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Estrategia

Ineficiencia efectivaDetener la pérdida. Esta combinación de palabras suena como un hechizo mágico para inversores impacientes. Es realmente un desafío ver cómo tu cuenta se hace cada vez más pequeña. Por eso la gente inventó este amuleto mágico. Ve al mercado, no tengas miedo, simplemente póntelo. Deje correr sus ganancias, pero limite sus pérdidas: coloque una orden Stop-Loss. Su diseño es sencillo: cuando la pérdida de papel alcance la cantidad acordada con usted por adelantado, se cerrará su posición. La pérdida de papel será real. Esto lleva a preguntarse: «¿Este invento detiene realmente las pérdidas?». Parece ser todo lo contrario. Entonces no es un Stop-Loss, es un Take-Loss. Es más honesto así, pero sigamos con el nombre clásico. Otra cosa que siempre me molestó fue que cada uno tiene su propio Stop-Loss. Por ejemplo, si una empresa muestra pérdidas, puedo saberlo a través de los informes. Su significado es el mismo para todos y no depende de quién lo mire. Con Stop-Loss es diferente. Hay tantas personas como Stop-Loss. Hay mucha subjetividad en ello. Para los partidarios del análisis fundamental, todo esto parece muy extraño. No puedo aceptar que haya dedicado tiempo a investigar una empresa, me haya convencido de la solidez de su negocio y luego simplemente haya cotizado un precio con el que fijaría mi pérdida. No creo que Benjamin Graham lo aprobaría tampoco. Él sabía mejor que nadie que al mercado le encantaba hacer alarde de su locura cuando se trataba de precios de acciones. ¿Entonces el Stop-Loss es parte de esta locura? No es así exactamente. Hay muchas estrategias que no se basan en el análisis fundamental. Viven según sus propios principios, donde el Stop-Loss juega un papel clave. Según su tamaño en relación con el beneficio esperado, estas estrategias se pueden dividir en tres tipos. El Stop-Loss es aproximadamente igual al tamaño de la ganancia esperada Esto incluye estrategias de alta frecuencia de traders que realizan numerosas operaciones durante el día. Estas pueden ser operaciones manuales o automatizadas. Aquí hablamos de las ventajas que un trader busca obtener, gracias a medios técnicos modernos, cálculos complejos o simplemente intuición. En este tipo de estrategias es fundamental contar con condiciones de comisión favorables para no ceder todas las ganancias al mantenimiento de la infraestructura. El tamaño de las ganancias y pérdidas por operación es aproximadamente igual e insignificante en relación con el tamaño de la cuenta. La principal expectativa de un comerciante es realizar más operaciones positivas que negativas. El Stop-Loss es varias veces menor que el beneficio esperado El segundo tipo incluye estrategias basadas en el análisis técnico. El número de transacciones aquí es significativamente menor que en las estrategias del primer tipo. La idea es abrir una posición interesante que muestre suficientes ganancias para cubrir varias pérdidas. Esto podría implicar operar utilizando patrones gráficos, análisis de ondas o análisis de velas. También puedes agregar compradores de opciones clásicas aquí. El Stop-Loss es un orden de magnitud mayor que el beneficio esperado El tercer tipo incluye estrategias de arbitraje y venta de volatilidad. La idea detrás de estas estrategias es generar un ingreso constante, cercano a fijo, debido a patrones estadísticamente estables o diferencias de precios extremas. Pero hay otra cara de la moneda: un tamaño de Stop-Loss significativo. Si el sistema falla, la pérdida resultante puede cubrir de una sola vez todas las ganancias obtenidas. Es como un depósito en un banco dudoso: la tasa de interés es excelente, pero también existe el riesgo de quiebra. Reflexionando sobre estos tres grupos, formulé el siguiente postulado: “ En un mercado eficiente, las estrategias más eficientes mostrarán un resultado financiero cero con una relación de ganancias a pérdidas predeterminada ”. Desmontemos este postulado pieza por pieza. ¿Qué significa mercado eficiente ? Es un mercado de valores donde la mayoría de los participantes reciben instantáneamente información sobre los activos en cuestión y deciden inmediatamente colocar, cancelar o modificar su orden. En otras palabras, en un mercado así no existe ningún retraso entre la aparición de la información y la reacción a ella. Cabe decir que, gracias al desarrollo de las telecomunicaciones y de las tecnologías de la información, los mercados de valores modernos han mejorado significativamente su eficiencia y continúan haciéndolo. ¿Qué es una estrategia efectiva ? Esta es una estrategia que no trae pérdidas. La ratio de beneficios y pérdidas es el resultado de las operaciones rentables, dividido por el resultado de las operaciones perdedoras en la estrategia elegida, considerando las comisiones. Entonces, según el postulado, uno puede saber de antemano cuál será esta relación para la estrategia más efectiva en un mercado efectivo. En este caso, el resultado financiero de cualquier estrategia de este tipo será cero. La fórmula para calcular la relación beneficio-pérdida según el postulado: Ratio de beneficios y pérdidas = %L / (100% - %L) Donde %L es el porcentaje de operaciones perdedoras en esta estrategia. A continuación se muestra un gráfico de los diferentes ratios de la estrategia más eficiente en un mercado eficiente. Por ejemplo, si su estrategia tiene un 60% de operaciones perdedoras, entonces, con una relación ganancia-pérdida de 1,5:1, su resultado financiero será cero. En este ejemplo, para comenzar a ganar dinero, debe reducir el porcentaje de operaciones perdedoras (<60%) con una relación de 1,5:1, o aumentar la relación (>1,5), mientras mantiene el porcentaje de operaciones perdedoras (60%). Con tales mejoras, su punto estará debajo de la línea naranja: este es el espacio de mercado ineficiente . En esta zona no se trata de que tu estrategia se vuelva más eficiente, simplemente has encontrado ineficiencias en el propio mercado. Cualquier punto por encima de la línea de mercado eficiente es una estrategia ineficiente . Es lo opuesto a una estrategia eficaz, lo que significa que da como resultado una pérdida general. Además, una estrategia ineficiente en un mercado eficiente hace que el mercado mismo sea ineficiente , lo que crea oportunidades rentables para estrategias eficientes en un mercado ineficiente. Suena complicado, pero estas palabras contienen un significado importante: si alguien pierde, seguramente alguien encontrará. Así, existe una línea de mercado eficiente, una zona de estrategias eficientes en un mercado ineficiente y una zona de estrategias ineficientes. En realidad, si marcamos un punto en este gráfico en un determinado intervalo de tiempo, obtendremos más bien una nube de puntos, que pueden estar ubicados en cualquier lugar y, por ejemplo, cruzar la línea de mercado eficiente y ambas zonas al mismo tiempo. Esto se debe a los constantes cambios que sé producen en el mercado. Es una entidad que evoluciona junto con todos los participantes. Lo que era eficaz de repente se vuelve ineficaz y viceversa. Por esta razón, formulé otro postulado: “ Cualquier participante del mercado se esfuerza por la eficacia de su estrategia, y el mercado se esfuerza por su propia eficacia, y cuando esto se logra, el resultado financiero de la estrategia será cero ”. En otras palabras, la línea del mercado eficiente tiene una fuerte gravedad que, como un imán, atrae todo lo que está por encima y por debajo de ella. Sin embargo, dudo que se alcance una eficiencia absoluta en el futuro próximo. Esto requiere que todos los participantes del mercado tengan un acceso igualmente rápido a la información y respondan a ella de manera efectiva. Además, muchos comerciantes e inversores, incluido yo mismo, tenemos un fuerte interés en que el mercado sea ineficiente. Al igual que queremos que la gravedad sea lo suficientemente fuerte como para no salir volando al espacio desde nuestros sofás, pero lo suficientemente suave como para poder visitar el refrigerador. Esto limita o retrasa la transferencia de información entre sí. Volviendo al tema del Stop-Loss, hay que prestar atención a otro patrón que se desprende de los postulados de eficiencia del mercado. A continuación, en el gráfico (línea roja), puede ver cuánto cambia la relación pérdida-beneficio dependiendo del porcentaje de operaciones perdedoras en la estrategia. Para mí, los valores ubicados en la línea roja son la expectativa matemática asociada al tamaño de la pérdida en una estrategia efectiva en un mercado efectivo. En otras palabras, aquellos que tienen un pequeño porcentaje de operaciones perdedoras en su estrategia deberían estar en guardia. La pérdida potencial en tales estrategias puede ser varias veces mayor que la ganancia acumulada. En el caso de estrategias con un alto porcentaje de operaciones perdedoras, la mayor parte del riesgo ya se ha materializado, por lo que la pérdida potencial en relación con las ganancias es pequeña. En cuanto a mi actitud hacia el Stop-Loss, no lo uso en mi estrategia de inversión en bolsa. Es decir, no sé de antemano a qué precio cerraré la posición. Esto se debe a que considero la compra de acciones como si participara en un negocio. No puedo aceptar que cuando el loco Sr. Mercado llame a mi puerta y me ofrezca un precio extraño, inmediatamente le venda mis acciones. Más bien, me preguntaría: “¿Qué tan eficiente es el mercado en este momento y debería comprar más acciones a este precio?”. Mi decisión de vender debería estar motivada no solo por el precio, sino también por las razones fundamentales de la caída. Para mí, el criterio principal para cerrar una posición es la rentabilidad de la empresa, una métrica que es la misma para todos los que la analizan. Si un negocio deja de ser rentable, eso es una señal de alerta. En este caso se considera el tiempo que la empresa lleva en situación de pérdidas y el tamaño de las mismas. Incluso una gran empresa puede tener un mal trimestre por una razón u otra. En mi opinión, el trabajo principal con los riesgos debería realizarse antes de que la empresa entre en la cartera, y no después de abrir la posición. A menudo ni siquiera implica un análisis empresarial fundamental. Aquí hay cuatro cosas de las que estoy hablando: - Diversificación. Distribución de inversiones entre muchas empresas. - Ganando posición poco a poco. Comprar acciones dentro de un rango de precios, en lugar de a un precio deseado. - Priorización de sectores. Para mí, los sectores de demanda de consumo estable siempre tienen mayor prioridad que otros. - Sin apalancamiento. Propongo examinar el último punto por separado. El problema es que el bróker que te presta dinero tiene toda la razón en tener miedo de que no se lo devuelvas. Por eso, cada vez calcula cuánto está garantizado su préstamo con su dinero y el valor actual de las acciones (es decir, el valor que hay actualmente en el mercado). Si esta garantía no es suficiente, recibirás una llamada de margen. Este es un requisito para financiar una cuenta para garantizar un préstamo. Si no lo hace, parte de su posición se cerrará forzosamente. Lamentablemente, nadie escuchará la excusa de que esta empresa está obteniendo ganancias y que el mercado está loco. El bróker simplemente le dará un Stop-Loss. Por lo tanto, el apalancamiento, por su definición, no se puede utilizar en mi estrategia de inversión. Para concluir este artículo, me gustaría decir que el mercado, como fenómeno social, encierra una gran paradoja. Por un lado, tenemos un deseo natural de que sea ineficaz, por otro lado, todos estamos trabajando para que sea eficaz. Resulta que los ingresos que obtenemos del mercado son el pago por este trabajo. Al mismo tiempo, nuestra pérdida puede representarse como el salario que pagamos personalmente a otros participantes del mercado por su eficiencia. No sé qué piensen ustedes, pero a mí me parece hermoso este entendimiento.
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por Be_Capy
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El inversor de adentro hacia afueraExiste la idea errónea de que invertir en acciones siempre es estresante y emocionalmente abrumador. Mucha gente piensa que esta actividad solo está al alcance de personas extremadamente resilientes o locas. De hecho, si conoces las respuestas a tres preguntas clave, invertir se convierte en una actividad bastante aburrida. Permítanme recordarles a continuación: 1. ¿Qué acciones elegir? 2. ¿A qué precio se debe realizar la operación? 3. ¿En qué volumen? En cuanto a mí, la mayor parte del tiempo estoy simplemente en modo espera. En primer lugar, espero que el negocio de la empresa empiece a mostrar una dinámica de crecimiento sostenible en las ganancias y otros indicadores fundamentales. Luego espero una venta masiva de acciones de empresas fuertes a precios irrazonablemente bajos. Por supuesto, esto requiere mucha paciencia y una visión positiva del futuro. Por eso creo que ser joven es una de las ventajas clave de ser un inversor principiante. Cuanto más joven eres, más tiempo tienes que esperar. Sin embargo, todavía tenemos que llegar a ese estado aburrido. Y si te has embarcado en este largo viaje, espera encontrar muchas emociones que pondrán a prueba tu fuerza. Para ayudarme a comprenderlos, se me ocurrió el siguiente mapa. A continuación comentaré cada uno de sus elementos de izquierda a derecha. Línea horizontal de Free Cash (de 0% a 100%) – eje X Cuando usted abre y financia por primera vez una cuenta de corretaje, su Free Cash es igual al 100% de la cuenta. Luego disminuirá gradualmente a medida que compre acciones. Si el Free Cash es 0%, entonces todo su dinero en la cuenta se invirtió en acciones. En resumen, es una escala de cuánto de acciones tiene su cartera. Línea vertical Alfa - eje Y Alfa es la relación entre el cambio en su cartera y el cambio en una cartera alternativa que usted no posee, pero que utiliza como referencia (en otras palabras, un benchmark ). Por ejemplo, un punto de referencia de este tipo podría ser un ETF (fondo cotizado en bolsa) del índice S&P500 si usted invierte en acciones de todo el mercado estadounidense. Comprar un ETF no requiere ningún esfuerzo por su parte como gestor, por lo que es útil comparar el rendimiento de dicho activo con el de su cartera y calcular Alfa. En este ejemplo, es la relación entre el rendimiento de su cartera y el rendimiento del ETF del S&P 500. En el nivel donde Alfa es cero, hay una línea de Free Cash horizontal. Por encima de esta línea se encuentra Alfa positivo (en cuyo caso está superando al mercado en general), por debajo de cero se encuentra Alfa negativo (en cuyo caso su cartera está superando al índice de referencia). Permítame aclarar que el rendimiento de la cartera incluye el resultado financiero de las posiciones abiertas y cerradas. Miedo al botón Esta es la emoción que bloquea el envío de una orden de compra de acciones. Cautivado por esta emoción, tendrás miedo de presionar este botón, dándote cuenta de que invertir en acciones no garantiza en absoluto un resultado positivo. En otras palabras, podría perder parte de su dinero de forma irrecuperable. Este temor está absolutamente justificado. Si se siente así, considere el tamaño de su cuenta de inversión en acciones y el porcentaje del monto que está dispuesto a perder. Recuerde diversificar su cartera. Si no puede encontrar un equilibrio entre el tamaño de la cuenta, la pérdida aceptable y la diversificación, no presione el botón. Vuelve con ella cuando estés listo. Entusiasmo En esta etapa tienes una alta proporción de Free Cash y también tienes tus primeras posiciones abiertas en acciones. Tu Alfa es positivo. No tienes miedo de presionar el botón, pero hay una cierta emoción por el resultado futuro. El estado de entusiasmo es bastante frágil y puede convertirse rápidamente en un estado de FOMO si Alfa se mueve hacia la zona negativa. Por lo tanto, es fundamental seguir aprendiendo la estrategia elegida en esta etapa. El camino se hace al andar. FOMO FOMO (fear of missing out) es un acrónimo común utilizado para describir una enfermedad psicológica conocida como el miedo a perderse algo. Este fenómeno es popular tanto en las redes sociales como en el mercado de valores. Esta condición es típica de una cartera con una alta proporción de Free Cash y Alfa negativo. Como el rendimiento del índice de referencia supera el rendimiento de su cartera, usted se sentirá nervioso. La principal preocupación será que no hayas comprado las acciones que actualmente son líderes en crecimiento. Estarás tentado a desviarte de tu estrategia elegida y arriesgarte a comprar algo por casualidad. Para deshacerse de esta condición, es necesario comprender que el mercado de valores existe desde hace cientos de años y miles de empresas cotizan en él. Cada año surgen nuevas empresas, así como nuevas oportunidades de inversión. Recuerda que no estás aquí para conseguir un trato de un millón de dólares, sino para trabajar sistemático con oportunidades que siempre estarán ahí. Zen El estado más deseable de un inversor es cuando comprende todos los detalles de la estrategia elegida y tiene experiencia efectiva en su aplicación. Esto se expresa en un Alfa positivo y un excelente estado de ánimo. Tomarse el tiempo para administrar su cartera, desarrollar hábitos y un enfoque disciplinado le traerá satisfacción y la sensación de que está en el camino correcto. En esta etapa es importante mantener este estado y no perseguir emociones fuertes. Decepción Esta etapa es un espejo del estado Zen. Puede desarrollarse a partir de la etapa FOMO, especialmente si rompes tus propias reglas e inviertes en la suerte. También puede ser causado por un fuerte deterioro en la condición de una cartera que funcionaba bien en el estado Zen. Si todo está claro en el primer caso y solo necesitas dejar de actuar de manera extraña, entonces en la segunda situación debes recordar por qué terminaste en un estado Zen. Las inversiones son siempre una serie de operaciones rentables y no rentables. Sin embargo, las operaciones perdedoras no pueden considerarse un fracaso si se realizaron de acuerdo con los principios de la estrategia elegida. Simplemente, sigue las reglas aceptadas para ganar a largo plazo. Recuerda también que el señor Mercado está lo suficientemente loco como para ofrecerte precios que te parecen absurdos. Sí, esto puede afectar negativamente a tu Alfa, pero al mismo tiempo brinda oportunidades para abrir nuevas posiciones de acuerdo con la estrategia elegida. Euforia Otra forma de salir del estado Zen se llama Euforia. Este es el típico vértigo que produce el éxito. En esta etapa tienes poco Free Cash, una gran proporción de acciones en tu cartera y un Alfa fenomenalmente positivo. Te sientes como un rey y pierdes la compostura. Es por eso que esta etapa está marcada en rojo. En un estado de euforia, puedes sentir que todo lo que tocas se convierte en oro. Sientes el deseo de correr riesgos y jugar con la suerte. No quieres cerrar posiciones con buenas ganancias. Además, crees que puedes cerrar en los máximos y ganar aún más dinero. Te estás desviando de la estrategia elegida, lo que conlleva importantes consecuencias negativas. Solo se necesitan unas pocas decisiones no sistémicas para empujar a tu Alfa a la zona negativa y encontrarte en un estado de decepción. Si tu ego no se detiene allí, el declive puede continuar. Tilt Un estado prolongado de decepción o una caída rápida de Alfa desde la etapa de Euforia puede conducir al estado psico emocional más negativo llamado Tilt. Este término se utiliza ampliamente en el juego de póker, pero también se puede utilizar en inversiones. Mientras se encuentra en este estado, el inversor hace todo por estrategia, sus acciones son caóticas y en muchos sentidos agresivas. Él cree que el mercado de valores le debe algo. El inversor no puede detener sus acciones irracionales, intentando recuperar su éxito anterior o salir de una serie de fracasos en el menor tiempo posible. Esto suele acabar en grandes pérdidas. Es mejor informar a sus seres queridos con antelación que existe tal condición. No te avergüences de ello, incluso si crees que eres inmune a este tipo de situaciones. Una persona en estado de Tilt se repliega sobre sí misma y actúa en un estado de afecto. Por lo tanto, es importante sacarlo de este estado y mostrarle que el mundo exterior existe y tiene su propio valor único. Ahora hablemos de tus expectativas, ya que ellas determinan en gran medida tu actitud hacia la inversión. Nunca conviertas tus expectativas positivas en un punto de benchmark . El mercado de valores es un elemento absolutamente indiferente a nuestras previsiones. Incluso las empresas fuertes pueden caer de precio si hay escasez de liquidez en el mercado. En tiempos de crisis todos sufren, pero los más preparados son los que menos sufren. Por lo tanto, la tarea principal de un inversor inteligente es trabajar en sí mismo hasta el momento en que presione el codiciado botón. Siempre habrá una oportunidad de hacer esto. Como dije, el mercado no desaparecerá mañana. Pero para aprovechar esta oportunidad, sabiamente, es necesario estar preparado. Esto significa que deberías tener una respuesta a las tres preguntas anteriores. Entonces seguramente alcanzarás tu Zen.
