En este análisis la idea es comprender un poco mejor como podemos sacarle provecho a los conceptos que diariamente estamos tocando en ZeroTrader.
Tenemos dos gráficos:
- A la izquierda un gráfico lineal de 1H donde se identifica una causa con algunos eventos importantes.
- A la derecha un gráfico de la misma acción mostrado en P&F (entre las dos líneas horizontales negras se localiza la misma causa del gráfico de la izquierda).
Si nos vamos al gráfico lineal encontramos la típica estructura distributiva Wyckoff. Yéndonos un poco más al detalle, con la idea de analizar un poco más allá del gráfico, vemos que cuando se formaba lo que termino siendo un BC, se identificaba un precio donde probablemente hubo euforia por parte del público, esto podemos notarlo por la acción del precio y la fortaleza que lleva (la forma en la que el precio sube al llegar al BC). La mano profesional conoce estos comportamientos, puesto que forman parte de su modelo de negocio. Pero poniéndonos del lado profesional podríamos profundizar un poco más en este detalle, y es la coyuntura económica que se vivía en ese preciso momento en los mercados, lo cual nos podría decir que dicha euforia también pudo ser creada. ¿Creada por quién? por quien quiere tener su capital fuera del mercado en ese momento. Por tanto, hasta este punto, sería lógico entender la veracidad de esta probable información, sobre todo con el volumen climático que aparece en la situación descrita.
Luego, ¿Qué sucede? Nos encontramos con una causa de distribución que desde temprano momento demuestra cierta debilidad. Como vemos, iniciando una fase B el precio se debilita al nivel de romper profundamente el soporte (zona del AR), lo cual nos da luces de que la oferta se encuentra presente y de qué forma se encuentra presente. Seguimos analizando la causa y nos encontramos la estocada final que nos delata la realidad detrás del gráfico; a la mano profesional se le hace imposible (o no necesario) llevar los precios nuevamente a máximos (zona del BC) para identificar la demanda/oferta que podría haber estado dispuesta a posicionarse en máximos, pero el escenario era claro, la oferta ya estaba dispuesta a seguir posicionándose. Debido a la cantidad de volumen que encontramos al principio de la causa podría revelarnos la agresividad con la que la oferta profesional se posicionaba.
Finalmente terminan gestando una causa distributiva de grado menor dentro de la causa principal con el fin de que la posible demanda dispuesta a posicionarse lo hiciera. Al final el precio termina cayendo demostrando una vez más la veracidad de la oferta y la intensión que ya traía.
A este punto no nos queda nada más que proyectar dicho posible movimiento bajista ya iniciado y para esto, entre otras cosas, nos apoyamos en el gráfico de Punto y Figura P&F (gráfico de la derecha), el cual Wyckoff solía usar para determinar sus proyecciones de movimientos (lo construía a mano).
¿Cómo se proyecta?
Una vez tenemos el valor de la caja o box (estándar es 1 en acciones), la reversa o reverse (estándar es 3 en acciones) y el precio de proyección (precio de la acción donde iniciaremos nuestra proyección, el cual debe ser siempre colocado en el último punto de apoyo dentro del rango (LPS o LPSY). Para este caso sería $66.40) nos resta contar la cantidad de columnas que encontramos en la causa desde el LPS/LPSY hasta el PS, es decir, desde el fin de la causa hasta el inicio de la causa.
En este caso particular, la causa nos da 4 columnas en total en el gráfico de P&F, desde el LPSY hasta el PS / BC, por lo que:
- Columnas: 4.
- Box: 1.
- Reverse: 3.
- Precio de proyección: $66.40.
Precio de proyección será igual a: Columnas x Box x Reverse, y el resultado de esta formula se lo sumaremos al precio de proyección en caso de que queramos proyectar una acumulación y se lo restaremos en caso de que queramos proyectar una distribución:
P = 66.40 - (4 x 1 x 3).
P = 66.40 - 12.
P = 54.40.
En este caso nos da como resultado un precio objetivo de $54.40. ¿Deberá llegar? no, ¿Tengo que esperar que llegue para tomar mis ganancias? no. ¿Es el santo grial de las proyecciones? no. Simplemente nos da una idea de cual podría ser la próxima zona importante respecto a la causa que analizamos. Muchas veces esta herramienta nos puede dejar atónitos debido a su precisión en proyecciones, pero no por esto debemos dar por hecho que el precio siempre reaccionará a dicha proyección. En nuestro ejemplo el precio reacciona a dicho precio proyectado y luego continúa su camino bajista junto con el mercado general.
