Oro Pronóstico Semanal: Alcistas y bajistas en un tira y afloja.
Tras el rebote del viernes anterior, el precio del #Oro comenzó la semana alcista y superó los 1.970$ el lunes. Sin embargo, el aumento de los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense provocó que el #XAUUSD invirtiera su dirección a finales de la semana. Aunque el par consiguió rebotar el viernes, acabó cerrando la semana en números rojos. Los datos de inflación de julio en #EEUU. ayudarán a los inversores a decidir si el precio del
XAUUSD
Oro podría recuperar tracción.
¿Qué ocurrió la semana pasada?
A falta de publicaciones de alto nivel el lunes, los inversores siguieron reaccionando a los datos del índice de precios del gasto en consumo personal (PCE) de EE.UU. de julio, que fueron más suaves de lo esperado. El rendimiento de los bonos del Tesoro de EE.UU. a 10 años cayó por debajo del 4% y ayudó al XAU/USD a recuperar las ganancias del viernes pasado.
Durante las horas de comercio #asiático del martes, los datos de #China revelaron que la actividad económica en el sector manufacturero se contrajo en julio, con el PMI Caixin cayendo a 49.2 desde 50.5. El precio del Oro perdió tracción y se mantuvo bajo una modesta presión bajista en la sesión europea. Más tarde, el #Dólar perdió fuerza después de que el PMI manufacturero ISM se situara en 46.4 en julio, ligeramente por debajo de las expectativas del mercado de 46.8. Sin embargo, antes del final de la jornada, la agencia de clasificación global #Fitch anunció que rebajaba la calificación crediticia del gobierno estadounidense de AAA a AA+, citando el deterioro fiscal previsto para los próximos tres años y una elevada y creciente carga de la deuda pública.
Este hecho desencadenó una intensa huida hacia la seguridad a mediados de semana, provocando una fuerte caída de los índices de acciones mundiales e impulsando al Dólar. El par perdió más de un 1% el martes y amplió su caída en la segunda mitad de la semana hasta un nuevo mínimo de tres #semanas por debajo de los 1.930 dólares.
Otros datos de #estadosunidos mostraron que el empleo en el sector privado aumentó en 324.000 personas en julio. Esta cifra superó ampliamente las expectativas del mercado, que esperaban un aumento de 189.000 puestos de trabajo. A su vez, el rendimiento de los bonos del Tesoro de EE.UU. a 10 años subió a su nivel más alto desde noviembre por encima del 4.1% y puso peso adicional sobre los hombros de XAU/USD.
Mientras tanto, el Consejo Mundial del Oro dijo que su "perspectiva para 2023 se mantiene sin cambios: esperamos que la demanda de #inversión se mantenga con soporte y que la demanda de los bancos centrales siga siendo positiva, aunque inferior a la del año pasado", en su informe de tendencias de la demanda de Oro. "La demanda de fabricación, por otra parte, probablemente se verá sometida a presión a medida que la #inflación y los altos precios recientes del Oro afecten a la asequibilidad". La reacción de los mercados a este informe fue relativamente moderada.
El jueves, la publicación de datos mixtos en EE.UU. limitó las subidas del Dólar, lo que permitió al XAU/USD entrar en una fase de consolidación. El PMI de servicios del ISM descendió a 52.7 desde 53.9, frente a la previsión de 53 del mercado. El Índice de Empleo de la encuesta cayó a 50.7 desde 53.1, mientras que el Índice de Precios Pagados subió a 56.8 desde 54.1, lo que pone de relieve el aumento de las presiones sobre los precios de los insumos en el sector servicios. Por último, el número de primeras solicitudes de subsidio de desempleo en Estados Unidos ascendió a 227.000 en la semana que finalizó el 29 de julio, según informó el Departamento de Trabajo #estadounidense.
Las Nóminas no Agrícolas (NFP) en EE.UU. aumentaron en 187.000 en julio, frente a la previsión del mercado de 200.000, según anunció el viernes la Oficina de Estadísticas Laborales estadounidense. El aumento de 209.000 registrado en junio fue revisado a la baja hasta 185.000. Otros datos del informe de empleo mostraron que la inflación salarial anual se mantuvo en el 4.4%, mientras que la tasa de desempleo bajó al 3.5% desde el 3.6% de junio. Tras estos datos, el Dólar se vio presionado por las ventas y el rendimiento de la deuda estadounidense a 10 años bajó, lo que permitió que el precio del Oro se recuperara por encima de los 1.940$ antes del fin de semana.
Próxima semana
Los participantes del mercado seguirán de cerca los datos de la balanza comercial china el martes. Los #inversores están preocupados por las perspectivas de la demanda de Oro ante los crecientes signos de desaceleración económica en China, el mayor consumidor mundial de Oro. Un crecimiento del #superávit comercial de China mayor de lo esperado, en términos de USD, podría ayudar al XAU/USD a subir.