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por Be_Capy
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10 trucos para desarrollar la disciplina o aquí estaba WarrenSi me preguntaran cuál es la característica más valiosa que debe tener un inversor, yo diría que es la capacidad de seguir sus propias reglas. En otras palabras, es disciplina. Un inversor novato puede aprender rápidamente, conocer todas las características de la estrategia elegida de la A la Z, pero es poco probable que tenga éxito sin esta característica. Así, Warren Buffett llamó a la persistencia, su motor y a la disciplina la garantía de un futuro exitoso. Imagina que has navegado hacia una isla inusualmente hermosa con el objetivo de encontrar un cofre del tesoro. Para lograrlo, dispones de un mapa con la descripción de todos los caminos y giros que debes tomar para llegar a tu objetivo. Sin embargo, después de los primeros 100 metros del camino te das cuenta de que esta isla tiene una enorme cantidad de plantas sorprendentes, frutas maduras y animales curiosos. Todo esto es muy interesante y atractivo para ti: en primer lugar, quieres tomar una foto de una hermosa flor, en segundo lugar, probar una fruta tropical, en tercer lugar, jugar con un mono divertido. “¿Por qué no? ¡Esta es una gran oportunidad!”, piensas. Después de un rato, después de haber disfrutado de la vida de la isla, te das cuenta de que ya es de noche, y es más fácil pasar la noche en algún lugar bajo una palmera y continuar la búsqueda del tesoro mañana, durante las horas del día. “¡Es una idea inteligente!”, comentas y comienzas a preparar un lugar para dormir. Por la mañana te despiertas de buen humor, te reciben flores familiares, frutas y un loro alegre. Como ya sabes todo esto, decides continuar siguiendo el mapa para encontrar el tesoro de hoy y seguir navegando. El camino es fácil para ti: todo el recorrido está marcado de antemano, solo tienes que seguir estas instrucciones. Así que aquí estás. En las raíces de la palmera más grande, bajo muchas ramas, debería haber escondido un cofre del tesoro. Quitas las ramas y aquí tu expectativa choca con una realidad impactante. En lugar de un cofre, se ve un agujero, donde en el fondo, con un palo de madera, está escrito: “Warren estuvo aquí”. En este ejemplo, Warren tenía el mismo mapa que tú. Además, llegó a la isla mucho más tarde. La única diferencia es su modelo para alcanzar el objetivo. Comprendió que explorar la isla no era una prioridad para él en este momento. Warren estaría feliz de regresar allí, pero esta vez con el objetivo de relajarse, tal vez en su nuevo barco. Y aunque vino a la isla a buscar el tesoro, lo está buscando. Todo lo demás, a pesar de todo su atractivo, es para él un riesgo de no alcanzar el objetivo. También considero mi estrategia de inversión en acciones como un mapa que me ayuda a entender hacia dónde debo recurrir en cualquier situación determinada. Lo único que me hace seguir la ruta es la disciplina. Lamentablemente, no puedo poner en pausa el mercado de valores ni ignorar las noticias corporativas: todas requieren mi atención. Si elijo este camino lo sigo. En otras palabras, si no voy a seguir las recomendaciones de mi mapa, entonces ¿por qué elegí este camino? Sin embargo, ¡qué difícil es mirar con calma las tentaciones! Un hombre no es un robot. Así que necesitamos algunos trucos que puedan ayudarnos con la disciplina. Creo que, en este sentido, el invento más brillante de la humanidad fue y sigue siendo el despertador. Por mucho que durmamos, cuando suena el despertador, nos despertamos. ¡Las personas más disciplinadas incluso programan varias alarmas para asegurarse de despertarse! Por un lado, nos irrita muchísimo, pero, por otro lado, ¿alguna vez has pensado en lo bien que nos ayuda a relajarnos? Al fin y al cabo, ya no es necesario despertarse y saber la hora por el brillo del sol que entra por la ventana: ¡ahora tenemos un despertador! Resulta que la disciplina puede estar asociada con cosas agradables. Por cierto, en TradingView existe una invención genial: las “Alertas”. Escribí sobre esta función en el artículo: “Una píldora para las oportunidades perdidas” . Solo añadiré que el sistema de alerta se puede aplicar no solo al precio de las acciones, sino también a los indicadores que utilice en el gráfico, así como a toda una lista de vigilancia. Entonces, haz una lista de empresas que quieres seguir de cerca. Luego, configure alertas cuando se alcance una determinada condición relacionada con el precio o el valor del indicador. Y, por último, espera con calma. Sí, esto es lo que ocupará todo tu tiempo: la espera. Y créanme que se necesita mucha disciplina para simplemente esperar. Para desarrollar este rasgo, recomiendo crear hábitos que estén vinculados orgánicamente a tu estrategia. Por ejemplo, para decidir un acuerdo, recurro constantemente a las noticias sobre las empresas seleccionadas. Para mí es importante comprender si han surgido eventos críticos que puedan influir en mi decisión de abrir o cerrar una posición. Sin embargo, leer regularmente noticias corporativas difícilmente puede considerarse una actividad fascinante para todos. Esto no es mirar memes en absoluto. Por eso, a continuación daré algunos trucos que ayudarán a que esta (y no solo esta) actividad sea sistémica: 1. Configure su alarma para 1 hora antes de la apertura del mercado de valores. Que esta señal te recuerde que es momento de estudiar las noticias sobre empresas que ya han sido compradas o están muy cerca de ser compradas. 2. Haga que el acceso a las noticias sea lo más cómodo posible. Instale la aplicación TradingView en su teléfono, tableta, computadora de casa o computadora portátil. No tengas problemas para acceder a la información en cualquier situación: si estás tumbado en el sofá, sentado en la mesa o paseando por el parque. 3. Empiece con pequeños pasos. Por ejemplo, comience leyendo solo los titulares de las noticias, en lugar de la noticia completa de una vez. Aumentó gradualmente la cantidad de información entrante. En una hora completa, puedes reunir fácilmente toda la información que necesitas para obtener una imagen completa antes de que se abra el mercado. 4. Utilice tecnologías modernas. Por ejemplo, leer noticias desde tu asistente de voz. Esto es conveniente si estás en movimiento. 5. Combina tu hábito con otra dirección que estés desarrollando. Por ejemplo, si estás aprendiendo un idioma extranjero, practica la lectura de noticias en ese idioma. 6. Organiza la atención del público hacia tu hábito. Por ejemplo, acuerda con tu esposa que, por cada vez que se salten un hábito, la llevarás a un nuevo restaurante (creo que es el método más efectivo para los hombres casados). Chata con personas con ideas afines o publica tus opiniones sobre las noticias en las redes sociales. La atención extra te motivará a seguir haciéndolo. 7. Añade un poco de alegría a tu hábito de leer noticias. Si te gusta el zumo recién exprimido, coloca un vaso del mismo a tu lado. Después del trabajo realizado, asegúrate de agradecerte a ti mismo. Por ejemplo, un postre delicioso o ver un episodio de tu serie de televisión favorita. 8. Formula tu objetivo de la siguiente manera: no ser alguien que lo entienda todo, sino ser alguien que nunca se pierda un solo acontecimiento. 9. Por otra parte, me gustaría llamar la atención sobre la importancia de llevar un diario de sus operaciones. Este es un documento esencial que le ayudará a seguir su progreso: su historial de seguimiento. Al mismo tiempo, es uno de los hábitos sistémicos. Recomiendo agregar al Track Record información sobre transacciones en efectivo, transacciones, impuestos, dividendos, condiciones que lo impulsaron a abrir o cerrar una posición en acciones. Puedes organizar dicho diario en cualquier hoja de cálculo para calcular algunas de las métricas mediante fórmulas. A continuación, presentaré las métricas que uso en mí Track Record. Todos los datos que contiene se proporcionarán únicamente a modo de ejemplo. 10. Y finalmente, creo que es importante visualizar tus logros no solo en forma electrónica, sino también tener una encarnación física de tus resultados. Por ejemplo, pueden ser frascos de cristal vacíos donde se pueden colocar monedas o bolas correspondientes a determinadas acciones: abrir una posición, cerrar una posición con ganancia, cerrar una posición con pérdida, pagar dividendos. Un frasco - un año. Una instalación de este tipo quedará preciosa en tu habitación u oficina y te recordará lo que finalmente has logrado. Quizás incluso tengas algunas historias interesantes que contarles a los invitados curiosos que se fijen en este mueble.
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por Be_Capy
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¿CÓMO funciona el Indicador Arcoíris? (guia completa)A continuación se muestran instrucciones completas sobre cómo utilizar el Indicador Arcoíris junto con ejemplos. Este indicador es una faceta importante de mi sistema de toma de decisiones , porque me permite responder dos preguntas importantes: - ¿A qué precio debo realizar una operación con las acciones seleccionadas? - ¿En que volume? Parte 1: Juego de dardos Mi concepto de invertir en acciones es comprar grandes empresas durante una ola de ventas . Por supuesto, esta idea no es única. De una forma u otra, esto fue dicho por las luminarias de la inversión en valor: Benjamin Graham y Warren Buffett. Sin embargo, la implementación de este concepto puede variar dependiendo de las preferencias de cada inversor. Para encontrar grandes empresas uso el Indicador de Fortaleza Fundamental , y para planificar posiciones de apertura y cierre uso el Indicador Arcoíris. Para comenzar a familiarizarte con el Indicador Arcoíris, me gustaría invitarte a participar en un experimento mental. Imagine dos pequeñas habitaciones para jugar a los dardos. Cada habitación tiene colgada una diana diferente. Puede estar en cualquier lugar: en el centro, a la izquierda, a la derecha, arriba o abajo. La diana #1 de la primera habitación parece un pequeño círculo rojo. La diana #2 de la segunda habitación parece un gran círculo rojo. Usted recibe una recompensa por dar en el blanco, calculado de acuerdo al siguiente principio: cuánto más pequeña sea la diana en relación a la superficie de la pared, mayor será la recompensa que recibirá. Usted tiene 100 dardos en su mano, lo que significa que tiene 100 intentos para dar en el blanco. Por cada intento usted paga $10. Entonces, para poder jugar este inusual juego de dardos lleva consigo $1.000. Ahora, la condición más importante es que juega en absoluta oscuridad . Así, no sabe exactamente en qué parte de la pared está colgando la diana, y por lo tanto todos sus años de práctica en los dardos no tienen importancia aquí. La pregunta es: ¿Cuál habitación elegirá? Aquí es donde empieza a pensar. Como sus habilidades y experiencia son desaprovechadas casi por completo en este juego, todos sus intentos de dar en el blanco serán aleatorios. Esta es una observación útil porque le permite aplicar la teoría de la probabilidad. La clave es Jacob Bernoulli. Se trata del matemático que derivó la formula por la cual puede calcular la probabilidad de un resultado exitoso para un número de intentos limitado. En nuestro caso, un resultado exitoso es que un dardo acierte en el blanco tantas veces como sea necesario para, al menos, no perder nada. En el caso de la Diana #1, es un acierto o más. En el caso de la Diana #2, son 10 aciertos o más. La probabilidad de acertar en la Diana #1 es de 1/100 o del 1% (ya que la diana ocupa el 1% del área de la pared). La probabilidad de acertar en la Diana #2 es de 10/100 o del 10% (ya que la diana ocupa el 10% del área de la pared). El número de intentos es igual al número de dardos - 100. Ahora tenemos todos los datos para realizar los cálculos. Entonces, la formula de Bernoulli : De acuerdo con esta fórmula: - La probabilidad de acertar una o más veces en la Diana #1 es del 63% (del 100%). - La probabilidad de acertar diez o más veces en la Diana #2 es del 55% (de 100%). Podría decir, "Creo que debería ir a la primera habitación". Sin embargo, tómese su tiempo para sacar esta conclusión, porque es interesante calcular la probabilidad de no dar en el blanco ni una sola vez, es decir, perder $1,000. Realizamos el cálculo utilizando la misma fórmula: - La probabilidad de no acertar en la Diana #1 es del 37% (del 100%). - La probabilidad de no acertar en la Diana #2 es de 0.0027% (de 100%). Si calculamos la relación de la probabilidad de un resultado exitoso con la probabilidad de perder todo el monto, obtenemos: - Para la primera habitación = 1.7. - Para la segunda habitación = 20370. Sabe, me gusta más la segunda habitación. Este experimento mental refleja mi enfoque de inversión en acciones. La primera habitación es un ejemplo de una estrategia donde intenta encontrar el punto de entrada perfecto – comprar a un precio por debajo del cual la acción no caerá. La segunda habitación refleja un enfoque donde no está persiguiendo un nivel de precio específico, sino que piensa en rangos de precios. En ambos casos, tendrá muchos intentos, pero en la primera habitación, el riesgo de perderlo todo es mucho mayor que en la segunda habitación. Ahora déjame mostrarte mi objetivo, que es una interpretación visual del Indicador Arcoíris. También cuelga en la pared, en absoluta oscuridad, y sólo se hace visible después de haber usado todos los dardos. Antes de empezar el juego, anuncio el color al que quiero ir. La probabilidad de acertar disminuye de azul a verde, y luego a naranja y rojo. Es decir, cuanto más pequeña sea el área de color, menos probabilidades hay que acertar con el color seleccionado. Sin embargo, el tamaño de la recompensa también aumenta según el mismo principio: cuanto menor sea el área de color, mayor será la recompensa. Lanzar un dardo es un intento de cerrar una posición con ganancias. Un acierto en el color seleccionado es una posición cerrada con beneficio. Si no se alcanza el color seleccionado, la posición se cierra con pérdidas. Ahora imaginemos que en la habitación absolutamente oscura donde estoy, tengo una linterna. Gracias a ello tengo la oportunidad de ver en qué parte de la pared se encuentra el objetivo. Esto me da una ventaja significativa porque ahora lanzo dardos no a ciegas, sino con un conocimiento preciso de hacia dónde estoy apuntando. La luz que incide en la pared aumenta la probabilidad de un resultado exitoso, que también puede estimarse mediante la fórmula de Bernoulli. Digamos que tengo 100 dardos en mis manos, es decir, cien intentos para dar en el blanco elegido. La probabilidad de que un dardo impacte en un objetivo rojo (sin la ayuda de una linterna) es del 10%, y con la ayuda de una linterna, por ejemplo, del 15%. Es decir, mi habilidad para lanzar dardos mejora la probabilidad de dar en el blanco en un 5%. Por dar en el blanco rojo recibo 100$, y por cada lanzamiento pago 10$. En este caso, la probabilidad de acertar en el objetivo rojo diez o más veces es del 94,49 % (sobre 100 %) frente al 55 % (sobre 100 %) sin linterna. En otras palabras, en estas condiciones de juego y los supuestos realizados, si intento los 100 dardos, la probabilidad de recuperar todos mis gastos será del 94,49% si apunto solo a la diana roja. En mi sistema de toma de decisiones, esa "linterna" es el Indicador de fuerza fundamental, dinámica de los flujos de efectivo, gráfico ratio P/E y ausencia de noticias críticas. Y el juego de dardos (objetivo y dardos) es una metáfora del Indicador Arcoíris. Sin embargo, tenga en cuenta que todas las probabilidades de resultados positivos son suposiciones y se proporcionan únicamente con fines de ejemplo y comprensión del enfoque que he elegido. Las Acciones de empresas públicas no son un instrumento de renta garantizada, ni tampoco hay indicadores asociados a ellas. Parte 2: Margem de seguridade La idea de crear el Indicador Arcoíris me surgió gracias al concepto de "margen de seguridad" acuñado por el padre de la inversión en valor, Benjamin Graham. Según su idea, es razonable comprar acciones de una empresa solo cuando el precio ofrecido por el mercado es más bajo que el "valor intrínseco" calculado en base a los estados financieros. El valor de esta diferencia es el "margen de seguridad". Al mismo tiempo, el indicador no copia la idea de Graham sino que la desarrolla basándose en mi propia metodología. Entonces, de acuerdo con Graham, el "margen de seguridad" es un buen descuento del valor intrínseco de la empresa. Es decir, si las acciones de una empresa cotizan a precios que están muy por debajo del valor intrínseco de la empresa (por acción), es una buena oportunidad considerar comprarlas. En este caso, tendrá un cierto margen de seguridad en caso de que la empresa atraviese dificultades financieras y el precio de las acciones caiga. En consecuencia, cuanto mayor sea el descuento, mejor. Cuando se trata del valor intrínseco de la empresa, existen muchos enfoques para determinarlo – desde calcular el ratio precio/valor contable, hasta el método