Cumbre BRICS 2024: ¿Grandes Promesas, Poco Impacto? Cumbre BRICS 2024: ¿Grandes Promesas, Poco Impacto?
Rusia organizará la cumbre de los BRICS en Kazán del 22 al 24 de octubre, donde el presidente Vladimir Putin impulsará un nuevo sistema de pago similar a SWIFT para desafiar el dominio del dólar estadounidense.
El grupo, que comprende Brasil, Rusia, India, China y Sudáfrica, se ha expandido para incluir a Egipto, Etiopía, Irán y los Emiratos Árabes Unidos, con una mayor expansión sobre la mesa a medida que naciones como Tailandia y Myanmar expresan interés en unirse.
A medida que nos acercamos a la cumbre de los BRICS, el Índice del Dólar (DXY) puede estar "sobrecargado", según el analista de FX de DBS, Philip Wee, después de apreciarse más del 3% este mes.
Sin embargo, Jim O'Neill, el exministro del Tesoro del Reino Unido que acuñó el término "BRICS" en 2001, sigue siendo escéptico sobre los BRICS. Argumenta que, si bien las cumbres generan atención de los medios, rara vez producen resultados significativos. O'Neill también señala las tensiones en curso entre los miembros clave China e India que se interponen en el camino de las aspiraciones del bloque.
Brics
Resumen Semanal de BTC/USDT: Arrancó la caza de liquidacionesNoticias económicas:
Turquía solicita oficialmente unirse al BRICS
Turquía ha presentado una solicitud formal para unirse al BRICS, un grupo de economías emergentes que incluye a Brasil, Rusia, India, China y Sudáfrica. Según Bloomberg, este movimiento refleja la intención de Turquía de integrarse en una estructura económica que desafía la hegemonía occidental. La inclusión de Turquía podría fortalecer el bloque debido a su posición geopolítica estratégica y su creciente influencia económica en la región.
Inflación en la Eurozona cae a su nivel más bajo en tres años
La inflación en la Eurozona ha alcanzado su nivel más bajo en tres años durante agosto de 2024. Este descenso sugiere un alivio para la economía de la región, que ha estado luchando con las consecuencias persistentes de la guerra en Ucrania y otras disrupciones. Analistas sugieren que estos datos podrían influir en las decisiones del Banco Central Europeo sobre las tasas de interés, abriendo la posibilidad de futuros recortes para alinearse con la economía estadounidense en los próximos meses.
Nvidia supera expectativas con ingresos de 30 mil millones en el segundo trimestre
Nvidia ha reportado ingresos de 30 mil millones de dólares en el segundo trimestre de 2024, superando las expectativas del mercado en un 3,8%. Este rendimiento sólido, según diversos análisis financieros, reafirma la posición de Nvidia como un actor clave en la industria tecnológica, impulsada por la creciente demanda de sus chips en aplicaciones de inteligencia artificial y otros sectores críticos.
Bitcoin Weekly Overview
El mercado de Bitcoin sigue moviéndose dentro de un canal alcista establecido en los últimos seis meses, con pocas fluctuaciones significativas y marcando nuevas tendencias en el rango medio. Este comportamiento es típico de un período de acumulación que se genera frecuentemente después de un Halving.
El análisis del gráfico diario revela niveles clave de resistencia. Se ha observado una mecha larga en los $56.6k, mientras que la EMA de 50 en el gráfico de 1 hora está actuando como resistencia. A pesar de algunas mechas a la baja, el precio no ha mostrado un avance significativo en los últimos cinco días, lo que sugiere una acumulación de liquidez en varios puntos.
De cara a la próxima semana, se espera que la mecha larga en $56.6k y otra en $51.5k en el gráfico diario se llenen. Es posible que ocurra una "caza de liquidez", donde el precio podría subir hasta los $61.3k, impulsado por un "short squeeze", antes de revertir para provocar liquidaciones y hacer más eficiente el movimiento hacia el objetivo final.
En resumen, para el corto plazo, se favorecen las operaciones en largo, buscando la liquidez en el nivel de $61.5k, con una posible reversión a la baja después de alcanzar ese objetivo.
