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Bonos soberanos Argentinos, que esta pasando?📉 Bonos Soberanos Argentinos – Panorama 2024/25 Muy buenas inversores, les confieso que este es uno de mis primeros análisis sobre bonos soberanos argentinos. Un activo que, como bien sabemos, se mueve bajo un marco de alta especulación y riesgo, especialmente en contextos de inestabilidad política y económica. Desde el inicio de la gestión de este gobierno, a principios de 2024, los bonos comenzaron con un recorrido alcista apoyado en expectativas de ordenamiento fiscal. Sin embargo, a medida que avanzó el año, se fue perdiendo la confianza en la ejecución del plan económico. 👉 Evolución reciente: Desde enero a la fecha, los bonos acumulan una caída cercana al 40% desde sus máximos, profundizada tras la derrota política del oficialismo en las elecciones de la provincia de Buenos Aires, que concentra alrededor del 40% del padrón electoral. En la última semana, algunos fundamentos lograron frenar la caída: el gobierno anunció un programa de alivio fiscal al campo, cierta flexibilización en importaciones estratégicas y señales de posible asistencia financiera internacional, lo que trajo un pequeño respiro a la curva de bonos. Aun así, la incertidumbre persiste: los inversores descuentan un escenario de retorno del peronismo al poder en un futuro cercano, lo que genera dudas sobre la continuidad de políticas de ajuste y sostenibilidad de deuda. 📊 Claves a seguir: Negociaciones con el FMI: una nueva misión técnica llegó a Buenos Aires para revisar metas fiscales y monetarias. Un waiver o flexibilización de objetivos podría ser driver positivo. Reservas del BCRA: siguen en niveles críticos, limitando la capacidad de intervención en el mercado cambiario. Inflación: aunque los últimos datos mostraron una leve desaceleración, la dinámica mensual se mantiene alta y erosiona expectativas de estabilidad. Riesgo país: nuevamente por encima de los 2.200 puntos, reflejando la desconfianza del mercado. teniendo en cuanta que ah bajado debido a noticias favorables y ventas masivas de reservas. 🔎 Reflexión final El mercado de bonos argentinos es un espejo de la política local: volatilidad extrema, grandes riesgos y oportunidades especulativas para perfiles agresivos. En este contexto, el inversor debe estar atento a los 4 Pilares de Profit: Estructura de mercado (ciclos de máximos y mínimos). Wyckoff (manos fuertes aprovechando la debilidad). Fundamentales (política, FMI, inflación). Inteligencia emocional (no dejarse llevar por la euforia ni el miedo). a todo este el mercado Argentino presenta muchas variables que problemas graves que viene arrastrando el pais en general debido a gestiones catastroficas por parte de gobiernos anteriores.
BCBA:AL30DCorto
por ProFitTrading-ARG
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Espectativa Fundamental "MERVAL" 2do Semestre.📊 MERVAL ARGENTINO – Segundo Semestre 2025 Análisis Integral Profit-ARG ✅ 1. Fundamentos Económicos Relevantes Desaceleración inflacionaria: Mejora la previsibilidad operativa de las empresas. Inflación mensual en baja desde niveles extremos. Estabilidad cambiaria relativa: El dólar MEP y el CCL permanecen contenidos. Riesgo de salto discreto aún latente, pero sin señales inminentes. Tasas reales positivas: El BCRA mantiene política contractiva. Favorece la estabilización pero limita el consumo interno. Ajuste fiscal en curso: Eliminación de subsidios, reducción del gasto público y equilibrio presupuestario son señales positivas para el mercado. 🧱 2. Reforma y Clima Político Avance (parcial) de reformas estructurales. La incertidumbre legislativa y el clima social son los principales desafíos. Un nuevo acuerdo o revisión exitosa con el FMI puede dar respaldo a mediano plazo. 🌎 3. Condiciones Globales Repunte de commodities: Beneficia a petroleras, energéticas y exportadoras. Flujo hacia emergentes: Un cambio en la política de tasas de la Fed hacia fines de 2025 podría fortalecer el apetito por activos argentinos. Riesgo internacional moderado: Alta volatilidad geopolítica puede frenar rallies en mercados emergentes. 