de flujo de caja descontado. En cuanto a mi enfoque, no trato de encontrar el valor intrínseco codiciado, sino que trato de entender qué tan fundamentalmente fuerte es la empresa frente a mí y cuántos años me llevará amortizar mi inversión en ella. Para decidir comprar acciones, utilizo la siguiente secuencia de acciones: - Determinar fuerza fundamental de una empresa y analizar los flujos de efectivo utilizando el Fundamental Indicador de fuerza. - Análisis del periodo de recuperación de las inversiones utilizando ratio P/E . - Análises de noticias críticas . - Análisis del precio actual utilizando el Indicador Arcoíris. Para decidir vender acciones, utilizo: - Análisis del precio actual utilizando el Indicador Arcoíris. - Regla de sustitución de acciones en una cartera . - Regla de Cierre de Posición de Fuerza Mayor . Por lo tanto, el Indicador Arcoíris siempre se utiliza junto con otros indicadores y métodos de análisis al comprar acciones. Sin embargo, en el caso de vender acciones previamente compradas, solo puedo utilizar el Indicador Arcoíris o alguna de las reglas que comentaré a continuación. A continuación, consideraremos la metodología para calcular el Indicador Arcoíris. Metodología de Cálculo del Indicador El Indicador Arcoíris parte de una media móvil simple de un año (esta es la línea gruesa roja del centro). En adelante un año, significará los últimos 252 días de negociación. Aplicar una media móvil simple de esta longitud – es una buena forma de suavizar, tanto como sea posible, las fluctuaciones bruscas de precios que pueden ocurrir durante un año, manteniendo la dirección de la tendencia tanto como sea posible. Por lo tanto, la media móvil se convierte, para mí, en el centro de las fluctuaciones del péndulo imaginario del precio de mercado. Entonces se calculan las desviaciones con respecto al centro de fluctuaciones. Para ello, se resta una cierta cantidad de beneficios por acción y se suma a la media móvil. Este es el BPA diluido del último año. Las desviaciones con un signo "-" forman el Arcoíris Inferior de cuatro colores: - El espectro azul del Arcoíris Inferior comienza con una desviación de -4 BPA y termina con una desviación de -8 BPA. - El espectro verde del Arcoíris Inferior comienza con una desviación de -8 BPA y termina con una desviación de -16 BPA. - El espectro naranja del Arcoíris Inferior comienza con una desviación de -16 BPA y termina con una desviación de -32 BPA. - El espectro rojo del Arcoíris Inferior comienza con una desviación de -32 BPA y llega hasta el infinito. El Arcoíris Inferior es utilizado para determinar los rangos de precios que se pueden considerar para comprar acciones. Es en el espectro del Arcoíris Inferior que se encuentra el propio "margen de seguridad", según mi metodología. El Arcoíris Inferior tiene los límites entre los espectros como una base sólida . Y solo el espectro rojo del Arcoíris Inferior tiene un solo límite. Las desviaciones con un signo "+" forman el Arcoíris Superior de cuatro colores similares: - El espectro rojo del Arcoíris Superior comienza con una desviación de 0 BPA y termina con una desviación de +4 BPA. - El espectro naranja del Arcoíris Superior comienza con una desviación de +4 BPA y termina con una desviación de +8 BPA. - El espectro verde del Arcoíris Superior comienza con una desviación de +8 BPA y termina con una desviación de +16 BPA. - El espectro azul del Arcoíris Superior comienza con una desviación de +16 BPA y llega hasta el infinito. El Arcoíris Superior es utilizado para determinar los rangos de precios que se pueden considerar para vender las acciones ya compradas. El Arcoíris Superior tiene límites entre los espectros en forma de cruces . Y solo el espectro azul del Arcoíris Superior tiene un solo límite. La presencia del Área Vacía (del tamaño de 4 BPA) por encima del Arcoíris Inferior crea una simetría entre ambos arcoíris – el Arcoíris Inferior parece más ancho que el Arcoíris Superior. Esta asimetría es deliberada porque el mercado tiende a caer más rápida y profundamente de lo que crece . Por lo tanto, un Arcoíris Inferior más amplio favorece la compra de acciones a un buen descuento durante un periodo de "liquidación masiva". La situación en la que el Arcoíris Inferior está por debajo del centro de fluctuaciones (la línea roja gruesa) y el Arcoíris Superior está por encima del centro de fluctuaciones se llama Anverso . Solo es posible comprar acciones en una situación de Anverso. La situación en la que el Arcoíris Inferior está por encima del centro de fluctuaciones y el Arcoíris Superior está por debajo del centro de fluctuaciones se llama Reverso . En esta situación, no se puede considerar la compra de acciones , de acuerdo con mi enfoque. Es posible vender una acción comprada anteriormente en ambas situaciones: Reverso y Anverso. Después de cargar el indicador, se puede ver una pista junto al precio de cierre – Reverso o Anverso. Debido al hecho de que el tamaño de la desviación del centro de fluctuación depende del tamaño del BPA diluido, se pueden sacar varias conclusiones importantes : - El aumento del ancho de ambos arcoíris en la situación del Anverso me habla del crecimiento de las ganancias en las empresas. - La disminución del ancho de ambos arcoíris en la situación del Anverso me habla de una disminución de las ganancias en las empresas. - El aumento del ancho de ambos arcoíris en la situación Inversa me habla del crecimiento de las pérdidas en las empresas. - La disminución del ancho de ambos arcoíris en la situación Inversa me habla de la disminución de las pérdidas en las empresas. - Cuanto mayor sea el nivel de beneficios de la empresa, mayor debería ser mi "margen de seguridad". Esto proporcionará el margen de seguridad necesario en caso de una transición hacia un ciclo de resultados financieros decrecientes. El ancho correspondiente del Arcoíris Inferior simplemente creará esta "reserva". - Me permitirá permanecer en la posición por más tiempo debido a la expansión del Arcoíris Inferior. - Me permitirá cerrar la posición más rápido debido al estrechamiento del Arcoíris Superior. Entonces, el Indicador Arcoíris me muestra un rango de precios que puedo considerar para comprar si se cumplen todas las condiciones necesarias. Al estar en este rango de precios, mi inversión tendrá un cierto "margen de seguridad". También me indicará cuándo salir de una posición en acciones en función del análisis de ganancias de las empresas. Parte 3: ¡Mi socio loco es el Sr. Mercado! La fortaleza fundamental de una empresa influye en el rendimiento del precio a largo plazo de sus acciones. Esta es una tesis en la que creo y que utilizo en mi trabajo. Una empresa que no vive endeudada y convierte rápidamente sus bienes o servicios en dinero será valorada por el mercado. Todo esto suena bien, dirá usted, pero ¿qué debe hacer un inversor que necesita tomar una decisión aquí y ahora? Además, hay que actuar en condiciones de cambios constantes en el sentimiento del mercado. Las conversaciones actuales sobre las excelentes perspectivas de la empresa pueden ser sustituidas literalmente al día siguiente por una visión pesimista de la misma. Por lo tanto, el gráfico del precio de las acciones de cualquier empresa, independientemente de su fortaleza fundamental, puede parecerse a los dibujos caóticos de niños en edad preescolar. Trabajar con tanta incertidumbre me obligó a desarrollar mi propia actitud ante ella. La idea de Benjamin Graham sobre la locura del mercado me resultó de inestimable ayuda en este sentido. Imagínese que el mercado es su socio comercial, el "Sr. Mercado". Todos los días, él viene a su oficina para registrarse y ofrecerle un trato con acciones de sus empresas mutuas. A veces quiere comprar tu parte, a veces pretende vender la suya. Y cada vez ofrece un precio al azar, confiando únicamente en su intuición. Cuando está en pánico y tiene miedo de todo, quiere deshacerse de sus acciones. Cuando siente euforia y fe ciega en el futuro, quiere comprar tu parte. As de loco está tu compañero. ¿Por qué actúa así? Según Graham, así se comportan todos los inversores que no entienden el valor/coste real de lo que poseen. Saltan de un lado a otro y lo hacen con la regularidad de un "maníaco" todos los días. El trabajo del inversor inteligente es comprender el valor fundamental de su negocio y simplemente esperar la próxima visita del loco Sr. Mercado. Si entra en pánico y ofrece comprar sus acciones a un precio sorprendentemente bajo, tómalas y deséale suerte. Si le ruega que le venda acciones y le ofrece un precio inusualmente alto, véndalas y deséele suerte. El Indicador Arcoíris se utiliza para evaluar estos dos polos. Ahora veamos las condiciones de apertura y cierre de una posición de acuerdo con el indicador. Entonces, el Arcoíris Inferior tiene cuatro espectros de diferentes colores: azul, verde, naranja y rojo. Cada uno indica el rango de precios aceptable para comprar en una situación de Anverso. El espectro azul es superior con respecto al espectro verde, y el espectro verde es inferior con respecto al espectro azul, etcétera. - Si el precio actual está en el Espectro Azul del Arcoíris Inferior, esa es una razón para considerar comprar la primera porción (*) de las acciones de esa empresa. - Si el precio actual ha caído más abajo (en el Espectro Verde del Arcoíris Inferior), es una razón para considerar comprar una segunda porción de las acciones de esa empresa. - Si el precio actual ha caído por debajo (en el Espectro Naranja del Arcoíris Inferior), esa es una razón para considerar comprar una tercera porción de las acciones de esa empresa. - Si el precio actual ha caído por debajo (en el Espectro Rojo del Arcoíris Inferior), esa es una razón para considerar comprar una cuarta porción de las acciones de esa empresa. (*) La lógica del Indicador Arcoíris implica que no se pueden comprar más de 4 porciones de las acciones de una empresa. Una porción se refiere al número de acciones que puede considerar comprar al precio actual (dependiendo del tamaño de su cuenta y el ratio de diversificación personal – consulte la información a continuación). El Arcoíris Superior también tiene cuatro espectros de diferentes colores: azul, verde, naranja y rojo. Cada uno de ellos indica un rango de precios aceptable para cerrar una posición abierta. - Si el precio actual está en el espectro rojo del Arcoíris Superior, cierro la porción de una posición abierta comprada en el espectro rojo del Arcoíris Inferior. - Si el precio actual está en el espectro naranja del Arcoíris Superior, cierro la porción de una posición abierta comprada en el espectro naranja del Arcoíris Inferior. - Si el precio actual está en el espectro verde del Arcoíris Superior, cierro la porción de una posición abierta comprada en el espectro verde del Arcoíris Inferior. - Si el precio actual está en el espectro azul del Arcoíris Superior, cierro la porción de una posición abierta comprada en el espectro azul del Arcoíris Inferior. Esta lógica de cierre de posiciones se aplica tanto en situaciones de Anverso como de Reverso. En ambos casos, la posición se cierra en porciones, en cuatro pasos. Sin embargo, hay 3 excepciones a esta regla, donde es posible cerrar una posición completa en lugar de hacerlo por partes: 1. Si hay una situación de Reversa y el precio actual está por encima de la línea roja gruesa. 2. Si decido invertir en otra empresa y no tengo suficientes finanzas libres para comprar la cantidad requerida de acciones (Regla de sustitución de acciones en una cartera). 3. Si me entero de acontecimientos que suponen una amenaza real para la existencia continua de las empresas (por ejemplo, la declaración de quiebra), puedo cerrar la posición antes, sin esperar a que el precio caiga en el espectro del Arcoíris Superior correspondiente (Regla de cierre de posiciones por fuerza mayor). Entonces, el escenario básico para abrir y cerrar una posición supone la compra gradual de acciones en cuatro etapas, así como su venta gradual en 4 etapas. Sin embargo, existe una situación donde se puede saltar una de las etapas en el caso de la compra de acciones y en el caso de venta de las mismas. Por ejemplo, debido a que el Indicador de Fortaleza Fundamental y el ratio P/E se vuelven aceptables para mí solo en cierta etapa (espectro), o si se perdió el momento para una transacción debido a razones técnicas. En tales casos, compro o vendo más de una porción de acciones en el espectro en el que estoy. El número de porciones adicionales dependerá del número de espectros perdidos. Por ejemplo, si no tengo ninguna posición en las acciones de la empresa en cuestión, se han cumplido todas las condiciones para la compra de acciones y el precio real está en el espectro naranja del Arcoíris Inferior, puedo comprar tres porciones de acciones a la vez (reponiendo el espectro azul, verde y naranja). Venderé esas tres porciones en el espectro (naranja, verde y azul) correspondiente del Arcoíris Superior. Sin embargo, si por cualquier motivo se perdió el espectro naranja del Arcoíris Superior, y el precio actual está en el espectro verde – venderé dos de estas tres porciones (en el espectro verde). Venderé la última, tercera porción, solo cuando el precio alcance el espectro azul del Arcoíris Superior. La tabla también contiene información adicional en forma del valor actual de la capitalización de mercado de la empresa y el ratio P/E. Esto me permite utilizar estos dos indicadores dentro de un solo indicador. Volviendo a la locura del mercado, quiero decir que ésta es una realidad que no se puede combatir, pero sí se puede aprovechar para conseguir resultados. Para tener una idea de esto, daré un ejemplo de uno de los estereotipos de un inversor que utiliza el análisis fundamental en su trabajo. Su razonamiento podría ser: si valoro una empresa por su desempeño financiero y la compro, entonces debería permanecer en la posición el tiempo suficiente para justificar mis gastos de análisis. De esta manera, el inversor se priva deliberadamente de flexibilidad en la toma de decisiones. Estará completamente perdido si el desempeño financiero empieza a deteriorarse rápidamente y el precio de las acciones empieza a caer rápidamente. Es sorprendente que la misma condición ocurra en el caso de un rápido movimiento ascendente de precios. El inversor se atormentará con la pregunta "¿qué hacer?", porque acaba de comprar acciones de esta empresa, esperando conservarlas a largo plazo. Es en momentos como estos que me doy cuenta del valor del Indicador Arcoíris. Si no es una situación de fuerza mayor o inversa, simplemente espero hasta que el precio alcance el Arcoíris Superior. De esta forma puedo cerrar la posición en un año, en un mes o en unas semanas. No tengo el objetivo de mantener una posición abierta durante mucho tiempo, pero sí tengo el objetivo de adherirme constantemente a la estrategia de inversión elegida. Parte 4: Coeficiente de diversificación Si el precio está en el rango del Arcoíris Inferior y se cumplen todos los demás criterios, es un buen momento para preguntarse: "¿Cuántas acciones comprar?" Para responder a esta pregunta, necesito saber en cuántas empresas planeo invertir. Aquí me adhiero al principio de diversificación, es decir, distribuir las inversiones entre las acciones de varias empresas. ¿Para que és estou? Reducir el impacto de cualquier empresa en la cartera en su conjunto. Recuerde el viejo dicho: no pongas todos los huevos en una canasta. Al igual que las cestas, las acciones pueden caer y las empresas pueden declararse en quiebra y abandonar la bolsa. En este sentido, la diversificación es una forma de evitar perder capital por invertir en una sola empresa. ¿Cómo determino el número mínimo de empresas para una cartera? Esta cantidad depende de mi actitud hacia el capital que utilizaré para invertir en acciones. Si acepto el riesgo de perder el 100% de mi capital, entonces sólo puedo invertir en una empresa. Se puede decir que en este caso no hay diversificación. Si acepto el riesgo de perder el 50% de mi capital, entonces debería invertir en al menos dos empresas, y así sucesivamente. Simplemente divido el 100% por el porcentaje de capital que puedo perder con seguridad. El número resultante, redondeado al número entero más cercano, es el número mínimo de empresas para mi cartera. En cuanto al valor máximo, también es fácil de determinar. Para lograr esto, es necesario multiplicar el número mínimo de empresas por cuatro (esta es la cantidad de espectros que contiene el Arcoíris Inferior o superior del indicador). La cantidad de empresas que terminaré teniendo en mi cartera dependerá de este conjunto de factores. Sin embargo, esta cantidad siempre fluctuará entre el mínimo y el máximo, calculados según el principio anteriormente descrito. Al número máximo posible de empresas en una cartera lo llamo coeficiente de diversificación. Es este coeficiente el que interviene en el cálculo del número de acciones que es necesario comprar en un espectro particular del Arcoíris Inferior. ¿Cómo funciona estou? Vayamos a la configuración del indicador y completemos los campos necesarios