Plan de trading: Carnicería en IA máxima tensión antes de empleoPlan de trading para hoy
1. Análisis fundamental y noticias
La situación actual del mercado se caracteriza por una fuerte liquidación en el sector de la Inteligencia Artificial (IA) y por la creciente preocupación en torno a la política de tipos de interés, según el siguiente resumen:
a. Colapso del sector de tecnología IA
Ventas masivas:
El mercado tecnológico ligado a la IA está sufriendo una auténtica “carnicería” desde el 29 de octubre, con más de 23 valores principales registrando caídas significativas.
Caídas severas:
Broadcom ha entrado en mercado bajista tras caer más de un 20 % en apenas tres días. Otros valores relacionados con la IA acumulan pérdidas de hasta el 50 %.
Causa raíz:
El desplome se debe a la percepción del mercado de que existen pocas probabilidades de recortes de tipos de interés. El actual entorno de tipos elevados resulta especialmente perjudicial para las valoraciones del sector tecnológico.
b. Indicadores de aversión al riesgo
Riesgo de default (Oracle):
El Credit Default Swap (CDS) de Oracle ha escalado a niveles no vistos desde 2008, descontando un 12,5 % de probabilidad de impago, lo que refleja un notable aumento de la aversión al riesgo.
Tensiones de liquidez:
La Reserva Federal llevó a cabo una de las mayores inyecciones de liquidez vía repos desde la crisis del COVID, lo que sugiere la persistencia de tensiones financieras en el sistema.
Bitcoin débil:
La criptomoneda muestra una clara debilidad y una elevada correlación con el riesgo, perdiendo soportes técnicos relevantes.
c. Agenda económica
Foco en el empleo:
El dato de empleo es el catalizador más relevante del día. El mercado interpreta cualquier resultado extremo —tanto demasiado fuerte como demasiado débil— como negativo para la posibilidad de futuros recortes de tipos. Además, se publicarán los PMI flash.
2. Calendario económico
14:30 – USD – Nóminas no agrícolas (Nov): 64K | Prev.: 50K | Ant.: -105K
14:30 – USD – Ventas minoristas (mensual) (Oct): 0,0 % | Prev.: 0,1 % | Ant.: 0,1 %
14:30 – USD – Tasa de desempleo (Nov): 4,6 % | Prev.: 4,5 % | Ant.: 4,4 %
15:45 – USD – PMI manufacturero (Dic): Prev.: 52,0 | Ant.: 52,2
15:45 – USD – PMI de servicios (Dic)
3. Análisis cuantitativo del S&P 500
Niveles clave
Soporte crítico cuantitativo (6.750 – 6.760):
Es el soporte más importante a corto plazo, reforzado por el paso de la media móvil de 50 sesiones. Su pérdida sería una señal de alarma relevante.
Resistencia clara (6.850 – 6.900):
Zona de fuerte resistencia técnica y cuantitativa.
Resistencia extrema (7.000):
A nivel cuantitativo se considera una auténtica “Línea Maginot”. Pensar en su ruptura a corto plazo es poco realista, aunque una superación de la zona 6.900 podría abrir la puerta a un movimiento hacia ese nivel.
4. Sentimiento del mercado
El sesgo general se mantiene neutral, con el VIX cotizando en torno a los 17 puntos.
5. Análisis técnico del S&P 500
En la jornada de ayer, el S&P 500 replicó parcialmente el impulso bajista del viernes 12 de diciembre (marcado en el rectángulo rojo). Sin embargo, el movimiento no se completó debido a la aparición de un soporte clave en la zona de 6.800, donde entraron compras significativas que no solo frenaron la caída, sino que permitieron una corrección alcista del precio.
Para la sesión de hoy, mantengo un sesgo lateral, con un rango operativo comprendido entre 6.920 y 6.800, mientras no se produzca una ruptura clara y sostenida en cualquiera de las dos direcciones.
