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Dowjones

Las últimas fronteras alcistas de las BolsasLas Bolsas encaran una semana más de caídas en la que podemos extraer dos datos positivos… pero muchos más negativos. No nos fiamos de las defensas alcistas de cara a seguir manteniendo importantes niveles de soporte. (Los gráficos a los que se hace referencia en esta idea los puedes ver en nuestra web en la sección de Análisis) Tal y como comentábamos en la Hoja de Ruta, la fuga de dinero en la tecnología ha sido más que evidente a la vez que la mayoría de los valores típicamente defensivos han aguantado estoicamente los ataques bajistas. Como comentaba, los datos positivos son dos. Por una parte, los bajistas no han conseguido batir soportes de clarísima importancia en ninguna Bolsa referente de Europa. En Wall Street, tampoco en el SP500 ni en el Dow Jones Industrial se ha conseguido batir. El segundo dato positivo es que buena parte de las Bolsas han frenado la caída en niveles de soporte a la vez que el sentimiento negativo es altísimo. Esta situación en la mayoría de casos suele conllevar la formación de suelos de Mercado. El Gráfico que vemos a continuación nos muestra la línea Avance-Descenso en el Nasdaq. Su media móvil 21MA parece indicarnos que el Indice tecnológico está sobrevendido. Un rebote: ¿Y después qué? Ahora bien, realmente lo importante en todo esto es lo que harán las Bolsas una vez arrancado el rebote desde soportes. En caso de que se produjera un rebote para luego perforar mínimos, deberíamos estar preparados para soportar nuevamente perdidas de doble digito porcentual. Si eso ocurrirá o no, es imposible saberlo. Para eso debemos colocar nuestros stops y vigilar debidamente las zonas de los índices. Como comentábamos en las últimas semanas, seguimos trabajando con el escenario de la formación de un amplio rango lateral. También decíamos que para que este lateral se formara, había que sufrir caídas que nos marcaran la base de este rango. Bien, pues las caídas ya han llegado. Ahora se trata de ver si se pasarán de frenada o si van a respetar unos niveles que consideramos de alto riesgo. ¿Y si lo peor está por llegar? Debemos entender una cosa. A veces recibimos preguntas de algunos de vosotros cuestionando la duración y el porcentaje de caída acumulado… ‘’El SP500 lleva mucho caído’’. Bueno, eso es verdad. Sin embargo, si nos fijamos en toda la subida del SP500 desde los mínimos de marzo de 2020 vemos como el índice no ha hecho un ajuste de toda esta subida. O, dicho en otras palabras, no ha habido un recorte a niveles Fibo de un tramo de subida superior al 110%. Esto significa que si se pierden los soportes que en este comentario semanal vamos a analizar, no debería sorprendernos ver al SP500 corregir un 20-30% adicional. ¿Cuáles son los niveles a vigilar en las Bolsas? El frente en USA está en los 4290 puntos del SP500. Perder este nivel supone otorgar un nueva batalla ganada para los bajistas… y no es una batalla cualquiera. Si este nivel no es controlado por los alcistas, las cosas se pueden complicar y mucho. Además, los 33.260 puntos del Dow Jones Industrial. Otro decisivo nivel de soporte. Perder este nivel en convergencia con una perdida de soportes del SP500 pondría las cosas muy complicadas. De hecho, en el Nasdaq100 y en el Russell2000 estos soportes ya hace tiempo que se perdieron. Únicamente por este hecho ya deberíamos tener mucha precaución. El Mercado americano a día de hoy está mucho más débil de lo que lo estaba hace dos semanas. Sobre la debilidad de las empresas growth y las tecnológicas en general es algo de lo que veníamos advirtiendo semanas atrás. De hecho, fue una de las bases que sustentan la primera Hoja de Ruta de 2022. Debemos quedarnos con la idea de que comprar en Wall Street a día de hoy es un claro rasgo de riesgo. Por otra parte, consideramos incluso una irresponsabilidad tener el 100% de nuestro capital invertido en los momentos actuales. Mucho tendría que mejorar todo para que volvamos estar expuestos un 100% al Mercado. ¿Y que hay de invertir en Europa? En Europa, debemos fijarnos en las referencias. Por una parte el EuroStoxx50. Las cosas se complicarían perdiendo los 4000 puntos zonales. En la actualidad está en una directriz alcista que se formó en mayo del pasado 2021. Por lo tanto, entendemos este nivel como una zona importante de soporte. Las cosas mejorarían de superar los 4247 puntos. La segunda referencia a vigilar en Europa es el DAX. Por debajo de los 15.000 puntos nada bueno puede ocurrir. Actualmente el Dax está en una zona muy peligrosa por debajo de unas medias que ya empiezan a enfocar el sur. En general las cosas están mejor en Europa. A pesar de ello, las Bolsas empiezan a encontrar divergencias en cuanto a perdida de soportes se refiere. Por ejemplo, el AEX25 Holandés ha perdido su soporte y ya tiene activada una estructura bajista. Así pues, aplicamos el mismo razonamiento que en USA. Estar invertidos en las Bolsas de Europa más allá del 50-60% no nos parece lo más recomendable. Por otra parte, y de querer comprar, no lo haríamos más que en sectores puramente defensivos. En definitiva, precaución ante el posible rebote de las Bolsas Después de lo visto, no nos fiamos del momento actual. No tenemos señales de un reenganche a la tendencia alcista principal más allá de un rebote producido por la sobreventa acumulada. Lógicamente, no es una buena idea aumentar exposición en vistas de que los alcistas podrían llevar al Mercado no mucho más allá de un rebote para seguir sufriendo. Da la sensación de que no estamos ante la clásica oportunidad ‘’Buy The Dip’’ y que todos los vientos de cola que las Bolsas tenían meses atrás se están empezando a esfumar. Tardaremos en ver a un SP500 renovando máximos históricos… ¡Las cosas van a ponerse algo más complicadas!