para el cálculo + Entrada de dinero – Salida de dinero +/- Beneficios/pérdidas de cierres + Dividendos - Comisiones - Impuestos + Cash in - Cash out +/- Closed Profit/Loss + Dividends - Fees - Taxes + Entrada de dinero - la cantidad de fondos depositados en mi cuenta - Salida de dinero - la cantidad de fondos retirados de mi cuenta +/- Beneficios/pérdidas de cierres - ganancias o pérdidas en posiciones cerradas + Dividendos - dividendos recebidos e la lenta - Comisiones - comissiones de corredores y de cambio - Impuestos - impuestos debitados de la cuenta Coeficiente de diversificación Diversification coefficient El coeficiente de diversificación determina qué tan diversificado quiero que sea mi portafolio. Por ejemplo, un coeficiente de diversificación de 20 significa que planeo comprar 20 porciones de acciones de diferentes empresas, pero no más de cuatro porciones por empresa (en base al número de espectros en el Arcoíris Inferior). Coste de las acciones compradas de esta empresa (comisiones excluidas) The cost of purchased shares of this company (fees excluded) Aquí especifico la cantidad de acciones que ya he comprado de la empresa en cuestión, en la moneda de mi portafolio. Por ejemplo, si en este punto he comprado 1000 acciones a $300 por acción, y mi portafolio está expresado en $, ingreso - $300,000. Coste de todas las acciones compradas en el portafolio (comisiones excluidas) The cost of all purchased shares in the portfolio (fees excluded) Ingreso el monto de todas las acciones compradas en todas las empresas en la moneda de mi portafolio (sin las comisiones incurridas en la compra). Esto es necesario para determinar el monto de los fondos disponibles para comprar acciones. Después de introducir todos los datos necesarios, paso al chequeo/recibo, al verificarlo confirmo que la empresa en cuestión ha pasado con éxito todas las etapas preliminares de análisis (Indicador de Fuerza Fundamental, ratio P/E, noticias críticas). No se realiza ningún cálculo sin marcar la casilla de verificación. Esto se hace intencionalmente, porque el uso del Indicador Arcoíris con el propósito de comprar acciones es posible solo después de pasar todas las etapas preliminares. A continuación, hago clic en "Ok" y obtengo los cálculos en forma de una tabla en el lado izquierdo. Capitalización del mercado Market Capitalization El valor de la capitalización de mercado de una empresa, expresado en la moneda del precio de sus acciones. Precio / BPA diluido Price / EPS Diluted Valor actual del ratio P/E. Efectivo disponible en el portafolio Free cash in portfolio Esta es la cantidad de dinero disponible para comprar acciones. Por favor tenga en cuenta que el precio de la acción y los fondos en su portafolio deben estar expresados en la misma moneda. En TradingView, puede elegir en qué moneda mostrar el precio de las acciones. Cantidad en efectivo para una porción Cash amount for one portion La cantidad de dinero necesaria para comprar una porción de las acciones. Depende del ratio de diversificación ingresado. Si divide este valor + Entrada de dinero – Salida de dinero +/- Beneficios/pérdidas de cierres + Dividendos - Comisiones - Impuestos por el coeficiente de diversificación, obtendrá el monto en efectivo para una parte. Cantidad de porciones potenciales Potential portions amount El número de porciones disponibles para la compra al precio actual. Puede ser un número fraccionario. Cantidad de efectivo para comprar Cash amount to buy La cantidad de dinero en efectivo necesaria para comprar las porciones disponibles para la compra en el precio actual. Cantidad de acciones a comprar Shares amount to buy Número de acciones en porciones disponibles para la compra en el precio actual. Por tanto, el ratio de diversificación es un parámetro importante de mi estrategia de inversión en acciones. Muestra tanto el límite en el número de empresas como el límite en el número de porciones de la cartera. También participa en el cálculo del número de finanzas y acciones a comprar al nivel de precios actual. Es posible cambiar el coeficiente de diversificación ya durante el proceso de inversión en acciones. Si mi capital ( + Entrada de dinero – Salida de dinero +/- Beneficios/pérdidas de cierres + Dividendos - Comisiones - Impuestos ) ha cambiado significativamente (en más de Monto en efectivo por una parte ), siempre me hago la misma pregunta: "¿Qué riesgo (como porcentaje del capital) es aceptable para mí ahora?" Si la respuesta implica un cambio en el número mínimo de empresas en la cartera, entonces también se recalculará el índice de diversificación. Por lo tanto, la cantidad de dinero necesaria para comprar una porción también cambiará. Podemos decir que el ratio de diversificación controla la distribución de las finanzas entre mis inversiones. Parte 5: Priorización y excepciones a las reglas del Indicador Arcoíris Al analizar una empresa y el precio de sus acciones utilizando el Indicador de Fortaleza Fundamental y el Indicador Arcoíris, puede surgir una situación en la que se cumplan todas las condiciones para comprar en dos o más empresas. Al mismo tiempo, el Efectivo disponible en el portafolio no me permite comprar la cantidad necesaria de porciones de diferentes empresas. En ese caso, necesito decidir a qué empresas daré prioridad. Para decidir sigo las sigui entes réguas: 1. Se da prioridad a las empresas del grupo sectorial de primer nivel (cómo se definen estos grupos se explica en este artículo ). Es decir, el primer grupo prevalece sobre el segundo, y el segundo sobre el tercero. Estas empresas también deben cumplir los criterios de compra descritos en la Parte 2. 2. Si después de aplicar la primera regla, dos o más empresas han recibido prioridad, miro el valor del Indicador de Fortaleza Fundamental. Se dará prioridad a las empresas que tengan una fortaleza fundamental de 8 puntos o más. También deben estar a dos puntos del líder en términos de fuerza fundamental. Por ejemplo, si un líder tiene una fortaleza fundamental de 12 puntos, entonces el rango bajo consideración será de 12 a 10 puntos. 3. Si después de aplicar la segunda regla dos o más empresas recibieron prioridad, miro en qué espectro del Arcoíris Inferior se encuentra el precio actual de estas empresas. Si el precio de las acciones de una empresa está en el extremo inferior del espectro, le doy prioridad. 4. Si después de aplicar la tercera regla dos o más empresas han recibido prioridad, miro el ratio P/E. La empresa con el ratio P/E más bajo tendrá prioridad. Después de aplicar estas cuatro reglas, obtengo la empresa con mayor prioridad. Esta es la empresa que gana la lucha por mi inversión. Para determinar la siguiente prioridad a comprar, repito este proceso una y otra vez hasta utilizar todo el dinero que he destinado para invertir en acciones. La segunda parte de la guía menciona dos reglas que uso al decidir si cerrar posiciones: - Regla de sustitución de acciones en una cartera. - Regla de cierre de posiciones por fuerza mayor. Tienen prioridad sobre el Indicador Arcoiris. Esto significa que la posición puede cerrarse incluso si el Indicador Arcoíris no lo señala. Consideremos cada régua por separado. Regla de sustitución de acciones en una cartera Como las acciones de una empresa no son un activo con una rentabilidad garantizada, puedo llegar a una situación en la que la posición esté abierta durante mucho tiempo sin un resultado financiero aceptable. Es decir, el precio de las acciones de las empresas no crece y el Indicador Arcoíris no señala la necesidad de vender acciones. En este caso, puedo reemplazar las empresas problemáticas por unas nuevas. Los critérios para una empresa problemática son: - Han transcurrido 3 meses desde que se abrió el puesto. - Fortaleza fundamental por debato de 5 pontos. - El ancho de ambos arcoíris disminuyó durante el período de mantenimiento del cargo. Para identificar una nueva empresa que sustituya a la problemática, utilizo el principio de priorización de esta sección. Al mismo tiempo, siempre considero esta posibilidad como una opción. El problema es que sustituir frecuentemente las acciones de mi cartera no es una prioridad para mí y lo considero una acción negativa. Una nueva empresa tendría que tener unos parámetros realmente sobresalientes para poder aprovechar esta opción. Regla de cierre de posición por fuerza mayor Si mi cartera contiene acciones de una empresa que tiene noticias críticas, entonces puedo cerrar la posición sin usar el Indicador Arcoíris. Cómo determinar si esta noticia es crítica o no se describe en este artículo . Parte 6: Exemplos de uso del indicador Vamos a considerar la situación con las acciones de NVIDIA Corporation (teletipo bursátil - NVDA). 02 de septiembre de 2022: Indicador de Fortaleza Fundamental - 11.46 (empresa fundamentalmente sólida). P/E - 39.58 (aceptable para mí). Precio actual - $136.47 (está en el Espectro Naranja del Arcoíris Inferior "orange" ). Situación - Anverso. No há noticias críticas para las empresas. Se cumplieron las condiciones básicas para comprar las acciones de esta empresa. La configuración del Indicador Arcoíris se completa de la siguiente manera: El cuadro de la izquierda del Indicador Arcoíris muestra cuantas acciones es posible comprar en el espectro naranja del Arcoíris Inferior al precio actual = 10 acciones. Esto corresponde a 2.73 porciones. Por poner un ejemplo, compro 10 acciones de NVDA a $136.47 por acción. 14 de octubre de 2022: El precio de las acciones de NVDA se ha movido hacia el espectro rojo en el Arcoíris Inferior. El Indicador de Fortaleza Fundamental es 10.81 (empresa fundamentalmente sólida). El P/E es 35.80 (un nivel aceptable para mí). Precio actual - $112.27 (está en el Espectro Rojo del Arcoíris Inferior "red" ). Situación - Anverso. No há noticias críticas para las empresas. Todavía se cumplen las condiciones básicas para comprar las acciones de esta empresa. El La configuración del Indicador Arcoíris se completa de la siguiente forma: El cuadro de la izquierda del Indicador Arcoíris muestra cuantas acciones es posible comprar en el espectro rojo del Arcoíris Inferior al precio actual (5 acciones). Esto corresponde a 1.12 porciones. Por poner un ejemplo, compro 5 acciones NVDA a $112.27 por acción. Se compraron un total de 3.85 porciones, que es el número máximo posible de porciones al nivel del precio actual. El resto en forma de 0.15 porciones se puede comprar solo a un nivel de precios inferior a $75 por acción. 23 de enero de 2023: El precio de las acciones de NVDA pasa por el espectro rojo del Arcoíris Superior y se detiene en el espectro naranja. Como ejemplo, vendo las 5 acciones que compré en el espectro Rojo del Arcoíris Inferior, por ejemplo a $180 por acción (+60%). Y también un tercio de las acciones que compré en el espectro naranja, 3 acciones de 10, por ejemplo a $190 la acción (+39%). Eso me deja con 7 acciones. 27 de enero de 2023: El precio de las acciones de NVDA ha seguido subiendo y ha pasado al espectro verde "green" del Arcoíris Superior. Esta es una razón para cerrar algunas de las 7 acciones restantes. Divido las 7 acciones entre dos y redondeo a un número entero – eso es 4 acciones. Para mi ejemplo, vendo 4 acciones a $199 por acción (+46%). Ahora me quedan 3 acciones. 02 de febrero de 2023: El precio de las acciones de NVDA pasa al espectro azul "blue" del Arcoíris Superior, y cierro las 3 acciones restantes, por ejemplo, a $216 por acción (+58%). Se cierra toda la posición en las acciones de NVDA. Como puede ver, el Indicador de Fortaleza Fundamental y el ratio P/E no fueron utilizados en este proceso de cierre de posiciones. Las decisiones fueron tomadas en base solo al Indicador Arcoíris. Como otro ejemplo, veamos la situación con las acciones de Papa Johns International, Inc. (teletipo bursátil PZZA). 01 de noviembre de 2017: Indicador de Fortaleza Fundamental - 13.22 (empresa fundamentalmente sólida). P/E - 21.64 (aceptable para mí). Precio actual - $62.26 (está en el Espectro Azul del Arcoíris Inferior "blue" ). Situación - Anverso. No há noticias críticas para las empresas. Se cumplen las condiciones para comprar acciones en esta empresa. La configuración del Indicador Arcoíris se completa de la siguiente manera: La tabla en la izquierda del Indicador Arcoíris muestra cuantas acciones es posible comprar en el espectro azul del Arcoíris Inferior al precio actual - 8 acciones. Esto corresponde a 1 porción. Por poner un ejemplo, compro 8 acciones de PZZA a un precio de $62.26. 8 de agosto de 2018: El precio de las acciones de PZZA ha pasado al espectro verde del Arcoíris Inferior. El Indicador de Fortaleza Fundamental es de 9.83 (empresa fundamentalmente sólida). El P/E es 16.07 (un nivel aceptable para mí). Precio actual - $38.94 (está en el Espectro Verde del Arcoíris Inferior "green" ). Situación - Anverso. No há noticias críticas para las empresas. Todavía se cumplen las condiciones básicas para comprar las acciones de esta empresa. El Indicador Arcoíris se completa de la siguiente manera: El cuadro de la izquierda del Indicador Arcoíris muestra cuantas acciones es posible comprar en el espectro verde del Arcoíris Inferior en el precio actual - 12 acciones. Esto corresponde a 0.93 porciones. Por poner un ejemplo, compro 12 acciones de PZZA a un precio de $38.94. Fueron compradas un total de 1.93 porciones. 31 de octubre de 2018: El precio de las acciones de PZZA pasa al espectro rojo del Arcoíris Superior y es de $54.54 por acción. Como no he comprado porciones en el espectro rojo del Arcoíris Inferior, no se cierra parte de la posición. 01 de febrero de 2019: Después de un declive significativo, el precio de las acciones de PZZA pasa al espectro naranja del Arcoíris Inferior a $38.51 por acción. Sin embargo, no voy a realizar ninguna acción debido a que la Fortaleza Fundamental de la empresa en este día es de 5.02 (una empresa fundamentalmente mediocre). 27 de marzo de 2019: El precio de las acciones de PZZA supera el espectro verde y azul del Arcoíris Superior. Esto permite cerrar las 12 acciones compradas anteriormente, por ejemplo a $50 por acción (+28%) y 8 acciones a $50.38 por acción (-19%). El cierre de toda la posición de una vez se vio facilitado por un estrechamiento de ambos arcoíris. Como sabemos ahora, esto indica una reducción en las ganancias de la empresa. Para concluir esta instrucción, quisiera recordarles una vez más que cualquier inversión está asociada a un riesgo. Por lo tanto, asegúrese de comprender todos los matices de cómo funcionan los indicadores antes de usarlos. Requisitos obligatorios para el uso del indicador: - Funciona solo en un marco de tiempo diario. - El indicador solo se aplica a las acciones de empresas que cotizan en la bolsa. - Se requieren las cuentas de resultados trimestrales del último año. - Se requiere un ratio P/E aceptable para considerar la compra de acciones de la empresa. - El Indicador Arcoíris solo se aplica junto al Indicador de Fortaleza Fundamental. Para considerar la compra de acciones de una empresa, se necesita la confirmación de que la empresa es fundamentalmente fuerte. ¿Cuál es el valor del Indicador Arcoíris? - Demuestra claramente la dinámica de beneficios/pérdidas de una empresa. - Muestra los rangos de precios que se pueden utilizar para abrir y cerrar una posición. - Toma en cuenta el principio de aumento y disminución gradual de una posición. - Permite calcular el número de acciones que deben comprarse. - Muestra el valor actual del ratio P/E. - Muestra la capitalización actual de la empresa. Advertencia de Riesgo Al trabajar con el Indicador Arcoíris, tenga en cuenta que la publicación de la cuenta de resultados (de la que se obtiene el BPA diluido) ocurre un tiempo después del final del trimestre fiscal. Esto significa que nuevos datos relevantes para el cálculo sólo aparecerán después de la publicación de una nueva declaración de la cuenta de resultados. En este sentido, es posible que se produzca un cambio significativo en el Indicador Arcoíris después de la publicación de las nuevas cuentas de resultados. La magnitud de este cambio dependerá del contenido de la nueva declaración y del número de días transcurridos entre el fin del trimestre financiero y la fecha de publicación de la declaración. Antes de la publicación de la nueva cuenta de resultados, se utilizarán para el cálculo los últimos datos reales. Asimismo, de nuevo, por favor tenga en cuenta que el Indicador Arcoíris solo puede utilizarse en conjunto con el Indicador de Fortaleza Fundamental y el ratio P/E. Sin estos filtros adicionales, el Indicador Arcoíris pierde su significado previsto. El Indicador Arcoíris le permite determinar los rangos de precios para abrir y cerrar una posición gradualmente, en base a los datos disponibles y la metodología que creé. También puede utilizarlo para calcular el número de acciones que puede considerar comprar teniendo en cuenta la posición que ya tiene. Sin embargo, este Indicador y/o su descripción y ejemplos, no puede ser utilizado como la única razón para comprar o vender acciones o cualquier otra acción o inacción relacionada con las acciones.