Y Brasil no es solo Futbol... Con una gripa que me acompaña en estos momentos... me decido a compartir mi escenario de trabajo para una de las empresas más importantes de Latinoamérica y que tiene un contexto geopolítico que vale la pena tener en el radar... La voz no ayudó mucho, pero se logró terminar el análisis con gusto.
¿Comparto más de estos temas?
Sigamos aprendiendo a fluir con el mercado.
Pdta... Fluir nos dejarse llevar... es saber moverse en armonía
Activa tu radar, ¿Dirección? ¡¡¡BRICS+!!!Hola traders,
Hoy queremos llamar vuestra atención a las economías llamadas emergentes, aunque a menudo parece que tienen menos que ofrecer en términos de rentabilidad las alianzas que estamos viendo en los últimos años dicen lo contrario.
Si bien han pasado casi desapercibidos los avances subyacentes de dichas alianzas me gustaría llamar tu atención sobre varias cosas que van a dar mucho de qué hablar en los próximos meses y espero que tú ya estes preparado porque nos sigues.
En el dinámico panorama económico global, los BRICS (Brasil, Rusia, India, China y Sudáfrica) han emergido como un faro de crecimiento y potencial, desafiando el orden establecido y redefiniendo los flujos de capital, el crecimiento económico y la distribución de la riqueza, esto ya lo sabemos.
En este análisis profundizamos en cómo los BRICS, en contraposición al G7 , están forjando un nuevo orden económico, destacando la importancia de la expansión de los BRICS, conocida como BRICS+, y su impacto en la economía mundial.
Flujos de Capital
Desde 2005, los BRICS han atraído casi la mitad de todos los flujos netos de capital hacia los países en desarrollo, con un aumento promedio del 75% en 2010 en comparación con el 58% para otros países en desarrollo . Esta tendencia sugiere un creciente interés en estas economías, lo que podría alterar significativamente el panorama financiero global.
Crecimiento Económico
Los BRICS han experimentado un crecimiento económico notable, impulsado por la abundancia de recursos naturales, mano de obra barata y políticas económicas orientadas al mercado. China e India, en particular, han visto un crecimiento impresionante, con China albergando a 862,400 millonarios y una previsión de aumento de la riqueza per cápita del 92% en la última década
Reparto de la Riqueza
A pesar del crecimiento económico, los BRICS enfrentan desafíos significativos en términos de desigualdad de la riqueza. Los cambios en los flujos de capital y el crecimiento económico podrían influir en cómo se distribuye la riqueza en el futuro, potencialmente reduciendo la desigualdad o creando nuevas formas de disparidad.
BRICS vs. G7: Forjando un Nuevo Orden Económico
PIB y Crecimiento Económico
-BRICS: Contribución al PIB mundial del 29% (con nuevos miembros), con un crecimiento económico promedio del 189%-205% hasta 2050 .
- G7: Contribución al PIB mundial del 43%, con un crecimiento económico promedio del 50% hasta 2050.
Sectores Económicos
- BRICS: Fuertes en industria, servicios y recursos naturales, controlando el 43% de la producción mundial de petróleo y expandiéndose en litio.
- G7: Líderes en tecnología, finanzas y servicios, con un enfoque en economías avanzadas y desarrollo sostenible.
Geopolítica y Moneda
- BRICS: Buscan una alternativa al dólar estadounidense y crean su propio sistema financiero y comercial se baraja desde hace 4 años la salida del yuan digital soportado por oro ruso y otras commodities que cada vez toma más fuerza después de que rusia no cumpliese expectativas con su rublo digital para transacciones intentando circundar los bloqueos de Europa.
- G7: Dominados tradicionalmente por las economías occidentales, con fuertes relaciones transatlánticas.
El Papel del SCO
El SCO (Shanghai Cooperation Organization) también juega un papel crucial en el nuevo orden económico, integrando países de Asia Central y Eurasia y fomentando la cooperación en comercio, energía y seguridad.
Conclusión
Los BRICS, el G7 y el SCO están redefiniendo las relaciones económicas y geopolíticas globales. La expansión de BRICS a BRICS+, que iniciara su adhesión de Egipto, Etiopía, Irán, Arabia Saudita y los Emiratos Árabes Unidos a partir del 1 de enero de 2024, representará aproximadamente el 33.6% de la producción mundial y albergará al 45% de la población mundial con una economía combinada de más de 28.5 billones de dólares.
