PLZL "ПолюсЗолото" Buy (W1).

20 feb 2023

Buy на коррекции примерно к уровням ~8730 (8740)
T/p=12500
S/l=после входа определю.
Вероятность на сделку=80%

23 feb 2023

Operación activa

Инвестиц. портфель:
(W1)
Цена подошла близко к зеркальному уровню 8695.0 в зону моих планируемых покупок.
1-й вход лимитником =8735.0
S/L= пока нет
T/P=12500.0 (все тот же)
Жду еще некоторое движение вниз к зерк. уровню, с возможным ретестом от него вверх или лож. пробоем.
Буду докупать.

Ориентируюсь на проторговку объемов и поведение цены около уровня. Жду хороших бычьих импульсов, которые будут свидетельствовать об окончании коррекции и взобновлении движения вверх на старш. тф.
Также, важным моментом будет закрытие месячной свечи.

! Не исключаю коррекцию вниз к уровню 7800.0

18 may 2023

Operación activa

С осени прошлого года «Полюс» хорошо отрос на фоне роста цены на золото более чем на 20%, а также на информации об успешном налаживании прямого экспорта золота в неподсанкционные страны.

☝🏻Но текущая ситуация настораживает. Похоже в этой бумаге назрела коррекция примерно к уровняю 10 000.

Жду сегодняшнее закрытие торг. дня.


🔹 Что по дивидендам?

▪️ Компания планирует вернуться к выплате дивидендов. Прошедший 11 мая Совет директоров рекомендовал дивы в размере 436,79 руб. на акцию или 30% от скорректированной EBITDA.

▪️ Инвесторы немного разочарованы, это видно по котировкам компании. Ведь ожидалось, что в текущие дивиденды включат часть средств, заработанных в 2021 г., когда дивиденды не выплачивались. Но… не случилось.

▪️ Текущая див. доходность получается не очень высокая, чуть больше 4% к биржевой цене. Но надо сказать, что компания никогда и не славилась высокими выплатами.

▪️ Ранее платили по 30% от EBIDTA (если отношение чистый долг/скорректированный показатель EBITDA за последние 12 месяцев составлял менее 2,5х). К слову сказать, не очень много относительно их прибыли.

▪️ «Полюс» всегда двигается за золотом. Поэтому его рост всегда был связан с потенциальным ростом цен на золото, а также перспективой реализации новых проектов, которые позволят увеличить объемы производства.

📉 Поэтому разочарование инвесторов + коррекция в золоте = получили снижение в «Полюсе».


🔹 Перспективы:

▪️ «Полюс» имеет один из самых низких уровней себестоимости производства в мире (около 800-850$/унцию), что повышает привлекательность компании.

Так, на минуточку, у 2-го в мире золотодобытчика компании «Barrick Gold» себестоимость добычи 1250$/унцию. Кстати, это нам также говорит о том, что цены на золото сильно не упадут.

▪️ «Полюс» также недооценен по показателю EV/EBITDA (7,5) относительно своих конкурентов. Ниже только у Kinross Gold - 5,5.

▪️ Ну и последнее «за» продолжение удержания бумаг в среднесрочном портфеле - это перспективы роста золота как «тихой гавани», в связи с нестабильностью в мире и угрозами мировой рецессии. Но это уже тема другого поста.

▪️ Поэтому акции «Полюса» остаются для меня лично привлекательны.
По-прежнему жду цель в 12 500, если, конечно, все будет тихо на внешнем фоне, в чем я уже стала сомневаться… Странное затишье настораживает.
Поэтому вышла из основной своей бумаги – Сбера (пост ранее). Но «Полюс» внимательно мониторю.


🔹 А что на 2023 год? Дивы будут?

▪️ По итогам 2022 года «Полюс» незначительно выросла долговая нагрузка, пока она сохраняется на умеренном уровне c соотношением чистый долг/EBITDA 0,9X.

▪️Поэтому на дивиденды за 2023 год, вполне можно рассчитывать. Которые, кстати могут быть около 691 рублей за акцию (доходность 6,5%). Но, опять-таки, все с поправкой на ситуацию в геополитике.

👍🏻 Что ж, ждем ГОСА и утверждения дивов.

19 may 2023

Operación activa

Сделка закрыта на 50%.
Сегодня в пятницу 19 мая Великобритания ввела санкции против 86 российских граждан и компаний, связанных с российским энергетическим, металлургическим, оборонным, транспортным и финансовым секторами

Санкции предусматривают запрет на въезд в страну и блокировку всех средств и активов в Великобритании.

Под санкции попали: Росбанк, Тинькофф Банк, FESCO, АФК «Система», «Северсталь», «Полюс», ММК и несколько других компаний.

Утром рынок открылся с гэпом вниз, большую часть которого, правда, мы уже закрыли к данному моменту, тем не менее ситуация на рынке мне не нравится. Характер движения цены, следы крупных продаж (или закрытия позиций) и я решила закрыть 50% позиции по "Полюсу" по 10 270р.

🔹Итого прибыль по сделке = +8,8% (50% от позиции)
🔹Время в сделке =80 дней (2,5 мес).

10 jul 2023

Nota

☝🏻 На фоне новостей о том, что Совет директоров Полюса одобрил программу приобретения до 40 802 741 обыкновенных акций Общества (примерно 29,99% всех акций компании) по цене 14 200 в моменте сегодня цена достигала 12 300.

✅ Цель 2=12 500 сегодня была почти достигнута.

10 mar

Nota

Больше полугода шли в боковике. Наконец рост золота стал драйвером также и в золотодобывающих компаниях.
Тк. Полиметал теперь все, остались Полюс, Селигдар и новичок - Южуралзолото.

Полюс - ищу вход на покупку в ближ. дни.
Остальные в разборе.

12 abr

Nota

на фоне роста золота все золотодобытчики хорошо выросли, несмотря на все фунд. негативные данные типа большого капекса в Полюсе в ближ. годы.
Закрытая "песочница"+прекратившийся отток капитала=деньги пошли необоснованно разгонять фонд. рынок.