📈 Análisis Técnico – MERVAL en Pesos Zona actual: 2.100.000 pts Luego de una corrección significativa, el índice comenzó a estructurar un posible rango de consolidación entre los 2.100.000 y los 1.890.000 pts, siendo este último el mínimo estructural más reciente registrado a comienzos de abril. La estructura diaria continúa bajista, sin haber roto aún resistencias clave. Precaución: hasta que no se registren quiebres al alza con volumen y confirmación, no puede asumirse un cambio de tendencia. Estrategia sugerida: Acumulación progresiva con promedios escalonados ante retrocesos. Diversificación a la baja para quienes operan en pesos. Gestión de riesgo activa en caso de perder los 1.890.000 pts, lo que invalidaría la actual lateralización. 🎯 Conclusión Profit-ARG El segundo semestre abre una ventana de oportunidad selectiva: La estabilización macro, el freno de la inflación y la reestructuración económica generan expectativas moderadamente positivas. Técnicamente, el mercado sigue vulnerable pero con signos de estabilización. El foco está en la acumulación disciplinada, el manejo del riesgo y la visión de mediano plazo. consideraciones finales por el momento la corrección sigue negativa en torno a los -22%. en lo que va del año en promedio, luego de la tendencia alcista que traía desde finales de 2022, podemos destacar que son retrocesos normales en un mercado alcista. teniendo en cuenta que este año el indice ah tenido una corrección mas profunda en torno aprox. del -34% la cual supera a las anteriores, son oportunidades del mercado para acumulación progresiva. espero haya sido de utilidad para sus análisis.saludos
BCBA:IMVLargo
por ProFitTrading-ARG
Peso (ARS) Te explico su devaluación del 95% en 10 años y mas...💸 ¿Qué pasó con el peso argentino en los últimos 10 años? ¿Y si hubieras invertido en dólares en 2015? 🇦🇷 Introducción: Política económica y pérdida del valor del peso argentino (2015–2025) En la última década, Argentina atravesó un profundo proceso de deterioro monetario. El peso argentino se depreció de forma acelerada frente al dólar, producto de una combinación de políticas fiscales expansivas, emisión monetaria descontrolada, falta de confianza, y crisis institucionales recurrentes. 📉 Entre las principales causas se destacan: Déficit fiscal crónico: Financiado con emisión monetaria por parte del Banco Central. Inflación sostenida: La pérdida de poder adquisitivo fue constante, erosionando el valor del peso. Controles cambiarios: El cepo y la brecha entre dólar oficial y blue incentivaron el mercado informal y la dolarización. Fuga de capitales y desconfianza inversora: Cambios constantes de reglas, intervenciones y defaults selectivos alejaron inversiones. Falta de políticas de largo plazo: La economía argentina se manejó con medidas de corto plazo sin resolver problemas estructurales. Inestabilidad política y social: Agravaron aún más la falta de previsibilidad económica. 💬 Como resultado, el peso perdió más del 95% de su valor frente al dólar entre 2015 y 2025. 📊 ¿Y si hubieras invertido ARS 100.000 en dólares el 1 de enero de 2015? Supongamos dos escenarios: compra de dólares al tipo oficial o al tipo blue, y posterior inversión pasiva a una tasa anual del 10% con reinversión de ganancias. 🔹 Escenario 1: Compra al dólar oficial (ARS 8,60) USD adquiridos: 11.627 Capital final en USD (junio 2025): USD 31.499 Valor en pesos a tipo de cambio estimado ARS 1.250/USD: 👉 ARS 39.373.802 🔸 Escenario 2: Compra al dólar blue (ARS 13,60) USD adquiridos: 7.353 Capital final en USD (junio 2025): USD 19.919 Valor en pesos a tipo de cambio estimado ARS 1.250/USD: 👉 ARS 24.898.139 ✅ Conclusión 💰 Una inversión en dólares con rendimiento pasivo del 10% anual desde 2015 hasta hoy te habría convertido ARS 100.000 en: 🔹 Entre ARS 24,9 millones y ARS 39,3 millones, según el tipo de cambio con el que accediste a los dólares. 📌 Esta comparación no solo muestra el poder de una inversión a largo plazo, sino también el impacto brutal de la depreciación del peso argentino en tan solo una década.
