Oro Pronóstico Semanal: se acerca a un soporte clave.
El precio del
XAUUSD
no pudo consolidar las ganancias del viernes 4 semana y comenzó la semana del 7 al 11 de agosto con una nota bajista. La publicación de datos decepcionantes de #China en la primera mitad de la semana arrastró al #XAUUSD a su nivel más bajo en casi un mes, y el par luchó por recuperar la tracción a pesar de los datos de #inflación más suave de lo esperado en #estadosunidos. La próxima semana, los inversores prestarán especial atención a los datos de ventas minoristas de China y #EEUU. antes de las actas de la reunión de política monetaria de julio de la #ReservaFederal.
¿Qué ocurrió la semana del 7 al 11 de agosto?
Los comentarios de la gobernadora de la Reserva Federal (#Fed), Michelle Bowman, provocaron un rebote en los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. y causaron un giro a la baja en el precio del Oro el lunes. Bowman afirmó que probablemente serán necesarias nuevas subidas de tipos para que la inflación vuelva a situarse en el objetivo y señaló que el mercado laboral #estadounidense sigue siendo tenso. Tras la brusca caída del viernes por los datos mixtos del mercado laboral, el rendimiento de los bonos del Tesoro estadounidense a 10 años subió más de un 1% el lunes y volvió a superar el 4%.
A primera hora del martes, los datos de China mostraron que el #superávit comercial del país se amplió hasta los 80.600 millones de #dólares en julio, desde los 70.600 millones de junio. Sin embargo, las exportaciones y las importaciones se contrajeron un 14.5% y un 12.4% anual, respectivamente. Estas cifras reavivaron la preocupación por una ralentización de la #economía china, el mayor consumidor de Oro del mundo, y el par XAU/USD cerró por segundo día consecutivo en terreno negativo. Más tarde en la sesión estadounidense, el presidente del Banco de la Reserva Federal de Filadelfia, Patrick Harker, afirmó que los responsables políticos probablemente comenzarán a bajar la tasa de política monetaria en algún momento del próximo año y argumentó que pueden haber llegado a un punto en el que pueden ser pacientes y mantener la tasa estable. Estos comentarios provocaron un descenso de los rendimientos estadounidenses y ayudaron al precio del Oro a limitar sus pérdidas.
El Índice de Precios al Consumo en China descendió un 0.3% anual en julio, según mostraron el miércoles los datos de la Oficina Nacional de Estadísticas de China. Con esta lectura destacando la escasa actividad de los consumidores, el XAU/USD continuó presionando a la baja a mediados de semana y cayó por debajo de 1.920$ por primera vez en casi un mes.
Además de los datos poco alentadores de China, el presidente de EE.UU., Joe Biden, firmó a última hora del miércoles un proyecto de ley para restringir las inversiones estadounidenses en determinadas entidades chinas. En respuesta, un portavoz del Ministerio de Comercio chino declaró: "esperamos que la parte estadounidense respete las leyes de la economía de mercado y el principio de competencia leal, se abstenga de obstaculizar artificialmente los intercambios económicos y comerciales mundiales y la cooperación, así como de poner obstáculos a la recuperación del crecimiento económico mundial".
El jueves, los datos de la Oficina de Estadísticas Laborales de EE.UU. mostraron que la inflación en el país, medida por la variación del Índice de Precios al Consumo (IPC), subió al 3.2% anual en julio, desde el 3% de junio. Esta cifra se situó ligeramente por debajo de la previsión del mercado del 3.3%. En términos mensuales, tanto el IPC general como el subyacente - que excluye los precios volátiles de los alimentos y la energía - aumentaron un 0.2%, igualando las lecturas de junio y las estimaciones de los analistas. La reacción inicial de los mercados hizo perder fuerza al Dólar estadounidense. A su vez, el XAU/USD se recuperó con fuerza y superó brevemente los 1.930 dólares. Comentando los datos de inflación, la presidenta de la Fed de San Francisco, Mary Daly, dijo que necesitaría ver una "senda de inflación completamente a la baja" para apoyar el mantenimiento de los tipos estables.El rendimiento de los bonos del Tesoro a 10 años logró estabilizarse por encima del 4% tras estos comentarios y no permitió que el precio del Oro extendiera su rebote.
