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Bovespa

EWZ, un pasito más..El ETF que replica al mercado brasilero reacciona en una zona importante y quedó a un paso de anular las malas señales del último mes.. Poco que decir, buena reacción en la media de 200 ruedas, coincidente en la actualidad con una tendencial alcista que viene desde los mínimos de marzo 2023 y se estaría confirmando con el de la semana pasado el tercer contacto. Aún es prematuro para cantar victoria aunque sosteniendo los 30,50 debería darse, queda pendiente la vuelta sobre 33 para recuperar la resistencia estática y meterse sobre la media de 50 ruedas. En caso de lograrlo deberíamos ver una rápida vuelta al rango 34,70/35,20, y ver en esa zona cual es la reacción del precio, aclarando desde el vamos que los 33 dólares los considero un valor crítico y en caso de recuperarlos tendría que ser el comienzo de una muy buena recuperación pensando a mediano largo plazo.
AMEX:EWZ
por PabloBachur
EWZ, complicadinho..El fondo que replica al índice brasilero arranca la semana con el pie izquierdo, y despierta interrogantes respecto a su marcha en lo inmediato.. Lamentablemente lo planteado en la idea del 20/2 no prosperó, cosa lógica ya que a medida que pasaban los días se fueron encadenando malas señales: primero no bancar la base del gap, luego no sostener los 33 con gap cerrada (lo que ya anulaba el escenario de salida alcista), y luego perder los 32,20 a los que llegó el viernes con un gap y que al menos en la rueda actual no ha logrado recuperar. Ahora, parece menester lograr al menos la vuelta sobre 32,50 para descartar mayores caídas y ver si encuentra fuerza para volver sobre los 33 dólares, condición necesaria para volver a pensar en un escenario alcista. De no lograr la mencionada recuperación espero más caída, al menos a la zona de la media de 200 ruedas en 31,50 pero pudiendo tranquilamente a 30. Todo sin perder de vista que lo más importante a mi parecer es que la salida sobre 33 dólares queda como una falsa ruptura, con lo malo que eso puede implicar en términos de mediano largo plazo.
AMEX:EWZCorto
por PabloBachur
EWZ, corrección terminada?Luego de haber alcanzado su pico hace casi dos meses, el fondo que replica al mercado brasilero parece indicar que el proceso correctivo llegó a su fin... Poco que decir, se resalta la importancia 32.30/32.80, superado a mediados de diciembre en lo que fue el arranque de la suba que llevó los precios por encima de los 35 dólares por primera vez desde la pandemia. A partir de ahí, comenzó un achique en el que buscó rápidamente la zona de 32.30, sin perforarla pero sin mostrar mayores reacciones durante un mes, pero luego del sacudón del martes de la semana pasada comenzó una recuperación firme donde con la buena rueda de hoy estaría confirmando el fin de la corrección y el comienzo de una nueva pata al alza, que debería llevarnos nuevamente a 35 e incluso superarlos. Para abajo, lo ideal sería sostener la base del gap de hoy en 33.50, pero tranquilamente podría cerrarlo ya que en la medida que sostenga 33 la idea alcista queda vigente, y daría una linda oportunidad de entrada con un ratio riesgo beneficio mucho mejor que el actual. Debajo de 33 no necesariamente queda fea pero si pincha la idea de una salida al alza, abajo de 32,20 si queda fea y para seguir cayendo.
AMEX:EWZLargo
por PabloBachur
VALE, mucha confluencia..La minera brasilera viene de un último mes flojo, y parece querer cortar la racha en una zona donde coinciden varias referencias importantes.. En clara lateralización desde el año 2021, el papel viene de un año pasado en el que se movió en un rango muy estrecho, donde 12 dólares fue el precio más bajo y 16 el más alto, ya que si bien tocó en enero 17,80 nunca más cotizó sobre 16 de febrero en adelante. A su vez, el activo viene respetando una tendencial alcista que se puede considerar desde el mínimo absoluto de febrero 2016 (alejar zoom); a lo que se suman en la actualidad una importante referencia estática junto a las medias móviles de 20 y 50 semanas. Parece una oportunidad de bajo riesgo, ya que se puede pagar con stop debajo de 13,50, el mínimo de esta semana. Mirando para arriba, si logra el cierre semanal sobre 15 dólares considero el camino liberado para superar los máximos recientes y que podamos ver al papel buscar el pico de enero pasado.
