Compra 
F
Datos de la operación en el gráfico.
⚠Fundamentos y observaciones:
- PER 6.79x (Max 20.53; Media 8.42x Sector 17.10x)👍.
-Estimación de crecimiento de ingresos: En 2025 de -1.51%; En 2026 de +3.30% y en 2027 de -0.91%⚠.
-Recompra de acciones constante(-0.49% YoY; +0.15% QoQ)⚠.
-Valor intrínseco $19.19 👍.
-Poco margen de maniobra a corto plazo y largo plazo ⚠👍.
-ROIC 2.50%👎.
-Seasonality: Feb -0.58%; Mar -0.12%; Abr 0.10%; May 1.35% (Best Oct; Nov ) ⚠👎.
-Solo pertenece a 16 ETF 👍.
-M. Bruto 8.38%; M. Operativo 2.79%; M. Neto 3.18%👍.
-Ingreso trimestral 2014: 37.41B; EPS: 0.40.
Ultimo trimestre 2025: 48.20B ; EPS: 0.39 ⚠.
Análisis de la empresa:
Ventaja Competitiva:
Fuerte Reconocimiento de Marca: Ford tiene una de las marcas más reconocidas y con mayor lealtad en la industria automotriz, especialmente con su línea de camionetas F-Series, que ha sido la camioneta más vendida en Estados Unidos por décadas.
Innovación en Vehículos Eléctricos y Autónomos: Ford está invirtiendo significativamente en su línea de vehículos eléctricos (EVs) con modelos como el Mustang Mach-E y el F-150 Lightning, así como en tecnologías de conducción autónoma a través de su unidad Ford Autonomous Vehicles LLC. Esto posiciona a Ford en la vanguardia de la transición hacia la movilidad sostenible.
Diversificación de Productos: Ofrece una amplia gama de vehículos que abarcan desde autos de pasajeros hasta vehículos comerciales y de flota, lo cual reduce la dependencia de segmentos específicos del mercado. Esto incluye las marcas Ford y Lincoln.
Estrategia Global: Ford tiene una presencia internacional significativa, con operaciones en Norteamérica, Europa, Sudamérica, y Asia, lo que le permite diversificar riesgos y aprovechar oportunidades en diferentes mercados.
Servicios Financieros: A través de Ford Motor Credit Company (Ford Credit), ofrece servicios de financiamiento y leasing que no solo facilitan la venta de vehículos sino que también representan una fuente importante de ingresos.
-------------------------------------
Principales Servicios y Productos:
Vehículos de Pasajeros y Comerciales: Incluyen sedanes, SUV, camionetas (como la F-Series), y vehículos comerciales bajo las marcas Ford y Lincoln.
Vehículos Eléctricos (EVs): Ford está expandiendo su oferta con modelos eléctricos como el Mustang Mach-E, F-150 Lightning, y la furgoneta E-Transit.
Servicios de Movilidad: A través de Ford Smart Mobility, la empresa explora y desarrolla soluciones de movilidad urbana, incluyendo servicios de transporte compartido y tecnologías de vehículos autónomos.
Financiamiento y Leasing: Ofrece financiamiento para la compra o arrendamiento de vehículos a través de Ford Credit.
Servicios de Posventa: Incluyen partes, mantenimiento y reparaciones, tanto para vehículos en garantía como fuera de ella.
-------------------------------------------
Ford Motor Company opera principalmente bajo dos marcas principales:
Ford:
Esta es la marca principal de la compañía y abarca una amplia gama de vehículos, incluyendo:
Camionetas: La serie F, con el F-150 siendo el más conocido, liderando el mercado de camionetas en EE.UU.
SUVs: Como el Ford Explorer, Ford Expedition, y modelos más recientes como el Ford Bronco y Bronco Sport.
Coches de Pasajeros: Aunque Ford ha reducido su oferta de sedanes en Norteamérica, todavía vende modelos como el Ford Mustang y, en otros mercados, el Ford Focus y Fiesta.
Vehículos Comerciales: Incluyen furgonetas como la Transit y Transit Connect.
Vehículos Eléctricos: Con modelos como el Ford Mustang Mach-E y el F-150 Lightning.
