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Dollar

CUANTO MAS VA A CAER EL DOLAR?El dólar ha caído con muchísima fuerza después de los datos del IPC subyacente pues dan por concluida la restricción montaría en EE.UU., sin embargo hay riesgo de los cuales no se han percatado que son mas peligrosos que la alta inflación y es una crisis por denar liquidez, la contra parte. ANALISIS TECNICO DXY índice del DOLAR: Espero que el DXY me haga un CHOCH+ para confirmar al 80% de que no seguirá bajando y liquidar mis posiciones de compra en XAUUSD / EURUSD/ GBPUSD. Al llegar el momento estimo que será antes o durante de la Reunión de POWELL sobre el posible incremento de 0.25% en las tasas de interés y le puede dar una ultima fuerza alcista al dólar para ir a mitigar toda esta liquidez vendedora. Desde la noticia IPC el dolar se debilito pues hay mas competencia en otros paises por emitir bonos del cual son mas rentables que los de EEUU, esto nos lleva a que los inversores prefieren llevar sus inversiones a otros paises donde la tasa de interés valla a seguir sabiendo. Es una excelente noticia pero verán otro escenario... ANALISIS FUNDAMENTAL MACRO: Balance de la FED En la reciente comparecencia de Powell en el Congreso le preguntaron por los riesgos que conllevaba la retirada de liquidez del sistema que estaba llevando a cabo la FED pudiese desencadenar otra crisis en el mercado monetario como la del 2019. La crisis en 2019 se ocasionó por falta de liquidez en el sistema, y ahora que la FED está llevando a cabo su enfoque del QT ese riesgo vuelve a estar presente. Que pasa con esto? El mercado de "REPOS"!. Repo "Acuerdos de Recompra" o "Repurchase Agreement". Transacciones que equivalen a préstamos garantizados a corto plazo, a menudo realizados durante la noche, haciendo alusión al término "overnight". Las operaciones de repo se suelen realizar con títulos de renta fija (letras, bonos y obligaciones del estado) aunque se pueden usar otros activos también. El pacto de recompra se realiza a un tipo de interés determinado, ligado a los tipos de interés de la deuda pública. ¿POR QUÉ SUCEDIÓ? Los inversores usaron el REPO para financiar la compra de una gran cantidad de bonos del Tesoro recién subastados, al mismo tiempo que los pagos trimestrales del impuesto corporativo drenaba la liquidez de ese mercado. Los investigadores del "BIS" un Banco de Pagos Internacionales, una especie de banco central para los bancos centrales, sugieren que hay problemas estructurales profundos relacionados con la concentración de la actividad de repos entre los cuatro principales bancos de EE. UU. y el hecho de que sus carteras de activos líquidos de alta calidad están más sesgadas hacia los bonos del Tesoro en relación con las reservas. Los cuatro bancos que dominan el mercado poseen alrededor del 25% de las reservas del sistema bancario estadounidense, pero el 50% de los bonos del Tesoro. A estoque añadir el creciente uso del mercado REPOS del Tesoro por parte de la industria de los Fondos de cobertura. TIPOS DE INTERES Powell podría subir por ultima vez los tipos + 0.25% llegando a los 5.50% Puesto que la inflación ya dio buenos resultados a la baja parece ser que con esto lo podrían llevar al 2% anual. El dólar se vera fuerte por ultima vez frente a otras divisas pues aun los tipos de interés extranjeros siguen muy altos y sus inflaciones a un faltan mucho para bajar. EN LA ACTUALIDAD: La FED está reduciendo su balance de bonos a un ritmo de aproximadamente 1 Billón de dólares/año. Todavía hay más de billones de dólares de reservas bancarias aparcadas en la FED, aunque se estima que actualmente el sector bancario necesita 2.5 billones de dólares de reservas para funcionar de forma suave y conservadora... Uno de los motivos que ayuda al buen funcionamiento es que la FED ha seguido inyectando liquidez vía (RRP o Reverse Repo Facil) es decir, "repo inverso" por valor de 1.8 billones de dólares Los dos pasivos líquidos clave de la Fed Powell prefiere que el RRP caiga frente a las reservas bancarias. EL DINERO SE REFUGIA EN LOS FONDOS MONETARIOS: Los Fondos Monetarios, que tanto han crecido últimamente con el repunte de las tasas de interés, están usando esta facilidad del "REPO INBERSO" para acaparar efectivo en la FED. Activos totales en fondos mutuos del mercado monetario de EE. UU. 5.69 Billones A eso hay que sumar el hecho de que la FED inyectó liquidez