Hola Traders,
Los factores que influyen en la diferencia de cotización entre Barrick Gold y el oro de inversión en los mercados financieros son diversos y pueden explicar la disparidad entre el precio de las acciones de la empresa minera y el valor del oro en sí mismo.
1. Factores Internos de Barrick Gold: La cotización de Barrick Gold puede estar influenciada por aspectos internos de la empresa, como su desempeño operativo, decisiones ejecutivas, costos de producción, eficiencia en la extracción del oro, y su posición financiera general, así como la cuota de mercado que la compañía ocupa en cada momento. Estos elementos impactan directamente en la percepción de los inversionistas sobre la rentabilidad y estabilidad de la compañía.
2. Factores Externos del Mercado: La cotización del oro como commodity está influenciada por factores macroeconómicos a nivel global, como la inflación, las tasas de interés, la volatilidad del mercado, la demanda de refugio seguro en tiempos de incertidumbre económica o geopolítica, y las políticas monetarias de los bancos centrales. Estos factores afectan tanto al precio del oro como a las acciones de empresas mineras como Barrick Gold.
NO es lo mismo refugiarse en un activo que su composición del precio está basada en una variable interna y todas las externas mencionadas, que en una empresa que uno de sus principales elementos es la comercialización de dicho activo. Pensad en todos los costes asociados a una empresa per se, salarios, costes de gestión, impuestos, combustibles, maquinaria, mantenimiento y un larguísimo etcétera que el índice del oro no soporta.
3. Relación con el Dólar: La relación inversa entre el dólar estadounidense y el precio del oro es un factor crucial. Cuando el dólar se debilita, el precio del oro tiende a subir, ya que se vuelve más atractivo para inversores extranjeros. Esta relación puede explicar parte de la diferencia en las cotizaciones.
4. Expectativas del Mercado: Las expectativas sobre el precio del oro y sobre el desempeño financiero de Barrick Gold también influyen en las cotizaciones. Si los inversionistas anticipan un aumento sostenido en el precio del oro o tienen confianza en el crecimiento y rentabilidad de Barrick Gold, esto puede reflejarse en las cotizaciones, pero la incertidumbre se traduce en disparidad de cotizaciones y correlación negativa.
En el gráfico observamos el movimiento desde enero del 23 y cómo porcentualmente uno se ha revalorizado un 15.56% y el otro ha perdido un 17.49%.
Es fundamental entender estos conceptos a la hora de tomar decisiones de inversión y espero que el gráfico sea lo suficientemente claro para mostrar esa sucesión de máx y min crecientes en el oro y el caso contrario en el valor.
Como inversores debemos ser capaces de diferenciar entre la inversión en una materia prima y en una empresa, son mercados financieros distintos, aunque como en este caso estén directamente relacionadas, ya veis que es perfectamente factible que a una le vaya bien y a la otra mal y viceversa. Por ello, hay que ir un poco más al fondo a la hora de tomar decisiones de inversión y fijarnos muy bien en el tipo de activo que estamos eligiendo para invertir, en el vehículo que usamos para hacerlo y tener la seguridad de que entendemos las diferencias entre los distintos mercados financieros a los que ahora, a golpe de click podemos acceder, pero que son bien distintos.
Javier Etcheverry
Responsable en ActivTrades
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La información facilitada no constituye un análisis de inversiones. El material no se ha elaborado de conformidad con los requisitos legales destinados a promover la independencia de los informes de inversiones y, como tal, debe considerarse una comunicación comercial.
Toda la información ha sido preparada por ActivTrades ("AT"). La información no contiene un registro de los precios de AT, o una oferta o solicitud de una transacción en cualquier instrumento financiero. Ninguna representación o garantía se da en cuanto a la exactitud o integridad de esta información.
Cualquier material proporcionado no tiene en cuenta el objetivo específico de inversión y la situación financiera de cualquier persona que pueda recibirlo. La rentabilidad pasada no es un indicador fiable de la rentabilidad futura. AT presta un servicio exclusivamente de ejecución. En consecuencia, toda persona que actúe sobre la base de la información facilitada lo hace por su cuenta y riesgo.
Los factores que influyen en la diferencia de cotización entre Barrick Gold y el oro de inversión en los mercados financieros son diversos y pueden explicar la disparidad entre el precio de las acciones de la empresa minera y el valor del oro en sí mismo.
1. Factores Internos de Barrick Gold: La cotización de Barrick Gold puede estar influenciada por aspectos internos de la empresa, como su desempeño operativo, decisiones ejecutivas, costos de producción, eficiencia en la extracción del oro, y su posición financiera general, así como la cuota de mercado que la compañía ocupa en cada momento. Estos elementos impactan directamente en la percepción de los inversionistas sobre la rentabilidad y estabilidad de la compañía.
2. Factores Externos del Mercado: La cotización del oro como commodity está influenciada por factores macroeconómicos a nivel global, como la inflación, las tasas de interés, la volatilidad del mercado, la demanda de refugio seguro en tiempos de incertidumbre económica o geopolítica, y las políticas monetarias de los bancos centrales. Estos factores afectan tanto al precio del oro como a las acciones de empresas mineras como Barrick Gold.
NO es lo mismo refugiarse en un activo que su composición del precio está basada en una variable interna y todas las externas mencionadas, que en una empresa que uno de sus principales elementos es la comercialización de dicho activo. Pensad en todos los costes asociados a una empresa per se, salarios, costes de gestión, impuestos, combustibles, maquinaria, mantenimiento y un larguísimo etcétera que el índice del oro no soporta.
3. Relación con el Dólar: La relación inversa entre el dólar estadounidense y el precio del oro es un factor crucial. Cuando el dólar se debilita, el precio del oro tiende a subir, ya que se vuelve más atractivo para inversores extranjeros. Esta relación puede explicar parte de la diferencia en las cotizaciones.
4. Expectativas del Mercado: Las expectativas sobre el precio del oro y sobre el desempeño financiero de Barrick Gold también influyen en las cotizaciones. Si los inversionistas anticipan un aumento sostenido en el precio del oro o tienen confianza en el crecimiento y rentabilidad de Barrick Gold, esto puede reflejarse en las cotizaciones, pero la incertidumbre se traduce en disparidad de cotizaciones y correlación negativa.
En el gráfico observamos el movimiento desde enero del 23 y cómo porcentualmente uno se ha revalorizado un 15.56% y el otro ha perdido un 17.49%.
Es fundamental entender estos conceptos a la hora de tomar decisiones de inversión y espero que el gráfico sea lo suficientemente claro para mostrar esa sucesión de máx y min crecientes en el oro y el caso contrario en el valor.
Como inversores debemos ser capaces de diferenciar entre la inversión en una materia prima y en una empresa, son mercados financieros distintos, aunque como en este caso estén directamente relacionadas, ya veis que es perfectamente factible que a una le vaya bien y a la otra mal y viceversa. Por ello, hay que ir un poco más al fondo a la hora de tomar decisiones de inversión y fijarnos muy bien en el tipo de activo que estamos eligiendo para invertir, en el vehículo que usamos para hacerlo y tener la seguridad de que entendemos las diferencias entre los distintos mercados financieros a los que ahora, a golpe de click podemos acceder, pero que son bien distintos.
Javier Etcheverry
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