Esta expansión presenta nuevas y atractivas oportunidades para inversores y empresarios, marcando un realineamiento político y económico significativo en el escenario mundial.
La cooperación y competencia entre estas coaliciones serán determinantes en la configuración del futuro económico mundial, ofreciendo un panorama rico en oportunidades y desafíos para los inversores, políticos y la sociedad en general. Mantener el radar activo en dirección a los BRICS+ es esencial para navegar en este nuevo orden económico emergente.
Queremos que te adelantes a estos cambios en el tablero de juego mundial y por ello te dejo algunas fuentes más abajo donde seguir investigando estos avances.
Fuentes para seguir documentándote desde lo más antiguo a lo más moderno (no en ese orden):
www.prnewswire.com
www.cbsnews.com
www.reuters.com
www.cepal.org
global.chinadaily.com.cn
blogs.worldbank.org
datosmacro.expansion.com
www.dw.com
www.eleconomista.com.mx
es.statista.com
eightify.app
www.bancomundial.org
www.nationalgeographic.com.es
latinoamerica21.com
www.fundssociety.com
mppre.gob.ve
journals.sagepub.com
www.scielo.org.bo
www.france24.com
www.scielo.org.co
repositorio.comillas.edu
semanariouniversidad.com
thetricontinental.org
www.ucm.es
La demanda del Oro respaldada por los BRICSORO en México
Oferta y Demanda:
Cae 7.2% la producción de oro en México durante enero-agosto.
La producción de oro de México cayó a una tasa interanual de 7.2% de enero a agosto de 2023, a 51,724 kilos, de acuerdo con datos del Inegi.
La huelga de más de cuatro meses en Peñasquito, la mayor mina de oro de México, ubicada en Zacatecas y operada por Newmont, fue la principal causa de la menor producción de este metal.
Peñasquito produjo 566,000 onzas (17,604) kilos de oro en 2022. Al 31 de diciembre de 2022 y 2021, Peñasquito reportó 5.4 millones y 6.3 millones de onzas de reservas de oro, respectivamente. Un declive que obedece sobre todo al agotamiento.
México alcanzó el máximo histórico en la producción de oro de enero a agosto de 2005, cuando totalizó 81,269 kilos, una cifra 36.4% superior en comparación con el mismo lapso del año en curso. El 7 de junio de 2023, el Sindicato Nacional de Trabajadores Mineros y Metalúrgicos de la República Mexicana notificó a Newmont una acción de huelga. En respuesta, la empresa suspendió las operaciones en Peñasquito hasta el 13 de octubre, cuando las partes llegaron a un acuerdo.
Newmont y el Sindicato acordaron un aumento salarial de 8% y ciertas bonificaciones a los trabajadores.
“Una cuestión sindical, que se pudo haber resuelto de 20 maneras distintas, propició una caída de producción no sólo en oro, sino en plata, plomo y zinc, que son los cuatro minerales que produce Peñasquito”, dijo Armando Alatorre, vicepresidente de Ingenieros de Minas, Metalurgistas y Geólogos de México, en el marco de la XXXV Convención Internacional de Minería.
Al cierre de 2022, Peñasquito reportó 346 millones de onzas de plata, 2,300 millones libras de plomo, y 5,540 millones de libras de zinc.
La demanda por el oro aumenta aceleradamente a nivel nacional e internacional si contamos con que BANXICO logra tener en máximos históricos las reservas de oro en 120 Toneladas y tiene planes de seguirla aumentando para los próximos años, una economía respaldada no solo por la confianza si no también por los bimetales mas cotizados como el oro y la plata es bueno para un pais y para el peso mexicano.
Producción:
Reservas:
MERCADO GLOBAL:
"Los elevados riesgos en Oriente Medio están impulsando la demanda de refugio para el oro. Creo que superará los 2,000 dólares a corto plazo". "El oro bajará si la situación en Oriente Medio se calma, pero ahora mismo el mercado espera una nueva escalada". Esto comentábamos en el análisis del petróleo BRENT y Gas Natural por lo visto se ha cumplido y vamos actualizando la situación.
El oro cayó el viernes a mínimos de más de tres semanas y cerró su segunda semana consecutiva con pérdidas, por la menor demanda para refugio y la severa postura del presidente de la Reserva Federal de Estados Unidos, Jerome Powell.