NASDAQ:NVDAFormación
por Be_Capy
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WWDC 2024: Innovaciones Clave de Apple (Evento desarrolladores)¡Hola Traders! Hoy no era posible elegir tema, obligatoriamente toca hablar de Apple (AAPL) tras su reciente evento de desarrolladores WWDC 2024 y sus implicaciones en el mercado. Además, revisaremos el gráfico y la información financiera de Apple según TradingView para identificar oportunidades de inversión. Novedades del Evento de Desarrolladores de Apple Durante la WWDC 2024, Apple presentó una serie de innovaciones clave que están captando la atención de desarrolladores, inversores y clientes por igual. Aquí están los puntos más destacados: 1. Apple Intelligence: Nuevas Capacidades de IA: Apple introdujo "Apple Intelligence", una serie de capacidades de inteligencia artificial que se integrarán en iOS 18, iPadOS 18 y macOS 15. Estas funcionalidades incluirán mejoras en la edición de fotos, listas de reproducción generadas automáticamente en Apple Music y nuevas funciones de privacidad en la aplicación de Mensajes (MacRumors) (Stuff). 2. iOS 18: Actualizaciones Significativas: La próxima versión de iOS traerá importantes actualizaciones a varias aplicaciones integradas, como Notas, Mail y Fotos. También se espera una integración mejorada con Apple Maps y nuevas opciones de seguridad para las aplicaciones (MacRumors). www.macrumors.com 3. macOS Sequoia: Mejoras en la Experiencia del Mac: macOS Sequoia incluirá nuevas funciones como la duplicación del iPhone en Mac, mejoras en Safari, y una nueva aplicación de Contraseñas que organiza todas tus credenciales en un solo lugar. Además, Apple ha mejorado la experiencia de juego con títulos nuevos y audio espacial personalizado (Stuff). www.stuff.tv 4. VisionOS 2: Expansión Global del Vision Pro: El Vision Pro y VisionOS 2 tendrán nuevas características como fotos espaciales y gestos más intuitivos, mejorando la experiencia de computación espacial. Apple también anunció la expansión global del Vision Pro a varios nuevos mercados (Stuff). Reacción de los Inversores y Clientes Las reacciones en el mercado han sido mixtas. Unos pocos inversores están entusiasmados con las nuevas capacidades de inteligencia artificial y las mejoras en el ecosistema de Apple, mientras que otros están esperando ver cómo estas innovaciones impactarán en los ingresos a largo plazo. Los desarrolladores han mostrado un gran interés en las nuevas herramientas y funcionalidades, especialmente aquellas que facilitan la integración de IA en sus aplicaciones. Sin embargo, ayer apple cerró mercado con una caída de más del 2.56 % lo que muestra la decepción de los inversores. Análisis del Gráfico de Apple El gráfico de Apple muestra una tendencia alcista sostenida desde principios de 2023. Tras el evento de desarrolladores, las acciones de Apple han experimentado un aumento significativo, alcanzando máximos recientes. Los indicadores técnicos como el RSI (60.18) y el MACD sugieren que el título aún tiene potencial de crecimiento ya que el impulso de su divergencia alcista continua en plena vigencia. La EMA de 233 días (179.21) muestra un soporte sólido, indicando que cualquier corrección podría ser una oportunidad para los inversores. Información Financiera • Beneficios por Acción (BPA): En el último trimestre, Apple reportó un BPA de 1.29 USD, superando la estimación de 1.26 USD, lo que representa una sorpresa positiva del 2.38%. • Ingresos: Los ingresos fueron de 94.84 mil millones de USD, superando la estimación de 93.33 mil millones de USD. Se espera que los ingresos del próximo trimestre alcancen los 98.50 mil millones de USD. (Fuente Traing View) es.tradingview.com Tips para Aprovechar las Oportunidades Hoja de ruta si se Cumplen las Previsiones: 1. Optimización del Portafolio: Utiliza los datos positivos para rebalancear tu portafolio y rediseñar tu exposición en Apple. Las nuevas tecnologías y colaboraciones podrían impulsar aún más el valor de las acciones. 2. Trading de Resultados: Aprovecha los periodos de resultados trimestrales para realizar operaciones basadas en las expectativas del mercado. Los anuncios recientes pueden generar un impulso adicional en los precios, o una corrección. Sácales partido. 3. Análisis de Sentimiento: Utiliza herramientas de análisis de sentimiento para ajustar tus estrategias de inversión en función de las noticias y eventos recientes, capitalizando el optimismo del mercado. Hoja de ruta si No se Cumplen las Previsiones: 1. Ajustes Rápidos: Si las previsiones no se cumplen, ajusta rápidamente tus posiciones en Apple para minimizar pérdidas. Mantén una vigilancia constante sobre las noticias y los informes de mercado. 2. Cobertura con Derivados: Utiliza opciones, futuros u otros derivados sobre Apple para proteger tu portafolio contra posibles caídas. Los derivados pueden ser una herramienta eficaz para gestionar el riesgo. 3. Estrategias Defensivas: En caso de alta volatilidad, considera reducir tu exposición a acciones de alto riesgo y aumentar la inversión en activos más seguros como bonos o sectores defensivos. Recuera la opción de piramidar si los fundamentales acompañan. Conclusión Apple sigue siendo un activo clave en el mercado, ofreciendo numerosas oportunidades para los inversores. Las innovaciones presentadas en la WWDC 2024 demuestran el compromiso continuo de Apple con la innovación y el crecimiento. Mantente informado y ajusta tus estrategias de inversión para aprovechar al máximo los movimientos del mercado. La clave será la diversificación, el monitoreo continuo de los indicadores económicos y la adaptación rápida a los cambios. ¿Qué te ha parecido el evento? ¿Te ha decepcionado? ¿Crees que el título caerá? ¿Esperabas que hubiese una IA propia? Cuéntamelo y charlamos por aquí… Javier Etcheverry Head of Insitutional Clients ****************************************** La información facilitada no constituye un análisis de inversiones. El material no se ha elaborado de conformidad con los requisitos legales destinados a promover la independencia de los informes de inversiones y, como tal, debe considerarse una comunicación comercial. Toda la información ha sido preparada por ActivTrades ("AT"). La información no contiene un registro de los precios de AT, o una oferta o solicitud de una transacción en cualquier instrumento financiero. Ninguna representación o garantía se da en cuanto a la exactitud o integridad de esta información. 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por ActivTrades
¿CÓMO funciona el Indicador de Fortaleza Fundamental? (guía)A continuación encontrará instrucciones completas sobre cómo utilizar el Indicador de Fortaleza Fundamental . Parte 1: La fortaleza fundamental de la empresa Para entender para qué sirve, imaginemos que usted es el director de un equipo de corredores de fondo, y necesita contratar un excelente equipo de atletas. Sin embargo, no conoce los nombres de estos atletas ni el monto de sus contratos. Solo tiene información sobre su salud y rendimiento atlético: contenido de hemoglobina y hierro en la sangre, consumo máximo de oxígeno, índice de pasos por minuto, velocidad, edad, etc. Cada jugador tiene su propia tabla con distintos parámetros. Y usted tiene, digamos, unas mil tablas como esa. Si pasa 3 minutos estudiando una tabla, le tomará 50 horas analizar todas las tablas, que es más de dos días de trabajo continuo. ¿Y cuánto le tomará comparar cada atleta con el resto? Aproximadamente 2 años de trabajo continuo. Obviamente, esto no es bueno, es por eso toma su computador, ingresa todos los datos de las tablas y empieza a pensar cómo puede reducir el tiempo para comparar un atleta con otro. Como resultado de su tormenta de ideas, llega a las siguientes conclusiones: — Cada parámetro tiene su propio rango de valores, lo que puede darle una idea de si el atleta es apto o no para una maratón. — El parámetro puede tener su propia dinámica: puede aumentar de un mes a otro, mantenerse igual o disminuir. — Se puede asignar una puntuación a cada parámetro. Por ejemplo, el índice de pasos por minuto puede ser: — 175 y superior (+1 punto) — 165 - 174 (0 puntos) — 164 o inferior (-1 punto) Y puede hacer lo mismo con cada uno de los parámetros. ¿Para qué son estos puntos? Para convertir los parámetros que utilizan diferentes unidades en un sistema de medición. Gracias a este método, ahora es posible comparar manzanas con naranjas. Luego, suma todos los puntos por mes y llega una cifra única – vamos a llamarla fortaleza atlética. Le gusta su proceso de pensamiento, y aplica este algoritmo a la tabla de cada uno de los atletas. Ahora, en lugar de docenas de parámetros al mes, tiene un número (fortaleza atlética) para cada atleta. Parece que su tarea se ha simplificado bastante. Luego, para estudiar la dinámica de la fortaleza atlética de un mes a otro, puede "pedir" a su computador que cree un gráfico para cada uno de los atletas. Este gráfico muestra que la fortaleza atlética del Atleta Nº1 ha fluctuado caóticamente en los primeros tres trimestres del 2022, posiblemente debido a la falta de entrenamiento regular. Pero luego observa una tendencia positiva, donde la fortaleza atlética crece de un mes a otro. Parece que el atleta ha retomado su rendimiento. Entonces, para comparar con otro atleta, le “pide” al computador que agregue el valor promedio de la fortaleza atlética durante los últimos seis meses (promedio del periodo de entrenamiento previo a la competición) al gráfico. Ahora, puede utilizar el valor promedio más reciente como una puntuación ponderada de la fortaleza atlética y comparar a los atletas entre sí basándose en este valor. Gracias a esta solución, acelera el proceso de análisis en gran medida: un atleta – un número. Parece que puede simplemente ordenar la tabla según la puntuación ponderada de la fortaleza atlética más alta y considerar a los mejores atletas. Sin embargo, al no querer ordenar la tabla cada vez que se actualizan los datos o cuando consigue nuevos atletas, toma una mejor decisión. La lógica detrás del sistema de puntos implica que hay un número mínimo y máximo posible de puntos que un atleta puede obtener. Esto le permite crear rangos de puntuaciones para atletas con un entrenamiento excelente, mediocre y deficiente. Por ejemplo, digamos que el máximo es 15 y el mínimo es -15. Los atletas con una puntuación de 8 a 15 serán considerados magníficos, de 1 a 7 – mediocres, y de 0 a -15 deficientes. ¡Eso es! Ahora, gracias a esta gradación, simplemente puede comprobar en qué rango de fortaleza atlética ponderada se sitúa y, decidir si cada atleta será admitido en el equipo. Ahora creo que su selección primaria no tomará más de un día de trabajo (incluyendo la hora del almuerzo). Ahora, vamos a reemplazar mentalmente a los atletas por empresas de capital abierto. En lugar de datos sobre la salud y el desempeño atlético, tendremos datos sobre los estados financieros y los ratios financieros de las empresas. Aplicando un algoritmo similar, obtendremos la fortaleza fundamental de la empresa en lugar de la fortaleza atlética. Creo llegó el momento de mostrar el Indicador de Fortaleza Fundamental . ¡Vamos a lanzarlo! ¿Qué vemos? — Primero, esto es un Histograma con barras de tres colores: verde, naranja y rojo. El ancho del histograma depende de la profundidad de los datos de los estados financieros de la empresa. Cuantos más datos históricos, más ancho será el histograma a lo largo del tiempo. El color verde de las barras significa que la empresa ha estado mostrando excelentes resultados financieros mediante la suma de los factores en ese periodo de tiempo. Según mi terminología, la empresa tiene una "base sólida" durante este periodo. El verde corresponde a los valores entre 8 y 15 (donde 15 es el valor positivo máximo posible en la suma de los factores). El color naranja de las barras significa que, según la suma de los factores durante este periodo, la empresa ha demostrado resultados financieros mediocres, es decir, tiene una "base mediocre" . El color naranja corresponde a los valores del 1 al 7. El color rojo de las barras significa que, según la suma de factores en este periodo de tiempo, la empresa ha demostrado resultados financieros deficientes, es decir, tiene una "base débil" . El color rojo corresponde a los valores de 0 a -15 (donde -15 es el valor negativo máximo posible en la suma de los factores). — Segundo, esta es la Línea Azul , que es el promedio de movimiento de las barras durante el último año (*). Es necesario calcular el promedio anual para obtener un estimado ponderado que no esté sujeto a fluctuaciones a medio plazo. Es mediante el último valor de la línea azul que se determina la Fortaleza Fundamental real de la empresa. (*) El último año significa los últimos 252 días de cotizaciones, incluyendo el día de cotización actual. — Tercero, estos son los Flujos de Caja de explotación, inversión y financiación expresados en el Ingreso neto diluido. Estos flujos tienen el aspecto de líneas gruesas de color verde, naranja y rojo, respectivamente. — Cuarto, esta es la Tabla de la izquierda, que muestra el valor actual más reciente de la Fortaleza Fundamental y los Flujos de Caja. Configuración del Indicador: En la configuración del indicador, puede desactivar la visualización del Histograma, la Línea Azul, los Flujos de Caja (cada uno por separado) y la Tabla. Esto le permite estudiar cada uno de los parámetros por separado. También es posible cambiar el color, la transparencia y el espesor de las líneas. La película Moneyball (El juego de la fortuna) se estrenó en 2011, donde Brad Pitt interpreta el papel de Billy Bean, el director deportivo del equipo de béisbol Atléticos de Oakland. Con un pequeño presupuesto, logró reunir a un equipo ganador basado en el análisis del rendimiento de los jugadores. Como resultado, este enfoque fue aplicado por otros equipos de la liga, y Billy Bean recibió el reconocimiento masivo de la comunidad profesional. Parte 2: Modelo de negocio de referencia Un día, cuando ya había comprendido el concepto de Fortaleza Fundamental de una empresa, volvía a casa de unas vacaciones. Estaba en un taxi y el conductor estaba escuchando un audiolibro. Como el viaje tomó más de una hora, no tenía otra cosa que hacer que escuchar la historia. Me gustó el contenido. Era una novela de ficción con una trama que giraba en torno al personaje principal llamado Alex Rogo. Él es el director de una de las tres empresas de la corporación UniCo. Aunque Alex invierte todo su tiempo y energía en el trabajo, las cosas no van muy bien para la empresa: durante los últimos seis meses, la empresa solo ha tenido pérdidas. Esto no les deja otra opción a los ejecutivos de Alex que darle un ultimátum – si no puede mejorar la situación radicalmente en los próximos tres meses, la empresa cerrará y él se quedará sin empleo. Al mismo tiempo, la esposa de Alex está cansada de la ausencia de su esposo en su vida personal y decide dejarlo. En cualquier caso, el inicio de la historia resultó ser bastante dramático y yo me preguntaba cómo podría Alex hacer frente a todo esto. Por suerte, durante esta época tan estresante, él se encuentra con su antiguo profesor de física, Jonah, quien ahora es asesor empresarial sobre la eficiencia de la producción. Alex le cuenta a su viejo conocido lo que está ocurriendo y cómo logró aumentar la productividad laboral en la empresa después de comprar nuevos robots. Sin embargo, las pérdidas siguen pendiendo sobre su cabeza, como la espada de Damocles. Después de escuchar la historia de Alex, Jonah sabiamente le sugiere que el problema de la empresa radica en que la dirección se preocupa por cualquier cosa menos el objetivo principal de su negocio, que es la creación de dinero y beneficios. Jonah le explica a Alex que todas las ideas de la dirección relacionadas con la ampliación del mercado de las ventas, utilizando nuevas tecnologías o mejorando la calidad del producto, pueden llevar a una empresa a un desastre si no se toman en cuenta los aspectos fundamentales. En su opinión, la dirección debería enfocarse solamente en tres indicadores: — Rendimiento , que es el ritmo en el que una empresa gana dinero a través de las ventas. — Inventario , que es el dinero invertido por la empresa en activos: instalaciones, equipos, patentes, materias primas, etc. — eso es algo que luego se puede vender. — Gastos operativos , que es todo el