Riesgos de Corrección para el USA500 en un Contexto Económico Vo
Aunque los mercados estadounidenses permanecerán cerrados por la festividad del Viernes Santo, esta tarde nos esperan datos económicos clave que podrían influir en los índices después del Spring Break, cuando muchos estadounidenses aprovechan para viajar a destinos mexicanos como Cancún, Acapulco o las pistas de esquí en Canadá.
Se espera que los datos de inventarios de vehículos, balanza comercial, inventarios de mayoristas y el índice de gasto de precios al consumo, junto con la comparecencia de Powell, tengan un impacto significativo en el índice principal. Es probable que veamos cifras moderadas o incluso a la baja, reflejando una caída o contención en la capacidad de endeudamiento y generando expectativas sobre la intervención de Jerome Powell. Aunque los datos del jueves mostraron un crecimiento económico norteamericano robusto en el último trimestre del año pasado, impulsado por el gasto del consumidor, y una tasa de desempleo sólida, algunos indicadores sugieren un cambio de tendencia en los hábitos de consumo, relatando que ya no se consume tanta comida rápida, por lo que podría darse un cambio de tendencia o bien no se está reflejando toda la información en estas estadísticas sobre el consumidor promedio.
El indicador preferido de la Reserva Federal es el índice de precios a los gastos de consumo personal (PCE) y esto puede proporcionarnos pistas sobre lo que puede pasar en el calendario de junio y la magnitud de los recortes de tipos que se pueden llevar a cabo. Ayer en el final de sesión Christopher Waller, afirmaba que los datos de inflación eran decepcionantes y es preciso seguir absteniéndose de recortar el objetivo de interés a corto, sin descartar posteriores cambios. La herramienta FedWatch de CME nos marca un 64% de posibilidades de recorte de al menos 25 puntos básicos (pb) en junio, nada nuevo bajo el sol. La zanahoria de la inflación de la FED parece que sigue funcionando para seguir manteniendo los índices al alza.
Mientras tanto, el S&P500 (Ticker ActivTrades: USA500) cerró la semana en terreno positivo, registrando su mejor trimestre en cinco años cerrando en 5.254,35 puntos. El Dow Jones está a un 1% de superar los 40,000 puntos por primera vez estando en hora de cierre de ayer a 39.807,37 puntos, mientras que el Nasdaq Composite(Ticker AT: USATEC) experimentó una ligera caída perdiendo un -0,12% hasta los 16.379,46 puntos. Los sectores de comunicación, energía y tecnología han liderado el mercado, mientras que el inmobiliario ha mostrado un descenso. Los tres mayores índices han tenido una buena escalada de precios, centrándonos en el índice principal, el S&P500 ha vivido +20.98% desde Enero y un volumen de negociación 21,21 Millones. S&P500 há registrado 91 nuevos máximos en 52 semanas sin ningún nuevo mínimo. Mientras que Nasdaq ha registrado 275 nuevos máximos y 52 nuevos mínimos.
Desde el punto de vista técnico, el S&P500 tiene margen para mantenerse alcista, pero el RSI sugiere que podría estar sobrecomprado en 68,96% con una media de sobrecompra de 60,50% en 200 días, lo que indica la posibilidad de correcciones en el próximo trimestre. Sin embargo, mucho dependerá de cómo evolucione el panorama político en un año de elecciones, con el índice enfrentándose a la posibilidad de alcanzar nuevos máximos en zona de 6.000 puntos, o buscar niveles más bajos en zona de 4.622 puntos.
Se espera que los datos de inventarios de vehículos, balanza comercial, inventarios de mayoristas y el índice de gasto de precios al consumo, junto con la comparecencia de Powell, tengan un impacto significativo en el índice principal. Es probable que veamos cifras moderadas o incluso a la baja, reflejando una caída o contención en la capacidad de endeudamiento y generando expectativas sobre la intervención de Jerome Powell. Aunque los datos del jueves mostraron un crecimiento económico norteamericano robusto en el último trimestre del año pasado, impulsado por el gasto del consumidor, y una tasa de desempleo sólida, algunos indicadores sugieren un cambio de tendencia en los hábitos de consumo, relatando que ya no se consume tanta comida rápida, por lo que podría darse un cambio de tendencia o bien no se está reflejando toda la información en estas estadísticas sobre el consumidor promedio.
El indicador preferido de la Reserva Federal es el índice de precios a los gastos de consumo personal (PCE) y esto puede proporcionarnos pistas sobre lo que puede pasar en el calendario de junio y la magnitud de los recortes de tipos que se pueden llevar a cabo. Ayer en el final de sesión Christopher Waller, afirmaba que los datos de inflación eran decepcionantes y es preciso seguir absteniéndose de recortar el objetivo de interés a corto, sin descartar posteriores cambios. La herramienta FedWatch de CME nos marca un 64% de posibilidades de recorte de al menos 25 puntos básicos (pb) en junio, nada nuevo bajo el sol. La zanahoria de la inflación de la FED parece que sigue funcionando para seguir manteniendo los índices al alza.
Mientras tanto, el S&P500 (Ticker ActivTrades: USA500) cerró la semana en terreno positivo, registrando su mejor trimestre en cinco años cerrando en 5.254,35 puntos. El Dow Jones está a un 1% de superar los 40,000 puntos por primera vez estando en hora de cierre de ayer a 39.807,37 puntos, mientras que el Nasdaq Composite(Ticker AT: USATEC) experimentó una ligera caída perdiendo un -0,12% hasta los 16.379,46 puntos. Los sectores de comunicación, energía y tecnología han liderado el mercado, mientras que el inmobiliario ha mostrado un descenso. Los tres mayores índices han tenido una buena escalada de precios, centrándonos en el índice principal, el S&P500 ha vivido +20.98% desde Enero y un volumen de negociación 21,21 Millones. S&P500 há registrado 91 nuevos máximos en 52 semanas sin ningún nuevo mínimo. Mientras que Nasdaq ha registrado 275 nuevos máximos y 52 nuevos mínimos.
Desde el punto de vista técnico, el S&P500 tiene margen para mantenerse alcista, pero el RSI sugiere que podría estar sobrecomprado en 68,96% con una media de sobrecompra de 60,50% en 200 días, lo que indica la posibilidad de correcciones en el próximo trimestre. Sin embargo, mucho dependerá de cómo evolucione el panorama político en un año de elecciones, con el índice enfrentándose a la posibilidad de alcanzar nuevos máximos en zona de 6.000 puntos, o buscar niveles más bajos en zona de 4.622 puntos.