Los análisis de velas se centran en velas individuales, pares o como mucho triples, para detectar señales respecto hacia donde va el mercado. El supuesto subyacente es que el precio refleja toda la información conocida. La técnica se suele combinar con soporte y resistencia. Cada vela contiene información sobre cuatro precios: el máximo, el mínimo, la apertura y el cierre. El cuerpo de la vela refleja el movimiento neto del precio entre la apertura y el cierre, mientras que las sombras o mechas muestran reversiones que se produjeron dentro del intervalo de tiempo de la vela.
Por lo tanto, cada vela proporciona una imagen fácil de descifrar sobre el movimiento del precio. Se puede utilizar el largo de las mechas respecto al del cuerpo en combinación con una vela alcista o bajista, para determinar una señal sobre el movimiento futuro del precio. Las velas comunes que se utilizan en este análisis son los dojis, los trompos (spinning tops), los martillos, las velas envolventes (engulfing), las barras de pin (pinbars) y las barras internas.
