosos haciendo que se pierda un porcentaje muy superior al nivel de SL deseado. Por este motivo es que es muy importante la gestión de capital y evaluar muy detenidamente el porcentaje de la cartera a invertir en este tipo de activos.
No tomar este texto como una recomendación de compra / venta.
Posible reversion del Merval en CCL contra EWZEn el grafico se puede apreciar la relacion entre el EWZ (ETF que replica el la bolsa de brasil) y el S&P Merval expresado en dolar CCL. Se puede apreciar como este ultimo tiempo la tendencia estaba a favor del EWZ pero podriamos estar frente a un doble techo que indicaria una reversion a favro del mercado argentino en dolares.
Habrá terminado la baja?El ETF EWZ tuvo una baja importante de más del 20% desde mediados de Enero.
En este momento se encuentra debajo de la EMA 20 y un 5% por debajo de una posible zona de resistencia.
En el caso de lograr vencerla, tendría un interesante recorrido por delante si es que llega a retomar la senda alcista.
El MFI se encuentra descomprimido nuevamente con pendiente positiva.
Si logra volver al alza, tendrá una resistencia en 36,50 dada por la zona de máximo volumen operado por VPVR.
Hacia abajo tiene un soporte en la zona de los 30 dólares.
No tomar este texto como una recomendación de compra / venta.
OIBR POR PROCESO DEVALUACION BRASIL, YTARGET 0,22-020 AL 2022NYSE:OIBR.C
OIBR Unas de las acciones más populares de Brasil d elos últimos tiempos, luego de reconocer como techo las dos directrices de ciclos anteriores como intersección , comenzaría un proceso bajista de largo plazo hacia 2022 a buscar un objetivo de cricis cambiaria para el país, tensionada por incertidubre electoral, hacia un target final en área de 0,22-0,20 dólares.
PBR contra zona de soporte importanteCerró la semana en los 7.93, con mínimo en los 7.77, apoyado sobre la TL alcista de mínimos y muy cerca de la zona de soporte de 7.50/7.40
A pesar de los motivos de la abrupta baja de la semana, el movimiento es prolijo por ahora, con intentos fallidos de recuperación encima de los 9 dólares y recorte hasta el cierre en la zona del gap de Noviembre 2020.
El volumen fue muy importante en la semana y acompañó al movimiento. Los indicadores acompañaron también.
Hacia adelante deberá lograr mantenerse encima de los 7.40 para no profundizar la baja y pensar en los 6.50 primero y luego en 6/6.10. Hacia arriba, el valor a superar está en los 9/9.50 para luego ir nuevamente por los máximos anteriores.
En vista diaria es ideal que no pierda los 7.80 para no ir hacia los 7.50/7.40.
Hacia arriba deberá asegurar primero los 8 dólares y acelerar hasta los 9/9.05 para poder pensar en recuperar la zona previa a la baja en los 9.9/10 dólares.
Los indicadores descomprimieron mucho y están en zonas de potencial recuperación, por lo que podríamos tener un rebote de corto que habrá que ver qué resuelve para el corto plazo.
GRAFICO PBR DIARIO
$IBOV Estado de Situación al 28/02/2021El índice del mercado brasilero se encuentra en la zona de la línea de tendencia alcista que se inicia en el mínimo de marzo del año pasado, es vital no perder los 109.000, porque de lo contrario tenemos que pensar en 105.000 y 93.000 como soportes. Hacia arriba, en caso de un rebote, el número a superar es 116.000.
EWZ en canal bajistaVemos al AMEX:EWZ , dentro de un canal bajista de corto plazo. Planteamos objetivo en el retroceso 0.618 de Fibonacci en 31.25
$ABEV Estado de Situación al 22/02/2021Seguimos analizando empresas de mercado brasilero, en esta ocasión vemos en Ambev una posible zona de soporte en 2,50-2,60, dada por el retroceso de 61.8% de Fibonacci de la suba desde el 30 de octubre hasta el 17 de diciembre y además podría configurar una corrección en ABC al 100% que vemos en el gráfico.
$EWZ Estado de Situación al 22/02/2021El Etf que busca replicar los resultados de inversión del mercado brasileño, sufre con la caída generalizada de las acciones de dicho país. Pierde el soporte de 34 y es el primer nivel a recuperar (no operaba por debajo del mismo desde fin de noviembre del año pasado. En caso de continuar el sendero bajista 32 y 30 son los siguientes soportes a controlar.
$CIG Estado de Situación al 21/02/2021Companhia Energética de Minas Gerais se encuentra en la zona de soporte de los 2,30 USD, nivel que fuera resistencia en junio, julio y noviembre del año pasado. Desde aquí es fundamental ver una reacción, para dar un rebote al menos hasta la zona de 2,70. De lo contrario y en caso de continuar el sendero bajista, el siguiente soporte de relevancia está en la zona de 2,00 USD.