El paladio, por su parte, cayó a mínimos de cinco años, a menos de 1,000 dólares la onza, acelerando un retroceso provocado por las expectativas de excedentes debido a la rápida adopción de los vehículos eléctricos y a que los fabricantes de automóviles eligen platino más barato para sus catalizadores de automóviles.
DEMANDA GLOBAL:
RESERVAS DE ORO: (Miles de toneladas)
BRICS: La demanda de los socios va en aumento y máximos históricos, esta claro lo que quieren hacer y van en serio, sustituir al dólar como principal divisa de cambio es una de las prioridades y para garantizar eso deben tener el patrón oro como base.
Brasil
Rusia
India
China
Sur Africa
TEMEC:
Estados Unidos
Canada
Mexico
OTROS:
Union Europea 27
Reino Unido
Japón
Turquía
Corea del Norte
Australia
Indonesia
Argentina
ANALISIS TECNICO:
Pese las caídas de del precio en los últimos días esta clara la tendencia alcista y la demanda para nuevos máximos históricos esta sobre la mesa. Que tenemos?
ANALISIS FUNDAMENTAL
ANALISIS TECNICO:
XAUUSD SEMANAL:
Desde la compra en los $1,645 llegamos al máximo histórico anterior tomando la liquidez de las ordenes de venta (doji) diaria y volvimos al bajo de $1,810 creando bajos iguales lo que significa una zona de alta liquidez EQL's que a su vez mitigamos los bajos mensuales y semanales del momento creando una continuidad alcista motivada por la alta demanda de los bancos centrales por aumentar sus reservas de oro, que a su vez se presentan motivados los inversores institucionales por refugiarse en el activo a causa del conflicto en oriente medio, tocando un máximo de $2000 usd Oz sin ver mas impulsos a causa de la falta de escalabilidad en el conflicto cosa que ha sido muy afortunada ya que provocaría devastaciones inimaginables para todo el mundo, con la noticia de que en 2024 muchos paises de oriente medio se unirán oficialmente a los BRICS esto podrá aumentar aun mas las tensiones actuales o por otro lado si somos prudentes en ambas partes del mundo podrían enfriarse.
Los bloques de recompra podrán observarse de color verde con sus respectivos precios y el SMT de momento lo veo como un punto de inducción de falsa liquidez y de bajo interés sin embargo también podría ser un Order Block debido a que tenemos el (EQL $) justo por encima en los $1800 USD oz (Hablando del largo plazo no le hago valides a esta zona del OB $1810 / $1850 debido a que no es un bloque de compra para un SWING únicamente para un intradía que será roto en un futuro para obtener compras institucionales en $1750 y en $1,650 USD
XAUUSD DIARIO
La situación del corto plazo es bajista con falsos rompimientos alcistas impulsados por el miedo e incertidumbre del mercado una manipulación mediática detrás de la narrativa que no es sostenible para seguir subiendo por encima de los $2000 USD por lo que se busco fue llegar el bloque de ventas de $2005 y llenar las ineficiencias de la subida con GAPS desde el inicio de la guerra en Oriente medio tras la apertura del mercado cosa que si no hay escalas en los conflictos este nivel no será respetado pero si las hay estaré comprando justo en esta zona nuevamente después de llenar el GAP e ineficiencias de liquidez.
XAUUSD 4 HORAS:
Lo dicho... la estructura intradía ya es bajista con un CHOCH de 1 y 4 horas lo que indica una fortaleza de la parte vendedora en el mercado, no tuve la oportunidad de reentras después del rompimiento pero veo puntos que me interesan y son en los Bloques rojos donde al que menos le tengo confianza de ventas para un swing es al de $1965 y este solo lo espero hablando de intradías durante sesiones operativas de la bolsa, sin embargo veo muy interesantes los dos de arriba para una corrección en caso de que se presente en $1971 y $1,983 tras manipular los PWH (liquidez de las semanas anteriores). Esperar la caída en ventas hasta el bajo del bloque diario del GAP.
XAUUSD 1 HORA
XAUUSD 15 MIN (INTRADIA)
En este trade tengo estos niveles de entrada para seguir vendiendo y es en $1,962 / $1,965 tras tocar el OB y llevarnos toda la liquidez de estos altos vemos un AMD de Asia donde entre en venta para mitigar los bajos y posiblemente subir en compras en $1930 rumbo al OB mencionado, los fundamentales intradía ayudan en este aspecto.