BCBA:IMVFormación
por ProFitTrading-ARG
¿Qué pasaría si la inflación fuera 0%?, te lo explico a detalle🔎 ¿Por qué los precios siguen subiendo aunque Milei logra bajar la inflación? 1. La inflación no es lo mismo que los precios altos Inflación es la velocidad con la que aumentan los precios, no el nivel de los precios. Milei logró desacelerar esa velocidad (por ejemplo, de 25,5% mensual en diciembre a 2,8% en abril), pero eso no implica que los precios bajen, sólo que suben más lento. Si un bien costaba $1.000 y sube 25% un mes, y 2,8% al siguiente, ahora vale $1.282. El precio sigue subiendo, aunque más despacio. 🟡 ¿Qué pasaría si la inflación fuera 0%? Tener una inflación del 0% significa que, en promedio, los precios dejan de subir. Pero esto no implica automáticamente que los precios bajen. Veamos qué sucede en ese escenario: 🔸 ¿Qué significa inflación 0%? Es una estabilidad de precios: los productos mantienen su valor de un mes a otro. No hay subas generalizadas, pero tampoco necesariamente bajas. Es un indicador de que la economía se está “enfriando” o estabilizando. 🔸 ¿Entonces los precios se congelan? Sí. En teoría, si la inflación llega a 0%, los precios: Dejan de subir. Se estabilizan. Pero no retroceden automáticamente. 🧊 ¿Qué tiene que pasar para que los precios bajen? La baja de precios (también llamada “deflación”) es mucho más difícil de lograr. Requiere condiciones particulares, y no siempre es deseable si ocurre por motivos negativos (como recesión profunda). Para que ocurra de forma saludable, deberían darse: ✅ 1. Mayor oferta que demanda Si hay más productos que compradores, los precios tienden a bajar. Esto puede pasar si mejora la producción, aumentan importaciones, o baja el consumo y las empresas quieren vender igual. ✅ 2. Costos de producción más bajos Si bajan los costos (energía, transporte, materias primas), los precios pueden ajustarse a la baja. En Argentina, esto implicaría por ejemplo: dólar estable o a la baja, tarifas más baratas, combustibles estables. ✅ 3. Mayor competencia En mercados con mucha competencia, los precios pueden bajar por presión entre empresas para atraer clientes. Por ejemplo, promociones, descuentos o rebajas para ganar participación de mercado. ✅ 4. Expectativas de estabilidad Si la gente y las empresas creen que el valor de los productos va a dejar de subir, se desactiva la lógica de “remarcar por las dudas”. Esto requiere confianza en el plan económico y en la estabilidad cambiaria. ⚠️ Pero cuidado: Deflación sostenida no siempre es buena Si los precios bajan por falta de consumo o recesión grave, puede empeorar la situación económica (menos inversión, menos empleo, más deuda). Lo ideal es una baja de precios selectiva en productos esenciales, acompañada por mejora del poder adquisitivo real. 🧩 En resumen Si la inflación es 0%, los precios se estabilizan, pero no bajan por sí solos. Para que bajen, se necesita: aumento de oferta o competencia, reducción de costos, y expectativas de estabilidad. Aún más importante: que el salario real crezca para que el consumo vuelva a ser posible sin generar nuevas subas de precios.
