Antes de comenzar a describir el SP500, comencemos definiendo que es un índice bursátil.
Un índice Bursátil es un valor numérico integrado por valores de un conjunto de instrumentos financieros, conformado por el promedio ponderado de esos valores. Puede ser ponderado por precio: Requiere corrección de Div y Splitt.
Ponderado por Capitalización: No requiere corrección.
Los índices miden la evolución promedio de una cartera de valores.
Se utilizan como parámetro de desempeño de carteras de inversión, para replicar su composición en fondos comunes de inversión, para definir la base de modelos de valuación de equilibrio y como base de gestión pasiva.
Al S&P 500 se lo considera el índice más representativo de la situación real del mercado.
Se basa en la capitalización bursátil de 500 grandes empresas que poseen acciones que cotizan en las bolsas NYSE o NASDAQ, y captura aproximadamente el 80% de toda la capitalización de mercado en Estados Unidos. Los componentes del índice S&P 500 y su ponderación son determinados por S&P Dow Jones Índices. Se diferencia de otros índices de mercados financieros de Estados Unidos, tales como el Dow Jones Industrial Average o el índice Nasdaq Composite , en la diversidad de los rubros que lo conforman y en su metodología de ponderación. Es uno de los índices de valores más representativo del mercado de acciones de Estados Unidos, y el marcador de tendencias de la economía norteamericana.
Los orígenes del S&P 500 se remontan a 1923 cuando la empresa Standard & Poor's introdujo un índice que cubría 233 compañías. El índice, tal como se lo conoce hoy en día, fue formulado en 1957 al extenderse para incluir las 500 compañías más grandes de Estados Unidos.
Este índice bursátil se compone de las 500 empresas más grandes de Estados Unidos y se pondera de acuerdo a la capitalización de mercado de cada una de las empresas. Este índice expresa mejor la situación real del mercado accionario y de bonos por lo que es más sensible que el Dow Jones Industrial Average y el Nasdaq 100.
Las empresas que componen el S&P 500 son seleccionadas por un comité. Ello es similar al procedimiento utilizado por el Dow Jones Industrial Average, pero diferente de lo que ocurre en otros tales como el Russell 1000, que se basan de manera estricta en reglas. Al considerar la elegibilidad de una nueva empresa al índice, el comité analiza el mérito de la empresa utilizando ocho criterios primarios: capitalización bursátil, liquidez, domicilio, capital flotante, clasificación del sector, viabilidad financiera, periodo de tiempo durante el cual ha cotizado en bolsa y ser negociada en la bolsa de valores.5
El comité selecciona compañías para el S&P 500 de forma que sean representativas de las industrias que operan en la economía de Estados Unidos. Para ser agregada al índice, una empresa debe satisfacer los siguientes requerimientos de liquidez y tamaño:5
la capitalización bursátil debe ser igual o mayor a 4000 millones de dólares norteamericanos
la relación entre el monto anual en dólares negociado a la capitalización bursátil ajustada debe ser superior a 1.0
el volumen de acciones negociado mensualmente debe por lo menos ser de 250 000 acciones en cada uno de los seis meses previos a la fecha de evaluación.
Para mantener consistente el S&P 500 a lo largo del tiempo, el mismo es ajustado para tener en cuenta las decisiones que toman las corporaciones que afectan la capitalización del mercado, como por ejemplo la emisión de acciones, pago de dividendos y eventos de reestructuración tales como fusiones empresarias o desprendimiento de porciones de la empresas. Adicionalmente, para permanecer como un indicador válido del mercado de valores de Estados Unidos, la selección de acciones que lo conforman es revisada con cierta periodicidad dando de baja y de alta empresas según sea apropiado.5
Para evitar que el valor del Índice cambie solo como resultado de decisiones financieras de las corporaciones, todas aquellas decisiones que afectan el valor de mercado del Índice requieren que se ajuste el divisor del mismo. Asimismo, cuando una empresa es quitada del Índice y reemplazada por otra con una capitalización de mercado diferente, se debe ajustar el divisor para que el valor del Índice S&P 500 permanezca constante. Todos los ajustes del divisor son realizados luego que se cierra el mercado y luego que se calcula el valor al cierre del Índice S&P 500.