dinero que la empresa gasta para convertir el inventario en efectivo; o algo que no se puede vender, como el salario de los empleados, costes de alquiler, pagos por prestación de servicios, etc. Entonces, el trabajo de la gerencia es hacer mejoras que, en última instancia, lleven a un aumento del Rendimiento y una reducción del Inventario y de los Gastos Operativos. Por ejemplo, la compra de robots por parte de Alex para aumentar el número de productos producidos ha generado un aumento en la producción. Sin embargo, supongamos que miramos a través del prisma propuesto por Jonah. En ese caso, en realidad tenemos el siguiente panorama: el Inventario ha aumentado, los Gastos Operativos no han disminuido (no se ha despedido a nadie), y los robots no pueden contribuir en el crecimiento de las ventas de ninguna manera (el Rendimiento no está aumentando). Como resultado, esto no fue una mejora, sino un deterioro. La acumulación de este tipo de malas decisiones eventualmente dan como resultado falta de rentabilidad de la empresa. Por el contrario, las mejoras continuas que aumentarán el Rendimiento y reducirán el Inventario y los Gastos operativos inevitablemente llevarán al logro del objetivo principal – ganar dinero. Después de llegar a casa, intenté encontrar este libro en Internet. Resultó que había sido escrito por el físico y filósofo Eliyahu M. Goldratt en 1984. La novela se titula La Meta . Fue entonces que me di cuenta de que si la dirección de la empresa se adhiere al enfoque descrito por Goldratt, es probable que al cabo de un tiempo veamos una empresa fundamentalmente fuerte. Y el Indicador de Fortaleza Fundamental muestra claramente hasta qué punto la dirección ha tenido éxito en este sentido. Por ejemplo, según Goldratt, un aumento en el Rendimiento debería llevar a un aumento en los Beneficios por acción (BPA) y en los Ingresos totales . La reducción del Inventario puede estar vinculada a una reducción en el Ratio inventarios/ingresos . La optimización de los gastos operativos definitivamente reducirá el Ratio de gastos de explotación . Todos estos parámetros son considerados cuando se calcula la Fortaleza Fundamental de la empresa. Entonces, pasemos a la metodología de cálculo del Indicador de Fortaleza Fundamental . La idea principal que me llevó a crear este indicador es: "Incluso si compras 1 acción de una empresa, trátalo como si compraras todo el negocio" . Guiado por este enfoque, puedes imaginar qué tipo de negocio le interesa poseer a un inversor y simultáneamente puedes determinar los parámetros de entrada para calcular el indicador. Para mí, un negocio de referencia es: — Un negocio que opera eficientemente sin disminuir la rentabilidad de la inversión de los inversionistas. Para evaluar la eficiencia y rentabilidad de un negocio, utilicé los siguientes ratios financieros (*): BPA diluido y Rentabilidad sobre capital (ROE). Los primeros dos parámetros para calcular el indicador están allí. — Un negocio que escala las ventas y optimiza los costos. Desde este punto de vista, los siguientes ratios financieros son adecuados: Margen bruto, Ratio de gastos de explotación, e Ingresos totales. Otras tres métricas. — Un negocio que convierte productos y servicios en dinero rápidamente no se retrasa en los pagos a los proveedores. Los siguientes ratios financieros son adecuados aquí: Período medio de pago, Período medio de cobro, y Ratio inventarios/ingresos. Estas son tres métricas adicionales. — Un negocio que no recurre a cuentas por pagar significativas y muestra fortaleza financiera. Aquí utilizo los siguientes ratios financieros: Ratio circulante, Cobertura de intereses, y Ratio deuda/ingresos. Estos son los últimos tres parámetros. (*) Si quieres aprender más sobre estos ratios financieros, sugiero que leas mis dos artículos en TradingView: Ratios Financieros: vámonos a digerirlos juntos ¿Qué pueden decirnos los ratios financieros? A continuación, se asigna a cada uno de los parámetros cierto número de puntos con base en su último valor o a la posición de ese valor relativo respecto al mínimo y máximo anuales. Por ejemplo, si el Ratio circulante: — es mayor que o igual que 2 (+1 punto); — es menor o igual que 1 (-1 punto); — es mayor que 1 pero menor que 2 (0 puntos). O por ejemplo, si el BPA diluido: — está cerca o por encima del máximo anual (+2 puntos); — está cerca o por debajo del mínimo anual (-2 puntos); — está entre el máximo y el mínimo anual (0 puntos). Y así sucesivamente con cada uno de los parámetros. Como resultado, el número máximo de puntos que una empresa puede obtener es 15 puntos. El mínimo de puntos que una empresa puede obtener es -15 puntos. Estos niveles están marcados con líneas de puntos horizontales: la línea verde es para el valor máximo, la línea roja es para el mínimo. Registro el número de puntos para cada día de la vida de una empresa en un Histograma de tres colores. El valor promedio resultante para el último año está en la Línea Azul. Para mí, es el último valor de la Línea Azul el que determina – esta es la Fortaleza Fundamental de la empresa. Como un filtro adicional, por ejemplo, al comparar dos empresas donde todas las demás condiciones son iguales – utilizo la dinámica del Flujo de caja expresado en Ingresos netos diluidos. Estas son las líneas gruesas verde, naranja y roja sobre el Histograma. Ejemplos: A continuación evaluaré varias empresas utilizando el Indicador de Fortaleza Fundamental . Tesla, Inc. El indicador muestra que desde 2020, Tesla Inc. ha aumentado constantemente su Fortaleza Fundamental (de 3.27 en el primer trimestre de 2020 a 12.79 en el primer trimestre de 2023). Esto se nota tanto por el cambio de color en el histograma, de naranja a verde como por el aumento de la Línea Azul. Si observamos en detalle lo que ha estado ocurriendo con los datos financieros durante este tiempo, queda claro el trabajo significativo que ha realizado esta empresa. Los Ingresos casi se han cuadriplicado. Los Beneficios por acción han aumentado casi 134 veces. Al mismo tiempo, el total deuda/ingresos se ha reducido casi 10 veces. Keurig Dr Pepper Inc. La empresa, creada en 2018 por la fusión de Keurig Green Mountain y Dr Pepper Snapple Group, no ha logrado ofrecer resultados financieros sobresalientes, lo que ha provocado que su Fortaleza Fundamental cayera de 4.63 en el primer trimestre de 2018 hasta -0.53 en el primer trimestre de 2023. Durante este periodo, la caída de los beneficios por acción diluidos ha estado acompañada por mayor endeudamiento y un deterioro de la liquidez. Costco Wholesale Corporation El Mayorista Costco se ha mantenido sorprendentemente estable en sus resultados financieros y con un crecimiento constante tanto en sus beneficios como en sus ingresos. Es por esta razón que las barras del Histograma son excepcionalmente verdes durante todo el cálculo del indicador. La Fortaleza Fundamental no ha tenido cambios en los últimos tres años y es alta, de 11 puntos. Parte 3: Dinámica del flujo de caja de la empresa El otro día encontré un artículo interesante sobre el trabajo de la empresa suiza Glencore International AG en la década de los 90. Esta empresa se especializa en comercializar materias primas, y en aquel momento comerciaba activamente con los países que habían abandonado la URSS. Ninguno de esos países tenía divisas extranjeras, y todavía no había confianza en las monedas locales, por lo tanto, era necesario intercambiar mercancías por mercancías como en la Edad Media. Por ejemplo, para vender cobre de Kazajstán, una empresa suiza compraba azúcar bruta en Brasil, luego la llevaba a refinar a Ucrania, a continuación la azúcar refinada era intercambiada por petróleo siberiano en Rusia, entonces el petróleo era intercambiado por mineral de cobre en Mongolia, que luego era enviado a una planta de Kazajstán para crear cobre apto para la venta en el mercado mundial. Como podemos ver, solo se utilizaba dinero para la compra azúcar bruta y para la venta de cobre, el resto de la cadena de transacciones era un intercambio de bienes por bienes. Resulta el siguiente esquema: Dinero - Azúcar bruta - Azúcar refinada - Petróleo - Mineral de cobre - Cobre - Dinero' Por supuesto, todo esto tenía sentido cuando el Dinero’ (con apóstrofe) equivalía a mucho dinero. De lo contrario, el costo de preparar y ejecutar una transacción tan complicada no habría valido la pena. Ese ejemplo me convenció, una vez más, de la importancia del papel del dinero en las operaciones de una empresa. ¿Puede imaginar el caos en el que puede convertirse una empresa sin dinero y tener que inventar cadenas de suministros similares? El dinero simplifica y acelera todos los procesos de una empresa, por lo tanto, una gestión competente de estos flujos es la base para un negocio eficaz. Si se compara una empresa con un organismo viviente, el Flujo de Caja (*) es el sistema circulatorio. Es gracias a este sistema que la empresa se abastece de todo lo que necesita para producir bienes o servicios. (*) Si quiere aprender más sobre los Flujos de Caja, le sugiero leer mis dos artículos en TradingView: Estado de flujo de efectivo o Tres grandes ríos Vibraciones del flujo de caja Considerando que los flujos de caja juegan un papel fundamental en la actividad de cualquier empresa, es razonable asumir que su análisis nos dará la información necesaria para tomar una decisión. Por esta razón, se agregó un parámetro adicional al Indicador de Fortaleza Fundamental – las dinámicas de los Flujos de Caja expresados en Ingresos netos diluidos (*). (*) Dado que el valor de los ingresos puede ser negativo, se toma el módulo del Ingreso neto diluido, es decir, sin el signo “menos”. ¿Por qué utilizo el ingreso como una unidad de medida para los Flujos de Caja? Porque es una buena forma de hacer que la escala de valores del indicador sea la misma para empresas de diferentes países, con diferentes monedas. También me permite utilizar una sola escala de valores tanto para los Flujos de Caja como para la Fortaleza Fundamental. Entonces, veamos cómo se ven las dinámicas de los Flujos de Caja en el Indicador de la Fortaleza Fundamental. Son tres líneas de diferentes colores, que se encuentran en el Histograma. Cada uno de los flujos corresponde a un color específico: — Flujo de caja operativo - línea verde; — Flujo de caja de inversión - línea naranja; — Flujo de caja financiero - línea roja. De esta forma, puedo seguir las dinámicas del Flujo de Caja de la empresa a lo largo del tiempo. Para interpretar las dinámicas de los Flujos de Caja, presto atención a los siguientes patrones: — Cómo están posicionados los flujos de caja entre sí; — En qué zona de los flujos de caja se sitúa - en el positivo o negativo; — Cuál es la tendencia para cada uno de los flujos de caja; — Qué volatilidad tiene cada uno de los flujos de caja. Como ejemplo, veamos varias empresas para interpretar las dinámicas de sus Flujos de Caja. John B. Sanfilippo & Son, Inc. Para mí, esta es la situación más ideal: el flujo de caja operativo (línea verde) está por encima de los demás flujos de caja, los flujos de caja de inversión (línea naranja) está cerca de cero y prácticamente sin cambios, y el flujo de caja financiero (línea roja) está consistentemente por debajo de cero. Esta imagen muestra que la empresa vive de su flujo de caja operativo, no aumenta sus deudas, no gasta cantidades sustanciales de dinero en compras costosas, y conserva (no vende) sus activos. Parker Hannifin Corporation Con un flujo de caja operativo (línea verde) estable, la empresa implementa programas de inversión obteniendo financiación adicional. Esto es perceptible debido a un aumento en el flujo de caja financiero (línea roja) y una disminución simultánea en el flujo de caja de inversión (línea naranja) con una profundización significativa en las zonas negativas. Aparentemente, no hay suficiente flujo de caja operativo para ejecutar las inversiones planeadas. Uno debe preguntarse hasta qué punto puede ser sostenible una empresa que invierte en su desarrollo utilizando fondos prestados. Schlumberger N. V. El entrelazamiento caótico de los flujos de caja fuera del rango de la Fortaleza Fundamental (-15 a 15) es un indicativo de la rica vida de la empresa, pero para mí, es un indicador del alto riesgo de sus acciones. Y como podemos ver, la Fortaleza Fundamental solo ha empezado a fortalecerse en el último año, cuando la apariencia externa del flujo de caja se ha normalizado. Por lo tanto, cuando la Fortaleza Fundamental de dos empresas es igual de buena, utilizo un filtro adicional en la forma de las dinámicas de los Flujos de Caja. Esto me ayuda a aclarar mi interés por una u otra empresa. Concluyendo la serie de publicaciones sobre el Indicador de la Fortaleza Fundamental, me gustaría sacar grandes conclusiones generales y hablar sobre los riesgos. Cuál es el valor del Indicador de Fortaleza Fundamental: — permite llevar a cabo una evaluación cuantitativa del rendimiento financiero de la empresa en puntos (de -15 a 15 puntos); — permite realizar un seguimiento visual de la evolución del rendimiento financiero de la empresa (positivamente/negativamente) a lo largo del tiempo; — permite realizar un seguimiento visual del movimiento de los principales flujos de caja a lo largo del tiempo; — acelera el proceso de selección de empresas para su lista de preselección (si se centra en los resultados financieros a la hora de seleccionar empresas); — permite protegerse de invertir en empresas con bases débiles y mediocres. Requisitos obligatorios para utilizar el indicador: — funciona solo en un marco de tiempo diario; — solo aplica a las acciones de empresas que cotizan en la bolsa; — se necesitan los estados financieros de la empresa de los últimos 4 trimestres o más; — es necesario disponer de los datos del Balance de situación, la Cuenta de resultados, y el Estado de flujos de caja, para realizar el cálculo. Si falta al menos un componente necesario para el cálculo de la Fortaleza Fundamental, se muestra el mensaje "no data to calculate the Fundamental Strength correctly" (esto significa, "no hay datos para calcular la Fortaleza Fundamental correctamente"). En el mismo caso, pero para el flujo de caja operativo, se muestra el mensaje no data to calculate the Operating Cash Flow correctly" (esto significa "no hay datos para calcular el Flujo de Caja Operativo correctamente"), y de manera similar para otros flujos. Advertencia de Riesgo: Al trabajar con el Indicador de Fortaleza Fundamental y el filtro adicional en la forma de Flujos de Caja, usted debe comprender que la publicación del Balance de situación, la Cuenta de resultados y el Estado de Flujos de Caja se produce un tiempo después del final del trimestre financiero. Esto significa que los nuevos datos relevantes para el cálculo solo aparecerán después de la publicación de las nuevas cuentas. En este sentido, es posible que se produzcan cambios significativos en los valores del Indicador después de la publicación de las nuevas cuentas. La magnitud de estos cambios dependerá tanto del contenido de las nuevas cuentas como del número de días transcurridos entre el fin del trimestre financiero y la publicación de las cuentas. Hasta la fecha de publicación de las nuevas cuentas, se utilizarán los datos relevantes más recientes para realizar los cálculos. Me gustaría llamar su atención al hecho de que el cálculo de la Fortaleza Fundamental y los Flujos de Caja requieren la disponibilidad de los datos para todos los parámetros del modelo de valoración . Utiliza datos disponibles exclusivamente en TradingView (no se realiza ninguna conciliación con otras fuentes). Si al menos falta un parámetro, cambie a otro análisis de la empresa para seguir utilizando el indicador. Por lo tanto, el Indicador de Fortaleza Fundamental y el filtro adicional en la forma de Flujos de Caja permiten evaluar los resultados financieros de la empresa con base en los datos disponibles y la metodología que creé. Una simple visualización en la forma de un Histograma de tres colores, una Línea azul, y tres líneas gruesas del Flujo de Caja reducen significativamente el tiempo para seleccionar empresas fundamentalmente fuertes que se ajusten a los criterios del modelo seleccionado. Sin embargo, este Indicador y/o su descripción y/o ejemplos no pueden utilizarse como única razón para comprar o vender acciones o para cualquier otra acción o inacción relacionada con las acciones.