BCBA:YPFDFormación
por ProFitTrading-ARG
Semana 16 "ACTUALIZAMOS INFLACIÓN" FMI Y MAS...Lo Vemos???🇦🇷 Inflación y Mercado Financiero en Argentina - Abril 2025 📊 Inflación en Marzo 2025: Inflación mensual: 3,7% Acumulado en 2025: 8,6% Interanual: 55,9% 📈 Rendimiento del S&P Merval: Variación en marzo: +6% Variación anual: +83,14% Valor actual: 2.177.975 puntos​ 🏢 Principales acciones destacadas: Loma Negra: +9% Grupo Supervielle: +7,6% Transportadora de Gas del Sur: +6,7%​ 💰 Préstamo del FMI: Monto total: USD 20.000 millones Desembolso inicial: USD 12.000 millones Objetivos: Reforzar reservas y estabilizar el tipo de cambio​ 🔄 Nuevo régimen cambiario: Banda de flotación: 1.000 - 1.400 pesos por dólar Expansión mensual de la banda: 1%​ 📉 Riesgo país: Nivel actual: 725 puntos básicos​ 🔮 Escenarios posibles con el préstamo del FMI ✅ Escenario optimista: Estabilidad cambiaria: El fortalecimiento de reservas podría estabilizar el tipo de cambio. Reducción de la inflación: Medidas fiscales y monetarias podrían disminuir la inflación. Acceso a mercados internacionales: Cumplimiento de metas podría facilitar el acceso a financiamiento externo.​ El País ⚠️ Escenario pesimista: Presión inflacionaria: Una devaluación significativa podría aumentar la inflación. Ajustes fiscales: Recortes en el gasto público podrían generar tensiones sociales. Volatilidad del mercado: Incertidumbre podría afectar la inversión y el crecimiento económico.​ 📌 ¿Qué opinás sobre estas medidas y su impacto en la economía argentina?
BCBA:YPFDFormación
por ProFitTrading-ARG
Merval CCL.. UNLEASHED (liberado)El merval medido en la moneda estadounidense da una enorme señal en este arranque de semana, y apunta a cerrar una herida que se abrió "hace un mandato".. No deja de ser una actualización ya que venimos analizando esto desde hace tiempo, y la gran noticia gran es que finalmente se produjo la superación de los 730 dólares!! Ahora, a no caer de 720 para buscar la zona de las PASO 2019, lo que podría llevar los precios al amplio rango 870/970, mínimo y máximo de la semana previa a el acontecimiento que llevó los precios a caer la mitad de cotización en sólo una rueda.
BCBA:IMVLargo
por PabloBachur
ARS/USD (Par dólar contra peso argentino)Estamos ante un claro hecho de depreciación constante con tintes alcistas pero que aún respeta el nivel técnico. Suele decirse que los aspectos técnicos de un gráfico no son los más oportunos a la hora de determinar o especular con los precios de una divisa con meros hechos fundamentales, pero al final se puede notar las zonas de oferta/demanda que generan los diversos entes o agentes particulares vistos en los canales trazados. Actualmente con una baja en "picada" o mejor dicho tendencia bajista de largo plazo para el peso argentino. Veremos cuando el piso termina, pero ahora lo prudente es tomar posiciones bajistas esperando leves picos alcistas que serán mejores oportunidades de cortos a mejor precio. Hasta que las cuestiones económicas y políticas se tornen de un mejor color para la República Argentina. Muchos factores para poner en debate pero el gráfico es claro! Invitamos a los comentarios a modo de debate y de índole económica únicamente.
Corto
por RHCapital
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Que lado explota primero ? - USD/ARS - USD/ARS el precio se encuentra intentando definir dirección dentro de zona muy congestionada. RESISTENCIA 1 y SOPORTE 1 son los rangos donde el precio encuentra fuertes ordenes de compra y de venta. Estos dos puntos son clave ya que la ruptura de alguno de ellos nos permite preparar análisis para buscar estructuras alcistas o bajistas. Por el momento esperamos ver la resolución de esta figura, con el precio encontrando " soporte/resistencia " en el centro del lateral.
por TAvision
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Si llega a 33,35 ¿que me gano? Bueno... como llevo anunciando desde 23 dolares ADR.. (el que no me crea puede ver mi historial en tradingview de ideas) GGAL esta muy cerca del objetivo 100% extension del ultimo swing alcista en escala horaria, que serian 33,30 dolares aproximadamente. En caso de superar esta zona con impulso alcista podria especularse con una extension hacia los 35,47 area donde se encuentra el 1.618 extension de fibonacci NO SE LE PONGAN ADELANTE A UN TREN. NO SE TOMAN POSICIONES BAJISTAS EN UNA TENDENCIA CLARAMENTE ALCISTA. Y MENOS CUANDO EL PAPEL RETOMA LA TENDENCIA ALCISTA DE LARGO PLAZO. A grabarse en la memoria, no sean infieles antes de tiempo, ya habrá momento para shortearse. No es hoy.
NASDAQ:GGALLargo
por Agustin-Marchetti
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