SP:SPX
por BSI-Analysis
DOW JONES - Cerca de zona de comprasFOREXCOM:DJI Actualizamos nuestro etiquetado para DOW JONES. Y es que mantenemos la proyección y postura alcista vigente. Identificamos un impulso interno de la sub onda 3 con una correctiva 2 proyectada como doble w,x,y estando muy cerca de que finalice sabemos que las ondas correctivas 2 no superan el inicio de 1 y por esa razón identificamos su respectivo nivel de invalidez en 34664.0 precio que puede ser usado como Stop Loss para identificar la confirmación de una entrada en compras. También evaluamos que el impulso anterior tuvo una corrección profunda justo al 0.618 escenario que es posible vuelva a presentarse en la corrección actual del impulso interno, entonces mantente atento y toma tus mejores posiciones, comenta que proyectas tu y deja tu poderoso like. • Los análisis mostrados NO deben ser obligatoriamente considerados como señales de operación o inversión. • Es tu responsabilidad la administración y/o gestión de riesgo y capital. • Los mercados financieros implican un riesgo intrínseco y debe invertirse lo que se está dispuesto a perder. • No olvides compartir en los comentarios tu proyección y dejar tu poderoso Like 👍
FOREXCOM:US30Largo
por B_Waves
🚨 Publicamos la segunda parte de la Hoja de Ruta de 2022La semana pasada publicábamos la que fue la primera parte de la Hoja de Ruta de 2022. En aquella primera parte comentábamos los motivos por los que el Mercado entraba en una fase de debilidad técnica y de la rotación sectorial que podría producirse. Los motivos, entre otros, son la inflación, el inicio de la retirada de estímulos por parte de la FED y la subida de los Bonos. (Los gráficos a los que se hace referencia en esta idea los puedes ver en nuestra web en la sección de Análisis) En esta segunda parte, además de continuar analizando el estado actual de las Bolsas, analizaremos que sectores suelen verse históricamente beneficiados de un entorno económico como el actual. Sobre los valores en los que invertir a día de hoy, los hemos analizado todos en nuestro informe de Estrategias en Valores de Estados Unidos y Europa. Puedes solicitar el tuyo en nuestro apartado de ‘’Servicios’’ en la web. Las Bolsas desde el punto de vista técnico Regresamos una vez más a algo que durante todo 2021 hemos comentado prácticamente semana tras semana. Se trata de lo que nosotros denominamos ‘’La Gran Resistencia’’. Esta resistencia dinámica, en el SP500 Total Return, es una directriz alcista que une todos los máximos desde el inicio de la gran tendencia alcista en el año 2009, tras la anterior crisis bursátil de 2008. Tal y como podemos ver en el gráfico que hemos adjuntado, cada vez que la referencia del Mercado llega a este nivel, se producen correcciones de distinto tipo, Algunas son fuertes como en el año 2011 y otras cercanas al 12% como en el año 2015 después de pasar todo un 2014 sin conseguir batir esta resistencia al alza. Incluso en el año 2018 e inicios de 2020, el Mercado corrige incluso antes de impactar contra ‘’La Gran Resistencia’’. En el caso del 2018, el SP500 Total Return se quedó a un 4% de distancia. ¿El Mercado se va a desplomar? Precisamente es lo que nos preguntaba uno de vosotros en nuestra página de Facebook. Es una pregunta lógica e interesante, porque a veces la realidad no siempre coincide con lo que podemos creer. Hemos dicho que, cada vez que el Mercado llega a este nivel, el SP500 Total Return (y como consecuencia, todo el Mercado en general) sufre correcciones de diferente calibre a la llegada a este nivel. Dejando a un lado la posibilidad estadística de que finalmente este nivel se rompa al alza y de lugar a un (improbable) nuevo ciclo alcista, hay algo que debemos comentar. A menudo parece que los inversores creen que el Mercado solo tiene la tendencia bajista y alcista. Esto es incorrecto. El Mercado también puede entrar en una tendencia lateral. Es lo que se suele denominar como ‘’corrección en tiempo’’. Para entendernos, una corrección en precio es lo que ocurrió en 2020. En cambio, una corrección en tiempo se produce cuando el precio se mantiene lateral y va ‘’consumiendo tiempo’’ hasta retomar la tendencia primaria o iniciar una nueva. Precisamente una corrección en tiempo es lo que vemos más probable que el Mercado vaya a sufrir. Si bien es cierto que una corrección en tiempo suele ser preferible a una en precio, también en este tipo de correcciones encontramos aspectos negativos, los cuales comentaremos a su debido tiempo. De hecho, incluso en el mismo Wall Street encontramos ya índices que han dado forma a este periodo lateral. El Russell 2000 lleva en un periodo lateral desde el febrero del 2021. Lo mismo ocurre en el Nikkei 225 Japonés. ¿Es ‘’La Gran Resistencia’’ un fenómeno exclusivo del SP500? No. ‘’La Gran Resistencia’’ está presente en la amplia mayoría de índices en su versión Total Return. Por ejemplo, vemos en el siguiente gráfico del AEX25 Total Return como también se ve claramente. Si ampliamos el gráfico del AEX25 Total Return vemos algo que se repite también el SP500 TR. Si nos fijamos en el circulo amarillo, vemos como ya se ha producido un claro rechazo en esta zona. Si bien es cierto que por el momento no es un rechazo especialmente llamativo, si que nos preocupa que esto pueda ir dando lugar a estructuras de vuelta bajista. El tiempo dirá. Esta situación se da también en el