para frenar la crisis bancaria a principios de 2023, y que el Tesoro estuvo limitado para vender deuda por haber alcanzado el límite del techo de deuda a principios de este año, lo que evitaba que se drenase liquidez del sistema. FACTORES QUE MANTENÍAN ALTA LIQUIDEZ, QUE YA NO ESTÁN: Ahora los frenos a la retirada de liquidez (crisis bancaria y techo de deuda) ya no tienen tanto impacto. Powell dice que el RRP se puede reducir dramáticamente sin que tenga efectos macroeconómicos severos, y que es algo que desean que pase. El mayor problema es que no se sabe cuál es el nivel "confortable" de reservas para que el sistema financiero trabaje bien. SI SE PASAN CON EL DRENAJE DE LIQUIDEZ PUEDEN ENCONTRARSE DE NUEVO CON UNA CRISIS COMO EN 2019 En la semana del 16 de septiembre de 2019 se produjo una crisis en el mercado monetario. La momentánea falta de liquidez provocó un desajuste que llevó las tasas de recompra a un día al 10% (aprox) el 17 de septiembre. ¿CÓMO SOLUCIONARON LA CRISIS DE 2019? En su primera inyección directa de efectivo al sector bancario desde la crisis financiera, invirtió hasta $ 75 mil millones por día en efectivo durante cuatro días para controlar la crisis de financiación y reducir la tasa efectiva de fondos federales. En lo que se conoce como "REPOS", la Fed prestó efectivo a los operadores primarios a cambio de valores del Tesoro u otras garantías "Q4 del tesoro por debajo de la mesa" La semana siguiente, el Banco de la Reserva Federal de Nueva York comenzó a extender estos préstamos temporales por más de un día, en lo que se conoce como operaciones a plazo. El banco central continuó en octubre comprando letras del Tesoro en el mercado, como un método para agregar reservas al sistema bancario de manera más permanente. Concluyendo en un extremo endeudamiento nuevamente. CONCLUSIÓN: La principal diferencia entre la situación del 2019 y 2023 es que en 2019 no había que preocuparse por combatir la inflación y se optó por inyectar liquidez sin tener problemas para ese entonces. Pero hoy estamos pagando ese precio, tenemos inflación y no pueden inyectar más liquidez por que si se hace repuntamos la inflación. Hay que tener el ojo en esta posible crisis de liquidez y en la recesión.
TVC:DXY
por BlockozCapital
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DXYTenemos el escenario alcista para el dólar, lo importante es la ruptura del máximo anterior para confirmar la fuerza alcista de allí tiene que pasar por la línea verde (representa el 38.2 del fractal bajista) si no genera patrón bajista esperaremos la zona verde marcada y finalmente la parte alta hay que evaluarlo y realizar el respectivo seguimiento, en el grafico se dejan marcadas las zonas donde se espera trabajo de entrada y solo si se realiza este trabajo se realiza la entrada sino se buscaría otras zonas interesantes
TVC:DXYLargo
por TraderOscarS
Análisis GBPUSD de la semanaEl par gbpusd desde mi metodología favorece a compras, ya que la estructura es alcista y la parte fundamental favorece a compras, puesto que a medida que baje la inflación en estados unidos el comportamiento del dólar en los últimos meses se ve favorecido a la baja USD, el banco de inglaterra posiblemente se alinee al BCE y siga subiendo tipos de interés, por una inflación muy alta todavía,,, a medida que salgan datos negativos de la economía americana,y suban las solicitudes de desempleo, será normal ver el dolar debilitarse
Largo
por juliansb32
5 factores clave que afectarán al dólar esta semana5 factores clave que afectarán al dólar esta semana El dólar estadounidense se encuentra en medio de una semana repleta de acontecimientos fundamentales. En conjunto, estos factores fundamentales son la clave para entender los posibles cambios en el rendimiento del dólar estadounidense a lo largo de la semana: El presidente de EE.UU., Joe Biden, anunció que se ha alcanzado un acuerdo bipartidista para elevar el techo de la deuda estadounidense de 31,4 billones de dólares, con el objetivo de evitar un impago. Ahora ha pedido al Congreso que apruebe el acuerdo lo antes posible. La agencia de calificación crediticia Fitch retirará la calificación de "vigilancia negativa" a Estados Unidos cuando el acuerdo se apruebe o parezca probable que se apruebe en el Congreso. El acuerdo sobre el techo de la deuda ha debilitado potencialmente el atractivo como refugio del dólar estadounidense, lo que ha provocado