El jueves, la Oficina de Estadísticas Laborales de EE.UU. publicará el Índice de Precios al Consumo (IPC) de julio. En términos mensuales, se prevé que tanto el IPC subyacente, que excluye la volatilidad de los precios de los alimentos y la energía, como el IPC suban un 0.2%. Una subida importante del IPC subyacente, del 0.4% o superior, podría servir de soporte al Dólar y pesar sobre el XAU/USD.
Los responsables de la política monetaria de la #Fed han estado inusualmente tranquilos últimamente. Las declaraciones de la Fed tras los datos de inflación también podrían influir en los movimientos del XAU/USD. La evolución de los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. podría proporcionar pistas importantes sobre si los mercados valoran los comentarios de los funcionarios de la Fed como moderados o de línea dura. La correlación inversa entre el rendimiento a 10 años y el precio del Oro ha sido relativamente fuerte últimamente. Por lo tanto, el par XAU/USD podría girar hacia el norte si el rendimiento a 10 años retrocede por debajo del 4%. Por el contrario, el par podría tener dificultades para deshacerse de la presión bajista en caso de que el rendimiento a 10 años siga subiendo por encima del 4%.
Perspectivas técnicas del Oro
El Índice de Fuerza Relativa (RSI) en el gráfico diario se recuperó hacia 50 antes del fin de semana, destacando la falta de impulso bajista en el XAU/USD. Al alza, la resistencia inmediata para el par se encuentra en la zona de 1.950/1.955$, donde se alinean el nivel de #Fibonacci del 23.6% de la tendencia alcista a largo plazo y la media móvil simple (SMA) de 20 días. Por encima de esta zona, es probable que el par se enfrente a una fuerte resistencia en 1.970$ (SMA de 100 días) y los 1.980$ (nivel estático) antes de dirigirse a los 2.000$.
Mirando hacia el sur, 1.920$ (nivel estático) se mantiene intacto como soporte a corto plazo. Una vez que el XAU/USD caiga por debajo de ese nivel, podría encontrar un soporte provisional en los 1.910$ (nivel estático) en su camino hacia la prueba de los 1.900$ (nivel psicológico, retroceso del 38.2% de Fibonacci, SMA de 200 días)
Encuesta sobre la Previsión de Divisas del Oro
La Encuesta de previsión de Divisas apunta a un panorama mixto a corto plazo, con el objetivo medio a una semana alineándose ligeramente por debajo de 1.950$. Las perspectivas a un mes siguen siendo abrumadoramente alcistas, con una mayoría de expertos encuestados que ven el precio del Oro subiendo hasta los 2.000$.
XAUUSD
Oro podría recuperar tracción. ¿Qué ocurrió la semana pasada?
A falta de publicaciones de alto nivel el lunes, los inversores siguieron reaccionando a los datos del índice de precios del gasto en consumo personal (PCE) de EE.UU. de julio, que fueron más suaves de lo esperado. El rendimiento de los bonos del Tesoro de EE.UU. a 10 años cayó por debajo del 4% y ayudó al XAU/USD a recuperar las ganancias del viernes pasado.
Durante las horas de comercio #asiático del martes, los datos de #China revelaron que la actividad económica en el sector manufacturero se contrajo en julio, con el PMI Caixin cayendo a 49.2 desde 50.5. El precio del Oro perdió tracción y se mantuvo bajo una modesta presión bajista en la sesión europea. Más tarde, el #Dólar perdió fuerza después de que el PMI manufacturero ISM se situara en 46.4 en julio, ligeramente por debajo de las expectativas del mercado de 46.8. Sin embargo, antes del final de la jornada, la agencia de clasificación global #Fitch anunció que rebajaba la calificación crediticia del gobierno estadounidense de AAA a AA+, citando el deterioro fiscal previsto para los próximos tres años y una elevada y creciente carga de la deuda pública.
Este hecho desencadenó una intensa huida hacia la seguridad a mediados de semana, provocando una fuerte caída de los índices de acciones mundiales e impulsando al Dólar. El par perdió más de un 1% el martes y amplió su caída en la segunda mitad de la semana hasta un nuevo mínimo de tres #semanas por debajo de los 1.930 dólares.
Otros datos de #estadosunidos mostraron que el empleo en el sector privado aumentó en 324.000 personas en julio. Esta cifra superó ampliamente las expectativas del mercado, que esperaban un aumento de 189.000 puestos de trabajo. A su vez, el rendimiento de los bonos del Tesoro de EE.UU. a 10 años subió a su nivel más alto desde noviembre por encima del 4.1% y puso peso adicional sobre los hombros de XAU/USD.