NYSE:VALE
por PabloBachur
EWZ, para seguir de cerca..Acumulando un alza de casi el 20% en apenas dos meses, vemos las referencias inmediatas del fondo que replica al índice brasilero.. Excelente cierre de año, si consideramos que arrancó noviembre cotizando 29 dólares y habiendo llegado a cotizar sobre 35 la semana anterior, podemos ver que el movimiento se produjo con prolijidad, dentro de lo que podríamos tomar como un canal alcista, más allá de alguna ruptura fugaz bajista que afortunadamente recuperó rápido. Ahora, no parecería mala idea mirar un poco de afuera y ver como sigue, ya que en la medida que no logre superar el máximo histórico de 36,50 no podemos descartar la posibilidad de un achique, y en ese sentido, el destino más probable se presentaría en el rango 31,50/32,50, mientras que debajo del valor inferior ya veríamos algo más importante, donde podría visitar la tendencial alcista, posibilidad hoy por hoy remota ya que implicaría el retroceso de la suba casi por completo. Sin dudas, una zona de precios más para mirar que para pagar.
AMEX:EWZ
por PabloBachur
EWZ, por la WEl fondo que replica al mercado brasilero reaccionó muy bien en la zona crítica, y ahora apunta a los máximos anuales.. Tremenda semana del activo, la semana pasada se planteaba la zona de 30 dólares como crítica, desde la cual vimos una enorme reacción, recuperando rápidamente los 31 e incluso logrando la superación de 32, lo que deja en stand by cualquier alarma planteada en su momento. Ahora, en la medida que se sostenga sobre 32 deberíamos ver una mayor recuperación rumbo a los máximos de fines de julio en 34 dólares, que es el escollo para liberar mayores alzas. Sin dudas, una buena noticia considerando la influencia que este mercado tiene sobre el argentino.
AMEX:EWZLargo
por PabloBachur
EWZ, rápida caídaEl fondo que replica al mercado de Brasil, recorta agresivamente y llega a una zona importante.. A exactmanete una semana de la idea anterior, el activo llega a la zona de 30 dólares, importante por confluir una referencia estática que viene desde 2018, con la tendencial bajista que fuera rota en junio y diera lugar a la importante suba de 30 a 34 en menos de dos meses (pueden apreciarse mejor ambas alejando zoom).. Si bien los 30 es una zona crucial, lo considero con una vida si sostiene la media de 200 ruedas, ya debajo de 29 dólares si no veo escollos para que busque rápidamente 27.50, pero como ya planteé lo consideraría un punto de inflexión para el mediano plazo, que podría dar lugar a una caída bastante mayor, donde vuelva a los 25.50 y 23 dólares que tocó el año pasado. En caso de resistir y superar 31 dólares, las chances de ruptura bajista se disipan, mientras que sobre 32 habilitaría un nuevo intento por superar 34.
AMEX:EWZ
por PabloBachur
EWZ, algunas dudinhas..El ETF que replica al mercado brasilero recorta fuerte en el día de hoy, y genera incertidumbre dentro de la buena recuperación de este año.. Gráfico que intenta ser sencillo, se puede alejar el zoom para ver de donde vienen las referencias identificadas, me centro en la buena marcha que observamos de marzo en adelante, en la que el índice mostró una enorme recuperación desde los 24.50 de fines de marzo a los 34 dólares que llegó a tocar a fines de julio, un tremendo 38% en cuatro meses; desde ahí tuvimos una caída importante a la zona de 30, desde donde vimos una recuperación en las ruedas recientes y volver a caer esta semana desde 32 luego de algunas novedades en materia impositiva. Si bien es hacer futurismo, sería cauteloso con la figura que se puede estar armando, sin perder de vista la importancia de la zona donde hizo techo, y el hecho de estar haciendo un máximo significativamente más bajo que el anterior por primera vez desde que comenzó esta suba hace cinco meses. A vigilar estrictamente la zona de 30 dólares, ya que una vez quebrada buscaríamos rápidamente los 29, cuyo quiebre sería a mi forma de ver una señal de inflexión para la marcha de mediano plazo, en cuyo escenario no descartaría para nada una vuelta a mínimos. Vale aclarar que en principio mucho de lo planteado es futurología, pero la visita a los 30 dólares parece un hecho si no recupera 31.40 mañana mismo, y una vez en ese valor es cuestión de observar que dinámica toma.