Antes del fin de semana, la Oficina de Estadísticas Laborales de EE.UU. informó de que el Índice de Precios de Producción (IPP) para la demanda final en EE.UU. subió un 0.8% anual en julio, una fuerte subida desde el 0.1% registrado en junio. Esta lectura fue ligeramente superior a las expectativas del mercado del 0.7%, lo que ayudó al dólar a mantenerse firme y dificultó el rebote del precio del oro.
Semana del 14 al 18 de agosto
El martes se seguirán de cerca los datos de ventas minoristas de China y Estados Unidos. Teniendo en cuenta la reacción de esta semana a la publicación de datos decepcionantes de China, es razonable esperar una caída en el precio del Oro en caso de una sorpresa a la baja.
El miércoles, la Reserva Federal publicará las actas de la reunión de política monetaria de julio, en la que el banco central estadounidense decidió subir la tasa de interés en 25 puntos básicos. Desde esa decisión, los datos de julio sobre las Nóminas no Agrícolas y el #IPC no lograron alterar de forma notable la valoración del mercado sobre las perspectivas de las tasas de la Fed. Según la herramienta #FedWatch de CME Group, los mercados siguen viendo una probabilidad ligeramente superior al 20% de que la Fed suba el tipo de interés oficial una vez más en 2023. Es poco probable que las actas del #FOMC de julio, a menos que ofrezcan una sorpresa significativa de línea dura o moderada, ni los datos de ventas minoristas influyan en el posicionamiento de los mercados.
A falta de publicaciones de datos de alto nivel en la segunda mitad de la semana, los datos semanales de solicitudes iniciales de subsidio de desempleo del Departamento de Trabajo de EE.UU. podrían desencadenar una reacción de corta duración en el XAU/USD. En la semana que finalizó el 5 de agosto, el número de solicitudes de subsidio de desempleo por primera vez aumentó en 21.000, hasta 248.000. Un aumento similar podría poner de relieve la relajación del mercado laboral estadounidense y pesar sobre el #USD.
Faltan 40 días para la próxima reunión de la Fed, y los mercados estarán atentos a los comentarios de los responsables políticos para confirmar o negar la posibilidad de una nueva subida de tasas este año. Si el Rendimiento a 10 años de EE.UU. cae por debajo del 4% tras los comentarios moderados y no logra recuperar ese nivel, el precio del Oro podría protagonizar un rebote.
Perspectivas técnicas del Oro
Las perspectivas técnicas a corto plazo para el XAU/USD apuntan a una tendencia bajista. El Índice de Fuerza Relativa (RSI) en el gráfico diario se mantiene por debajo de 50 y el par continúa alejándose de las medias móviles simples (SMA) de 20 y 50 días.
A la baja, 1.900% (nivel psicológico, 38.2% de retroceso de Fibonacci y SMA de 200 días) se alinea como soporte crítico. Un cierre diario por debajo de ese nivel podría aumentar la presión de venta técnica y allanar el camino para un descenso prolongado hacia 1.880$ (nivel estático) y 1.850$ (retroceso de Fibonacci del 50%).
Mirando hacia el norte, el primer obstáculo se sitúa en los 1.940$ (SMA de 50 días) antes de la zona de los 1.950$/1.955$, donde el retroceso de Fibonacci del 23.6% y la SMA de 20 días forman una fuerte resistencia, y los 1.970$ (SMA de 100 días).
Encuesta sobre las previsiones para el oro
Varios expertos encuestados esperan que el precio del Oro avance hasta los 2.000$ a un mes vista. El objetivo medio a una semana se sitúa en 1.911$.