un aumento del apetito por el riesgo en los mercados mundiales. El índice de precios del Gasto en Consumo Personal, la medida de inflación favorita de la Reserva Federal, subió un 4,4% en abril en comparación con el año anterior, por encima del aumento del 4,2% observado en marzo. Esta evolución ha aumentado la probabilidad de una subida de los tipos de interés de 25 puntos básicos por parte de la Reserva Federal en junio. Debido al fin de semana del Memorial Day en EE.UU., así como a los días festivos en Europa y el Reino Unido, el lunes habrá menos liquidez en los mercados. Además, las instituciones se preparan para las operaciones de fin de mes del miércoles, lo que podría introducir más volatilidad. El 2 de junio se publicará el informe de nóminas de EE.UU. correspondiente a mayo. En los últimos meses las cifras de empleo han sido sistemáticamente mejores de lo esperado. Se prevé que las cifras de empleo de esta semana indiquen una adición de 180.000 puestos de trabajo, con un ligero aumento de la tasa de desempleo hasta el 3,5%. El endurecimiento del mercado laboral reforzará la postura restrictiva de la Reserva Federal, y los buenos datos salariales también servirán de apoyo si las cifras reales superan las estimaciones.
TVC:DXY
por BlackBull Markets
DXY alcista: Análisis MensualSituación actual En nuestro análisis mensual del índice XY, se observa una ruptura clave de su patrón de triángulo simétrico. Actualmente, el índice está haciendo un pullback a la directriz, ubicada en aproximadamente 100.4 puntos. La señal del estocástico indica que hemos llegado a una zona de sobrecompra, mientras que el RSI se encuentra en una posición neutral. Nuevos objetivos alcistas Debido a esto y a las circunstancias macroeconómicas actuales, parece que el índice está ganando fuerza para un nuevo avance. Los posibles objetivos de este movimiento se sitúan entre 107 y 110-115 puntos, niveles que coinciden con las extensiones de Fibonacci y podrían llevar al índice a volver a probar los máximos alcanzados a principios de este año en 114.778. Incluso, en el futuro, veamos una formación de un patrón de impulso, que podría llevar al índice hacia el nivel 1.618 de Fibonacci, que se encuentra en aproximadamente 110-117 puntos. Resumen En resumen, todos estos factores sugieren que el índice del dólar continuará fortaleciéndose en los próximos meses frente a otras monedas. Además, el mercado parece estar descontando que la incertidumbre actual sobre la ampliación del techo de la deuda se resolverá eventualmente.
TVC:DXYLargo
por Fractanomics
ABANDONAR EL DÓLAREl dólar ha sido la moneda de reserva mundial durante décadas,pero ¿qué pasaría si esto cambiara? Este artículo analiza las implicaciones potenciales para otros países y la economía de los Estados Unidos si los Estados Unidos abandonaran su propia moneda. Exploraremos el contexto histórico del papel del dólar como moneda mundial, consideraremos las posibles alternativas y discutiremos qué se necesitaría para que otra moneda se convierta en una moneda de reserva universal. Con todo esto en mente, podemos tener una idea más clara de cómo tal movimiento podría afectarnos a todos. El Contexto Histórico del Dólar como Moneda Mundial El dólar estadounidense ha sido una moneda de reserva mundial desde 1944, cuando el acuerdo de Bretton Woods lo estableció como un factor clave en el comercio y los pagos internacionales. El acuerdo fijó los tipos de cambio e hizo que el dólar estadounidense fuera convertible en oro, lo que le dio un tremendo poder en la economía mundial. Desde entonces, el dólar estadounidense se ha afianzado cada vez más en los mercados de divisas, representando más del 60% de las reservas mundiales en la actualidad. La capacidad del dólar estadounidense para ser utilizado a través de las fronteras lo convierte en una herramienta esencial para los negocios y las finanzas internacionales. También es una fuente importante de estabilidad en tiempos de incertidumbre económica, lo que la hace más atractiva para los inversores que otras monedas. Como tal, su importancia en la economía global no puede ser exagerada; desde la Segunda Guerra Mundial ha sido un factor importante en el crecimiento económico y la prosperidad en todo el mundo. No es de extrañar, entonces, que los países se hayan aferrado a sus dólares estadounidenses como moneda de reserva a pesar de su volatilidad. Mientras que otras