EuroStoxx50 y DAX40. Las estructuras de velas de tipo doji lápida son bastante preocupantes. Lo más preocupante es que este tipo de patrones no requiere de confirmación y, además, es potencialmente muy bajista en zonas de resistencias como las actuales. Los sectores prohibidos Los sectores en los que podemos invertir a lo largo del presente año 2022 los hemos analizado para aquellos que han adquirido nuestros informes de Estrategias en Valores de Europa y/o Estados Unidos y especialmente detallados en nuestro informe Guerra en el Mercado. Ahora bien, en este comentario semanal os traemos aquellos sectores que por su fuerza relativa y por no ser especialmente óptimos para un periodo como el actual deberíamos invertir. Se trata del sector Media, Consumo Discrecional, Retail, Tecnología, sector telecos, turismo, renovables y biotecnología. Por ejemplo, si echamos un vistazo al estado del sectorial de energías limpias en USA, vemos como su estado técnico está muy debilitado en las últimas semanas. Algo parecido ocurre en todos los demás sectores y subsectores que hemos mencionado. En resumen, estas son las 3 claves de la Hoja de Ruta para este inicio de 2022 En el análisis de la presente y pasada semana, hemos comendado y explicado las claves que marcan nuestra Hoja de Ruta de cara a estos inicios de 2022. Las claves de la Hoja de Ruta, en formato resumen, son las siguientes. En primer lugar, la rotación de capital hacia sectores típicamente defensivos y hacia aquellos que se benefician de una subida de la inflación. Valores ‘’large cap’’ y de carácter value. En segundo lugar, la idoneidad de ir reduciendo exposición a la tecnología e incluso sacar de nuestra mente los valores de alto crecimiento. En el mundo crypto, nuestra exposición a Bitcoin y demás criptomonedas no superará el 1%. En definitiva, prácticamente abandonamos los activos que podríamos categorizar de ‘’alto riesgo’’ y de alta volatilidad. La tercera y última clave es tener en cuenta el hecho de que la probabilidad de que el Mercado entre una amplia fase lateral llena de altibajos es a día de hoy algo más probable que un derrumbe del Mercado. Recordemos que el sentimiento inversor para que un colapso se produzca suele venir precedido de una complacencia extrema de los inversores que a día de hoy no se está produciendo. Recordar que los valores que reúnen los condicionantes para entrar en nuestra Hoja de Ruta los hemos comentado uno a uno en nuestro ‘’Informe de Estrategias en Valores de USA y/o Europa’’. Sobre las claves e industrias donde podemos invertir, las hemos analizado detalladamente en nuestro informe ‘’Guerra en el Mercado’’. Visita nuestro apartado de Servicios para más información.
SP:SPX
por BSI-Analysis
DIA vs QQQ - Que índice esta más alcista ?Buena pregunta ! Y eso podemos verlo en este gráfico, que muestra la relación entre el DIA y el QQQ ( Dow Jones y Nasdaq100 ), se lee exactamente igual que un gráfico normal, solo que va a mostrar la relación entre estos 2 índices por lo que tenemos 3 opciones: 1) Ambos índices bajan 2) Ambos índices suben 3) Un índice sube y el otro baja Si el gráfico se pone alcista, quiere decir que el QQQ sube más rápido que el DIA si ambos suben, o bien baja menos en relación a lo que baja el DIA en caso de que ambos bajen, o también seria el caso de que el QQQ suba y el DIA baje. Dicho de otra manera, cuando el gráfico se pone alcista, me conviene estar posicionado en el QQQ y cuando se pone bajista en el DIA ahora vemos que se acerca a las EMAs de 150 y 200, si las pierde, me está anunciando que las tech bajaran más aun que las industriales, o bien que las industriales subirán, sea cual sea el caso, las industriales estarán más sólidas que las tech Conclusión : Mientras no se pierda las EMAs grandes, se pueden sostener las tech, pero si lo hacen, más vale venderlas y pasarme a industriales ** Mis comentarios o lo que yo diga que hago, no debe ser tomado bajo ningún punto de vista como recomendación ni de compra ni de venta de ningún activo, solo expreso mi mirada, mi opinión, y nada mas **
Selecciones de los editores
NASDAQ:QQQ
por Andy_Stop_Loss
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No podemos despedir 2021 con buenas noticias para el Mercado.Antes de empezar, desearles a todos un feliz y próspero 2022. ¡Empezamos! ➡️ A día de hoy, aunque no nos hemos posicionado bajistas en el Mercado, encontramos claras evidencias que nos alertan de una fuerte caída en el Mercado que podría comenzar de forma inminente y que, previsiblemente, podría extendenser a lo largo de enero. ➡️ Las señales de los gráficos sugieren que tanto el Dow Jones Industrial como el SP500 están entrando en clara debilidad a pesar de haber registrado máximos. ➡️ Existen divergencias bajistas en la Linea Advance-Decline que muestran que la mayoría de las acciones están cayendo mientras los indices renuevan máximos. ➡️ Además, el patrón estacional anual muestra una probabilidad estadística favorable para la caída del Dow Jones Industrial durante las primeras semanas de enero. También es importante comentar que también los sectores defentivos están mucho más fuertes de lo normal. ➡️ Así pues, con todo esto sobre la mesa, hemos tomado la decisión de, si bien no vamos a tomar posiciones bajistas, vamos a continuar con nuestra rotación a sectores de caracter defensivo y a incrementar nuestro nivel de liquidez. ¡Esto es todo!