Lincoln:
Lincoln es la marca de lujo de Ford, enfocada en vehículos de alta gama y lujo. Sus productos incluyen:
SUVs de Lujo: Como el Lincoln Navigator, Lincoln Aviator, y Lincoln Corsair.
Sedanes de Lujo: Aunque con una oferta más limitada, incluye el Lincoln Continental (discontinuado recientemente en EE.UU.) y el Lincoln MKZ (también discontinuado en favor de vehículos más orientados a SUVs).
Además de estas marcas de vehículos, Ford tiene algunas otras iniciativas y nombres asociados:
Ford Performance: Una división que se enfoca en vehículos de alto rendimiento y competición, así como en la personalización de vehículos Ford para mejorar su desempeño.
Ford Motor Credit Company (Ford Credit): Aunque no es una marca de vehículos, es una parte integral de Ford que ofrece servicios financieros, incluyendo financiamiento y leasing de vehículos.
Ford Smart Mobility: Una iniciativa más que una marca de productos, que explora soluciones de movilidad urbana, incluyendo servicios de transporte compartido y tecnologías de vehículos autónomos.
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Resumen de la Conferencia 05/02/25:
Resultados del Cuarto Trimestre y Año Fiscal 2024:
Ingresos: Ford reportó ingresos de $40.1 mil millones para el cuarto trimestre, un aumento del 4% año tras año, superando las expectativas de $39.6 mil millones.
EPS: El EPS ajustado fue de $0.37 por acción, muy por debajo del consenso de $0.49 y una disminución del 38% año tras año, principalmente debido a mayores costos de producción y problemas de suministro.
Segmentos de Negocio:
Ford Blue (Vehículos Tradicionales): Mostró un crecimiento moderado, aunque afectado por costos de producción y desafíos en la cadena de suministro.
Ford Model e (Vehículos Eléctricos): Continuó su expansión con un aumento en las ventas de EVs, pero reportó pérdidas significativas debido a inversiones en desarrollo y producción.
Ford Pro (Vehículos Comerciales): Fue el punto brillante con un aumento significativo en ventas y rentabilidad.
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Guía para 2025:
Ingresos: Esperan un aumento en los ingresos para 2025, con una guía de crecimiento moderado; sin embargo, no se dieron cifras específicas.
EPS: La guía para el EPS ajustado fue ajustada a la baja para reflejar los desafíos actuales, con expectativas de mejora a lo largo del año a medida que se resuelvan problemas de costos y suministro.
Segmentos Específicos:
Ford Model e: Se proyecta que las pérdidas disminuyan a medida que la producción de EVs se escala y los costos se optimizan.
Ford Pro: Se espera crecimiento continuo, siendo un motor clave para la rentabilidad de Ford.
Estimaciones para la Siguiente Presentación:
Mejora en la Producción de EVs: Anticipan una mayor eficiencia en la fabricación de vehículos eléctricos, lo que debería llevar a una reducción en las pérdidas operativas.
Reducción de Costos: Se espera que los esfuerzos de reducción de costos comiencen a mostrar resultados, especialmente en el segmento de vehículos tradicionales.
Crecimiento en Ford Pro: Continuará siendo un área de enfoque con expectativas de crecimiento en ventas y márgenes.
Resolución de Problemas de Suministro: La mejora en la cadena de suministro se considera crucial para alcanzar las proyecciones de ingresos y rentabilidad.
Innovación y Nuevos Modelos: La introducción de nuevos modelos, tanto eléctricos como tradicionales, será clave para mantener el impulso en el mercado.
Los ejecutivos señalaron la revisión y optimización de la cartera de productos, la mejora en la eficiencia de fabricación, y la reducción de costos operativos. También se destacó la expansión de la oferta de híbridos y la mejora de los márgenes en los vehículos existentes. además Ford ha declarado su intención de ofrecer versiones híbridas de casi todos sus vehículos en Norteamérica para fines de la década. Esto incluye tanto híbridos tradicionales como híbridos enchufables (PHEV).
Conclusiones:
Al ser una empresa Automotriz que no solo se esta enfocando en los autos eléctricos, sino también en los híbridos y su mejora continua; pienso que es una oportunidad importante a largo plazo. Por lo que en caso de encontrar oportunidades de compra las tomaré.