- Nicolas.
Tenemos dos gráficos:
- A la izquierda un gráfico lineal de 1H donde se identifica una causa con algunos eventos importantes.
- A la derecha un gráfico de la misma acción mostrado en P&F (entre las dos líneas horizontales negras se localiza la misma causa del gráfico de la izquierda).
Si nos vamos al gráfico lineal encontramos la típica estructura distributiva Wyckoff. Yéndonos un poco más al detalle, con la idea de analizar un poco más allá del gráfico, vemos que cuando se formaba lo que termino siendo un BC, se identificaba un precio donde probablemente hubo euforia por parte del público, esto podemos notarlo por la acción del precio y la fortaleza que lleva (la forma en la que el precio sube al llegar al BC). La mano profesional conoce estos comportamientos, puesto que forman parte de su modelo de negocio. Pero poniéndonos del lado profesional podríamos profundizar un poco más en este detalle, y es la coyuntura económica que se vivía en ese preciso momento en los mercados, lo cual nos podría decir que dicha euforia también pudo ser creada. ¿Creada por quién? por quien quiere tener su capital fuera del mercado en ese momento. Por tanto, hasta este punto, sería lógico entender la veracidad de esta probable información, sobre todo con el volumen climático que aparece en la situación descrita.
Luego, ¿Qué sucede? Nos encontramos con una causa de distribución que desde temprano momento demuestra cierta debilidad. Como vemos, iniciando una fase B el precio se debilita al nivel de romper profundamente el soporte (zona del AR), lo cual nos da luces de que la oferta se encuentra presente y de qué forma se encuentra presente. Seguimos analizando la causa y nos encontramos la estocada final que nos delata la realidad detrás del gráfico; a la mano profesional se le hace imposible (o no necesario) llevar los precios nuevamente a máximos (zona del BC) para identificar la demanda/oferta que podría haber estado dispuesta a posicionarse en máximos, pero el escenario era claro, la oferta ya estaba dispuesta a seguir posicionándose. Debido a la cantidad de volumen que encontramos al principio de la causa podría revelarnos la agresividad con la que la oferta profesional se posicionaba.
Finalmente terminan gestando una causa distributiva de grado menor dentro de la causa principal con el fin de que la posible demanda dispuesta a posicionarse lo hiciera. Al final el precio termina cayendo demostrando una vez más la veracidad de la oferta y la intensión que ya traía.
A este punto no nos queda nada más que proyectar dicho posible movimiento bajista ya iniciado y para esto, entre otras cosas, nos apoyamos en el gráfico de Punto y Figura P&F (gráfico de la derecha), el cual Wyckoff solía usar para determinar sus proyecciones de movimientos (lo construía a mano).
¿Cómo se proyecta?
Una vez tenemos el valor de la caja o box (estándar es 1 en acciones), la reversa o reverse (estándar es 3 en acciones) y el precio de proyección (precio de la acción donde iniciaremos nuestra proyección, el cual debe ser siempre colocado en el último punto de apoyo dentro del rango (LPS o LPSY). Para este caso sería $66.40) nos resta contar la cantidad de columnas que encontramos en la causa desde el LPS/LPSY hasta el PS, es decir, desde el fin de la causa hasta el inicio de la causa.
En este caso particular, la causa nos da 4 columnas en total en el gráfico de P&F, desde el LPSY hasta el PS / BC, por lo que:
- Columnas: 4.
- Box: 1.
- Reverse: 3.
- Precio de proyección: $66.40.
Precio de proyección será igual a: Columnas x Box x Reverse, y el resultado de esta formula se lo sumaremos al precio de proyección en caso de que queramos proyectar una acumulación y se lo restaremos en caso de que queramos proyectar una distribución:
P = 66.40 - (4 x 1 x 3).
P = 66.40 - 12.
P = 54.40.
En este caso nos da como resultado un precio objetivo de $54.40. ¿Deberá llegar? no, ¿Tengo que esperar que llegue para tomar mis ganancias? no. ¿Es el santo grial de las proyecciones? no. Simplemente nos da una idea de cual podría ser la próxima zona importante respecto a la causa que analizamos. Muchas veces esta herramienta nos puede dejar atónitos debido a su precisión en proyecciones, pero no por esto debemos dar por hecho que el precio siempre reaccionará a dicha proyección. En nuestro ejemplo el precio reacciona a dicho precio proyectado y luego continúa su camino bajista junto con el mercado general.
- Nicolas.