ECOLAB: EL SENTIDO DEL AGUAEL ORO LÍQUIDO
Desde siempre se ha sabido que el hombre no es capaz de prosperar sin una fuente de agua cerca. Ya sea cerca de un río o de la orilla del mar, altura y agua eran las claves para elegir dónde asentarse. Teniendo en cuenta esta premisa y con los BRICS (todo en nuestros streamings) desarrollándose a velocidad vertiginosa, el agua se ha convertido en un problema esencial en todos los niveles. Alimentación, plagas, hospitales, hogares.... Hoy os traemos NYSE:ECL una empresa americana que ofrece soluciones y servicios de agua, higiene y prevención de infecciones.
La limpieza y la desinfección son los negocios principales ya que prestan servicios a los cualquier sector que tenga relación con alimentos, bebidas, salud, educación... Además, dada su presencia internacional (+170 países según su web) y conocimiento logístico por su propia actividad, también prestan servicio a las empresas de logística. La empresa se divide en tres segmentos: Global Industrial (agua, alimentos, bebidas y papel), Global Institutional & Specialty (programas de limpieza y soluciones de lavado) y Global Healthcare & Life Sciences (servicios farmacéuticos, cuidado personal y control de infecciones). Por último como una rama más de negocio, pero a la vez la más pequeña, la Eliminación de Plagas.
Entrando en el fundamental no hace falta ser un gran financiero para darse cuenta que estamos ante una empresa fuerte y solvente. A nivel de EBITDA sólo en 2018 presentó un resultado negativo y en resultado neto trimestral sólo 2 trimestres en los últimos 10 años. A finales de 2018, la guerra comercial que se disputaba entonces entre EE.UU y China truncó el ritmo de crecimiento que los mercados habían acumulado a lo largo de los 3 primeros trimestre del año dándole la vuelta a la mayoría de índice en el cierre. Es importante destacar la evolución de sus ventas así como de su beneficio y margen bruto en el último informe publicado el Q2 de 2023 con una evolución muy positiva, cuya tendencia de mayor ventas proviene del tercer trimestre de 2022,dejándolo reflejado en su cotización mediante un aumento del 37,44% desde entonces.
La necesidad de más liquidez y deuda incrementando así la partida de gastos de intereses contra resultado, incremento en los costes operativos (materia prima, aranceles, mano de obra...) que minora nuevamente el beneficio. En particular el gasto sobre deuda que en 2017 era de 60,4M y a inicios de 2018 83.6 (fuente: trading economics) , en otras palabras un 38,41% más de coste de deuda. Aún así, no es todo oro lo que reluce y a pesar de ser una empresa con un negocio recio y fuerte, con poca volatilidad en sus resultados, no tiene dividendo y reparto atractivo pues ronda el 1,41%. Por otro lado, los beneficios por acción (EPS=earnings per share) son muy bajos teniendo en cuenta su precio de cotización actual.
En cuanto al análisis del gráfico a nivel técnico, vemos lo que sucede en algunos otros títulos del mercado americano, quedando comprimidos por una tendencia alcista de largo plazo y otra bajista de menor temporalidad. Por otro lado cotiza alrededor de un nivel clave en el 183$ habiendo probado de nuevo la resistencia. La compresión es fuerte y en caso de romper tanto el nivel mencionado así como la tendencia dinámica alcista (marcada con la línea más fina) podemos esperar que vaya a jugar con el nivel 0.382 de Fibonacci.
Sin agua no hay vida y parece quedar claro que es un negocio más que estable, por lo que puede ser un buen activo para diversificar carteras a largo plazo si su negocio sigue tal y como ahora, en un entorno de expansión internacional por parte de los países emergentes.