Compra realizada el día:
13/02/25
F Datos de la operación en el gráfico.
⚠Fundamentos y observaciones:
- PER 6.79x (Max 20.53; Media 8.42x Sector 17.10x)👍.
-Estimación de crecimiento de ingresos: En 2025 de -1.51%; En 2026 de +3.30% y en 2027 de -0.91%⚠.
-Recompra de acciones constante(-0.49% YoY; +0.15% QoQ)⚠.
-Valor intrínseco $19.19 👍.
-Poco margen de maniobra a corto plazo y largo plazo ⚠👍.
-ROIC 2.50%👎.
-Seasonality: Feb -0.58%; Mar -0.12%; Abr 0.10%; May 1.35% (Best Oct; Nov ) ⚠👎.
-Solo pertenece a 16 ETF 👍.
-M. Bruto 8.38%; M. Operativo 2.79%; M. Neto 3.18%👍.
-Ingreso trimestral 2014: 37.41B; EPS: 0.40.
Ultimo trimestre 2025: 48.20B ; EPS: 0.39 ⚠.
Análisis de la empresa:
Ventaja Competitiva:
Fuerte Reconocimiento de Marca: Ford tiene una de las marcas más reconocidas y con mayor lealtad en la industria automotriz, especialmente con su línea de camionetas F-Series, que ha sido la camioneta más vendida en Estados Unidos por décadas.
Innovación en Vehículos Eléctricos y Autónomos: Ford está invirtiendo significativamente en su línea de vehículos eléctricos (EVs) con modelos como el Mustang Mach-E y el F-150 Lightning, así como en tecnologías de conducción autónoma a través de su unidad Ford Autonomous Vehicles LLC. Esto posiciona a Ford en la vanguardia de la transición hacia la movilidad sostenible.
Diversificación de Productos: Ofrece una amplia gama de vehículos que abarcan desde autos de pasajeros hasta vehículos comerciales y de flota, lo cual reduce la dependencia de segmentos específicos del mercado. Esto incluye las marcas Ford y Lincoln.
Estrategia Global: Ford tiene una presencia internacional significativa, con operaciones en Norteamérica, Europa, Sudamérica, y Asia, lo que le permite diversificar riesgos y aprovechar oportunidades en diferentes mercados.
Servicios Financieros: A través de Ford Motor Credit Company (Ford Credit), ofrece servicios de financiamiento y leasing que no solo facilitan la venta de vehículos sino que también representan una fuente importante de ingresos.
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Principales Servicios y Productos:
Vehículos de Pasajeros y Comerciales: Incluyen sedanes, SUV, camionetas (como la F-Series), y vehículos comerciales bajo las marcas Ford y Lincoln.
Vehículos Eléctricos (EVs): Ford está expandiendo su oferta con modelos eléctricos como el Mustang Mach-E, F-150 Lightning, y la furgoneta E-Transit.
Servicios de Movilidad: A través de Ford Smart Mobility, la empresa explora y desarrolla soluciones de movilidad urbana, incluyendo servicios de transporte compartido y tecnologías de vehículos autónomos.
Financiamiento y Leasing: Ofrece financiamiento para la compra o arrendamiento de vehículos a través de Ford Credit.
Servicios de Posventa: Incluyen partes, mantenimiento y reparaciones, tanto para vehículos en garantía como fuera de ella.
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Ford Motor Company opera principalmente bajo dos marcas principales:
Ford:
Esta es la marca principal de la compañía y abarca una amplia gama de vehículos, incluyendo:
Camionetas: La serie F, con el F-150 siendo el más conocido, liderando el mercado de camionetas en EE.UU.
SUVs: Como el Ford Explorer, Ford Expedition, y modelos más recientes como el Ford Bronco y Bronco Sport.
Coches de Pasajeros: Aunque Ford ha reducido su oferta de sedanes en Norteamérica, todavía vende modelos como el Ford Mustang y, en otros mercados, el Ford Focus y Fiesta.
Vehículos Comerciales: Incluyen furgonetas como la Transit y Transit Connect.
Vehículos Eléctricos: Con modelos como el Ford Mustang Mach-E y el F-150 Lightning.