monedas han ido y venido, el dólar estadounidense se ha mantenido en el corazón de las finanzas globales, lo que garantiza que las transacciones se realizarán sin problemas y sin interrupciones. Es por eso que muchas naciones lo usan como un refugio seguro en tiempos de turbulencia económica o conflictos políticos, algo que podría ponerse en riesgo si Estados Unidos abandonara su propia moneda. Implicaciones para Otros Países si Estados Unidos abandonara el dólar Si Estados Unidos abandonara el dólar como moneda nacional, las implicaciones para otros países serían de gran alcance. A medida que el valor del dólar caía y los inversores buscaban inversiones alternativas, otras monedas podrían volverse más atractivas. Esto podría resultar en un aumento de la inversión en estos países, creando una afluencia de capital que podría estimular sus economías. Al mismo tiempo, los países que dependen de las exportaciones o importaciones de los Estados Unidos podrían experimentar una caída significativa en los ingresos a medida que cambien los tipos de cambio de divisas. El poder adquisitivo de los ciudadanos estadounidenses también se erosionaría con el tiempo, lo que podría conducir a una menor demanda de bienes y servicios extranjeros. Por ejemplo, un país como México que depende en gran medida de las exportaciones a los Estados Unidos podría ver una disminución en la demanda de sus productos si los consumidores estadounidenses tienen menos dinero para gastar. Finalmente, los países con altos niveles de deuda denominados en dólares estadounidenses pueden enfrentar cargas de deuda aún mayores debido a un dólar estadounidense debilitado. Esto se debe a que es posible que necesiten convertir sus deudas a diferentes monedas a peores tipos de cambio que antes, lo que significa que tendrán que pagar más de lo previsto. Como tal, esto podría crear problemas económicos adicionales para aquellos países que ya luchan con problemas de pago de la deuda. En última instancia, si Estados Unidos abandonara su condición de moneda de reserva mundial, muchos países buscarían alternativas y tratarían de limitar cualquier daño potencial causado por los cambios en los tipos de cambio y la disminución de la demanda de sus bienes o servicios. Es importante que estos países piensen en el futuro y consideren cómo pueden protegerse de cualquier posible consecuencia de un evento de este tipo para seguir siendo competitivos en una economía global en constante cambio. Alternativas Potenciales al Dólar como Moneda de Reserva En esta sección exploraremos las posibles alternativas al dólar estadounidense como moneda de reserva global. El mundo ha cambiado drásticamente desde el acuerdo de Bretton Woods en 1944, y algunos economistas creen que es hora de que una nueva moneda de reserva universal tome su lugar. Aquí hay algunos contendientes potenciales: La libra esterlina y el Brexit Con el voto de Gran Bretaña para abandonar la Unión Europea, muchos han especulado que la libra esterlina podría convertirse en una alternativa viable al dólar estadounidense como moneda de reserva global. Con las negociaciones aún en curso sobre la salida de Gran Bretaña de la UE, la incertidumbre sigue siendo alta y los inversores desconfían de invertir en un mercado tan impredecible. Sin embargo, si Gran Bretaña puede negociar términos favorables en su salida de la UE, entonces puede consolidarse como una opción atractiva para aquellos que buscan estabilidad y seguridad con sus inversiones. Diversificación en múltiples monedas Otra opción es diversificar las reservas extranjeras en múltiples monedas diferentes en lugar de solo una. Esto permitiría a los gobiernos mitigar cualquier riesgo asociado con la devaluación de una moneda única al distribuir su riesgo entre varias monedas en lugar de depender únicamente de una. Sin embargo, hacer esto requeriría una investigación exhaustiva sobre qué monedas son las inversiones más estables y seguras para que los gobiernos puedan asegurarse de obtener el máximo rendimiento de su inversión y, al mismo tiempo, proteger sus finanzas contra posibles pérdidas debido a la devaluación u otros factores. Monedas digitales El auge de las monedas digitales como Bitcoin ha provocado especulaciones sobre si las monedas digitales podrían eventualmente reemplazar el dinero fiduciario tradicional como monedas de reserva para transacciones internacionales. Las monedas digitales