Francesc Xavier Pagès i Palou
EFA35207
**El contenido de este post no pretende ser una recomendación de compra o de venta. Su finalidad es puramente educativa.
El amazon indio de la industria química: Black Rose IndustriesEL AMAZON DE LA QUÍMICA INDIA
BSE:BLACKROSE es una empresa con sede en la India que se dedica a la distribución y fabricación de productos químicos de alto rendimiento. Actualmente, cotiza en el BSE:BSE500 (Bombay Stock Exchange) con otras empresas de menor tamaño aunque su capitalización ha experimentado un x7,41 en los últimos 5 años (según datos de Market Screener) . A pesar de ser una empresa de poco más de 100 personas, abarca una gran cantidad de producción de diferentes químicos necesitados en todas las industrias del país. Productos químicos industriales, tratamiento de agua, productos dentales, acrilamida (almidón tratado), aglutinante cerámico...
A parte de la producción de material químico la empresa BSE:BLACKROSE centra una parte importante de su actividad y negocio en el sector de la distribución. Importa y vende productos químicos especializados no producidos en la India para las empresas nacionales o extranjeras que producen en el territorio. Por otro lado, tanto los sus propios productos como los de otras compañías indias es distribuido por Black Rose Industries a los diferentes mercados internacionales más próximos siendo las empresas de Japón, Corea y China sus principales compradores. Además, complementan el servicio con auditorías de fábrica, envío y pruebas de terceros a través de su estructura.
En cuanto a los datos fundamentales, la empresa ha experimentado un crecimiento brutalmente alcista motivado por unos grandes márgenes y un aumento fuerte en las ventas de sus dos negocios. Hay que tener en cuenta que la pandemia no sólo no afectó al resultado de la empresa muy positivamente, sino que el encarecimiento de las tarifas en general supusieron un incremento por encima del aumento de los costes en su precio de venta y servicio. Además, al renegociar la deuda en 2020 el coste de financiación cayó por encima del 2% nutriendo nuevamente el margen de la compañía.
2022 y 2023 no están siendo los mejores años de la compañía. La inestabilidad en China procedente de la carencia persistente de demanda interna, tanto a nivel de persona física como las propias empresas chinas, sumadas a un endurecimiento de la condiciones comerciales globales procedentes del conflicto occidente vs oriente, ha provocado que tras 9 años de constante crecimiento se haya revertido.
A nivel de gráfico este dato se evidencia en la evolución negativa de su cotización durante estos dos últimos años, la cual rompió con la tendencia alcista iniciada desde el año 2019. De todas formas, tomando perspectiva, la tendencia alcista principal del 2014 permanece intacta y casi se podría considerar que la caída de estos dos últimos años es más bien una corrección de mediano plazo. Puntualmente, ahora está muy cerca de la linea de resistencia dinámica bajista (en compresión semanal), que hace cluster con una resistencia estática en los $ 165/170 y el primer objetivo según las extensiones de fibonacci (0.618). Por ende, si quiebra al alza, podríamos considerar que 1) va rumbo a su target 2 en $ 198/200 y 2) es una buena señal de potencial finalización de la corrección de mediano plazo para retomar ese sendero alcista iniciado en 2014.
Ahora, la pregunta que nos surge es la siguiente ¿Afectará el nuevo acuerdo de los BRICS a la empresa positivamente? Desde luego la noticia ha sentado bien al título que ha crecido desde entonces un 22,20%. ¿Pueden los nuevos BRICS substituir las compras de China y levantar de nuevo las ventas de la compañía?
Francesc Xavier Pagès i Palou - Análisis Fundamental
EFA35207
Eric Brian Dahl, CIIA - Análisis técnico
El Chiringuito de Valores
**El contenido de este post no pretende ser una recomendación de compra o de venta. Su finalidad es puramente educativa.
ORO VOLVERIA A MAXIMOS HISTORICOS. ANALISIS TECNICO:
1. En la tendencia bajista del ORO en los últimos meses veíamos una continuidad a la baja con rompimientos a la baja en la estructura BOS- después del CH- DIARIO y 4 horas. Sin embargo ya presentamos una disminución de la continuidad y no parece ser que el oro valla a seguir bajando.
2. Vemos manipulaciones del bajo a continuar con tomas de liquidez, haciendo transferencias de posiciones.
3. Tenemos un bajo diario y otro semanal pendiente en la zona por lo que preveo que se mitiguen con mechas para entrar en compras. De no ser mitigadas con mechas y pasen con un cuerpo de vela en 4H y 1D, cambiare de opinión con respecto a las compras y seguiré en ventas. El oro dejo un BOS+ alcista en su ultima vela de máximos históricos con temporalidad 1D,
4. Vemos continuidad bajista en temporalidad de 15M y 1,2 H. por lo que no nos dice mucho al tomar liquidez después de los bajos pendientes si la temporalidad mayor va con mechas.
