¡Hola a todos! 👋
Hemos publicado una idea sobre los tres tipos de órdenes principales que utilizan los participantes en el mercado: órdenes de Mercado, órdenes de Límite y órdenes de Stop.
Esta semana, hemos pensado en ir un paso más allá y hablar de algunas de las técnicas más avanzadas que utilizan los traders profesionales para conseguir mejores precios, utilizando estos tres tipos de órdenes. 🎯
Técnica 1: Utilizar órdenes Limitadas en lugar de órdenes de Mercado 📈
Esta es una técnica popular entre los traders en prácticamente todos los escenarios. Si lo que busca es “captar" liquidez (usted es el agresor en la operación), utilizar una orden Limitada es casi siempre una mejor opción que utilizar una orden de Mercado. Las órdenes Limitadas se llaman así porque son órdenes de Límite - "me gustaría comprar acciones a este precio y no a otro peor"- pero dicho precio está por encima de la mejor oferta.
Por ejemplo, veamos de nuevo AAPL. Digamos que la oferta de la acción se sitúa en 175,01 dólares y se encuentra en 175,03 dólares. Una orden de compra Limitada podría encontrar el precio en 175,05 dólares. Una orden Limitada como ésta, se encuentra "a través" del precio de la mejor oferta, y por lo tanto es "negociable".
La razón por la que las órdenes Limitadas suelen ser mejores que las órdenes de mercado se debe a la microestructura del mercado.
Si coloca la orden Limitada como se ha descrito anteriormente, es posible que no obtenga un cumplimiento completo, pero no pagará mucho más de lo que esperaba. Con una orden de mercado, el "market maker" podría completar su primera tanda de 100 acciones, y luego pasar las ofertas a otras bolsas de valores, donde obtendría el resto de las ejecuciones.
La bolsa BATS está situada más cerca de Manhattan que el centro de datos NY4, que alberga la mayoría de las principales bolsas. Esto significa que las operaciones ejecutadas desde BATS pueden anticiparse al resto del mercado. Esto puede provocar cambios en el precio durante la operación (después de que se haya colocado la orden limitada), lo que puede dar lugar a una ejecución desfavorable.
Esto no siempre ocurre, pero la forma en que están configurados los mercados permite que se produzcan maniobras de este tipo. Los profesionales suelen utilizar órdenes Limitadas (en las que el precio de la orden es la oferta+0,02c, por ejemplo) para eludir estos problemas. Lo mismo ocurre cuando se invierte para vender activos.
Técnica 2: Trabaje sus órdenes. 💪
Dato curioso: El libro de órdenes que ve puede que no sea el verdadero libro de órdenes. Sí, es cierto.
Cuando se trata del mercado de una acción concreta, existen dos tipos de órdenes limitadas: las órdenes "Lit" y las órdenes "Dark". Cuando se observa la profundidad del mercado, tan sólo se ve una parte del cuadro general.
A veces, habrá órdenes ocultas entre el precio que usted desea y el que se muestra. Colocando su orden dentro del spread, es posible obtener mejores precios de los que hubiera obtenido de otra manera a partir de órdenes oscuras / pegs / etc.
Además, si coloca su orden entre el spread, se convierte en el nuevo mejor precio de su lado. Esto puede animar a alguien que quiera tomar el lado opuesto de la operación a venir y encontrarse con el precio donde usted se encuentra. Esto es especialmente cierto en los mercados de opciones, donde los spreads suelen ser más amplios y lentos en su movimiento. Trabajar sus órdenes (publicándolas y moviéndolas) le permitirá, casi con toda seguridad, obtener mejores ejecuciones para alcanzar el mejor precio publicado en el otro lado de la operación.
Sólo asegúrese de no perderse el movimiento mientras espera a que le llenen el depósito.
Técnica 3: Utilice el Libro de Órdenes a su favor. 🧾
Es raro que ocurra, pero de vez en cuando los participantes no sofisticados del mercado "muestran sus cartas" en el mercado. Esto suele implicar una gran orden limitada encendida que sobresale como un puñal en un libro de órdenes. Si dicha persona empieza a dar señales de agresividad, es posible que pueda conseguir un precio increíble en los activos que está buscando.
Por ejemplo: Digamos que está buscando comprar algunas acciones de AAPL, y utiliza el libro de órdenes (profundidad del mercado). Desde aquí, puede ver que hay una orden limitada de venta masiva que está moviendo lentamente su precio cada vez más bajo en un intento de ser cubierta. Este tipo de presión de venta obvia puede llevar a un movimiento de precios significativo, ya que el frente del mercado ejecuta toda la liquidez que la “ballena" está buscando. Esto puede continuar durante algún tiempo hasta que la “ballena" empiece a cobrar. Cuando esto ocurre, es probable que la acción haya encontrado una zona de demanda local, que probablemente sea un precio mucho mejor que el que usted esperaba cuando extrajo el ticket de la orden. En resumen, puede tener sentido aprovechar estas situaciones si las ve antes de ejecutar las órdenes.
¡Así es!. Ya hemos visto algunos consejos y trucos para conseguir mejores precios utilizando las órdenes y el libro de órdenes.