Un índice Bursátil es un valor numérico integrado por valores de un conjunto de instrumentos financieros, conformado por el promedio ponderado de esos valores. Puede ser ponderado por precio: Requiere corrección de Div y Splitt.
Ponderado por Capitalización: No requiere corrección.
Los índices miden la evolución promedio de una cartera de valores.
Se utilizan como parámetro de desempeño de carteras de inversión, para replicar su composición en fondos comunes de inversión, para definir la base de modelos de valuación de equilibrio y como base de gestión pasiva.
Al S&P 500 se lo considera el índice más representativo de la situación real del mercado.
Se basa en la capitalización bursátil de 500 grandes empresas que poseen acciones que cotizan en las bolsas NYSE o NASDAQ, y captura aproximadamente el 80% de toda la capitalización de mercado en Estados Unidos. Los componentes del índice S&P 500 y su ponderación son determinados por S&P Dow Jones Índices. Se diferencia de otros índices de mercados financieros de Estados Unidos, tales como el Dow Jones Industrial Average o el índice Nasdaq Composite , en la diversidad de los rubros que lo conforman y en su metodología de ponderación. Es uno de los índices de valores más representativo del mercado de acciones de Estados Unidos, y el marcador de tendencias de la economía norteamericana.
Los orígenes del S&P 500 se remontan a 1923 cuando la empresa Standard & Poor's introdujo un índice que cubría 233 compañías. El índice, tal como se lo conoce hoy en día, fue formulado en 1957 al extenderse para incluir las 500 compañías más grandes de Estados Unidos.
Este índice bursátil se compone de las 500 empresas más grandes de Estados Unidos y se pondera de acuerdo a la capitalización de mercado de cada una de las empresas. Este índice expresa mejor la situación real del mercado accionario y de bonos por lo que es más sensible que el Dow Jones Industrial Average y el Nasdaq 100.
Las empresas que componen el S&P 500 son seleccionadas por un comité. Ello es similar al procedimiento utilizado por el Dow Jones Industrial Average, pero diferente de lo que ocurre en otros tales como el Russell 1000, que se basan de manera estricta en reglas. Al considerar la elegibilidad de una nueva empresa al índice, el comité analiza el mérito de la empresa utilizando ocho criterios primarios: capitalización bursátil, liquidez, domicilio, capital flotante, clasificación del sector, viabilidad financiera, periodo de tiempo durante el cual ha cotizado en bolsa y ser negociada en la bolsa de valores.5
El comité selecciona compañías para el S&P 500 de forma que sean representativas de las industrias que operan en la economía de Estados Unidos. Para ser agregada al índice, una empresa debe satisfacer los siguientes requerimientos de liquidez y tamaño:5
la capitalización bursátil debe ser igual o mayor a 4000 millones de dólares norteamericanos
la relación entre el monto anual en dólares negociado a la capitalización bursátil ajustada debe ser superior a 1.0
el volumen de acciones negociado mensualmente debe por lo menos ser de 250 000 acciones en cada uno de los seis meses previos a la fecha de evaluación.
Para mantener consistente el S&P 500 a lo largo del tiempo, el mismo es ajustado para tener en cuenta las decisiones que toman las corporaciones que afectan la capitalización del mercado, como por ejemplo la emisión de acciones, pago de dividendos y eventos de reestructuración tales como fusiones empresarias o desprendimiento de porciones de la empresas. Adicionalmente, para permanecer como un indicador válido del mercado de valores de Estados Unidos, la selección de acciones que lo conforman es revisada con cierta periodicidad dando de baja y de alta empresas según sea apropiado.5
Para evitar que el valor del Índice cambie solo como resultado de decisiones financieras de las corporaciones, todas aquellas decisiones que afectan el valor de mercado del Índice requieren que se ajuste el divisor del mismo. Asimismo, cuando una empresa es quitada del Índice y reemplazada por otra con una capitalización de mercado diferente, se debe ajustar el divisor para que el valor del Índice S&P 500 permanezca constante. Todos los ajustes del divisor son realizados luego que se cierra el mercado y luego que se calcula el valor al cierre del Índice S&P 500.