AMEX:SPYFormación
por Be_Capy
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La faceta más subjetiva de mi sistema de toma de decisionesEn la publicación anterior comencé a hablar sobre mi sistema de toma de decisiones. Lo uso cuando invierto en acciones. Este sistema me permite responder tres preguntas: — ¿Qué acciones elegir? — ¿A qué precio realizar una operación? — ¿Y en qué cantidad? En esta publicación, continuaré respondiendo la pregunta ¿Qué acciones elegir? y contarte sobre otra faceta de mi cristal. Como puede ver, mi sistema de toma de decisiones está bastante formalizado. ¿Qué quiero decir? Tiene criterios claros que una empresa debe comprobar antes de invertir en sus acciones. Si profundizamos en esta idea, podemos decir que la situación de cualquier empresa pública se puede evaluar a partir de los números de sus informes financieros y de las cotizaciones bursátiles de sus acciones. Todo esto se puede visualizar, poner en un formato legible para el inversor y acelerar muchas veces el proceso de toma de decisiones. Sin embargo, hay un área con información que merodea por las empresas, influye directa o indirectamente en ellas, pero está poco formalizada: se trata de Noticias . Se puede denominar noticia a un mensaje relacionado con una empresa y distribuido a través de su sitio web, medios y redes sociales. Este mensaje desencadena una reacción casi instintiva entre los inversores (y comerciantes) de acciones. Intentarán interpretar la información recibida, hacer una estimación y, en algunos casos, incluso realizar una operación. Es por esta razón que el momento de publicación de la noticia suele ir acompañado de un fuerte movimiento en el precio de las acciones y un aumento en el volumen de trading. La cartera de pedidos ahora tiene muchos más jugadores que antes. Se trata de traders entusiasmados con la noticia y confiados en lo que sucederá a continuación. Aquí no puedo evitar recordar la alegoría sobre Señor Mercado Loco de Benjamin Graham. Presenta al mercado como un socio que llama constantemente a su puerta y le ofrece ideas locas (precios de las acciones). ¿De dónde saca este señor su locura? Mi respuesta es simple: de las noticias. A pesar de esto, no puedo evitar prestar atención a las noticias, no puedo evitar interpretarlas, construir predicciones en mi cabeza. Esto sucede por reflejo, como reacción al contacto del agua hirviendo con mi piel. Sin embargo, ¿realizaré una operación bajo la influencia de esta información? Hablaremos de esto al final del post. Averigüemos qué novedades hay disponibles y dónde encontrarlas. En esta publicación solo consideraré asuntos relevantes para el mercado de valores. Se trata de información que puede afectar directa o indirectamente a la situación de las empresas. Mientras trabajo, divido el flujo de noticias en dos categorías: evento macro y evento corporativo . Un evento macro es algo que puede impactar indirectamente el estado de cosas de una empresa, ya que impacta el entorno externo en el que vive. Por ejemplo: 1. En el tercer trimestre, el PIB de Estados Unidos creció un 4,9 % interanual, ⁣ mejor de lo esperado (*). La dinámica del PIB es un indicador económico general del crecimiento económico de un país en particular. Este acontecimiento solo afecta indirectamente al negocio de las empresas estadounidenses. En otras palabras, una empresa puede no ser rentable incluso si el PIB del país en el que opera está creciendo. (*) En las noticias, a menudo verás el siguiente texto: — mejor de lo esperado — peor de lo esperado — como se esperaba Se trata de aclaraciones importantes, pues se cree que el precio de cambio ya considera expectativas de acontecimientos futuros. Por lo tanto, lo más probable es que los participantes del mercado perciban con calma la coincidencia con las expectativas. Por el contrario, las fluctuaciones de precios pueden ser relevantes si la noticia puede calificarse de “sorpresa”. 2. La EPA está estableciendo reglas para una propuesta de “tarifa de metano” sobre los desechos generados por las compañías de petróleo y gas. Esta noticia también se refiere a eventos macro, ya que impacta a toda una industria: el negocio del petróleo y el gas. Además, tenga en cuenta que la tarifa por metano solo se sugiere. Es decir, no es en absoluto un hecho que finalmente se implementará. A diferencia de los eventos macro, un evento corporativo afecta directamente la situación de las empresas. Veamos algunos de ellos. Por ejemplo: 3. Las ganancias del tercer trimestre de Hilton (HLT) estuvieron en línea con las previsiones de ingresos. La noticia contiene información sobre los resultados financieros de Hilton para el tercer trimestre. Por supuesto, esto influye directamente en la valoración que hacen los inversores, de las perspectivas de la empresa y, por tanto, del volumen de inversión en ella. 4. Devastadores incendios forestales han obligado a la mayor empresa de servicios públicos de California, Pacific Gas and Electric Company, a planificar la venta de activos de gas. A juzgar por el titular de la noticia, podemos concluir que la empresa está considerando vender una parte importante de su negocio (ya que incluso en el nombre de la empresa aparece la palabra “gas”) para compensar los daños causados ​​por los devastadores incendios. Por supuesto, esto apunta directamente a la difícil situación de las empresas. Bueno, descubrimos qué noticia se considera un evento macro y cuál es un evento corporativo. Ahora encontrémoslos donde necesitamos. Primero, veamos los calendarios de eventos que están disponibles en TradingView. Son convenientes porque nos informan con antelación qué evento esperar en la fecha en cuestión. Comencemos con el ⁣Calendario económico . Puede encontrarlo en el menú principal de Productos de TradingView (Productos -> Calendario económico). Este calendario muestra las próximas publicaciones de indicadores macroeconómicos clave como el PIB, el tipo de interés, el desempleo y la inflación. También reflejará acontecimientos nacionales, por ejemplo, las elecciones presidenciales. Por lo tanto, solo verá eventos macro en él. Haz clic en globo y selecciona el país que te interesa, un grupo de países o el mundo entero: de esta manera filtrarás eventos por geografía. Si está interesado en rastrear solo eventos importantes, hay un botón especial para esto Gran importancia . También hay un indicador de importancia de tres columnas al lado de cada evento. Si todos están sombreados, el evento es de máxima importancia. Podrás ampliar cualquier evento, leer información sobre él, ver estadísticas e incluso agregarlo a tu calendario personal. En términos de importancia, cuanto mayor sea la importancia del evento, más fuerte puede ser la reacción del mercado después de que se publique la información. Además, la fuerza de la reacción dependerá de cuánto se aparte la realidad de las expectativas sobre este acontecimiento (con la estimación). Tenga en cuenta que el valor actual publicado se publica a la izquierda de la estimación y el valor del período anterior se publica a la derecha. Esto le permite evaluar la métrica publicada a lo largo del tiempo. Entonces, mi conjunto estándar de filtros para el calendario económico es: — Geografía: en todo el mundo; — Gran importancia; ⁣ — Esta semana; — Todas las categorías. Se ha establecido el calendario económico. Hay otro calendario en TradingView: este es Calendario de beneficios . Está ubicado en la interfaz para trabajar con Supergráficos y, por supuesto, está destinado a analizar eventos corporativos. Una vez que vaya al gráfico, haga clic en el ícono de calendario en el menú de la derecha y el panel de eventos se abrirá frente a usted. El Calendario de beneficios contendrá los nombres de las empresas, su próxima fecha de presentación de informes y las estimaciones de ganancias por acción de los analistas: EPS. En su significado, esta estimación es una expectativa o estimación promedio . Por lo tanto, cualquier discrepancia fuerte entre los datos actuales y el valor estimación puede cambiar en gran medida el valor de las acciones de la empresa. Por cierto, puedes comprobarlo simplemente haciendo clic en el nombre de la empresa en el calendario: la ventana con el gráfico de precios de las acciones se actualizará instantáneamente. El valor de las ganancias por acción publicado se puede ver tanto en el gráfico como en la información de la empresa (el botón de menú superior a la derecha). El valor actual estará marcado con un círculo rojo (debajo de la estimación) o un círculo verde (arriba de la estimación). El círculo gris indica la estimación en sí. Los calendarios son convenientes porque nos presentan la esencia principal de las noticias en forma comprimida y digitalizada. La descripción de dichas noticias no es tan importante como el valor del indicador clave. Sin embargo, si desea leer noticias de texto clásicas sobre una empresa relacionada, simplemente haga clic en el ícono del rayo en su gráfico. También puede encontrar noticias agrupadas por clase de activo, región, agencia de noticias, etc. en el menú principal de la página raíz del sitio TradingView. De los grupos presentados, el que más suelo utilizar es Flujo de noticias para obtener un contexto general de lo que está sucediendo. Volviendo a mi sistema de toma de decisiones, hay una noticia (llamémosla crítica ) que puede provocar el cierre de una posición o no la apertura de una posición en las acciones de una determinada empresa, aunque la Los principales indicadores no sugieren esto. Para determinar tales noticias, me hago tres preguntas: 1. ¿Confío en esta fuente de noticias? Estamos rodeados de muchas fuentes de noticias: redes sociales, sitios de noticias, televisión, etc. Es fácil comprobar la reputación de todos en Internet. Por tanto, para tener en cuenta la noticia hay que confiar en su fuente. Si ve noticias importantes sobre una empresa, pero no se encuentran en recursos de medios acreditados o en el sitio web de la empresa, esta es una razón para pensar si la fuente está tratando de aumentar su popularidad a través de un titular ruidoso y contenido no verificado. 2. ¿Esta noticia describe un hecho consumado? Incluso en publicaciones acreditadas se pueden encontrar publicaciones con versiones de eventos, pronósticos y opiniones. Esto es un buen motivo para reflexionar. Sin embargo, a la hora de tomar una decisión, trato constantemente de separar el punto de vista del hecho confirmado por una fuente confiable. Solo se pueden considerar los hechos al tomar una decisión. 3. ¿Es un hecho consumado capaz de llevar a la empresa a la quiebra? Esta es una cuestión difícil que requiere una evaluación del daño económico de la empresa y su comparación con el nivel de deuda total con los acreedores y los activos circulantes . Incluso si una empresa se enfrenta a la quiebra, se puede salvar brindándole ayuda del gobierno u otras empresas. Al responder a esta pregunta, puedo escuchar las opiniones de los analistas y mi intuición. Por tanto, esta es la faceta más subjetiva de mi sistema de toma de decisiones. Solo tengo que decirme: “Sí, este hecho puede llevar a la empresa a la quiebra” o viceversa: “No, esta noticia es mala, pero no supone una amenaza crítica para el negocio”. Entonces, si respondo “sí” a las tres preguntas, entonces puedo cerrar una posición en las acciones de una empresa en particular o no abrirla, guiado simplemente por mí “sí, esto debería hacerse”. El hecho es que las noticias críticas salen ahora y se informan en una fecha específica en el futuro: hay un lapso de tiempo entre estos eventos. Por lo tanto, me encuentro en una situación en la que solo necesito decidirlo y evaluarlo más tarde, en el futuro, con base en los informes publicados. Es similar a volar un avión que falla durante el tránsito. Es posible que el piloto no comprenda completamente lo que sucedió, pero la decisión debe tomarse ahora mismo. Si respondo “no” a cualquiera de las tres preguntas, continúo usando otras facetas de mi “cristal” en modo estándar y dejo la noticia “solo para mi información”. En futuras publicaciones, continuaré explicando mi sistema de toma de decisiones y compartiendo mi enfoque para elegir el precio y la cantidad de una operación bursátil.
SP:SPXFormación
por Be_Capy
¿⁣CÓMO aplicar un indicador que solo está disponible, ha pedido?Recientemente, me he dado cuenta de que mi día típico implica encuentros constantes con indicadores. Por ejemplo, cuando suena el despertador, es un indicador de que es de mañana y hora de levantarse. Estoy revisando el teléfono y una vez más presto atención a los indicadores: carga de la batería y nivel de señal de red. En tan solo un segundo me doy cuenta de que un elemento tan complejo del teléfono como la batería está cargado al 100 % y la señal de las torres de telefonía móvil es bastante buena. Luego salgo a una calle muy transitada y solo gracias al indicador del semáforo puedo cruzar la calle con seguridad para llegar al estacionamiento. Mirando el ordenador de a bordo de mi coche, con sus numerosos indicadores, sé que todos los componentes de este complicado mecanismo funcionan correctamente y puedo empezar a conducir. Ahora imagina lo que pasaría si nada de esto existiera. Tendría que actuar a ciegas, confiando en la suerte: esperando despertarme a tiempo, que el teléfono funcionara hoy, que los conductores me dejaran cruzar la calle y que mi propio coche no se detuviera repentinamente porque se acabó de gases. Podemos decir que los indicadores ayudan a explicar procesos o fenómenos complejos en un lenguaje sencillo y comprensible. Creo que siempre tendrán demanda en el complejo mundo actual, donde nos enfrentamos a un enorme flujo de información que no se puede percibir sin simplificaciones. Si hablamos del mercado financiero, se trata de datos constantes, datos, datos. Agregue el elemento de aleatoriedad y todo se vuelve totalmente desordenado. Para crear indicadores que simplifiquen el análisis de la información financiera, la plataforma TradingView utiliza su propio lenguaje de programación: Pine Script . Con este lenguaje, puede describir no solo indicadores únicos, sino también estrategias, es decir, algoritmos para abrir y cerrar posiciones. Todas estas herramientas se agrupan bajo el término "script" . Al igual que una idea de trading o una ideas de formación académica, ⁣ también se puede publicar un script. Después de esto, estará disponible para otros usuarios. El script publicado puede ser: 1. Visible en la lista de scripts de la comunidad con acceso ilimitado. Simplemente, busque el script por su nombre y agréguelo al gráfico. 2. Visible en la lista de scripts de la comunidad, pero el acceso es solo mediante invitación. Deberá buscar el script por su nombre y solicitar acceso a su autor. 3. No visible en la lista de scripts de la comunidad, pero accesible a través de un enlace. Para agregar un script de este tipo a un gráfico, debe tener el enlace. 4. No visible en la lista de scripts de la comunidad; ⁣ el acceso es solo por invitación. Necesitará un enlace al script y permiso de acceso obtenido de su autor. Si ha agregado a sus favoritos un script que requiere permiso del autor, solo podrá comenzar a usar los indicadores después de que el autor lo incluya en la lista de usuarios del script. Sin esto, recibirá un mensaje de error cada vez que agregue un indicador al gráfico . En este caso, comuníquese con el autor para saber cómo obtener acceso. Las instrucciones sobre cómo contactar al autor se encuentran después de la descripción del script y resaltadas dentro de un marco. Allí también encontrará el botón Añadir a los indicadores favoritos . El acceso puede ser válido hasta una fecha determinada o de forma indefinida. Si el autor ha concedido acceso, podrá agregar el script al gráfico.
NASDAQ:TSLAFormación
por Be_Capy
Se te ocurrió una idea brillante pero, ¿FUNCIONARÁ?Hola trader, A todos nos ha pasado que cuando estamos operando, se nos ocurren mil estrategias, usos de indicadores que nadie había pensado antes, o cualquier otra idea brillante, pero claro, si me atrevo a implementarlo tengo dos problemas, 1. Mi estadística se contamina y ya no se cual es mi tasa de éxito con la actual estrategia 2. Asumiré un riesgo que no está en mi estrategia y la gestión del riesgo se va a paseo. ¡¡Hoy te traigo una solución!! Uso de la Función 'Bar Replay' para testar Ideas en TradingView. En el mundo del trading, la capacidad de analizar el comportamiento pasado del mercado es crucial para desarrollar estrategias efectivas. TradingView ofrece una herramienta poderosa conocida como 'Bar Replay' (o 'Repiquear' en algunas traducciones), que permite a los traders revivir cualquier momento en el gráfico para estudiar la acción del precio, la historia de trading o analizar estrategias específicas en un punto determinado en el tiempo Definición y Uso La función 'Bar Replay' se activa haciendo clic en el botón correspondiente en el panel superior del gráfico. Una vez abierto el panel de reproducción, el gráfico entra en modo de selección del punto de inicio. Al pasar el cursor sobre el gráfico, aparecerá una línea vertical azul con tijeras, y se selecciona el punto de inicio haciendo clic en la fecha/hora deseada. Luego, se presiona el botón de reproducción para iniciar la reproducción automática, y se puede ajustar la velocidad antes o durante la misma. Para avanzar manualmente un paso, se utiliza el botón de avance Estrategias Los traders podemos utilizar 'Bar Replay' para: • Validar Estrategias de Trading: Al reproducir movimientos de mercado anteriores, los traders pueden probar cómo habrían funcionado sus estrategias en condiciones de mercado reales. • Análisis Técnico: Permite a los traders aplicar objetos de dibujo e indicadores mientras se reproduce el gráfico, lo que es útil para identificar patrones y señales técnicas retrospectivamente. • Educación y Mejora: Los traders pueden aprender de sus errores pasados al revisar sus operaciones anteriores y entender mejor las reacciones del mercado. Ejemplos Imaginemos que un trader quiere analizar cómo el Bitcoin se comportó durante un evento de noticias específico. Utilizando la herramienta 'Bar Replay', el trader puede: 1. Ir al gráfico de Bitcoin (BTCUSD) en TradingView. 2. Activar 'Bar Replay' y seleccionar la fecha del evento de noticias. 3. Observar cómo reaccionó el precio y qué señales técnicas se presentaron en ese momento. 4. Aplicar su estrategia de trading para ver si habría sido efectiva en esa situación En conclusión, 'Bar Replay' es una función indispensable en TradingView que permite a los traders compartir y discutir ideas basadas en datos históricos. Al proporcionar una forma de revisar y analizar el comportamiento del mercado, los traders pueden mejorar sus habilidades, validar estrategias y tomar decisiones más informadas. NO deseches esta función por su sencillez y acostúmbrate a usarla junto con tu diario de trading para analizar tu comportamiento pasado con respecto al precio y así aprender de tus propios errores. Espero haberte dado un pequeño truco para tu auto control y que de este modo seas cada vez más estable en mercados. Javier Etcheverry Responsable en ActivTrades ********************************************** La información facilitada no constituye un análisis de inversiones. El material no se ha elaborado de conformidad con los requisitos legales destinados a promover la independencia de los informes de inversiones y, como tal, debe considerarse una comunicación comercial. Toda la información ha sido preparada por ActivTrades ("AT"). La información no contiene un registro de los precios de AT, o una oferta o solicitud de una transacción en cualquier instrumento financiero. Ninguna representación o garantía se da en cuanto a la exactitud o integridad de esta información. Cualquier material proporcionado no tiene en cuenta el objetivo específico de inversión y la situación financiera de cualquier persona que pueda recibirlo. La rentabilidad pasada no es un indicador fiable de la rentabilidad futura. AT presta un servicio exclusivamente de ejecución. En consecuencia, toda persona que actúe sobre la base de la información facilitada lo hace por su cuenta y riesgo.