Lincoln:
Lincoln es la marca de lujo de Ford, enfocada en vehículos de alta gama y lujo. Sus productos incluyen:
SUVs de Lujo: Como el Lincoln Navigator, Lincoln Aviator, y Lincoln Corsair.
Sedanes de Lujo: Aunque con una oferta más limitada, incluye el Lincoln Continental (discontinuado recientemente en EE.UU.) y el Lincoln MKZ (también discontinuado en favor de vehículos más orientados a SUVs).
Además de estas marcas de vehículos, Ford tiene algunas otras iniciativas y nombres asociados:
Ford Performance: Una división que se enfoca en vehículos de alto rendimiento y competición, así como en la personalización de vehículos Ford para mejorar su desempeño.
Ford Motor Credit Company (Ford Credit): Aunque no es una marca de vehículos, es una parte integral de Ford que ofrece servicios financieros, incluyendo financiamiento y leasing de vehículos.
Ford Smart Mobility: Una iniciativa más que una marca de productos, que explora soluciones de movilidad urbana, incluyendo servicios de transporte compartido y tecnologías de vehículos autónomos.
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Resumen de la Conferencia 05/02/25:
Resultados del Cuarto Trimestre y Año Fiscal 2024:
Ingresos: Ford reportó ingresos de $40.1 mil millones para el cuarto trimestre, un aumento del 4% año tras año, superando las expectativas de $39.6 mil millones.
EPS: El EPS ajustado fue de $0.37 por acción, muy por debajo del consenso de $0.49 y una disminución del 38% año tras año, principalmente debido a mayores costos de producción y problemas de suministro.
Segmentos de Negocio:
Ford Blue (Vehículos Tradicionales): Mostró un crecimiento moderado, aunque afectado por costos de producción y desafíos en la cadena de suministro.
Ford Model e (Vehículos Eléctricos): Continuó su expansión con un aumento en las ventas de EVs, pero reportó pérdidas significativas debido a inversiones en desarrollo y producción.
Ford Pro (Vehículos Comerciales): Fue el punto brillante con un aumento significativo en ventas y rentabilidad.
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Guía para 2025:
Ingresos: Esperan un aumento en los ingresos para 2025, con una guía de crecimiento moderado; sin embargo, no se dieron cifras específicas.
EPS: La guía para el EPS ajustado fue ajustada a la baja para reflejar los desafíos actuales, con expectativas de mejora a lo largo del año a medida que se resuelvan problemas de costos y suministro.
Segmentos Específicos:
Ford Model e: Se proyecta que las pérdidas disminuyan a medida que la producción de EVs se escala y los costos se optimizan.
Ford Pro: Se espera crecimiento continuo, siendo un motor clave para la rentabilidad de Ford.
Estimaciones para la Siguiente Presentación:
Mejora en la Producción de EVs: Anticipan una mayor eficiencia en la fabricación de vehículos eléctricos, lo que debería llevar a una reducción en las pérdidas operativas.
Reducción de Costos: Se espera que los esfuerzos de reducción de costos comiencen a mostrar resultados, especialmente en el segmento de vehículos tradicionales.
Crecimiento en Ford Pro: Continuará siendo un área de enfoque con expectativas de crecimiento en ventas y márgenes.
Resolución de Problemas de Suministro: La mejora en la cadena de suministro se considera crucial para alcanzar las proyecciones de ingresos y rentabilidad.
Innovación y Nuevos Modelos: La introducción de nuevos modelos, tanto eléctricos como tradicionales, será clave para mantener el impulso en el mercado.
Los ejecutivos señalaron la revisión y optimización de la cartera de productos, la mejora en la eficiencia de fabricación, y la reducción de costos operativos. También se destacó la expansión de la oferta de híbridos y la mejora de los márgenes en los vehículos existentes. además Ford ha declarado su intención de ofrecer versiones híbridas de casi todos sus vehículos en Norteamérica para fines de la década. Esto incluye tanto híbridos tradicionales como híbridos enchufables (PHEV).
Conclusiones:
Al ser una empresa Automotriz que no solo se esta enfocando en los autos eléctricos, sino también en los híbridos y su mejora continua; pienso que es una oportunidad importante a largo plazo. Por lo que en caso de encontrar oportunidades de compra las tomaré.
Compra realizada el día:
13/02/25
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