ofrecen beneficios como tiempos de procesamiento más rápidos y menores costos de transacción en comparación con el dinero fiduciario; sin embargo, también existen inconvenientes importantes, como la falta de supervisión gubernamental y la alta volatilidad, que podrían generar grandes pérdidas si no se administran adecuadamente. Como tal, si bien la moneda digital puede llegar a ser más ampliamente aceptada, es poco probable que reemplace el dinero fiduciario tradicional en el corto plazo debido a estos riesgos inherentes asociados con ellos. Patrón Oro Algunos han propuesto volver a utilizar el oro como moneda de reserva internacional, pero hay varios problemas con este enfoque que hacen poco probable que se adopte en el corto plazo. En primer lugar, el oro no es un activo muy líquido, lo que significa que negociarlo puede ser difícil a veces debido a los bajos niveles de liquidez; en segundo lugar, los precios del oro pueden fluctuar significativamente, lo que los hace inversiones menos atractivas para los gobiernos; finalmente, el oro no genera ingresos como otros activos, por lo que los gobiernos necesitarían fuentes adicionales de ingresos si adoptaran este enfoque como su principal fuente de reservas de divisas. Bloques regionales Que Crean Su Propia Moneda Finalmente, los bloques regionales como la ASEAN (Asociación de Naciones del Sudeste Asiático) han estado discutiendo la creación de su propia moneda regional para aumentar el comercio intrarregional y reducir la dependencia de los mercados externos como el dólar estadounidense o el euro de la eurozona para reservas de divisas. Si bien esto podría proporcionar estabilidad económica dentro de estas regiones al reducir la dependencia de los mercados externos, requeriría una colaboración significativa entre todos los países involucrados, algo que ha sido difícil en intentos anteriores de formar bloques regionales similares. Además, todavía hay mucho debate sobre si una nueva moneda regional debe estar respaldada por activos duros como el oro o si debe permanecer sin respaldo como el dinero fiduciario tradicional, lo que significa que es necesario seguir trabajando antes de que se pueda llegar a un consenso entre los Estados miembros sobre qué forma debe tomar esta nueva moneda regional para que puedan avanzar con los planes de implementación. Lo que se necesitaría para que Otra Moneda se Convierta en una Moneda de Reserva Universal Para que una nueva moneda se convierta en una reserva universal, debe tener ciertas cualidades. Principalmente, el clima económico en el que está respaldado debe ser sólido y poseer bajas tasas de inflación e interés. Esto crea un entorno que mantiene el valor estable a lo largo del tiempo, lo que lo hace atractivo para los inversores. Además, la moneda debe ser ampliamente aceptada en los mercados globales y tener una amplia liquidez para respaldar las operaciones internacionales. El sistema de pago también debe ser confiable y transparente para que los usuarios puedan confiar en que sus transacciones se realizarán según lo esperado. Por último, debe existir un sistema de reservas internacionales que permita a los países almacenar de forma segura las reservas de divisas en esta moneda en particular con eficiencia y estabilidad. La introducción de una nueva moneda de reserva universal podría provocar muchos cambios tanto a nivel personal como empresarial. Estas modificaciones pueden incluir actualizaciones en las regulaciones fiscales o gubernamentales, así como gastos adicionales relacionados con pagos o remesas transfronterizas. Es posible que las empresas deban revisar los precios debido a la fluctuación de los tipos de cambio o también a la revisión de los aranceles comerciales. Puede tomar algún tiempo hasta que todas las naciones reconozcan esta moneda alternativa, pero si cumple con todos los criterios mencionados anteriormente, su adopción podría proporcionar una mayor estabilidad para las finanzas internacionales en todo el mundo, algo que tendría un efecto positivo en numerosos mercados. En última instancia, solo sabremos si otra moneda puede ser universalmente aceptada cuando surja una, ¡pero si esto sucede, su impacto podría ser profundo! Comerciantes, si les gustó esta idea o si tienen su propia opinión al respecto, escriban en los comentarios. Me alegraré 👩 💻
CAPITALCOM:DXY
por Lingrid
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