AMEX:EWZCorto
por PabloBachur
Dólar real, zona importante..El tipo de cambio del tipo brasilero viene apreciando fuerte en lo que va del año, y define en esta zona si el rebote de la semana pasada es el comienzo de algo más grande.. Arrancando el año en 5.45, la paridad tuvo un gran retroceso, en la que fue quebrando soportes con recuperaciones muy menores, que lo llevó a tocar 4.70 hace pocos días, mínimo de mayo 2022 y en principio una referencia de menor importancia que los 4.90 contra los que choca en el día de hoy, ya que éste último ha sido una referencia importante desde 2020 (alejar zoom). Ahora, el rumbo parece definirse en función de lo que suceda en el rango 4.70/4.90, ya que si se aleja el gráfico se puede ver que debajo de 4.65 practicante no se ven referencias de importancia hasta 4.20; y en caso de poder superar 4.95 deberíamos ver una suba a la zona 5.10/5.20 donde confluyen las medias móviles de 50 y 200 semanas con una referencia dinámica alcista. Para seguir de cerca...
por PabloBachur
VALE, hasta acá?La minera brasilera viene de una corrección agresiva en las últimas dos semanas, y vuelve a una zona atractiva de largo plazo.. Breve actualización luego de la idea del 24/7, cuando el papel superaba los 14.50, y aunque no lo acostumbro pego textual lo que comentaba aquel día: "A no volverse loco si el papel vuelve debajo de 14,50 luego de tocar la media de 200 ruedas hoy en 15.05 dólares, ya que si bien cuanto menos corrija más fuerte se mostrará, podría volver a la zona de las medias de 50 y 20 ruedas sin que cambie el buen panorama de fondo. Obviamente si sostiene 14,50 no se esperan achiques y el papel seguiría su buena marcha, mientras que debajo de 14.30 podría achicar a 13.70 sin quedar fea dentro del piso que ha ido armando en estos meses". Pues bien, lo planteado aquel día se dio casi al dedillo, primero la suba continuó a la zona de la ma200 y corrigió desde allí con bastante agresividad, por lo que quebró los 14,50 y llegó a los 13,70 que planteábamos como posibles. Además, se suma la chance de estar confirmando un soporte dinámico alcista por lo que sobre el mínimo de hoy el papel podría andar. Y si así no lo hiciese, veremos mayor achique pero sin por eso perder el optimismo, no olvidar que entre los 12.70 y 13.30 confluyen varias referencias de gran importancia en el mediano largo plazo, como se comentó oportunamente. Si banca acá, deberíamos ver una rápida recuperación a 14.50 e incluso recuperar el valor y seguir a 15.
NYSE:VALE
por PabloBachur
VALE, vamos por más!La minera brasilera sigue dando señales promisorias, y queda cada vez más firme la idea de que lo peor ya quedó detrás.. Todo muy prolijo dentro del marco que venimos siguiendo y fuimos planteando en las ideas anteriores (6/7, 28/6, 6/6 y 31/5), el papel reaccionó perfecto desde los 13,10 del cierre del gap en la idea anterior; saliendo con fuerza para lograr superar el patrón de picos decrecientes e incluso luego testeando desde arriba y reaccionando bien. Ya en el día de hoy se está dando la confirmación que veníamos planteando desde el comienzo, la superación de los 14.50 como GRAN SEÑAL ya que habilita de mediano un objetivo ambicioso como son los 18.50 dólares. A no volverse loco si el papel vuelve debajo de 14,50 luego de tocar la media de 200 ruedas hoy en 15.05 dólares, ya que si bien cuanto menos corrija más fuerte se mostrará, podría volver a la zona de las medias de 50 y 20 ruedas sin que cambie el buen panorama de fondo. Obviamente si sostiene 14,50 no se esperan achiques y el papel seguiría su buena marcha, mientras que debajo de 14.30 podría achicar a 13.70 sin quedar fea dentro del piso que ha ido armando en estos meses. Sobre 15 dólares a cerrar el gap de 15.60 y podría luego buscar el pico en 16.50; mientras que recién sobre 17 le queda el camino liberado a 18.50.
