Plan de trading: ¿Seguimos con la corrección?.1. Análisis fundamental y noticias
La situación del mercado muestra que, tras las declaraciones de Powell, el dólar se ha fortalecido. Aunque las expectativas de bajadas de tipos para octubre son altas, las proyecciones a largo plazo se han reducido de 125 a 100 puntos básicos. Miembros de la Reserva Federal han expresado cautela sobre la inflación y el mercado laboral, lo que ha provocado una corrección en los valores de inteligencia artificial.
La inteligencia artificial (IA) domina el mercado, con nueve de las diez empresas más grandes de EE. UU. relacionadas con ella. La inversión en IA es masiva, con proyectos que requieren una potencia de cálculo comparable a la de una gran ciudad o múltiples reactores nucleares. A pesar de esto, se plantea la duda sobre si los avances tecnológicos justificarán la inversión, ya que el progreso en herramientas como ChatGPT no parece tan espectacular como el gasto.
Se ha observado una volatilidad inusual en el mercado: la volatilidad de los valores dentro del índice NASDAQ es mucho mayor que la del propio índice. Esto indica un nerviosismo subyacente y una alta concentración en pocos valores, lo que sugiere que el mercado no es tan estable como parece.
2. Calendario económico
14:30h (CEST): USD PIB (Trimestral) (2T)
14:30h (CEST): USD Nuevas peticiones de subsidio por desempleo
16:00h (CEST): USD Ventas de viviendas de segunda mano (Ago)
3. Análisis cuantitativo del Sp500
Intradía: Soporte en 6680 y resistencia en 6690.
EOD: Soporte en 6675 y resistencia en 6700.
4. Sentimiento del mercado
El sentimiento del mercado sigue en confianza, aunque esta está bajando y nos acercamos cada vez más a la neutralidad motivado por la actual corrección. El VIX sube un poco, sin llegar a ser relevante por ahora.
5. Análisis cuantitativo del Sp500:
S&P 500: Corrección dentro de una estructura alcista de largo plazo
Contexto técnico: El S&P 500 se encuentra inmerso en una fase correctiva dentro de una tendencia estructuralmente alcista de largo plazo. A pesar de la presión bajista que ha dominado el medio plazo, los fundamentos técnicos sugieren que estamos ante una pausa en el ciclo ascendente, más que un cambio de régimen.
Desarrollo de la corrección: tres impulsos bajistas
Primer impulso: Inició con fuerza, rompiendo el soporte inmediato y marcando el cambio de ritmo tras una prolongada fase de distribución. Este movimiento estuvo acompañado por un aumento en la volatilidad y un repunte en el ATR, señalando un desplazamiento direccional claro.
Segundo impulso: Confirmó la debilidad del soporte anterior y profundizó la corrección. El precio perforó niveles relevantes, generando una nueva zona de resistencia en torno a los 6649 puntos. La presión vendedora fue evidente, con velas de cuerpo amplio y cierre cerca de mínimos.
Tercer impulso (actual): Aunque técnicamente sigue siendo bajista, muestra signos de agotamiento. La pendiente descendente pierde verticalidad, y el CCI comienza a estabilizarse, sugiriendo una posible desaceleración del momentum bajista. La zona de los 6641 puntos actúa como soporte dinámico, y el rebote desde esta área podría dar paso a una fase de consolidación.