SP:SPX
por BSI-Analysis
Dow Jones Industrial Vs. Dinero Real hace 3 minutos Después de todas las falacias propagadas por los medios de comunicación durante la década de los 90’ y 00’, en donde aseguraban que poseer oro y plata era un sinsentido dado que no tenían ningún valor en nuestra modernidad y que eran formas de dinero de la prehistoria, considero que existirá un consenso global y uniforme sobre lo que es dinero y lo que significa divisa. Con la creciente amenaza de la hiperinflación sobre todas las divisas de los bancos centrales, ¿será el momento de plantearnos el estudiar y analizar los gráficos en dinero real que, por antonomasia, vendría a ser el oro? La anterior cuestión no debería ser tomada a la ligera, ya que no solo tiene implicaciones técnicas, sino también económicas, sociales y, quizás, hasta filosóficas. Autores de todos los ámbitos, económico en especifico, resaltan la importancia del oro , junto a su consenso universal -sin importar su base teórica o ideológica- de que es el oro , el dinero por excelencia. Desde Carl Menger hasta el mismísimo Karl Marx, coinciden en que el único activo posible de ser considerado como equivalente general es el mineral dorado. No menciono en esta ocasión a Bitcoin , no porque no considere que sea una posible respuesta al problema histórico del dinero, sino porque solo en el oro todos los países y sociedades pudieron coincidir y llegar a un consenso, que fue lo que conocemos como el Patrón-Oro. Existen países como El Salvador que han adoptado al Bitcoin como moneda de curso legal, pero a su vez, existen otros que lo han prohibido como China. Pero bueno, eso es harina de otro costal. En esta ocasión traigo a colación el indice del Dow Jones Industrial medido en términos de oro . Podemos observar como desde principios del siglo XX , el Dow Jones lleva ya un recorrido de 5 ondas, de las cuales la onda 5 culmina justo antes del desplome de la burbuja de las “punto com”. A partir de ahi el desarrollo y crecimiento del DJIA ha sido relativamente pobre, aun incluso cuando ha continuado haciendo nuevos máximos en términos de divisa fiat. Es decir, en términos de dinero real, el DJIA no ha crecido. De acuerdo con la teoría de Elliott , existen dos periodos: de progreso y de regresión. El ciclo de progreso está llevado a cabo por cinco ondas, tres en el sentido de la tendencia y dos ondas correctivas. Una vez concluido el ciclo progresivo, se entra en un periodo regresivo de tres ondas, dos en sentido de la tendencia y una contra-tendencia. En este punto que nos encontramos, se nos presentan dos escenarios probables: - El escenario alcista, en el cual el primer super ciclo ha sido ya concluido y nos encontramos en la onda dos del nuevo ciclo, preparados para comenzar la onda tres, que supone ser la mas larga y alcista de las 5. Este escenario pudiera ser el mas favorable para los gobiernos, los bancos centrales y el dinero fiat. Pero incluso también para el ciudadano de a pie, el cual está acostumbrado a vivir bajo la inflación y la toma como algo normal de su vida diaria. - El escenario bajista, que nos llevaría a revivir episodios de la historia de la talla de la República de Weimar (hiperinflación) o de la Gran Depresión (deflación). Acorde a la teoría de Elliott , estaríamos entrando a la onda C de la fase correctiva mayor, la cual pudiera llevarnos a un periodo, no de días o meses, sino de años de depresión económica, que pudiera comenzar con una hiperinflación de las divisas de los bancos centrales, llevándonos a un periodo de deflación. En términos del dinero fiat, los mas importantes indices del mercado continuan haciendo máximos históricos, pero esos mismos indices, en términos de dinero real, no han hecho mas que tener un crecimiento pobre y precario. Esta divergencia nos esta anunciando que lo que vemos en los activos financieros no es mas que puro aire, inflando una burbuja que no esta sustentada en nada mas que en la expansion de la base monetaria.