NYSE:VALELargo
por PabloBachur
VALE, cumpliendo la consignaHabiendo completado la corrección que planteamos en la idea anterior, la minera brasilera llegó al precio esperado y pagamos en consecuencia.. El 28/6 planteamos que si el papel no recuperaba los 13.65 confirmaba un mayor achique donde llegaría a cerrar el gap en 13.10, teniendo claro de todos modos que el soporte crítico está en 12.70. Si bien al comienzo de esta semana el lunes amagó con recuperar la zona, no pudo con las medias móviles y tuvo una rueda muy floja ayer, que con el mal comienzo de la rueda de hoy llegó al cierre de gap, cumpliendo así lo que esperábamos y motivo por el cual pagamos, teniendo claro que es una zona sensible y de quebrarla habrá que cerrar con la correspondiente pérdida, que debería ser menor. Si bien puede volver a los mínimos previos a la suba anterior, mientras banque el soporte crítico debería volver a la zona de las medias móviles en 13.75, para volver a intentar la superación de los 14.50, que ya abriría un panorama muy prometedor de cara al mediano plazo.
NYSE:VALELargo
por PabloBachur
VALE, prolija correcciónLa minera brasilera llegó a los valores planteados, y el presente recorte podría representar oportunidades interesantes.. Muy prolija desde la idea del 6/6, luego del salto alcista con el que rompió la cuña y confirmaba la salida hacia la zona de 14.20/14.50, la cual logró hace dos semanas para dar lugar a un achique que, con la mala rueda de hoy, podría estar confirmando que puede ser del total de la suba previa o cercano, ya que si no recupera rápidamente 13.65 debería ir a cerrar el gap que se encuentra en 13.10, bien cercano a la zona de soporte crítico en 12.70 (ver idea en compresión semanal del 31/5) lo cual implicaría de darse lo que veo como una gran oportunidad de llevar un papel que viene bastante castigado dentro de un mercado que viene recuperándose con fuerza, con un riesgo muy muy bajo ya que el stop quedaría muy cercano, que de hecho ya lo es para aquel que esté dispuesto a ser más laxo con la pérdida potencial y confiando que se trata de una buena entrada mirando a largo plazo, pero más allá de la aclaración para aquel que intenta hilar más fino es sin duda para prestarle atención.
NYSE:VALE
por PabloBachur
VALE, buenas señalesA sólo una semana de la idea anterior actualizamos situación de la minera brasilera, que ya ha dado algunas confirmaciones positivas.. Breve update, la "zona caliente" que planteamos anteriormente (media de 200 semanal y tendencial de muy largo plazo), funcionó como soporte y el papel mostró muy buena reacción, además de haber operado un volumen enorme contra el valor crítico. Ahora, de corto ya no debería caer de 13.50 para no perder envión y buscar los 14.30/14.50 planteados, en caso de perder 13.50 de fondo no se arruina pero perdería fuerza de corto, pudiendo achicar en ese caso a la zona de 13.10 aprox (pullback a la cuña) o incluso volver a asustar tenedores coqueteando nuevamente con los 12.60/12.80.
NYSE:VALELargo
por PabloBachur
VALE semanal.. zona quente..La minera brasilera se juega mucho llegando a una zona crítica luego de caer más de 30% desde enero.. Tal vez sea conveniente comenzar a mirar el gráfico alejando el zoom, para poder apreciar de donde viene la tendencial alcista, línea inferior de un canal enorme. A ese importante soporte, hay que sumarle la media de 200 semanas y de menor importancia una vieja referencia estática que no ha sido muy considerada por los precios en el último tiempo. Poco que decir, parece una zona muy interesante, donde se puede optar por ir armando posición o esperar en todo caso una vela de reacción, postura pertinente para los más conservadores. El riesgo parece estar claro, mientras no cierre debajo de la media de 200 semanas, el activo debería terminar saliendo al alza al menos a la zona de 14.30/14.50, así sea para volver a caer luego. Debajo de 12.40 mejor ser cauto y no tener posición, pegando peaje eventualmente en caso que se termine tratando de un falso quiebre. Por relación riesgo beneficio sólo de corto plazo (ni pensar en volver a 18 por el momento claro está), creo que vale la pena estarle encima y definir ir entrando en el papel.