XAUUSD
no pudo consolidar las ganancias del viernes 4 semana y comenzó la semana del 7 al 11 de agosto con una nota bajista. La publicación de datos decepcionantes de #China en la primera mitad de la semana arrastró al #XAUUSD a su nivel más bajo en casi un mes, y el par luchó por recuperar la tracción a pesar de los datos de #inflación más suave de lo esperado en #estadosunidos. La próxima semana, los inversores prestarán especial atención a los datos de ventas minoristas de China y #EEUU. antes de las actas de la reunión de política monetaria de julio de la #ReservaFederal. ¿Qué ocurrió la semana del 7 al 11 de agosto?
Los comentarios de la gobernadora de la Reserva Federal (#Fed), Michelle Bowman, provocaron un rebote en los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. y causaron un giro a la baja en el precio del Oro el lunes. Bowman afirmó que probablemente serán necesarias nuevas subidas de tipos para que la inflación vuelva a situarse en el objetivo y señaló que el mercado laboral #estadounidense sigue siendo tenso. Tras la brusca caída del viernes por los datos mixtos del mercado laboral, el rendimiento de los bonos del Tesoro estadounidense a 10 años subió más de un 1% el lunes y volvió a superar el 4%.
A primera hora del martes, los datos de China mostraron que el #superávit comercial del país se amplió hasta los 80.600 millones de #dólares en julio, desde los 70.600 millones de junio. Sin embargo, las exportaciones y las importaciones se contrajeron un 14.5% y un 12.4% anual, respectivamente. Estas cifras reavivaron la preocupación por una ralentización de la #economía china, el mayor consumidor de Oro del mundo, y el par XAU/USD cerró por segundo día consecutivo en terreno negativo. Más tarde en la sesión estadounidense, el presidente del Banco de la Reserva Federal de Filadelfia, Patrick Harker, afirmó que los responsables políticos probablemente comenzarán a bajar la tasa de política monetaria en algún momento del próximo año y argumentó que pueden haber llegado a un punto en el que pueden ser pacientes y mantener la tasa estable. Estos comentarios provocaron un descenso de los rendimientos estadounidenses y ayudaron al precio del Oro a limitar sus pérdidas.
El Índice de Precios al Consumo en China descendió un 0.3% anual en julio, según mostraron el miércoles los datos de la Oficina Nacional de Estadísticas de China. Con esta lectura destacando la escasa actividad de los consumidores, el XAU/USD continuó presionando a la baja a mediados de semana y cayó por debajo de 1.920$ por primera vez en casi un mes.
Además de los datos poco alentadores de China, el presidente de EE.UU., Joe Biden, firmó a última hora del miércoles un proyecto de ley para restringir las inversiones estadounidenses en determinadas entidades chinas. En respuesta, un portavoz del Ministerio de Comercio chino declaró: "esperamos que la parte estadounidense respete las leyes de la economía de mercado y el principio de competencia leal, se abstenga de obstaculizar artificialmente los intercambios económicos y comerciales mundiales y la cooperación, así como de poner obstáculos a la recuperación del crecimiento económico mundial".
El jueves, los datos de la Oficina de Estadísticas Laborales de EE.UU. mostraron que la inflación en el país, medida por la variación del Índice de Precios al Consumo (IPC), subió al 3.2% anual en julio, desde el 3% de junio. Esta cifra se situó ligeramente por debajo de la previsión del mercado del 3.3%. En términos mensuales, tanto el IPC general como el subyacente - que excluye los precios volátiles de los alimentos y la energía - aumentaron un 0.2%, igualando las lecturas de junio y las estimaciones de los analistas. La reacción inicial de los mercados hizo perder fuerza al Dólar estadounidense. A su vez, el XAU/USD se recuperó con fuerza y superó brevemente los 1.930 dólares. Comentando los datos de inflación, la presidenta de la Fed de San Francisco, Mary Daly, dijo que necesitaría ver una "senda de inflación completamente a la baja" para apoyar el mantenimiento de los tipos estables.El rendimiento de los bonos del Tesoro a 10 años logró estabilizarse por encima del 4% tras estos comentarios y no permitió que el precio del Oro extendiera su rebote.