TVC:DJI
por Seefoovic
Razones para confiar en la capitulación bajista en el Mercado¿Está el Mercado más cerca de rebotar? ¿Estamos todavía a tiempo del famoso Rally de Navidad? Respondemos a estas y a más preguntas en nuestro comentario semanal sobre los Mercados Bursátiles. Los índices a nivel global están llegando a zonas de importantes soportes. Esto, en otras palabras, significa que nuestra Hoja de Ruta está llegando a un momento de ultimátum. Si los bajistas logran perforar estos soportes, la segunda parte de nuestro planteamiento habrá fracasado y, por lo tanto, tocará recoger las naves y buscar la salida más digna posible. Estos niveles de soporte que comentaremos a continuación nos dejan bastantes dudas. Tal vez podríamos estar a las puertas de un amplio rango lateral (parecido a lo que ha ido formando el Nikkei 225 Japonés en los últimos meses) o quizás estemos en un final de tendencia. Lo cierto es que a día de hoy podríamos encontrar explicaciones para ambos escenarios, por lo cual parece que lo más responsable es esperar próximos acontecimientos. No es tiempo de intentar ser el más listo de la clase. Es tiempo de no ser el más tonto. Varios motivos para creer en la recuperación del Mercado Motivos para creer que los niveles actuales son de suelo, los tenemos. Para empezar, el VIX dejó en la sesión del viernes una clara vela de rechazo a la superación del nivel de 31,72 puntos. Este nivel es importante porque ya sirvió para frenar la escalada de la volatilidad en febrero, marzo, junio… y tal vez ahora. Si queremos ver el vaso todavía más lleno, comentar que las cosas se pondrían muy buenas para el rebote en caso de perder los 25,77 puntos. Además, el Fear and Greed Index elaborado por la CNN ha llegado a una zona de rebote, precisamente en las mismas zonas donde el Mercado rebotó anteriormente. En estos momentos, la sobreventa en el corto plazo es muy alta… algo que suele propiciar la aparición de rebotes. ‘’Desde el 6 de octubre no se veía una lectura tan baja en optimistas ni tan alta en pesimistas, de hecho es el pico en 6 meses, SÍ, justo antes de la subida. Ya veremos, pero cuando la mayoría es temerosa...’’Javier Alfayate En el más estricto corto plazo la situación es propicia para la aparición de rebotes. Después, Dios dirá. Si, por ejemplo, nos fijamos en la situación del Mercado Global de acciones, el ‘’Dow Jones Global’’, vemos como el índice ha llegado a una zona en la que anteriormente a lo largo del presente año 2021 han servido como punto de apoyo para nuevas subidas. Si esta directriz coloreada en azul se perdiera, la zona limite son los 536,68 puntos. Este nivel es de extrema importancia. ¿Llegará pronto la capitulación bajista a Wall Street? Teniendo claro que el Mercado Global de acciones ha llegado a una zona de soporte, también vemos una zona propicia para rebotes en el SP500 en su versión Price Return. Comentábamos la semana pasada que los 4530 puntos son una zona importante y lo seguimos manteniendo. Este nivel, en caso de perderse, podría enviar al SP500 a niveles de 4250 puntos. Sin embargo, la perdida de los 4530 puntos haría que diéramos por concluida nuestra Hoja de Ruta y decidiéramos liquidar parte de nuestras posiciones. El SP500 se acerca a su promedio de 30 semanas. No es un nivel cualquiera, en tendencias alcistas tiende a actuar como soporte dinámico sobre el precio. Aunque todavía es pronto para aventurarnos a pronosticar nada, parece que los niveles actuales podrían ser propicios para la aparición de un rango lateral que permitiera seguir limpiando la sobreventa y preparar al Mercado para un buen cierre de año. Si esto es así, lo veremos en las próximas sesiones… ¡Qué semana nos espera! La situación en el Nasdaq es algo más compleja. En el índice tecnológico parece que las caídas podrían alargarse alrededor de un 3,5% más aproximadamente hasta llegar a su soporte más inmediato. Parece que los 15.175 puntos zonales serían un nivel para buscar compras. Respecto al Dow Jones Industrial y Russell 2000 debemos añadir que, aunque no lo hayamos comentado por razones de excesiva extensión del análisis, también han llegado a niveles de soporte. En caso de estar interesado en estos dos índices, vista nuestra página de Facebook en la que a lo largo del fin de semana analizaremos la situación del resto de índices americanos. El Mercado en Europa, en zonas muy importantes Hasta ahora, tenemos claro que tanto el Mercado Global de acciones (Dow Jones Global) como el SP500 y Nasdaq han llegado a niveles de soporte. Pues bien, también en el viejo continente los índices han llegado a niveles importantes. Por ejemplo, el EuroStoxx50 se encuentra apoyado sobre la directriz que, al igual que ocurre en el Dow Jones Global, también ha permitido la aparición de rebotes en esta zona. Esta directriz la vemos en el gráfico sobre una línea morada punteada. También el DAX Alemán está llegando a la misma zona desde donde se vieron rebotes importantes en octubre. Sin embargo, en el DAX si que nos preocupa la caída por dos razones. En primer lugar porque los alcistas han perdido absolutamente todo lo que ganaron en el último tramo alcista. En segundo lugar porque las medias de 150 y 200 sesiones ahora están planas, lo cual no suele propiciar nada nuevo en términos de tendencia. Más allá de todo esto, debemos quedarnos con que los 14.852 puntos es el ‘’padre de todos lo soportes’’. Si este nivel se pierde, las cosas se van a poner muy feas. Además, es importante comentar que en Europa el primer índice en perder los soportes importantes ha sido el IBEX35. Como siempre, el primero en deteriorarse es el índice más débil. Los 8300 puntos zonales se han perdido. Si este nivel no se recupera en las próximas sesiones de forma casi inmediata, el IBEX35 podría parar su caída en algún punto entre los 8.000 y 7.500 puntos. Conclusiones y dos datos positivos para confiar en la recuperación del Mercado Hasta aquí, todo apunta a que, si los rebotes deben llegar, lo harán en las próximas sesiones. Veamos dos datos adicionales de Amplitud de Mercado. Según comenta Luis Maranello, la Encuesta de Sentimiento AAII de Inversores minoristas marca un nivel bajista de 42. Este nivel no se veía desde el septiembre del pasado 2020. Históricamente cuando ha llegado a niveles de 50, el SP500 ha marcado muy bien suelos de Mercado. No solo esto. Las acciones están extremadamente sobrevendidas, es algo que hemos comentado en la introducción. Si echamos una ojeada al McClellan Oscillator, vemos que ha llegado a un nivel de capitulación. Esto, es un mercado alcista, ha servido como apoyo para nuevas subidas. Con todo esto sobre la mesa, la conclusión es clara: Si bien todavía no es momento de comprar, lo cierto es que tampoco estamos en un momento de vender.