NYSE:VALELargo
por PabloBachur
EWZ, impecableEl fondo que replica al índice brasilero viene de excelente marcha en lo que va del mes, llegando a una zona de suma importancia.. Gráfico sencillo, explicación breve, el activo hizo buenos movimientos desde que recuperó 27.50, dando posibilidad de entrada en esos valores hace sólo diez días, desde donde metió un sprint muy interesante para llevar a la zona de 30.50 dólares, donde en principio revierte.. Ahora, a esperar la superación de 31 para habilitar 34 pero principalmente para lograr romper al alza la tendencial bajista que viene desde 2019, que incluye el amague fatal de marzo pasado. Debajo de 29.50 confirmaría el achique en primera instancia a 28.30 donde confluyen medias de 20 y 200 ruedas, siendo el soporte crítico claro está los ya mencionados 27.50
AMEX:EWZ
por PabloBachur
Bovespa, pullback?El índice brasilero viene teniendo un mal 2023, y de no mejorar en esta zona seguiría dando pálidas.. Gráfico sencillo, en línea con la anterior idea del 27/2, se planteaba en la misma los 102 mil puntos como objetivo, habilitando más baja a 94/5 mil si no respetaba esa zona; pues bien lamentablemente eso fue lo sucedido, se quebraron los 102 mil puntos con fuerza, para meter un rebote desde 97 mil al pico de hoy, apenas por debajo del viejo soporte que ahora oficiaría de resistencia. A nivel precios, en la medida que el índice no logre un cierre firme sobre 102 mil puntos, todo parece indicar que la recuperación de estos días es un rebote para seguir cayendo, donde el objetivo como ya se planteó está en la zona de 94/5 mil puntos. En caso de recuperar la zona sobre 104500 habilita recuperación a 108 mil. Debajo de 94 mil se juega la vida en la zona de 88/9 mil puntos, por donde pasa una muy vieja tendencial que viene de 2002 (alejar zoom), cuyo último testeo fue en marzo 2020 en el desplome por Covid.
BMFBOVESPA:IBOVCorto
por PabloBachur
Bovespa, debe mejorar..El índice brasilero tuvo un flojo febrero luego de marcados vaivenes pos elecciones, y parece ir más abajo.. Con las referencias de siempre marcadas en el gráfico, la semana pasada se perdieron los 108/9 mil puntos, zona estática de relevancia y por donde además pasan el día de hoy las medias de 20, 50 y 200 ruedas. En la medida que no logre volver sobre ese valor, la siguiente parada parece estar en la zona de 102 mil, mínimos de mediados de diciembre y desde los cuales armó un buen rebote. En caso de perder esa zona, la siguiente ya se encuentra en torno a los 95 mil mínimos del año pasado. Para arriba, la primer consigna es recuperar los 109 mil puntos, tomando como referencia potencial esa tendencial bajista que parece haber perdido relevancia en los últimos meses (hoy en 111 mil), mientras que sobre 115 mil puntos hoy lejanos quedaría el camino allanado para volver a la zona de los máximos del año anterior. Por el momento prolijo, pero no muy prometedor..
BMFBOVESPA:IBOVCorto
por PabloBachur
Bovespa semanal, mal arranque..La primera rueda del año muestra un gran retroceso del índice brasilero, que de no mostrar reacción buscaría valores más bajos.. Gráfico sencillo con las referencias de siempre. Con marcados vaivenes tanto al alza como a la baja de noviembre en adelante, el mercado de Brasil parece no recibir con entusiasmo la asunción de Lula, donde entiende quien suscribe que el principal factor está relacionado con la quita del "techo de gastos" que estaba vigente allá como garantía de responsabilidad fiscal mas allá de quien gobernara. Desde lo técnico, el caer de 108 mil puntos no es nada prometedor ya que habilita una vuelta a 102 mil en el mejor de los casos, pudiendo continuar a la zona de 94/6 mil en caso de no respetar el primer valor mencionado. Sobre 108 mil puntos el escenario bajista queda en stand by, pero recién con la superación y sobre todo el sostenimiento de los 115 mil creo que el índice quedará liberado para buscar los máximos del año pasado, en 130 mil. Por ahora, a mirar de afuera o buscar la manera de ganar con la caída.