Mientras tanto, el Consejo Mundial del Oro dijo que su "perspectiva para 2023 se mantiene sin cambios: esperamos que la demanda de #inversión se mantenga con soporte y que la demanda de los bancos centrales siga siendo positiva, aunque inferior a la del año pasado", en su informe de tendencias de la demanda de Oro. "La demanda de fabricación, por otra parte, probablemente se verá sometida a presión a medida que la #inflación y los altos precios recientes del Oro afecten a la asequibilidad". La reacción de los mercados a este informe fue relativamente moderada.
El jueves, la publicación de datos mixtos en EE.UU. limitó las subidas del Dólar, lo que permitió al XAU/USD entrar en una fase de consolidación. El PMI de servicios del ISM descendió a 52.7 desde 53.9, frente a la previsión de 53 del mercado. El Índice de Empleo de la encuesta cayó a 50.7 desde 53.1, mientras que el Índice de Precios Pagados subió a 56.8 desde 54.1, lo que pone de relieve el aumento de las presiones sobre los precios de los insumos en el sector servicios. Por último, el número de primeras solicitudes de subsidio de desempleo en Estados Unidos ascendió a 227.000 en la semana que finalizó el 29 de julio, según informó el Departamento de Trabajo #estadounidense.
Las Nóminas no Agrícolas (NFP) en EE.UU. aumentaron en 187.000 en julio, frente a la previsión del mercado de 200.000, según anunció el viernes la Oficina de Estadísticas Laborales estadounidense. El aumento de 209.000 registrado en junio fue revisado a la baja hasta 185.000. Otros datos del informe de empleo mostraron que la inflación salarial anual se mantuvo en el 4.4%, mientras que la tasa de desempleo bajó al 3.5% desde el 3.6% de junio. Tras estos datos, el Dólar se vio presionado por las ventas y el rendimiento de la deuda estadounidense a 10 años bajó, lo que permitió que el precio del Oro se recuperara por encima de los 1.940$ antes del fin de semana.
Próxima semana
Los participantes del mercado seguirán de cerca los datos de la balanza comercial china el martes. Los #inversores están preocupados por las perspectivas de la demanda de Oro ante los crecientes signos de desaceleración económica en China, el mayor consumidor mundial de Oro. Un crecimiento del #superávit comercial de China mayor de lo esperado, en términos de USD, podría ayudar al XAU/USD a subir.
El jueves, la Oficina de Estadísticas Laborales de EE.UU. publicará el Índice de Precios al Consumo (IPC) de julio. En términos mensuales, se prevé que tanto el IPC subyacente, que excluye la volatilidad de los precios de los alimentos y la energía, como el IPC suban un 0.2%. Una subida importante del IPC subyacente, del 0.4% o superior, podría servir de soporte al Dólar y pesar sobre el XAU/USD.
Los responsables de la política monetaria de la #Fed han estado inusualmente tranquilos últimamente. Las declaraciones de la Fed tras los datos de inflación también podrían influir en los movimientos del XAU/USD. La evolución de los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. podría proporcionar pistas importantes sobre si los mercados valoran los comentarios de los funcionarios de la Fed como moderados o de línea dura. La correlación inversa entre el rendimiento a 10 años y el precio del Oro ha sido relativamente fuerte últimamente. Por lo tanto, el par XAU/USD podría girar hacia el norte si el rendimiento a 10 años retrocede por debajo del 4%. Por el contrario, el par podría tener dificultades para deshacerse de la presión bajista en caso de que el rendimiento a 10 años siga subiendo por encima del 4%.
Perspectivas técnicas del Oro
El Índice de Fuerza Relativa (RSI) en el gráfico diario se recuperó hacia 50 antes del fin de semana, destacando la falta de impulso bajista en el XAU/USD. Al alza, la resistencia inmediata para el par se encuentra en la zona de 1.950/1.955$, donde se alinean el nivel de #Fibonacci del 23.6% de la tendencia alcista a largo plazo y la media móvil simple (SMA) de 20 días. Por encima de esta zona, es probable que el par se enfrente a una fuerte resistencia en 1.970$ (SMA de 100 días) y los 1.980$ (nivel estático) antes de dirigirse a los 2.000$.
Mirando hacia el sur, 1.920$ (nivel estático) se mantiene intacto como soporte a corto plazo. Una vez que el XAU/USD caiga por debajo de ese nivel, podría encontrar un soporte provisional en los 1.910$ (nivel estático) en su camino hacia la prueba de los 1.900$ (nivel psicológico, retroceso del 38.2% de Fibonacci, SMA de 200 días)
Encuesta sobre la Previsión de Divisas del Oro
La Encuesta de previsión de Divisas apunta a un panorama mixto a corto plazo, con el objetivo medio a una semana alineándose ligeramente por debajo de 1.950$. Las perspectivas a un mes siguen siendo abrumadoramente alcistas, con una mayoría de expertos encuestados que ven el precio del Oro subiendo hasta los 2.000$.