SP:SPX
por BSI-Analysis
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Mercado cayendo y BTC no escapara, DESASTRE a la vista.Nuevo retroceso fuerte de los mercados de futuros en el s&p500, dowjones y nasdaq, a pocas horas del primer sacudón en la madrugada de hoy 30 de Noviembre. La volatilidad va a ser intensa pero la tendencia a corto plazo sigue siendo a la baja, esto se traerá al mercado cripto que aunado a la divergencia bajista en el grafico semanal de BTC es el coctel perfecto para un desastre. Hay que irse con cuidado, protejan sus trades. Un saludo.
Corto
por TradingHub24H
SP500: La hora de la verdad para los alcistasWall Street finaliza el mes de octubre con un SP500 y Nasdaq100 en máximos históricos y cerrando el mejor mes desde el pasado noviembre del 2020, cuando se lanzó la vacuna del Covid19 por parte de Pfizer. (Los gráficos a los que se hace referencia en esta idea los puedes ver en nuestra web en la sección de ''Análisis'' o en ''Blog'') Las sensaciones son muy buenas. Por nuestra parte, estamos muy satisfechos por el excelente rendimiento que la hoja de ruta, que empezamos a trazar a finales de Julio, nos está ofreciendo. El punto de salida y de reentrada en el Mercado no pudo ser mejor. El SP500 cierra octubre con una rentabilidad del +5,64% y el Nasdaq son un +6,79%. Todo esto con unos indicadores de Amplitud de Mercado que no nos hacen temer de caídas a la vista, con una volatilidad muy controlada y sin un claro sentimiento de euforia en el Mercado. A pesar de todo esto, que sin lugar a dudas debemos contemplar como muy buenas noticias, nada ha cambiado realmente desde los últimos meses. Respecto a la volatilidad, podemos ver en la parte inferior del gráfico que se muestra a continuación el estado del Ratio del VIX, el cual se encuentra en una zona muy cómoda para los alcistas. Me explico. La subida acumulada hasta la fecha está muy bien y, además, la estacionalidad juega en favor alcista en unos meses que suelen estar marcados por los ciclos de alto consumo (black Friday y Navidad). ¡Ahora bien! Desde el punto de vista técnico, lo más importante del partido no ha hecho más que empezar. El SP500 ha cerrado una espectacular semana que le ha llevado a cerrar en máximos históricos… y justo en la directriz alcista de largo plazo. Esta directriz, la cual podemos ver marcada en el gráfico en un color amarillo, une los máximos en el SP500 desde el año 2009. Siempre que el índice ha llegado a este punto, el Standard & Poor’s 500 ha sufrido correcciones de diferente tamaño… ¿Qué ocurrirá esta vez? Es imposible saberlo ya que no tenemos una varita mágica. Sin embargo, si que podemos decir que los alcistas han llegado a este nivel como un auténtico cohete después de haber fallado en el último intento en la semana del 6 de septiembre… cuando también llegaron con fuerza. No cabe duda de que las espadas están en todo lo alto. Todo apunta a que la próxima semana podría ser decisiva. Una ruptura de esta resistencia podría desatar aún más las compras e iniciar un espectacular (más aún si cabe) tramo alcista. Por otra parte, un nuevo rechazo de este nivel podría ser un golpe muy duro para nuestra hoja de ruta. En primera instancia, vamos a tomar como zona de referencia que no podemos perder en las siguientes semanas los 4.270 puntos en caso de que los alcistas fallen en este nuevo intento. La situación en Europa también es muy prometedora desde el lado alcista. Superar los 4247 putnos zonales en el EuroStoxx 50 se plantea como algo indispensable para la continuidad de la subida en las próximas semanas. El cierre de la sesión del viernes es muy positivo para la posible ruptura de este nivel de resistencia. Además, el Dow Jones Industrial, un índice que históricamente suele ir a la par que el DAX, ya ha confirmado esta ruptura superando los 35.000 puntos. Debemos vigilar al DAX porque es probable que el movimiento sea replicado. Echemos un rápido vistazo al estado del DAX30 Alemán y veamos como los 15.810 puntos son un claro nivel de resistencia a batir en las próximas sesiones. Superar este nivel, al igual que en el EuroStoxx50, será clave para la continuidad alcista. En caso de un fallo de ruptura y que los bajistas tomaran el control del Mercado, el nivel de precios que no podemos perder en el DAX son los 14.820 puntos. Esta opción, aunque a día de hoy no parece muy viable, activaría un techo de Mercado. Si esto coincidiera con la perdida de los 4270 puntos en el SP500, la cosa se complicaría enormemente. Repetimos que no es la opción más probable a día de hoy, pero debemos tenerla en cuenta. Después de varias semanas… ¡Así está nuestro IBEX35! Sin hacer grandes ni importantes movimientos desde el punto de vista técnico desde julio, ahora el IBEX35 ha roto un importante nivel de resistencia que podría acelerar las compras hasta los 9.300 puntos. En caso de querer tomar posiciones en el índice podríamos establecer un stop de perdidas por debajo de los 8.800 puntos en cierre diario. Antes de acabar, traemos lo que será una nueva parte de estos comentarios semanales… ‘’El valor de la semana’’! Esta semana, proponemos una estrategia de entrada en LVMH (Mercado Francés). La superación de los 675,50 euros por acción nos permite incorporarnos a la tendencia primaria de un valor con una gran fuerza alcista de fondo. Además, estamos entrando en un sector que está muy fuerte en la actualidad y con buenas perspectivas estadísticas de cara los próximos meses.