BMFBOVESPA:IBOVCorto
por PabloBachur
EWZ, apretado..De marcados vaivenes desde las elecciones, el ETF que replica al mercado brasilero bajó su volatilidad en un acotado rango.. Moviéndose con bastante prolijidad entre referencias estáticas, no termina de definirse a nivel tendencia. En las últimas dos semanas calmó mucho sus movimientos quedando apretado en el rango 27.50 - 29. Por debajo del límite inferior creo que volveríamos al menos a 26, con 25 y 23.80 como siguientes zonas de control. Sobre 29 dólares la continuidad alcista sería hacia los 30 y por encima 31.70/32 y 34 dólares. Salvo que se opere de muy corto plazo, momento más para mirar hacia donde define que para operar.
AMEX:EWZ
por PabloBachur
BBD semanal, la última chance..El banco brasilero viene encarando un cierre de año pésimo, y si no frena acá el desastre tendría para rato.. Lamentablemente se dio prolijo, el mal escenario planteado en la idea del 9/11, el papel no sostuvo 2.95 y la baja se prolongó, ya debajo de los 2.65 mínimos de septiembre 2020. Pero por otro lado, queda una esperanza; de respetar los mínimos de la semana, el papel estaría validando una tendencial alcista que viene desde comienzos de 2016, lo cual de sostener este valor sería muy prometedor. La siguiente consigna en ese caso, es lograr la recuperación de los 2.95 para probar en 3.15 la primera de las dos resistencias dinámicas bajistas que se encuentran entre los valores actuales y los 4 dólares.
NYSE:BBD
por PabloBachur
PBR, rotaA partir de señales políticas que claramente disgustaron al mercado, la petrolera brasilera rompe importantes referencias y parece anunciar mayores bajas.. Ayer en una mala rueda, el papel quedó al filo de perder el ya varias veces comentado canal alcista que venía desde marzo 2020, el que rompió categóricamente en el día de hoy con un claro gap a la baja, que también por el momento se está llevando puesto el siguiente soporte en 9.65. En ese sentido, de recuperar los 9.65 deberíamos ver un rebote a la zona de 10, para cerrar gap e intentar recuperar el canal alcista, coincidente con la media de 200 ruedas. En caso de no lograr la recuperación, el panorama se presenta bajista en principio a los 8.80/8.85, pudiendo incluso tocar 8.45, mientras que debajo de 8 la masacrarían a 7/7.20 dólares.
NYSE:PBRCorto
por PabloBachur
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EWZ, jugadinho..En un mal arranque semanal, el ETF que replica al mercado brasilero llega a una importante referencia que, por el momento, respeta.. Sigue alta la volatilidad en esta plaza, de hecho la idea anterior del 2/12 planteaba continuidad alcista si sostenía 31.20, valor que perdió al día siguiente con claro gap y dio lugar a la baja de los últimos días, rompiendo incluso la zona de 30 dólares planteada como posible primer soporte y llegando con otro gap al siguiente valor de referencia, los 28.50. Por el momento aguanta sobre el valor luego de haberlo quebrado a la baja por pocos centavos y de forma intradiaria, por lo que en términos de riesgo beneficio, quien confíe en un rebote podría armar una posición en esta zona controlando que no cierre debajo de 28.30/28.40, ya que de darse esa situación el panorama se pone por demás complicado y habilita objetivos a la baja en 27,60 y 26 dólares. En caso de aguantar esta zona, no sería raro ver un buen rebote, y sobre 29.10 debería ir a cerrar el gap de hoy en 29.85, o sea hay algo más de un dólar de posible beneficio, contra 45 centavos de riesgo si se es disciplinado.
AMEX:EWZ
por PabloBachur