-Equipo de TradingView 💘
Por si se la perdió, esta fue la primera idea que publicamos sobre este tema:
Hemos publicado una idea sobre los tres tipos de órdenes principales que utilizan los participantes en el mercado: órdenes de Mercado, órdenes de Límite y órdenes de Stop.
Esta semana, hemos pensado en ir un paso más allá y hablar de algunas de las técnicas más avanzadas que utilizan los traders profesionales para conseguir mejores precios, utilizando estos tres tipos de órdenes. 🎯
Técnica 1: Utilizar órdenes Limitadas en lugar de órdenes de Mercado 📈
Esta es una técnica popular entre los traders en prácticamente todos los escenarios. Si lo que busca es “captar" liquidez (usted es el agresor en la operación), utilizar una orden Limitada es casi siempre una mejor opción que utilizar una orden de Mercado. Las órdenes Limitadas se llaman así porque son órdenes de Límite - "me gustaría comprar acciones a este precio y no a otro peor"- pero dicho precio está por encima de la mejor oferta.
Por ejemplo, veamos de nuevo AAPL. Digamos que la oferta de la acción se sitúa en 175,01 dólares y se encuentra en 175,03 dólares. Una orden de compra Limitada podría encontrar el precio en 175,05 dólares. Una orden Limitada como ésta, se encuentra "a través" del precio de la mejor oferta, y por lo tanto es "negociable".
La razón por la que las órdenes Limitadas suelen ser mejores que las órdenes de mercado se debe a la microestructura del mercado.
Si coloca la orden Limitada como se ha descrito anteriormente, es posible que no obtenga un cumplimiento completo, pero no pagará mucho más de lo que esperaba. Con una orden de mercado, el "market maker" podría completar su primera tanda de 100 acciones, y luego pasar las ofertas a otras bolsas de valores, donde obtendría el resto de las ejecuciones.
La bolsa BATS está situada más cerca de Manhattan que el centro de datos NY4, que alberga la mayoría de las principales bolsas. Esto significa que las operaciones ejecutadas desde BATS pueden anticiparse al resto del mercado. Esto puede provocar cambios en el precio durante la operación (después de que se haya colocado la orden limitada), lo que puede dar lugar a una ejecución desfavorable.
Esto no siempre ocurre, pero la forma en que están configurados los mercados permite que se produzcan maniobras de este tipo. Los profesionales suelen utilizar órdenes Limitadas (en las que el precio de la orden es la oferta+0,02c, por ejemplo) para eludir estos problemas. Lo mismo ocurre cuando se invierte para vender activos.
Técnica 2: Trabaje sus órdenes. 💪
Dato curioso: El libro de órdenes que ve puede que no sea el verdadero libro de órdenes. Sí, es cierto.
Cuando se trata del mercado de una acción concreta, existen dos tipos de órdenes limitadas: las órdenes "Lit" y las órdenes "Dark". Cuando se observa la profundidad del mercado, tan sólo se ve una parte del cuadro general.
A veces, habrá órdenes ocultas entre el precio que usted desea y el que se muestra. Colocando su orden dentro del spread, es posible obtener mejores precios de los que hubiera obtenido de otra manera a partir de órdenes oscuras / pegs / etc.
Además, si coloca su orden entre el spread, se convierte en el nuevo mejor precio de su lado. Esto puede animar a alguien que quiera tomar el lado opuesto de la operación a venir y encontrarse con el precio donde usted se encuentra. Esto es especialmente cierto en los mercados de opciones, donde los spreads suelen ser más amplios y lentos en su movimiento. Trabajar sus órdenes (publicándolas y moviéndolas) le permitirá, casi con toda seguridad, obtener mejores ejecuciones para alcanzar el mejor precio publicado en el otro lado de la operación.
Sólo asegúrese de no perderse el movimiento mientras espera a que le llenen el depósito.
Técnica 3: Utilice el Libro de Órdenes a su favor. 🧾
Es raro que ocurra, pero de vez en cuando los participantes no sofisticados del mercado "muestran sus cartas" en el mercado. Esto suele implicar una gran orden limitada encendida que sobresale como un puñal en un libro de órdenes. Si dicha persona empieza a dar señales de agresividad, es posible que pueda conseguir un precio increíble en los activos que está buscando.
Por ejemplo: Digamos que está buscando comprar algunas acciones de AAPL, y utiliza el libro de órdenes (profundidad del mercado). Desde aquí, puede ver que hay una orden limitada de venta masiva que está moviendo lentamente su precio cada vez más bajo en un intento de ser cubierta. Este tipo de presión de venta obvia puede llevar a un movimiento de precios significativo, ya que el frente del mercado ejecuta toda la liquidez que la “ballena" está buscando. Esto puede continuar durante algún tiempo hasta que la “ballena" empiece a cobrar. Cuando esto ocurre, es probable que la acción haya encontrado una zona de demanda local, que probablemente sea un precio mucho mejor que el que usted esperaba cuando extrajo el ticket de la orden. En resumen, puede tener sentido aprovechar estas situaciones si las ve antes de ejecutar las órdenes.
¡Así es!. Ya hemos visto algunos consejos y trucos para conseguir mejores precios utilizando las órdenes y el libro de órdenes.
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