SP:SPX
por BSI-Analysis
Entramos en Fase Invierno: Territorio alcista para el MercadoLa recuperación del Mercado, según marcábamos en nuestra hoja de ruta es, francamente, muy notable. No tanto por la subida del 5% de forma ininterrumpida desde que diéramos por abierto la etapa alcista (que también) sino por las potentes señales compradoras que a día de hoy siguen emergiendo. En especial, debemos fijarnos en un hecho especialmente destacable: la volatilidad (VIX) acumula un recorte aproximado del 30% desde la sesión del 13 de Octubre. Acumula 11 sesiones ininterrumpidas cerrando por debajo de su mínimo anterior. En palabras de Javier Lorenzo: ‘’El jueves el VIX cerró en 15,01, es su cierre diario más bajo desde el 20 de febrero de 2020, justo al comienzo de la crisis del Covid’’. En el comentario semanal de los Mercados que publicábamos el día 8 de Octubre (puedes leerlo en este enlace) advertíamos de que el momento de comprar se situaba estadísticamente entre los días 11 y 12 de Octubre. Los acontecimientos no han decepcionado. Cierto es que ni tan siquiera nosotros nos imaginábamos que tendríamos este grado de acierto. Debemos recordar, no obstante, que a lo largo de este año hemos tenido varios errores, como cuando retirábamos capital de la tecnología confiando en un posible recorte que nunca se llegó a producir. ¡Así funciona esto! ¿Cuánto podrían alargarse en el tiempo estas subidas? El escenario que en el momento actual tenemos sobre la mesa es que estas subidas se expandan durante los próximos meses, claro está con sus correspondientes correcciones. De forma aproximada, los alcistas deberían mantenerse en el timón del Mercado hasta marzo-abril del año 2022. Recordamos, una vez más, que no hablamos de ninguna manera de una subida continuada. ¿En qué nos basamos? A la hora de entender el ciclo normal del Mercado de acciones, debemos comprender que este se divide en dos etapas. La fase de verano y la fase de invierno. La fase de verano comprende entre mayo y octubre. Es decir, unos 6 meses aproximadamente. Por su parte, la ‘’fase de invierno’’ empieza en Halloween y acaba en abril. Todo esto de forma aproximada, aunque suele cumplirse prácticamente al milímetro. A continuación, se muestran dos gráficos. En primer lugar, nos centraremos en el gráfico de la izquierda. En este gráfico podemos ver la curva de rendimiento del Dow Jones desde el año 1950. Aquel inversor que a lo largo de cada año únicamente hubiera estado expuesto al Mercado en la etapa de invierno (noviembre-abril del año siguiente) habría disfrutado de una rentabilidad extraordinaria. Por otra parte, aquel que solo lo hiciera en la etapa de verano, no habría disfrutado ni de lejos de la misma rentabilidad. ¿Qué quiere decir esto? ¡Muy sencillo! Los que hubieran invertido entre noviembre y abril del año siguiente (línea azul) y se hubieran ido de vacaciones entre mayo y octubre habrían ganado una impresionante rentabilidad. Fijémonos ahora en el gráfico de la derecha. En el gráfico titulado ‘’Mutual Fund Inflows’’ podemos ver los movimientos de los fondos de pensiones. Es decir, se muestran en billones de dólares el volumen de dinero que se ha movido mensualmente desde el año 1984. Entre los meses de noviembre, diciembre, enero (del siguiente año), febrero, marzo y abril se mueve una inmensa cantidad de dinero. A partir de mayo se ve un claro descenso hasta llegar a septiembre donde el volumen es prácticamente nulo. Este dato también nos advierte de cuando debemos estar expuestos al Mercado… ¡y cuando debemos ampliar liquidez! ¿Ocurre en todas las Bolsas o solo en un Mercado en concreto? Esta situación se produce en prácticamente la totalidad de las Bolsas del planeta. Únicamente hemos encontrado el caso de la Bolsa de la India en el que la fase de etapa verano-invierno no se ve una clara distinción. Por ejemplo, a continuación, se muestra el gráfico que hemos analizado sobre el Dow Jones Industrial pero esta vez sobre el FTSE 100 Inglés. Vemos claramente como la etapa de invierno es infinitamente más rentable que la de verano. En definitiva… ¡en los meses de frio es cuando debemos operar! La Amplitud de Mercado también apoya esta subida La señal alcista que se está produciendo en la línea Avance-Descenso es extraordinaria. La Linea Avance-Descenso (línea negra) está superando los máximos históricos acompañado del NYSE (línea amarilla). ¡Esto era MUY importante! Además, se ha producido una señal de compra conjunta entre el SP500 y la AD del NYSE. Realmente, en caso de malas, hubiera bastado con que la línea AD