Antes del fin de semana, la Oficina de Estadísticas Laborales de EE.UU. informó de que el Índice de Precios de Producción (IPP) para la demanda final en EE.UU. subió un 0.8% anual en julio, una fuerte subida desde el 0.1% registrado en junio. Esta lectura fue ligeramente superior a las expectativas del mercado del 0.7%, lo que ayudó al dólar a mantenerse firme y dificultó el rebote del precio del oro.
Semana del 14 al 18 de agosto
El martes se seguirán de cerca los datos de ventas minoristas de China y Estados Unidos. Teniendo en cuenta la reacción de esta semana a la publicación de datos decepcionantes de China, es razonable esperar una caída en el precio del Oro en caso de una sorpresa a la baja.
El miércoles, la Reserva Federal publicará las actas de la reunión de política monetaria de julio, en la que el banco central estadounidense decidió subir la tasa de interés en 25 puntos básicos. Desde esa decisión, los datos de julio sobre las Nóminas no Agrícolas y el #IPC no lograron alterar de forma notable la valoración del mercado sobre las perspectivas de las tasas de la Fed. Según la herramienta #FedWatch de CME Group, los mercados siguen viendo una probabilidad ligeramente superior al 20% de que la Fed suba el tipo de interés oficial una vez más en 2023. Es poco probable que las actas del #FOMC de julio, a menos que ofrezcan una sorpresa significativa de línea dura o moderada, ni los datos de ventas minoristas influyan en el posicionamiento de los mercados.
A falta de publicaciones de datos de alto nivel en la segunda mitad de la semana, los datos semanales de solicitudes iniciales de subsidio de desempleo del Departamento de Trabajo de EE.UU. podrían desencadenar una reacción de corta duración en el XAU/USD. En la semana que finalizó el 5 de agosto, el número de solicitudes de subsidio de desempleo por primera vez aumentó en 21.000, hasta 248.000. Un aumento similar podría poner de relieve la relajación del mercado laboral estadounidense y pesar sobre el #USD.
Faltan 40 días para la próxima reunión de la Fed, y los mercados estarán atentos a los comentarios de los responsables políticos para confirmar o negar la posibilidad de una nueva subida de tasas este año. Si el Rendimiento a 10 años de EE.UU. cae por debajo del 4% tras los comentarios moderados y no logra recuperar ese nivel, el precio del Oro podría protagonizar un rebote.
Perspectivas técnicas del Oro
Las perspectivas técnicas a corto plazo para el XAU/USD apuntan a una tendencia bajista. El Índice de Fuerza Relativa (RSI) en el gráfico diario se mantiene por debajo de 50 y el par continúa alejándose de las medias móviles simples (SMA) de 20 y 50 días.
A la baja, 1.900% (nivel psicológico, 38.2% de retroceso de Fibonacci y SMA de 200 días) se alinea como soporte crítico. Un cierre diario por debajo de ese nivel podría aumentar la presión de venta técnica y allanar el camino para un descenso prolongado hacia 1.880$ (nivel estático) y 1.850$ (retroceso de Fibonacci del 50%).
Mirando hacia el norte, el primer obstáculo se sitúa en los 1.940$ (SMA de 50 días) antes de la zona de los 1.950$/1.955$, donde el retroceso de Fibonacci del 23.6% y la SMA de 20 días forman una fuerte resistencia, y los 1.970$ (SMA de 100 días).
Encuesta sobre las previsiones para el oro
Varios expertos encuestados esperan que el precio del Oro avance hasta los 2.000$ a un mes vista. El objetivo medio a una semana se sitúa en 1.911$.