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por ActivTrades
¿Trading Automático? ¡Descubre si es para ti! El trading automático se ha convertido en una herramienta esencial para los inversores modernos, permitiéndoles ejecutar operaciones en los mercados financieros con una velocidad y precisión que supera con creces las capacidades humanas. Actualmente, TradingView es una de las plataformas de análisis técnico y social más populares entre los traders, ofrece una amplia gama de herramientas que facilitan la implementación de estrategias de trading automático. En este artículo, exploraremos cómo los usuarios pueden aprovechar estas herramientas para mejorar sus resultados de trading. ¿Qué es TradingView? TradingView es una plataforma de análisis de gráficos y una red social para traders e inversores en acciones, futuros y mercados de divisas. Ofrece una amplia gama de herramientas de dibujo, indicadores técnicos y la posibilidad de probar estrategias de trading mediante el uso de scripts personalizados creados en Pine Script, su propio lenguaje de programación. Estrategias de trading automático en TradingView Pine Script El corazón del trading automático en TradingView es Pine Script , un lenguaje de programación diseñado específicamente para la creación de indicadores y estrategias de trading. Los usuarios pueden escribir sus propios scripts para analizar los mercados y ejecutar operaciones automáticamente basadas en criterios predefinidos. Pine Script es relativamente fácil de aprender, especialmente para aquellos que ya tienen experiencia en programación, lo que lo hace accesible para una amplia audiencia de traders. Creación de Estrategias Para crear una estrategia de trading automático en TradingView, los usuarios deben seguir estos pasos: 1. Aprender Pine Script : Aunque TradingView ofrece una amplia biblioteca de indicadores y estrategias predefinidos, personalizar o crear una estrategia desde cero requiere conocimientos básicos de Pine Script. 2. Definir Reglas de Trading : Antes de codificar, es crucial definir claramente las reglas de entrada, salida, gestión de riesgos y cualquier otro criterio relevante para la estrategia. 3. Codificación : Utilizando Pine Script, los usuarios pueden codificar sus estrategias, incorporando las reglas de trading definidas previamente. 4. Backtesting : TradingView permite a los usuarios realizar pruebas retrospectivas de sus estrategias para evaluar su rendimiento en datos históricos. Esto es esencial para identificar la viabilidad de una estrategia antes de aplicarla en tiempo real. 5. Optimización : Basándose en los resultados del backtesting, los usuarios pueden ajustar y optimizar sus estrategias para mejorar el rendimiento. Publicación y Compartir Una vez desarrollada, la estrategia puede ser publicada en la biblioteca pública de TradingView, donde otros usuarios pueden verla, usarla y proporcionar feedback. Esto fomenta una comunidad de colaboración y mejora continua entre los traders. Pincha en indicadores, selecciona estrategias y ve probando qué estrategia se ajusta más a ti en, qué temporalidad funciona mejor y que resultados se hubieran obtenido en un período concreto. Usa el Simulador de Estrategias como backtest para decidir qué estrategia cumple mejor tus expectativas. Consideraciones Importantes - Riesgo: Aunque el trading automático puede minimizar errores emocionales y mejorar la eficiencia, no elimina los riesgos inherentes al trading. Es crucial implementar una sólida gestión de riesgos. - Supervisión: A pesar de ser "automáticas", las estrategias requieren supervisión regular para asegurar que operen como se espera, especialmente en condiciones de mercado volátiles. Conclusión TradingView ofrece una plataforma robusta para aquellos interesados en explorar el trading automático. A través de Pine Script, los usuarios tienen la capacidad de crear, probar y optimizar sus propias estrategias de trading, aprovechando la comunidad de TradingView para mejorar y compartir sus conocimientos. Sin embargo, es vital recordar que el trading automático no es una garantía de éxito y debe ser abordado con cautela y responsabilidad. SI QUIERES UN VÍDEO SOBRE CÓMO CREAR TU PROPIA ESTRATEGIA CON INTELIGENCIA ARTIFICIAL COMENTA Y DALE A BOOST. Javier Etcheverry Responsable en ActivTrades ******************************************* La información facilitada no constituye un análisis de inversiones. El material no se ha elaborado de conformidad con los requisitos legales destinados a promover la independencia de los informes de inversiones y, como tal, debe considerarse una comunicación comercial. Toda la información ha sido preparada por ActivTrades ("AT"). La información no contiene un registro de los precios de AT, o una oferta o solicitud de una transacción en cualquier instrumento financiero. Ninguna representación o garantía se da en cuanto a la exactitud o integridad de esta información. Cualquier material proporcionado no tiene en cuenta el objetivo específico de inversión y la situación financiera de cualquier persona que pueda recibirlo. La rentabilidad pasada no es un indicador fiable de la rentabilidad futura. AT presta un servicio exclusivamente de ejecución. En consecuencia, toda persona que actúe sobre la base de la información facilitada lo hace por su cuenta y riesgo.
Formación
por ActivTrades
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EURGBP Venta - 3 Oct 20234: Alcista, aunque ultimo movimiento da un BB, posible cambio de estructura 1: En la parte alta hay zona de masas sin capturar, en la parte baja hay un imbalance por mitigar. También identifico un ZAP bajista 15: Identifico el mov ins, tiene un buen imbalance que indica posible caída 5: Ajusto el ZAP a últimas compras Confirmaciones: Teniendo en cuenta la zona de liquidez que tiene pendiente por capturar en la parte de arriba, es importante esperar a que el precio llegue a la zona y nos muestre cambio de estructura o ZAP en temporalidades mas pequeñas.
Corto
por FernandaQuirama
Cómo cambiar la Gestión del Riesgo en una EstrategiaCuando creamos una estrategia en Pinescript y la añadimos al gráfico, nos arroja unos números provenientes de un backtesting en dicho activo. Estos números hay que saber leerlos. Hoy nos hemos centrado en la rentabilidad y en la pérdida máxima. Qué sucede cuando usamos una gestión del riesgo fija y una variable. Si quieres que analice algún aspecto que encuentres interesante acerca del mundo del trading algorítmico, házmelo saber y lo prepararé para próximas ideas. ¡Y si te gusta este tipo de ideas apóyame dándole al cohete y compartiéndolo con tus contactos! Un saludo, Ramón
FXOPEN:XAUUSDFormación
por hobbiecode
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Cómo crear una Estrategia con ChatGPT y corregir los erroresChatGPT es una tecnología muy novedosa y que muchos ya la están usando en su día a día. Yo, para crear bases de nuevos indicadores o estrategias en Tradingview me va muy bien. Aunque tiene algunos errores al crear el código en Pine Script 5 ya que te condifica algunas partes aún en las versiones más antiguas. En este vídeo-idea uso una estrategia simple de cruce de medias, generada con ChatGTP4, en el que enseño cómo corregir los errores que nos aparecen a la hora de copiarla y pegarla en el editor de Tradingview. ¡Si te gusta este tipo de ideas apóyame dándole al cohete y compartiéndolo con tus contactos! Házmelo saber si te ha gustado, ya que si es así, subiré más contenido de este estilo. Un saludo, Ramón
UFormación
por hobbiecode
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Cómo crear una estrategia basada en un patrón de vela (Martillo)En esta idea-vídeo aprenderás a crear tu primera estrategia en Tradingview, backtestearla y saber cambiar los parámetros de entrada para que sea más últil para el usuario que la vaya a usar. Para ello usamos un ejemplo de estrategia basada en el patron de vela martillo en sólo compra. Podrás ver los diferentes resultados que nos arroja dependiendo la temporalidad que escojamos. Cuidado con esto porque no es una estrategia para operar en real sino que es una base educativa para explotar ventajas en los mercados. ¡Si te gusta este tipo de ideas apóyame dándole al cohete y compartiéndolo con tus contactos! Házmelo saber si te ha gustado, ya que si es así, subiré más contenido de este estilo. Un saludo, Ramón
UFormación
por hobbiecode
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Nuestra opinión sobre Pine Script™ generado por IATexto para la imagen del gráfico: ¿Por qué ChatGPT no es muy bueno escribiendo en Pine Script? Hay algunas razones por las que ChatGPT no es la mejor opción para escribir en Pine Script: 1. Falta de conocimiento del dominio: Pine Script es un lenguaje de programación diseñado específicamente para ser utilizado en gráficos y análisis financieros. Es posible que ChatGPT no tenga los conocimientos y la comprensión necesarios de los conceptos financieros y del análisis técnico para escribir con precisión código de Pine Script. 2. Capacidades limitadas del lenguaje: ChatGPT es un modelo de lenguaje basado en texto y puede tener dificultades para comprender y generar estructuras de código o sintaxis complejas. 3. Dificultad para adaptarse a nuevas tareas: ChatGPT está entrenado para generar respuestas basadas en patrones y pautas en los datos, por lo que puede tener dificultades para adaptarse a tareas ajenas a su conjunto de datos de entrenamiento, como la escritura de código de Pine Script. En general, ChatGPT no está diseñado para manejar tareas que requieran conocimientos especializados o capacidades lingüísticas avanzadas, por lo que puede tener dificultades para escribir código de Pine Script. Texto para la idea: El hecho de que GPT pueda generar código de Pine Script™ ha acaparado mucha atención últimamente. Aunque la perspectiva de hacer peticiones en lenguaje natural a una IA para que genere código es comprensiblemente atractiva, lamentablemente no es algo que los traders deban utilizar como sustituto de aprender a programar, o de encontrar a un profesional que programe por ellos. En pocas palabras, el núcleo del problema radica en el hecho de que el código generado por un software como GPT no es fiable, y que sólo alguien que ya sepa de Pine puede analizarlo y realizar los cambios inevitables necesarios para que funcione según lo previsto. Algunos de los problemas típicos que puede esperar del código Pine Script™ generado por GPT es que su lógica no haga lo que usted le pidió que hiciera, y que frecuentemente falle al compilar porque su sintaxis está mal formada, entre otras razones porque mezcla diferentes versiones de Pine. ¿Confiaría usted en un código poco fiable para invertir con su dinero? Quienes puedan responder "sí" a esa pregunta son probablemente apostadores, no traders. En cualquier caso, aunque dejamos firme nuestra posición, utilizar el código de Pine generado por GPT es una cuestión personal y cada uno debe dictaminar y saber gestionar los riesgos elementales. Sin embargo, hemos decidido no permitir solicitudes para arreglar código relacionado con GPT en los foros de preguntas y respuestas donde los PineCoders responden a las preguntas de programación. Creemos que ésta es la mejor manera de apoyar a los importantísimos voluntarios de nuestra comunidad que aportan su valioso tiempo y conocimientos para ayudar a los programadores de Pine que se enfrentan a retos de programación. Nuestros foros de preguntas y respuestas no son servicios de escritura de indicadores para traders que no programan en Pine. Para ello, los traders pueden recurrir a nuestra lista de programadores de confianza de Pine Script™ para encontrar a un profesional de confianza al que pagar para que haga el trabajo por ellos. Nuestros foros de preguntas y respuestas para programadores de Pine Script™ son:  • Stack Overflow  • Sala "PineCoders Pine Script™ Q&A" en Telegram  • Chat "Pine Script™ Q&A" en TradingView Si está interesado en aprender sobre Pine Script™, empiece por aquí . Tanto si programa como si no, no pierda la oportunidad de explorar nuestros más de 100.000 scripts comunitarios publicados por usuarios de TradingView que tan amablemente comparten su trabajo con nuestra comunidad. Descargo de responsabilidad Esta publicación no pretende ser un rechazo de GPT-3. Originalmente diseñado para procesar peticiones de generación de texto, las sucesivas versiones de GPT han resultado ser cada vez más hábiles en la producción de textos de calidad relativamente buena, hasta el punto de que a menudo resulta difícil para los humanos detectar que lo escribió un programa. Véase en el gráfico anterior, por ejemplo, su propio texto sobre el tema que exploramos en esta publicación, o este documento que escribió sobre sí mismo . Sin duda, podemos prever muchos usos para el texto generado por GPT, aunque pone de manifiesto desafiantes cuestiones éticas. INSTAGRAM ES_TRADINGVIEW: www.instagram.com TELEGRAM ES_TRADINGVIEW: t.me Look first. Then leap.
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por TradingView
Cómo ser largoplacista en criptomonedas 📈En esta idea estudiamos los movimientos de precio de las criptomonedas y cómo podemos posicionar nuestro capital para el largo plazo en base a la volatilidad y rendimiento esperado. ¡Empecemos! Las criptomonedas siempre se han vanagloriado por su gran rendimiento en el largo plazo en comparación con las acciones, pero, ¿tan distintas son las criptos frente a las acciones? Veamos las diferencias entre el mercado cripto y las acciones: - El mercado cripto está todavía en fase de desarrollo y aceptación global, mientras que el mercado de acciones lleva más de 100 años en activo. - Es un mercado abierto 24 horas al día los 7 días de la semana. Las acciones solo están abiertas determinadas horas del día, 5 días a la semana. - No hay protección por parte de los bancos centrales, por lo que el mercado refleja el puro sentimiento de sus inversores. En cambio, en las acciones, estos bancos centrales pueden llegar a intervenir para parar una caída frenética en Bolsa, asimismo, existen sistemas que detienen el mercado durante un tiempo determinado ante alta volatilidad, y los exchanges pueden prohibir las ventas a corto tal y como sucedió en marzo de 2020. ¿Cómo posicionar el capital en el largo plazo en criptos? 🧐 Primero, debe entender muy bien el nivel de riesgo de la criptomoneda o criptomonedas en las que va a invertir. Puede utilizar nuestro analizador de acciones y añadir en columnas el campo Volatilidad. Si tiene mayor aversión al riesgo, le recomendamos que opere las criptos con los porcentajes de volatilidad más bajos. En cambio, si es un gran especulador y le gusta el riesgo, los activos con alta volatilidad son su objetivo. También puede diversificar y comprar algunas criptos de baja volatilidad y otras más altas. A parte de medir la volatilidad, también debe analizar cuánto puede caer de normal una criptomoneda. Por ejemplo, si analizamos las caídas en el Bitcoin a lo largo de su historia, vemos que tuvo caídas del -85%, -84% y ahora la más reciente, -76%. Si usted compra el Bitcoin en máximos, debe ser consciente de que esto es un escenario posible. Si lo compra en la parte final de una crisis, el riesgo será menor, evidentemente. Saber cuándo entrar es más importante que saber cuándo salir en el mercado cripto, ya que a nadie le gusta ver su portfolio caer un -80%, le pueden entrar sudores fríos y dejarle mermado psicológicamente. Prepárese para estos escenarios y tenga un plan en todo momento, para que luego no le pille nada por sorpresa. Si tiene dudas de si es el momento o no de entrar, pero no quiere quedarse atrás, siempre puede añadir una posición menor de la que tenía pensada. Si luego va en su contra, podrá añadir más para compensar la pérdida y tener así la posibilidad de subirse a una buena tendencia alcista. Cómo entender el riesgo en criptomonedas 😬 Si usted compra 30 criptomonedas, desde luego, estará más protegido frente a la crisis en una de ellas. Los ejemplos más recientes son FTT o LUNA, donde los inversores perdieron prácticamente todo su valor. Por eso importante diversificar, por ejemplo, si compra las 20 o 30 criptos con mayor capitalización y caen 2, su portfolio será dañado, pero no hundido. Además, recuerde, puede perder el 100% del capital en una cripto, pero las subidas pueden ser de +1000% o más. Otra idea que le puede ser útil es entender el mercado cripto con un solo sector. Normalmente suben todas al unísono, con sus respectivas variaciones, al igual que cuando las acciones tecnológicas de Wall Street entran en tendencia, todas se mueven hacia la misma dirección, raro es la que no lo hace, pero también puede ocurrir. En los últimos años se está poniendo también de moda los índices de criptomonedas, que ayudarán a reducir su riesgo tal y como hacen los inversores de Estados Unidos con el S&P 500, el Dow Jones 30 o el Nasdaq 100. Tendrá subidas más controladas, pero las caídas de su portfolio serán menores. Algunos son operables en algunos brokers, en otros casos se tendrá que consultar el FactSheet o documento informativo donde podrá ver el rendimiento de los últimos años, y la configuración del índice en cuanto a sus componentes con sus respectivos porcentajes. Puede replicar estos índices comprando las criptomonedas correspondientes con el volumen específico de cada una de ellas. Las de mayor capitalización, suelen tener mayor porcentaje en el índice. ¿Cuándo cerrar posiciones de largo plazo? 😎 Siempre, estudie el comportamiento del precio pasado. Mire cómo se comportó el Bitcoin, la criptomoneda con mayor antigüedad. En los primeros años de su creación, los rendimientos fueron increíbles. +50000% en los primeros años. La segunda tendencia alcista fue del +12000% y la última del 1600%. Debe entender que, a mayor capitalización, menor será la subida en términos de rendimiento en porcentaje. Esto se debe a que no hay dinero en el mundo suficiente para continuar esos rendimientos a esos ritmos de manera indefinida. Por lo que, si analiza el Bitcoin, puede esperar una tendencia alcista en el siguiente ciclo de un 600%, pero no un +60000%, sea realista. Para que Bitcoin tenga un +60000%, el precio tendría que llegar a 10.000.000$ por Bitcoin. Ahora bien, si busca otras criptomonedas con menor capitalización, sí que podría optar a un rendimiento esperado mayor, obviamente acompañado de su correspondiente riesgo. Siempre es una buena idea analizar lo que hizo el precio de otras criptomonedas con mayor recorrido y cómo se comportaron en rendimiento en una tendencia alcista con una capitalización que por aquel entonces fuera la capitalización de la nueva criptomoneda que compró. La escala logarítmica de TradingView le ayudará enormemente en esta tarea. Para activarlo, activa la casilla en la parte inferior derecha del gráfico con el nombre “log”. Los datos pasados no predicen el futuro, pero sí le pueden ayudar a conocer al tipo de inversor de este mercado y cómo ha ido evolucionando a lo largo del tiempo. Recuerde que las emociones suelen jugar en nuestra contra en el trading, por lo que intente diseñar un plan en el que tenga sus emociones bajo control, la idea es que no sienta nada, tanto para las pérdidas como para las ganancias, como si ganase cantidades insignificantes. Para educar a un trader en este sentido, siempre ayuda precisamente empezar a hacer trading con dólares sueltos, luego a decenas de dólares por posiciones, luego cientos, etc. Premie su disciplina y rendimiento con más capital para sus futuras operaciones, recuerde que siempre tendrá oportunidades en el mercado, pero para poder tener éxito en el largo plazo debe tener ganancias de manera consistente. Síganos en nuestras redes sociales para más consejos, tutoriales, noticias de trading y mucho más: INSTAGRAM ES_TRADINGVIEW: www.instagram.com TELEGRAM ES_TRADINGVIEW: t.me Equipo de TradingView ❤❤
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