hubiera superado los máximos a pesar de que el NYSE no lo hubiera hecho (de esta forma es mejor, claro está). Esto es debido a que de haberlo superado el NYSE sin haberlo superado la línea AD habríamos entrado en divergencia bajista. De la otra forma, la divergencia hubiera sido alcista. ¡Para menos dudas, lo han hecho ambos! Además de esto, si echamos un vistazo al McClellan Summation, vemos como se está produciendo una clara señal de compra. Esto tiene muy buena pinta. ¡Dos datos más que apoyan el movimiento alcista! Veamos una estadística interesante. Vamos a comentar cada cuanto ocurre en el Mercado una caída de diferentes tamaños. Por ejemplo, cada año hay, como poco, una caída del 1% en el SP500. Una caída del 5% se produce cada 1.1 años, una caída del 10% se produce cada 1.6 años. Si la caída es del 15%, esta se suele producir de media cada 2.5 años… ¿hasta aquí todo normal, no? Pero si la caída es del 20%, suele ser cada 4 años y si es del 30%, esta se suele producir cada 9 años. Siguiendo esta estadística, la siguiente caída de más del 30% debería ser en el año 2029-2030. Para acabar con los datos, vemos como el nivel de recompra de acciones está siendo muy elevado este año. Esto es una buena noticia más para los alcistas. Conclusiones En pocas palabras, lo que venimos comentando en las últimas 3 semanas. Compren y vuelvan a comprar. Todo apunta a que la fiesta podría alargarse como poco un par de meses. Sepan elegir donde ponen su dinero. En caso de dudas, te ofrecemos nuestros informes de estrategias en valores de Europa o USA por 19,99€ si es uno de los dos continentes o 35€ si es de Europa y Wall Street.
SP:SPX
por BSI-Analysis
📊Índices Bursátiles Norteamericanos: ¿lograrán recuperarse? 📈 👉A pesar de que el “fantasma” de la inflación sigue haciendo estragos en Norteamérica, los índices bursátiles norteamericanos están volviendo al alza, ¿hasta cuándo? Ese es el dilema que hay que estar vigilando 👉Por análisis técnico vemos que los índices bursátiles norteamericanos hicieron máximos históricos, hicieron sus retrocesos y ahora retornan las compras. 👉En este video veremos los índices bursátiles que podrían tener éxito en los próximos días o semanas. Hay que ver cuando entrar al trade y hay que esperar confirmación de rupturas de niveles, ya que podrían estar haciendo nuevos inicios de impulsos alcistas, debemos estar atentos y vigilar estos niveles que planteamos en el video. 👉También veremos los niveles más importantes de soporte y resistencias como así́ también veremos los objetivos propuestos
TVC:NDQ
por fxtradinginvest
Dow Jones: En rango lateral, soporte clave en 33.800Los mercados de renta variable han mostrado nuevamente una gran capacidad de rebotar está semana. La expectativa de un recorte en el programa de compras de la Reserva Federal, los problemas con la cadena de suministro y otros factores negativos, solo han limitado el rebote de los principales índices, pero no han generado grandes caídas persistentes. En donde sí se nota la falta de fortaleza es en que desde agosto que el Dow Jones no marca nuevos máximos históricos, algo que durante la primera mitad del año fue muy común. Esto en sí puede ser una señal de debilidad, pero lo concreto por el momento es que las bajas han sido limitadas. El reporte de empleo del viernes puede ser clave. El mercado de bonos puede definir una dirección y esto afectar al resto. Un buen dato ya sellaría un recorte por parte de la Fed. Además cuando ocurren estos eventos, el mercado suele emprender direcciones más claras. Si será o no el caso, se sabrá a posterior, pero se trata de un evento de riesgo, que puede activar movimientos en las acciones en ambas direcciones. El Dow Jones volvió sobre la media móvil de 100 y de 20 el jueves, en un señal positiva. De todas formas esté moviéndose en el rango con soporte en 33.800 y resistencia en torno a 35.000. Un cierre debajo de 33.800 anticiparía más pérdidas y una visita a 33.300. De llegar allí, ya probaría niveles por debajo de la media móvil de 200 días e implicaría mínimos en meses. Ya debajo, hay un soporte intermedio en 32.500 y el siguiente significativo recién en 32.000. Al alza, un cierre sobre 35.000 sería una señal positiva que apuntaría a más fortaleza por delante, con un posible objetivo en 35.450. En resumen, el Dow Jones está lateral, ahora más cerca del techo del rango de corto plazo. Las señales técnicas son de laterales a levemente bajistas, y para materializarse claramente el sesgo negativo, el Dow Jones necesita perder la zoan de 33.800.
DJ:DJI
por Jorge_TobaresFX