5. El oro se encuentra en tendencia bajista por la única razón en que la inflación parece estar remitiendo en las grandes potencias, pese que la FED compartió que seguirá subiendo 25 pb las tasas de interés para los próximos meses el oro ya ha descontado esa discusión de la inflación por EEUU y UE. Hoy por otra parte en Reino Unido se dio un repunte de la inflación pese que preveían una disminución no fue así. Mañana se verán los tipos de interés por lo tanto UK también seguirá aumentando la restricción monetaria.
ANALISIS FUNDAMENTAL:
El precio del oro se ha movido lateralmente en los últimos días a medida que los inversores evalúan el impacto de la decisión sobre la tasa de interés de la semana pasada por parte de la Reserva Federal. Después de alcanzar un máximo histórico de 2082 dólares en abril, el metal cayó a 1960 dólares. El metal se ha disparado en más del 20% desde el nivel más bajo en 2022.
Probabilidad alcista para el ORO.
Hay dos razones principales por las que los precios del oro podrían seguir subiendo en los próximos meses. Primero, la Reserva Federal probablemente haya terminado su ciclo de alzas para finales de 2023. Como escribimos aquí, el banco decidió dejar las tasas de interés sin cambios la semana pasada. Advirtió que probablemente reanudará el ciclo de caminatas a finales de este año pero POWELL anunció que las subirá un par de meses más.
Sin embargo, existe la posibilidad de que el banco no vuelva a subir ya que la inflación está cayendo. Los datos publicados la semana pasada mostraron que el índice general de precios al consumidor (IPC) cayó al 4,0% en mayo. Si la tendencia continúa, es probable que la inflación se mueva hacia el objetivo de la Fed en el cuarto trimestre de este año o en el primer trimestre del próximo año.
En segundo lugar, existen preocupaciones sobre la situación de la deuda de EE.UU. Los datos más recientes muestran que la deuda pública de Estados Unidos saltó a más de $32 billones de dólares. Y el reciente acuerdo de techo de deuda garantizó que la deuda superará los 36 billones de dólares en los próximos años.
No se espera que ocurra una crisis de la deuda en el corto plazo. Sin embargo, en el futuro, existe la posibilidad de que los acreedores estadounidenses exijan tasas de interés más altas. En todo esto, el oro será un buen refugio seguro para los inversores.
Tercero, como hemos escrito antes, la desdolarización está ocurriendo a medida que los países diversifican sus reservas. Países como Rusia, China, India y Turquía han seguido acumulando reservas de oro. A medida que continúa la desconfianza en el dólar estadounidense, existe la posibilidad de que el oro experimente una mayor demanda aún cuando los BRICS tienen planes de eliminar sus reservas en dólares.
Al mismo tiempo, la producción de oro no crece tan rápido como la demanda. La oferta aumentó solo un 1% en el primer trimestre ya que la demanda se mantuvo elevada.
VALE semanal.. zona quente..La minera brasilera se juega mucho llegando a una zona crítica luego de caer más de 30% desde enero..
Tal vez sea conveniente comenzar a mirar el gráfico alejando el zoom, para poder apreciar de donde viene la tendencial alcista, línea inferior de un canal enorme. A ese importante soporte, hay que sumarle la media de 200 semanas y de menor importancia una vieja referencia estática que no ha sido muy considerada por los precios en el último tiempo.
Poco que decir, parece una zona muy interesante, donde se puede optar por ir armando posición o esperar en todo caso una vela de reacción, postura pertinente para los más conservadores.
El riesgo parece estar claro, mientras no cierre debajo de la media de 200 semanas, el activo debería terminar saliendo al alza al menos a la zona de 14.30/14.50, así sea para volver a caer luego.
Debajo de 12.40 mejor ser cauto y no tener posición, pegando peaje eventualmente en caso que se termine tratando de un falso quiebre.
Por relación riesgo beneficio sólo de corto plazo (ni pensar en volver a 18 por el momento claro está), creo que vale la pena estarle encima y definir ir entrando en el papel.
